PLAN DU FINANCEMENT
APPORTS
RUBRIQUES MONTANT
En nature
Immobilisations 33,900,000.00 10,000,000.00
EMPLOIS Fonds de roulement initial 5,000,000.00
INVESTISSEMENT INITIAL 38,900,000.00 10,000,000.00
Apports en nature 10,000,000.00 10,000,000.00
Apports en numéraire 10,200,000.00
RESSOURCES Emprunts à court terme 1,200,000.00
Emprunts à moyen terme 17,500,000.00
FINANCEMENT 38,900,000.00 10,000,000.00
PLAN DE REMBOURSEMENT
POSTES 2025 2026
Intérêts 3,366,000.00 2,520,000.00
Remboursement 4,700,000.00 3,500,000.00
ANNUITES 8,066,000.00 6,020,000.00
NCEMENT
APPORTS EMPRUNTS
En numéraire Court terme Moyen terme
6,400,000.00 17,500,000.00
3,800,000.00 1,200,000.00
10,200,000.00 1,200,000.00 17,500,000.00
10,200,000.00
1,200,000.00
17,500,000.00
10,200,000.00 1,200,000.00 17,500,000.00
URSEMENT
2027 2028 2029
1,890,000.00 1,260,000.00 630,000.00
3,500,000.00 3,500,000.00 3,500,000.00
5,390,000.00 4,760,000.00 4,130,000.00
COMPTE DE GESTION CHARGES
POSTES 2025 2026 2027
Achats consommés 4,000,000.00 6,000,000.00 7,000,000.00
Services extérieurs 2,000,000.00 2,500,000.00 3,500,000.00
Impôts et taxes 500,000.00 500,000.00 500,000.00
Charges du personnel 1,250,000.00 2,500,000.00 3,200,000.00
Autres charges 300,000.00 425,000.00 525,000.00
Charges financières 3,366,000.00 2,520,000.00 1,880,000.00
Dotations aux amortissements 5,650,000.00 5,650,000.00 5,650,000.00
TOTAL 17,066,000.00 20,095,000.00 22,255,000.00
COMPTE DE GESTION PRODUITS
POSTES 2025 2026 2027
Chiffre d'affaires 23,000,000.00 27,000,000.00 30,000,000.00
TOTAL 23,000,000.00 27,000,000.00 30,000,000.00
2028 2029
8,500,000.00 11,000,000.00
4,750,000.00 5,000,000.00 Détail en annexes
500,000.00 500,000.00
4,300,000.00 4,950,000.00 Etudes organisationnelles
662,500.00 800,000.00 Imprévus
1,250,000.00 630,000.00 Tab récap de remb
5,550,000.00 4,300,000.00 Tab d'amor techk
25,512,500.00 27,180,000.00
2028 2029
33,000,000.00 36,000,000.00
33,000,000.00 36,000,000.00
POSTES 2025 2026
Chiffre d'affaires 23,000,000.00 27,000,000.00
PRODUCTION DE L'EXERCICE 23,000,000.00 27,000,000.00
Achats consommés 4,000,000.00 6,000,000.00
Services extérieurs 2,000,000.00 2,500,000.00
CONSOMMATIONS DE L'EXERCICE 6,000,000.00 8,500,000.00
VALEUR AJOUTEE D'EXPLOITATION 17,000,000.00 18,500,000.00
Impôts et taxes 500,000.00 500,000.00
Charges du personnel 1,250,000.00 2,500,000.00
EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION 15,250,000.00 15,500,000.00
Autres charges de gestion courante 300,000.00 425,000.00
Dotations aux amortissements 5,650,000.00 5,650,000.00
RESULTAT OPERATIONNEL 9,300,000.00 9,425,000.00
Produits financiers
Charges financières 3,366,000.00 2,520,000.00
RESULTAT FINANCIER - 3,366,000.00 - 2,520,000.00
RESULTAT AVANT IMPOTS 5,934,000.00 6,905,000.00
Impôts sur les revenus 1,186,800.00 1,381,000.00
RESULTAT NET DE L'EXERCICE 4,747,200.00 5,524,000.00
2027 2028 2029
30,000,000.00 33,000,000.00 36,000,000.00 Table de CG produits
30,000,000.00 33,000,000.00 36,000,000.00
7,000,000.00 8,500,000.00 11,000,000.00 Table de CG charges
3,500,000.00 4,750,000.00 5,000,000.00 Table de CG charges
10,500,000.00 13,250,000.00 16,000,000.00
19,500,000.00 19,750,000.00 20,000,000.00
500,000.00 500,000.00 500,000.00 Table de CG charges
