Plan d'épargne en actions 2024

Sommaire Pages CARACTÉRISTIQUES DU PEA

Caractéristiques du PEA............. 1
Le plan d'épargne en actions est un produit se dénouer en capital ou sous forme de rente viagère.
Titres éligibles............................. 1 d'épargne financière à long terme orienté vers le finan-
Définition Le PEA-PME est spécifiquement destiné au finance-
Retraits et clôture du PEA.......... 2 cement des entreprises. Il permet aux épargnants de ment en fonds propres des petites et moyennes entre-
Régime fiscal.............................. 2 se constituer un portefeuille d'actions de sociétés euro- prises et des entreprises de taille intermédiaire (ETI).
péennes tout en bénéficiant d'un régime fiscal de faveur La loi PACTE, promulguée en mai 2019, a assoupli les
au regard de l'impôt sur le revenu, lorsque l'épargne conditions d'ouverture et de fonctionnement du PEA
est maintenue sur le plan pendant 5 ans. Le plan peut et du PEA-PME.
 Le titulaire du PEA est une personne phy- il permet également au souscripteur de demander Les revenus et les gains réalisés sur les valeurs
sique majeure. Le titulaire du PEA-PME est une une avance et il peut être poursuivi en cas de inscrites sur le PEA ne sont pas pris en compte
Titulaire décès du souscripteur.
personne physique contribuable. À l'ouverture du pour l'appréciation du plafond des versements.
PEA bancaire PEA ou du PEA-PME, le titulaire doit avoir son Le PEA-PME peut prendre la forme d'un PEA  Fonctionnement du PEA. Les opérations en
domicile fiscal situé en France. bancaire ou d'un PEA assurance. numéraire relatives au PEA s'enregistrent sur le
Compte de Le titulaire ne peut détenir qu'un seul PEA (PEA  L'ouverture donne lieu à la signature d'un
titres compte en espèces.
bancaire ou PEA assurance). Il peut détenir un contrat écrit conclu entre le souscripteur et l'orga- • Au crédit : les versements du titulaire, les encais-
Compte en PEA et un PEA-PME s'il est contribuable. Ainsi, au nisme gestionnaire. sements de dividendes ou des produits de la vente
espèces sein d'un foyer fiscal composé d'un couple marié La date d'ouverture du plan est déterminée par des titres du PEA, y compris les titres non cotés.
ou de partenaires de pacs soumis à imposition celle du premier versement et non par celle de • Au débit : le montant des achats de titres inscrits
PEA assurance commune, chacun des époux ou partenaires de la signature du contrat.
au compte de titres, le montant des retraits en
pacs peut ouvrir un PEA et un PEA-PME. Une  Les versements sont exclusivement en espèces et les frais de gestion éventuels.
Contrat de
capitalisation
personne majeure rattachée à un foyer fiscal ne numéraire. Il n'y a pas de minimum de verse-
peut souscrire qu'un PEA. ment ni d'obligation de verser régulièrement. Le compte en espèces n'est pas rémunéré et
PEA-PME Le PEA ne peut pas faire l'objet d'un démembre- Le total des versements sur le compte en espèces ne peut pas présenter un solde débiteur.
ment et ne peut pas être ouvert en compte joint. par le titulaire est plafonné aux sommes ci-des- Les valeurs inscrites au compte de titres sont
Ouverture du  Typologie des PEA sous depuis l'ouverture du plan : acquises exclusivement à partir des liquidités figu-
plan PEA bancaire : 150 000 €* rant au crédit du compte en espèces. Les liquidi-
Le PEA bancaire est ouvert auprès d'un établis-
Versements sement de crédit, d'une entreprise d'investisse- PEA assurance : 150 000 €* tés ne peuvent être employées à l'acquisition de
ment, de la Caisse des dépôts et consignations, PEA-PME : 225 000 €. Néanmoins, en cas de titres détenus hors de ce plan par le titulaire du
Plafond des de la Banque de France, de La Banque postale. cumul avec un PEA, l'ensemble des versements plan, son conjoint, le partenaire de pacs ou leurs
versements Le PEA bancaire se compose d'un compte de effectués sur ces deux plans ne peut excéder la ascendants ou descendants.
Fonctionnement titres auquel est associé un compte en espèces. limite de 225 000 €. Les frais relatifs à tout PEA sont plafonnés au
Le PEA assurance est souscrit auprès d'une * ou 20 000 € si le titulaire est un enfant majeur rattaché titre de l'ouverture, de la tenue de compte ou de
entreprise d'assurance et prend la forme d'un au foyer fiscal de ses parents. garde (droits de garde), des transactions qui y sont
contrat de capitalisation en unités de compte. Les versements sur le PEA assurance prennent opérées ou d'un transfert entre établissements.
Le contrat de capitalisation peut être démembré, la forme de cotisations. Les plafonds sont révisés tous les trois ans.
TITRES ÉLIGIBLES
 Les titres éligibles au PEA bancaire de capitalisation selon les modalités du Code des assurances.
Actions et titres • Les actions (hors actions de préférence), les parts de SARL, les titres de La liste des supports éligibles au contrat, remise à l'assuré lors de la sous-
assimilés capital de sociétés coopératives, les certificats d'investissement de socié- cription, est contractuelle. Néanmoins les supports éligibles peuvent être
tés, les certificats coopératifs d'investissement, les certificats mutualistes, modifiés par la compagnie d'assurance.
Titres d'OPC les certificats paritaires.  Les titres éligibles au PEA-PME sont les actions (hors actions de préfé-
Titres éligibles Critères d'éligibilité des titres d'une société au PEA rence), les parts de SARL, les titres de capital de sociétés coopératives, les
au PEA-PME certificats d'investissement de sociétés, les certificats coopératifs d'investis-
Siège social établie en France ou dans un État membre de l'UE


