Conseil d’Appui à la Réalisation des Contrats de Partenariat

2022
Septembre

Guide d’élaboration du Cadre de

Gestion des Risques des Projets de
Partenariat Public-Privé (PPP)
Tél. : (+237) 243 80 11 16
Boulevard de l’URSS
BP : 33745 - Yaoundé
Site web : [Link]
Email : info@[Link]
Conseil d’Appui à la Réalisation des Contrats de Partenariat

2022
Septembre

Guide d’élaboration du Cadre de

Gestion des Risques des Projets de
Partenariat Public-Privé (PPP)
Tél. : (+237) 243 80 11 16
Boulevard de l’URSS
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 TABLE DES MATIÈRES 5

Avant Propos ----------------------------------------------------------------------------------------------------7

Introduction ------------------------------------------------------------------------------------------------------9

1 ChAPItre 1. Cadre de gestion des risques --------------------------------------------------13

1.1. Étape 1 : Identification des risques --------------------------------------------------------------16
1.2. Étape 2 : Analyse des risques ----------------------------------------------------------------------20
1.3. Étape 3 : Répartition des risques------------------------------------------------------------------24
1.4. Étape 4 : Préparation du plan interne de gestion des risques ----------------------------29
1.5. Étape 5 : Retours des acteurs du marché sur la structure des risques proposée------29
1.6. Étape 6 : Élaboration des stratégies d’atténuation des risques----------------------------29
1.7. Étape 7 : Définition des processus de surveillance des risques----------------------------31
1.8. Liste de contrôle de l’état de préparation ------------------------------------------------------31

2 ChAPItre 2 : répartition et atténuation des risques : généralités --------------------33

2.1. Risques de conception ------------------------------------------------------------------------------33
2.2. Risques de construction ----------------------------------------------------------------------------35
2.3. Risques liés à la demande --------------------------------------------------------------------------36
2.4. Risques liés à l’acquisition foncière --------------------------------------------------------------36
2.5. Risques environnementaux ------------------------------------------------------------------------37
2.6. Risques sociaux----------------------------------------------------------------------------------------38
2.7. Risques liés à la maintenance----------------------------------------------------------------------39
2.8. Risques de force majeure --------------------------------------------------------------------------40
2.9. Risques politiques ------------------------------------------------------------------------------------42
2.10. Risques réglementaires/législatifs ----------------------------------------------------------------43

3 ChAPItre 3 : Variations sectorielles du traitement des risques ------------------------45

3.1 Projets routiers ----------------------------------------------------------------------------------------46
3.1.1 Options de mécanismes de paiement ----------------------------------------------------------46
3.1.2 Risques clés des projets routiers ------------------------------------------------------------------49
3.2. Projets de métro léger ------------------------------------------------------------------------------51
3.2.1. Options de mécanismes de paiement ----------------------------------------------------------51
3.2.2. Risques clés des projets de métro léger --------------------------------------------------------52
3.3. Projets de gestion municipale des déchets ----------------------------------------------------60
3.3.1 Options de mécanismes de paiement ----------------------------------------------------------60
3.3.2. Risques clés des projets de gestion des déchets ----------------------------------------------63
3.3.3 Exemples de risques identifiés dans les projets de valorisation énergétique
des déchets en Chine --------------------------------------------------------------------------------67
3.4. Projets d’irrigation------------------------------------------------------------------------------------69
3.4.1 Options des mécanismes de paiement ----------------------------------------------------------70
3.4.2. Risques clés des projets d’irrigation--------------------------------------------------------------72
3.5 Projets du secteur de l’eau ------------------------------------------------------------------------77
3.5.1 Distribution de l’eau----------------------------------------------------------------------------------77
3.5.2 Usine de traitement des eaux --------------------------------------------------------------------84

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 6 TABLE DES MATIÈRES

4 Annexe 1. Exemple de structuration des frais de mise à disposition :

Autoroute I-595 en Floride, États-Unis ----------------------------------------------------------95

Liste des encadrés

encadré 1. Registre des risques ------------------------------------------------------------------------------19
encadré 2. Exemple de matrice de probabilité des risques (acceptabilité) ------------------------21
encadré 3. Répartition des risques --------------------------------------------------------------------------25
encadré 4. Principes de base de la répartition des risques dans le cadre des PPP --------------26
encadré 5. Projets de PPP de type « concession » /à paiement public ----------------------------28
encadré 6. Liste de contrôle de l’état la préparation du cadre de gestion des risques----------31
encadré 7. Participation du secteur privé à la gestion des déchets au Royaume-Uni ----------62
encadré 8. Projet de Megech-Seraba et la répartition des risques entre
les parties publique et privée --------------------------------------------------------------------------------76

Liste des tableaux

tableau 1. Risques clés du projet et risques généraux ------------------------------------------------17
tableau 2. Risques de niveau macro, méso et micro----------------------------------------------------18
tableau 3. Exemple de registre des risques --------------------------------------------------------------20
tableau 4. Exemple de classement qualitatif de l’impact des risques ------------------------------22
tableau 5. Exemple de matrice de répartition des risques --------------------------------------------28
tableau 6. Caractéristiques, avantages et inconvénients du paiement
du domaine routier----------------------------------------------------------------------------------------------48
tableau 7. Exemples de la répartition des risques pour certains projets de métro ------------52
tableau 8. Exemple de registre des risques --------------------------------------------------------------60
tableau 9. Processus d’identification des risques clé des six projets ------------------------------67
tableau 10. Stratégies d’atténuation concernant les projets de valorisation
énergétique des déchets municipaux en Chine ----------------------------------------------------------68
tableau 11. Études de cas et leurs principales caractéristiques --------------------------------------71

Liste des illustrations

Figure 1. Élaboration du cadre de gestion des risques--------------------------------------------------15
Figure 2. Exemple de partage des risques du Programme routier colombien
de 4ème génération --------------------------------------------------------------------------------------------25
Figure 3. Garanties de revenus minimum et valeur actualisée minimale des recettes --------51

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 AVANT-PROPOS 7

AVANT-PROPOS
Par Dieudonné BONDOMA YOKONO

S
PRÉSIDENT DU CARPA

i la plupart des économistes FCFA, après le collectif budgé-

s’accordent sur le fait que le taire.
développement écono- En outre, la difficile conjoncture
mique est inextricablement lié à économique internationale que
celui des infrastructures et équipe- l’on observe de nos jours, cumu-
ments publics, il devient dès lors lée aux contraintes budgétaires
urgent pour les pays en dévelop- sans cesse croissantes dans le
pement, notamment les pays afri- pays, réduit davantage la capacité
cains, de maximiser les efforts des pouvoirs publics à combler ce
pour rattraper leur retard dans le déficit à travers les ressources
domaine des infrastructures, dans budgétaires ordinaires.
la perspective de l’émergence de Fort de ce constat, le recours aux
leurs économies dans un horizon financements alternatifs, et no-
de moyen terme. tamment ceux reposant sur l’ap-
En effet, dans son rapport annuel port du secteur privé à travers les
« Perspectives économiques en Partenariats Public-Privé (PPP)
Afrique 2018 », la Banque Afri- apparait inéluctablement comme
caine de Développement (BAD), l’une des solutions. Le recours
situait le besoin de financement aux PPP nécessite que l’ensemble
des infrastructures en Afrique, des acteurs concernés (publics et
pour rattraper le retard dans ce do- privés) en maitrise les enjeux et
maine, dans l’ordre de 130 à 170 les contours, en vue de garantir
milliards de dollars US, chaque leur plein succès. Il est surtout
année, pendant 10 ans de manière question de maitriser les risques
ininterrompue. Or, à cette année- inhérents à tout projet, gage dudit
là, seulement 62 milliards USD succès, d’autant plus que l’enjeu
étaient investis, principalement sur le transfert de nombreux
par les gouvernements, créant un risques vers le partenaire privé est
gap à combler de l’ordre de 68 à au cœur du concept de «Partena-
108 milliards USD. Ces chiffres riat Public-Privé».
qui décrivent l’état des lieux du re- Le présent guide relatif à la « Ges-
tard infrastructurel du continent, tion des risques en PPP » s’inscrit
croissent chaque année à un dans ce souci de renforcement des
rythme soutenu. capacités des acteurs intervenant
S’agissant spécifiquement du Ca- dans les PPP. Tout en s’appuyant
meroun, la Stratégie Nationale de sur le cadre juridique en vigueur
Développement 2020-2030 au Cameroun et les meilleures
(SND30) estime à 37 000 mil- pratiques internationales en ma-
liards FCFA, soit 3700 milliards tière de gestion des risques, il met
FCFA par an en moyenne, le be- surtout en exergue les principes
soin en infrastructures sur la pé- qui doivent gouverner le partage
riode. Or le Budget des risques entre les parties pu-
d’investissement public en 2020 blique et privée, ainsi que leur va-
(année de départ de la SND30) se lorisation selon une approche
situait à 1254,3 milliards de stochastique.

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 9

INTRODUCTION
 10 INTRODUCTION

Objet du Ce guide a pour objectif d’accompagner les autorités

présent guide contractantes lors de l’élaboration du cadre de gestion des risques
et de la stratégie d’atténuation, afin de gérer au mieux les risques
pouvant potentiellement affecter négativement la mise en œuvre
du projet et ainsi de réduire ses bénéfices et résultats escomptés.

Portée du Ce guide décrit les principales étapes d’identification et d’analyse

présent guide des risques, les différentes stratégies de répartition et
d’atténuation des risques, ainsi que les listes de contrôles et de
recommandations nécessaires au bon déroulement du projet. Il
présente également les approches habituelles de répartition et
d’atténuation des risques du projet, de plus il aborde les risques
et mécanismes d’atténuation spécifiques aux secteurs de
l’irrigation, de la route, des déchets, des métros légers et de l’eau
(projets de traitement des eaux).

Justification du Il est crucial de rapidement élaborer une stratégie de gestion des

cadre de risques lors de la phase conceptuelle du projet, et de l’actualiser
gestion des tout au long de la réalisation et de l’exploitation du projet. Cela
risques peut permettre à l’autorité contractante de cerner les enjeux du
projet, ainsi que de définir les estimations de coûts précises et les
stratégies d’atténuation des risques adaptées. Un cadre de gestion
des risques adapté résultera en une procédure efficace de
passation de marché et une structuration financière réussie.

Calendrier du La gestion des risques est un processus continu, révisé et affiné

cadre de pendant les premières étapes du cycle de vie du projet, du fait
gestion des que les différents risques peuvent subvenir à chaque étape de son
risques développement. Il est alors recommandé que les analystes
commencent par identifier les divers risques potentiels dès la
conception du projet, et qu’ils poursuivent l’analyse des risques
jusqu’au bouclage financier. Les risques sont identifiés lors de la
phase d’évaluation du projet, au moment de la pré-sélection du
projet, pour être ensuite analysés de manière plus approfondie
lors des examens de « due diligence ».

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 INTRODUCTION 11

Processus Identification Évaluation répartition Atténuation

de gestion des risques des risques des risques des risques
des risques
Certains L’analyse de la Le profil des La gestion des
risques faisabilité risques du risques est
associés financière projet est généralement
peuvent être permettra établi attribuée au
identifies (en l’identification principalement partenaire
particulier ceux des risques sur la base du privé.
qui relèvent financiers mécanisme de Cependant,
des domaines potentiels et paiement, bien qu’il soit
techniques, l'analyse de la plusieurs vrai que la
juridiques ou sensibilité des risques doivent gestion des
d’ingénierie). principales cependant risques efficace
L’analyse variables. encore être du privé peut
qualitative des L’analyse traités influer sur la
risques qualitative des individuelleme réussite ou
commence ici. risques se nt par le biais l’échec du
poursuit de de dispositions projet,
manière plus précisées dans l’autorité
détaillée. le contrat. contractante
L’analyse doit
qualitative des comprendre
risques « qu’elle
s’arrête » avec assumera
la structuration également (et
du contrat. partagera) une
L’analyse partie des
quantitative risques.
des risques est
également
entamée, elle
constitue une
partie
essentielle de
l'analyse
d’optimisation
des ressources
(VfM).

résultat L’autorité contractante aura alors élaboré le registre des risques, le

plan de gestion des risques, la matrice de répartition des risques, ainsi
que les estimations des coûts et revenus ajustés en fonction des
risques. Toutes ces informations seront alors intégrées dans
l’argument commercial du PPP.

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 13

1
Chapitre

CADRE DE
GESTION DES
RISQUES

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 14

t
CHAPITRE 1. CADRE DE GESTION DES RISQUES

oujours prévoir l’imprévu ! Même pour en limiter les effets potentiels. En

lorsqu’ils sont bien préparés et affi- pratique, il est moins évident de faire la
nés, les projets d’infrastructures distinction entre les risques et les incerti-
sont sujets à différentes externalités pou- tudes. Du point de vue d’un acteur clé
vant affecter ses coûts, notamment durant d’un PPP, il se peut que l’autorité contrac-
les phases de construction et d’exploita- tante ou le soumissionnaire potentiel
tion, ainsi que les bénéfices escomptés aient de meilleures informations concer-
pour les usagers, les contribuables et les nant certaines variables, ou qu’il soit
investisseurs. À terme, l’objectif de déve- mieux placé pour fournir un effort (d’in-
loppement du projet pourrait être remis vestissement) pour cerner le risque, ou
en cause par de tels évènements. Plusieurs en atténuer les effets. La répartition de
facteurs peuvent avoir un impact sur la ces risques et la capacité à les gérer est
conception, la réalisation et l'exploitation au centre des mesures incitatives des par-
du projet, ainsi que d’engendrer des consé- tenariats public-privé (PPP).
quences néfastes pour l’environnement Qu’il s’agisse de risques ou d’incertitudes,
et la population. Bon nombre de ces évè- il est recommandé d’établir un cadre de
nements sont indépendants au mode de gestion des risques pour les identifier, les
passation du marché et à la réalisation quantifier et les hiérarchiser afin de définir
du projet, et sont en lien avec les évolutions une répartition contractuelle ainsi qu’une
de la demande ou des coûts de construc- stratégie d’atténuation efficace. Le cadre
tion. Toutefois, le même évènement peut de gestion des risques se présente géné-
impacter les dispositions contractuelles ralement sous la forme d’une matrice,
telles que le transfert du risque de la de- également utilisée lors de la gestion
mande dans un PPP de type concession, contractuelle, et élargie pour constituer
ou les risques de construction dans un le manuel d’exploitation du projet. La ma-
contrat de type conception-construction trice des risques est aussi un document
ou ingénierie-approvisionnement-construc- indispensable à la renégociation du contrat,
tion (ou « EPC » en anglais). car en dépit des efforts fournis pendant
La littérature disponible sur l’analyse des la préparation du projet, certaines incer-
risques met en exergue deux cas distincts titudes se matérialiseront probablement
: i) un risque est défini comme la possibilité lors de l’exploitation.
de survenance de certains évènements, Il existe une importante documentation
ou d’un état de fait, qui peut être carac- sur l’efficacité du cadre de gestion des
térisée par une fonction de probabilité, risques basée sur les retours d’expérience
et ii) à l’inverse, l’incertitude décrit une de plusieurs types de projets, tels que les
situation où ces évènements ne peuvent projets routiers, les centrales et les lignes
être décrits par un processus aléatoire, de transport électriques, ainsi que les
ou que la fonction qui génère de tels évè- projets d’approvisionnement en eau. D’au-
nements demeure inconnue. Ces deux tres secteurs d’infrastructures tels que
cas sont très différents, leur différence les systèmes de transport en commun
est d’autant plus notable lors de la pré- (tramways, métros, bus à haut niveau de
paration du projet, de la rédaction des service (BHNS)), les usines de traitement
contrats et de l’engagement des finance- des eaux usées et les projets d’irrigation
ments. Bien que certains risques puissent sont en revanche moins bien documentés.
être diversifiés et atténués, ce n’est pas Toutefois, comme expliqué ci-dessus, cer-
le cas de l’incertitude et ce, même s’il tains retours d’expériences relatifs aux
existe certaines stratégies mises en place risques liés au secteur, au projet et au

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 CHAPITRE 1. CADRE DE GESTION DES RISQUES 15

pays, peuvent permettre d’élaborer de contractante et de la SPV à gérer les diffé-

nouveaux projets innovants. De plus, lors rents risques (diversifiables et non-diver-
de la phase de préparation du projet, il sifiables) lors du développent du projet.
est important d’analyser la capacité de Ce document résume les différents retours
gestion des risques (diversifiables et non- d’expérience d’un certain nombre de sec-
diversifiables) et d’analyser les différentes teurs et fournit des recommandations sur
options d’atténuation. Les retours d’ex- l’analyse des risques, afin de guider les
périence tendent à démontrer que le sec- autorités contractantes et publiques cen-
teur privé est davantage en capacité de trales dans ce processus. Le document
gérer certains risques, mettant en exergue expose premièrement des étapes de base
l’importance cruciale de requérir les qua- permettant d’établir un cadre de gestion
lifications adéquates lors de la procédure des risques, comme illustré dans la figure
d’appel d’offres. Le transfert d’un risque ci-dessous. Le cadre s’étend du processus
à la société de projet (SPV) entrainera d’identification des évènements pouvant
une augmentation de la prime de risque, affecter le projet à l’étape de surveillance
si celui-ci n’est pas diversifiable ou, si des risques. La suite du document est
l’entreprise de construction ou l’exploitant consacrée aux informations générales
n’ont qu’une capacité ou expérience limitée concernant la répartition et l’atténuation
pour en atténuer les effets. Au final, l’effi- des risques, avant de se focaliser sur les
cacité du cadre de gestion des risques variations sectorielles de leur gestion.
est induite par la capacité de l’autorité

Figure 1. Élaboration d’un cadre de gestion des risques

Étape 1
• Identification des risques

Étape 2
• Analyse des risques

Étape 3
• Répartition des risques

Étape 4
• Préparation du plan de gestion interne des risques

Étape 5
• Retours des acteurs du marché sur la structure des risques

Étape 6
• Élaboration des stratégies d'atténuation des risques

Étape 7
• Définition du processus de suivi des risques

L
Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 16 CHAPITRE 1. CADRE DE GESTION DES RISQUES

1.1. Étape 1 : Identification effet, elles peuvent posséder un ensem-

des risques ble de compétences dans des domaines
pertinents (par exemple : technique,
La première étape dans l’élaboration d’un conception, construction, juridique, envi-
cadre de gestion des risques est l’identi- ronnement, finances, budget, foncier et
fication approfondie des potentiels droit d’emprise, géologie, équipements,
risques liés au projet, et la compréhen- tarifications, exploitation routière, ges-
sion de leurs impacts. Cette identification tion de contrat, etc.).
requiert à l’autorité contractante de ras- Deux méthodes d’identification des
sembler suffisamment d’informations sur risques sont couramment utilisées : (i) le
le projet et ses parties prenantes, afin de classement des risques (regroupement
maîtriser et comprendre pleinement le des risques par catégories et indication
projet. de l’étape du projet à laquelle le risque
L’identification des risques commence peut potentiellement se produire) et (ii)
par la création d’une liste exhaustive des l’élaboration d’un registre des risques. Les
risques et de leur description, afin de deux méthodes sont décrites ci-dessous
mieux comprendre la manière dont ils im- et illustrées par des exemples. Le classe-
pacteraient les résultats du projet si ces ment des risques peut alimenter un regis-
derniers se concrétisaient. Les risques tre des risques quand une autorité
sont alors identifiés par une analyse des contractante est prête à en élaborer un,
rapports d’expertise et des données his- et qu’elle possède suffisamment d’infor-
toriques liées aux dépassements des mations sur le projet pour le faire.
coûts et des délais de projets similaires (si
disponibles), ainsi que par l’examen des 1.1.1. Classement des risques
informations et hypothèses relatives au Les risques peuvent être classés en diffé-
futur projet. Bien qu’il soit essentiel rentes catégories, comme dans l’exemple
d’identifier les risques relativement tôt du Tableau 1. Cette liste n’est pas exhaus-
dans la préparation du projet, il est tout tive, certains d’entre eux sont spécifiques
aussi important d’en assurer le suivi régu- au projet et au secteur, et il est probable
lier. que plusieurs catégories de risques sup-
Le meilleur moyen d’identifier les diffé- plémentaires soient identifiées. Les
rents risques est l’organisation d’ateliers risques du projet sont, par définition,
d’identification des risques grâce à un ceux liés aux différentes caractéristiques
large panel d’experts et de parties pre- du projet (technologie, construction, ex-
nantes du projet. Ces acteurs peuvent ploitation, revenus, etc.). Les facteurs gé-
ainsi mettre à profit leurs différents néraux incluent des facteurs
champs de connaissances et d’expé- règlementaires et politiques, entre au-
riences et ce, dès les premières phases de tres, qui demeurent indépendants du
conception du projet. Ces ateliers ser- projet. Généralement, il est nécessaire,
vent à comprendre, dans la mesure du dans cette étape de définition, d’accepter
possible, tous les tenants et les aboutis- le fait que certaines catégories et certains
sants des risques du projet au travers évènements s’entrecroisent. Certains
d’un exercice de brainstorming. Il est éga- risques peuvent être difficiles à classer
lement nécessaire de consulter et d’in- dans une catégorie spécifique. Par exem-
clure dans les ateliers d’identification des ple, le « risque du marché » peut se
risques les agences et les équipes des au- concrétiser sous la forme d’une demande
torités publiques impliquées dans les dif- affaiblie du service, mais une décision po-
férents domaines et phases du projet. En litique peut également modifier la de-

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 CHAPITRE 1. CADRE DE GESTION DES RISQUES 17

mande et ainsi impacter le projet, même des coûts et des délais sont corrélés
involontairement. Dans cet exemple, le puisque généralement, le non-respect
danger peut tout autant être classé dans des délais engendre un non-respect des
la catégorie « risques politiques ». Cer- coûts. Dans la mesure du possible, il faut
tains risques, tels que le risque de non- prévenir les zones de recoupement pen-
respect des coûts ou le risque politique dant la phase d’identification pour éviter
peuvent persister au-delà de la phase de de les comptabiliser à deux reprises lors
construction, jusqu’à la phase d’exploita- de l’estimation des risques.
tion. De plus, les risques de non-respect