3,200,000.00 4,300,000.00 4,950,000.00 Table de CG charges
15,800,000.00 14,950,000.00 14,550,000.00
525,000.00 662,500.00 800,000.00 Table de CG charges
5,650,000.00 5,550,000.00 4,300,000.00 Table de CG charges
9,625,000.00 8,737,500.00 9,450,000.00
1,880,000.00 1,250,000.00 630,000.00 Table de CG charges
- 1,880,000.00 - 1,250,000.00 - 630,000.00
7,745,000.00 7,487,500.00 8,820,000.00
1,549,000.00 1,497,500.00 1,764,000.00
6,196,000.00 5,990,000.00 7,056,000.00
POSTES 2025
Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles
Encaissements reçus des clients 23,000,000.00
Sommes versées aux fournisseurs et au personnel 8,050,000.00
Intérêts et autres financiers payés 3,366,000.00
Impôts sur les revenus payés 0
FLUX DE TRESORERIE LIES AUX ACTIVITES OPERATIONNELLES 11,584,000.00
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement
Décaissements sur acquisition des immobilisations incorporelles et corporelles 23,900,000.00
FLUX DE TRESORERIE LIES AUX ACTIVITES D'INVESTISSEMENT - 23,900,000.00
Flux de trésorerie liés aux activités de financement
Encaissements suite à l'émission d'actions 10,200,000.00
Encaissements provenant d'emprunts 18,700,000.00
Remboursement d'emprunts 4,700,000.00
FLUX DE TRESORERIE LIES AUX ACTIVITES DE FINANCEMENT 24,200,000.00
VARITION DE TRESORERIE DE LA PERIODE 11,884,000.00
Trésorerie et équivalent de trésorerie à l'ouverture -
TRESORERIE ET EQUIVALENT DE TRESORERIE A LA CLOTURE 11,884,000.00
2026 2027 2028 2029
27,000,000.00 30,000,000.00 33,000,000.00 36,000,000.00 Chiffre d'affaires
11,925,000.00 14,725,000.00 18,712,500.00 22,250,000.00 sauf 66 et 68
2,520,000.00 1,880,000.00 1,250,000.00 630,000.00 cpt 66
1,186,800.00 1,381,000.00 1,549,000.00 1,497,500.00 IR de l'année 20N-1
11,368,200.00 12,014,000.00 11,488,500.00 11,622,500.00
Plan de financement
- - - -
Plan de financement
Plan de financement
3,500,000.00 3,500,000.00 3,500,000.00 3,500,000.00 Plan de remboursement
- 3,500,000.00 - 3,500,000.00 - 3,500,000.00 - 3,500,000.00
7,868,200.00 8,514,000.00 7,988,500.00 8,122,500.00
11,884,000.00 19,752,200.00 28,266,200.00 36,254,700.00
19,752,200.00 28,266,200.00 36,254,700.00 44,377,200.00
boursement
POSTES ACTIFS MONTANT POSTES PASSIFS ET CAPITAUX PROPRES
ACTIFS NON CORANTS CAPITAUX PROPRES
Immobilisations incorporelles Capital social
Frais de développement 300,000.00
Logiciels informatiques 450,000.00
Licence d'exploitation 150,000.00 TOTAL CP
Immobilisations corporelles
Terrain 3,000,000.00 PASSIFS NON COURANTS
Construction 7,000,000.00 Emprunts à moyen terme
Machines industrielles 8,000,000.00 TOTAL PNC
Mobiliers de bureau 4,000,000.00
Matériels informatiques 5,000,000.00
Autres immobilisations corporelles 6,000,000.00
PASSIFS NON COURANTS
TOTAL ANC 33,900,000.00 Emprunts à court terme
TOTAL PC
ACTIFS CORANTS
Disponibilité 5,000,000.00
TOTAL AC 5,000,000.00
TOTAL ACTIFS 38,900,000.00 TOTAL PASSIFS ET CAPITAUX PROPRES
MONTANT
20,200,000.00
20,200,000.00
17,500,000.00
17,500,000.00
1,200,000.00
1,200,000.00
38,900,000.00
POSTES ACTIFS MONTANT AMORISSEMENTS NET
ACTIFS NON CORANTS
Immobilisations incorporelles
Frais de développement 300,000.00 100,000.00 200,000.00
Logiciels informatiques 450,000.00 450,000.00
Licence d'exploitation 150,000.00 150,000.00
Immobilisations corporelles -
