Institut Supérieur des Sciences, Higher Institute of Science,
Arts et Métiers Arts and Crafts
Spécialité : BANQUE ET FINANCE (BQF) Année Académique : 2021/2022
Epreuve : OPERATIONS BANCAIRES TRANSFRONTALIERES
Enseignant : M. NGOSSI ANDRE DUPONT, Diplômé de l’IRIC en Banque Monnaie Finance Internationales.
Durée Totale : 2 Heures
PARTIE I : CONNAISSANCES GENERALES DU COURS 10 PTS
Exercice 1 : Répondre brièvement aux questions suivantes
1. La Remise documentaire : définition, intervenants, mécanisme, schématisation, avantages,
inconvénients.
2. La Crédit documentaire : définition, intervenants, formes, mécanisme, schématisation, avantages,
inconvénients.
3. La LCSB : définition, intervenants, mécanisme, schématisation, avantages, inconvénients.
4. Quels sont les déterminants fondamentaux du cours de change ? citez les trois déterminants fondamentaux
du cours de change, en exposant le mécanisme d’influence de chacun d’eux.
Exercice 2 : Compléter le paragraphe suivant avec les mots suivants : achetées ; demande ; titres ou actifs ; valeur
(ou demandes) ; offre, demande, actifs, devises, devises ; changes ; demande ; perte (ou baisse) ; valeur ; locale ( ou
nationale) ; devises ; soldes ; balance ; paiements ; taux ; inflation ; taux ; intérêt ; théorie ; parité ; taux ; inflation
; pouvoir ; achat ; valeur ; locale (nationale) ; devise ; devise ; baisse ; monnaies ; 10685 ; 1 030 000 ; surévaluation
; achats (importation) ; demande ; hausse ; 100,0555JYP.
Les devises ………………. En vue de payer les importations ne représentent qu’une partie de la
……………totales de devises. Une autre partie est motivée par l’achat des ………………étrangers. Les
fluctuations de la …………………… des devises peuvent dont être induites par l’………et la
…………….d’……………..monétaires et financiers libellés en ……………lorsqu’une entreprise locale
prend le contrôle d’une société étrangère, elle doit se procurer des …………… sur le marchés des
…………….afin de payer les anciens propriétaires. Ceci engendre un accroissement de la …………….. Des
devises ; source d’appréciation de celle-ci ou de ……… de la ……. de la monnaie …………… par rapport
aux ………… Le cours de change au comptant dépend des ……………… de la ……………. des ………….
; du niveau des …………… d’………………et des ……………d’………..Ce sont les déterminants
fondamentaux du cours de change au comptant. La relation entre le cours de change au comptant et le taux
d’inflation est expliquée par la …… de la ……… des …… d’…..Elle admet deux approches, l’une absolue
(cours de change égal rapport des prix) et l’autre relative (cours de change évolue au même rythme que le rapport
des prix). Selon l’approche relative, si le …… d’…… de la monnaie locale se dégrade par rapport à celui des
monnaies étrangère ( c’est dire que le taux d’inflation domestique est ………….. à celui constaté l’étrangers), la
…….. de la monnaie …………... par rapport à la …….. va tôt ou tard se réajuster à la ……… va tôt ou tard
se réajuster à la ……fin de rendre identiques les pouvoirs d’achat des …….. dans les deux espaces. Par rapport
à l’approche absolue, supposons les échanges entre les Etats-Unis et le Japon avec le cours de change USD/JPY=
103. Si un véhicule qui se rend à USD 10 000 aux Etats-Unis peut-être acheté à JPY 1 100 555 au Japon (soit
en USD ………selon le cours de change en vigueur), en application la loi du prix unique ce véhicule devrait
coûter en JPY ……….dans la situation actuelle qui correspond à une ………….du JPY, il va se produire un
accroissement des ………….japonaises ; ce qui va accroître la ………..du USD et par conséquent la ………….
de sa valeur. Ceci peut ramener le cours de change à 1 USD= ….JPY conformément à la loi du prix unique.
1
PARTIE II : APPLICATIONS (10 POINTS)
Exercice 1 : vous disposer des données suivantes sur les économies britanniques et américaines au cours de l’année
200N. Cours comptant 1GBP=105, 5JPY ; niveau des prix 9450 JPY, 90 USD.
1. Montrez que la loi du prix unique n’est pas vérifiée.
2. Quel est le cours de change qui vérifie la loi du prix unique ?
3. En considérant le taux de change USD/JPY = 107,5, quel doit être le niveau de prix en
Grande Bretagne pour que la loi du prix unique soit vérifiée ?
4. En année N+1, par rapport à l’année N, l’inflation est de 10% et 9% en Grande Bretagne
et aux états unis respectivement.
a. Calculer les niveaux de prix dans les deux économies en N+1 ;
b. Quels est en N+1 le taux de change qui vérifie la loi du prix unique entre les deux
économies ?
c. Partant du taux GBP/USD = 107,5, quel doit être le taux de croissance du taux de
change pour que la TPPA soit vérifiée ?
Exercice 2 : compléter les étapes suivantes d’une remise documentaire.
1
A B
C
4 bis
2
6
4bis
Paiement
Paiement F
D Paiements
5
E
H
3
G
Exercice 3 : Considérons une importation de 40 000 USD de monsieur BOUBA dont le règlement est attendu au
bout de 45 jours. Il vient vous voir en tant que banquier afin de négocier un cours à terme devant lui permettre de
connaitre aujourd’hui le montant de sa facture en XAF. Les conditions de négociation sont les suivantes :
- Cours spot 1USD = 525 - 550 XAF ;
- Taux du Dollar : 1,25 % ;
- Taux du XAF : 6%
a. Quel est la contrevaleur de la facture de monsieur BOUBA en XAF ?
b. Calculer le cours à terme à 45 jours du USD/XAF selon la TPTIC basée sur le différentiel
de taux d’intérêt.
c. Quel est la monnaie qui enregistre un déport ? Un report ? Justifier