Tableau 1. Risques clés du projet et risques généraux 1

risques liés au projet risques généraux
• Risques liés au site (ex. : risques géotechniques et • Risques de force
archéologiques) majeure
• Risques de conception • Risques politiques
• Risques sociaux et environnementaux • Risques législatifs
• Risques d’exploitation et de maintenance (modification de
• Risques liés aux revenus et à la demande2 la loi)
• Risques de construction
• Risques liés à l’acquisition foncière
• Risques liés aux performances du partenaire privé
• Risques liés aux interfaces
• Risques hydrologiques

Il est également possible de classer les clure les facteurs clés à l’origine de la ma-
risques d’un projet d’infrastructure en les térialisation des risques. Elles fournissent
associant aux étapes de développement également les informations nécessaires à
du projet, par exemple : la compréhension de la nature des
1. les risques transversaux (peuvent se risques, à leur répartition et aux straté-
produire à n’importe quelle étape de dé- gies permettant de les atténuer.
veloppement), La liste des risques peut également être
2. les risques précontractuels, divisée en risques de niveau macro, méso
3. les risques liés au site, et micro, comme dans le Tableau 2 ci-des-
4. les risques de conception, de construc- sous. Dans une certaine mesure, les
tion et de mise en service, et risques macro sont communs à tous les
5. les risques d’exploitation. types de projet, tandis que les risques
Certes, il est important d’identifier et de méso et micro sont sectoriels, ou spéci-
nommer les différents risques potentiels, fiques au projet – ces enjeux sont abor-
cependant il faut également les décrire dées dans les chapitres suivants.
précisément. Les descriptions doivent in-

1
(Loosemore, 2003)
2
Types généraux des risques liés aux revenus : risques liés à la demande/à l’usage (dans les projets de type « concession » ou prévoyant
des mécanismes de paiement au volume), risques liés au prix ou à la tarification (dans les projets de types « concession »), risques liés
à la disponibilité de l’infrastructure et à la qualité des services, risques liés aux revenus tiers

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 18 CHAPITRE 1. CADRE DE GESTION DES RISQUES

Tableau 2. Risques de niveau macro, méso et micro 3

Catégorie de Dénomination du risque
Niveau
risques
• Gouvernement instable
Politiques et
• Expropriation ou nationalisation des infrastructures
stratégiques
• Processus décisionnel inadéquat de l’autorité publique
gouvernementales
• Opposition/contestation politique forte
• Marché financier défavorable
• Volatilité du taux d’inflation
Macroéconomiques
• Volatilité des taux d’intérêt
• Évènements économiques perturbateurs
Macro • Modification du cadre légal
Juridiques • Modification de la règlementation fiscale
• Modification de la règlementation industrielle
• Peu d’expérience de la délégation privée des services publics
Sociaux
• Opposition publique au projet
• Force majeure
• Conditions géotechniques
Naturels
• Intempéries
• Environnement
• Acquisition foncière (disponibilité du site)
Sélection du projet
• Niveau de la demande pour le projet
• Disponibilité du financement
Financement du
• Attractivité financière du projet pour les investisseurs
projet
• Coûts financiers élevés
Risques résiduels • Risques résiduels

• Retards de délivrance des autorisations et des permis

Conception • Conception inadéquate
• Techniques d’ingénierie non-éprouvées
• Non-respect des coûts de construction
Méso
• Non-respect des délais de construction
• Indisponibilité des matériaux/de la main d’œuvre
Construction • Modifications tardives de la conception
• Malfaçons
• Écarts contractuels excessifs
• Insolvabilité/défaillance des sous-traitants ou des fournisseurs
• Non-respect des coûts d’exploitation
• Revenus d’exploitation inférieurs aux prévisions
Exploitation • Faible productivité opérationnelle
• Coûts de maintenance supérieurs aux prévisions
• Maintenance plus fréquente que prévu

3
Li Bing, A. Akintoye, P.J. Edwards, C. Hardcastle, The allocation of risk in PPP/PFI construction projects in the UK, International Journal
of Project Management 23 (2005) 25–35

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 CHAPITRE 1. CADRE DE GESTION DES RISQUES 19

• Risques liés à l’organisation et à la coordination

• Expérience insuffisante des PPP
• Répartition inadaptée des risques et des responsabilités
Relations
• Relations d’autorité inadaptées dans le cadre du partenariat
Micro • Divergences des méthodes de travail et des savoir-faire entre les partenaires
• Manque d’engagement d’un ou plusieurs partenaires
• Responsabilité délictuelle d’un tiers
Tiers
• Crises interpersonnelles au sein de la société de projet

1.1.2. Préparation d’un registre des risques les risques pouvant affecter les coûts et
Une fois les risques identifiés, l’autorité bénéfices du projet de manière consé-
contractante doit ensuite élaborer un re- quente. Un exemple de registre des risques
gistre des risques initiaux détaillant tous est présenté dans le Tableau 3 ci-dessous.

Encadré 1. Registre des risques

Un registre des risques est un catalogue de tous les risques potentiels pouvant
impacter un projet. Il comporte une description du risque, une notation qualitative
et quantitative, une proposition de répartition, des stratégies d’atténuation, etc. Le
registre des risques est un document de travail qui doit être conservé et continuel-
lement révisé pendant le cycle de vie du projet. Ainsi, le registre s’étoffera, non
seulement en intégrant de nouveaux risques, mais aussi dans sa profondeur, grâce
à l’ajout de nouveaux détails pertinents qui émergeront à chaque étape du projet.
Les éléments suivants constituent les principales informations regroupées dans le
registre des risques :
1. Le numéro d’identification du risque
2. La description du risque
3. La description des impacts du risque sur le projet
4. L’analyse de la probabilité et de l’impact du risque
5. Le classement du risque
6. La partie responsable de la gestion du risque
7. Les mesures d’atténuation proposées
8. L’impact financier et la responsabilité de chaque mesure

Le registre des risques doit inclure tous • les risques directement liés au processus
les risques liés au projet, même s’ils ne de PPP, tels que le risque d’un manque
sont pas directement liés au périmètre de concurrence lors de l’appel d’offres
du PPP, notamment : pour le projet, si plusieurs autres projets
• les risques liés aux travaux initiaux di- d’envergure sont lancés simultanément.
rectement conduits par l’autorité contrac- L’autorité contractante doit utiliser le re-
tante, ou par une autre entreprise, pou- gistre des risques comme un outil de ges-
vant retarder le projet, ou créer des tion pour tous les risques, y compris ceux
risques d'intégration avec le PPP (pour qui ne seront probablement pas conservés
plus d'informations sur les travaux ini- par l’autorité contractante, ainsi que ceux
tiaux, veuillez-vous reporter au Manuel qui ne sont pas liés au périmètre du PPP.
de la phase de préparation et d'évaluation Le registre des risques servira de feuille
(faisabilité); de route pour orienter les examens de «

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 20 CHAPITRE 1. CADRE DE GESTION DES RISQUES

due diligence » et autres travaux prépa- d’atténuation au cours de la vie du projet.

ratoires comme les recherches ciblées, la Généralement, lorsque l’équipe de gestion
collecte d’informations et l’analyse quan- du contrat reprend le projet, le registre
titative de certains risques. Les registres des risques est l’un des premiers éléments
des risques sont utiles pour suivre et ré- utilisés pour passer en revue le contrat
duire les risques potentiels quand cela et mettre en œuvre la supervision du
est possible, ainsi que pour documenter projet.
les différentes responsabilités et mesures

Tableau 3. Exemple de registre des risques

Description des Contrôles Analyse des risques résiduels
Analyse des risques – par les contrôles existants Atténuation
risques existants Post- atténuation

Décrire le Pour les risques

risque, la (les) nécessitant une
Décrire tous
cause(s) et atténuation en plus
les processus Probabilité
conséquence(s) Efficacité des Probabilité de la des contrôles
existants ou Conséquences Classement Conséquences de la Classement
. Par exemple : contrôles survenance du existants. Liste :
mesures du risque du risque du risque survenance du risque
Tel évènement existants risque  Que faire ?
d’atténuation du risque
se produit… à  Qui est
des risques
cause de… qui responsable ?
mènera à…  Quand le faire ?
Graves Très fréquente
Très élevé Très élevé
Satisfaisante Majeures Fréquente
Élevé Élevé
Moyenne Limitées Occasionnelle
Moyen Moyen
Inconnue Mineures Peu probable
Faible Bas
Négligeables Improbable
Très fréquente
Majeures Très élevé Très élevé
Satisfaisante Fréquente
Limitées Élevé Élevé
Moyenne Occasionnelle
Mineures Moyen Moyen
Inconnue Peu probable
Négligeables Faible Bas
Improbable

1.2. Étape 2 : Analyse des risques lement la perception des risques.

La deuxième étape de l’élaboration du 1.2.1. Analyse qualitative

cadre de gestion des risques consiste à L’objectif d’une analyse qualitative est de
évaluer la valeur prévisionnelle des risques comprendre les principaux risques du
liés au projet. En tenant compte du niveau projet, afin de les hiérarchiser et de
de détail et de l’objet de l’analyse, il existe décider lesquels nécessitent une attention
deux types d’analyse couramment utilisés particulière. Cette analyse peut prendre
: l’analyse qualitative (ou semi-qualitative) la forme de recherches, d’études com-
et l’analyse quantitative. L’analyse des plémentaires (par exemple, des études
risques estime la valeur financière po- géotechniques ou des analyses de la de-
tentielle de l’effet (ou des impacts) de mande), d’une analyse quantitative dé-
chaque risque et sa probabilité de surve- taillée, de mesures d’atténuation précoces,
nance dans le cadre du contrat. Il est très mais surtout d’une stratégie de répartition
important de prendre en compte le mo- des risques, permettant de les affecter
ment de sa probable survenance lors de aux parties prenantes les plus compétentes
son analyse qualitative. Les risques évo- à les gérer.
luent au cours de la vie du projet et leur L’analyse qualitative implique également
probabilité peut radicalement augmenter l’utilisation d’une matrice de probabilité
ou diminuer selon le moment du cycle. des risques, ou d’une matrice d’ « accep-
Certains risques surviennent typiquement tabilité », comme décrite dans l’Encadré
lors de phases spécifiques du projet. Le 2 ci-dessous. La matrice de probabilité
moment de leur survenance affecte éga- des risques est un outil qui permet de

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 CHAPITRE 1. CADRE DE GESTION DES RISQUES 21

définir de manière approfondie le risque mettra aussi d’attribuer une note de pro-
potentiel, en évaluant la probabilité de babilité de survenance et une note d’im-
sa survenance par rapport à l’impact po- pact à chaque risque afin de les hiérar-
tentiel qu’il pourrait avoir sur le projet. chiser. La probabilité de survenance d’un
Cette matrice permet donc de déterminer risque, son impact et le moment probable
si le risque est acceptable pour la partie de sa survenance peuvent ensuite être
en charge de sa gestion4. L’analyse per- davantage quantifiés.

Encadré 2. Exemple de matrice de probabilité des risques (acceptabilité)

L’exemple ci-dessous est celui d’une matrice des risques recommandée par le
Ministère du Trésor et des Finances de l’État de Victoria (Australie). Elle a pour but
d’évaluer la probabilité de survenance de différents risques, et leur impact, en les
classant par niveau : faible, moyen, élevé ou très élevé5. La matrice est utilisée
pour filtrer les risques mineurs qui ont peu d’impact et une faible probabilité de
survenance. Cependant, les risques mineurs peuvent se cumuler et atteindre un
niveau de risque plus élevé, nécessitant une surveillance. Les risques des niveaux «
moyen » à « très élevé » devront faire l’objet d’une attention particulière puisqu’ils
impacteront très probablement la réalisation des objectifs du projet.
Il est préférable de premièrement évaluer l’importance des risques et de déterminer
leur notation par la suite. Le classement de chaque risque dans la matrice, en
termes d’impact et de probabilité, demeure subjectif. La pertinence de ce choix
dépend donc des compétences, et du niveau d’expertise du décisionnaire dans ce
domaine. Bien que dans la plupart des cas, les retards ou les impacts sur le
calendrier peuvent être intégrés au coût assigné au risque, il est bénéfique à ce
stade de visualiser l’impact de chaque risque sur le calendrier du projet pour
donner aux décideurs une idée de l’importance (ou non) de chaque risque.

Impact ► Classement général

▼ Probabilité
Négligeable Mineur Limité Majeur Grave
1 2 3 4 5
Très 5 Moyenne (5) Moyenne (10) Élevée (15) Très élevée (20) Très élevée (25)
fréquente
Fréquente 4 Faible (4) Moyenne (8) Élevée (12) Élevée (16) Très élevée (20)
Occasionnelle 3 Faible (3) Moyenne (6) Moyenne (9) Élevée (12) Élevée (15)
Peu probable 2 Faible (2) Faible (4) Moyenne (6) Moyenne (8) Moyenne (10)
Improbable 1 Faible (1) Faible (2) Faible (3) Faible (4) Moyenne (5)

Source : État de Victoria, Ministère du trésor et des finances

N.B. : La mesure se fait sur une échelle allant de 1 à 25 en fonction des seuils suivants : 1-4 – faible pro-
babilité de survenance ; 5-10 – probabilité moyenne de survenance ; 11-16 – élevée ; 20-25 – très élevée

4
WBG (2018). The Urban Light Rail Development Handbook
5
Government of Victoria Department of Treasury and Finance (2013) Risk Management Guidelines

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 22 CHAPITRE 1. CADRE DE GESTION DES RISQUES

Le Tableau 4 ci-dessous explique comment classer qualitativement l’impact d’un risque.

Tableau 4: Exemple de classement qualitatif de l’impact des risques
Impact
Classement
5 4 3 2 1
Description
Gravité Majeur Modéré Limité Négligeable
Objectif
Objectif du projet, défini dans le Objectif retardé de Objectif retardé de Jalon non atteint Impact négligeable
descriptif du projet, non-atteint 50 % ou plus moins de 50 % sur les jalons
Humain
Décès multiples ou effets Décès unique et/ou Incapacité Incapacité Aucun traitement
irréversibles majeurs (<50 %) incapacité irréversible importante mais médical nécessaire
affectant des personnes irréversible grave modérée ou réversible
(>30 %) affectant déficience (<30 %) nécessitant une
une personne ou hospitalisation
plus
Financier
Écart budgétaire de 50% Écart budgétaire de Écart budgétaire de Écart budgétaire Écart budgétaire de
30 % 20 % de 10 % 5%

Environnemental
Détérioration très grave, et à Détérioration Effets Effets Effet mineur sur
long terme, des fonctions grave, à long environnementaux environnementaux l’environnement
écosystémiques terme, des graves, à moyen modérés à court biologique ou
fonctions terme terme mais physique
écosystémiques n’affectant pas les
fonctions
écosystémiques
Juridique
Importantes poursuites et Infraction majeure Infraction grave de Problématiques
amendes de la la règlementation, légales mineures,
règlementation avec enquête ou non-conformité et
rapport envoyé à infractions par
l’autorité ayant rapport à la
compétence règlementation
judiciaire, amende
modérée possible
Réputation
Grave opposition publique ou Grave opposition Attention négative Attention Attention négative
médiatique (relayée au niveau publique ou importante des médiatique issue mineure de la part du
international) médiatique médias, du public d’une public ou des médias
(relayée au niveau ou des ONG à préoccupation au niveau local, ou
national) l’égard de l’autorité locale plaintes
publique
Source : État de Victoria, Ministère du trésor et des finances

L’analyse qualitative des risques reste un d’estimer la valeur prévisionnelle du risque.

processus très subjectif puisqu’il est Cette démarche sert à calculer les coûts
principalement basé sur le jugement des ajustés en fonction des risques et
décisionnaires. Ce processus est également constituer une base permettant de
complexe et répétitif et il nécessite de déterminer les limites budgétaires
savoir ménager les diverses opinions de supérieures du projet. De plus l’analyse
chacun et composer une stratégie avec permettra d’évaluer la soutenabilité du
des informations incomplètes. projet et effectuer d’autres études en lien
avec l’analyse du projet (par exemple :
1.2.2. Analyse quantitative l’étude d’optimisation des ressources
L’objectif d’une analyse quantitative est (VfM), les études de faisabilité financière

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 CHAPITRE 1. CADRE DE GESTION DES RISQUES 23

et commerciale, l’élaboration de l’argument plus défavorable ou le plus probable).

commercial du projet). Lorsque le projet 2. L’analyse probabiliste (telles que les
générera des revenus de la part des simulations de type Monte Carlo 7 )
usagers, l’autorité contractante devra présentant le résultat de chaque risque
également ajuster les revenus prévisionnels et calcule la probabilité de sa survenance.
en fonction des risques. Une telle analyse probabiliste peut adopter
La valeur prévisionnelle d’un risque peut une approche paramétrique – si la
être calculée en utilisant la « formule de répartition de la probabilité des risques
risque » suivante : suit une loi connue, comme une loi
normale ou triangulaire (souvent utilisée
Valeur prévisionnelle du risque pour les dépassements de coûts) – ou
(Profit/Pertes prévisionnels) = une approche stochastique, si la répartition
Probabilité de survenance du risque x de la probabilité des risques suit un
Impact financier du risque comportement aléatoire brownien (ex :
les taux d’intérêts ou la demande).
La probabilité de survenance est Une analyse de sensibilité doit être menée
déterminée à travers l’utilisation de la en utilisant les valeurs générées. Elle
matrice de probabilité des risques abordée cherche à mettre en avant dans quelle
ci-dessus. L’impact financier du risque est mesure les résultats de l’analyse
calculé sur la base d’une comparaison économique quantifiée sont sensibles aux
des données historiques issues de projets changements des valeurs des paramètres
similaires, étayée par des analyses menées clés ; tels que les coûts du capital, la
par les experts. Un coût financier demande future ou la durée du contrat.
maximum, minimum et « plus probable La valeur de risque prévisionnelle ainsi
» doivent être définis pour chaque risque. que le moment estimé de la survenance
La quantification reste une approche du risque sont ensuite utilisées pour
subjective et approximative ; même avec hiérarchiser les risques.
les méthodes employant des tableurs Une fois les risques évalués, les analystes
automatisés, les résultats sont basés sur peuvent ensuite commencer à réfléchir à
des simulations plutôt que sur de réelles la gestion de chaque risque. Par exemple,
estimations. Il est donc judicieux de la manière dont les risques doivent être
conduire une analyse quantitative lorsque répartis entre les parties prenantes, les
davantage d’informations sur le projet différentes stratégies d’atténuation
sont disponibles. Les valeurs générées envisagées pour minimiser l’impact des
sont ensuite utilisées dans différentes risques, les risques pouvant être ignorés,
méthodologies servant à quantifier les ou même la nécessité éventuelle d’ajuster
risques. Il existe deux méthodes distinctes la stratégie de réalisation du projet.
de quantification des risques6: Plusieurs de ces questions seront traitées
progressivement dans les parties suivantes,
1. Une analyse de scénario appliquant néanmoins, les analyses doivent être
les valeurs à différents scénarios discrets mises à jour au fil du processus
pour comprendre ce qui se produirait d’identification et d’analyse des risques,
dans chaque cas (cas le plus favorable, le et tout au long du développement du

6
WBG (2018). The Urban Light Rail Development Handbook
7
La méthode de Monte Carlo, ou la simulation probabiliste, est un algorithme utilisé pour calculer et comprendre l’impact des risques
et de l’incertitude sur les modèles prévisionnels financiers et autres. Elle prend en compte et combine la variation des données d’entrée,
et repose sur des échantillonnages aléatoires récurrents pour obtenir des résultats numériques. Le résultat correspond à une distribution
probabiliste. Elle réalise des milliers de simulations et choisit diverses combinaisons de manière aléatoire.

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 24 CHAPITRE 1. CADRE DE GESTION DES RISQUES

projet. À mesure que les détails et les milliards) de dollars, il est crucial pour
stratégies du projet évoluent, les valeurs l’autorité qui réalise le projet de répartir
prévisionnelles des risques du projet efficacement les risques entre les parties
évolueront aussi, d’où la nécessité de prenantes du projet. Cette étape est
mettre à jour ces informations. essentielle à la réussite du projet et permet
L’autorité contractante, assistée de ses de réduire la probabilité de pertes. Une
conseillers, doit évaluer les ajustements compréhension rigoureuse des différentes
relatifs aux risques pour tous les coûts et dispositions relatives à la répartition des
revenus pertinents (coûts de construction, risques constitue une condition préalable
coûts d’exploitation et de maintenance, à la rédaction d’un contrat PPP.
et coûts de rénovation), afin de déterminer Les risques sont traités par la conception
les valeurs les plus probables de ces coûts. et la mise en œuvre de mesures visant à
Ces coûts seront ensuite intégrés dans réduire la probabilité et la gravité de ces
l’argument commercial. Les risques évènements négatifs, en transférant ou
susceptibles d’être conservés, lors de la en affectant les risques à un tiers, en
répartition des risques préliminaire, ne acceptant et en conservant le risque, ou
doivent pas être pris en compte dans même en rejetant (ou en redéfinissant)
l’estimation des coûts préparée pour un projet pour en réduire les risques8. Il
l’argument commercial. Les estimations ne s’agit pas simplement de transférer
pour ces risques conservés seront alors tous les risques du secteur public au
utilisées pour élaborer le « comparateur partenaire privé, mais plutôt de répartir
du secteur public », dans le cas de l’étude et de les départager efficacement, afin
d’optimisation des ressources (pour plus de réduire les coûts du projet et atteindre
d’informations, veuillez-vous reporter au une réelle optimisation des ressources
Guide d’optimisation des ressources (VfM).
(VfM)). Bien que la répartition des risques puisse
potentiellement varier de manière
1.3. Étape 3 : Répartition des risques conséquente entre les différents projets
La troisième étape de l’élaboration du et secteurs, certains risques sont
cadre de gestion des risques est la constamment conservés par le secteur
répartition des risques, par laquelle chaque public, d’autres sont communément
risque est affecté au partenaire le plus à transférés au privé, et d’autres encore
même de les gérer. Les chapitres 2 et 3 peuvent être conservés par l’une ou l’autre
de ce guide sont consacrés aux risques des parties, ou bien partagés9. Il est donc
généraux et sectoriels des projets important de comprendre dans quels cas
d’infrastructures, à leur répartition, ainsi transférer, conserver ou partager les
qu’aux stratégies d’atténuation. risques, afin de les gérer au mieux tout
La répartition des risques est l’un des au long de la durée de vie du projet et
exercices les plus importants du processus rendre un projet de PPP bancable (c.-à-d.
de préparation d’un projet d’infrastructure. attractif aux financiers).
Lorsqu’il est question d’un projet complexe
qui engagent des millions (voire des

8
WBG (2018) The Urban Light Rail Development Handbook
9
Veuillez noter que la répartition des risques est envisagée du point de vue de l’entité publique

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 CHAPITRE 1. CADRE DE GESTION DES RISQUES 25

Encadré 3. Répartition des risques

Les risques conservés : Les risques dont la gestion par le partenaire public est la
plus efficace, comme par exemple : les risques fonciers, sociaux, politiques, règle-
mentaires, etc.
Les risques transférés : Les risques dont la gestion par le partenaire privé est plus
efficace et moins coûteuse que la gestion par le secteur public, comme par
exemple: les risques de conception, de construction, d’exploitation et de maintenance,
les risques environnementaux, etc.
Les risques partagés : Les risques pour lesquels la meilleure optimisation des
ressources est générée lorsqu’ils sont partagés entre les partenaires public et
privé. Un risque peut être géré plus efficacement si l’efficience du privé est
combinée à la protection de l’intérêt public garantie par le partenaire public ; par
exemple, dans les cas de risques de force majeure, risques liés à la demande, etc.

