Marchés Financiers – Chapitre 2

CHAPITRE 2 : LE SYSTÈME FINANCIER PHILIPPIN

À la fin de ce chapitre, je peux :

Expliquez la structure du système financier philippin
Décrivez la nature et les fonctions de base de
Institutions bancaires
Institutions financières non bancaires

INTRODUCTION

Un système financier bien fonctionnel est crucial pour la santé économique d'un pays au point que
quand le système financier s'effondre, comme cela a été le cas en Russie et en Asie du Sud-Est récemment,
des difficultés économiques sévères en résultent.

Le système financier, à travers les différents marchés financiers et les intermédiaires financiers, a le
fonction de base consistant à déplacer des fonds de ceux qui ont un surplus vers ceux qui ont un manque de
fonds.
Pour étudier les effets des marchés financiers et des intermédiaires financiers sur l'économie, nous avons besoin de
acquérir une compréhension de leur structure générale et de leur fonctionnement.

STRUCTURE DU SYSTÈME FINANCIER PHILIPPIN

I. Banque centrale des Philippines
II. Institutions bancaires
A. Institutions de Banque Privée
Banques commerciales élargies / Banques universelles (EKB/UB)
2. Banques commerciales (KB)
3. Banques d'épargne (TB)
a. Banques d'épargne et de crédit immobilier (BECI)
b. Banques de Développement Privées (BDP)
c. Associations de crédit et d'épargne par actions (SSLA)
4. Banques rurales (BR)
5. Banques coopératives
B. Institutions bancaires gouvernementales
Banque de développement des Philippines (BDP)
2. Banque de terre des Philippines (LBP)
3. Banque d'investissement islamique Al-Amanah des Philippines
III. Institutions financières non bancaires
A. Institutions financières privées non bancaires
Maisons d'investissement
2. Banques d'investissement
3. Sociétés de financement
4. Négociants en valeurs mobilières / courtiers

5. Caisses d'épargne et de prêt

6. Fonds communs de placement
7. Magasins de prêteurs sur gages
8. Investisseurs prêteurs
9. Fonds de pension
10. Compagnies d'assurance
11. Coopérative de crédit
B. Institutions financières non bancaires du gouvernement
Système d'Assurance Service Gouvernemental (SAGS)
2. Système de sécurité sociale (SSS)
Marchés financiers – Chapitre 2 7

DESCRIPTION DES INSTITUTIONS FINANCIÈRES

I. Bangko Sentral ng Pilipinas (à discuter dans un chapitre séparé)

II. Institutions bancaires
A. Institutions de banque privée
1. La Banque Universelle (UB) ou la Banque Commerciale Élargie (EKB) est toute banque commerciale,
qui remplit la fonction de maison d'investissement en plus de son activité bancaire commerciale
autorité. Elle peut investir dans les actions d'entreprises alliées et non alliées. Alliées
les entreprises peuvent être soit financières, soit non financières.
2. Banque commerciale ou banque domestique (KB) est toute banque commerciale qui est confinée
uniquement aux fonctions de banque commerciale telles que l'acceptation des billets à ordre et l'émission de lettres de

crédit, escompte et négociation de billets à ordre, de traites et de lettres de change,

et d'autres preuves de dette, acceptant ou créant des dépôts à vue, recevant d'autres
types de dépôts et de substituts de dépôts, achat et vente de devises étrangères, et
lingots d'or ou d'argent, acquisition d'obligations négociables et d'autres titres de créance, et
accorder du crédit sous réserve des règles que le Conseil monétaire peut promulguer.
3. Banques de Thrift (TB) - inclura les banques d'épargne et de prêt hypothécaire, les banques d'épargne sur actions et de prêt.

associations et banques de développement privées. Leur fonction est d'accumuler le

épargnes des déposants et les investir avec leur capital, des prêts garantis par
obligations, hypothèques en immobilier et améliorations assurées y afférentes, biens meubles
hypothèques, obligations et autres formes de sécurité ou de prêts pour des besoins personnels ou domestiques
finances, qu'elles soient garanties ou non garanties, ou dans le financement de la construction de maisons et de maisons
développement ; dans des titres facilement négociables et des titres de créance ; dans des billets commerciaux et

