INTRODUCTION GÉNÉRALE
La trésorerie est l’indicateur de santé économique de l’entreprise, elle est la résultante de
tous les flux financiers qui traversent l’entreprise. Elle mesure donc les conséquences des
décisions financières et commerciales prises par le management de l’entreprise. En d’autres
termes, la trésorerie constitue le reflet immédiat des choix stratégiques opérés par les
dirigeants et permet de juger, de manière claire, de la capacité de l’entreprise à honorer ses
engagements et à faire face à ses besoins de f...
Une dégradation de la trésorerie est souvent le signal d’une détérioration de la situation
financière de l’entreprise, qui peut résulter d’un mauvais suivi des ratios de gestion ou
encore d’une dégradation significative des conditions économiques. Dans ce sens, l’étude
de la trésorerie ne se limite pas à un simple suivi comptable, mais elle représente un
véritable outil d’alerte et de prévention pour anticiper les difficultés financières.
La gestion de la trésorerie occupe ainsi une place primordiale parmi les techniques de
contrôle de gestion qui sont susceptibles d’être utilisées pour faciliter et améliorer la prise
de décision à l’intérieur de l’entreprise. Une gestion optimale de la trésorerie consiste à
prévoir, contrôler et maîtriser la dimension et la date des exigibilités, ainsi que celles des
disponibilités spontanées résultant du fonctionnement quotidien de l’entreprise. Elle permet
également à l’entreprise de se procurer, en t...
Le choix de ce sujet ne relève pas du hasard. En effet, je suis animé par l’intention de
comprendre la manière dont on procède à l’étude de la gestion de la trésorerie et son impact
sur la rentabilité financière, tout en identifiant les principaux outils et méthodes d’analyse.
Outre cette volonté de compréhension, mon intérêt pour le module de gestion de trésorerie
a été un motif déterminant dans la sélection de ce thème de recherche.
Pour approfondir mes connaissances sur le sujet et me rapprocher davantage de la réalité,
j’ai eu l’opportunité de réaliser un stage pratique au sein de MOOV AFRICA. Ce stage m’a
permis d’analyser de près la situation de la trésorerie de l’entreprise, mais également de
confronter les enseignements théoriques aux pratiques réelles de gestion. C’est dans cette
optique que se pose la question centrale de mon étude :
Comment une gestion adéquate de la trésorerie peut-elle impacter la rentabilité financière
de l’entreprise “MOOV AFRICA” ?
Pour répondre à cette question, il est nécessaire d’aborder certaines sous-questions
complémentaires, telles que : - Quels sont les mouvements et les composantes de la
trésorerie ? - Quelle est l’importance de la gestion de trésorerie ? - Quels sont les
instruments utilisés en gestion de trésorerie ? - Quel est l’impact de la gestion de la
trésorerie sur la rentabilité financière de l’entreprise “MOOV AFRICA” ?
Afin de donner une réponse structurée à ces interrogations, j’ai formulé les hypothèses
suivantes :
Hypothèse 01 : Le budget de trésorerie et le tableau des flux de trésorerie sont élaborés en
vue d’assurer une utilisation optimale des ressources disponibles.
Hypothèse 02 : Une gestion de trésorerie exercée de manière optimale peut contribuer à
accroître la rentabilité de l’entreprise.
Pour atteindre les objectifs fixés, j’ai adopté une démarche méthodologique en deux volets
:
- Le volet conceptuel : il repose sur une exploration de la littérature liée à la gestion de
trésorerie. Cette recherche documentaire m’a permis de mieux comprendre les différents
concepts en consultant des ouvrages spécialisés ainsi que des articles et sources numériques
consacrés à la finance et au contrôle de gestion. - Le volet empirique : il est basé sur le
stage pratique effectué au sein de l’entreprise MOOV AFRICA. Cette expérience m’a
permis, d’une part, de comprendre concrètement le système de gestion de la trésorerie et,
d’autre part, de collecter les données nécessaires à l’achèvement de ce travail de recherche.
Dans ce qui suit, je traiterai, dans une première partie, les généralités relatives à la gestion
de trésorerie. La deuxième partie sera consacrée à l’analyse de la fonction trésorerie ainsi
qu’à une comparaison entre Ciment du Maroc et LafargeHolcim, afin de mettre en évidence
les différences et similitudes en matière de pratiques financières.