sement lorsqu'ils sont émis par des PME ou des ETI. Sont également éligibles
ou dans un autre État partie à l'accord sur l'EEE ayant conclu avec la les titres ci-dessous émis par ces mêmes entreprises :
France une convention d'assistance administrative en vue de lutter contre - les obligations convertibles en actions admises aux négociations sur un
la fraude et l'évasion fiscales. marché réglementé, sur un système multilatéral de négociation ou sur un
Impôt soumise à l'impôt sur les sociétés ou à un impôt équivalent. système organisé de négociation ;


- les obligations remboursables en actions, avec mécanisme du plafon-

Détention du capital le titulaire du PEA, son conjoint, leurs ascen- nement de la plus-value ;


dants et descendants ne doivent pas détenir ou avoir détenu ensemble, - les titres participatifs, les obligations à taux fixe et les minibons, émis jusqu'au
directement ou indirectement, au cours des 5 dernières années, plus 10/11/2023, lorsque ces titres sont commercialisés par les plateformes de
de 25 % des droits dans les bénéfices de la société. Le taux de déten- financement participatif.
tion des droits détenus indirectement, c'est-à-dire par des sociétés ou Enfin, les titres d'OPCVM coordonnés européens ou de FIA sont également
organismes interposés, s'apprécie en multipliant entre eux les taux de éligibles si ces organismes emploient une part précisément définie de leur
détention successifs dans la chaîne de participations. actif en titres éligibles au PEA-PME : SICAV, FCP, FCPI, FIP et FCPR (sauf
les parts dites de "carried interest"), FIA ayant la dénomination ELTIF et
L'inscription au PEA ou au PEA-PME de titres non cotés se formalise ainsi : ELTIF structurés via un fonds professionnel spécialisé.
- le titulaire du PEA adresse à l'organisme gestionnaire du plan une lettre d'en- Critères d'éligibilité des titres d'une PME ou d'une ETI au PEA-PME
gagement de l'acquisition des titres, du règlement, de leur inscription au PEA
et de tout mouvement (cession, remboursement, etc.) affectant ces titres ; Effectif moins de 5 000 personnes employées


- l'organisme gestionnaire du plan informe, par lettre, la société émettrice de

l'inscription de certains de ses titres au PEA et de l'obligation de verser sur Chiffre d'affaires annuel n'excède pas 1,5 milliard d'euros


CA

le PEA tous les produits provenant de ces ­titres, etc. ; ou

Total de bilan annuel n'excède pas 2 milliards d'euros


- la société émettrice établit une attestation au titulaire du PEA de l'éligibilité des

BILAN

titres au plan, attestation qui devra être transmise à l'organisme gestionnaire. Siège social Impôt Détention du capital Idem ci-contre


• Les titres d'OPCVM coordonnés européens ou de FIA (SICAV, FCP,

FCPI, FIP et FCPR sauf les parts dites de "carried interest"), les trackers et Critère supplémentaire pour les PME ou ETI dont les titres sont admis
les fonds européens d'investissement à long terme (ELTIF) structurés via un aux négociations sur un marché réglementé ou sur un système multilatéral
fonds professionnel spécialisé, tous employant plus de 75 % de leur actif en de négociation
titres éligibles au PEA. Capitalisation boursière inférieure à 1 milliard d'euros.