créances, traites, lettres de change, acceptations ou billets résultant de

transactions commerciales ; et dans d'autres investissements et prêts qui le
Le conseil monétaire peut déterminer ce qui est nécessaire dans l'avancement de la nation
objectifs économiques.
a. La Banque d'Épargne et d'Hypothèque (SSMB) est toute société organisée pour le
but de l'accumulation des économies des déposants et de leur investissement, ensemble
avec son capital, en obligations et titres de créance facilement négociables ; chèques, billets de
échanges, acceptations ou billets découlant de transactions commerciales ou dans
prêts garantis par des obligations, des hypothèques ou des biens immobiliers et des améliorations assurées
y sur d'autres formes de sécurité ou dans des prêts pour des besoins personnels ou ménagers
finances, qu'elles soient garanties ou non, et financement pour la construction de maisons et
développement de maison.
b. La Banque de Développement Privée (BDP) est une banque qui exerce tous les pouvoirs et
assume toutes les obligations de la banque d'épargne et de crédit hypothécaire telles que prévues dans le
Loi générale sur la banque sauf indication contraire. La banque de développement privée
aide à construire, développer et réhabiliter les secteurs agricole et industriel. Le
La Banque de développement des Philippines est l'équivalent gouvernemental de la
banques de développement privées et aide les banques de développement privées à augmenter
leur capitalisation telle que prévue par la loi R.A.4093 telle qu'amendée.
c. La Société d'Épargne et de Prêt (SLA) est toute entreprise engagée dans le
activités d'accumulation des économies de ses membres ou actionnaires et d'utilisation
ces fonds accumulés, ainsi que son capital pour les prêts et les investissements dans
titres d'entreprises productives, ou dans des titres du gouvernement et de ses
instruments, à condition qu'ils soient principalement engagés dans le service de la
besoins des ménages en fournissant des finances personnelles et un financement à long terme pour
construction et développement résidentiel.
4. Une Banque Rurale (RB) est une banque autorisée par la Banque Centrale à accepter des dépôts et
Rendre le crédit disponible pour les agriculteurs, les hommes d'affaires et les industries artisanales dans les zones rurales
des zones. Les prêts peuvent être accordés par les banques rurales sur la garantie de terres sans
Marchés Financiers - Chapitre 2 8

Titre Torrens où le propriétaire d'un bien privé peut justifier de cinq (5) ans ou plus de
possession paisible, continue et ininterrompue de la terre dans le concept de
propriété. Cela inclura des portions de terres de couvent ou d'autres terres
administré par le Bureau des Terres qui sont couverts par des contrats de vente et
achats et ont payé au moins cinq (5) ans d'échéances y afférentes, sans le
nécessité d'une approbation préalable et du consentement du Directeur des Terres ou de parties d'autres
biens sous l'administration du Département de la Réforme Agraire.
5. Les banques coopératives sont des banques créées pour aider les différentes coopératives en
prêter ces fonds à des taux d'intérêt raisonnables.
B. Banques gouvernementales ou institutions bancaires gouvernementales spécialisées
La Banque de développement des Philippines (DBP) fournit des prêts pour le développement.
objectifs, accorde des prêts au secteur agricole, au secteur commercial et au secteur industriel
secteur.
2. La Banque Terrienne des Philippines (LBP) est une banque gouvernementale, qui fournit des services financiers.
soutien à la mise en œuvre du Programme de Réforme Agraire (CARP) de la
gouvernement.
3. Al-Amanah Islamic Investment Bank : La Loi de la République n° 6048. prévoit la charte
de la Banque d'Investissement Islamique Al-Amanah. Cette loi autorise la banque à promouvoir
et accélérer le développement socio-économique de la Région Autonome de
Mindanao musulman en effectuant des opérations bancaires, financières et d'investissement, et
établir et participer à des entreprises agricoles, commerciales et industrielles basées
sur le concept islamique de la banque.
III. Institutions financières non bancaires
A. Institutions financières privées non bancaires
1. Une maison d'investissement est toute entreprise qui s'engage dans la souscription de valeurs mobilières.
d'autres entreprises. Elle génère également des revenus grâce à la vente d'investissements en titres.
2. Banques d'investissement. Les banques d'investissement, telles que Goldman Sachs et Morgan Stanley,
diffèrent des banques commerciales en ce sens qu'elles n'acceptent pas de dépôts et jusqu'à très
récemment rarement prêté directement aux ménages. Ils fournissent des conseils aux entreprises émettant
actions et obligations ou envisager des fusions avec d'autres entreprises. Ils s'engagent également dans
souscription, dans laquelle ils garantissent un prix à une entreprise émettant des actions ou des obligations et
alors réalisez un profit en vendant les actions ou les obligations à un prix plus élevé.
Une société de financement est toute entreprise dont le but principal est de
étendre les facilités de crédit aux consommateurs ainsi qu'aux secteurs industriel, commercial ou agricole
entités soit par escompte ou escompte de billets de trésorerie ou de comptes, ou par
contrats d'achat à tempérament, baux, hypothèques mobilières ou autres preuves de
endettement, ou par la location de véhicules motorisés, d'équipements lourds et industriels
machines et équipements commerciaux et de bureau, appareils et autres biens mobiliers
propriétés.
4. Un négociant en valeurs mobilières est toute personne ou entité engagée dans le commerce d'achat et
vendre des valeurs mobilières pour son propre compte ou celui de ses clients, réalisant ainsi un bénéfice
différence entre les prix d'achat et les prix de vente des titres.
5. Les caisses d'épargne et de crédit (S&Ls), qui ont traditionnellement servi les particuliers
épargnants et emprunteurs hypothécaires résidentiels et commerciaux, accumulent les fonds
de nombreux petits épargnants et ensuite prêter cet argent à des acheteurs de maison et à d'autres types de
emprunteurs. Parce que les épargnants obtiennent un degré de liquidité qui serait absent si
ils ont acheté les hypothèques ou d'autres titres directement, peut-être le plus significatif
la fonction économique des S&L est de "créer de la liquidité". De plus, les S&L ont plus
expertise dans l'analyse de crédit, la mise en place de prêts et les recouvrements que les individus
épargnants, donc ils réduisent les coûts de transaction et augmentent la disponibilité de réel
prêts immobiliers.
Marchés Financiers – Chapitre 2 9

