Application : Bilans financiers, fonds de roulement et analyse des ratios

La société Allsport est le principal magasin d’articles et de vêtements de sport du quartier Point E
depuis 25 ans.

Durant l’année « N-1 », un grand magasin de sport d’une surface de 3000 M2, dont l’enseigne est de
renommée nationale, s’est implantée dans une agglomération voisine. Les dirigeants de la société
Allsport constatent pour la première fois une baisse inquiétante du chiffre d’affaire en « N », ainsi
qu’une dégradation de la trésorerie alors qu’ils envisagent un agrandissement et une rénovation des
locaux en « N+1 ».

Il vous demande d’effectuer, à l’aide des documents communiqués, l’analyse patrimoniale des bilans
au 31 N-1 et N afin d’apprécier la solvabilité et la liquidité de l’entreprise en vue d’une demande de
crédit auprès de la banque.

Annexe 1 : Bilan au 31 décembre

Modèle de bilan avant répartition

ACTIF Exercice N Exercie N-1

Brut Amortissemen Net
t et
dépréciation
(à déduire)
Capital souscrit - non appelé
ACTIF IMMOBILISÉ (a)
Immobilisations incorporelles :
Frais d’établissement…………
Frais de recherche et de développement…….
Concessions, brevets, licences………………..
Fonds commercial (1)…………………………….. 36 800 36 800 32 645
Autres……………………………………………………..
Immobilisations incorporelles en cours………..
Avances et acomptes…………………………………….

Immobilisations corporelles :
Terrains…………………………………………………….. 38 440 38 440 38 440
Constructions…………………………………………. 128 106 123 780 4 326 5 919
Installations techniques, matériel et outillage industriels… 21 210 15 742 5 468 6 510
Autres…………………………………………………………………………. 25 633 7 675 17 958 16 186
Immobilisations corporelles en cours……………………………
Avances et acomptes…………………………………………………….

Immobilisations financières (2) :

Participations (b)……………………………………………………..
Créances rattachées à des participations………………………
Titres immobilisés de l’activité de portefeuille…………………
Autres titres immobilisés...................................................
Prêts................................................................................... 14 575 4 331 10 244 13 096
Autres.................................................................................

TOTAL I 254 764 151 528 113 238 112 796

 (1) Dont droi au bail
(2) Dont à moins d’un an 2100
ACTIF CIRCULANT
Stocks et en-cours (a):
Matières premières et autres approvisionnements...............
En-cours de production [biens et services] (c).........................
Produits intermédiaires et finis.................................................
Marchandises............................................................................ 425 770 45 805 379 965 346 635
Avances et acomptes versés sur commandes............................
Créances d’exploitation (3) :
Créances Clients (a) et Comptes rattachés (d)…………………………. 186 209 28 830 157 379 133 777
Autres....................................................................................... 956 956 491
Créances diverses ...................................................................
Capital souscrit - appelé, non versé...........................................
Valeurs mobilières de placement (e) :
Actions propres.........................................................................
Autres titres .............................................................................. 780 780 563
Instruments de trésorerie ........................................................
Disponibilités ........................................................................... 3 446 3 446 6 706
Charges constatées d’avance (3) ............................................. 11 950 11 950 11 915

TOTAL II 629 111 74 635 554 476 500 087

Prime de remboursement des emprunts III
Ecart de conversion IV
TOTAL (I+II+III+IV) 893 875 226 163 667 712 612 883
(3) Dont à plus d’un an
956 956

PASSIF EXERCICE N EXERCICE N+1

CAPITAUX PROPRES *
Capital [dont versé] (a) …………………………………………………… 155 500 155 500
Primes d’émission, de fusion, d’apport ...............................
Écarts de réévaluation (b) ...................................................
Écart d’équivalence (c) .......................................................
Réserves :
Réserve légale...................................................................... 850 850
Réserves statutaires ou contractuelles ................................ 21 947 21 947
Réserves réglementées.........................................................
Autres ...................................................................................
Report à nouveau (d) ............................................................ -91 285 -111 720
Résultat de l’exercice [bénéfice ou perte] (e)........................ 89 160 20 435
Subventions d’investissement...............................................
Provisions réglementées .......................................................

