EXERCICE N°1 :

L’extrait simplifié du compte de résultat de l’entreprise ALPHA se présente comme suit :

1. Indiquez le type d’activité exercé par l’entreprise.

2. Calculez les soldes intermédiaires de gestion à partir des éléments fournis

EXERCICE N°2 :
L’entreprise BETA vous communique les éléments suivants :
Intitulé Montant
Charges
Autres charges d’exploitation 7 500
Charges de personnel 375 000
Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement 16 875
Consommations de l’exercice en provenance des tiers 795 000
Coût d’achat des marchandises vendues dans l’exercice 108 000
Dotations aux amortissements et provisions -Charges non courantes 25 500
Dotations aux amortissements, provisions – Charges d’exploitation 195 000
Dotations aux amortissements, provisions – Charges financières 600
Dotations aux provisions pour risques et charges 19 500
Impôts sur les bénéfices 300 000
Impôts, taxes et versements assimilés 75 000
Intérêts et charges assimilées 28 125
Valeurs comptables des éléments d’actif cédés 90 000

Produits
Autres intérêts et produits assimilés 750
Autres produits d’exploitation 15 000
Autres revenus sur valeurs mobilières et créances de l’actif immobilisé 6 600
Gain de change 150
Production immobilisée 15 000
Production stockée 105 000
Production vendue 1 500 000
Produits des cessions d’éléments d’actif 225 000
Produits non courants sur opérations de gestion 7 500
Reprises sur provisions – Produits non courants 9 000
Reprises sur provisions (et amortissements) – Produits d’exploitation 150 000
Reprises sur dépréciations et provisions-Produits financiers 37 500
Subventions d’exploitation 45 000
 Ventes de marchandises 180 000

1. Calculez l’excédent brut d’exploitation.

2. Déterminez la capacité d’autofinancement.

EXERCICE N°3
À la fin de l’exercice « N », la société GAMMA vous communique une présentation simplifiée
de son compte de résultat en liste :
Intitulé Montant
Produits d’exploitation
Ventes de marchandises 15 681,00
Production vendue (biens et services) 278 000,00
Montant net du chiffre d’affaires 293 681,00
Production stockée 1 925,00
Reprises sur dépréciations, provisions (et amortissements) 7 550,00
Total I 303 156,00
Charges d’exploitation
Achats de marchandises 6 574,00
Variation de stock + 375,00
Achats de matières premières et autres approvisionnements 69 626,00
Variation de stock – 1 533,00
Autres achats et charges externes 28 550,00
Impôts, taxes et versements assimilés 8 574,00
Salaires et traitements 112 000,00
Charges sociales 50 400,00
Dotations aux amortissements et dépréciations :
 Sur immobilisations : dotations aux amortissements 9 000,00
 Sur actif circulant : dotations aux dépréciations 6 485,00
Autres charges 6 000,00
Total II 296 051,00
RÉSULTAT D’EXPLOITATION (I – II) 7 105,00
Produits financiers
Autres intérêts et produits assimilés 2 550,00
Reprises sur dépréciations et provisions, transferts de charges 150,00
Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement 87,00
Total V 2 787,00
Charges financières
Intérêts et charges assimilées 1 270,00
Total VI 1 270,00
RÉSULTAT FINANCIER (V – VI) 1 517,00
RÉSULTAT COURANT avant impôts 8 622,00
Produits exceptionnels
Sur opérations de gestion 1 300,00
Sur opérations de capital 3 200,00
Total VII 4 500,00
Charges non courantes
Sur opérations de capital 3 400,00
 Total VIII 3 400,00
RÉSULTAT EXCEPTIONNEL (VII – VIII) 1 100,00
Impôts sur les bénéfices (X) 0
Bénéfice ou perte 9 722,00

1. Établissez le tableau des soldes intermédiaires de gestion.

2. Déterminez la capacité d’autofinancement.
Une entreprise décide d’analyser son activité et vous remet toutes les informations possibles
pour effectuer ce travail :
· Bilan de l’année 2021 : annexe 1.
· CPC en fin d’année : annexe 2.
· ESG à remplir : annexe 3.

Annexe 1:Bilan de l’année 2021.

Annexe 2 : CPC au 31/12/2021
Annexe 3 : ESG État des soldes de gestion(E.S.G)
I- LES PRINCIPAUX RATIOS ISSUS DU COMPTE DE RÉSULTAT
Ce tableau n’est pas limitatif. D’autres ratios peuvent être créés à besoin en mettant
en rapport deux éléments du compte de résultat ou un élément du compte de
résultat à une autre donnée comptable ou financière.

II- LES PRINCIPAUX RATIOS ISSUS DU BILAN

1. Le poids du BFR d’exploitation

Si l’on se réfère au mode de calcul du BFR d’exploitation, on constate qu’il est fonction de l’activité
de l’entreprise.
La proportionnalité du BFRE au chiffre d’affaires est mesurée par un ratio appelé « poids du BFR
d’exploitation ».
Poids du BFRE = BFRE/chiffres d’affaires hors taxes

On considère généralement que la variation du BFRE est moins que proportionnelle à la variation du
chiffre d’affaires. Une situation financière satisfaisante se traduit par une non dégradation du ratio
poids du BFRE.

