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Comprendre la monnaie et sa création

La monnaie est un élément fondamental de l'économie, évoluant à travers différentes formes telles que la monnaie marchandise, métallique, fiduciaire, scripturale et numérique, et remplit trois fonctions principales : unité de compte, moyen d'échange et réserve de valeur. La création monétaire est principalement assurée par les banques commerciales via le crédit, mais est limitée par des contraintes telles que les réserves obligatoires et le risque de non-remboursement. La Banque Centrale Européenne joue un rôle clé dans la régulation de la monnaie à travers des outils comme les taux directeurs et les réserves obligatoires, influençant ainsi l'inflation, la croissance économique et la stabilité financière.

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Comprendre la monnaie et sa création

La monnaie est un élément fondamental de l'économie, évoluant à travers différentes formes telles que la monnaie marchandise, métallique, fiduciaire, scripturale et numérique, et remplit trois fonctions principales : unité de compte, moyen d'échange et réserve de valeur. La création monétaire est principalement assurée par les banques commerciales via le crédit, mais est limitée par des contraintes telles que les réserves obligatoires et le risque de non-remboursement. La Banque Centrale Européenne joue un rôle clé dans la régulation de la monnaie à travers des outils comme les taux directeurs et les réserves obligatoires, influençant ainsi l'inflation, la croissance économique et la stabilité financière.

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SES : QU’EST-CE QUE LA MONNAIE ET CMT EST ELLE

CREEE ?
La monnaie : élément fondamental de l’économie => permet échanger B
et S, évaluer valeur des richesses et conserver pv d’achat ds temps.

I-QU’EST-CE QUE LA MONNAIE ?

A-LES FORMES DE LA MONNAIE

Evolué au fil du temps et prend ajd +ieurs formes :

1- La monnaie marchandise : ds sociétés anciennes (ex : bétail,


coquillages).

2- La monnaie métallique : pièces en or, argent, cuivre, garantissant


valeur intrinsèque.

3- La monnaie fiduciaire : billets de banque émis par Banques


Centrales, dont valeur repose sur confiance.

4- La monnaie scripturale : la + utilisée ajd, correspond dépôts


bancaires accessibles par chèque, carte bancaire ou virement.

5- Les monnaies numériques : cryptomonnaies (Bitcoin, Ethereum),


dépendent d’aucune banque, fonctionnent sur systèmes décentralisés.

B-LES FONCTIONS DE LA MONNAIE

3 roles :
 Unité de compte : permet mesure et comparaison valeur B et S.
 Moyen d’échanges : facilite commerce, évitetroc, nécessite une
double coïncidence des besoins.
 Réserve de valeur : permet conserver pv achat pr conso future
MAIS pv achat peut – avc inflation.

II-QU’EST-CE QUE LA CREATION MONETAIRE ?

A-LES BANQUES COMMERCIALES : SOURCES DE CREATION MONETAIRE

Monnaie pas créée que par BCE => banques commerciales principaux
acteurs de la création monétaire

Le crédit bancaire => principal moyen de création monétaire : qd banque


accorde prêt, puise pas ds réserve d’argent existante => inscrit juste nvlle
somme sur compte du client, créant ainsi monnaie nvlle.

Repose sur la conf car banque prête en supposant que l’emprunteur


remboursera à l’avenir (ex : Si banque accorde crédit de 10 000 €, ces 10
000 € sont ajoutés aux dépôts bancaires et peuvent être dépensés,
alimentant l’économie).
B-LIMITES DE LA CREATION MONETAIRE PAR BANQUES COMMERCIALES

Les banques peuvent pas créer monnaie de manière illimitée.

+ieurs contraintes :

1- Nécessité des réserves obligatoires : banques doivent déposer


un % de leurs dépôts auprès de la BCE (ex : 1 % ds la zone euro).

2- Risque de nn-remboursement : si emprunteurs remboursent pas


leurs crédits, banques peuvent subir pertes imp.

3- Règles prudentielles : banques doivent respecter ratios de fonds


propres imposés par régulations internationales => limite capacité à
prêter.

4- Action de la BCE : peut influencer création monétaire en jouant sur


taux d’intérêt.

III-ROLE DE LA BCE

A-LES OUTILS DE LA BCE

Jour un rôle clé ds régulation de la monnaie => utilise +ieurs outils :

1. Taux directeur :

• Si taux +, crédit + cher, - emprunts et création monétaire ralentit.

• Si taux -, crédit - cher, + emprunts et création monétaire s’accélère.

2. Réserves obligatoires :

• Qd réserves + que banques doivent déposer, réduit qté de crédits


possibles.

• Qd réserves -, favorise la création monétaire.

3. Opérations d’open market :

• BCE achète ou vend titres financiers (ex : obligations d’État) aux


banques pr injecter ou retirer monnaie ds économie.

B-LES EFFETS DE LA POL MONETAIRE SUR LE NV DES PRIX ET L’ACT ECO

Décisions de la BCE influencent directement économie =>

1- Sur l’inflation :

• Pol monétaire expansionniste (-> baisse des taux, injection de liquidités)


stimule la conso et l’investissement mais peut provoquer hausse des prix
(inflation).
• Pol restrictive (-> hausse des taux, réduction de masse monétaire) freine
l’inflation mais peut ralentir la croissance (déflation).

2- Sur la croissance et l’emploi :

• Crédit - cher favorise investissement des entreprises et conso des


ménages, stimulant croissance et emploi.

• Crédit + cher freine investissement et peut provoquer récession.

3- Sur la stabilité financière :

• Création monétaire excessive peut provoquer bulles spéculatives


(immobilier, bourse).

• Pol trop restrictive peut étouffer économie et entraîner des faillites.

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