6. Les fonds mutuels sont des sociétés qui acceptent de l'argent des épargnants et qui utilisent ensuite ces
fonds pour acheter des actions, des obligations à long terme ou des instruments de dette à court terme émis par
entreprises ou unités gouvernementales. Ces organisations mettent en commun des fonds et réduisent ainsi
risques par diversification. Ils réalisent également des économies d'échelle, ce qui réduit les coûts
d'analyser des titres, de gérer un portefeuille et d'acheter et vendre des titres.
Différents fonds sont conçus pour répondre aux objectifs de différents types d'épargnants.
Ainsi, il existe des fonds obligataires pour ceux qui désirent la sécurité, des fonds d'actions pour les épargnants qui
sont prêts à accepter des risques significatifs dans l'espoir de rendements plus élevés, et d'autres encore
des fonds qui sont utilisés comme des comptes chèques portant intérêt (les fonds de marché monétaire).
Il existe littéralement des centaines de fonds communs de placement différents avec des dizaines d'objectifs différents.

et objectifs.
7. Les monts-de-piété désignent des personnes ou des entités engagées dans le secteur du prêt d'argent.
avec des biens personnels, des bijoux et d'autres biens durables comme garantie pour les prêts
donné.
8. L'investisseur prêteur est toute personne ou entité engagée dans l'activité d'effet.
transactions de titres, octroie de prêts et génère des intérêts à partir de ceux-ci.
9. Les fonds de pension sont des régimes de retraite financés par des entreprises ou des agences gouvernementales.
pour leurs travailleurs et administré principalement par les départements fiduciaires de
les banques commerciales ou par les compagnies d'assurance-vie. Les fonds de pension investissent principalement dans
obligations, actions, hypothèques et immobilier.
10. Les compagnies d'assurance prennent des économies sous forme de primes annuelles, puis investissent celles-ci.
fonds dans des actions, des obligations, de l'immobilier et des hypothèques, et enfin effectuer des paiements au
les bénéficiaires des parties assurées. Ces dernières années, les compagnies d'assurance vie ont
offrait également une variété de plans d'épargne différée d'impôt conçus pour fournir des avantages à
les participants lorsqu'ils prennent leur retraite.
Les cooperatives de crédit sont des associations coopératives dont les membres ont un lien commun,
comme étant des employés de la même entreprise. Les économies des membres sont prêtées uniquement à
d'autres membres, généralement pour des achats de voitures, des prêts pour l'amélioration de l'habitat, et même
prêts hypothécaires. Les coopératives de crédit sont souvent la source de fonds la moins chère disponible pour
emprunteurs individuels.
B. INSTITUTIONS FINANCIÈRES NON BANCAIRES DU GOUVERNEMENT
1. Système d'Assurance de Service Public (GSIS). Fournit des prestations de retraite, logement
prêts personnels, prêts d'urgence et prêts de calamité pour les employés du gouvernement.
2. Système de Sécurité Sociale (SSS). Fournit des prestations de retraite, des prestations funéraires, des logements
prêts, prêts personnels et prêts de calamité aux employés travaillant dans le privé
entreprises et offres.
3. Pag-lbig. Fournit des prêts immobiliers aux fonctionnaires et aux employés du privé.