Les titres ou droits figurant dans un PEA doivent être acquis ou souscrits
en pleine propriété. Les titres démembrés en sont exclus. Remarque : les seuils d'effectif, de CA annuel et de total de bilan s'apprécient
Remarque : la souscription de titres de PME, de parts de FCPI et de FIP dans à la date d'acquisition des titres et sur la base des comptes consolidés de
le cadre d'un PEA n'ouvre pas droit à la réduction d'impôt sur le revenu à l'avant-dernier exercice comptable de la société émettrice des titres concernés.
laquelle ils seraient éligibles par ailleurs. Le seuil de la capitalisation boursière s'apprécie à la clôture de l'exercice
 Les titres éligibles au PEA assurance doivent remplir deux conditions : pris en compte pour déterminer l'éligibilité des titres ou d'un au moins des
• être éligibles au PEA selon les modalités ci-dessus ; • être éligibles au contrat 4 exercices comptables précédents.
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RETRAITS ET CLÔTURE DU PEA
 Les retraits ou rachats opérés par le titulaire du jugement d'ouverture de cette procédure, le situation intervient le plus souvent lors de la cession
Retrait avant du plan peuvent parfois entraîner la clôture du retrait de ces titres du plan. de titres non cotés.
5 années de plan. • Le dépassement, dans certaines circons- • La clause de garantie de passif ou d'actif
détention • Si le retrait intervient avant 5 années de tances, du seuil de participation de 25 % dans net (rétention d'une fraction du prix de vente). La
détention : le PEA est obligatoirement clôturé. une entreprise dont les titres figurent sur le clôture est évitée si dans un délai de deux mois
Retrait pour la Néanmoins, le PEA est maintenu ouvert si les PEA. La clôture du PEA est évitée par l'inscription suivant la cession, le compte espèces est crédité
création ou la sommes retirées : des titres concernés sur un compte titres ordinaire d'un montant égal à la fraction du prix de vente
reprise - sont réinvesties, dans les 3 mois suivant le retrait et par un versement en numéraire d'un montant retenu. Cette situation intervient le plus souvent
d'entreprise ou le rachat, dans la création ou la reprise d'une égal à la valeur des titres exclus. Ce versement lors de la cession de titres non cotés.
entreprise dirigée par un membre du groupe familial. n'est pas pris en compte pour l'appréciation du  Les situations entraînant la clôture du PEA
Retrait à partir Toutefois, aucun versement n'est possible ensuite ; plafond des versements.
de 5 années de - l'ont été à la suite d'un événement exceptionnel tel • L'échange de titres du PEA en titres non éli- • Le décès du titulaire du plan. Au décès du
détention un licenciement ou une mise à la retraite anticipée gibles au PEA. La clôture du PEA est évitée par titulaire d'un PEA bancaire, les titres détenus sur
ou l'invalidité du titulaire du plan ou de son conjoint l'inscription de ces titres sur un compte titres ordi- le PEA peuvent être cédés ou bien transmis à un
Exceptions à la ou plusieurs héritiers. Au décès du titulaire d'un
clôture ou partenaire de pacs. naire et par un versement en numéraire, dans les
• Si le retrait intervient à partir de 5 années deux mois, d'un montant égal à la valeur des titres PEA assurance, le contrat de capitalisation peut
Autres cas de de détention : les retraits partiels n'entraînent échangés. Ce versement n'est pas pris en compte se poursuivre.
clôture pas la clôture du PEA. De nouveaux versements pour l'appréciation du plafond des versements. • Le non-respect des conditions de détention ou
peuvent être réalisés dans la limite du plafond. Un • La perte d'éligibilité d'un titre pendant la de fonctionnement du PEA.
retrait total entraîne la clôture du PEA. durée du plan. La clôture est évitée si les titres • Le transfert du domicile fiscal du titulaire vers
