1

Thème 1 : Rappel sur la théorie du

consommateur

Soit u : R2+ −→ R
(x, y) 7−→ u(x, y) une f onction d0 utilite0

u représente les préférences d’un consommateur sur des paniers de biens.

1.1 Fonction d’utilité de Cobb-Douglas

uc (x, y) = xα y 1−α avec 0 < α < 1

– uc est continue et différentiable

– Montrer que uc est strictement croissante
ie ∀(x1 , y1 ), (x2 , y2 ) ∈ R2
(x1 , y2 ) < (x2 , y2 ) ⇒ uc (x1 , y1 ) < uc (x2 , y2 )
Soit (x1 , y1 ), (x2 , y2 )telque(x1 , y1 ) < (x2 , y2 )

Montrons que uc (x1 , y1 ) < uc (x2 , y2 )

uc (x1 , y1 ) = xα1 y11−α , uc (x2 , y2 ) = xα2 y21−α
uc (x1 , y1 ) − uc (x2 , y2 ) = xα1 y11−α − xα2 y21−α

x1 < x2 ⇒ xα1 < xα2 et y1 < y2 ⇒ y11−α < y21−α

xα1 < xα2 ⇒ xα1 y11−α < xα2 y21−α (1.1)

y11−α < y21−α ⇒ xα1 y11−α < xα2 y21−α (1.2)

1.1 et 1.2 ⇒ xα1 y11−α < xα2 y21−α

donc uc est strictement croissante.

1
1.1 Fonction d’utilité de Cobb-Douglas

– Montrer que uc est concave ; il suffit de montrer que lnuc est concave(car uc est à valeurs
positives)
Soit f : I −→ R, I∈R intervalle
x 7−→ f (x)
Supposons f est dérivable sur I.
Si ∀x ∈ I, f 0 (x) > 0 alors est strictement croissante.
Si ∀x ∈ I, f 0 (x) < 0 alors est strictement décroissante.

Question 1
Soit I, J de R et g :I × J −→ R dérivable. Peut-on déduire la monotonie de g à l’aide des
signes des dérivées partielles de g ? En d’autres termes, peut-on généraliser en dimension 2 le
résultat en dimension 1 ci-dessus

Question 2
Définir f quasi-concave. Relation entre une fonction concave et une fonction quasi-concave.
Idée : f concave implique que f quasi-concave

Rappel
Soit f C(I). f est concave si et seulement si ∀x ∈ I, f 00 (x) ≤ 0.f est convexe si et seulement
si ∀x ∈ I, f 00 (x) ≥ 0.

f : I−→ R, f concave si ∀x, y ∈ I ; ∀t ∈ [0, 1] ; f(tx + (1-t)y) ≥ tf(x) + (1-t)f(y)

Soit (x1 , y1 ), (x2 , y2 ) ∈ R2+ , t ∈ [0, 1] Montrons que f (t(x1 , y1 ) + (1 − t)(x2 , y2 )) ≥

tf (x1 , y1 ) + (1 − t)f (x2 , y2 )

On a t(x1 , y1 ) + (1 − t)(x2 , y2 ) = (tx1 + (1 − t)x2 , ty1 + (1 − t)y2 )

⇒ f (t(x1 , y1 ) + (1 − t)(x2 , y2 )) = f ((tx1 + (1 − t)x2 , ty1 + (1 − t)y2 ))
= αln(tx1 + (1 − t)x2 ) + (1 − α)ln(ty1 + (1 − t)y2 ) or lnt est co
≥ α[tlnx1 + (1 − t)lnx2 ] + (1 − α)[tlny1 + (1 − t)lny2 ]
≥ t[αlnx1 + (1 − α)lnx2 ] + (1 − t)[αlny1 + (1 − α)lny2 ]
(1−α) (1−α)
≥ t[lnxα1 + lnx2 ] + (1 − t)[lny1α + lny2 ]
(1−α) (1−α)
≥ tlnxα1 x2 + (1 − t)y1α + lny2
f (t(x1 , y1 ) + (1 − t)(x2 , y2 )) ≥ tf (x1 , y1 ) + (1 − t)f (x2 , y2 )

2
1.1 Fonction d’utilité de Cobb-Douglas

D’où f=lnuc est concave, donc uc est concave et donc quasi-concave.