La figure ci-dessous illustre le partage des risques avec l’exemple d’un projet de route
en Colombie.

Figure 2. Exemple du partage des risques du Programme routier colombien de 4ème génération
Acquisition foncière, compensations environnementales et transferts des coûts
des réseaux de services publics

1.3.1. Principes de répartition des risques

C’est l’application rigoureuse des différents principes de répartition des risques qui
déterminera la viabilité du projet jusqu’à la fin d’un contrat à long terme.

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 26 CHAPITRE 1. CADRE DE GESTION DES RISQUES

Encadré 4. Principes de base concernant la répartition des risques dans le cadre des PPP10

1. La répartition des risques implique un certain degré d’hiérarchisation. Si un

projet est correctement structuré, les décisions liées à la répartition des risques
majeurs du projet (en termes de probabilité et/ou impact) répartiront de fait un
grand nombre des risques moins importants sans avoir besoin de les prendre expli-
citement en compte. Lors de la répartition des risques, leur transfert doit être clai-
rement défini par le périmètre du projet ainsi que la structuration de celui-ci sous
forme de PPP. Sous réserve d’affiner la répartition des risques, ces derniers devront
être transférés : tous les risques inhérents au périmètre du projet, ou en lien avec
la propriété économique de l’infrastructure et la nature de l’activité, sauf si l’analyse
des risques recommande le contraire.
2. Une répartition optimale vaut mieux qu’un transfert maximal. Le succès ou
l’échec d’un projet dépend souvent de la bonne gestion des risques, mettant
l’accent sur l’importance d’une optimisation rigoureuse des risques, plutôt que de
reposer sur un transfert maximal. L’affectation de certains risques au partenaire
privé peut servir d’incitation pour améliorer sa gestion et sa performance dans un
projet donné. De ce fait, la répartition des risques cherche effectivement un
équilibre optimal entre la gestion et les objectifs d’efficience des coûts.
3. L’optimisation des ressources (VfM) doit être le principal élément déterminant
la répartition des risques. Par conséquent, si le coût du risque transféré au
partenaire privé est supérieur à celui du coût de l'impact escompté en cas de
conservation, celui-ci ne devrait pas être transféré. Il est donc possible d’évaluer
cette différence de coûts, seulement si la probabilité de survenance du risque peut
être approximativement estimée, et que ses conséquences peuvent être mesurées
avec suffisamment de réalisme. De manière générale, le transfert d’un risque
favorisera l’optimisation des ressources (VfM), quand l’acceptation et la gestion de
ce risque par le partenaire privé génère de la valeur ajoutée11.
4. Les risques sont affectés :
a. à la partie qui est la plus à même de maitriser sa probabilité de survenance, son
impact en termes de coûts, et de transférer efficacement le risque à un tiers.
b. seulement après avoir informé la partie des conséquences éventuelles du risque,
c. à la partie qui accepte de les assumer (appétit au risque), et
d. en s’assurant que la partie qui assume le risque puisse appliquer une prime de
risque adaptée.

La répartition des risques représente un des ressources (VfM). La partie privée

aspect important pour le secteur public facture toujours une prime de risque qui
ainsi que pour le privé ; elle affecte les reflète la valeur prévisionnelle du risque
coûts assumés par les deux parties. Le qu’elle assume. Si le partenaire privé se
secteur public cherche systématiquement voit transférer de trop nombreux risques,
à obtenir une situation qui minimise ses il facturera des primes de risque plus
coûts et génère la meilleure optimisation élevées, ce qui rendra le projet plus

11
(World Bank Group, 2016)

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 CHAPITRE 1. CADRE DE GESTION DES RISQUES 27

onéreux et diminuera l’optimisation des de matrice de répartition des risques. De

ressources (VfM). À l’inverse, le transfert plus, elle permet de choisir efficacement
de trop peu de risques au secteur privé le mode de réalisation du projet. Par
limite l’optimisation des ressources (VfM) exemple, si le secteur privé n’est pas en
pouvant être réalisée12. Le transfert des mesure de gérer un niveau de risque
risques au partenaire privé doit donc être suffisant, le PPP n’est alors probablement
commercialement acceptable et pas le mode de réalisation le plus adapté
correctement évalué dans les dossiers au projet concerné. Une fois les risques
d’appel d’offres, afin d’optimiser l’utilisation correctement répartis, il est impératif de
des différentes ressources. mettre à jour le registre afin qu’il reflète
De ce fait, le transfert efficace des risques la stratégie retenue.
du secteur public au privé nécessite plus
qu’une simple disposition contractuelle Le chapitre 2 présente un
établissant qu’un certain risque est attribué développement détaillé de la gestion
à la partie privée. La connaissance du des risques généraux liés aux
risque – sa probabilité et son impact infrastructures.
potentiel sur le projet – est essentiel pour
permettre une estimation adéquate de Le chapitre 3 complète ces
la prime de risque, afin d’obtenir un informations en présentant certaines
équilibre contractuel raisonnable entre variations sectorielles et leurs
risques et rémunération. méthodes d’atténuation.
Un ensemble de mesures de protection
appropriées doit être intégré à chaque La répartition préliminaire des risques est
contrat afin d’assurer que tout risque entreprise lors de la phase de préparation
transférer à un partenaire privé est assorti et d’évaluation, et est finalisée lors de la
des garanties nécessaires. Cette nécessité phase de structuration et de gestion de
accroît l’importance des analyses et études l’appel d’offres. La répartition des risques
préparatoires, telles que les études est ensuite appliquée à la structuration
géologiques préliminaires, les analyses du projet, de par l’intégration de clauses
de la demande, etc. La précision et acuité adaptées au contrat PPP. La matrice de
des analyses préliminaires réduisent les répartition des risques doit être à nouveau
incertitudes liées au projet et diminuent vérifiée avant la signature du contrat afin
le montant des primes pour le transfert de passer en revue les différentes
des risques restants13. responsabilités de chaque partie avant
qu’elles ne deviennent légalement
1.3.2. Matrice de répartition des risques contraignantes. La révision finale peut
L’autorité contractante doit élaborer une également servir de mécanisme de «
matrice de répartition des risques, passerelle décisionnelle ».
comprenant l’intégralité des risques liés
au périmètre du contrat PPP proposé
figurant au registre. La matrice de
répartition des risques fournit une brève
description de chaque risque et indique
quelle partie prenante l’assumera. Le
Tableau 5 ci-dessous présente un exemple

12
(U.S. Department of Transportation, Federal Highway Administration, 2013)
13
WBG (2018) The Urban Light Rail Development Handbook

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 28 CHAPITRE 1. CADRE DE GESTION DES RISQUES

Tableau 5: Exemple de classement qualitatif de l’impact des risques

Stratégie
Catégorie de
Risque Affectation Justification/Explication d’atténuation du
risques
risque
Ex : Décrire le risque. Partie privée, autorité Justifier le choix Décrire la stratégie
« Risques liés au Ex : risque de non- contractante ou risque d’affectation des risques pour faire face au
site » conformité aux partagé et, pour les risques risque et le réduire.
« Risques de exigences de partagés, expliquer le
construction » service une fois le mécanisme de partage.
« Risques projet opérationnel Ex : le risque de non-
d’exploitation » conformité aux exigences
etc. de service est affecté à la
partie privée car elle
construira et exploitera les
installations et sera, par
conséquent, la plus à
même à gérer le risque.

L’autorité contractante devra ensuite Le partage des risques peut prendre

indiquer pour les risques à transférer, les plusieurs formes, y compris les garanties
attentes relatives à la manière dont le explicites, les contrats de type « take or
partenaire privé devra gérer ce risque pay » (à garantie d’achat minimum) ou
(par exemple, par le biais d’une assurance, les contrats de type « cost-plus » (à marges
en transmettant à son tour le risque à un fixes). Il peut également prendre la forme
sous-traitant, ou en assumant le risque de paiements de capacité formulés pour
et en l’intégrant au coût du projet par financer les coûts en capital et assurer
des provisions pour risque, ou par une un retour sur investissement aux
prime à intégrer dans le taux de rentabilité investisseurs au capital de l’opérateur du
interne (TRI)). secteur privé.
Encadré 5. Projets de PPP de type « concession » / à paiement public

La répartition des risques d’un PPP se fait en étroite relation avec la forme de ré-
munération choisie – à savoir si le projet est un PPP de type « concession » ou à
paiement public. Quel que soit le mode de rémunération, l’autorité contractante
doit identifier les différentes exigences de service du projet (pour plus d’information
sur le paiement de services, veuillez-vous rapporter au Manuel pour la phase de
structuration de gestion d’appel d’offres).
S’il s’agit d’un projet de type « concession », la matrice de répartition des risques
doit expliciter la mise en place potentielle d’une garantie contractuelle (par ex :
tarifs péagers dégressifs ou garanties de revenus minimum, etc.), ou des garanties
financières spécifiques en faveur des prêteurs. Si les redevances payées par les
usagers sont conservées par l’autorité public ou qu’il n’y a pas d’usager pour les
payer, la matrice de répartition des risques préliminaire doit définir la base sur
laquelle ces paiements seront faits (paiements en fonction de volumes ou de la
disponibilité/qualité). Le mécanisme de paiement sera affiné lors de l’élaboration
de l’argument commercial (pour plus d’information sur l’élaboration de l’argument
commercial, veuillez-vous rapporter au Guide sur l’étude de faisabilité commer-
ciale).

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 CHAPITRE 1. CADRE DE GESTION DES RISQUES 29

L’autorité contractante doit maintenant la gestion de tous les risques, dans le cas
procéder aux derniers ajustements du où les seuils de tolérance de l’autorité
modèle financier et du scénario de contractante seraient dépassés.
référence, en se basant sur la répartition
des risques, ainsi que sur d’autres données 1.5. Étape 5 : Retours des acteurs
et hypothèses extraites des analyses du du marché sur la structure des
projet, telles que les spécifications risques
techniques. Cette étape d’ajustement final Dans le cadre de la préparation de
permettra de calculer la valeur minimale l’argument commercial et des études de
ou maximale des paramètres financiers faisabilité commerciale (veuillez-vous
qui seront intégrés dans le projet tel qu’il rapporter au Guide sur l’étude de faisabilité
est présenté dans le Dossier d’appel commerciale), il est important de mener
d’offres. une consultation rigoureuse des différents
acteurs du marché pour tester l’adéquation
1.4. Étape 4 : Préparation d’un plan et la justesse des hypothèses financières
interne de gestion des risques et rassembler les retours des acteurs
L’autorité contractante doit développer privés sur les risques et la structure
un plan de gestion des risques qui présente financière, permettant de les intégrer
les processus et responsabilités liés à la efficacement à l’argument commercial.
gestion des risques lors des phases Les hypothèses relatives aux risques et la
ultérieures de développement du projet. structure financière, ainsi que les
Le plan de gestion des risques doit au hypothèses financières connexes, sont
minimum présenter : ajustées sur la base des informations
1. Qui est en charge de conserver et recueillies lors de la consultation des
mettre à jour le registre des risques ainsi acteurs du marché afin de confirmer la
que la matrice de répartition des risques, faisabilité financière et l’optimisation des
et à quelle fréquence cela doit être fait. ressources (VfM), et pour mettre à jour
2. Comment les différents niveaux de le scénario de référence du modèle
risque du registre seront examinés et financier pour que celui-ci reflète
réévalués, y compris les définitions des adéquatement ses évolutions (pour plus
barèmes utilisés pour évaluer la probabilité d’informations, veuillez-vous reporter au
et l’impact des risques, ainsi que la Guide sur la consultation des acteurs du
tolérance aux risques de l’autorité marché).
contractante.
3. Un processus de reporting régulier 1.6. Étape 6 : Élaboration des
devant être mis en place pour informer stratégies d’atténuation des
progressivement l’équipe de projet et les risques
organes de gouvernance des mises à jour L’étape finale de l’élaboration du cadre
du registre des risques et de la matrice de gestion des risques est d’établir des
de répartition des risques. Ce mécanisme stratégies des mécanismes permettant
permettra de garantir que l’autorité de traiter et de réduire la probabilité et
contractante gère efficacement les risques l’impact des risques, le cas échéant (ou
qu’elle a conservé et les risques extérieurs de réduire le risque perçu en réduisant
au périmètre du PPP, conformément aux l’incertitude). Il existe de nombreuses
traitements des risques spécifiés dans la méthodes d’atténuation des risques ;
matrice des risques. certaines approches comprennent des
4. Les processus d’escalade applicables à mesures préventives et correctives, des

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 30 CHAPITRE 1. CADRE DE GESTION DES RISQUES

examens de « due diligence » approfondis, à répartir les risques en affectant chaque

la préparation de rapports de projets risque à la partie qui est la plus à même
détaillés et complets, l’assurance des d’en assumer les conséquences. Il est
risques, les dispositions contractuelles, donc possible que la répartition des risques
les provisions financières pour risques, n’élimine pas entièrement un risque
etc. particulier, cependant elle peut constituer
Les stratégies d’atténuation des risques un bon moyen de réduire son impact
typiques liés aux infrastructures sont potentiel. Par exemple, un partenaire
abordées en détail dans le chapitre 2 du privé peut être mieux placé pour réduire
présent guide. Le chapitre 3 du guide efficacement la probabilité du
complète ce sujet en présentant des dépassement des délais et des coûts du
exemples spécifiques de risques sectoriels, projet, et ainsi réduire la probabilité de
ainsi que les stratégies de gestion survenance de ces risques.
correspondantes. • Prévention – il est possible de
Le processus d’élaboration de la stratégie restructurer le projet de manière à
d'atténuation des risques se fait en trois totalement éviter le risque en question,
étapes, comme décrit ci-dessous : par exemple, en reportant la date des
travaux à une période pendant laquelle
Étape 1 – Choisir quels risques gérer le dépassement des délais pour
Lors de l’identification et l’analyse des intempéries serait minimal.
risques, les risques sont classés en fonction • Adaptation – elle fait référence à la
de leur impact potentiel sur le projet. La capacité d’adaptation aux circonstances
répartition des risques met en évidence variables. Cela peut impliquer l’adaptation
lesquels sont important à gérer par rapport d’un projet pour optimiser l’utilisation
à la structure actuelle du projet. des matériaux plus résistants et durables
permettant de minimiser l’impact potentiel
Étape 2 – Définir les mesures de d’un tremblement de terre.
gestion des risques • Acceptation – c’est-à-dire, assumer les
Lors de l’examen de chaque risque, il est risques et planifier en conséquence. Cela
nécessaire de déterminer quelle méthode peut s’avérer nécessaire quand toutes les
d’atténuation devra être appliquée mesures d’atténuation seraient plus
(préventive ou corrective). Une mesure onéreuses que la survenance du risque,
préventive est une mesure qui tente de ou dans le cas où aucune mesure
réduire la probabilité de survenance du d’atténuation n’est possible. Si un risque
risque. Une mesure corrective cherche à est accepté, il est alors nécessaire d’en
minimiser les préjudices causés par sa intégrer les coûts potentiels dans le projet.
survenance. Ces mesures sont souvent
complémentaires, et la stratégie Étape 3 – Mise en œuvre des stratégies
d'atténuation des risques peut de gestion des risques
potentiellement impliquer les deux. Après avoir élaboré des solutions
L’autorité contractante doit également d’atténuation pour chaque risque du
déterminer quelles mesures de contrôle projet, la matrice de répartition des risques
doivent être mises en place pour atténuer et le registre des risques doivent être mis
les risques potentiels. à jour pour refléter ces efforts. À ce stade,
• répartition – comme décrit dans la et dans un souci d’efficacité, les stratégies
partie précédente, une stratégie d’atténuation doivent être combinées
d'atténuation des risques efficace cherche entre elles, autant possible ; le plan de

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 CHAPITRE 1. CADRE DE GESTION DES RISQUES 31

développement du projet doit également permet également d’ajuster le cadre de

être mis à jour. Les mesures d’atténuation gestion des risques à mesure que le projet
ne doivent être prévues que dans le cas avance vers l’étape finale d’exécution du
où elles améliorent l’optimisation des contrat. Le processus de surveillance des
ressources (VfM) du projet. Les stratégies risques ne doit pas seulement permettre
d’atténuation des risques doivent de surveiller la probabilité et les
systématiquement garantir que les conséquences de leur survenance, mais
contrôles en place aident à identifier en également de contrôler « l’efficacité et la
amont les éventuelles faiblesses du projet, justesse des contrôles existants, des plans
et à intégrer au contrat les mécanismes de gestion des risques et de la procédure
de surveillance et d’évaluation afin de de gestion de leur mise en œuvre »14.
s’assurer que tout risque potentiel est, L’autorité contractante du projet doit
soit détecté ou géré en temps voulu. envisager de surveiller non seulement les
risques conservés, mais aussi les risques
1.7. Étape 7 : Définition des pro- transférés au privé, ou à d’autres
cessus de surveillance des risques partenaires.
Après avoir identifié, analysé, réparti et
atténué les risques, la prochaine étape 1.8. Liste de contrôle de l’état
du processus de gestion des risques de préparation
consiste à les surveiller. L’objectif principal L’autorité contractante doit par conséquent
de cette surveillance est de régulièrement vérifier que l’analyse des risques est
mettre à jour le registre des risques et la achevée et complète, et que tout le
matrice de répartition : les types de nécessaire a été fait pour préparer le
risques, leur probabilité de survenance cadre et la stratégie de gestion des risques
et la gravité de leurs conséquences. Elle (voir la liste de contrôle ci-dessous).

Encadré 6. Liste de contrôle de l’état de préparation du cadre de gestion des risques

 Collecte des informations relatives à des projets similaires mis en œuvre précé-
demment (rapports d’experts, données historiques sur les dépassements de
coûts/délais) et ouverture du dialogue avec un large panel de parties prenantes
pour identifier les risques potentiels.
 Identification des différents risques du point de vue du projet, et des parties
prenantes impliquées.
 Description de la nature des risques, et contextualisation des évènements
pouvant survenir et de leurs conséquences.
 Classement des risques (en fonction de l’étape du projet pendant laquelle ils
peuvent se matérialiser).
 Préparation du registre des risques afin d’enregistrer et évaluer les principaux
risques.
 Identification claire et analyse complète des risques techniques pertinents, y
compris les risques géotechniques.

14
WBG (2018) The Urban Light Rail Development Handbook

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 32 CHAPITRE 1. CADRE DE GESTION DES RISQUES

 Validation de la faisabilité technique du projet, en prenant en compte les

hypothèses technologiques, et tous les risques restants associés aux spécifications
techniques.
 Élaboration du plan de gestion et du registre des risques achevée ; vérification
que le niveau des risques résiduels respecte les seuils de tolérance définis par le
plan de gestion des risques.
 Confirmation de la bancabilité du projet par l’argument commercial de l’autorité
contractante (en fonction des indicateurs clé de performance financière (KPI) et
des paramètres risque/rémunération des fonds propres).
 Confirmation de la faisabilité commerciale du projet, c.-à-d. que le projet répond
aux critères financiers : être un projet adapté générant suffisamment de revenus
pour rémunérer les investisseurs en capital.
 Conception par l’autorité contractante d’une structure préliminaire du projet in-
tégrant une proposition de répartition des risques et un mécanisme de paiement.

