Travail pratique
Enoncé
La société Lemarchand est une distillerie traditionnelle implantée dans le Sud-Ouest depuis 1962. Elle fabrique des
liqueurs à base de piments d’Espelette, et de divers épices.
Elle distribue ses produits au sein de sa boutique en nom propre, d’autre part, elle a des contrats d’exclusivité avec les
comités d’entreprise et les restaurateurs de sa région.
La société Lemarchand a choisi de diversifier son offre au sein de ses boutiques et de faire confiance à des producteurs
locaux de confiseries et de spécialités du Sud-Ouest.
Questions
Analyse des Ecarts
Face à une concurrence de plus en plus importante, la société Lemarchand a choisi la voie de l’innovation et a créé une
nouvelle liqueur, la liqueur Epices. C’est une liqueur aux saveurs épicées, couleur rouge rubis, suivant la mode orientalo-
indienne.
Avant de généraliser le lancement de la liqueur Epices auprès des différentes cibles, M Lemarchand, souhaite comparer
les prévisions de production de ce nouveau produit aux réalisations du mois d’avril 2022. D’éventuels dysfonctionnements
liés à la production pourront ainsi être mis en évidence.
Calculer les coûts réels, les coûts prévisionnels et les écarts constatés sur la production de la liqueur Epices en avril
2022.
A partir des travaux précédents, analysez et commentez l’origine de ces écarts.
Annexe 3
Eléments de l’entretien en M Lemarchand et A Leroy
Date : 03/05/2022
M Lemarchand: « Pourriez-vous me faire un bilan rapide sur la production de la liqueur Epices du mois d’avril ? » -
A Leroy: « Nous avons rencontré plusieurs difficultés: Tout d’abord, nous avons été livrés en retard: nous attendions les
épices pour le 1er avril, elles n’ont été livrées que le 5. Ensuite, notre agent importateur du Malabar nous a fait parvenir
un fax nous expliquant la hausse brutale du prix des épices qui nous a été répercutée au 1er avril 2022. Celle-ci est due à
des conditions météorologiques particulièrement mauvaises qui ont sévi pendant toute la période de récolte.
Par ailleurs, cinq membres du personnel de production ont posé des congés payés la semaine 16 (du 18 au 24 avril, ce qui
correspond à la première semaine des vacances scolaires de printemps) et deux autres personnes ont été en arrêt maladie
pour cette même période. Notre organisation a été réellement perturbée pendant ces quelques jours.
Également, une analyse produit de notre service qualité a révélé sur un fond de cuve un pourcentage de cardamome
(épice) trop élevé. Nous avons dû vidanger la cuve. Enfin, un incident mécanique en bout de chaîne a entraîné la casse de
50 bouteilles. »
Annexe 4
Données chiffrées des prévisions / réalisations et de la production de liqueur Epices pour le mois d’avril 2022
Prévisions
Coût de production prévisionnel d’une bouteille de liqueur Epices de 70 centilitres
Eléments Quantités Prix unitaire Total
Matières premières (liqueur, sucre, épices,
0,70 litre 1,70 € le litre 1,19 €
piments…)
Main d’œuvre directe 20 secondes 18 € de l’heure 0,10 €
Emballages (bouteilles, capsules…) 1 0,40 € 0,40 €
10 unités d’œuvre par
Frais d’atelier 0,02 € 0,20 €
bouteille
Coût de production d’une bouteille de 70 centilitres 1,89 €
Réalisations
La production pour le mois d’avril, se chiffre à 3 000 bouteilles de liqueur Epices
T
Vous trouverez ci-dessous l’état des charges réelles du mois d’avril affectées à la production de la liqueur Epices
Matières premières 2 200 litres à 1,90 € le litre
/
Main d’œuvre directe 19 heures à 18 € de l’heure
Emballages 3 050 à 0,35 € l’unité
Frais d’atelier 540 €
Annexe 5
Calcul des coûts et écarts globaux sur la production de liqueur Epices – Avril 2022
Réalisations Prévisions Ecart
Eléments Quantité Prix unitaire Montant Quantité Prix unitaire Montant Montant favorable Montant défavorable
Matières premières 22001 1
,
9/14180 2100 1,7 3570 610
Main d’œuvre directe 194 ·
1VE/n 342 60ks WeM 300 4 2
Emballages 3050 0. 35 1067 , 5 300 0
, 40 1200 132 , S
S
Frais d’atelier Sup 301 0
,
02 600 60
Total 6129 , S 5678 459 , 5
Analyse des écarts constatés sur la production de la liqueur Epices – Avril 2022
Quantité Prix unitaire
Ecart sur Favorable / Favorable /
Eléments Réel Prévu Réel Prévu Ecart sur prix
quantités Défavorable Défavorable
Matières premières 22002100 +
100 . Defau 1, 9 1
,
7 + 0. 2 Defavorable
Main d’œuvre directe 19 16 , 67 + 2, 33 sefar 18 18 O
Emballages 3030 3000 + So Defau 0
.
