Rendement, risque et
diversification
Analyse des relations entre rendement
attendu et risques associés.
Planification
Bases théoriques Portefeuille efficient
Établissement d'objectifs clairs de
Principes fondamentaux du rendement, Concept de portefeuille offrant le
rendement et des contraintes
du risque et de la diversification des meilleur rendement pour un risque
d'investissement.
actifs financiers. donné.
Processus de gestion
Exécution Théorie moderne du portefeuille
Les étapes clés pour gérer
Allocation stratégique et tactique des Modèle de Markowitz pour la sélection
efficacement un portefeuille
actifs en fonction de la stratégie choisie. et l'optimisation des portefeuilles.
d'investissement.
Vérification
Mesure de la performance du
Modèle de marché
portefeuille et ajustements nécessaires
au fil du temps. Analyse des attentes de rentabilité par
rapport aux erreurs potentielles.
Risques
Rendement attendu Modèles d'évaluation
Différenciation entre le risque
Estimation des rendements futurs Outils pour évaluer et optimiser les systématique et le risque spécifique
basés sur des analyses passées et performances des actifs financiers.
Mesure de performance Gestion de Portefeuille aux actifs.
prévisions.
Évaluation des performances des Une approche analytique pour
investissements en fonction des optimiser les rendements tout en
Écart-type résultats obtenus. Modèle de Markowitz
gérant le risque.
Mesure du risque pour quantifier la Optimisation de l'espérance-variance
volatilité des rendements. pour une meilleure gestion du risque.
Analyse fondamentale
CAPM
Étude des indicateurs financiers clés
Modèle pour établir la relation entre le Approches analytiques pour évaluer la santé des entreprises.
risque total et le rendement attendu.
Stratégies d'analyse des données
financières pour une meilleure prise de
décision. Analyse technique
Modèle de Fama-French Modèles multifactoriels
Utilisation de graphiques pour identifier
Intègre des facteurs supplémentaires Approches avancées pour évaluer les les tendances de marché.
pour une évaluation plus précise. rendements en fonction de divers
facteurs.
Théorie d'arbitrage
Optimisation des portefeuilles
Mesure des impacts des facteurs
macroéconomiques tels que l'inflation Approche proactive pour maximiser les
et le PIB. rendements en réponse aux
Gestion active changements.
Méthodes pour ajuster les portefeuilles
en réponse aux variations du marché.
Allocation tactique
Identifier et saisir les occasions
d'investissement à court terme.
Mind Map des Indicateurs Techniques
Indicateurs de Momentum
Mesurent la force des acheteurs ou
vendeurs dans le marché.
Oscillateurs
Indiquent les niveaux de surachat ou
de survente du marché rapidement.
Indicateurs de Tendance
Aident à identifier la direction générale
Indicateurs Définition Prédiction
du marché sur des périodes.
Types d'Indicateurs
Techniques Formules mathématiques basées sur Aide à prévoir l'évolution future des
Appartiennent à différentes catégories cours financiers.
les prix et volumes pour détecter les
selon leur application et méthodologie. Utilisation dans l'analyse des marchés
Indicateurs de Volatilité tendances.
financiers pour prévoir les mouvements
Mesurent l'intensité des variations de de prix.
prix sur des périodes données.
Indicateurs de Volume
Surveillent les volumes d'achat et de
vente pour des insights précieux.
Retracements Fibonacci
Aident à déterminer les niveaux de
support et de résistance potentiels.
Définition
Étude des marchés via graphiques pour prévoir
les tendances futures.
Histoire
Bases et concepts clés
Origines au Japon avec les chandeliers japonais,
L'étude des concepts fondamentaux tels que les développement par Charles Dow.
marchés et leur historique est cruciale.
1. Le marché prend tout en compte.
2. Les cours suivent des tendances.
3. L'histoire se répète souvent. Principes fondamentaux
Types de graphiques
Utilisation des bars-charts et des chandeliers japonais
pour visualiser les données.
Représentations
graphiques
Différents types de graphiques sont utilisés pour
représenter l'information et les tendances. Théorie de Dow
Identification des tendances haussières et baissières,
incluant les trading ranges.
Analyse Technique
Exploration de l'évolution des marchés financiers à
travers des graphiques pour prévoir les tendances. Figures classiques
Supports, résistances, et figures de continuation
telles que triangles et rectangles.