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 33

2
Chapitre

RÉPARTITION ET
ATTÉNUATION
DES RISQUES :
GÉNÉRALITÉS
 34 CHAPITRE 2 : RÉPARTITION ET ATTÉNUATION DES RISQUES : GÉNÉRALITÉS

Les risques sont inhérents à tout projet pas aux spécifications techniques, aux
de PPP ; plus une autorité contractante obligations légales, ou à toute condition
pratique des examens de « due diligence imposée par les réglementations envi-
» lors des premières étapes du projet ronnementales, ou autres. Une telle si-
pour identifier les risques et concevoir tuation nécessite que le projet soit modifié,
un plan de gestion, plus le projet sera ré- engendrant ainsi des retards et une aug-
silient aux risques potentiels, et plus l’au- mentation des coûts.
torité contractante et l’équipe de gestion • Les défauts ou malfaçons de la concep-
du contrat seront bien préparées. tion qui entrainent un non-respect des
Le chapitre 2 présente les généralités re- exigences de service requis par le contrat,
latives au traitement des risques, ainsi ou une augmentation des coûts d’exploi-
que les différents facteurs communs qui tation et de maintenance pour atteindre
ne relèvent pas d’une spécificité sectorielle. le niveau de service requis.
Certains risques du projet sont gérés de
la même manière, quel que soit le secteur. répartition – Le partenaire privé devra
La description, la répartition et l’atténua- alors assumer la responsabilité principale
tion de ces risques est généralement si- relative à la justesse de la conception, et
milaires, qu’il soit question d’une route à à sa conformité avec les différentes spé-
péage, d’une station d’épuration ou d’un cifications fonctionnelles, puisque dans
système d’irrigation et de drainage. Ci- le cadre des PPP, la conception est géné-
dessous une liste des risques couramment ralement réalisée par la partie privée.
rencontrés dans un projet de PPP typique: Les risques de conception liés à certains
aspects spécifique de l’infrastructure, ou
1. Les risques de conception à certains travaux annexes à un projet de
2. Les risques liés à l’acquisition PPP, peuvent être conservés par l’autorité
foncière contractante, en fonction du caractère
3. Les risques de construction prescriptif des spécifications fonctionnelles
4. Les risques liés à la demande qu’elle a émises. Si les spécifications fonc-
5. Les risques liés à l’exploitation tionnelles sont trop prescriptives, elles
et la maintenance peuvent avoir un impact sur la capacité
6. Les risques sociaux et du partenaire privé à garantir l’adéquation
environnementaux de sa solution de conception, et à cet
7. Les risques de force majeure égard, l'autorité contractante devra en
8. Les risques politiques partager le risque de conception. (Par
9. Les risques législatifs exemple, la définition trop précise du
(modifications de la loi) tracé d’une route, ou de l’écartement
précis des voies, ou alors du choix du
matériel roulant pour un métro léger,
2.1. Risques de conception pose des contraintes qui tendent à limiter
l'efficacité du processus de conception)
Description – Généralement, les risques Le caractère prescriptif des spécifications
de conception font référence à deux types fonctionnelles dépend de l’exactitude avec
d’évènements : laquelle l’étude de faisabilité a été réali-
• Les défauts de conception qui entrainent sée.
une construction défaillante de l’infra- L’autorité contractante propose généra-
structure, car cette dernière ne répond lement une conception préliminaire de

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 CHAPITRE 2 : RÉPARTITION ET ATTÉNUATION DES RISQUES : GÉNÉRALITÉS 35

référence, cependant les soumissionnaires facteurs externes non anticipés peuvent

doivent assumer la responsabilité de toute aussi causer défauts et erreurs. De ce
erreur éventuelle, si ces derniers adoptent fait, les risques de construction peuvent
cette conception préliminaire lors de l’éla- entrainer des retards et des dépassements
boration de leur conception détaillée. Le de coûts. Ce risque est causé par des
traitement des modifications éventuelles évènements qui nécessitent des intrants
apportées à la conception dépendra de complémentaires lors de la construction
l’origine du changement. Si la conception (augmentation des matériaux et du temps
originale contient une quelconque défail- d’exécution) ou qui accroissent les prix
lance, le risque de conception est transféré de ces intrants. D’autres risques associés,
au partenaire privé. Si d’autre part, la tels que l’inflation, peuvent affecter les
modification est imposée par l’autorité coûts de construction et doivent également
contractante, le risque de conception as- être pris en compte.
socié à cette modification peut être
conservé par le partenaire public. L’autorité répartition – Dans le cadre d’un PPP, les
contractante assume le risque de retard risques de construction sont généralement
concernant l’approbation des concep- transférés au partenaire privé ou au
tions. concessionnaire et à ses sous-traitants.
Les risques sont transférés sous forme
Atténuation – Il se peut que l’autorité de perte de revenus ou de pénalités ex-
contractante ait à modérer le caractère plicites (pouvant aller jusqu’à la résiliation
contraignant de ses spécifications fonc- potentielle du contrat pour cause de dé-
tionnelles. Lors de l’appel d’offres, l’autorité faillance). Toutefois, les risques peuvent
contractante peut prévoir un certain degré être partagés si le projet dépend d’une
de coopération et d’interaction avec les infrastructure connexe en cours de réali-
consortiums de soumissionnaires pour sation par l’autorité contractante (par
s’assurer que leurs attentes – en termes exemple, en cas de vices cachés dans les
de répartition des responsabilités relatives infrastructures existantes, ou si la nature
aux risques de conception – soient prises du site ne permet pas d'attendre raison-
en compte au moment de finaliser les nablement du partenaire privé qu’il évalue
spécifications fonctionnelles. Le partenaire le risque avant l’attribution du contrat).
privé atténuera alors les risques en les Le contrat doit donc prévoir des déroga-
transférant de façon adéquate aux sous- tions (dispense d’obligations et de po-
contractants concernés. tentielles pénalités connexes) ou des in-
demnisations dans le cas de la survenance
2.2. Risques de construction de certains risques.

Description – Les risques liés à la construc- Mesures d’atténuation – La sélection ri-

tion peuvent être causés par des défauts goureuse et informée de l’entreprise char-
ou erreurs de conception, par un manque gée de la construction demeure la mé-
de planification adéquate, un manque de thode la plus efficace pour atténuer les
gestion appropriée du projet ou du ca- risques liés de construction. L’efficience
lendrier de construction, par des défail- et l’efficacité de ce transfert de risque
lances dans les méthodes utilisées, ou dépend de nombreux facteurs, notamment
encore par d’autres causes corrélées à la capacité financière et technique de la
une prestation insuffisante, voire même partie qui assume le risque in fine. De
négligée de la part du partenaire privé plus, la délimitation claire des responsa-
(ou de ses sous-traitants). De plus certains bilités dans le contrat, ainsi que l’existence

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 36 CHAPITRE 2 : RÉPARTITION ET ATTÉNUATION DES RISQUES : GÉNÉRALITÉS

de solides mécanismes de sécurisation du contrat. Cependant, si les normes de

vis-à-vis des obligations assumées par les construction sont modifiées après l’appel
entreprises et leurs sous-traitants sont d’offres, l’autorité contractante peut tout
cruciales. Ces mécanismes de sécurisation de même envisager d’augmenter les paie-
peuvent prendre la forme de garanties ments afin de prendre en compte les
bancaires inconditionnelles, de garanties coûts accrus par la mise en conformité,
de bonne exécution ou de retenue de dans le cas inverse le partenaire privé
trésorerie. Dans le cadre des PPP, le mé- sera dispensé de la mise en conformité
canisme de sécurisation est le pivot de avec les nouvelles normes.
toute analyse de répartition des risques.
Dans ce cas, même si le partenaire privé 2.3. Risques liés à la demande
ou le concessionnaire assume la respon- Ces risques varient en fonction du secteur,
sabilité in fine, la sécurité garantie à l’au- veuillez-vous reporter au Chapitre 3 sur
torité contractante en vertu de l’accord les variations sectorielles de la gestion
PPP doit être re-transférée avec les condi- des risques.
tions et sécurités préétablies dans les
contrats passés entre le partenaire privé, 2.4. Risques liés à l’acquisition
ses sous-traitants et prestataires ; l’adé- foncière
quation de ces parties doit être également
garantie. Description – Les risques liés à l’acquisition
Le partenaire privé atténuera les risques foncière font référence à de possibles re-
en les transférant de façon adéquate aux tards dans l’acquisition des titres de pro-
sous-traitants concernés. Le partenaire priété nécessaires au projet, ou dans le
privé s’accordera généralement avec les choix du site et les risques liés à ses
sous-traitants sur un prix forfaitaire afin conditions géophysiques. La catégorie des
d’exclure les risques de dépassement des risques liés à l’acquisition foncière com-
coûts. Le partenaire privé conservera en- prend, entre autres, les risques suivants :
suite le risque concernant l’atteinte des
limites de responsabilité convenues dans • Permis de construire
le cadre du contrat de sous-traitance, ou • Droits d’accès
le risque lié au dépassement de la période • Sécurité
de garantie prévue dans le contrat de • Patrimoine
sous-traitance (que celle-ci soit plus courte • Vestiges archéologiques
que ses obligations de rectification des • Pollution, matériaux dangereux
défaillances envers l'autorité contractante). • Vices cachés
De plus, les normes ou codes de construc- • Servitudes, empiètements, etc.
tion révisés après la date de l’appel d’offres
peuvent être considérés comme des causes L’absence de certitude quant à la dispo-
exonératoires si la mise en conformité nibilité du site risque de décourager les
imposée entraine une augmentation des soumissionnaires ou remettre en cause
coûts et/ou des délais de réalisation des le bouclage du financement.
travaux.
Il est fondamental, dans les projets de répartition – Ce risque est habituellement
PPP où le partenaire privé prend en charge conservé par l’autorité contractante, car
les risques de construction, que la res- elle demeure la mieux placée pour choisir
ponsabilité encourue en cas de défauts et acquérir les intérêts fonciers nécessaires
d’exécution n’expire pas avant le terme au projet. Des problèmes d’empiètement

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 CHAPITRE 2 : RÉPARTITION ET ATTÉNUATION DES RISQUES : GÉNÉRALITÉS 37

historiques peuvent subvenir que le par- ce dernier une compréhension pleine des
tenaire privé ne sera pas capable de gérer. risques impliqués par la sécurisation du
L’autorité contractante sera généralement site, des contraintes qui impacteront la
responsable de fournir un site « propre construction et l’exploitation des instal-
», libre de tout litige relatif aux titres de lations. De plus, l’autorité contractante
propriété, et ayant réglé les questions peut avoir besoin d’employer ses pouvoirs
concernant les réseaux de services publics législatifs afin de sécuriser le site (par
existants ou les différentes questions de exemple, par des expropriations). Si le
contamination. L’autorité contractante site est légalement disponible, un dé-
doit également prendre en compte l’impact ploiement des forces de l’ordre peut être
du projet sur les biens et industries adja- nécessaire pour sécuriser convenablement
centes, et peut avoir besoin de conserver le site en faveur du privé. Les infrastruc-
les risques d’interférence inévitable avec tures existantes dont l’utilisation est prévue
ces parties. Les risques liés à la découverte dans le cadre du projet doivent aussi être
d’objets anciens peuvent être partagés ; entièrement étudiées et garanties. L’au-
le partenaire privé prenant à sa charge torité contractante doit également gérer
les découvertes réalisées dans certaines les différentes problématiques relatives
zones désignées et l’autorité contractante aux droits fonciers des peuples autoch-
hors de ces zones. tones pouvant impacter l’utilisation du
Cependant, il peut exister certains do- site. Avant d’attribuer la concession, l’au-
maines dans lesquels les risques seront torité contractante peut limiter - par le
partagés avec le partenaire privé. Les en- biais de la législation et d’un processus
treprises privées stipulent généralement de consultation adapté - la capacité des
dans leurs offres que l’acquisition du fon- titulaires potentiels de droits fonciers, ou
cier est une condition préalable à l’entrée les propriétés et commerces voisins, de
en vigueur du contrat. Il est d’usage que faire valoir leurs droits sur le terrain et/ou
le site soit disponible au moment du lan- de réclamer un dédommagement. Le pro-
cement de l’appel d’offres du projet. L’au- cessus d’acquisition foncière doit être
torité contractante doit alors conserver achevé avant l’attribution du contrat.
les risques liés à la fois aux coûts d’acqui-
sition, et à la disponibilité des terrains, 2.5. Risques environnementaux
notamment ceux de relocalisation des
occupants actuels, le cas échéant. Le Description – La notion de « risques en-
partenaire privé peut assumer les risques vironnementaux » fait généralement ré-
liés aux conditions négatives connues, férence aux conditions environnementales
mais d’autres risques liés au site (par latentes qui peuvent affecter le projet, et
exemple, les risques archéologiques, les le risque de dommages sur l’environne-
matériaux dangereux) seront plus proba- ment ou les communautés locales pouvant
blement et efficacement assumés par en résulter. Elle implique également un
l’autorité contractante. non-respect de la règlementation sur l’en-
vironnement détecté lors de l’exploitation
Atténuation – L’autorité contractante doit de l’infrastructure, ou des modifications
entreprendre des études géotechniques, de ladite règlementation.
sociales et environnementales détaillées
et doit communiquer ces informations répartition – Le partenaire privé sera
au partenaire privé dans le cadre de dans l’obligation d'accepter le site du
l’appel d’offres. L’autorité contractante projet en l'état, sous réserve de la divul-
doit s’efforcer au maximum de garantir à gation des enjeux pertinents par l'autorité

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 38 CHAPITRE 2 : RÉPARTITION ET ATTÉNUATION DES RISQUES : GÉNÉRALITÉS

contractante, ainsi que de gérer la stratégie de gérer convenablement les risques du

environnementale et sociale tout au long projet. Les investisseurs et les prêteurs
du projet, afin d’d'obtenir toutes les li- recevront un plan traitant de ces questions,
cences, les permis et les autorisations et notamment de l’application des dispo-
nécessaires. Si des risques environne- sitions contractuelles requises. Les prêteurs
mentaux liés au site ne sont pas entière- internationaux, et les institutions de fi-
ment divulgués, ou portés à la connais- nancement du développement, sont par-
sance du partenaire privé, avant que ce ticulièrement attentifs aux risques envi-
dernier accepte le site et que bouclage ronnementaux, du fait de leurs engage-
commercial soit fait, l'autorité contractante ments au titre des Principes de l’Équateur.
sera tenue pour responsable. Ils étudieront minutieusement la manière
dont ces risques sont gérés au niveau du
Atténuation – L'autorité contractante doit secteur privé et public. Cet examen est
conduire des examens de « due diligence absolument nécessaire pour atténuer tous
» nécessaires à déterminer la conformité risques générés par ces questions.
environnementale du site, permettant de
divulguer toute problématique environ- 2.6. Risques sociaux
nementale au partenaire privé. La prépa-
ration d’une étude d’impact sur l’envi- Description – Dans les projets d’infra-
ronnement (EIE) et le plan de gestion en- structures, les risques sociaux peuvent
vironnemental (PGE) approuvés par l’au- s’avérer inévitables. Par exemple, un projet
torité concernée est un prérequis néces- peut affecter différentes communautés
saire au développement du projet15. L’EIE locales, commerces ou droits fonciers au-
identifie les différents impacts environ- tochtones en entrainant leur relocalisation
nementaux et recommande certaines mo- et/ou réimplantation. De plus, les risques
difications à la conception du projet. Le sociaux font également référence au mé-
PGE présente les mesures requises pour contentement des consommateurs po-
atténuer les impacts identifiés par l’EIE. tentiels qui pourraient potentiellement
Ces mesures ont des conséquences vis à s’opposer au projet (par exemple, au fait
vis des coûts et du calendrier de réalisation de payer pour bénéficier du service ou
(pour plus d’information sur le plan et d’utiliser une infrastructure telle qu’une
le calendrier de développement du projet, route à péage).
veuillez-vous reporter au Manuel de la
phase de préparation et d’évaluation). répartition – L’autorité contractante est
Le cahier des charges du projet, défini au la mieux placée pour atténuer l’impact
moment de la publication de l’avis d'appel social des travaux de construction et des
public à la concurrence, doit être conforme opérations en amont, et pendant la réali-
aux règlementations environnementales sation du projet.
et aux impacts traités. La conception pré-
liminaire (ou « avant-projet ») doit égale- Atténuation – Certaines mesures peuvent
ment avoir été validée par l’agence envi- inclure l’indemnisation des peuples au-
ronnementale compétente. L’autorité tochtones dont les terres sont expropriées
contractante sera dans l’obligation d’exa- et/ou la relocalisation des communautés
miner tous les plans environnementaux et commerces urbains. La gestion proactive
proposés par le partenaire privé afin de par l’autorité contractante des relations
s’assurer qu’ils sont adaptés et permettent avec les parties prenantes sera primordiale
15
WBG (2018) The Urban Light Rail Development Handbook

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 CHAPITRE 2 : RÉPARTITION ET ATTÉNUATION DES RISQUES : GÉNÉRALITÉS 39

pour atteindre les jalons clés16. Le plan gie), les primes d’assurance, et du « risque
traitant de ces questions est généralement d’usage inversé » (c.-à-d., que lorsque le
partagé aux investisseurs et prêteurs, no- paiement n’est pas lié aux volumes d’usage,
tamment le plan traitant de l’application il est nécessaire d’indemniser les risques
spécifique des dispositions contractuelles de dépassements des coûts de mainte-
nécessaires. Les prêteurs internationaux nance si ces derniers sont dus à une de-
et les institutions de financement du dé- mande supérieure à la demande prévi-
veloppement sont particulièrement atten- sionnelle).
tifs aux risques sociaux, du fait de leurs
engagements au titre des Principes de répartition – Dans les projets présentant
l’Équateur. Ils étudieront minutieusement des risques liés à la demande, le partenaire
la manière dont ces risques sont gérés privé assume généralement le risque prin-
au niveau du secteur privé et public. Cet cipal lié au maintien de l’état de l’infra-
examen est absolument nécessaire pour structure, afin d'assurer un niveau de
atténuer tous risques générés par ces qualité et fiabilité permettant de garantir
questions. son attractivité commerciale. L’obsoles-
cence technologique est un autre sous-
2.7. Risques liés à la maintenance risque généralement assumé par le par-
tenaire privé, à moins qu’il ne soit lié à
Description – La notion des risques liés à des « modifications législatives » discri-
la maintenance peut faire référence aux minatoires ou spécifiques (modifications
risques d’un mauvais entretien des infra- réglementaires pouvant nécessiter des
structures qui entrainerait un défaut de améliorations technologiques obligatoires),
performance, et un faible niveau de dis- qui constituent une sous-catégorie prise
ponibilité des actifs ou des services d’une en compte dans les risques législatifs.
infrastructure. Les risques de maintenance Quand il existe une intégration des actifs
se rapportent également aux risques de ou services d’une infrastructure avec une
coûts accrus générés par les opérations infrastructure déjà existante, l’autorité
et plans de maintenance (y compris l’en- contractante peut se trouver dans l’obli-
tretien courant, les rénovations et les re- gation de conserver les risques de main-
mises à niveau). tenance, ou de vice caché, de certaines
Les risques peuvent être corrélés aux infrastructures existantes.
risques de conception. En effet, une Cependant, en l’absence de risques liés à
conception inadéquate peut entrainer la demande (par exemple, quand les in-
des coûts de maintenance supérieurs, no- frastructures constituent un service public
tamment concernant la maintenance ma- essentiel ou un monopole de fait), il serait
jeure et les rénovations (coûts de cycle raisonnable que l’autorité contractante
de vie du projet). Ces coûts supérieurs introduise des KPI appropriés afin de sur-
peuvent également être dus à une plani- veiller les niveaux de service et mettre
fication et une gestion inadaptée de la en œuvre des mesures d’application effi-
maintenance. Il n’est pas inhabituel d’en- caces (par exemple, par des pénalités ou
visager des exceptions à la règle générale des déductions appliquées aux revenus
du transfert de risques pour certains générés par les péages).
risques et éléments spécifiques relatifs
aux coûts dans certains projets particuliers Atténuation – Le partenaire privé atté-
: les coûts des services (notamment l’éner- nuera les risques en les transférant de fa-
16
[Link]

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 40 CHAPITRE 2 : RÉPARTITION ET ATTÉNUATION DES RISQUES : GÉNÉRALITÉS

çon pertinente aux sous-traitants adéquats. de permettre à l’exploitant de gérer conve-

L’autorité contractante doit prendre le nablement les risques de maintenance
temps de s’assurer que les différentes future.
spécifications fonctionnelles définissent Certaines des mesures d’atténuation cou-
convenablement les obligations de main- ramment utilisées pour les risques d’ex-
tenance incombant au partenaire privé, ploitation et de maintenance prévoient
afin de garantir que l’état de l’infrastructure d’impliquer l’exploitant du projet, ou un
reste assuré dans le cas d’une résiliation « exploitant fictif », dès les premières
anticipée, ou au terme de l’accord. Il serait étapes de développement du projet. De
également raisonnable pour l’autorité plus, le développement des spécifications
contractante d’introduire des KPI afin de fonctionnelles détaillées pour les activités
surveiller et garantir que le mécanisme d’exploitation et de maintenance et les
de paiement prend en compte les niveaux indicateurs connexes, ou d’engager des
de service, la qualité et la disponibilité, cabinets d’experts spécialisés pour su-
afin de prendre des mesures efficaces perviser les opérations, s’avèrent être des
dans les cas de non-conformité (par exem- mesures efficaces. La meilleure façon d’at-
ple, par des pénalités). L’autorité contrac- ténuer les risques d’exploitation et de
tante sera alors autorisée à ajuster les maintenance lors des premières étapes
paiements au partenaire privé en fonction de développement du projet est d’adopter
du respect (ou du non-respect) de ces une approche à long terme, basée sur les
spécifications fonctionnelles. De plus, l’au- coûts du cycle de vie du projet, pour
torité contractante peut constituer un co- éviter de se focaliser uniquement sur la
mité de gestion des actifs pour superviser construction, au détriment de la soute-
la mise en œuvre des services de mainte- nabilité opérationnelle17 globale.
nance et de rénovation par le partenaire
privé, ainsi qu’un mécanisme officiel de 2.8. Risques de force majeure
traitement et de résolution des problèmes
de performance. Il peut exister également Description – La notion de « force majeure
d’autres recours tels que les mises en de- » peut avoir différentes significations selon
meure et le droit de remplacer des sous- le pays, et peut même être un terme lé-
traitants. galement défini, à travers une application
L’autorité contractante peut potentielle- directe sur les contrats PPP (en particulier
ment se voir dans l’obligation de garantir dans les pays appliquant un code civil où
et de gérer de manière proactive la main- le corps juridique administratif réglemente
tenance des infrastructures existantes les marchés publics). La force majeure
(routes, lignes de bus, station d’épuration) fait essentiellement référence aux évè-
qui sont en interface avec le projet. No- nements et aux circonstances qui échap-
tamment dans le cadre de projets dans pent au contrôle des parties contractantes,
des marchés émergents ont été réalisés et qui pourrait les empêcher de remplir
au titre d’un contrat de conception- la majeure partie ou la totalité de leurs
construction avec pour objectif un transfert obligations contractuelles. Ainsi, les cas
des actifs au partenaire privé en charge de force majeure impliquent généralement
de l’exploitation. Dans ce cas, l’autorité les « actes de Dieu », comme les catas-
contractante aura besoin de s’assurer trophes naturelles, ou autres évènements
qu’elle possède suffisamment de garanties naturels, provoquant un impact potentiel
relatives aux composantes du projet afin extraordinaire (ouragans, tremblements
17
WBG (2018) The Urban Light Rail Development Handbook