Définition 1.1. f : I −→ R, o I ⊆ R2+ . f est quasi-concave si ∀(x1 , y1 ), (x2 , y2 ) ∈

R2+ , , ,∀ t ∈ [0, 1]; f (t(x1 , y1 ) + (1 − t)(x2 , y2 )) ≥ min(f (x1 , y1 ), f (x2 , y2 ))

Question 3
Interprétation sur le plan économique d’une fonction d’utilité convexe et d’une fonction
d’utilité concave

Représentation des courbes d’indifférence

Soit Γ l’ensemble des courbes d’indifférence de uc .

Γ = (x, y) ∈ R2+ /uc (x, y) = k; k ∈ R+

Soit (x, y) ∈ R2+
uc (x, y) = k ⇒ xα y 1−α = k (∗)
1 1 α
⇒ y 1−α = xkα avec x 6= 0 donc y = ( xkα ) 1−α = k 1−α x 1−α car α 6= 1
α 1
y = k 0 x 1−α avec k 0 = k 1−α
α α
Posons h : x7→ k 0 x 1−α , h est continue et dérivable sur R∗+ et ∀ x>0, h’(x)=k 0 1−α
α
x 1−α

Si α = 1 (*) devient x=k ;∀k ∈ R+ les courbes d’indifférence sont des droites verticales.

3
1.1 Fonction d’utilité de Cobb-Douglas

Trouvons la demande (x*,y*) ∈ R+ solution du système suivant

(
M ax(uc (x, y)),
(1.3)
Px x + Py y = w.
(
M ax(xα , y 1−α ),
1.3 ⇔
Px x + Py y = w.

L(x, y, λ) = uc (x, y) + λ(w − Px x − Py y) = xα , y 1−α + λ(w − Px x − Py y)


α−1 1−α
 αx y
 − λPx = 0, 1
∇L ⇔ α −α
(1 − α)x y − λPy = 0, 2

w − Px x − Py y = 0, 3


α α−1 1−α 1
1∧2 ⇒ λ= (x y ) = ((1 − α)xα y −α )
Px Py
α −1 1−α
⇒ (x y) =
Px Py
1−α
⇒ Py y = Px x 4
α
1−α 1−α
4 dans 3 ⇒ w − Px x − Px x = 0 ⇒ Px x(1 + )=w
α α
1 αw
⇒ Px x( ) = w ⇒ x( ) 5
α Px
1 − α Px αw (1 − α)w
5 Dans 4 ⇒ y = ( )⇒ y=
α P y Px Py
αw (1 − α)w
Ainsi le point critique est le point ( , ) = (x∗, y∗)
Px Py

Vérifions que HL(x∗,y∗,λ) est définie négative

∂u
∂x dy
* T M Sy→x = ∂u
=−
∂y
dx

f : R2 −→ R
(x, y) 7−→ f (x, y)

∂f ∂f
df = dx + dy
∂x ∂y
∂f
∂f ∂f ∂x dy
df = 0 ⇒ dx = − dy ⇒ ∂f
=−
∂x ∂y ∂y
dx

On a u(x,y)=xα y 1−α

4
1.1 Fonction d’utilité de Cobb-Douglas

(
∂u
∂x
= α(xα−1 y 1−α ),
Ce qui donne ∂u
∂y
= (1 − α)(xα y −α ),
∂u
∂x α(xα−1 y 1−α ) (x−1 y) αy
∂u
= α −α
= =
∂y
(1 − α)(x y ) (1 − α) (1 − α)x
α y
T M Sy→x =
(1 − α) x
Px
T M Sy→x =
Py