35 0
.
40 -0
.
05 Favorable
Travail pratique
Enoncé
La Maison Antolin fabrique des glaces et des sorbets de qualité artisanale, depuis 1916. Sa renommée s’est construite
autour de :
• Son histoire et la transmission d’un savoir-faire
• La diversité de sa gamme (plus de 100 parfums)
• La qualité de ses produits
• La volonté de favoriser un produit naturel avec un approvisionnement local
La diversité de la gamme permet de répondre aux différentes attentes des chefs restaurateurs et consommateurs.
La Maison Antolin vend ses glaces auprès d’une clientèle de particuliers dans sa boutique implantée à Béziers. Elle dispose
d’un site Internet lui permettant de promouvoir ses produits tant pour les professionnels que les particuliers.
Son portefeuille client se répartit ainsi :
• 70 % de particuliers ;
• 30 % de professionnels.
Hugo Antollin, qui représente la 5ème génération de la famille Antollin, a grandi dans la boutique et la fabrique familiale. Il
vient de valider un diplôme de manager d’école de commerce et s’apprête à reprendre l’entreprise familiale.
Travail à réaliser
Hugo Antollin souhaiterait développer l’entreprise, il vous demande de l’aider à élaborer un diagnostic sur la situation de
la trésorerie de l’entreprise et de lui donner des pistes de réflexions.
1. Comment pouvez-vous expliquer que le budget de trésorerie en annexe 1 ne soit pas équilibré ?
2. Expliquez l’importance du suivi du poste clients pour la gestion de trésorerie.
3. Vous présenterez de façon structurée, le budget de trésorerie de l’entreprise Maison Antollin. Vous mettrez en
avant les différentes raisons qui justifient la situation de trésorerie actuelle. Puis, vous expliquerez le principe
de l’équilibrage (cf. annexe : formule de calcul) et vous ferez des propositions financières concernant la gestion
de la trésorerie.
4. Indiquez quelles sont les autres solutions (commerciales par exemple) qui pourraient être mises en œuvre par
Hugo Antollin pour équilibrer son budget de trésorerie ?
Hugo Antollin a réalisé une étude de marché. Il constate que sur la région de Perpignan, il existe une demande potentielle
de professionnels très importante. Après estimation, son atelier de fabrication ne lui permet pas de répondre à cette
demande. Hugo Antolllin va donc investir dans du matériel de fabrication.
Pour réaliser son projet, Hugo Antollin décide d’emprunter 90 000 € à sa banque.
5. Vous établirez le tableau d’amortissement de l’emprunt, en annexe 2, selon les annuités constantes. L’emprunt
est de 90 000 € sur une durée de 5 ans pour un taux d’intérêt de 5,6%. (2 points)
Hugo Antollin prévoit l’achat de matériel pour son nouveau local, il a retenu 2 propositions.
6. Vous présenterez les tableaux des flux nets de trésorerie présents en annexe 3. A l’aide de l’annexe 4, vous
déterminerez le projet le plus rentable à l’aide du calcul de la VAN (Valeur Actuelle Nette). (8 points)
Annexes
Annexe 1
Budget des ventes
Janvier Févier Mars Avril Mai Juin
Chiffre d’affaires HT 50 230,00 45 250,00 42 510,00 43 500,00 415 150,00 425 620,00
TVA 10 046,00 9 050,00 8 502,00 8 700,00 83 030,00 85 124,00
Chiffre d’affaires TTC 60 276,00 54 300,00 51 012,00 52 200,00 498 180,00 510 744,00
Juillet Août Septembre Octobre Novembre Décembre
Chiffre d’affaires HT 518 230,00 524 890,00 405 580,00 101 230,00 80 230,00 250 450,00
TVA 103 646,00 104 978,00 81 116,00 20 246,00 16 046,00 50 090,00
Chiffre d’affaires TTC 621 876,00 629 868,00 486 696,00 121 476,00 96 276,00 300 540,00
Budget des encaissements
Janvier Févier Mars Avril Mai Juin