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 CHAPITRE 2 : RÉPARTITION ET ATTÉNUATION DES RISQUES : GÉNÉRALITÉS 41

de terre, tempêtes etc.). Ces risques contrat), sera indemnisé au titre de son
échappent au contrôle des parties et doi- assurance. Un point pertinent à prendre
vent être partagés (et si possible, spécifi- en compte en cas de force majeure, qui
quement définis comme tels dans les demeure également applicable à la plupart
contrats). Elle inclut aussi certains évè- des cas d’indemnisation définis dans le
nements politiques peu probables mais contrat, est que la partie souhaitant faire
ayant des effets non mesurables et in- valoir un tel cas sera dans l’obligation de
contrôlables sur les parties, tels que les mettre en œuvre des actions raisonnables
guerres, les actes de terrorisme, la conta- pour en atténuer les effets et présenter
mination nucléaire, etc. Certains pays et une stratégie d’atténuation à l’autre partie.
certains contrats spécifiques peuvent éga- Le contrat doit alors établir clairement
lement intégrer au concept de force ma- que la partie concernée – vraisemblable-
jeure les dommages malveillants (et plus ment le partenaire privé puisqu’il détient
exceptionnellement, les grèves et les généralement la jouissance économique
émeutes). Les cas de force majeure en- de l’infrastructure – doit tout mettre en
trainant une incapacité de réalisation, œuvre pour prévenir d’un risque potentiel,
(qui en tant que telle, ne doit pas être et en atténuer les conséquences.
considérée comme un défaut d’exécution,
ou un cas de défaillance, dans le cadre Atténuation – Les assurances du projet
du contrat PPP), de sérieuses consé- (dommages matériels et perte de revenus)
quences financières, ou des retards pro- constituent la stratégie d’atténuation clé
voqués par ce genre d’évènements in- des risques de force majeure. Lors de
duisent souvent l’augmentation des coûts l’exploitation, l’impact des cas de force
et/ou une perte de revenus (un cas de majeure dépendra de la structure globale
force majeure survenant pendant la phase du projet : si celui-ci est basé sur la dis-
des travaux peut, par exemple, retarder ponibilité ; une exonération des pénalités
les premiers versements des revenus), pour non-atteinte des KPI peut s’avérer
un report des jalons du projet, et elles nécessaire ; s’il est basé sur la demande ;
peuvent éventuellement donner le droit une subvention permettant de prendre
à l'une ou l'autre des parties de résilier le en charge une partie des redevances man-
contrat18. quantes peut s’avérer nécessaire. Dans
le cadre d’un projet basé sur la disponibi-
répartition – Le risque de force majeure lité, le risque de perturbations provoquées
est systématiquement partagé car celle- par des évènements fortuits peut être
ci échappe au contrôle des deux parties atténué par le relâche des seuils de per-
contractantes, et aucune des deux n’est formance (par exemple, l’acceptation d’un
mieux placée que l’autre pour gérer les plus faible niveau de service, permettant
conséquences d’une telle situation. Ha- ainsi au partenaire privé d’assumer le
bituellement, le contrat imposera au par- risque d'un certain nombre d'événements
tenaire privé l’obligation de souscrire des quotidiens défavorables typiques d’un
assurances particulières, qui couvriront projet de cette nature, sans encourir des
certains cas potentiellement considérés pénalités de performance).
comme des cas de force majeure. En de Les risques liés au cas de force majeure
telles circonstances, la perte sera assumée ne doivent pas seulement être gérés par
en premier lieu par le partenaire privé le biais d’une indemnisation, en définissant
qui, à son tour (et comme stipulé dans le qui doit endosser la perte, et à quel mo-
18
WBG (2018) The Urban Light Rail Development Handbook

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 42 CHAPITRE 2 : RÉPARTITION ET ATTÉNUATION DES RISQUES : GÉNÉRALITÉS

ment ; le contrat doit également définir restrictions sur les opérations de change
la gestion des risques lié à un cas de force vers une devise étrangère. Les peuvent
majeur, ainsi que gérer l’indisponibilité également inclure le non-octroi par l’au-
du service pendant une certaine période torité contractante, ou une autre entité
en intégrant une disposition qui permet publique, des autorisations nécessaires,
à l’une ou l’autre des parties de demander son non-respect de certaines obligations.
la résiliation anticipée du contrat (dans
ce cas, l’impact financier doit être neutre, répartition – L’autorité contractante as-
le partenaire privé étant exposé seulement sume la responsabilité des évènements
à la perte éventuelle des coûts d’oppor- politiques qui échappent au contrôle du
tunité). Lorsqu’un cas de force majeure partenaire privé. Le contrat PPP prévoit
conduit à la résiliation du contrat, celui- généralement que le partenaire privé
ci doit stipuler des dispositions claires re- soit déchargé de la responsabilité légale
latives à l’indemnisation à verser en cas des défauts d’exécution éventuels, et dé-
de résiliation anticipée. gagé de ses obligations, dans la mesure
Lors des transactions effectuées sur les où le projet est affecté par le cas de
marchés émergents, l’autorité contractante risques politiques (MAGA). L’autorité
ne prévoit pas généralement d’indemnités contractante accepte généralement d’in-
en cas de résiliation due à un cas de force demniser le partenaire privé pour les
majeure « naturel », dû au fait que ces pertes et les coûts supplémentaires en-
cas doivent être garantis préalablement courus suite au cas de risques politiques
par une assurance. Lors des transactions (MAGA). Si l’évènement se produit lors
réalisées sur des marchés développés, de la phase de construction, un délai
l’autorité contractante indemnise géné- supplémentaire sera généralement ac-
ralement le partenaire privé en cas de cordé dans le contrat pour la réalisation
résiliation due à un cas de force majeure des travaux. Les deux parties ont habi-
« naturel », mais uniquement de sa dette tuellement le droit de résilier le contrat
en cours (et non à hauteur du taux de si un cas de risques politiques (MAGA)
rendement escompté). se prolonge au-delà d’une durée prédé-
finie.
2.9. Risques politiques
Atténuation – Les protections recom-
Description – Le concept des risques po- mandées contre les risques politiques
litiques peut faire référence à un acte ou sont les garanties gouvernementales
une omission de la part d’une autorité contre les risques, les assurances et les
publique quelconque ayant un important mécanismes de garanties émis par les
impact financier défavorable sur la capa- institutions financières internationales,
cité du partenaire privé à s'acquitter de ainsi que la congruence des monnaies,
ses obligations et/ou à exercer ses droits les garanties partielles des risques par
au titre de la concession (en anglais : « un tiers et l’assurance des risques poli-
Material Adverse Government Action » tiques. Le besoin de souscrire une assu-
ou MAGA). Les cas de risques politiques rance « risques politiques » dépend éga-
incluent généralement les cas de guerre lement du niveau de développement du
au sein du pays concerné, les actes déli- marché et de l’historique des évènements
bérés d’un État comme la nationalisation politiques antérieurs locaux. Les inves-
ou l’expropriation du projet de PPP, les tisseurs et les prêteurs commerciaux peu-
grèves d’origine politique, ainsi que les vent exiger une assurance couvrant les

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 CHAPITRE 2 : RÉPARTITION ET ATTÉNUATION DES RISQUES : GÉNÉRALITÉS 43

risques politiques, laissant l’assureur gérer de PPP, ou qui impactent les actionnaires
ce risque face à l’autorité contractante. d’entreprises proposant de tels services),
générales (qui nécessitent des dépenses
2.10. Risques réglementaires/ d’investissement du partenaire privé en
législatifs période d’exploitation), ou autres. Alors
que le partenaire privé serait protégé
Description – Les risques liés aux modifi- contre les modifications législatives dis-
cations législatives peuvent affecter la ca- criminatoires, spécifiques et générales, il
pacité de performance du projet et le assumerait le risque de toutes autres mo-
prix auquel le projet peut être réalisé en difications législatives.
toute conformité avec la législation (par
exemple, une modification des règles fis- Atténuation – Le partenaire privé peut
cales). tout de même bénéficier d’une protection
contre certains modifications législatives
répartition – Il existe plusieurs méthodes (c.-à-d., les générales). Le niveau de pro-
pour répartir adéquatement les risques tection reflètera sa capacité à atténuer
liés aux modifications législatives, cepen- ces risques (au travers du régime de tari-
dant la capacité d’une autorité contractante fication, ou d’indexation, si applicable),
à les partager avec le partenaire privé et si les risques s’appliquent de manière
dépendra des risques de volatilité légis- générale au marché/à toutes les entre-
lative et réglementaire dans les pays et prises (par exemple : une augmentation
secteurs concernés, ainsi que de la maturité générale de l’impôt sur les sociétés, ou
du marché. Sur certains marchés, l’autorité des taxes sur les dividendes). Si des mo-
contractante assume habituellement tous difications législatives surviennent, le par-
les risques liés aux modifications législa- tenaire privé ne doit être protégé de la
tives et dégage entièrement le partenaire responsabilité d’un défaut d’exécution
privé. Cette approche étant parfois le seul que dans la mesure où : (i) son exécution
moyen d’attirer des financements privés de l’obligation contractuelle est entravée
dans le pays concerné, pour des raisons ou retardée par une modification législative
de bancabilité. L’une des façons dont les dont il n’assume pas le risque, et où (ii)
risques liés aux modifications législatives une évolution du périmètre du projet est
peuvent être répartis adéquatement entre nécessaire afin de se conformer aux mo-
l’autorité contractante et le partenaire difications législatives19.
privé consiste à établir un seuil de coûts Certains projets peuvent également prévoir
minimum, en général sur une base an- une clause de stabilisation qui protège
nuelle, en-dessous de laquelle le partenaire certaines positions législatives (comme
privé ne sera pas indemnisé. Une méthode le régime fiscal actuel) contre toute mo-
plus élaborée permettant de partager les dification ultérieure. Cela peut nécessiter
risques liés aux modifications législatives que l’accord de concession soit ratifié au
consiste à différencier les modifications niveau parlementaire. Néanmoins, la mé-
législatives discriminatoires (dirigées contre thode de stabilisation n’est généralement
le projet, ou le partenaire privé), spéci- pas utilisée par les États ou les ONG (en
fiques (qui impactent en particulier les effet, elle octroie une immunité au par-
prestations de services identiques, ou si- tenaire privé vis-à-vis des mises à jour de
milaires, aux services fournis par le projet certaines lois).

19
Les parties doivent également déterminer si la survenance d’une modification législative peut permettre à la partie concernée de
mettre un terme au contrat, et si oui, sous quelles conditions.

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 44 CHAPITRE 2 : RÉPARTITION ET ATTÉNUATION DES RISQUES : GÉNÉRALITÉS

Les risques liés aux modifications législa-

tives conservés par le partenaire privé
peuvent être atténués par des dispositions
d’indexation (considérant que certaines
modifications législatives affecteront de
la même manière l’ensemble du marché,
et qu’elles devraient se trouver reflétées
dans le taux d’inflation général). Cette
méthode peut être justifiée si le régime
législatif applicable au commencement
de la phase de construction est maintenu
jusqu’à l’achèvement final des travaux
(c’est-à-dire, il n’est pas applicable rétro-
activement aux projets en cours).

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 45

3
Chapitre

VARIATIONS
SECTORIELLES
DU TRAITEMENT
DES RISQUES
 46

L
CHAPITRE 3 : VARIATIONS SECTORIELLES DU TRAITEMENT DES RISQUES

e chapitre 3 apporte des éléments 3.1 Projets routiers

complémentaires aux sujets abordés
dans les deux chapitres précédents 3.1.1 Options de mécanismes
et souligne les nuances et variations des de paiement10
différentes stratégies de gestion des risques Le secteur privé est impliqué dans de
attribuables aux facteurs sectoriels sur- nombreux projets dans le secteur routier,
venant dans l’environnement immédiat les mécanismes de paiement pour le ré-
du projet. Les secteurs suivants sont re- munérer sont variés. La problématique
présentés : les routes, les déchets, les majeure concerne l’entité qui assumera
transports urbains, l’irrigation et l’eau, les risques de trafic (nombre de véhicules
avec la participation du secteur privé. Les empruntant l’axe routier) et ceux liés à la
risques abordés dans ce guide corres- demande (facteur des volumes de circu-
pondent à ceux du Manuel sur les analyses lation/tarifs des péages/risques liés au
d’optimisation des ressources (VfM). Ce recouvrement). Par conséquent, deux mo-
guide approfondit le sujet du traitement dèles fondamentaux se dégagent : les
des risques dans les projets sectoriels projets de type « concession » et les
cités ci-dessus et aborde les risques spé- projets à paiement public.
cifiques aux projets. Concernant les projets
d’irrigation par exemple, la discussion • Projets de type « concession » : il
s’étend au-delà des risques généraux et convient de baser la rémunération sur
traite des risques hydrologiques, des un modèle de risques de demande et/ou
risques liés à la demande en eau, etc. de trafic selon lequel le partenaire privé
Pour les projets de métro léger, la question récupère ses investissements par le pré-
des risques liés aux interfaces et aux ré- lèvement de péages auprès des usagers
seaux, entre autres, sera également traitée. pour les services proposés. Les structures
Ce chapitre ouvre sa présentation des va- de type « concession à péages » sont gé-
riations sectorielles de la gestion des néralement considérées capables de trans-
risques à travers un aperçu des méca- férer les deux risques, mais lorsque les
nismes de paiement clé utilisés dans risques sont partagés, ce sont des péages
chaque secteur spécifique, puisqu’ils sont avec garantie de trafic qui seront utilisés.
en lien direct avec les types de risques
auxquels les projets sont exposés. • Projets à paiement public : il est plus
Bien qu’il soit recommandé de procéder judicieux de structurer un projet de PPP
à la répartition des risques présentée ci- qui engage un paiement direct de l’autorité
dessus, certains dispositifs de répartition publique au partenaire privé (péages fictifs
peuvent varier selon les projets, en fonc- ou frais de mise à disposition), lorsqu’il
tion leur nature unique. Dans tous les n’est pas possible de fonder le mécanisme
cas, l’autorité contractante peut décider de paiement sur la demande, par exemple
unilatéralement de la répartition et de la dans les cas où les mesures de contrôle
structuration des risques pour chaque de la circulation ont été programmées,
projet, qui ne correspondront pas néces- ou dans les cas où il est difficile de déter-
sairement à celles présentées dans la miner la demande future. Les structures
suite de ce document. de paiement basées sur des frais de mise
à disposition ne transfèrent généralement
ces risques qu’au partenaire privé.

20
Delmon, V. (2013) Road PPPs and Payment Mechanisms for Road PPPs

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 CHAPITRE 3 : VARIATIONS SECTORIELLES DU TRAITEMENT DES RISQUES 47

La concession à péage risques où l’exploitant privé reçoit un

Les péages sont payés par les usagers de paiement direct si l’utilisation de l’infra-
la route quand ces derniers utilisent l’in- structure passe en-dessous d’un seuil pré-
frastructure. L’autorité publique accorde défini et le secteur public reçoit la totalité
à la partie privée le droit d’exploiter l’in- (ou une partie) des revenus excédentaires
frastructure pour une durée déterminée. si elles dépassent un pourcentage convenu.
Cela n’occasionne aucun coût pour l’au-
torité publique qui se trouve libre de fi- Les frais de mise à disposition/paiement
nancer d’autres projets publics. Le risque basé sur la performance
de trafic est assumé par le partenaire Le concessionnaire est payé par le parte-
privé ; dans certains cas, comme l’auto- naire public pour mettre la route à dispo-
route à péage « M6 Toll » au Royaume- sition du public et atteindre un certain
Uni, le concessionnaire est laissé libre de niveau de performance fonctionnelle dé-
fixer les tarifs des péages et d’appliquer finie dans le contrat PPP. Tant qu’il s’y
des ajustements en fonction de l’heure emploie, il reçoit le paiement d’une somme
de la journée. Cependant, il est plus fré- prédéfinie de manière périodique. En gé-
quent pour l’autorité publique de règle- néral, le montant des déductions pour
menter le péage, en l’indexant à un indice indisponibilité est déterminé en référence
ou indice composite d’une forme ou d’une à des facteurs tels que (i) la longueur de
autre. Dans ce cas, la concession prend route non disponible ; ii) le nombre de
fin soit quand le montant convenu dans voies concernées ; iii) la durée d’indispo-
le contrat a été récupéré ou au terme nibilité, et iv) les moments de la journée
fixé par le contrat. Dans de nombreux auxquels elle est indisponible. L’absence
cas, le projet peut prendre fin prématu- des risques liés au trafic/aux revenus
rément si le concessionnaire passe en réduit le niveau de risque assumé par le
cession des paiements et devient insolvable concessionnaire et rend donc le projet
en raison d’une demande surestimée. Ces moins onéreux. Cependant, ce type de
exemples ont influencé les réflexions projet ne génère pas de revenus pour
concernant la possibilité, ou non, de trans- l’autorité publique, et le coût total du
férer les risques liés à la demande. projet retombe sur le partenaire public.
L’annexe 1 présente un exemple détaillé
La concession avec garantie de péages de l’utilisation d’un modèle de frais de
et de trafic mise à disposition dans le cadre du projet
Le partenaire privé assumera seulement autoroutier I-595 en Floride, États-Unis.
une partie des risques liés à la demande
dans le cas d’une concession d’une route Péages fictifs
à péage incluant des garanties de trafic. Le concept de péages fictifs est un méca-
Au titre de cet accord, le concessionnaire nisme de paiement basé sur la demande
se verra octroyer une garantie d’usage avec lequel les redevances liées à l’utili-
minimum de la part de l’autorité publique. sation de la route sont collectées/versées
Les garanties de trafic sont fréquemment par la partie publique. Plus la route est
utilisées pour atténuer les incertitudes utilisée, plus la partie privée reçoit des
des prévisions relatives à la circulation et paiements de la part de l’autorité publique.
les biais des examens de « due diligence Par exemple, le modèle SCUT (sans coût
» réalisés par les banques qui tendent à pour l’usager) au Portugal ou bien la pre-
être souvent optimistes. Une variante de mière route sans péages construite par
la garantie de trafic est appelée « cap le secteur privé au Mexique, utilisent ce
and collar », un régime de partage des mécanisme.

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 48 CHAPITRE 3 : VARIATIONS SECTORIELLES DU TRAITEMENT DES RISQUES

Tableau 6. Caractéristiques, avantages et inconvénients du paiement du domaine routier

Frais de mise à
Péages réels Péages fictifs disposition/mécanismes
basés sur la performance
Le concessionnaire est payé
Les usagers paient pour Aucun péage n’est réellement collecté
pour mettre l’axe routier à
utiliser l’infrastructure auprès des usagers
disposition du public
Parfois combiné avec de vrais
Le concessionnaire est payé par péages (ex : en Irlande) : le
l’autorité publique en fonction de concessionnaire paie, sur ses
l’utilisation de la route – plus elle est revenus du péage, des pénalités
utilisée plus le concessionnaire est d’indisponibilité à l’autorité
payé publique pour les routes ou
voies fermées
Le montant des
Possède généralement des
déductions/pénalités
Caractéristiques

mécanismes à niveaux, des péages

d’indisponibilité est
fictifs différents sont appliqués à
généralement déterminé en
chaque niveau de trafic
référence aux facteurs incluant :
• La longueur de route
Il existe communément 3 niveaux :
indisponible
Scénario de référence : prévu pour le
service de la dette senior et non pour • Le nombre de voies
assurer un retour sur l’investissement concernées
aux capitaux propres
Haut niveau : prévu pour assurer un
• La durée
retour sur l’investissement aux
d’indisponibilité
capitaux propres
Niveau supérieur : il a généralement
• Les périodes
un taux de péage de zéro pour
d’indisponibilité dans
plafonner le montant payable au
la journée
concessionnaire
Peut permettre d’introduire des
Le projet est simplifié par
Aucun coût pour structures de PPP dans les
l’absence de risques lié au
l’autorité publique environnements perçus comme
trafic/aux revenus
hostiles aux péages réels
Ouvre la voie aux vraies routes à
L’autorité publique a une
péage à terme, en développant un Réduit le niveau de « due
marge budgétaire pour
secteur habitué à assumer les risques diligence » requis
financer d’autres projets
Avantages

de trafic
Réduit les risques assumés par
L’autorité publique peut utiliser de
le concessionnaire – amoindrit
multiples sources de financement
le coût du projet
Le mécanisme de transfert des risques
Ne met plus l’accent sur le suivi
de trafic devrait rendre le projet
du trafic pendant la période
moins complexe et réduire le niveau
d’exploitation
de « due diligence » requis
Aucune résistance de la part du
consommateur

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 CHAPITRE 3 : VARIATIONS SECTORIELLES DU TRAITEMENT DES RISQUES 49

Frais de mise à
Péages réels Péages fictifs disposition/mécanismes
basés sur la performance
Les coûts de construction
élevés impliquent que les
volumes de trafic projetés
Aucun dispositif pour générer
constituent un flux de Aucun dispositif pour générer des
des revenus – le coût total du
revenus insuffisant pour revenus – le coût total du projet
projet retombe sur le secteur
rembourser la dette et retombe sur le secteur public
public
assurer un retour sur
investissement pour les
promoteurs
Si les volumes de trafic sont
considérablement supérieurs aux Le concessionnaire ne se
Nécessite souvent une
Désavantages

prévisions, l’autorité publique peut se préoccupe pas du trafic et par

forme de subvention ou
trouver à payer plus de « péage » que conséquent il n’y a aucun
une très longue durée de
prévu par rapport à son budget – cela transfert des risques liés au
concession
a été observé pour certaines routes trafic ou aux revenus.
en concession au Portugal
Réticences des
investisseurs – les coûts
du projet seront plus
élevés pour refléter des
risques plus élevés
Réticences potentielles
des consommateurs à
payer pour utiliser l’axe
routier - Comment les
atténuer ?