Analyse chartiste
Une méthode essentielle qui se concentre sur les
figures classiques et l'interprétation des cours.
Volume
Représente l'intérêt des investisseurs pour une
meilleure analyse des tendances.
Moyennes mobiles
Utilisation de moyennes simples et exponentielles pour
les signaux d'achat et de vente.
Analyse moderne
Techniques récentes qui s'appuient sur des
mathématiques avancées pour des décisions éclairées.
Indicateurs techniques
Les indicateurs comme le RSI et les bandes de
Bollinger pour analyser la volatilité et le surachat.
Exemples pratiques Stratégies
Applications concrètes des théories et techniques sur Mise en pratique des stratégies basées sur des
des indices et actions réels. analyses graphiques et des indicateurs.
Mesures et Politique de Placement
Objectifs
Atteindre un rendement maximal tout en
minimisant le risque encouru.
Mesures Traditionnelles
Utilisées pour évaluer la performance des
portefeuilles d'investissement. Exemple
Exemple de rentabilité de 30 % avec une
perte maximale de 10 %.
Objectifs Principaux
Fixer la rentabilité souhaitée du
portefeuille et définir les niveaux de
risque.
Politique de Placement
Document qui définit les objectifs, risques et
contraintes d'investissement. Avantages
Permet de maintenir la cohérence et
d'évaluer les performances de
placement.
Objectifs de Placement
Arbitrage entre le rendement et le risque
Déterminants assumé par l'investissement.
Facteurs qui influencent les choix
d'investissement en fonction des
Mesures et Politique Contraintes
risques.
de Placement
Inclut des limites réglementaires,
Explore les stratégies et les mesures en fiscales, et de liquidité du marché.
matière de placements financiers.
Compromis
Équilibre nécessaire entre le risque
accepté et le rendement recherché.
Allocation d'Actifs
Stratégie de gestion des actifs en
LDI
équilibrant le risque et la rentabilité.
Approche de couverture du passif avec des
portefeuilles spécifiques.
Actifs Immobiliers
Rendement de 3,70 % sur investissement
locatif et autres actifs.
Obligations
Rendement des Actifs
Génèrent un rendement de 4,00 %
Évaluation des performances des dans le cadre de l'investissement à
différents types d'actifs. revenu fixe.
Actions Cotées
Rendement de 3,50 % pour les actions sur
le marché public.
Mind Map: Valorisation des Actions
Patrimoniale
Actif net comptable corrigé, approche
Modèle de Gordon-Shapiro
historique, ajustements fiscaux.
Estimation des dividendes avec un taux
de croissance constant.
Évaluation des Flux Méthodes de Valorisation Analogique
Financiers Méthode des multiples incluant le PER
Différentes approches utilisées pour
Actualisation des Flux
Techniques pour évaluer les flux valoriser les actifs d'une entreprise. et VCA, sparcifications sectorielles.
Calcule la valeur totale et déduit financiers d'une entreprise.
l'endettement pour obtenir les fonds
propres. Dynamique
Modèle d’actualisation avec des
dividendes futurs et flux de trésorerie.
Approches Classiques
Utilisation de la valeur mathématique
Échantillon de Sociétés
pour des fusions et acquisitions.
Valorisation des
Méthodes Patrimoniales Constitution d’échantillons de sociétés
Actions similaires pour le benchmark.
Classiques et mixtes pour l'évaluation
Goodwill Une approche structurée pour évaluer Approches Comparatives
des actifs d'une entreprise.
Importance d’actifs immatériels tels que les entreprises et leurs actifs.
Comparaison d'entreprises similaires
Application de Multiples
brevets et marques. pour évaluer leur valeur.
Application de multiples adaptés pour
évaluer la valeur finale ajustée.
Pré-IPO
Adaptation des multiples pour le calcul
du CMPC avant l'IPO. MEDAF (CAPM)
Exemples Pratiques
Décompose le risque total en
Études de cas pour illustrer les systématique et spécifique.
Modèles Financiers
Sensibilité au Taux concepts de valorisation.
Outils financiers pour évaluer et gérer
Analyse de la sensibilité au taux de
le risque des investissements. Prime de Risque
croissance lors de la valorisation.
Évalue la sensibilité d’un titre aux
fluctuations du marché.