2. Les ratios de rotation ou de temps d’écoulement

Un ratio de rotation, appelé également ratio de temps d’écoulement, précise la durée pendant
laquelle un flux réel de matières, créances ou dettes, est resté immobilisé dans l’entreprise.

Temps de stockage = (stocks moyens / coût annuel des achats ou de la

production) x360
Délai de rotation des clients = (créances clients/ventes annuelle TTC) x360
Délai de rotation des clients = (créances clients/ventes annuelle TTC) ×360
3. L’analyse de l’endettement
Il s’agit dès lors de mesurer le risque financier de l’entreprise lié au poids et à la structure de
l’endettement. La notion de risque financier peut être abordée à court et à long terme.

3.1 Analyse à court terme de l’endettement : la liquidité

La liquidité se définit de manière générale comme la capacité de l’entreprise à faire face à ses
engagements à court terme.
Ratio de liquidité générale = actifs à moins d’un an / passifs à moins d’un
an

3.2 Analyse à long terme de l’endettement :

La solvabilité
L’impact de l’endettement sur la situation financière à plus long terme est analysé par la notion de
solvabilité. La solvabilité se définit comme la capacité de l’entreprise à payer ses dettes lorsque
celles-ci arrivent à échéance. Au sens large, la solvabilité est assurée lorsque la valeur des actifs est
supérieure à celle des dettes.
Taux d’endettement = endettement financier/total de bilan
L’endettement financier comprend l’ensemble des dettes financières de l’entreprise.
On considère généralement que l’endettement financier ne doit pas représenter plus du tiers du
total de bilan.

L’autonomie financière
L’autonomie financière compare l’endettement aux ressources propres de l’entreprise. Elle exprime
une règle de prudence pour les banques qui, en cas de faillite, seront remboursées sur les ressources
propres.
Ratio d’autonomie financière = dettes financières/capitaux propres
Ce ratio devrait être inférieur à 1. En effet, dans le cas contraire, les dettes financières sont
supérieures aux capitaux propres. Cela implique un dans la gestion de l’entreprise et mettent en
cause son autonomie. Par ailleurs, ce ratio permet de mesurer la capacité de résistance de
l’entreprise aux variations de la conjoncture.
La société Bouddha commercialise en Europe des produits alimentaires en
provenance de Chine. Pour accompagner son développement une augmentation du
capital est envisagée. Avant d’étudier l’opportunité de réaliser tel ou tel
investissement un diagnostic financier doit être mené.
Vous disposez des comptes de résultats et des bilans sur les trois derniers exercices.

Comptes de résultats
En milliers N N–1 N–2
Ventes 15 300 13 900 12 400
Coût des ventes – 5 200 – 5 100 – 4 300
Marge brute 10 100 8 800 8 100
Charges commerciales – 5 100 – 4 800 – 4 510
Charges administratives – 1 300 – 1 200 – 1 210
EBE 3 700 2 800 2 380
Autres charges opérationnels – 100 – 210 – 200
Résultat opérationnel 3 600 2 590 2 180
Coût de l’endettement financier – 170 – 180 – 200
net 90 40 10
Autres produits financiers – 80 – 140 – 190
Résultat financier 3 520 2 590 1 990
Résultat avant impôts – 820 – 700 – 510
Impôt sur les bénéfices 2 700 1 750 1 480
Résultat net

Bilans
ACTIF N N–1 N–2
Immobilisations incorporelles, 8 200 8 500 7 800
nettes 10 100 10 200 8 500
Immobilisations corporelles, 620 630 920
nettes 680 670 670
Immobilisations financières, 19 600 20 000 17 890
nettes
Autres actifs immobilisés
Total Actifs immobilisés
Stocks et en cours 4 300 4 100 3 600
Créances clients et comptes 2 010 1 630 1 420
rattachés 1 530 1 230 1 370
Autres actifs circulants 7 840 6 960 6 390
Total actifs circulants
Trésorerie - actif 1 300 1 450 1 020
TOTAL ACTIF 28 740 28 410 25 300

PASSIF N N–1 N–2

Capital 1 890 1 890 1 890
Autres réserves 7 100 6 920 6 810
Résultat net 2 700 1 750 1 480
Capitaux propres 11 690 10 560 10 180
Provisions à plus d’un an 980 950 880
Dettes financières 3 200 3 700 4 200
Autres Dettes financières 3 700 3 400 3 390
Fournisseurs et comptes rattachés 2 100 1 840 1 600
Dettes fiscales et sociales 2 000 1 820 2 520
Provisions à moins d’un an 320 310 250
Autres passifs circulants 4 750 5 830 2 280
Passifs circulants 9 170 9 800 6 650
TOTAL ACTIF 28 740 28 410 25 300