Introduction generale
Les petites et moyennes entreprises (PME) sont devenues un enjeu socioéconomique majeur,
au cœur des préoccupations actuelles. Le discours politique met en avant leur rôle essentiel
dans la création d’emplois, le développement local et l’innovation. Ce regain d’intérêt
s’inscrit dans les dynamiques de la nouvelle économie, soulignant l’importance croissante de
l’esprit d’entreprise. Ce dernier s’est progressivement imposé comme un moteur clé du
développement économique et social à l’échelle mondiale.
Aujourd’hui, les petites et moyennes entreprises (PME) bénéficient d’une nouvelle
reconnaissance, les plaçant au cœur de l’économie et en tant que moteur de la croissance.
Essentielles dans toutes les économies, qu’elles soient développées ou en développement,
elles représentent la forme d’entreprise la plus répandue à l’échelle mondiale. Dans la plupart
des pays, elles constituent plus de 90 % des entreprises. Au Japon, aux États-Unis, dans la
majorité des pays de l’Union européenne et dans l’ensemble des nations industrialisées, elles
représentent même plus de 98 % du tissu entrepreneurial.
La définition des Petites et Moyennes Entreprises (PME) varie selon les cadres législatifs,
réglementaires et d’un pays à l’autre, rendant impossible l’existence d’une définition unique
et universelle. Cependant, des caractéristiques communes émergent autour de critères
quantitatifs et qualitatifs. Organisationnellement, les PME bénéficient d’une structure
simplifiée permettant une gestion efficace des ressources humaines, financières et matérielles.
Leur grande flexibilité les rend particulièrement aptes à s’adapter rapidement aux fluctuations
économiques et aux aléas du marché. Dans un contexte économique incertain et en
perpétuelle évolution, cette agilité fait des PME un choix stratégique pour les entrepreneurs,
capables de réagir avec dynamisme aux changements.
Les PME se distinguent principalement par leur grande diversité : elles peuvent être des
manufactures, des commerces ou encore des ateliers d’artisanat. Elles regroupent ainsi des
activités variées et mobilisent des capitaux de différentes natures. Leur financement peut
s’effectuer de plusieurs manières, soit par autofinancement pour les investisseurs disposant
des ressources nécessaires, soit par financement externe pour ceux ayant des besoins en
capitaux. Cependant, la majorité des PME, qu’elles soient individuelles, collectives ou
familiales, adoptent des modes de financement spécifiques, souvent distincts de ceux des
grandes entreprises. Généralement issues du secteur privé, elles résultent d’une création
individuelle ou collective, voire d’un héritage familial, et dans la plupart des cas, leurs
fondateurs en assurent également la gestion.
C'est un fait incontestable. Les entreprises de taille petite et moyenne (PME) occupent une
place essentielle dans le processus de développement économique et social d'une nation, on ne
peut pas négliger la première richesse durable, à savoir la PME, car il est impossible pour un
pays de se développer sans tenir compte de ses potentialités locales.
À la fin des années 1980, l’Algérie a connu des transformations économiques majeures avec
le passage d’un modèle socialiste à une économie plus ouverte. Cette transition a insufflé une
nouvelle dynamique aux entreprises, notamment grâce à l’adoption du code des
investissements, favorisant ainsi l’émergence d’un nombre important de PME. Dans le but de
stimuler l’investissement privé, le pays a mis en place une politique d’accompagnement et de
soutien à la création d’entreprises. Cette ouverture économique s’est accompagnée de diverses
mesures destinées à encourager et à développer les entreprises, transformant en profondeur le
tissu productif et le paysage entrepreneurial algérien.
La création d’une entreprise repose souvent sur une idée développée par un ou plusieurs
fondateurs qui investissent leurs propres ressources et, dans certains cas, sollicitent le soutien
financier de leur entourage en échange d’une part dans l’entreprise. Cependant, le besoin de
liquidités devient un enjeu majeur, notamment pour assurer les cycles d’exploitation et
d’investissement. Si l’autofinancement reste une solution privilégiée, il s’avère souvent
insuffisant, en particulier pour les PME. Bien que dotées de nombreux atouts, celles-ci
demeurent vulnérables sur les plans économique, financier et organisationnel, principalement
en raison d’un déficit de capitaux. Lorsque les fonds propres ne suffisent plus, elles se
tournent vers des sources de financement externes, telles que l’endettement bancaire, afin de
soutenir leur développement et garantir leur pérennité.
Notre mémoire vise à analyser le mécanisme du financement bancaire des investissements.
Plus précisément, il a pour objectif d’examiner la démarche et la procédure adoptées par une
banque algérienne pour l’octroi de crédits d’investissement aux entreprises. Cette étude
s’attachera particulièrement à mettre en évidence le processus de financement bancaire à
travers le cas de la [soit CNEP soit BNA]
La principale question au cœur de cette recherche est la suivante : Quels sont les critères
pris en compte par la banque pour accorder un financement à un projet
d’investissement ?
Cette question principale soulève plusieurs autres questions :
Quelle est la définition de la PME ?
Quelles sont les sources de financement des PME ?
Quels sont les types de crédit d’investissement ?
Comment la CNEP/BNA-Banque procède à une décision de crédit aux PME
Algériennes ?
Pour mener notre travail de recherche, nous posons les hypothèses suivantes :
1. Afin de créer un projet d’investissement la PME a besoin de se financer
2. La banque gère tous les risques rencontrés pour un octroi d’un crédit.
3. La décision de la banque de financer un projet d’investissement repose exclusivement
sur l’étude techno-économique du projet
Pour mieux appréhender ce sujet, nous adopterons une approche méthodologique en deux
volets. D’une part, une analyse théorique visant à clarifier les concepts fondamentaux liés au
thème, enrichie par une lecture sélective d’ouvrages, d’articles, de rapports, de revues et de
mémoires. D’autre part, une approche pratique reposant sur des entretiens avec les
responsables de la banque ainsi que sur l’examen des documents internes de la BNA.
En vue de mener à bien notre travail, nous avons opté de l’organiser de la manière suivante :
Le premier chapitre, intitulé «: Conception générale sur la Petite et Moyenne Entreprise
(PME)» qui sera consacré à présenter les approches théoriques principales relatives à la PME,
L’importance des PME et leurs spécificités et la dernière section traite les besoins et les
sources de financement des PME.
Quant au deuxième chapitre, intitulé : «: le financement bancaire des PME », nous allons
présenter d’une part, organismes d’appuis des PME qui ont apporté leur aide au financement
des PME. D’autre part on va parler sur la banque et la PME et puis : modalités et conditions
d’octrois un crédit d’investissement
Enfin, le dernier chapitre, sera consacré à l’étude empirique qui consiste à une évaluation d’un
dossier de crédit d’investissement par la Banque Nationale d’Algérie, en vue d’identifier les
variables qui influencent la prise de décision de la BNA