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Arbitrage Triangulaire à Paris

Le document explique deux stratégies d'arbitrage sur le marché des devises : l'arbitrage géographique et l'arbitrage triangulaire. L'arbitrage géographique permet de réaliser un gain de 3 071,45 USD en vendant des dollars à Paris et en les rachetant à Londres. L'arbitrage triangulaire offre un gain plus élevé de 22 500 USD, démontrant qu'il est plus avantageux que l'arbitrage géographique.

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Arbitrage Triangulaire à Paris

Le document explique deux stratégies d'arbitrage sur le marché des devises : l'arbitrage géographique et l'arbitrage triangulaire. L'arbitrage géographique permet de réaliser un gain de 3 071,45 USD en vendant des dollars à Paris et en les rachetant à Londres. L'arbitrage triangulaire offre un gain plus élevé de 22 500 USD, démontrant qu'il est plus avantageux que l'arbitrage géographique.

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Exemple 01 :

Le principe : Pour le gain sur la monnaie de base (USD) vous mettez toujours le
cours élevé sur la droite et le cours faible sur la gauche.

A Londres A paris
USD/EURO : 0,9242 / 0,9279 EURO/USD : 1,0676 / 1,0711
GBP/USD : 0,7205 / 0,7222
GBP/EURO : 0,7065 / 0,7094
A PARIS USD/EURO = (1/1,0711 - 1/1,0676) = 0,9336 / 0,9366
En conséquence nous avons :
A Londres A paris
USD/EURO : 0,9242 / 0,9279 USD/EURO : 0,9336 / 0,9366

01. Arbitrage géographique pour 500 000 USD :


Pour réaliser un gain, il faut essayer de vendre le dollar plus cher contre des euros à Paris
(cours acheteur pour la banque parce que c nous qui donnons les USD) donc récupérer le
maximum d’euro :
1 USD vendu on recevra 0.9336 EURO
Et revendre les euros contre des dollars à Londres (cous vendeur pour la banque parce que c
nous qui donnons l’euro) donc récupérer le maximum de dollars en donnant moins d’euros :
0.9279 euro vendu on recevra 1 USD

Au final : 0.9336 euro vendu on recevra 0.9336/0.9279 =1.0061 USD donc un gain
de 0.0061 USD multiplier par 500 000 vous aurez un gain 3 071.45 USD

02. Arbitrage triangulaire à Paris pour 500 000 USD :


On a : USD/EURO : 0,9336 / 0,9366
Méthode 01 : on a USD / EURO = USD/GBP * GBP/EURO = [1/0.7222 – 1/0.7205]*[0,7065 -
0,7094]

USD/EURO = 0,7065/0.7222 - 0,7094/0.7205= 0.9783 – 0.9846

Ou bien :
Méthode 02 : USD/EURO = [(USD/GBP) A/ (EURO/GBP V) - (USD/GBP) V/ (EURO/GBP A)]

[(1/0.7222)/(1/0.7065) - (1/0.7205)/(1/0.7094)] = 0,7065/0.7222 - 0,7094/0.7205= 0.9783 –


0.9846 ou bien (1.3846/1.4154) – (1.3879/1.4096) = 0.9783 – 0.9846

DONC :

A paris A paris
USD/EURO : 0,9336 / 0,9366 USD/EURO : 0.9783 – 0.9846

0.9366 EURO vendu on recevra 1 USD 1 USD vendu on recevra 0.9783 EURO
0.9783 EURO vendu on recevra ? USD
Au final : 0.9783 EURO vendu on recevra 0.9783/0.9366 = 1.0445, un gain de
0.0445 USD multiplier par 500 000 vous aurez 22 500 USD.
Arbitrage triangulaire plus intéressant que géographique.

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