 Les situations n'entraînant pas la clôture devenus inéligibles sont soit cédés dans le cadre un Etat ou un territoire non coopératif (ETNC).
• Le transfert du PEA bancaire vers un autre du plan soit retirés du plan avec un versement • Le PEA bancaire inactif. Le plan est inactif, sauf
organisme. L'antériorité fiscale du plan est conser- compensatoire. Dans ces 2 cas, le montant décès du titulaire, si pendant 5 ans le titulaire ne
vée au moyen du bordereau d'information trans- de la cession ou du versement compensatoire se manifeste pas et qu'aucune opération ne se
mis par l'établissement d'origine. est égal à la valeur des titres à la date de leur réalise sur le PEA, sauf l'enregistrement des pro-
• L'apport de titres du PEA à une société dont perte d'éligibilité. Néanmoins, pour un PEA de duits ou des frais et commissions. En cas de décès
les titres reçus en contrepartie sont éligibles plus de 5 ans, il est possible de retirer les titres du titulaire, le PEA est considéré comme inactif si
au PEA. La clôture est évitée si les titres reçus en sans versement compensatoire, ce désinves- les ayants droit ne se sont pas manifestés dans
contrepartie sont inscrits sur le PEA et si le compte tissement est alors considéré comme un retrait. les 12 mois suivant le décès. La clôture d'un PEA
en espèces est crédité, le cas échéant, de la soulte • Le paiement différé ou échelonné du prix de inactif intervient à l'issue d'un délai de 10 ans à
reçue de cet apport. cession (rétention d'une fraction du prix de vente). compter de la dernière opération ou manifesta-
• Le retrait de titres du PEA dont l'entité fait La clôture est évitée si dans un délai de deux mois tion du titulaire, après liquidation des avoirs. Les
l'objet d'une procédure de liquidation judiciaire. suivant la cession, le compte espèces est crédité sommes sont ensuite déposées à la Caisse des
Le titulaire du plan peut demander, dès le prononcé de la quote-part différée du prix de vente. Cette dépôts et consignations.
RÉGIME FISCAL
 Pendant la durée du PEA
 Les dividendes et autres produits des valeurs Cette limite de 10 % s'apprécie annuellement En cas de moins-values subies sur une cession de
Dividendes inscrites sur le compte de titres du plan sont exo- d'après le rapport suivant : titres inscrits sur le PEA, elles ne sont ni imputables,
nérés d'impôt sur le revenu tant qu'ils sont réin- Produit des titres non cotés ni reportables sur les plus-values de valeurs mobi-
Produits des vestis en titres ou maintenus sur le compte en lières réalisées hors du plan.
titres non cotés espèces du plan. Ils ne sont pas soumis aux PS. Valeur d'inscription des titres non cotés Le complément de prix versé en exécution d'une
Néanmoins, les produits des placements en titres Au-delà de cette limite, la différence entre le mon- clause d'indexation est porté au crédit du compte-
Plus-values de qui ne sont pas admis en négociation sur un mar- tant des produits des titres non cotés et 10 % de la espèces du PEA et bénéficie de l'exonération d'impôt.
cession ché réglementé ou sur un système multilatéral valeur d'inscription de ces titres est soumise à l'IR Remarque : si la somme est reçue alors que le PEA
de négociation (ex. : Euronext Growth, Euronext dans la catégorie des revenus de capitaux mobiliers. est clos, elle est considérée comme une plus-value
Access) sont exonérés d'impôt sur le revenu dans  Les plus-values de cession de titres inscrits sur de cession de titres imposable dans les conditions
la limite de 10 % du montant de ces placements. le compte de titres sont exonérées d'IR et de PS. de droit commun.
 À la clôture du PEA ou lors d'un retrait
 Gain net imposable  Modalités d'imposition du gain net • La rente viagère versée à la clôture d'un PEA
Gain net Un retrait ou la clôture conduit à calculer le gain net Durée du PEA Imposition du gain net de moins de 5 ans est soumise à l'IR et aux
correspondant, le cas échéant, au retrait partiel. prélèvements sociaux pour une fraction du
