Partie II :
2)Évolution de système monétaire :
1. L’or et l’argent : les fondements des premiers systèmes monétaires
2. L’ère de la monnaie papier : émergence et stabilisation
[Link] systèmes monétaires internationaux : Bretton Woods et au-delà
4. La monnaie numérique : Bitcoin, crypto monnaies et avenir des paiements
2)Évolution de système monétaire :
Le développement du système monétaire international témoigne des transformations de
l'économie globale et des rapports entre les nations. De nos jours, le système persiste à se
réajuster aux changements économiques actuels, en particulier grâce au développement des
devises numériques et des modes de paiement novateurs.
A. L’or et l’argent : les fondements des premiers systèmes monétaires :
1. Utilisation de l'or et de l'argent :
Historiquement, l’or et l’argent ont été utilisés comme monnaie en raison de leur
valeur intrinsèque, de leur durabilité et de leur divisibilité. Les premières formes de
monnaie étaient généralement des pièces d’or ou d’argent, qui facilitaient le
commerce. Par exemple, au XIXe siècle, de nombreux pays ont adopté un système
bimétallique, dans lequel la valeur monétaire était basée à la fois sur l’or et sur
l’argent.
2. L’étalon-or :
Dès le début du XIXe siècle, l’or commence à jouer un rôle de premier plan dans le
système monétaire international. En 1821, la Grande-Bretagne a officiellement
adopté l’étalon-or, établissant un système dans lequel la valeur de chaque monnaie
était définie par un poids d’or fixe. Le système augmente la stabilité monétaire et
facilite le commerce international.
3. L'influence de l’or sur l’économie globale :
Jusqu'à la Première Guerre mondiale, le contrôle de l’étalon-or sur le système
monétaire international a perduré. Au cours de cette période, les taux d’intérêt étaient
fréquemment liés au prix de l’or, facilitant pour les nations la préservation de leurs
taux d’intérêt constants et la stabilité économique. Néanmoins, étant donné que les
dépenses militaires reposaient sur la production de monnaie, le système commença à
se détériorer et il fut impossible de maintenir les standards.
B. B. L’ère de la monnaie papier : émergence et stabilisation :
1. Émergence de la Monnaie Papier :
a) Histoire de la monnaie papier :
Durant le Moyen Âge, la monnaie en papier a vu le jour lorsque les commerçants ont
adopté l'usage de billets de change pour simplifier les démarches. Initialement, ces
billets étaient des garanties de paiement, assurées par des dépôts en or ou en argent.
Avec le temps, des billets de banque ont été lancés par les gouvernements, reconnus
comme mode de paiement légal.
b) Adoption collective :
Au cours du XVIIIe siècle, la monnaie en papier est devenue plus prisée,
particulièrement suite à l'établissement de la Banque d'Angleterre en 1694 qui a
entrepris le processus d'émission de billets. Grâce à cette transformation, les
transactions commerciales ont été simplifiées et le transport de métaux précieux a
diminué, rendant ainsi le commerce plus efficace.
2. Stabilisation de la Monnaie Papier :
a) Politique de régulation et confiance :
Des réglementations rigoureuses ont été instaurées par les gouvernements pour
maintenir la stabilité de la monnaie papier. Il était crucial que le public accorde sa
confiance à la monnaie, c'est pourquoi les banques centrales ont vu le jour afin de
contrôler son émission et d'assurer son importance. Pour illustrer, la Banque centrale
américaine, également appelée Réserve fédérale, a vu le jour en 1913 dans le but de
maintenir la stabilité du système monétaire des États-Unis.
b) Passage au système fiduciaire :
Au cours du XXe siècle, la majorité des nations ont repoussé l'usage de l'étalon-or et
se sont tournées vers des modèles monétaires fiduciaires où la valeur de la monnaie ne
repose pas sur un bien matériel. Grâce à cela, la politique monétaire a bénéficié d'une
plus grande souplesse, ce qui permet aux administrations de réagir de manière plus
efficace aux crises économiques. Par exemple, pendant la Grande Dépression, les
États-Unis ont dévalué le dollar pour stimuler l’économie.
C. C. Système Bretton Woods et l'Évolution Postérieure :
1. Système Bretton Woods :
a) Initialisation et Buts :
En 1944, lors d'une conférence de 44 pays, le système de Bretton Woods a vu le
jour. Son objectif était de mettre en place une structure monétaire robuste pour
soutenir la reconstruction économique suite au conflit mondial. Ce dispositif a
structuré le régime monétaire international autour du dollar des États-Unis, qui
constituait la seule devise convertible en or à un prix constant de 35 dollars par une
seule pièce.
b) Caractéristiques Déterminantes :
Changements Fixes : Les pays participants ont promis de conserver des valeurs de
change constantes en comparaison du dollar, ce qui contribuait à la stabilité des
taux de change.
Créations d'institutions : Le Fonds Monétaire International (FMI) est un organe de
contrôle du système monétaire et d'aide financière aux pays en situation précaire.
c) Transaction et Effet :
Dans les années 1950 et 1960, le système a favorisé une expansion rapide de
l'économie en favorisant le commerce mondial et en stabilisant les économies.