Remarque : Si Px = Py , alors T M Sy→x = 1

T M Sy→x =Taux marginal se substitution du bien y en bien x

1.1.1 Détermination de la nature d’un point critique

[Link] Méthode des mineurs

f : R2 −→ R
On détermine la matrice Hessienne en ce point
– Si ∆1 > 0 et ∆2 > 0, alors la matrice est définie positive et on a un maximum local.
– Si ∆1 < 0 ! et ∆2 > 0, alors la matrice est définie négative et on a un minimum local.
a1,1 a1,2
H= ∆1 = a1,1 ∆2 = detH
a2,1 a2,2

[Link] Méthode de Sylvester

f : R3 −→ R
– Si ∆i ≥ 0 i=1,2,3 alors on a un maximum local.
– Si ∆1 ≤ 0, ∆2 ≤ 0 et ∆3 ≥ 0, alors on a un minimum local.
– Sinon
 on ne peut conclure

a1,1 a1,2 a1,3
a1,1 a1,2
H = a2,1 a2,2 a2,3  ∆1 = a1,1 ∆2 = ∆3 = detH
 
a2,1 a2,2
a3,1 a3,2 a3,3

SUITE DU TD
u(x,y)=min(x,y)
x + y− | x − y |
Remarque : min(x, y) =
2
– u est continué sur R2+ comme somme et composéé de telles fonctions
– u n’est pas différentiable sur R2+ car x 7→| x | n’est pas différentiable en 0.

5
1.1 Fonction d’utilité de Cobb-Douglas

– u est concave
En effet, soit (x, y), (x0 , y 0 ) ∈ R2+ ∀t ∈ [0, 1] montrons que u(t(x, y) + (1 − t)(x0 , y 0 ) ≥
tu(x, y) + (1 − t)u(x0 , y 0 )

Remarque :∀a, b, c, d ∈ R
min(a + b, c + d) ≥ +min(b, d)

(
min(a, c) ≤ a,
En ef f et ⇒ min(a+, c) + min(b, d) ≤ a + b 1
min(b, d) ≤ b,
(
min(a, c) ≤ c,
De meme ⇒ min(a, c) + min(b, d) ≤ c + d 2
min(b, d) ≤ d,
1∧ 2min(a, c) + min(b, d) ≤ min(a + b, c + d) donc(∗) vrai D’après (*), on a : u(t(x, y) +
(1 − t)(x0 , y 0 ) = min(tx + (1 − t)x0 , ty + (1 − t)y 0
u(t(x, y) + (1 − t)(x0 , y 0 ) ≥ min(tx, ty) + min((1 − t)x0 , (1 − t)y 0 ) ≥ tmin(x, y) + (1 −
t)min(x0 , y 0 ) ≥ tu(x, y) + (1 − t)u(x0 , y 0 ) d’où u est concave.

Représentation des courbes d’indifférence

Soit k ∈ R+ u(x,y)=k ⇔ min(x, y) = k ⇔ x = k, y ≥ k ou y = k, x ≥ k

S
On a donc les réunions des démi-droites x = k, y ≥ k y = k, y ≥ k

Déterminons la demande

Il s’agit des solutions de

(
maximiser min(x, y)
Px x + Py y = w,

6
1.1 Fonction d’utilité de Cobb-Douglas

( 
x=y  x=y
Intuitivement ⇒ w
Px x + Py y = w,  x= ,
Px + Py
w w
∆q(x∗, y∗) = ( ; )
Px + Py P x + Py
S
(x*,y*) vérifie Px x + Py y = w et (x*,y*) maximise min(x,y) sur ∆ = [AC] = [AB] [BC]
Py y w
∀(x, y) ∈ [AB], on a min(x, y) = x = − +
Px Px
Py Py w Py w Py
Comme x ≤ y alors − x ≥ −y ⇒ − x ≥ − y ⇒ − x≥x⇒ ≥ (1 + )⇒
Px Px Px P x Px Px
w
≥ x ⇒ ul (x∗, y∗) ≥ ul (x, y)
Px + P y
w w
En faire de même ∀(x, y) ∈ [BC] D0 ou (x∗, y∗) = ( ; )
Px + Py Px + Py

