Montant Amort.
NET Montant
ACTIF brut & prov. PASSIF
Actif immobilisé : Financement Permanent :
Immob. en N.V. Capitaux propres
Frais préliminaires 37 500 10500 27 000 Capital social 1200 000
Immob. incorp. Réserves 390360
Fonds commercial 360 000 360 000 Résultat net 99738.5
Immob. corp. - Capitaux propres assimilés
Terrains 306000 306 000 Subventions d’investissement -
Constructions 1020 000 780 000 Dettes de financement
ITMO 240 000 Autres dettes de financement
1350 000 390 000 960 000 1332500
Matériel de transport 720 000 540 000
MMB et AD 180 000 - Provisions durables pour risques et
264 000 60 000 204 000
Immob. financières charges 132 000
Prêts immobilisés
40650 40650
Titres de participation
81 000 34 500 46500
Ecart de conversion-actif Passif circulant HT :
33 000 33 000
Actif circulant HT : Frs. et comptes rattaches.
Stocks 229276.05
Personnel créditeurs
Marchandises 74700
Organismes sociaux
Matières et fournitures 38 400 5400 33 000 60450
Etat créditeur(1)
Produits finis 69 000 6 000 63 000 390151.45
Créances de l’A.C. 115500 19500 96 000
Clts. et comptes rattach.
Autres débiteurs 297 000 39000 258 000
T.V.P. 153150 153150
Trésorerie-Actif 25500 25 500
Banques
Caisse 102000 102000 Trésorerie passif:
18000 18 000 Banques (solde créditeur)
136624
Total Actif 5 030 700 984 900 4 045 800 Total Passif 4 045 800
(1) dont Etat –IS : 40000DH
Informations complémentaires
- La valeur vénale du fonds commercial est estimée à 2 fois la valeur nette
comptable ;
- Les terrains pourront être évalués à 85% de leur valeur nette comptable ;
- La valeur nette comptable des constructions représente 70% de la valeur réelle ;
- La société à l’habitude de conserver 30% de ses stocks de matières et de produits
finis ;
- Le poste clients et comptes rattachés contient 35 000 DH d’effets facilement
escomptables.
- L’écart de conversion Actif est observé par une provision
- Seule La moitié des provisions pour risques et charges est non justifié, le reste est
destinée à couvrir une charge de longue durée
- Les dividendes à distribuer sont de 36 000
- Les autres débiteurs et les autres créditeurs sont hors exploitations
- La totalité des TVP sont facilement négociables ;
- Dans autres charges externes 18040 corresponde a une rémunération externe
- L’entreprise utilise une machine depuis 2007 sous contrat de crédit bail. Sa valeur
d’origine est de 90000dh amortissable linéairement sur 5 ans. les redevances de
20000 sont payées en fin de chaque année.
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CPC au 31/12/2009
comptes montant
Produits d’exploitation :
Ventes de marchandises 166 452
Ventes de biens et services produits 1 698840
Variation de stocks de produits -17209.5
Autres produits d’exploitation 32101.5
Reprises d’exploitation (1) 24 000
Charges d’exploitation :
Achats revendus de marchandises 42984
Achats consommés de matières et fournitures 450 000
Autres charges externes 354120
Impôts et taxes 21600
Charges de personnel 691200
Autres charges d’exploitation 3240
Dotations d’exploitation 161040
Résultat d’exploitation 180 000
Produits financiers :
Intérêts et autres produits financiers 5400
Reprises financières (1) 3600
Charges financières :
Charges d’intérêts 52500
Autres charges financières -
Dotations financières 4125
Résultat financier - 47625
Résultat courant 132375
Produits non courants :
Produits de cession d’immobilisations 65760
Reprises sur subventions d’investissement 18 000
Reprises non courantes (1) 18486
Charges non courantes :
VNA des immobilisations cédées 46296
Autres charges non courantes 18241.5
Dotations non courantes 27600
Résultat non courant 10108.5
Résultat avant impôt 142 483.5
Impôt sur le résultat 42745.05
Résultat net 99 738.45
TAF
1. Etablir le bilan financier pour l’exercice 2009 ;
2. Calculer et analyser l’actif net corrigé et le FR financier
3. Calculer et analyser le FR, BFR d’exp, le BFR hors exp et la TN
4. Calculer et analyser l’ESG de la société pour l’exercice 2009 (tableau de formation des
résultats et la CAF selon la méthode additive).
1. Approche patrimoniale :
Retraitements et reclassements : (5pts) (0.5 par opération)
Eléments [Link] Stocks Créances et TA KP DLMT et DCT
TVP PDRC
Totaux 3297150 192000 436650 120000 1690098.5 1464500 891201.5
comptables
INV -27000 -27000
FC +360000 +360000
TER -45900 -45900
CON +334285.7 +334285.7
CLIENT -35000 +35000
STOK +47700 -47700
PROV sans obj +46200
Dividendes -66000 +19800
-36000 +36000
TVP
ECA -25500 +25500
-33000 -33000
Totaux financiers 3933235.7 144300 376150 180500 2321684.2 1365500 947001.5
Bilan financier ( 1pts)
Actif Montant Passif Montant
valeurs immobilisées 3933235.7 KP 2321684.2
valeurs d’exploitations 144300 DLMT 1365500
valeurs réalisables 376150 DCT 947001.5
valeurs disponibles 180500
Total 4634185.7 Total 4634185.7
Calcul et analyse du FRP et l’ANet ( 2. pts)
FRP……144300+376150+180500-947001.5= -246051.5
AN……= 2321684.2…
AN/Passif total……2321684.2/4634185.7= 0.5 = 50%
3-Bilan Fonctionnel ( 2.5 pts)
Actif Montant Passif Montant
A Immobilisé 4302150 KP 2791098.5
AC exp 450000 DLMT 1368500
AC hors exp 178650 PC exp 714577.5
TA 120000 PC hors exp 40000
TP 136624
Total 5050800 Total 5050800
Calculs justificatifs
AI= 4212150+90000= 4302150 ;AC exp = 450000 ; AC hors exp= 178650
KP = 1690098.5+915000(amort) +54000(amr CB)+132000(pdrisque etcharge)=2791098.5
DLMT= 1332500+ 36000(VNA)= 1368500 ; PC d’exp =714577.5 ; PC hors
’exp=40000(Etat-Is)
Calcul et Analyse de FR,BFRexp , BFR hors exp et TN ( 2.5pts)
FR =2791098.5+1368500-4302150 = -142551.5
BFR exp = 450000-714577.5 = -264577.5
BFR hor exp=178650- 40000 = 138650
BFR global = -125927.5
TN =-142551.5+125927.5 = -16624
4. Etat de soldes de gestion :
Tableau de formation des résultats : ( 3.5pts)
Calcul de la CAF : ( 2. pts)
Commentaire ( 1.5pts)