3.1.2 Risques clés des projets routiers capacité limitée à vérifier ces mêmes don-
Les risques présentés ci-dessous sont les nées peuvent entraver la capacité du par-
risques spécifiques au secteur routier tenaire privé à assumer l’entière respon-
dont les parties contractantes doivent sabilité des risques liés à la conception.
avoir conscience dans le cadre d’un contrat
PPP. Cette partie vient compléter la pré- [Link] Risques liés au site
sentation générale de la répartition des Dans le cadre d’un projet de PPP du
risques abordée au chapitre 2. La struc- secteur routier, les questions liées à la
turation de la répartition des risques disponibilité du foncier et l’emplacement
3consiste à attribuer les conséquences éco- du site impliquent de potentiels risques
nomiques de la survenance de chaque géotechniques et archéologiques qui doi-
risque à l’une ou l’autre des parties pre- vent être rigoureusement évalués. Ces
U

nantes. conditions peuvent grandement impacter

les coûts et les délais du projet, entrainant
[Link] Risques de conception des retards de construction.
Une disponibilité des ressources stables Les risques liés aux découvertes géolo-
et des normes de conception déterminées giques, géotechniques ou archéologiques
sont bénéfiques aux projets routiers. De inattendues sont habituellement transférés
telles normes favorisent l’innovation et au partenaire privé dans les cas où ces
les gains de productivité. Des préoccupa- évènements ne présentent pas d’enjeux
tions quant à la qualité des informations majeurs pour le projet, ou que les infor-
fournies par l’autorité contractante et une mations disponibles sur l’état des sols

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 50 CHAPITRE 3 : VARIATIONS SECTORIELLES DU TRAITEMENT DES RISQUES

peuvent être aisément vérifiées. Si ces de péage risquent d’être insuffisants pour
risques présentent des enjeux importants, couvrir les coûts de financement et d’ex-
ils doivent être partagés entre le partenaire ploitation du projet ainsi que pour couvrir
privé et l’autorité contractante, ou l’ex- les probables contingences liées au projet,
position du partenaire privé à ces risques une certaine forme d’aide publique sera
doit demeurer limitée. nécessaire dans le cadre du mécanisme
Les bonnes pratiques dans ce domaine de paiement, et l'autorité contractante
comprennent la définition des conditions pourrait avoir besoin de conserver une
géotechniques et archéologiques de ré- partie des risques liés à la demande (par
férence. L’autorité contractante doit dé- ex : en intégrant les seuils supérieurs et
velopper des études du site (cartes ar- inférieurs de revenus, ou une garantie
chéologiques ou géologiques), notamment minimale).
des études géotechniques ainsi que des L’autorité contractante et le partenaire
fouilles préliminaires, lors de ses activités privé doivent tous deux procéder à des
préparatoires. Les résultats seront utilisés analyses complètes des risques liés à la
pour évaluer l’importance des conditions demande et s’assurer que l’accord de
négatives qui seront éventuellement ren- concession prend en compte et affecte
contrées pendant les travaux ou pour dé- de manière adéquate l’ensemble des
terminer si les risques étaient, ou n’étaient risques pouvant impacter la demande.
pas, prévisibles lors des examens préli- Les parties doivent également élaborer
minaires de « due diligence ». En fonction une stratégie de marché globale afin de
des conclusions de cette évaluation, la gérer la mise en œuvre du projet routier.
partie privée pourra être en droit de ré- Une subvention de l’autorité contractante
clamer une indemnisation, ou une exo- pourrait être nécessaire si la demande
nération de ses obligations quant au res- chute en dessous d’un certain niveau. Si
pect des délais au-delà d’une certaine l’accord est structuré sur le modèle d’un
période (ou les deux parties ont aussi le « cap and collar », l’autorité contractante
droit de résilier le contrat dans des condi- doit alors pouvoir profiter des avantages
tions ou avec des conséquences similaires économiques, si ces derniers sont supé-
à celles d’un cas de force majeure.) Ce- rieurs au scénario de référence du parte-
pendant, ces risques peuvent être consi- naire privé. Pour certains projets, il est
dérablement atténués grâce à une bonne demandé aux soumissionnaires de chiffrer
gestion du calendrier des travaux. leurs besoins en termes de subvention,
développant ainsi un modèle hybride des
[Link] Risques liés à la demande risques liés à la demande et disponibilité.
Les risques de demande sont liés à la fois Si les projections relatives au trafic et aux
aux risques de trafic/péages et aux risques revenus sont trop incertaines (de par les
de collecte/recouvrement. Ils sont présents restrictions tarifaires et/ou la volatilité
si le projet routier est de type « concession de la devise), il peut s’avérer nécessaire
» (c.-à-d. qu’il implique la collecte de de structurer le projet sur la base des
péages auprès des usagers comme mé- frais de disponibilité. Cela peut cependant
canisme de paiement). Dans le cadre d’un être une tâche complexe pour les autorités
projet de PPP routier, il est également contractantes, notamment dans le cas du
d’usage de transférer les risques liés à la premier projet sur le marché, parce qu’elles
demande et aux revenus du péage au manqueront probablement de données
partenaire privé (risques liés aux volumes de marché comparatives qui les aideraient
de trafic et aux recettes). Si ces revenus à démarrer.

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 CHAPITRE 3 : VARIATIONS SECTORIELLES DU TRAITEMENT DES RISQUES 51

L’absence de tout autre solution de circu- de revenus minimum qui peuvent indem-
lation viable sur un axe particulier peut niser la société de projet (SPV) lorsque le
accroître la confiance du partenaire privé trafic (ou le revenu implicite) est inférieur
et le pousser à assumer les risques liés à à un certain seuil. Parallèlement, la société
la demande. de projet remboursera l’autorité contrac-
Des dispositifs d’atténuation de risques tante lorsque le trafic est supérieur au
liés à la demande peuvent être intégrés seuil fixé. Quand le trafic est entre deux
sous forme de garanties de trafic minimum. seuils, aucun paiement n’est débloqué
Les dispositifs de garantie volumétrique entre l’autorité publique et la SPV. La
et l’ajustement des tarifs de péage ajustés valeur actualisée attendue des garanties
en fonction du niveau d’inflation servent de revenus minimums est prévue pour
de garanties de revenus minimum. D’autres être égale à zéro.
pays proposent un dispositif de garantie

Figure 3. Garanties de revenus minimum et valeur actualisée minimale des recettes

Un autre mécanisme flexible est celui de projets de métro léger et des accords de
la valeur actualisée minimale des recettes. PPP envisageables avec le secteur privé.
Si le trafic réel est inférieur au trafic Elle cherche à établir les fonctions possibles
estimé, signifiant que les revenus réels pour une participation du secteur privé
sont également inférieurs aux revenus ainsi que les différents modèles de géné-
prévus, alors, la concession peut auto- ration de revenus existants.
matiquement être prolongée jusqu’à ce Les projets de métro léger sont caractérisés
que la valeur actualisée minimale des re- par des coûts d’investissement élevés,
cettes soit atteinte. La même approche des risques de demande importants, ainsi
peut être utilisée pour déterminer l’évo- qu’une forte concurrence avec d’autres
lution des tarifs des péages, par exemple modes de transport qui relèvent de la
en raison d’une modification de la politique compétence de différentes autorités, y
de circulation routière par le partenaire compris les particuliers avec leurs véhicules
public ou parce que les taux de croissance personnels. Les projets PPP de métro
du trafic sont supérieurs ou inférieurs léger sont plus difficiles à préparer et
aux premières estimations. structurer que d’autres projets de transport
sous forme de PPP, en raison de leur
3.2. Projets de métro léger grande complexité, de leurs risques et de
3.2.1. Options de mécanismes de paiement la capacité limitée à récupérer les coûts
Cette partie concerne le secteur des d’investissement à travers les tarifs payés

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 52 CHAPITRE 3 : VARIATIONS SECTORIELLES DU TRAITEMENT DES RISQUES

par les usagers. La plupart des projets de l’achat du matériel roulant ainsi que l’ex-
métro léger dans le monde ont été finan- ploitation continue du réseau. Dans le
cés, construits et sont exploités par des cas de la réalisation d’un nouveau projet
entités publiques. de métro léger qui inclut toutes les com-
Un partenaire privé éventuel peut s’im- posantes du projet, les PPP groupés (tels
pliquer dans les projets PPP de métro que les DBFOM) représentent le plus fort
léger au niveau de la gestion et l’exploi- degré de participation privée quant au
tation des services, en utilisant du matériel transfert du contrôle et des risques asso-
roulant existant ou déjà acquis, ou il peut ciés. Selon une approche alternative, le
être chargé en plus de son achat et de projet peut être divisé en plusieurs contrats
son entretien. Lorsque l’infrastructure est (parfois en plusieurs contrats de PPP),
réalisée dans le cadre d’un PPP (Concep- chacun destiné à la prise en charge d’une
tion-Construction-Financement-Exploita- composante particulière du projet, ou de
tion-Maintenance [« DBFOM » en anglais], plusieurs composantes combinées. Tous
ou Conception-Construction-Financement- les renouvellements et les projets d’ex-
Maintenance [« DBFM » en anglais]), l’ex- tension nécessitant un investissement
ploitation est généralement regroupée fort sont financés par des budgets de
avec d’autres composantes du contrat de l’autorité publique. Les autorités publiques
PPP (infrastructures, équipements, ex- doivent souvent payer d’avance une part
ploitation et maintenance). Dans cette si- importante des coûts d’investissement
tuation, le partenaire privé assume gé- afin de rendre le projet plus soutenable à
néralement la responsabilité du génie long terme.
civil, des travaux mécaniques et électrique,

Tableau 7. Exemples de la répartition des risques pour certains projets de métro

Métro de Métro
Métro de Métro de Métro de Métro de Métro de
São Paulo d’Istanbul
Quito L1 Panama L1 Lima L1 Lima L2 São Paulo L4
L6/ L18 M4/ M7
Public-privé
Risques de
Public Privé (EPC) Public Privé (EPC génie Privé Privé
construction
civil)
Risques liés à
Public Public Public Public Public-privé Public-privé Public
la demande
Risques À
Public Privé Privé Privé Privé Public
d’exploitation déterminer

Risques liés Public Privé (contrat

aux (atténué unique avec Public-privé Privé Public Privé Public-privé
interfaces par PMOC) intégration)

Risques
Public Public-privé Public Public Public-privé Public-privé Public-privé
géologiques
NB : EPC (contrat d’ingénierie - approvisionnement - construction) ; PMOC (Project Management Oversight
Consultant – contrat d’assistance à la maîtrise d’ouvrage)

3.2.2. Risques clés des projets de métro léger des parties. Cette structuration est intrin-
La structuration de la répartition des sèquement affectée par la portée du
risques consiste à attribuer les différentes contrat, par exemple, si ce dernier inclut
Lconséquences économiques de la surve- l’exploitation ainsi que la réalisation globale
nance de chaque risque à l’une ou l’autre de l’infrastructure. De plus, si l’exploitation

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 CHAPITRE 3 : VARIATIONS SECTORIELLES DU TRAITEMENT DES RISQUES 53

n’est pas comprise dans le périmètre du développer des études du site (cartes ar-
contrat, aucun risque lié à la demande chéologiques ou géologiques), notamment
ne doit être transféré, et la rémunération des études géotechniques ainsi que des
ne doit pas dépendre du volume de voya- fouilles préliminaires, lors de ses activités
geurs. Les risques liés à la demande ne préparatoires. Les résultats seront utilisés
sont parfois pas transférés, dans certaines pour évaluer l’importance des conditions
structures de répartition des risques, négatives qui seront éventuellement ren-
même si l’exploitation du réseau est inté- contrées pendant les travaux ou pour dé-
grée au périmètre du PPP. Les risques terminer si les risques étaient, ou n’étaient
présentés ci-dessous sont les risques spé- pas, prévisibles lors des examens de «
cifiques au secteur du métro léger dont due diligence ». En fonction des conclu-
les parties contractantes doivent avoir sions de cette évaluation, la partie privée
conscience dans le cadre d’un contrat pourra être en droit de réclamer une in-
PPP. Cette partie vient compléter la pré- demnisation, ou une exonération de ses
sentation générale de la répartition des obligations quant au respect des délais
risques abordée au chapitre 2. au-delà d’une certaine période (ou les
deux parties peuvent aussi le droit de ré-
[Link]. Risques liés au site silier le contrat dans des conditions ou
Dans le cadre d’un projet de PPP d’un avec des conséquences similaires à celles
métro léger, les questions liées à la dis- d’un cas de force majeure.) Ces risques
ponibilité du foncier et l’emplacement du peuvent être considérablement atténués
site impliquent potentiellement des risques grâce à une bonne gestion du calendrier
géotechniques et archéologiques perti- des travaux.
nents qui doivent être rigoureusement
évalués. Ces conditions peuvent grande- [Link]. Risques fonciers
ment impacter les coûts et les délais de Des parcelles foncières sont nécessaires
réalisation du projet, entrainant poten- pour y installer des dépôts, des stations,
tiellement des retards de construction. des installations auxiliaires, parfois même
Les risques liés aux découvertes géolo- des installations temporaires pour les be-
giques, géotechniques ou archéologiques soins des travaux, en plus des droits d’em-
inattendues sont habituellement transférés prise. Cet aspect relève typiquement de
au partenaire privé dans les cas où ces la responsabilité de l’autorité publique.
évènements ne présentent pas d’enjeux Les risques fonciers et les risques de
majeurs pour les projets, ou que les in- conception et de construction sont en
formations disponibles sur l’état des sols corrélation directe dans les projets de
peuvent être aisément vérifiées. Si ces métro léger. Même si l’autorité contrac-
risques présentent des enjeux importants, tante peut assurer la disponibilité du cou-
ils doivent être systématiquement partagés loir de circulation ; son adéquation peut
entre le partenaire privé et l’autorité cependant dépendre des plans de concep-
contractante, ou l’exposition du partenaire tion et de travaux du partenaire privé21.
privé à ces risques doit être limitée. La bonne pratique relative à l’atténuation
Les bonnes pratiques dans ce domaine précoce des risques est d’acquérir toutes
comprennent la définition des conditions parcelles foncières nécessaires avant le
géotechniques et archéologiques de ré- lancement du projet, comme l’exemple
férence. L’autorité contractante doit alors de la municipalité de Bogota en Colombie

21
Par exemple, l’emplacement des caténaires et des dépôts pour les projets de métro léger, ou la disponibilité de l’eau et l’énergie pour
le traitement des déchets proposé dans le cadre des projets de gestion de déchets.

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 54 CHAPITRE 3 : VARIATIONS SECTORIELLES DU TRAITEMENT DES RISQUES

et de la construction de sa première ligne étape de la gestion des risques géologiques

de métro de la ville le souligne. Une autre consiste à déterminer la nature exacte et
mesure d’atténuation est de minimiser la l’impact potentiel du risque identifié. Les
nécessité d’achats fonciers en plaçant les études géologiques sont habituellement
entrées et sorties des stations sur des conduites en amont de la construction
parcelles publiques existantes, comme par le secteur public, les parties privées,
les espaces verts, à l’instar de ce qui a ou les deux. Malgré les recherches géo-
été fait dans le cadre du projet de la ligne logiques, il n’est pas inhabituel que des
1 du métro de Quito (Équateur). imprévus surviennent, entrainant ainsi
des dépassements de coûts et de délais.
[Link]. Risques d’interférence avec les Dans le cas du métro de Porto au Portugal,
services publics plusieurs tunnels se sont effondrés en
Bien que la conception du projet et le raison de l'altération profonde du granit
choix du tracé prennent normalement en et de l'hétérogénéité du sol qui en résulte.
compte les éventuels conflits physiques Ces conditions n’avaient pas été anticipées
avec les différents réseaux (canalisations en raison d’une caractérisation géologique
et câblages), des interférences indésirables insuffisante et d’une étude préliminaire
se produisent fréquemment dans les pro- inadaptée. Le contrat de conception-
jets de métro léger. Le cas échéant, il construction-exploitation-transfert (DBOT)
peut s’avérer nécessaire de relocaliser ou conclu entre Porto Metro et l’entreprise
protéger les réseaux publics de manière privée Normetro affectait tous les risques
impromptue, engendrant un dépassement géologiques au privé en vertu de l’hypo-
des coûts ainsi que des délais du projet. thèse erronée que les conditions des sols
Les réseaux les plus anciens sont souvent étaient réellement connues. Le partenaire
mal cartographiés, et en dépit des études privé a donc demandé via un arbitrage
pour les identifier, le projet n’est jamais à judiciaire une indemnité de la part de
l’abri de ces externalités. L’autorité contrac- l’autorité publique.
tante doit alors réaliser une étude des in- Le tribunal a alors statué sur une indem-
frastructures et réseaux existants, et en- nisation d’environ 94 millions d’euros ou
suite permettre au propriétaire, à l’ex- de 11 % de la valeur initiale du contrat.
ploitant ou au gérant de toute installation Bien qu’il soit impossible de mener une
concernée de chercher un accord avec le étude exhaustive pour éliminer toutes in-
partenaire privé afin d’identifier comment certitudes, il est également important de
gérer les installations des réseaux publics définir les conditions géotechniques de
en question. référence (apportant des conclusions
claires et spécifiques) afin d’établir un
[Link]. Risques géologiques mécanisme adéquat de partage des
Les conditions géologiques imprévues risques. Au début du projet, une part des
rencontrées lors des travaux de génie civil budgets doit être allouée aux ressources
nécessitent que les autorités contractantes, nécessaires à la conduite d’études géo-
ou les entreprises de construction, pren- techniques, géophysiques et hydrologiques
nent des mesures permettant d’accroître acceptables (selon les experts). Il est pré-
le périmètre des travaux ainsi que le coût férable de ne pas lésiner sur la portée de
du projet. Ces conditions géologiques in- ces études à des fins d’économies, car
cluent l’instabilité des sols, pouvant résulter des études inadéquates occasionneront
d’altérations anthropiques ou naturelles souvent des coûts de développement du
ainsi que de problèmes sismiques ou en projet largement supérieurs à ceux de
lien avec des impacts naturels. La première l’étude elle-même.