TOTAL I 176 172 87 012

PROVISIONS
Provisions pour risques……………………………………………
Provisions pour charges………………………………………….

Total II
 DETTES
Dettes financières :
Emprunt obligataires convertibles………………………………….
Autres emprunts obligataires………………………………………….
Emprunt et dettes auprès des établissements de crédit……. 142 843 151 979
Emprunt et dettes financières divers……………………………… (2)
(3)
Avance et acompte reçu sur commande en cours……………..

Dettes d’exploitation :
Dette financière et comptes rattachés……………………………… 310 695 342 868
Dettes fiscales et sociales…………………………………………………. 28 608 24 896
Autres……………………………………………………………………………….

Dettes diverses :
Dettes sur immobilisation et comptes rattachés……………. 7 435 4 712
Dettes fiscales (impôt sur le résultat)………………………………..
Autres dettes……………………………………………………………………
Instrument de tresorérie……………………………………………….
Produits constatés d’avance…………………………………………… 1 959 1 416

TOTAL III 491 540 525 871

Ecart de conversion passif (IV)
TOTAL GENERAL (I+II+III+IV) 667 712 612 883
(1) Dont à plus d’un an 73 731 131 468
Dont à moins d’un an 417 809 394 403
(2) Concours bancaires courants et soldes créditeur de 4 304 6 015
banque.
(3) Dont emprunts participatif

Annexe 2 : Renseignement complémentaires

Les résultats sont affectés à l’absorption des reports à nouveau négatifs.

Les effets escomptés non échus s’élèvent à 6 688 F en « N-1 » et 7 869 F en « N ».
L’immobilisation financière à moins d’un an pour l’exercice clos au 31 décembre N-1 concerne le
prêt.
La créance d’exploitation à plus d’un an pour l’exercice clos au 31 décembre N concerne une avance
sur salaire.
Parmi les emprunts et dettes auprès des établissements de crédit :
- 69 112 F ont une échéance de à un an au plus pour l’exercice clos au 31 décembre N ;
- Et 20 511 F pour l’exercice clos au 31 décembre N-1.
La valeur actuelle nette du terrain est de 84 580 F pour l’exercice clos au 31 décembre N et au 31
décembre N-1.
Le fonds commercial est considéré comme un actif réel.
 TAF :

[Link] le bilan financier

2.Déterminer les fonds de roulement

[Link] les ratios de liquidité et de solvabilité

EXERCICE 2 : BILAN FONCTIONNEL ET EQUILIBRE FINANCIER

L’entreprise AssuntaBio fait partie d’une filière du commerce équitable. Elle fabrique des crunchys et
des mueslis à partir de céréales bio achetées à des producteurs régionaux. La consommation de
produits issus du commerce équitable ne cesse de croître. Aussi, le responsable financier de la
société souhaiterait procéder à une étude fonctionnelle du dernier bilan afin de vérifier l’équilibre
financier dans une perspective de développement de l’activité. Il vous communique à cet effet divers
documents en annexes.

Annexe 1 : bilan au 31 décembre N en millier de Franc.

Model de bilan avant répartition

ACTIF Exercice N Exercice

N–1
Brut Amortissements Net Net
et dépréciations
(à déduire)
Capital souscrit - non appelé……………………………

ACTIF IMMOBILISÉ (a):

Immobilisations incorporelles :
Frais d’établissement .........................................
Frais de recherche et de développement..........
Concessions, brevets, licences, marques, procédés, logiciels, droits et
valeurs similaires.................................................................................... 585 80 505
Fonds commercial (1) ............................................................................ 211 211
Autres.....................................................................................................
mmobilisations incorporelles en cours.....................................................
Avances et acomptes..............................................................................