Valeur Pour le PEA bancaire, le gain net imposable PFU à 12,8 % ou, sur option, montant de la rente.
liquidative se calcule ainsi : d < à 5 ans au barème progressif de • La rente viagère versée à la clôture d'un PEA
l'IR + PS(1) de plus de 5 ans et, le cas échéant, la rente
Imposition du Valeur liquidative du PEA à la date du de réversion servie au conjoint survivant, est
d ≥ à 5 ans Prélèvements sociaux(1)
gain net retrait ou de la clôture exonérée d'IR mais soumise aux prélèvements
- montant des versements effectués sur le (1) Le taux des prélèvements sociaux est celui en
Rente viagère vigueur au moment du fait générateur, c'est-à-dire au sociaux pour une fraction du montant de la rente.
plan depuis l'ouverture moment du rachat, par ex. : 17,20 % au 01/01/2024. • La fraction de la rente imposée à l'IR et/ou
Perte nette Néanmoins, pour les PEA ouverts avant le 01/01/2018, aux prélèvements sociaux est déterminée selon
= Gain net imposable
la règle des taux historiques des prélèvements sociaux l'âge du crédirentier à l'entrée en jouissance de
La valeur liquidative se détermine ainsi : s'applique aux produits constatés avant cette date ou, la rente :
pour les PEA de moins de 5 ans, aux produits des cinq Fraction imposée
Valeur réelle des titres inscrits sur le plan premières années. Est alors retenu le taux des pré- Âge du crédirentier de la rente
+ solde du compte en espèces lèvements sociaux en vigueur à la date à laquelle le
produit a été constaté. Ex. : 15,5 % pour la fraction du âge < à 50 ans 70 %
= Valeur liquidative produit acquis au 02/01/2017. 50 ans ≤ âge < à 60 ans 50 %
En présence de titres non cotés dont les pro-
duits ont été imposés annuellement en raison Le gain net est exonéré d'impôt sur le revenu mais 60 ans ≤ âge < à 70 ans 40 %
du dépassement de la limite de 10 %, la valeur soumis aux prélèvements sociaux, dans les cas
ci-dessous, concernant un PEA de moins de 5 ans : âge ≥ à 70 ans 30 %
liquidative du contrat ou le gain net est diminué
du montant de ces produits. - en cas de retraits affectés, dans les 3 mois, à  La perte nette ou moins-value nette, consta-
Le montant des versements effectués sur le la création ou la reprise d'entreprise ; tée lors de la clôture du PEA est imputée sur les
plan est diminué, le cas échéant, du montant des - en cas de décès du titulaire du plan. plus-values de cession de valeurs mobilières
retraits précédemment réalisés (ex. : retrait réalisé  La rente viagère imposables au titre de la même année, puis sur
pour la création ou la reprise d'une entreprise). • La rente viagère est servie uniquement au celles réalisées au cours des 10 années suivantes.
Pour le PEA assurance, le gain est calculé par dénouement d'un PEA assurance. Le détenteur Lorsque le PEA a plus de 5 ans, tous les titres du
différence entre la valeur de rachat du contrat d'un PEA bancaire doit auparavant le transférer plan doivent avoir été cédés avant la clôture du
et le montant des versements. vers un PEA assurance. plan pour bénéficier du report de la moins-value.
IR : Impôt sur le revenu
Abréviations IS : Impôt sur les sociétés
EEE : Espace économique européen OPCVM : Organisme de placement collectif en valeurs mobilières ISBN : 979-10-330-0934-4
ETI : Entreprise de taille intermédiaire PACS : Pacte civil de solidarité Édition du 02/01/2024
FCP : Fonds commun de placement (FCPI : FCP dans PME : Petite et moyenne entreprise Réalisation : Éditions ICÉDAP avec la participation de C. Dagorn
l'innovation, FCPR : FCP à risque) PS : Prélèvements sociaux © Éditions ICÉDAP - CS 20121 - 49183 Saint-Barthélemy-d'Anjou Cedex
FIA : Fonds d'investissement alternatif SARL : Société à responsabilité limitée Tél. : 02 41 93 75 75 • [Link]
FIP : Fonds d'investissement de proximité SICAV : Société d'investissement à capital variable | 2 |
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