Déterminons le T M Sy→x
∆U
T M Sy→x = x car U n’est pas différentiable
∆U
y
∆U ∆U
– Si x<y, alors min(x, y) = x ⇒ =1 = 0 ⇒ T M Sy→x = +∞
x y
∆U ∆U
– Si x>y, alors min(x, y) = y ⇒ =0 = 1 ⇒ T M Sy→x = 0
x y
∆U ∆U
– Si x=y, alors min(x, y) = y = x ⇒ = = 1 ⇒ T M Sy→x = 1
x y

Determiner les demandes en fonction de w

w
dx (P, w) = = dy (P, w) En fonction des dotations initiales e(ex , ey ). Dans ce cas w
Px + Py
devient : w = P.e = Px ex + Py ey

7
1.1 Fonction d’utilité de Cobb-Douglas

Px ex + Py ey
donc dx (P, e) = = dy (P, e)
P x + Py

uc est strictement croissante

soit (x, y), (x0 , y 0 ) ∈ R2+ tel que (x, y) < (x0 , y 0 ) montrons que uc (x, y) < uc (x0 , y 0 )

Supposons SNG ; min(x,y)=x


0
 x<x
(
x < x0

0
On a y < y , ⇒ 0
⇒ x < min(x0 , y 0 )
 y<y,
x≤y


d’ou min(x, y) < min(x0 , y 0 )

8
 2
Thème 2

Exercise 1
Pour chacune des spécifications ei , ui (i = 1, 2) ci-dessous, vérifions si l’économie possède
un équilibreconcurentiel. Si oui, déterminons les prix et les allocations correspondantes et
représentons les différentes quantités dans une boite d’Edgeworth.
1. e1 = (3, 7), e2 = (7, 3)
u1 (x, y) = u2 (x, y) = min(x, y). Déterminons les demandes d1 du consommateur 1 et d2
du consommateur 2. D’après l’exercice 2 du Thème 1,
Px ex + Py ey Px ex + Py ey 3Px + 7Py 3Px + 7Py 7Px +
di (P, e) = ( , ) donc d1 (P ) = ( , ) donc d2 (P ) = (
Px + Py Px + P y Px + Py P x + Py Px +
( (
dx2 (P ) + dx1 (P ) = ex ex = e1x + e2x
V erif ions si (∗) Avec
dy2 (P ) + dy1 (P ) = ey ey = e1y + e2y

 dx (P ) + dx (P ) = 10(Px + Py ) = 10
 (
2 1 ex = 3 + 7 = 10
On a Px + Py D0 autrepart
 y
d2 (P ) + dy1 (P ) = 10 ey = 7 + 3 = 10

(*) est donc vérifiée. Il y’a donc équilibre ∀P ∈ (R+ )2 tel que P 6= (0, 0). Cet économie
admet un équilibre concurrentiel.

Cas particulier

Px = Py = 21 d1 = (5, 5) et d2 = (5, 5)
3. u1 (x, y) = ax + y; 0 < a < 1. Déterminons les demandes d pour la fonction d’utilité
u(x,y)=ax + by ; a, b ∈ R∗+
(
u(x, y) = max(ax + by), 1
Px x + Py y = w, 2
w Px
2⇒ y = Py
− Py
x 3;

9
x ∈ [0, Pwx ]

3 dans 1 donne une nouvelle fonction

w bPx bPx w
v(x) = ax + − x = x(a − )+
Py Py Py Py

Maximisons v sur [0, Pwx ]

a Px w
v(x) = bx( − ) +
b Py Py
a Px
– > alors v est croissante donc maximisée en 0 ; donc (x∗ , y ∗ ) = ( Pwx , 0)
b Py
a Px
– < alors v est décroissante donc minimisée en 0 ; donc (x∗ , y ∗ ) = (0, Pwx )
b Py
a Px
– = alors v est constante ; on parle de continuum d’équilibre.
b Py