Immobilisations corporelles :
Terrains.................................................................................................. 206 206
Constructions......................................................................................... 356 203 153
Installations techniques, matériel et outillage industriels ........................ 234 192 42
Autres....................................................................................................... 141 58 83
Immobilisations corporelles en cours......................................................
Avances et acomptes...............................................................................
Immobilisations financières (2) :
Participations (b)………………………………………………………………………………….
Créances rattachées à des participations.................................................
Titres immobilisés de l’activité de portefeuille ........................................
Autres titres immobilisés........................................................................... 314 12 302
Prêts...........................................................................................................
Autres........................................................................................................
Total I 2 047 545 1 502
ACTIF CIRCULANT
Stocks et en-cours (a):
Matières premières et autres approvisionnements................................ 794 35 759
En-cours de production [biens et services] (c)..........................................
Produits intermédiaires et finis................................................................. 93 2 91
Marchandises............................................................................................
Avances et acomptes versés sur commandes........................................... 8 8

Créances d’exploitation (3) :

Créances Clients (a) et Comptes rattachés (d)........................................... 1 198 108 1 090
Autres......................................................................................................... 639 639
Créances diverses ..................................................................................... 160 160
Valeurs mobilières de placement (e) :
Actions propres.........................................................................................
Autres titres ............................................................................................. 83 3 80
Instruments de trésorerie .......................................................................
Disponibilités ........................................................................................... 213 213
Charges constatées d’avance (3) ............................................................. 39 39
Total II 3 227 148 3 079
Charges à répartir sur plusieurs exercices (III)………………………………………. 28 28
Primes de remboursement des emprunts (IV)..........................................
Écarts de conversion Actif (V) ..................................................................
TOTAL GÉNÉRAL (I + II + III + IV + V) 5 302 693 4 609

PASSIF Exercice Exercice

N N–1
CAPITAUX PROPRES *
Capital …………………………..………………………………………………………………………………………………………………… 1 156
Réserve légale.......................................................................................................................................... 108
Autres ...................................................................................................................................................... 242
Report à nouveau ……………………………………………………………………………………………………………………………… 64
Résultat de l’exercice [bénéfice ou perte] (e)........................................................................................... 144
Subventions d’investissement.................................................................................................................. 16
Provisions réglementées .......................................................................................................................... 21

Total I 1 751
PROVISIONS
Provisions pour risques........................................................................................................................... 92
Provisions pour charges......................................................................................................................... 62
Total II 154
DETTES (1)
Dettes financières :
Emprunts obligataires convertibles........................................................................................................
Autres emprunts obligataires................................................................................................................
Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit (2) ................................................................... 818
Emprunts et dettes financières divers (3) .................................................................................................
Avances et acomptes reçus sur commandes en cours ............................................................................. 19
Dettes d’exploitation :
Dettes Fournisseurs et Comptes rattachés (f)............................................................................................ 1 198
Dettes fiscales et sociales.......................................................................................................................... 443

Dettes diverses :
Dettes sur immobilisations et Comptes rattachés .................................................................................. 38
Dettes fiscales (impôts sur les bénéfices) ............................................................................................... 52
Autres dettes............................................................................................................................................ 129
Instruments de trésorerie ........................................................................................................................
Produits constatés d’avance (1) ............................................................................................................... 7

Total III 2 704

Écarts de conversion Passif (IV) .................................................................................................................

TOTAL GÉNÉRAL (I + II + III + IV + V) 4 609

Dont concours bancaires courants et soldes créditeurs de banques 24

Annexe 2 : renseignements complémentaires

Les effets escomptés non échus s’élèvent à 43 K€. Les produits constatés hors exploitation sont de
3 K€. Les charges constatées d’avance hors exploitation s’élèvent à 12 K€. Les amortissements des
charges à répartir sont de 42 K€.

TAF :

1- Présenter le bilan fonctionnel après retraitements.

2- Calculer le fonds de roulement net global, le besoin en fonds de roulement d’exploitation, le
besoin en fonds de roulement hors exploitation et la trésorerie nette.
3- Porter un commentaire sur l’équilibre financier.