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 CHAPITRE 3 : VARIATIONS SECTORIELLES DU TRAITEMENT DES RISQUES 55

En plus de l’étude géotechnique de réfé- géométrie des voies ne supporte pas de

rence, d’autres actions d’atténuation des telles vitesses et fréquences de circulation,
risques géotechniques peuvent être me- le réseau sera éventuellement confronté
nées afin de s’assurer des conditions géo- à des nombreuses contraintes d’exploita-
techniques, géophysiques et hydrologiques tion à long terme. Les risques d’interface
environnantes, comme l’élaboration d’une sont également provoqués par les modi-
étude détaillée des sous-sols sur la base fications des contrats pour la livraison
de cartes géologiques de la région. Ces d’une étape ou d’une composante qui
études collectent des données tous les ont des implications pour les autres
30 à 40 mètres (pour un réseau souterrain), contrats et que les agences compétentes
elles identifient l’état des sols et recher- omettent de reconnaître ou de régler ;
chent les zones pouvant nécessiter une ainsi que par une délimitation floue des
attention particulière et des analyses de responsabilités d'intégration dans les
site spécifiques. contrats entre plusieurs entités (la super-
vision est assurée par différentes agences
[Link]. Risques liés aux interfaces ou confiée à différents entreprises ou
Au regard de la complexité des projets fournisseurs).
de métro léger, la question des interfaces Les risques d’interface sont généralement
constitue une source de risques majeure transférés au partenaire privé par le re-
pour le projet. Les projets de métro léger groupement de toutes les composantes
impliquent généralement diverses étapes du projet au sein d’un contrat unique exi-
de développement (ex : la conception, la geant que le partenaire privé se porte
construction, l’exploitation et la mainte- responsable de toutes les fonctions et
nance) et plusieurs composantes ou sous- composantes du projet, ainsi que de leur
projets (ex : le génie civil, les équipements, intégration. Le partenaire privé transfèrera
les systèmes de signalisation et le matériel probablement cette responsabilité à ses
roulant). Les risques d’interface font ré- différents sous-traitants. Par conséquent,
férence à des problèmes qui résultent de les contrats doivent spécifier clairement
l’incompatibilité des diverses étapes de que les sous-traitants doivent travailler
développement du projet ou des diffé- et tester conjointement les interfaces
rentes composantes livrées ou supervisées entre les composantes. Dans la mesure
par les différentes entités. Ces étapes et du possible, l’autorité contractante doit
composantes doivent interagir sans heurts rechercher des contrats ou des accords
afin que le projet global réussisse ; elles intégrés qui doivent inclure spécifiquement
doivent parfois être livrées simultanément la gestion des interfaces dans les obliga-
en raison de leur interdépendances phy- tions du partenaire privé ou de l’entreprise
siques ou fonctionnelles. Plus les compo- de construction.
santes et les entités sont nombreuses,
plus la probabilité de rencontrer des pro- [Link]. Risques de conception
blèmes d’interface s’agrandit. Les risques La conception du projet et les interventions
d’interface surviennent dans différentes politiques d’appui au projet doivent cher-
situations, telles qu’une mauvaise plani- cher à réduire les déficits de demande
fication de l’intégration des différentes en incorporant une intégration modale,
étapes ou composantes. Par exemple, si ainsi qu’en limitant le développement des
les systèmes de signalisation sont conçus systèmes concurrents, et en évitant les
de manière à fournir une capacité de ser- évolutions tarifaires inutiles ou instables22.
vice maximum spécifique, mais que la Les risques de conception peuvent en-
22
WBG (2018). The Urban Rail Development Handbook

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 56 CHAPITRE 3 : VARIATIONS SECTORIELLES DU TRAITEMENT DES RISQUES

gendrer des dépassements de coûts et les services de métro léger qu’ils fournis-
de délais pour le génie civil. Les défauts sent. Ces paiements sont liés à l’atteinte
de conception du projet ainsi que les mo- de certains objectifs (c’est-à-dire liés à la
difications apportées au projet après le performance), ou corrélés à un système
commencement de la construction (soit clair et applicable de pénalités mis en
par l’autorité contractante, soit par le place en cas de sous-performance (même
partenaire privé) sont des exemples de en l’absence de paiements, ou lorsque
ce type de risques. Pour répondre aux les paiements ne sont pas pertinents).
exigences contractuelles ou législatives, Les spécifications de performance cou-
la partie qui prend en charge la respon- vriront des questions telles que la fré-
sabilité de la conception assumera géné- quence du service, l’efficacité de l’exploi-
ralement également les risques d’erreurs tation du réseau, les besoins et coûts de
de conception pouvant potentiellement la maintenance, le cycle de vie, la sécurité
entrainer l’échec du projet. Les risques des passagers ainsi que le confort. Les
d’erreurs ou de modification de la concep- partenaires privés, en retour, obtient des
tion, de vices cachés et les risques liés à financements garantis sur la base de ces
la durée de vie attendue de l’infrastructure paiements.
doivent être spécifiés et les responsabilités 2. Les revenus provenant des usagers. La
connexes affectées à l’une ou l’autre des plupart des réseaux de métro léger à tra-
parties. Si l’autorité contractante exige vers le monde ne sont pas en mesure de
des modifications, elle en assume géné- couvrir la totalité des coûts d’exploitation
ralement les risques et les coûts potentiels. avec les revenus des usagers, et ce, sans
Une façon d’atténuer ces risques est de compter les différentes dépenses d’in-
s’assurer que les études d’ingénierie in- vestissement. La tarification des transports
cluent des essais sur site et indiquent les urbains est inférieure au coût de service
différentes spécifications détaillées des réel (inférieure à la fois aux dépenses
composantes. Un autre moyen consiste d’exploitation et aux besoins de renou-
à transférer les risques de conception au vellement des investissements), afin de
partenaire privé, à la suite de sa révision proposer aux usagers des tarifs socialement
de la conception. Une autre approche acceptables et abordables, entrainant un
consiste encore à faire examiner la concep- sous-financement. Par conséquent, les
tion du projet par un tiers indépendant, paiements de l'autorité publique sont né-
en termes de constructibilité et de fonc- cessaires pour couvrir les dépenses d’in-
tionnement, et de faire réaliser une analyse vestissement (construction) et les dépenses
d’ingénierie de la valeur pour améliorer d’exploitation et de maintenance.
le projet avant de lancer d’appel d’offres. 3. Les revenus commerciaux hors titres
de transports et la valorisation foncière
basée sur le développement ou la fiscalité.
[Link]. Risques liés à la demande et aux En partant du principe que les revenus
revenus provenant des usagers sont insuffisants
Les sources de revenus pour le partenaire pour couvrir la totalité des coûts d’inves-
privé dans le cadre d’un projet de métro tissement et d’exploitation, le financement
léger sont : de certains projets de métro léger sont
1. Les paiements de service. Les budgets complétés par d’autres revenus commer-
de l’autorité publique sont utilisés pour ciaux ou des revenus annexes (représen-
procéder à des paiements à destination tant jusqu’à 20 % des revenus provenant
des divers partenaires privés lors de la des usagers). Les sources les plus com-
période d’exploitation, afin de rémunérer munes de revenus commerciaux, hors ti-

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 CHAPITRE 3 : VARIATIONS SECTORIELLES DU TRAITEMENT DES RISQUES 57

tres de transport, comprennent la publicité, sager inférieur aux prévisions peut éga-
le marketing et la location de locaux com- lement résulter de tarifs trop élevés, no-
merciaux, ou alors le naming. tamment pour les tranches de la popula-
Les risques liés à la demande dépendent tion aux faibles revenus (voir chapitre 2).
de la possibilité que le volume réel de La volonté de payer des divers groupes
passagers du métro léger soit différent sociodémographiques doit être analysée
de celui initialement prévu dans les esti- avec précision lors des études de faisabilité
mations. Dans de nombreux cas, les projets du projet et révisée périodiquement lors
de métro léger entrent en service avec de l’exploitation du réseau.
un niveau de demande inférieur à celui La disposition de l’exploitant privé à as-
estimé. Les risques liés à la demande sur- sumer les risques liés à la demande est
viennent également lorsque le nombre généralement limitée par sa faible faculté
de passagers surpasse les prévisions et à influencer le volume de passagers. En
que le réseau de métro léger n’est pas en effet, ce volume est bien plus affecté par
mesure de l’absorber. La ligne 1 du métro des décisions relatives à la gouvernance
de Lima est précisément dans ce cas de et au développement des transports à
figure, où l’exploitant a dû réguler l’accès plus grande échelle.
aux stations en raison de leurs capacités Le partage des risques liés à la demande
et niveaux de service jugés insuffisants. avec un partenaire privé (même dans une
Ceci génère une perte de revenus poten- faible mesure) est néanmoins possible et
tiels ainsi qu’un coût d’opportunité perdu peut être considéré souhaitable. Lorsque
pour la société liée aux trajets refusés. les risques liés à la demande sont affectés
Les prévisions de la demande sont com- au partenaire privé, ou que le niveau des
plexes et soumises à de nombreuses er- revenus provenant des usagers (risques
reurs ainsi qu’au biais d’optimisme. Ces liés au nombre de passagers et recettes
prévisions doivent être réalisées en utilisant totales) ne suffit pas à couvrir le coût de
les meilleures données et méthodes ana- financement et d’exploitation du projet
lytiques disponibles, révisées progressi- concerné, ni à répondre aux différentes
vement par des tiers indépendants et, si probables aléas du projet, il faut alors
possible, comparées à des réseaux com- mettre en place dans le cadre du méca-
parables dans le pays ou la région. Toute nisme de paiement une forme de soutien
projection de la demande doit être assortie fiscale. De plus, l’autorité contractante
d’une analyse d’incertitudes, car différentes pourra conserver une part des risques
situations impossibles à prévoir lors de liés à la demande, afin de limiter de tels
l’étude prévisionnelle peuvent induire en risques.
erreur même les prévisions les plus pré- Dans le cadre des projets de PPP, les
cises. Une intégration inadéquate avec risques liés à la demande peuvent être
les autres modes de transport est une gérés en intégrant des dispositions contrac-
raison commune pour laquelle la demande tuelles reliant une partie de la rémunéra-
reste inférieure aux projections. L’inté- tion du partenaire privé au nombre de
gration peut ne pas se produire en raison passagers du réseau, incitant l’exploitant
du lobby des exploitants de bus existants à maximiser la demande. Certains projets
ou d’une mauvaise coordination politique de PPP intègrent des mécanismes de par-
avec les autorités en charge des autres tage des risques liés à la demande qui ne
modes de transport. Cependant, les risques protègent pas seulement le partenaire
liés à la demande peuvent être étroitement privé et les financeurs des chutes de la
liés à d’autres formes de risques institu- demande en dessous des seuils prévi-
tionnels et politiques. Un volume de pas- sionnels, mais qui incitent également le

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 58 CHAPITRE 3 : VARIATIONS SECTORIELLES DU TRAITEMENT DES RISQUES

partenaire privé à accroitre le nombre de ces risques soient modérés en considérant

passagers. qu’une partie du paiement soit fixe (non-
L’autorité contractante doit alors procéder sujet aux déductions) ou en plafonnant
à une évaluation complète des risques le montant des déductions. Les autorités
liés à la demande et doit s’assurer que publiques doivent également exiger un
l’accord de concession se penche sur la niveau de performance et de spécifications
totalité des éléments qui pourraient avoir fonctionnelles qui représentent un chal-
un impact sur la demande pour répartir lenge, tout en restant réalistes et attei-
adéquatement les différents risques. Les gnables.
parties doivent également développer
une stratégie globale afin de gérer la mise [Link]. Risques liés aux revenus
en œuvre du projet. Si autorité contrac- Dans le contexte des projets de type «
tante prévoit de conserver les risques liés concession » de métro léger, les risques
à la demande, elle doit également s’assurer liés aux revenus comprennent notamment
qu’elle peut le faire (d’un point de vue le risque que les recettes des titres de
politique et économique) en fonction des transport ne correspondent pas au niveau
projections de la demande. Sur les marchés anticipé pour chaque année d’exploitation
développés, l’autorité contractante doit en particulier. Le partenaire public régle-
avoir accès aux diverses sources de don- mente le niveau des tarifs dans la plupart
nées pour développer des projections du des projets de métro léger. Elle peut alors
nombre de passagers et des revenus qui décider de les maintenir stables ou d’ac-
demeurent réalistes et atteignables, de tualiser la tarification à un autre rythme.
sorte que l’autorité contractante puisse La politique tarifaire, y compris le niveau
gérer les risques potentiels liés à la de- des tarifs et le mécanisme de leur ajuste-
mande et aux revenus provenant des usa- ment, est un facteur fondamental pour
gers. garantir une source de financement adé-
quat à partir des revenus provenant des
[Link]. Risques liés à la performance usagers. Dans la plupart des cas, la tarifi-
Dans la plupart des projets de métro cation d’un métro léger est insuffisante
léger, les revenus seront partiellement pour couvrir la totalité des coûts des ser-
ou entièrement liés à la disponibilité ou vices (inférieure à la fois aux dépenses
la qualité de l’infrastructure ou du service. d’exploitation et aux besoins de renou-
Lors que les spécifications fonctionnelles vellement des investissements), ce qui
et les niveaux de performance cibles ne entraine généralement un sous-finance-
sont pas atteints, les revenus en seront ment. Cette décision de garder des tarifs
logiquement affectés et le partenaire privé abordables s’explique par la nécessité
devra en porter la responsabilité. Le non- d’encourager la demande. Cela peut en-
respect des spécifications peut impacter trainer soit des revenus inférieurs soit
les revenus du partenaire privé de manière supérieurs aux prévisions pour le parte-
directe (abattement des paiements) ou naire privé. Le partenaire privé doit avoir
indirecte (imposition de pénalités ou dom- droit à une indemnisation dans la mesure
mages-intérêts forfaitaires). Ces risques où il est affecté par une augmentation ou
sont supportés par le partenaire privé une actualisation des tarifs plus basse
car ils sont essentiels aux objectifs des que prévue. Une approche courante est
PPP. Les autorités publiques doivent donc de définir une tarification de référence
réfléchir au niveau de risque qu’elles sou- dans le contrat, y compris un profil pré-
haitent transférer. Il est courant dans les défini des différents tarifs avec une mé-
pays aux revenus faibles et moyens que thode d’indexation (par exemple, l’Indice

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 CHAPITRE 3 : VARIATIONS SECTORIELLES DU TRAITEMENT DES RISQUES 59

des prix à la consommation), afin de cal- cement des logements et des commerces
culer la perte ou le bénéfice excédentaire informels), le besoin de gérer la relocali-
en comparant la courbe de référence au sation des riverains et de mobiliser des
tarif réel. Cette approche est complexe efforts continus pour gérer l’impact social
(en particulier dans le cas des projets de et politique du projet sur le site et autour,
transport) puisqu’elle prend en compte les impacts relatifs au patrimoine culturel
l'élasticité de la demande, dans la mesure et d’autres impacts à court et long terme
où une actualisation des tarifs inférieure sur les travailleurs et les populations lo-
aux prévisions entraînera une perte de cales, ainsi que les couts additionnels en
revenus, cependant cette perte peut être lien aux compensations pour non-confor-
partiellement corrigée par une augmen- mité avec les règlementations sociales23.
tation potentielle de l'utilisation/de la de- L’autorité contractante peut se retrouver
mande en raison d’un prix plus bas que obligée d’apporter une certaine forme
prévu. Le principe veut que le partenaire d’assistance afin de sécuriser le site et de
privé reçoive toujours un montant iden- gérer ces risques lors de l’exploitation.
tique par usager, quel que soit le tarif Les obligations de relogement et de relo-
réel appliqué chaque année aux titres de calisation sont des obligations continues
transport. Un mécanisme contractuel est de l’autorité contractante et sont géné-
mis en place pour que l’autorité publique ralement entreprises de temps à autre
paie la différence entre le revenu réel et selon des phases ou des étapes, sur de-
le revenu prévisionnel, calculé par l’ap- mande du partenaire privé, en coordina-
plication du tarif fictif. Autrement, elle tion avec le programme des travaux. La
reçoit un paiement de la part du partenaire manière la plus efficace d’atténuer ces
privé lorsque le tarif réel est supérieur à risques est d’investir dans des études des
la courbe tarifaire de référence. impacts sociaux et environnementaux et
Quand l’autorité contractante conserve des plans de gestion, ainsi que de consacrer
les recettes des titres de transport, le suffisamment de ressources à la supervi-
partenaire public rembourse entièrement sion et à la mise en œuvre de ces plans.
le partenaire public par le biais de paie- Les activités de gestion des risques sociaux
ments de service liés au volume ou à la et environnementaux sont fondamentales
disponibilité. pour garantir la réussite du projet. De
plus, les autorités contractantes ne de-
[Link]. Risques sociaux et vraient pas sous-estimer l’importance de
environnementaux ces activités ou les considérer uniquement
Les risques environnementaux compren- comme des prérequis à l’obtention des
nent les nuisances sonores et la pollution permis.
de l’air et de l’eau dans la zone avoisinante
des sites d’exploitation du métro léger, [Link]. Risques législatifs
ainsi que les délais d’obtention des permis Les projets du secteur du rail impliquent
environnementaux, les coûts additionnels une interaction étroite entre les passagers.
nécessaires à la gestion des impacts en- De ce fait, la règlementation sur la sécurité
vironnementaux imprévus, et les coûts joue un rôle primordial. Une modification
supplémentaires liés à la compensation de la législation sur la santé ou la sécurité
pour non-conformité aux règlementations peut avoir une portée générale, en ayant
environnementales. L’impact social com- cependant des effets disproportionnés
prend la relocalisation physique et éco- sur le secteur du rail. Pour cette raison,
nomique des populations (ex : le dépla- certains projets de métro léger ont adapté
22
WBG (2018). The Urban Rail Development Handbook

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 60 CHAPITRE 3 : VARIATIONS SECTORIELLES DU TRAITEMENT DES RISQUES

des définitions standards de modifications affectant les Capex durant la période d’ex-
législatives discriminatoires/spécifiques ploitation ; au-delà de ce seuil contractuel
pour englober tout changement ayant un le partenaire privé pouvait réclamer une
tel effet. D’anciens modèles de concession indemnisation. Le gouvernement du
(notamment ceux développés au Royaume-Uni a finalement décidé que
Royaume-Uni) avaient pour habitude d’exi- cette répartition ne présentait pas d’op-
ger que le partenaire privé assume et timisation des ressources (VfM) et a fina-
fixe un prix lié à un niveau prédéfini de lement changé de direction.
risques de modification législative générale,

Tableau 8. Exemple de registre des risques

Évaluation
Évaluatio
Évaluati
Év
Évaluat
Évalu
Évalua
Éval
Éva Ré
R
Répartitio
Répartiti
Répartit
Réparti
Répart
Répar
Répa
Répartition
ép
d’ identification

dees rrisques
d
des ri
ris
risq
risqu
risque des
d
dees rrisques
risque
risqu
ris
risq
ri Atténua
Atténuatio
Atténuat
Atténu
A
Attén
Atté
Att
Atténuation
Atténuati
t
identificatio
identificati
identificat

IImp
Impact
Impac
Impa
m sur
su
s lel
identifica
Numéro
identific

Cat
C
Catégo
Caté
Catég
Catégor
Catégorie
Catégori
a Description
Descriptio
Descripti
Descrip
Descript
Descri
Descr
De
Desc
Des
Numér
identifi
Numé
identif

projet
p
proje
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Partagé
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de rrisque
de ris
ri
risq
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rrisque
ri
risq
risqu C
Coû
Coût
o

Public
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Pa
P

P
d’

PICN
Incapacité
du
Acquisitions
propriétaire
foncières
du projet à Augmentation
224 obligatoires Avant la
1 Site acquérir la des coûts ; x 62 M$
Moyenne avant le construction
totalité des délais
lancement
parcelles
du projet
foncières
nécessaires
Demande Mise en
Besoin de
en œuvre de Avant et
subventions
2 Exploitation passagers 2 3 6 Élevée x l’intégration pendant la 35 M$
plus
sous- physique et construction
importantes
estimée des revenus

N.B. : Pour l’évaluation des risques, P = probabilité du risque ; I = impact du risque ; C = classement du
risque ; N = notation du risque. Le classement des risques est calculé en multipliant la note de probabilité
par la note d’impact ; les valeurs de notation des risques sont 1–2 = basse, 3–5 = moyenne, 6–9 = élevée.
Les montants des coûts ne correspondent pas aux projets réels et sont fournis à titre indicatif uniquement.

3.3. Projets de gestion municipale différents services de gestion des déchets

des déchets (collecte et infrastructures d’élimination),
ainsi que dans la construction et la main-
3.3.1 Options de mécanismes de paiement tenance des décharges. Le secteur public
Cette partie cherche à brièvement décrire est premièrement responsable d’établir
les spécificités du secteur de la gestion un cadre légal (lois, arrêtés municipaux,
C

des déchets municipaux et les possibles contrats et autres politiques) au sein du-
accords de PPP avec les acteurs privés. quel le secteur privé peut proposer ou fi-
RElle présente les fonctions possibles pour nancer des services de gestion des déchets.
une participation du secteur privé ainsi À mesure que les PPP deviennent de plus
que les différents modèles de génération en plus courants, les investissements dans
des revenus. le secteur des déchets ont augmenté avec
Récemment, le secteur des déchets mu- l’apport de capitaux privés et d’expertise
nicipaux a connu une forte croissance de technique relative à la construction, l’ex-
l’implication du secteur privé dans les ploitation et la gestion des infrastructures

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 CHAPITRE 3 : VARIATIONS SECTORIELLES DU TRAITEMENT DES RISQUES 61

de traitement des déchets. Différentes Le partenaire privé reçoit des redevances

autorités publiques ont eu recours à des de gestion forfaitaires basées sur la per-
accords de PPP dans les domaines du formance et, dans certains cas, une forme
traitement, de l’incinération, du recyclage corrélée aux résultats (paiements en fonc-
et de la valorisation énergétique des dé- tion des volumes de déchets gérés). Les
chets. Les quatre modèles de base suivants contrats de gestion dans le secteur des
sont communément utilisés pour les déchets englobent l’exploitation ainsi que
contrats PPP de gestion des déchets24: la maintenance.

1. Les délégations de services publics 3. Les contrats « Construction-exploita-

pour la collecte des déchets, et divers tion-transfert » (aussi connus sous l’acro-
mécanismes de paiement basés sur la nyme anglais « BOt » pour « Build-Ope-
performance. Le partenaire privé n’exploite rate-transfer ». Ces contrats impliquent
aucune infrastructure publique, cependant un investissement conséquent de la part
il opère simplement au titre d’un contrat du partenaire privé qui construit et exploite
avec le secteur public afin de fournir un une décharge et/ou une infrastructure
niveau de service spécifique sur une durée de recyclage (par ex : réhabiliter une dé-
de 2 à 3 ans généralement. L’exploitant charge pour y installer un système de
privé perçoit communément un montant gestion des déchets partiellement anaé-
forfaitaire et des redevances mensuelles robique). Les contrats peuvent avoir une
pour chaque chargement de déchets trans- durée allant jusqu’à 30 ans, période suffi-
porté à la décharge. Ces montants sont sante pour permettre au partenaire privé
payés par le partenaire public, ou grâce d’obtenir un retour sur investissement
aux revenus du recyclage (tarifs de prise conséquent. De nombreuses centrales
en charge des déchets, redevances paya- électriques ont été construites grâce à
bles sur une quantité donnée de déchets cette forme de PPP, y compris les usines
reçus dans une usine de traitement des de valorisation énergétique, qui offrent
déchets telle qu’un incinérateur, une ins- diverses solutions comme l’incinération,
tallation de traitement biologique méca- la production de carburants/gazéification
nique ou des sites de compostage) et et la production d’électricité à partir des
peuvent être facturés au poids des déchets. biogaz des déchets. Par exemple dans le
Les tarifs de prise en charge sont différents cadre où le secteur public signe directe-
des taxes d’enlèvement des ordures mé- ment un accord d’achat avec l’exploitant
nagères qui sont prélevées auprès des privé (ex : des producteurs de biomasse
personnes résidant dans les communes qui vendent leurs excédents énergétiques
où les déchets sont collectés. Les indica- à des fournisseurs d’électricité).
teurs de performance clé sont générale-
ment les taux de collecte ainsi que les ni- 4. Concessions. Elles impliquent la réha-
veaux de service (déductions si les collectes bilitation et l’extension d’une infrastructure
ne sont pas complètes). existante ainsi que son exploitation dans
le temps, notamment dans le cadre d’une
2. L’exploitation et la maintenance des licence d’exclusivité. Les concessions re-
installations de gestion des déchets (sites quièrent une structuration et un suivi ri-
de décharge, usines de recyclage, inci- goureux afin de protéger le bien public
nérateurs et installations de compostage). et de s’assurer que le PPP génère une op-

24
ADB (2017). Enabling the private sector to drive sustainable economic growth and lift Pacific people out of poverty. Pacific Private Sector
Development Initiative

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 62 CHAPITRE 3 : VARIATIONS SECTORIELLES DU TRAITEMENT DES RISQUES

timisation des ressources (VfM) adéquate. Les redevances des usagers26 sont main-
Les investissements privés dans la gestion tenues à des niveaux socialement accep-
des déchets sont supportés quand il existe tables. Le recouvrement des coûts reste
un mécanisme clair de recouvrement des basé, en premier lieu, sur les mécanismes
coûts ainsi qu’un réel retour sur investis- de type de frais mise à disposition et de
sement25. Les flux de revenus pour les paiements de service. Les revenus com-
acteurs privés impliqués dans des services plémentaires pour l’exploitant privé pro-
de gestion des déchets municipaux incluent viennent de la transformation des produits,
les redevances des usagers, les tarifs de notamment le compost vendu en tant
prise en charge des déchets, les revenus qu’engrais aux agriculteurs. Les projets
générés par la vente des produits trans- de recyclage et de valorisation énergétique
formés et les paiements de l’autorité pu- sont perçus comme des moyens de couvrir
blique (à partir de l’affectation budgétaire activement les coûts des services fournis
de la taxe foncière et autres). Les services et ont également été mis en œuvre dans
de gestion des déchets, aussi bien dans un certain nombre de pays. L'électricité,
les pays développés qu’en développement, le fumier, les briques, la biométhanisation
atteignent rarement des niveaux d’auto- et d'autres produits recyclés à partir de
suffisance en raison des coûts élevés des plastique, de métaux, etc. peuvent être
services fournis et de la gestion des ins- produits grâce à l'application des tech-
tallations de traitement, ainsi que des nologies adéquates27.
faibles redevances payées par les usagers.

