Depuis les années 1980, la création de petites et moyennes entreprises est un sujet
brûlant, et le modèle de grande entreprise intégrée verticalement perd de son élan. En raison des
caractéristiques et de la dynamique changeante de l'environnement dans lequel elles opèrent, les
petites entreprises sont considérées comme des cellules de richesse, en termes de croissance
économique, de développement régional et d'absorption du chômage. En Algérie, comme dans
d'autres pays, les PME constituent une part importante de la structure économique, même si
l'accent mis sur elles n'est pas récent. Le résultat n'est donc arrivé que dans les années 2000,
après une série de mesures visant à soutenir les entreprises et à les rendre suffisamment
compétitives.
L'accès au financement est l'un des principaux obstacles auxquels sont confrontées les
PME, en particulier lors du démarrage d'activités économiques, car les institutions financières,
en particulier les banques, sont réticentes à accorder des prêts compte tenu des risques encourus
et du manque de garanties. Un certain nombre d'initiatives ont été prises pour corriger ces
défaillances du marché afin de faciliter le rapprochement entre les PME et les banques, en
accordant des microcrédits aux entreprises en démarrage, ainsi qu'en fournissant le capital
d'amorçage et le financement nécessaire aux premières étapes du développement des PME. Afin
d'assurer leur pérennité, les PME sont confrontées à diverses contraintes, principalement le
financement de leurs activités et la satisfaction des besoins de financement, et pour y parvenir,
les PME connaissent souvent des difficultés opérationnelles par manque d'apports en capital.
Elle s'est donc tournée vers des sources de financement externes.
En effet, les PME ont recours à des institutions financières comme les caisses d'épargne,
les institutions financières et les banques. Cette dernière reste la plus appréciée des PME car
elles proposent une gamme de crédit en fonction des besoins de leurs clients. C'est ainsi que
s'illustre et s'explique la relation entre banques et PME, celle de l'octroi de crédits et de la
sécurisation du financement des projets. Les banques financent les promoteurs qui souhaitent
créer une PME ou développer une activité active pour remettre à neuf ou acquérir de nouveaux
équipements. De plus, en finançant les investissements de ces PME, les banquiers Exiger des
garanties et une compensation pour les risques qu'ils prennent afin de se protéger contre les
risques qui pourraient se matérialiser.
Ainsi, l’objet de notre recherche est le financement de l’investissement des PME par un
crédit bancaire. Il s’agit notamment de répondre à la question suivante :
Quelles sont les conditions requises pour le financement de l’investissement d’une
PME par la banque ?
Nous avons jugé primordial de faire des sous-questions :
Qu’est ce qu’un crédit d’investissement ?
Qu’elles sont les différentes formes que peut revêtir un crédit d’investissement ?
Quelles sont les risques auxquels doit faire face le banquier et de quels moyens
dispose-t-il pour s’en prémunir ?
Notre recherche est basée sur l’hypothèse suivante :
Pour bénéficier d’un crédit d’investissement, la PME doit présenter un projet
porteur et une bonne santé financière.
Pour répondre à cette préoccupation nous avons exploité une bibliographie portant sur
l’investissement, les PME et leur financement en premier lieu. Par ailleurs, nous avons effectué
un stage au niveau de la banque national d’Algérie (BNA), et suivi l’étude d’un dossier d’octroi
de crédit d’extension pour une PME spécialisée dans la production alimentaire (coucous).
Par conséquent, notre travail est divisé en trois chapitres. Le premier intitulé aspects
théorique et conceptuel sur la banque et la PME, ce dernier traitera sur la banque et les PME et
la relation qui existe entre elles ; Le deuxième intitulé le financement bancaire par le crédit
d’investissement qui portera sur l’investissement, typologies et modes de financement; Le crédit
d’investissement et en fin les risques et garanties liées au crédit.
Le troisième chapitre pratique, intitulée Etude d’un cas de financement d’une PME par un
crédit d’investissement reparti en trois sections qui porteront sur la présentation de l’organisme
d’accueille (BNA) , le montage et l’étude d’un dossier de crédit et l’étude d’un projet
d’investissement financé par crédit au sein de la BNA.