Néanmoins, des déséquilibres économiques ont commencé à se manifester,
principalement suite à la production excessive de dollars par les États-Unis pour
couvrir leurs frais militaires et sociaux.
2. La Fin de Bretton Woods et l'Évolution Postérieure :
a) Crise et Destruction :
L'effondrement du système de Bretton Woods a débuté en fin d'années 1960,
atteignant son apogée en 1971 avec l'arrêt de la convertibilité du dollar en or
par le président Nixon. Ceci a abouti à une structure de change flottante, dans
laquelle les valeurs des devises sont fixées par le marché.
b) Répercussions et Nouveaux Systèmes :
Suite à la fin de Bretton Woods, le modèle monétaire mondial se suis
transformé en un modèle plus souple, comportant des monnaies en mouvement
et une interconnexion accrue des marchés financiers. Le Fonds Monétaire
International a maintenu sa fonction essentielle, en se ajustant aux
changements de contexte économique et en instaurant des mesures comme les
Droits de Tirage Spéciaux (DTS) en 1969 dans le but de stabiliser les
économies.
D. La monnaie numérique : Bitcoin, crypto monnaies et avenir des paiements :
1. Bitcoin et Cryptomonnaies :
a) Bitcoin :
Jean-Paul Delahaye : En 2009, le Bitcoin, la cryptomonnaie la plus réputée, a été
introduite. Il opère sur une technologie basée sur la block Chain, assurant des
transactions sans entrepôt. Toutefois, du fait de sa volatilité extrême, on considère
souvent le Bitcoin comme un instrument spéculatif plutôt qu'un mode de paiement
sûr pour les opérations quotidiennes.
b) Contraintes des cryptomonnaies :
Même si les cryptomonnaies présentent des bénéfices comme la rapidité
d'exécution des opérations et une diminution des coûts de transaction, elles
soulèvent également des inquiétudes quant à leur utilité dans les achats quotidiens.
Par ailleurs, leur utilisation comme mode de paiement est restreinte par des
éléments comme les régulations et la perception du risque.
2. Monnaies Numériques de Banque Centrale (MNBC) :
a) Émergence des MNBC :
Devant l'essor des cryptomonnaies, un grand nombre de banques centrales
manifestent un intérêt pour la création d'instruments numériques bancaires
(MNBC). Ces devises seraient des versions numériques de la monnaie fiduciaire,
proposant une option pérenne en remplacement des cryptomonnaies. Les MNBC
pourraient simplifier le processus de paiement, diminuer les dépenses liées aux
transactions et augmenter la performance des mécanismes de paiement.
b) Caractéristiques et désavantages :
Les systèmes monétaires pourraient être consolidés par les MNBC en procurant
une stabilité que les cryptomonnaies ne peuvent pas assurer. Néanmoins, elles
provoquent aussi des inquiétudes en matière de protection de la vie privée et
d'intervention gouvernementale sur les transactions.
c) Coexistence entre les cryptomonnaies et les MNBC :
Dans le futur, les paiements pourraient coexister avec les cryptomonnaies et les
MNBC. Les cryptomonnaies pourraient perpétuer leur fonction de réserve ou
d'actifs d'investissement, alors que les MNBC pourraient se révéler comme le
principal mode de paiement pour les opérations quotidiennes.
d) Innovation et technologie :
L'évolution des systèmes de paiement sera toujours influencée par l'innovation
technologique. Les progrès dans le domaine de la block Chain, des contrats
intelligents et d'autres technologies pourraient métamorphoser la façon dont les
paiements se déroulent, rendant ces derniers plus rapides, plus sécurisés et plus
facilement disponibles.
3) Présentation de l’ordre monétaire et son importance :
L'ordre monétaire désigne toutes les règles, les institutions et les pratiques
qui régissent la production, la circulation et la gestion de la monnaie dans une
économie. Il comprend des éléments comme les banques centrales, les
systèmes de paiement, les politiques monétaires et les réglementations
financières. L'ordre monétaire revêt une grande importance en raison de
divers aspects essentiels :
1. La stabilité des prix et la confiance des consommateurs et des
investisseurs sont favorisées par un ordre monétaire bien établi. Cela aide à
éviter une inflation excessive ou une déflation, qui peuvent avoir un impact
négatif sur l'économie.
2. Amélioration des échanges : La monnaie joue un rôle crucial dans les
échanges. Un système monétaire performant simplifie les échanges
commerciaux, ce qui revêt une importance capitale pour le progrès
économique.
3. Répartition des ressources : L'équilibre financier contribue.
Des articles :
1. « La politique monétaire et son impact sur l'économie » Dans cet article, on
étudie l'influence des décisions des banques centrales sur l'économie, en se
penchant sur des concepts tels que les taux d'intérêt et l'inflation.
2. « L'évolution de l'organisation monétaire internationale » - Une analyse
historique des systèmes de monnaie internationales, des accords de Bretton
Woods à l'époque des monnaies flottantes.
3. "L'impact des banques centrales sur la régulation de la monnaie et la
stabilité financière" - Cet article explore comment les banques centrales
interviennent dans la régulation de la monnaie et la stabilité financière.
4. « La contribution essentielle d'un système monétaire stable aux échanges
» - Une analyse sur la manière dont un système monétaire stable simplifie les
échanges commerciaux et les investissements