Cas pratique

Les demandes d1 et d2 ; a∈]0, 1[ et b=1

Px P x + Py
1. Si a > alors d1 (P ) = ( , 0)
Py Px
Px P x + Py
2. Si a < alors d1 (P ) = (0, )
Py Py
1 Px P x + Py
3. Si > alors d2 (P ) = ( , 0)
a Py Px
Px Px + P y
4. Si d a1 < alors d2 (P ) = (0, )
Py Py
1
Combinons 1. et 2. avec 3. et 4. Remarquons que 1. ⇒ 3. car a∈]0, 1[⇒ a
>a

10
 Px Px + P y
i. Si a > alors d1 (P ) = d2 (P ) = ( , 0)
Py Px
Px 1 Px Px 1 Px + P y
ii. Si a < et > ie a < < alors d1 (P ) = (0, ) et d2 (P ) =
Py a Py Py a Py
Px + Py
( , 0)
Px
Px Px + Py
iii. Si max(a, a1 ) = a1 < alors d1 (P ) = d2 (P ) = (0, )
Py Py
Vérifions si (*) est vérifiée.
– Dans le cas i.,
(
dy2 (P ) + dy1 (P ) = 0
On a et 2 6= 0, donc pas d0 equilibre pour ce cas.
ey2 + ey1 = 1 + 1 = 2

– Dans le cas iii.,

(
dx2 (P ) + dx1 (P ) = 0
On a P as d0 equilibre
ex2 + ex1 = 1 + 1 = 2

– Dans le cas ii.,

P x + Py

=2
( (
dx2 (P ) + dx1 (P ) ex2 ex1

= + 
P x
Px + Py = 2Px
On a ⇒ P + P ⇒ ⇒ Px = P y
dy2 + dy1 = ey2 + ey1 
 x y
=2 Px + Py = 2Py
Py
Il n’y a d’équilibre concurentiel que dans le cas ii. en supposant que Px = Py . Dans
ce cas, d1 = (0, 2) et d2 = (2, 0)
−2 1 1
4. u (x, y) = ( x 8 + y −2 )− 2 u2 (x, y) = (x−2 + 18 y −2 )− 2 ; e1 = (1, 0); e2 = (0, 1)
1

Px = P, Py = 1 Déterminons les demandes de 1 et 2.

( −2 1
maximiser ( x 8 + y −2 )− 2
Px x + Py y = w,

x−2 1
L(x, y, λ) = ( + y −2 )− 2 + λ(−w + Px x + Py y)
8
 −3 −2
x x −2 − 3
 8 ( 8 + y ) 2 + λPx = 0 1

−2
~
∇L(x, y, λ) = ~0 ⇒
3
y −3 ( x 8 + y −2 )− 2 + λPy = 0 2

Px x + Py y = w, 3

1 1 1
Après résolution x∗ = wPy3 (Py3 Px + 2Py Px3 )−1 y∗ = 2w
1
(Py Px2 ) 3 +2Py
1
Py3 Px 2Px
d1 (P ) = ( 1 1 , 1 )
Py Px + 2Py Px
3 3 (Py Px2 ) 3 + 2Py
1 1
L(x, y, λ) = (x−2 + y −2 )− 2 + λ(−w + Px x + Py y)
8

11
 1 −2 − 3

−3 −2
 x (x + 8 y ) 2 + λPx = 0 1

~
∇L(x, y, λ) = ~0 ⇒
3
y (x + 18 y −2 )− 2 + λPy = 0 2
1 −3 −2
 8
Px x + Py y = w, 3

1 1 1
Après résolution y ∗ = wPy3 (Px3 Py + 2Px Py3 )−1 x∗ = 2w
1
(Px Py2 ) 3 +2Px
∗ ∗
d1 (P ) = (x , y ) avec w = Py Il y’a équilibre si et seulement si
(
dx2 + dx1 = 1
(2.1)
dy2 + dy1 = 1