Terrain 3,000,000.00 3,000,000.00
Construction 7,000,000.00 700,000.00 6,300,000.00
Machines industrielles 8,000,000.00 1,600,000.00 6,400,000.00
Mobiliers de bureau 4,000,000.00 800,000.00 3,200,000.00
Matériels informatiques 5,000,000.00 1,250,000.00 3,750,000.00
Autres immobilisations corporelles 6,000,000.00 1,200,000.00 4,800,000.00
TOTAL ANC 33,900,000.00 5,650,000.00 28,250,000.00
ACTIFS CORANTS
Disponibilité 11,884,000.00 11,884,000.00
TOTAL AC 11,884,000.00 - 11,884,000.00
TOTAL ACTIFS 45,784,000.00 5,650,000.00 40,134,000.00
POSTES PASSIFS ET CAPITAUX PROPRES MONTANT
CAPITAUX PROPRES
Capital social 20,200,000.00
Résultat net de l'exercice 4,747,200.00
Report à nouveau
TOTAL CP 24,947,200.00
PASSIFS NON COURANTS
Emprunts à moyen terme 14,000,000.00
TOTAL PNC 14,000,000.00
PASSIFS NON COURANTS
Etat, IR à payer 1,186,800.00
TOTAL PC 1,186,800.00
TOTAL PASSIFS ET CAPITAUX PROPRES 40,134,000.00
POSTES ACTIFS MONTANT AMORISSEMENTS NET
ACTIFS NON CORANTS
Immobilisations incorporelles
Frais de développement 300,000.00 200,000.00 100,000.00
Logiciels informatiques 450,000.00 450,000.00
Licence d'exploitation 150,000.00 150,000.00
Immobilisations corporelles -
Terrain 3,000,000.00 3,000,000.00
Construction 7,000,000.00 1,400,000.00 5,600,000.00
Machines industrielles 8,000,000.00 3,200,000.00 4,800,000.00
Mobiliers de bureau 4,000,000.00 1,600,000.00 2,400,000.00
Matériels informatiques 5,000,000.00 2,500,000.00 2,500,000.00
Autres immobilisations corporelles 6,000,000.00 2,400,000.00 3,600,000.00
TOTAL ANC 33,900,000.00 11,300,000.00 22,600,000.00
ACTIFS CORANTS
Disponibilité 19,752,200.00 19,752,200.00
TOTAL AC 19,752,200.00 - 19,752,200.00
TOTAL ACTIFS 53,652,200.00 11,300,000.00 42,352,200.00
POSTES PASSIFS ET CAPITAUX PROPRES MONTANT
CAPITAUX PROPRES
Capital social 20,200,000.00
Résultat net de l'exercice 5,524,000.00
Report à nouveau 4,747,200.00
TOTAL CP 30,471,200.00
PASSIFS NON COURANTS
Emprunts à moyen terme 10,500,000.00
TOTAL PNC 10,500,000.00
PASSIFS NON COURANTS
Etat, IR à payer 1,381,000.00
TOTAL PC 1,381,000.00
TOTAL PASSIFS ET CAPITAUX PROPRES 42,352,200.00
POSTES ACTIFS MONTANT AMORISSEMENTS NET
ACTIFS NON CORANTS
Immobilisations incorporelles
Frais de développement 300,000.00 300,000.00 -
Logiciels informatiques 450,000.00 450,000.00
Licence d'exploitation 150,000.00 150,000.00
Immobilisations corporelles -
Terrain 3,000,000.00 3,000,000.00
Construction 7,000,000.00 2,100,000.00 4,900,000.00
Machines industrielles 8,000,000.00 4,800,000.00 3,200,000.00
Mobiliers de bureau 4,000,000.00 2,400,000.00 1,600,000.00
Matériels informatiques 5,000,000.00 3,750,000.00 1,250,000.00
Autres immobilisations corporelles 6,000,000.00 3,600,000.00 2,400,000.00
TOTAL ANC 33,900,000.00 16,950,000.00 16,950,000.00
ACTIFS CORANTS
Disponibilité 28,266,200.00 28,266,200.00
TOTAL AC 28,266,200.00 - 28,266,200.00
TOTAL ACTIFS 62,166,200.00 16,950,000.00 45,216,200.00
POSTES PASSIFS ET CAPITAUX PROPRES MONTANT
CAPITAUX PROPRES
Capital social 20,200,000.00
Résultat net de l'exercice 6,196,000.00
Report à nouveau 10,271,200.00
TOTAL CP 36,667,200.00
PASSIFS NON COURANTS
Emprunts à moyen terme 7,000,000.00
TOTAL PNC 7,000,000.00
PASSIFS NON COURANTS
Etat, IR à payer 1,549,000.00
TOTAL PC 1,549,000.00
TOTAL PASSIFS ET CAPITAUX PROPRES 45,216,200.00
