Contrôle de Gestion
Chargé de cours : GUINDO Abdoulaye
Fiche 2
Le seuil de rentabilité
1. Introduction :
Le but de toute entreprise est de réaliser un profit ou des bénéfices.
Il est possible d’évaluer, à titre prévisionnel, le chiffre d’affaires minimal à
réaliser pour que le résultat de l’activité soit positif ou bénéficiaire.
La connaissance du coût complet ne suffit pas pour analyser les résultats de
l’entreprise et prendre les décisions de gestion adaptées.
D’autres analyses vont privilégier des approches différentes, et se fondent sur
la distinction entre charges opérationnelles (ou charges variables) et charges
de structure (ou charges fixes).
Définition :
Le seuil de rentabilité (ou chiffre d’affaires critique) est le chiffre d’affaires
(CA) minimum que doit réaliser une entreprise pour couvrir la totalité de ses
charges (charges variables + charges fixes) ou coût total.
2. Analyse des charges :
2.1. Les charges variables ou opérationnelles :
Les charges opérationnelles sont celles dont la consommation varie
proportionnellement au volume de l’activité. La suppression d’un produit
ou d’un service entraîne la disparition des charges variables qui lui sont
associées.
Exemples de charges opérationnelles :
- les achats de matière se font en fonction des volumes de production ;
- la consommation d’énergie dépend de l’activité productive.
2.2. Les charges de structure
Les charges de structure sont celles dont le montant, à court terme, est
indépendant du niveau d’activité. Leur montant est constant au cours
de l’exercice comptable.
Exemples de charges de structure :
- le montant des charges de location des locaux est indépendant de
l’activité ;
- les redevances d’assurance ;
- l’amortissement linéaire constant ;
- les salaires des employés et cadres ;
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- la maintenance des matériels industriels, etc.
1.3 Les charges mixtes (ou semi-variables)
Les charges mixtes sont composées de charges variables et de charges
fixes. Leur étude permet de les décomposer en partie variable et en partie
fixe, avant de les rattacher à l’une ou l’autre famille de charges.
Exemple de charges mixtes : la rémunération des commerciaux, basée sur
un fixe et une commission variable en fonction du chiffre d’affaires réalisé.
3. Calcul :
Le coût variable (CV) est proportionnel au niveau d’activité, c’est à dire
proportionnel au chiffre d’affaires.
La marge sur coût variable (M/CV) est donc elle aussi proportionnelle à
l’activité.
Le résultat est nul (R=0) lorsque la marge sur coût variable (M/CV) est égale
au montant des charges fixes (CF).
La marge sur coût variable permet alors de couvrir le montant des charges
fixes.
Si M/CV = CF alors R=0
Taux de marge sur coût variable :
Il est calculé par rapport au chiffre d’affaires.
Taux de M/CV = (M/CV / CA) x 100
2°) Seuil de rentabilité :
Principe : R = 0 lorsque M/CV = C F
Le seuil de rentabilité à atteindre et à déterminer constitue donc une
inconnue, soit X=> SR.
Le taux de marge sur coût variable (%) est exprimé par rapport au chiffre
d’affaires : X.
Le SR est le CA pour lequel M/CV = CF
Or, le Taux de M/CV est connu :
=> Taux de M/CV x (X) = CF => X = CF / Taux de M/CV
4. Exemple d’illustration:
Soit un chiffre d’affaires réalisé par une entreprise de 150 000.
Montants des charges :
· Variables : 90 000,
· Fixes : 40 000.
Calculons la marge sur coût variable et le résultat. En déduisant le taux de
charges variable et le taux de la marge sur coût variable.
Déterminons graphiquement et par le calcul le seuil de rentabilité (SR) pour
lequel
=>M/CV = CF.
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Le compte de résultat différentiel :
Abréviations Eléments Montant %
CA Chiffre d’affaires 150 000 100
-CV Charges variables -90 000 60
M/CV Marge sur cout 60 000 40
-CF variable -40 000
Cout fixe
R Résultat d’exploitation 20 000
Représentation graphique :
M/CV
CF=40000
Tant que la droite de marge sur coût variable se situe en dessous de la droite
de coût fixe, cela signifie que l'on est en zone de pertes, puisque la M/CV ne
suffit pas à "payer" les coûts fixes.
5. Le Point Mort (PM).
Le point mort est la date à laquelle le seuil de rentabilité a été (réalisation)
ou sera atteint (prévision).
L’activité est considérée comme régulièrement répartie sur les 12 mois de
l’année ou 360 jours.
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Si on suppose que l’activité de l’entreprise est régulière, on peut traduire le
nombre de jours qu’il faut pour atteindre le seuil de rentabilité
Soit une entreprise pour laquelle :
SR =100 000
CA annuel=150 000
Délai ou durée= (100 000/150 000) x(12)= 08 mois à partir du 1er Janvier
donc
PM= 1er septembre. (Cette solution n’est possible que dans le cas
d’activité régulière sur 12 mois.)
6. La marge de sécurité (MS).
Lorsque le chiffre d’affaires dépasse le seuil de rentabilité, la marge de
sécurité est la partie de chiffre d’affaires excédant ce seuil (CA réel ou
prévisionnel).
Marge de sécurité (MS)= chiffre d’affaires (CA)- Seuil de rentabilité (SR)
Soit une entreprise pour laquelle :
SR =100 000
CA annuel=150 000
Marge de sécurité (MS) = 150 000-100 000 =50 000
7. Le Levier d'exploitation ou opérationnel (Lo).
Il détermine l’élasticité du résultat d’exploitation, avant éléments financiers
et éléments exceptionnels, par rapport au chiffre d’affaires.
Application : soit la situation actuelle d’une entreprise :
Chiffre d’affaires : 500 000
Résultat : 50 000
Taux de marge sur cout variable : 40%
Charges fixes : 150 000.
Si le chiffre d’affaires augmente de 10%, quelle est la variation du
résultat ? Quel est le levier opérationnel et sa signification ?
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Eléments Montant %
Chiffre d’affaires 500 000 100
Charges variables -300 000 60
Marge sur cout 200 000 40
variable 150 000
Cout fixe
Résultat d’exploitation 50 000
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