2.2  1 1 1
2Py

 1 + Py Py3 (Py3 Px + 2Py Px3 )−1 = 1
(Px Py2 ) 3 +2Px
1 1 1 (2.2)
2Py
 Py Py (Px Py + 2Px Py3 )−1 +
 3 3
1 =1
(Py Px2 ) 3 +2Py

Exercice 2
Les dotations initiales des agents sont e1 = e2 = (1, 1) et les fonctions d’utilité respectives
sont ( 1 3
x 4 y 4 six ≤ y 1 1
u1 (x, y) = 3 1 et u2 (x, y) = x 2 y 2
x 4 y 4 six > y
1. Représentation de quelques courbes d’indifférence du consommateur 1
( 1 3 ( 4
1 x 4 y 4 = k six ≤ y x = ky3 six ≤ y
u (x, y) = k ⇒ 3 1 ⇒ 4 (∆) = (C1 ∪ C2 )
x 4 y 4 = k six > y y = xk3 six > y
4 4
Etude de f : x 7→ xk3 . f est continue et derivable sur R∗+ f 0 (x) = − 3k
x4
< 0 donc f est
strictement décroissante lim f (x) = +∞, lim f (x) = 0
x→0> x→+∞

12
 Déterminons la demande de (1)
 ( 1 3
( 
 maximiser x 4 y 4 = k six ≤ y
maximiser u1 3 1 1
⇒ x 4 y 4 = k six > y
Px x + Py y = w, 
Px x + Py y = w, 2


w Px
2⇒y= Py
− Py
x donc maximisons
1 3
(
x 4 ( Pwy − Px
Py
x) 4 = k six ≤ w
Py
− Px
Py
x
3 1
x 4 ( Pwy − Px
Py
x) 4 = k six > w
Py
− Px
Py
x,

Remarque :
1 3 1 1 1 3 1 1
1. x 4 y 4 = (xy) 4 y 2 etx 4 y 4 = (xy) 4 x 2
3 3 1 3 3 3 1 3
2. Si x ≤ y alors x 4 y 4 ≤ x 4 y 4 Si x < y alors x 4 y 4 < x 4 y 4
La solution de 1. s’obtient comme suit :
1 3
Pour x ≤ y on a 1. devient M ax x 4 y 4 S/C Px x + Py y = w 2.
3 1
et pour x > y on a : 1. ( devient M axx y S/C Px x + Py y = w
4 4 3.
∗ w
x = 4Px
La solution de 2. est et comme x∗ ≤ y ∗ ⇔ Py ≤ 3Px alors la solution de 2. est
y ∗ = 4P
3w
y
,
(
x∗ = 4Pwx
et Py > 3Px
y ∗ = 4P
3w
y
,
(
x∗ = 4P3w
De même, la solution de 3. donne x
et Px > 3Py
y ∗ = 4Pwy ,

– Si Py ≤ 3Px ie T M Sy→x ≥ 31 ; alors d1 (w, P ) = ( 4Pwx , 4P

3w
y
)

13
 3w
– Si Px > 3Py ie T M Sy→x < 3 alors d1 (w, P ) = ( 4P , w )
x 4Py

– Si Py ∈] 31 Px ; 3Px ] ie T M Sy→x ∈ [ 31 ; 3[, pas de demande pour le consommateur 1

Montrons que l’économie n’a pas d’équilibre concurrentiel. Demande du consommateur 2
d (w, P ) = ( 2Pwx , 2Pwy ) Supposons que cet économie admet un équilibre concurrentiel ; alors on
2

a:
d1x + d2x = e1x + e2x (2.3)

– Si T M Sy→x ∈ [ 31 ; 3[ d1x n’existe pas, donc la relation 2.3 est impossible.