POSTES ACTIFS MONTANT AMORISSEMENTS NET
ACTIFS NON CORANTS
Immobilisations incorporelles
Frais de développement 300,000.00 300,000.00 -
Logiciels informatiques 450,000.00 450,000.00
Licence d'exploitation 150,000.00 150,000.00
Immobilisations corporelles -
Terrain 3,000,000.00 3,000,000.00
Construction 7,000,000.00 2,800,000.00 4,200,000.00
Machines industrielles 8,000,000.00 6,400,000.00 1,600,000.00
Mobiliers de bureau 4,000,000.00 3,200,000.00 800,000.00
Matériels informatiques 5,000,000.00 5,000,000.00 -
Autres immobilisations corporelles 6,000,000.00 4,800,000.00 1,200,000.00
TOTAL ANC 33,900,000.00 22,500,000.00 11,400,000.00
ACTIFS CORANTS
Disponibilité 36,254,700.00 36,254,700.00
TOTAL AC 36,254,700.00 - 36,254,700.00
TOTAL ACTIFS 70,154,700.00 22,500,000.00 47,654,700.00
POSTES PASSIFS ET CAPITAUX PROPRES MONTANT
CAPITAUX PROPRES
Capital social 20,200,000.00
Résultat net de l'exercice 5,990,000.00
Report à nouveau 16,467,200.00
TOTAL CP 42,657,200.00
PASSIFS NON COURANTS
Emprunts à moyen terme 3,500,000.00
TOTAL PNC 3,500,000.00
PASSIFS NON COURANTS
Etat, IR à payer 1,497,500.00
TOTAL PC 1,497,500.00
TOTAL PASSIFS ET CAPITAUX PROPRES 47,654,700.00
POSTES ACTIFS MONTANT AMORISSEMENTS NET
ACTIFS NON CORANTS
Immobilisations incorporelles
Frais de développement 300,000.00 300,000.00 -
Logiciels informatiques 450,000.00 450,000.00
Licence d'exploitation 150,000.00 150,000.00
Immobilisations corporelles -
Terrain 3,000,000.00 3,000,000.00
Construction 7,000,000.00 3,500,000.00 3,500,000.00
Machines industrielles 8,000,000.00 8,000,000.00 -
Mobiliers de bureau 4,000,000.00 4,000,000.00 -
Matériels informatiques 5,000,000.00 5,000,000.00 -
Autres immobilisations corporelles 6,000,000.00 6,000,000.00 -
TOTAL ANC 33,900,000.00 26,800,000.00 7,100,000.00
ACTIFS CORANTS
Disponibilité 44,377,200.00 44,377,200.00
TOTAL AC 44,377,200.00 - 44,377,200.00
TOTAL ACTIFS 78,277,200.00 26,800,000.00 51,477,200.00
POSTES PASSIFS ET CAPITAUX PROPRES MONTANT
CAPITAUX PROPRES
Capital social 20,200,000.00
Résultat net de l'exercice 7,056,000.00
Report à nouveau 22,457,200.00
TOTAL CP 49,713,200.00
PASSIFS NON COURANTS
Emprunts à moyen terme -
TOTAL PNC -
PASSIFS NON COURANTS
Etat, IR à payer 1,764,000.00
TOTAL PC 1,764,000.00
TOTAL PASSIFS ET CAPITAUX PROPRES 51,477,200.00
CAP DEBUT REMBOURSEMENT INTERETS ANNUITES CAP FIN
2025 17,500,000.00 3,500,000.00 3,150,000.00 6,650,000.00 14,000,000.00
2026 14,000,000.00 3,500,000.00 2,520,000.00 6,020,000.00 10,500,000.00
2027 10,500,000.00 3,500,000.00 1,890,000.00 5,390,000.00 7,000,000.00
2028 7,000,000.00 3,500,000.00 1,260,000.00 4,760,000.00 3,500,000.00
2029 3,500,000.00 3,500,000.00 630,000.00 4,130,000.00 -
CUMUL DE MARGES BRUTES D'AUTOFINANCEMENT ACTUALISEES
POSTES 2025 2026 2027
Résultat net 4,747,200.00 5,524,000.00 6,196,000.00
Amortissements 5,650,000.00 5,650,000.00 5,650,000.00
MBA 10,397,200.00 11,174,000.00 11,846,000.00
Coef d'actuamisation (1+i)^-n 0.85 0.72 0.61
MBA (1+i)^-n 8,811,186.44 8,024,992.82 7,209,841.32
Cumul MBA (1+i)^-n 8,811,186.44 16,836,179.26 24,046,020.58
EMENT ACTUALISEES
2028 2029
5,990,000.00 7,056,000.00
5,550,000.00 4,300,000.00
11,540,000.00 11,356,000.00
0.52 0.44
5,952,203.62 4,963,812.26
29,998,224.20 34,962,036.46