CHAPITRE 4 :
LA STRUCTURE DU MARCHE
Les marchés de tendance
Les marchés de tendance sont caractérisés par un motif
répétitif de plus haut et de plus bas dans un marché en hausse de
tendance et moins élevé et moins faible dans un marché en baisse
de tendance
Les creux et les sommets
Lorsque le prix accélère, puis redescend, on appelle cela un
sommet et inversement lorsqu’il chute puis remonte, on appelle ça
un creux. On peut simplifier ceci par une image :
• Une tendance haussière comporte des sommets de plus en
plus hauts et des creux de plus en plus hauts. (Impulsion +
retracement)
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• Une tendance baissière comporte des sommets de plus en
plus bas et des creux de plus en plus bas. (Retracement +
impulsion)
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La tendance d’un marché se détermine uniquement dans les
grandes unités de temps (timeframe) comme H4, Daily (D),
Weekly (W), monthly (MN)
• Comment trader les marchés de tendance ?
La tendance représente un mouvement directionnel, à la
hausse ou à la baisse. L’avantage, c’est que cette tendance
déterminera si vous devez acheter ou vendre.
Dans une tendance haussière, on cherchera des signaux
d’achat et inversement dans une tendance baissière.
- Le bon moment pour entrer sur un marché de
tendance :
Les marchés de tendances sont caractérisés par deux
mouvements majeurs : IMPULSION ET RETRACEMENT.
Les meilleurs endroits pour acheter dans les marchés de
tendance se trouvent en début des mouvements d’impulsion (fin
de retracement), inversement les meilleurs endroits pour vendre se
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trouvent en début des mouvements de retracement (fin
d’impulsion)
• Niveaux de SUPPORT et RESISTANCE
Ce sont des zones (niveaux) éprouvés ou les acheteurs et les
vendeurs trouvent un peu d’équilibre. Ces niveaux sont les
principaux points de retournement du marché.
• Dessiner les lignes de tendances (trendlines) :
Pour dessiner une ligne de tendance de qualité, nous avons
besoin de deux points minimum (sommets ou creux), et les relier
simplement les uns avec les autres.
Les deux trendlines que nous utiliserons pour déterminer la
tendance du marché sont :
- La trendline support : on là trace lorsque le marché se trouve
dans une tendance haussière (marché dans lequel les
acheteurs ont le dessus).
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- La trendline résistance : on la trace lorsque le marché se
trouve dans une tendance baissière (marché dans lequel les
vendeurs ont le dessus).
A RETENIR :
- les niveaux doivent être bien clairs
- Utilisez les time frame (unités de temps) au-delà de H4
NB : On trace une Trend line (ou ligne de tendance) lorsqu’on
constate une tendance ; POUR CELA NOS SEULS
INDICATEURS SERONT « NOS YEUX »
Lorsqu’il s’agira d’une tendance baissière, nous
commencerons toujours par la trendline résistance.
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Lorsqu’il s’agira d’une tendance haussière, nous commencerons
toujours par la trendline support.
• Comment tracer les zones de SUPPORT et
RESISTANCE ?
Pour les tracés des zones nous utiliserons la forme rectangle
à la place des lignes horizontales comme supports et résistances.
La forme rectangle a été choisie à la place des lignes horizontales
pour obtenir les meilleures informations possibles.
• Les marchés de consolidation
La consolidation est une évolution à plat ou en léger sens
contraire du mouvement précédent. On parle généralement de
consolidation lorsque les cours évoluent fortement dans un sens
puis font une pause avant de repartir. Il faut la dissocier de la
correction qui traduit réellement un retournement à court terme.
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• Les marchés indécis
Les marchés indécis sont des marchés non décisifs, les
marchés sur lesquels la tendance n’est pas claire.
NB : si vous ne parvenez pas à déterminer la tendance réelle d’un
marché autant mieux ne pas le trader.