– Si T M Sy→x ≥ 3 2.3 devient :T M Sy→x = 53 (impossible car T M Sy→x < 13 )
– Si T M Sy→x < 31 , 2.3 devient 3(P4P x +Py )
x
+ 3(P2P
x +Py )
x
=2
4. L’économie comporte 4 agents 1, 2, 3 et 4. On suppose que 1 et 2 ont les mêmes préfé-
rences et dotation que 1 entrent et 3 et 4 ont les mêmes préférences et dotation que 2 entrent.
Montrons que cette économie comporte des équilibre préférentiels ei =(1,1) ∀i ∈ 1,2,3,4

– Si T M Sy→x ≥ 1
3
d1 = d2 = ( 3(P4P
x +Py ) (Px +Py )
x
, 4Px ); d3 = d4 = ( Px2P+P
x
y Px +Py
, 2Px )

– Si T M Sy→x ≥ 3 x +Py ) (Px +Py )

d1 = d2 = ( 3(P4P x
, 4Px ); d3 = d4 = ( Px2P+P
x
y Px +Py
, 2Px )
( P
4 x
P4 x
i=1 di = e
Condition d’équilibre concurentiel P4 y P4i=1 yi
( i=1 di = i=1 ei ,
2 Px +Py Px +Py
+ 2Px = 4
– Si T M Sy→x < 31 on a 3 2Px
P +P Réfère à la question précédente, on en
1 x
2 2Px
y
+ Px2P+P
x
y
= 4,
ddq il n’y a pas d’équilibre de même si T M Sy→x ≥ 3

14
 3
Optimum de paréto et théorème du
bien-être dans une économie d’échange

Exercice
1er cas
1 3 3 1
u1c (x1 , y1 ) = x14 y14 , u2c (x2 , y2 ) = x24 y24 , e1 = e2 = (1, 1), z = [(1, 95 ), (1, 15 )]

a. Déterminons la courbe de contrat


1 2
 T M Sy→x = T M Sy→x

dx2 + dx1 = ex2 + ex1
 y
d2 + dy1 = ey2 + ey1


1 −3 3
3 −1 1
∂x u1 x 4y4 ∂x u2 x 4y4
1
T M Sy→x = 1 1 = 4 11 −11 = 1 y1
3 x1
2
T M Sy→x = 2 2 = 4 23 −21 = 3 xy11
∂y1 u 3 4
x y 4 ∂y2 u 1 4
x y 4
4 1 1 4 2 1

Problème
1 y1
Déterminer y1 = f (x1 ) et y2 = f (x2 ). On a T M Sy→x 1
= 3 x1
2
T M Sy→x = 3 xy11
On obtient le système  y
1 1 y1
 3 x1 = 3 x1
 1
x1 + x2 = 2; 2

y1 + y2 = 2; 3

(
x2 = 2 − x1 ;
2 et 3 ⇒ 4
y2 = 2 − y1 ;
4 dans 1 ⇒ 31 xy11 = 3 2−x
2−y1
1
9x1
⇒ y1 = 1+4x 1

La courbe de contrat est donnée est donc

f : R+ −→ R+
9x
x 7−→
1 + 4x
f donne la relation entre la quantité de consommation du bien x et celle du bien y pour 1.

15
2e cas
√ √
u1 (x, y) = u2 (x, y) = 2 x + 2 y; e1 = ( 12 , 1); e2 = ( 23 , 1); w = ((1, 1), (1, 1))

1 2
 T M Sy→x = T M Sy→x
 1
x1 + x2 = 2; 2

y1 + y2 = 2; 3


√1 √1 r r
1 2 x1 x2 y1 y2
T M Sy→x = T M Sy→x ⇔ 1 = 1 ⇔ =
√
y1
√
y2
x1 x2
(
x2 = 2 − x1 ;
2 et 3 ⇒ 4
y2 = 2 − y1 ;
2−y1
4 dans 1 ⇒ xy11 = 2−x 1
⇒ y 1 = x1
La courbe de contrat est donnée est donc la droite (∆) d’équation y=x

3e cas
1 3
u1 (x1 , y1 ) = x14 y14 , u2 (x2 , y2 ) = x2 + 2y2 e1 = (2, 1); e2 = (1, 2)
1
T M Sy→x (x1 , y1 ) = 31 y1 x−1
1
2
T M Sy→x (x2 , y2 ) = 12
On a donc

