Document 1 : Extrait du compte de résultat en liste
N % / CA N-1 % / CA % Évol.
Chiffre d'affaires 456,321 392,136 16.4%
Résultat d'exploitation 82,378 18.1% 75,000 19.1% 9.8%
Résultat financier -5,345 -1,103
Résultat courant 77,033 73,897 4.2%
Résultat exceptionnel -9,000 0
Résultat net comptable 68,033 14.9% 73,897 18.8% -7.9%
Document : Tableau des soldes intermédiaires de gestion
Soldes intermédiaires
Produits (Colonne 1) Charges (Colonne 2) N N-1
(Colonne 1 – Colonne 2)
Coût d'achat des marchandises
Ventes de marchandises 100,000 50,000 Marge commerciale 50,000 30,000
vendues
Production vendue 900,000
Production stockée ou Déstockage de production 20,000
Production immobilisée 0
TOTAL 900,000 TOTAL 20,000 Production de l'exercice 880,000 745,000
Production de l'exercice 880,000 Consommation de l'exercice en
400,000
Marge commerciale 50,000 provenance de tiers
TOTAL 930,000 TOTAL 400,000 Valeur ajoutée 530,000 425,000
Valeur ajoutée 530,000 Impôts, taxes et versements assimilés 50,000
Subventions d'exploitation Charges de personnel 410,000
Excédent brut (ou insuffisance
TOTAL 530,000 TOTAL 460,000 70,000 95,000
brute) d'exploitation
Excédent brut d'exploitation 70,000 Ou Insuffisance brute d'exploitation
Reprises sur dépréciations 5,000 Dotations aux amortissements 35,000
Autres produits 15,000 Autres charges 20,000
TOTAL 90,000 TOTAL 55,000 Résultat d'exploitation 35,000 59,000
Résultat d'exploitation 35,000 Ou Résultat d'exploitation
Revenu des placements 2,000 Intérêts bancaires 13,000
TOTAL 37,000 TOTAL 13,000 Résultat courant avant impôts 24,000 49,000
Produits exceptionnels 14,000 Charges exceptionnelles 15,789 Résultat exceptionnel -1,789 -456
Résultat courant avant impôts 24,000 Ou Résultat courant avant impôts
Résultat exceptionnel Ou Résultat exceptionnel 1,789
Participation des salariés 0
Impôts sur les bénéfices 10,244
TOTAL 24,000 TOTAL 12,033 Résultat de l'exercice 11,967 39,116
Produits des cessions d'élements Valeur nette comptable des éléments
14,000 15,500 Plus ou moins-value de cession -1,500 0
d'actif (PCEA) d'actif cédés (VNCEAC)
Document 2 : Supports de calcul de la CAF
À PARTIR DU RÉSULTAT NET : MÉTHODE ADDITIVE N N-1
RÉSULTAT NET 39,116
+ Valeurs comptables des éléments d'actif cédés (VNCEA) -
– Produits des cessions d'éléments d'actifs (PCEA) -
+ Dotations aux amortissements, dépréciations et provisions 34,000
– Reprises sur amortissements, dépréciations et provisions -
= CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT 73,116
À PARTIR DE L'EBE : MÉTHODE SOUSTRACTIVE N N-1
EXCÉDENT BRUT D'EXPLOITATION 95,000
+ Autres produits d'exploitation 10,000
– Autres charges d'exploitation 15,000
+ Produits financiers encaissables 1,000
– Charges financières décaissables 8,000
+ Produits exceptionnels hors PCEA -
– Charges exceptionnelles hors VNCEAC -
– Impôts sur les bénéfices 9,884
= CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT 73,116
Document 1 : Données prévisionnelles
Solutions de financement Solution 1 Solution 2
Trésorerie 5,000 12,000
Augmentation de capital 50,000 20,000
Emprunt bancaire * 27,000 50,000
TOTAL 82,000 82,000
* Taux d'intérêt d'emprunt = 5%
Document 2 : Calcul des résultats prévisionnels
Éléments prévisionnels Solution 1 Solution 2
CA additionnel 40,000 40,000
Charges d'exploitation 30,000 30,000
Résultat d'exploitation
Charges d'intérêts
Résultat avant impôts
IS à 28 %
Résultat net comptable
Calcul des rentabilités économique et financière
Rentabilités du projet Solution 1 Solution 2
Économique
Financière
Document 1 : Prévisions d'évolution des postes
Postes en évolution % Évol
Chiffre d'affaires 10%
Consommations intermédiaires 9%
Salaires et charges sociales 12%
Amortissements 20%
Intérets bancaires 80%
IS : 28 % du résultat avant impôts
Document 2 : Solution de financement du projet
Financement du projet
Emprunt 200,000
Augmentation de capital 100,000
Document 3 : Ratios du secteur
Ratios Secteur N+1 N N-1
RE / CA 15%
RNC / CA 11%
Document 4 : Compte de résultat en liste
COMPTE DE RÉSULTAT N+1 N N-1
Produits d'exploitation
Production vendue [biens et services] 1,235,000 950,000
Charges d'exploitation
Achats de matières premières et autres 355,600 275,900
Autres achats et charges externes 144,300 109,780
Impôts, taxes et versements assimilés 50,000 45,000
Salaires et traitements 310,000 270,000
Charges sociales 139,500 121,500
Dotations aux amortissements 60,000 50,000
RÉSULTAT D'EXPLOITATION 175,600 77,820
Produits financiers
Autres intérêts et produits assimilés
Charges financières
Intérêts et charges assimilées 9,000 8,000
RÉSULTAT FINANCIER -9,000 -8,000
RÉSULTAT COURANT AVANT IMPÔTS 166,600 69,820
Produits exceptionnels
Sur opérations de gestion 0 0
Sur opérations en capital 35,000 0
Charges exceptionnelles
Sur opérations de gestion 0 0
Sur opérations en capital 50,000 0
RÉSULTAT EXCEPTIONNEL -15,000 0
RÉSULTAT AVANT IMPÔTS 151,600 69,820
Impôts sur les bénéfices 47,530 17,634
BÉNÉFICE OU PERTE 104,070 52,186
Capitaux propres 550,000 350,000
Emprunts et dettes 65,000 80,000
Rentabilité économique 28.55% 18.10%
Rentabilité financière 18.92% 14.91%