• L’analyse à délais multiple
L'analyse de l'intervalle de temps multiple est la
technique d'analyse de plusieurs périodes du même actif
avant d'entrer dans un trade. Ce type d'analyse se fait
mieux à l'aide d'une approche descendante, c'est-à-dire à
partir d'un intervalle de temps plus élevé vers le bas, à
travers plusieurs intervalles de temps inférieurs, jusqu'à
ce que la plage temporelle d'exécution soit atteinte où un
trade peut être entré. Les traders qui utilisent cette
technique regardent généralement 3 ou 4 plages de temps
différentes pour identifier la tendance générale et trouver
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les meilleures entrées. Ils minimisent leurs risques et
améliorent les chances de réussite simplement en prenant
en compte une plus large perspective. Il peut être combiné
facilement avec n'importe quelle stratégie de trading.
• Signaux d’action de prix ou signaux de Price action
Les signaux d’action de prix, parfois appelés figures
de price action ou déclencheurs de price action, sont des
figures graphiques facilement reconnaissables sur un
marché, qui peuvent être utilisées pour prédire le
comportement futur du marché. Les traders expérimentés
peuvent parfois repérer ces signaux d'un coup d'œil en
reconnaissant certaines formes ou répétitions dans les
performances passées.
Les meilleures stratégies de trading avec des
signaux de Price action
• Trading de tendance Price action
Si le trading Price action analyse des mouvements de prix, le
trading de tendance Price action se focalise sur des tendances. Les
traders peuvent utiliser un certain nombre de techniques de
trading pour repérer et suivre des tendances de Price action telles
que les figures de retournement tête et épaules.
C'est un excellent outil de trading pour les nouveaux traders,
car il leur permet d'apprendre efficacement de leurs pairs plus
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expérimentés en poursuivant les tendances de Price action à
mesure qu'elles deviennent visibles.
• Pin bar
Parfois appelée stratégie du chandelier en raison de sa forme
distinctive, la figure pin bar ressemble à une bougie avec une
longue mèche au-dessus. Cela représente un retournement brutal
et le rejet d'un prix particulier, la « mèche » indiquant la fourchette
de prix qui a été rejetée.
L'hypothèse est que le prix continuera à évoluer dans la
direction opposée à la mèche et les traders utiliseront cette
information pour décider s'ils doivent prendre une position longue
ou courte sur le marché. Par exemple, si la figure pin bar a une
longue mèche inférieure, cela indique au trader qu'il y a eu une
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tendance de rejet des prix plus bas, ce qui implique que le prix
pourrait être sur le point d'augmenter.
• Suivi de tendance entrée de retracement
Il s'agit d'une stratégie de Price action relativement simple
dans laquelle le trader suit simplement la tendance existante. Si
un prix est clairement en baisse, avec des sommets plus bas
constamment créés, le trader peut chercher à prendre une position
courte. Si les prix augmentent progressivement, avec des hauts et
des bas de plus en plus élevés, le trader peut vouloir acheter.
• Suivi de tendance entrée de cassure
Cette tendance suit tous les mouvements majeurs du marché
en supposant qu'après une flambée des prix, un retracement
suivra. Si un marché évolue en dehors d'une ligne de support ou
de résistance définie, nous avons affaire à une cassure.
Les traders peuvent l’utiliser comme un signal pour agir, en
prenant une position longue si l'action affiche une tendance
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haussière ou dépasse la ligne de résistance, ou une position courte
si elle passe en dessous de la ligne de support.
• La séquence des hauts et des bas
À la base, le trading de price action est un jeu de hauts et de
bas. Les traders price action peuvent suivre la stratégie de
séquence de hauts et de bas pour cartographier les tendances
émergentes sur leur marché.
Par exemple, si un prix affiche des hauts plus hauts et des bas
plus hauts, cela suggère une tendance haussière. S'il affiche des
hauts plus bas et des bas plus bas, il suit une tendance baissière.
Les traders peuvent utiliser leur connaissance de la séquence de
hauts et de bas pour choisir un point d'entrée à l'extrémité
inférieure d'une tendance haussière, et en définissant un stop juste
avant le bas plus haut précédent.
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