1 −1 1
 3 y 1 x1 = 2
 1
x1 + x2 = 2; 2

y1 + y2 = 2; 3


1⇒ y1 = 23(x1
x1 = 3 − x2 ;
2 et 3 ⇒ Alors 3 − y2 = 32 (3 − x2 ) ⇒ y2 = 32 (x2 − 1)
y1 = 3 − y2 ;

1 2
Explication de T M Sy→x = T M Sy→x
(
x1 + x2 = ex2 + ex1
Déterminons les optima de paréto pour les agents dans cette économie d’échange S/C
y1 + y2 = ey2 + ey1
On a ∀α ∈]0, 1[, αu1 (x1 , y1 ) + (1 − α)u2 (x2 , y2 ) est max ⇒ u1 (x1 , y1 ) est max ; u2 (x2 , y2 ) est
max.

L(x1 , x2 , y 1 , y 2 , λ1 , λ2 ) = u1 (x1 , y1 )+(1−α)u2 (x2 , y2 )−λ1 (x1 +x2 −ex2 −ex1 )−λ2 (y1 +y2 −ey2 −ey1 )

1
T M Sy→x 2
= T M Sy→x ~ = ~0. Cette égalité provient du système
provient de ∇L

16
 
∂L


 ∂x1
=0
∂L


∂x2
=0
∂L
(3.1)


 ∂y1
=0
 ∂L

∂x2
=0
Déterminons les équilibres concurrentiels puis vérifions s’ils sont des optima de paréto (s’ils
appartiennent à la courbe de contrat)

1er cas
1 3 3 1
u1 (x1 , y1 ) = x14 y14 , u2 (x2 , y2 ) = x24 y24 , e1 = e2 = (1, 1),
d1 (P ) = ( 14 PxP+P
x
y 3 Px +Py
, 4 Py ) d2 (P ) = ( 34 PxP+P
x
y 1 Px +Py
, 4 Py )
(
Px +Py
=2
Il y’a équilibre concurrentiel si : Px
Px +Py ⇔ Px = Py ⇔ d1 = ( 21 , 32 ) et d2 = ( 32 , 21 )
Px
= 4,

Vérifions si d1 est sur la droite de contrat.

9( 12 ) y 9dx1
On a 23 = ie d1 == donc d1 et d2 sont des optima de paréto.
1 + 4( 12 ) 1 + 4dx1

2e cas
√ √
u1 (x, y) = u2 (x, y) = 2 x + 2 y; e1 = ( 12 , 1); e2 = ( 23 , 1)

Demande √
( √
maximiser 2 x + 2 y
Px x + Py y = w,
√ √
L(x, y, λ) = 2 x + 2 y + λ(−w + Px x + Py y)


√1 + λPx = 0 1

 x
~
∇L(x, y, λ) = ~0 ⇒ √1 + λPy = 0 2
 y
Px x + Py y = w,

3

Après résolution y ∗ = wPx

Py (Px +Py )
x∗ = Px (PwP y
x +Py )

d1 = d2 = (x∗ , y ∗ ) = ( Px (PwP y
, wPx )
x +Py ) Py (Px +Py )
( 1 Px +Py )Py ( 21 Px +Py )Px
d1 = ( P2x (P x +Py )
, Py (Px +Py ) )
3
( Px +Py )Py ( 23 Px +Py )Px
d2 = ( P2x (P x +Py )
, Py (Px +Py ) )

Équilibre concurrentiel

17
 dx2 + dx1 = ex2 + ex1 ⇒ (2P x +Py )Py
Px (Px +Py )
= 2 ⇒ Px = Py
Les équilibres concurrentiels sont : d1 = ( 34 , 43 ); d2 = ( 54 , 54 ) De plus, d2 ∈ (∆) : y = x donc d1
et d2 sont des optima de paréto.

18