Règlement au comptant 42 193,20 38 010,00 35 708,40 36 540,00 348 726,00 357 520,80
Règlement à 30 jours 6 027,60 5 430,00 5 101,20 5 220,00 49 818,00
Règlement à 60 jours 12 055,20 10 860,00 10 202,40 10 440,00
Créances Clients 25 420,00 18 530,00
Totaux 67 613,20 62 567,60 53 193,60 52 501,20 &
364 148,40 417 778,80
Juillet Août Septembre Octobre Novembre Décembre
Règlement au comptant 435 313,20 440 907,60 340 687,20 85 033,20 67 393,20 210 378 ,00
Règlement à 30 jours 51 074,40 62 187,60 62 986,80 48 669,60 12 147,60 9 627,60
Règlement à 60 jours 99 636,00 102 148,80 124 375,20 125 973,60 97 339,20 24 295,20
Créances Clients
Totaux 586 023,60 605 244,00 528 023,60 605 244,00 528 049,20 259 676,40
Budget des décaissements
Janvier Févier Mars Avril Mai Juin
Achats comptant 100 180,00 20 092,00 18 100,00 17 004,00 17 400,00 166 060,00
Achats à 30 jours 75 135,00 15 069,00 13 575,00 12 753,00 13 050,00
Services extérieurs 25 860,00 25 860,00 25 860,00 25 860,00 25 860,00 25 860,00
Salaires 45 280,00 45 280,00 45 280,00 45 280,00 45 280,00 45 280,00
Charges sociales 9 961,60 9 961,60 9 961,60 9 961,60 9 961,60 9 961,60
Impôt société 12 500,00 12 500,00
Achat d’immobilisation 75 000,00
Dettes 45 280,00 32 745,00
Totaux 226 561,60 209 073,60 126 770,60 111 680,60 111 254,60 272 711,60
--
Juillet Août Septembre Octobre Novembre Décembre
Achats comptant 170 248,00 207 292,00 209 956,00 162 232,00 40 492,00 32 092,00
Achats à 30 jours 124 545,00 127 686,00 155 469,00 157 467,00 121 674,00 30 369,00
Services extérieurs 25 860,00 25 860,00 25 860,00 25 860,00 25 860,00 25 860,00
Salaires 45 280,00 45 280,00 45 280,00 45 280,00 45 280,00 45 280,00
Charges sociales 9 961,60 9 961,60 9 961,60 9 961,60 9 961,60 9 961,60
Impôt société 12 500,00 28 540
Achat d’immobilisation
Dettes
Totaux 375 894,60 416 079,60 459 026,60 400 800,60 243 267,60 172 102,60
-
Budget de trésorerie
Janvier Févier Mars Avril Mai Juin
Solde Initial 25 625,00 -133 323,40 -279 829,40 -353 406,40 -412 585,80 -159 692,00
-
Encaissement 67 613,20 62 567,60 53 193,60 52 501,20 364 148,40 417 778,80
Décaissement 226 561,60 209 073,60 126 770,60 111 680,60 111 254,60 272 711,60
Solde Final -133 323,40 -279 829,40 -353 406,40 -412 585,80 -159 692,00 -14 624,80
Juillet Août Septembre Octobre Novembre Décembre
Solde Initial -14 624,80 195 504,20 384 668,60 453 691,20 312 567,00 246179,40
Encaissement 586 023,60 605 244,00 528 023,60 605 244,00 528 049,20 259 676,40
Décaissement 375 894,60 416 079,60 459 026,60 400 800,60 243 267,60 172 102,60
Solde Final 195 504,20 384 668,60 453 691,20 312 567,00 246 179,40 318 377,60
Annexe 2
Tableau d’amortissement d’emprunt
Années Capital restant dû Intérêts Amortissements Annuités
1 90 000,00 5 040,00 16 093,71 21 133,71
2 73 906,29 4 138,75 16 994,96 21 133,71
3 56 911,33 3 187,03 17 946,68 21 133,71
4 38 964,65 2 182,02 18 951,69 21 133,71
5 20 012,96 1 120,72 20 012,96 21 133,71
Annexe 3
Proposition n°1
Périodes 1 2 3 4 5
Produits 100000010000001200000 1200000 1200000
Charges
794500 770has 980776 25982149 38982149 , 37
décaissables , ,
3187, 03 2182 02
Intérêts 50404138, 75 1120, 72
,
Amortissements 35 000,00 35 000,00 35 000,00 35 000,00 35 000,00
Résultat avant
impôt 205460190436, 25 181036 72180668, 6181729 91
,
,
Impôt
5136547609 , 0643259 ,
1843167, 1545432 , 48
Résultat après
impôt 15h09S 142827,19135777,34135501
,
49136297 43 ,
Amortissements 35 000,00 35 000,00 35 000,00 35 000,00 35 000,00
Remboursement
emprunt 16093,7116994 , 9617946 , 6818931 , 6920012 , 96
FNT
FNT actualisés
FNT Cumulés