I Les sources de financement
A. Dans le temps
Le financement à court terme : répond aux besoins de trésorerie au jour le jour
Trésorerie : état de ressource par lesquelles on pourrait aux dépenses d’une entreprise.
Découvert bancaire : financement très flexible consenties par un banquier à un client d’un montant
généralement inférieur à celui d’un crédit bancaire et rémunéré par des agios. Cependant son
remboursement peut être exigé à tout moment.
Agios : frais retenus par les banques sur les commissions et/ou les intérêts et/ou le charge.
Le financement à moyen terme (exemple pour une compagne publicitaire) :
CREDIT BANCEAIRE : emprunt bancaire ;
CREDIT BAIL : contrat de location d’un actif qui voit le crédit-bailleur, propriétaire de l’actif, le
mettre à disposition du crédit preneur en échange de loyers réguliers, ce dernier disposant d’une
option d’achat de l’actif au terme de crédit-bail ;
Achat à tempérament ;
Crédit commercial ;
Factoring.
Le financement à long terme : utiliser pour les dépenses les plus importantes (exemple pour l’acquisition
de locaux) :
Augmentation de capitale : apports en numéraire ou en nature effectués par l’exploitant ou les
actionnaires ou les associés ;
Emprunts obligataires ;
Crédit hypothécaire
Aides publiques ;
Capital-risque.
B. Dans l’espace
Les sources de financement interne :
Autofinancement : bénéfice non distribué ;
Cession d’actifs immobilisés : transfert de propriété ou d’un droit moyennant finance ;
Fond de roulement : excédent disponible sur des dettes ;
Cession bail.
Les sources de financement externe :
Vente de titres ;
Emprunts auprès des établissement de crédit ;
Emprunts-obligations ;
Capital-risque.
C. Choix des sources de financement
Il dépend :
De l’échéance des besoins (court, moyen ou long terme) ;
Du taux d’intérêt actuel ou anticipé ;
De la volonté de garder le contrôle.
D. Problèmes liés aux sources de financement
Cession d’actifs : l’entreprise peut n’avoir aucun actif à céder. Tous les actifs qu’elle possède
peuvent être nécessaires à la poursuite de son activité (produit et commercialisation).
Emprunts bancaires : les intérêts doivent être payés même si l’entreprise ne réalise pas de
bénéfices c’est un type de financement risqué.
Recours au fond de roulement : peut réduire la liquidité si l’entreprise est à cour de
disponibilités.
Augmentation du capital : peu entrainer une perte de contrôle.
E. Application et discussion
Donnez les catégories d’établissement de crédit à Madagascar et donnez des exemples pour chaque
catégorie ?
Etablissement de crédit : banque et micro.
II La comptabilité
A. Définition
L’ensemble des moyens et méthodes pour tenir, rendre et établir un compte.
Les comptes numérotent l’information pour aider à la prise décision.
La comptabilité collecte les données relatives à l’activité de l’entreprise, les transforme en valeurs
monétaires et présente les conclusions sous une forme exploitable par les décideurs.
La comptabilité fait partie du processus de décision : fixer des objectifs, collecte d’information, analyse
d’information, choix d’un plan d’action, mis en œuvre et examen.
L’information comptable est destinée à plusieurs utilisateurs :
A l’extérieur de l’entreprise : investissement potentiels, bailleurs, Etat, fournisseur ;
A l’intérieur de l’entreprise, dirigeant, salariés.
B. Les types de comptabilité
La comptabilité financière : essentiellement orientée vers le passé. Met l’accent sur la conformité des
enregistrements comptables.
La comptabilité de gestion : aide essentiellement aux décisions de gestion et à la planification. Met
l’accent sur le futur.
C. Les principes comptables
Nominalisme : la comptabilité ne tient pas compte de l’inflation. Les biens acquis par l’entreprise sont
enregistrés au bilan au coût d’acquisition appelé coût historique et maintenus à ce prix au cours du
temps.
Spécialisation des exercices : l’exercice comptable comprend 12 mois mais ne correspond pas
obligatoirement à l’année civile. Il faut rattacher à un exercice toute les charges et tous les produits qui y
ont pris naissance.
Non-compensation : aucune compensation n’est possible entre les actifs et les passifs et entre les
produits et les charges.
Importance relative : l’information fournie ne doit pas être trop détaillée. Ce Principe s’applique en
matière de publication et en matière de traitement comptable général.
Prudence : la comptabilité doit être établie sur la base d’appréciations prudentes. Les charges doivent
être prises en compte dès que leur réalisation est probable ou éventuelle mais es produits ne sont
comptabilisés lorsqu’ils sont réalisés.
Permanence des méthodes : la présentation des comptes comme les méthodes d’évaluation retenues
ne peuvent être modifiés d’un exercice à l’autre à moins d’un changement exceptionnel dans la situation
de l’entreprise.
Continuité d’exploitation : les biens de l’entreprise sont évalués en fin d’exercice à leur valeur d’utilité et
non à leur valeur de liquidation.
D. Les documents comptables
Bon de commandes ;
Bon de livraison ;
Facture ;
Pièce de caisse ;
Remise d’espèce ;
Reçu ou quittance de règlement ;
Chèque bancaire ;
Chèque postale ;
Mandat poste ;
Avis de crédit-avis de virement-mandat de virement.
E. Les livres comptables
Journal : contient l’enregistrement chronologique exhaustif des opérations réalisées par l’entité
Grand livre : contient le classement des opérations dans les comptes selon leur nature économique
(produits, charges, dettes, créances, etc.) et le suivi méthodique de chaque compte.
Livre d’inventaire : contient l’élaboration des états financiers reflétant la situation réelle des éléments
existants au sein de l’entité à partir d’une inventaire au moins une fois par an, en nature, en quantité et
en valeur sur la base de contrôles physiques et recensement des pièces justificatives.
F. Discussion et application
La règlementation comptable à Madagascar ?
III