Encadré 7. Participation du secteur privé à la gestion des déchets au Royaume-Uni

Au Royaume-Uni, bien que la gestion des déchets soit régie par des objectifs fixés
par le gouvernement ainsi que des exigences règlementaires, seules les infrastructures
de collecte relèvent principalement du secteur public. Le tri, la séparation, le
traitement et la transformation des déchets sont exploités et développés par le
secteur privé. Le secteur de la gestion des déchets au Royaume-Uni représente
plus de 1200 installations autorisées qui fonctionnent en continu tout au long de la
chaîne des déchets (549 décharges, 35 usines de valorisation énergétique, 110 ins-
tallations de digestion anaérobie, 350 sites de compostage, 220 usines de recyclage).
De ce fait, le secteur des déchets au Royaume-Uni connaît un changement de cap,
en délaissant les décharges pour mettre l’accent sur la transformation des déchets
et le marché des ressources secondaires. Cette décision crée des opportunités
pour les parties prenantes du secteur de la gestion des installations (« Facilities
Management »), des secteurs de la construction et de l’énergie afin qu’ils
interviennent aux côtés des acteurs historiques du marché des déchets. Les
principales entreprises de gestion des déchets sont la clé des marchés ; les 10
premières entreprises de ce secteur se partagent près de 90 % des parts de mar-
ché.

25
WBG (2016) Sustainable Financing and Policy Models for Municipal Composting
26
Les redevances ou les tarifs payés par les usagers pour les déchets sont les frais de collecte des déchets ménagers payés par les usagers
tous les mois. Les frais de collecte sont directement payés par chaque foyer et généralement, ils ne s’appliquent qu’à la collecte.
27
Chatri, A, Aziz. A. (2012) Public Private Partnerships in Solid Waste Management. Potential and Strategies

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 CHAPITRE 3 : VARIATIONS SECTORIELLES DU TRAITEMENT DES RISQUES 63

3.3.2. Risques clés des projets de ges- portant de comprendre le marché pour
tion des déchets chaque produit et choisir l’approche ap-
Les risques présentés ci-dessous sont les propriée (mix de produits) pour atténuer
risques spécifiques au secteur de la gestion les futurs risques liés aux revenus29.
des déchets dont les parties contractantes
doivent avoir conscience dans le cadre [Link] Risques de conception
d’un contrat PPP. Cette partie vient com- Les risques de conception font référence
pléter la présentation générale de la ré- aux risques liés à la non-conformité de la
partition des risques précédemment abor- conception vis-à-vis des normes et des
dée au chapitre 2. procédures appliquées par les politiques
de gestion et de traitement des déchets.
[Link] Risques liés aux revenus Par exemple, certaines caractéristiques à
(commerciaux) prendre en compte dans la conception
Cette section aborde les risques de la du site peuvent être : la profondeur de
non-viabilité commerciale du projet des l’excavation du site de décharge, le revê-
déchets ; s’observant quand les revenus tement, les clôtures, et/ou la mise en
ne suffisent pas à couvrir les coûts d’ex- place de zones d’enfouissement ouvertes
ploitation et de maintenance, conduisant en tranchées, le tri des déchets à la source
à des marges négatives28. Les usines de de production ou à leur arrivée sur le site
transformation des déchets et les dé- avant leur transformation en usine de
charges nécessitent d’importants inves- compostage, ainsi que la disponibilité de
tissements initiaux et ont des coûts d’ex- la technologie adéquate pour le recyclage
ploitation relativement élevés. La valeur de chaque type de déchet. L’autorité
des déchets est la principale raison de la contractante énoncera explicitement les
participation du secteur privé dans ce grandes lignes concernant les obligations
secteur. Les déchets sont souvent décrits de conception et de construction qui in-
comme une ressource perdue. Cependant, combent au partenaire privé afin de ré-
l’application de technologies traditionnelles pondre aux diverses spécifications fonc-
et innovantes a rendu possible la pro- tionnelles et d’assurer la conformité avec
duction de plusieurs biens dérivés des les exigences juridiques applicables et les
déchets. L'électricité, le fumier, les briques, bonnes pratiques propres au secteur. Un
la biométhanisation et d'autres produits processus de vérification de la conception
recyclés à partir de plastique, de métaux, permettra d’établir un dialogue et une
etc. peuvent être produits grâce à l'appli- coopération efficace entre l’autorité
cation de technologies appropriées. Les contractante et le partenaire privé. Ce-
produits de leur vente déterminent la pendant, ce processus ne doit pas être
viabilité commerciale des projets de ges- interprété comme une limitation de la
tion des déchets. Cependant, le manque responsabilité du partenaire privé. Il per-
de liens en amont et en aval (disponibilité met uniquement au secteur privé d’innover
de la qualité et quantité adaptées de dé- et de réaliser des gains d’efficacité dans
chets et d’un marché pour les biens pro- la conception et le choix de la technologie
duits à base de déchets) a freiné le déve- de traitement des déchets appropriée.
loppement à grande échelle des projets
de gestion des déchets. Il est donc im-

28
WBG (2016) Sustainable Financing and Policy Models for Municipal Composting
29
[Link]
[Link]

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 64 CHAPITRE 3 : VARIATIONS SECTORIELLES DU TRAITEMENT DES RISQUES

[Link] Risques fonciers les réseaux d’eau et de transport élec-

Les risques dits « fonciers » font référence trique).
aux risques liés au choix de parcelles ina- Le partenaire privé assume les différents
daptées à l’établissement d’installations risques de la construction clés et de la
de transformation des déchets ou d’une gestion du projet. De plus, il est respon-
décharge contrôlée. Par exemple, concer- sable de l’intégration des divers aspects
nant l’établissement d’une décharge pu- de la construction, tels que les études
blique ; un site est considéré adéquat d’ingénierie, les travaux de génie civil, et
lorsqu’il est hydrologiquement sain, qu’il l’intégration de la technologie dans les
est suffisamment éloigné de pistes d’atter- installations de traitement des déchets.
rissage (pour minimiser le danger posé Le partenaire privé doit également
par les oiseaux vis-à-vis de l’aviation) construire en fonction de normes secto-
et/ou des quartiers résidentiels (pour pré- rielles spécifiques pour garantir l’adéqua-
venir les risques sanitaires), et lorsque tion des installations à leur objectif de
les coûts des transports de déchets ne traitement des déchets et satisfaire à cer-
sont pas trop élevés. Les risques fonciers taines garanties de performance définies.
font également référence à la disponibilité L’installation peut être rejetée si les niveaux
de tels sites. Pour les projets de gestion de performance sont considérablement
des déchets de grandes villes densément inférieurs aux exigences contractuelles et
peuplées, la disponibilité de sites dont la les indemnités de résiliation seront à la
superficie par tonne de déchets convient charge du partenaire privé. Le partenaire
risque de s’avérer problématique. Même privé atténuera les risques de construction
si des terrains sont disponibles, leur coût, en transférant ses obligations à l’entreprise
y compris le coût d’opportunité, sera vrai- de construction. L’entreprise de construc-
semblablement rédhibitoire au cœur des tion se verra imposer des dommages et
grandes villes. Les terrains concernés sont intérêts en cas de sous-performance de
généralement détenus par les autorités l’installation. L’installation pourra être
municipales, donc pour des projets lancés également rejetée si les niveaux de per-
par d’autres administrations comme l’état formance sont considérablement inférieurs
ou la province. L’autorité contractante aux exigences contractuelles. L’entreprise
doit donc acquérir le site souhaité ou de construction paiera alors les différentes
s’assurer qu’il soit réservé ou dédié au indemnités de retard en cas de dépasse-
projet. Les risques de conception sont ment des délais. L’autorité contractante
corrélés à d’autres risques clé de la gestion peut être en charge de la construction
des déchets (comme les risques sociaux des infrastructures annexes ainsi que des
et environnementaux, les risques de main- accès nécessaires.
tenance).
[Link] Risques liés à la demande
[Link] Risques de construction Dans le cas de la gestion des déchets, les
Dans le cadre de projets de gestion des risques liés à la demande font référence
déchets, les risques de construction font à la disponibilité, à la fois du volume et
référence à la construction des installations de la qualité des déchets, ou des ordures,
de traitement et/ou de la décharge, des ou à la demande des consommateurs
installations de transfert et de stockage pour le produit ou le service fourni par
pour les déchets et les projets de recyclage, un projet. Dans les projets de Construc-
des raccordements aux réseaux et des tion-Exploitation-Transfer (« BOT ») de
infrastructures connexes (par exemple, gestion des déchets dans les marchés dé-
une route menant au site de décharge, veloppés ce risque est affecté par défaut

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 CHAPITRE 3 : VARIATIONS SECTORIELLES DU TRAITEMENT DES RISQUES 65

aux autorités contractantes (puisque la de protéger les riverains de contacts phy-

plupart des projets de ce type sont basés siques ou aériens (fumée, inhalation de
sur la disponibilité). Elles conservent éga- vapeur) avec les déchets, ainsi que sous
lement certains risques liés à la disponibilité la forme de la disponibilité (ou non) de la
des déchets, soit en accordant à l’exploitant machinerie lourde/des gros équipements
privé l’exclusivité sur tous les déchets gé- nécessaires pour consolider et compacter
nérés par une région, soit en garantissant les déchets sur le site de décharge. Les
des tonnages de déchets à livrer sur site. risques peuvent être corrélés aux risques
Le partenaire privé assume les risques de conception, puisqu’une conception
liés au fait d’obtenir suffisamment de dé- inadaptée peut entrainer des surcoûts de
chets tiers pour compléter la capacité traitement des déchets et de gestion de
supplémentaire et générer les revenus la maintenance, notamment la mainte-
nécessaires pour constituer son scénario nance majeure. C’est un risque naturel-
de référence. lement transféré à la partie privée car
L’autorité contractante doit procéder à l’obligation de maintenance est un élément
une évaluation complète des risques liés fondamental présent dans le périmètre
à la demande et doit s’assurer que l’accord de tout contrat PPP.
de concession traite globalement ce qui
pourrait avoir un impact sur la demande [Link]. Risques sociaux et
et entame une répartition de ces risques environnementaux
de manière appropriée. Les parties doivent Les risques sociaux et environnementaux
également élaborer une stratégie de mar- sont cruciaux dans les projets de gestion
ché globale pour pouvoir accéder à des des déchets. Les techniques de traitement
déchets de substitution si nécessaire. des déchets les plus courantes sont l’en-
Comme l’autorité contractante conservera fouissement en décharge contrôlée et
les risques liés à la demande, elle doit l’incinération. La production d’effluents
également s’assurer qu’elle peut le faire et de produits dérivés nocifs s’accumule
adéquatement (d’un point de vue politique généralement sous forme de lixiviat ou
et économique) en fonction des projections d’émissions de gaz à effet de serre (GES)
de la demande. L’autorité contractante et peut présenter de sérieux risques pour
doit avoir accès à de diverses sources de l’environnement, ainsi que la santé et
données pour développer des projections bien-être des populations locales. De plus,
de volumes de déchets et de revenus, les préoccupations sociales et environ-
afin que l’autorité contractante soit bien nementales sont corrélées aux risques
placée pour gérer les risques liés à la de- liés au site. En cas d’accidents, lors des
mande et aux revenus de prise en charge crues ou suite à une catastrophe naturelle,
des déchets. le danger de fuite de lixiviat ou autres li-
quides nocifs suscite de graves inquiétudes
[Link] Risques d’exploitation et de en raison de la proximité potentielle des
maintenance riverains ou d’une source d’eau potable.
Les risques d’exploitation et de mainte- De telles fuites peuvent alors entrainer
nance font référence aux risques liés à une contamination de l’eau et des sols.
une maintenance inadéquate engendrant La contamination générée par des sites
des défauts de performance. Dans le cas de décharge peut aussi affecter négati-
de la gestion des déchets, de tels risques vement les activités vivrières de cette po-
se présentent sous la forme d’absence pulation locale. Les risques sociaux pré-
de mesures et de précautions pour conte- sentés par la gestion des déchets font
nir les déchets dangereux sur le site afin également référence au mécontentement

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 66 CHAPITRE 3 : VARIATIONS SECTORIELLES DU TRAITEMENT DES RISQUES

de la communauté avoisinante quant à où les installations répondent aux normes

l’emplacement de telles installations et à de contrôle de la pollution en vigueur. La
la qualité de sa maintenance. Les risques volonté et l’adhésion de la population lo-
accroissent si les installations de trans- cale à participer activement à la gestion
formation des déchets est momentané- des déchets dans leurs quartiers est éga-
ment laissé sans surveillance ou si le trai- lement un facteur important. Une com-
tement des déchets n’est pas adéquate- munauté bien informée et sensibilisée
ment contrôlé. Les risques environne- n’aide pas seulement à trier les déchets à
mentaux font également référence à la la source mais réduit également la pro-
capacité du projet à obtenir tous les duction. L’un des mécanismes d’atténua-
permis et autorisations réglementaires et tion efficace est une stratégie de com-
environnementaux nécessaires pour la munication bien préparée, avec des mises
transformation et le traitement des déchets à jour périodiques sur le développement
concernés. du projet, les bénéfices pour la population
Les risques sociaux et environnementaux locale et son développement économique,
sont communément partagés dans le ainsi que des mesures de protection so-
cadre de projets de gestion des déchets. ciales et environnementales intégrées au
Le partenaire privé se chargera de l’ob- projet.
tention des autorisations nécessaires, y
compris les permis environnementaux, à [Link]. Risques législatifs
ses propres frais. Le partenaire privé devra Les projets du secteur de la gestion des
se conformer aux dispositions, et respecter déchets impliquent une étroite interaction
toutes les conditions de l’ensemble des avec la règlementation environnementale.
autorisations et permis de construire, Une modification de la législation peut
dans la mesure où elles s’appliquent à un avoir une portée globale, cependant toute
moment précis. Cela comprend également modification peut avoir des effets dispro-
la nécessité d’obtenir, de respecter, de portionnés spécifiquement sur le secteur
maintenir et de renouveler autant que des déchets. Pour cette raison, certains
nécessaire toutes les autorisations re- projets de gestion des déchets de type
quises. L’autorité contractante devra éga- construction-exploitation-transfert (« BOT
lement prendre des mesures significatives ») ont adapté des définitions standards
en amont et pendant le projet pour gérer de modifications législatives discrimina-
les impacts sociaux de la construction et toires/spécifiques afin d’englober tout
de l’exploitation des installations. Les mé- changement ayant un tel effet. Du fait
thodes alternatives au traitement des dé- que le paysage législatif en matière d’en-
chets comme le recyclage, l’augmentation vironnement a rapidement évolué ces
de la fréquence de collecte, impliquent dernières années, les pratiques ont éga-
une augmentation, ou une réduction, de lement changées au Royaume-Uni. Elles
l’enfouissement ou de l’incinération des consistent aujourd’hui à identifier une
déchets. Le compostage est considéré liste de lois « prévisibles » mais non quan-
comme l’une des méthodes permettant tifiables, que les parties s’accordent à
l’atténuation ou la séquestration des GES30. considérer comme susceptibles d'entrer
L’autorité contractante ne doit autoriser en vigueur pendant la phase de construc-
l’exploitation de la décharge et/ou du site tion. Toutefois, ces modifications législa-
d’incinération uniquement dans la mesure tives restent suffisamment sous-dévelop-
30
WBG, Energy Sector Management Assistance Program (2010) Brazil Low Carbon Case Study Technical Synthesis Report. Retrieved from
[Link]

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 CHAPITRE 3 : VARIATIONS SECTORIELLES DU TRAITEMENT DES RISQUES 67

pées pour que le chiffrage de ces risques énergétique des déchets mis en œuvre
par l’entreprise d’ingénierie-approvision- par les municipalités. L’étude décrit cer-
nement-construction ne représente pas taines stratégies permettant d’atténuer
une réelle optimisation des ressources. certains risques à la fois dans une pers-
Les différentes modifications liées à cette pective publique et privée. L’étude a iden-
liste relèveront de la responsabilité de tifié les risques suivants, qui sont présentés
l’autorité contractante. dans le Tableau 9 ci-dessous : modification
contractuelle, environnement, financement
3.3.3 Exemples de risques identifiés dans gouvernemental, prises de décision gou-
des projets de valorisation énergétique vernementales, légal et politique, appro-
des déchets en Chine visionnement en déchets municipaux,
Une étude menée en Chine31 a examiné paiement, contestation publique, revenus
les différents risques identifiés dans le et technique.
cadre de six projets PPP de valorisation
Tableau 9. Processus d’identification des risques clé des six projets
Catégorie des
Projet Cas de survenance de risque
risques identités
L’incinérateur n’a pas pu être mis en œuvre pour les déchets municipaux, en raison
d’une technologie défectueuse et du caractère incomplet de l’étude de faisabilité du Technique
projet. Les pertes d’exploitation s’élevaient à 15 millions CNY en 4 ans.
La quantité de charbon utilisé comme carburant complémentaire a dépassé les
limites nationales et l’incinérateur a généré des rejets excessifs de gaz à effet de Environnement
serre (GES).
A L’autorité publique locale a rompu le contrat en refusant de verser les subventions Financement
promises. gouvernemental
Il n’existe aucune législation ou politique de gestion des cas de non-respect des
Légal et politique
engagements.
Modification
L’entreprise privée a souhaité se retirer du projet.
contractuelle

Le site du projet se trouvait à 100 m du Grand canal de Pékin à Hangzhou, à 1 km de

Prises de décision
la ville de Pingwang, et à 15 km du lac Taihu. L’étude de l’impact sur l’environnement
gouvernementales
a été remis en question par le public.
B
Le projet a été suspendu dès l’achèvement de la construction en raison de
Contestation
l’opposition des riverains, en dépit des 320 millions CNY (dont plus de
publique
200 millions CNY de financements bancaires) déjà investis.
Approvisionnement
Des employés incompétents et des véhicules inadaptés au transport des déchets
en déchets
municipaux ont conduit à un manque d’approvisionnement en déchets municipaux.
municipaux
L’usine était située dans la ville de Xingyang alors que les déchets municipaux traités
dans l’usine proviennent de Zhengzhou. Des procédures administratives Prises de décision
C
supplémentaires et inefficaces ont été instaurées en raison des divisions gouvernementales
administratives différentes des deux villes.
Un péage supplémentaire a été mis en place ultérieurement entre l’usine et la source
des déchets municipaux, entrainant une augmentation des coûts d’exploitation (70– Revenus
80 CNY/camion).

31
Jinbo Songa, Danrong Songa, Xueqing Zhang, and Yan Sun, Risk identification for PPP waste-to-energy incineration projects in China,
Energy Policy 61 (2013) p. 953-926

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 68 CHAPITRE 3 : VARIATIONS SECTORIELLES DU TRAITEMENT DES RISQUES

/ )
En raison d’un manque de véhicules spécialisés, l’autorité publique a dû livrer les
Approvisionnement
déchets municipaux à l’aide de tracteurs ou de camions ordinaires. Par conséquent,
en déchets
l’approvisionnement en déchets municipaux étaient insuffisant pour les deux
municipaux
incinérateurs en activité.
Les coûts d’exploitation (par ex : les carburants et les péages pour les véhicules) ont
Revenus
augmenté.
D L’autorité publique avait promis des déchets municipaux provenant de cinq zones de
Financement
la ville. Cependant, en pratique ils provenaient principalement d’une seule d’entre
gouvernemental
elles.
Il n’existe aucune législation ou politique de gestion des cas de non-respect des Législation et
engagements. politique
L’environnement avoisinant était pollué par les déchets municipaux et les eaux usées
Environnement
en raison des insuffisances des installations de traitement.
La technologie importée des États-Unis ne convenait pas au traitement des déchets
Technique
municipaux locaux.
E
Il était difficile d’imposer des redevances aux habitants pour le traitement des
Paiement
déchets municipaux.
Les investisseurs américains initiaux se sont retirés en phase de construction. Par
Modification
conséquent, l’investisseur a été remplacé par une entreprise chinoise. Le projet a été
contractuelle
réorganisé et a repris deux ans plus tard.
Une absence de politiques d’incitation : les riverains n’ont pas été motivés à payer et
Légal et politique
à soutenir les projets de PPP.
Les équipements importés pour traiter les effluents gazeux n’ont pas pu fonctionner
Technique
correctement car la tension du réseau électrique local était instable.

F Des émissions toxiques ont été rejetées directement dans l’air. Environnement

Le versement des subventions pour le traitement des déchets municipaux et des

Paiement
paiements pour la production d’électricité a été retardés.

L’étude a aussi élaboré certaines stratégies d’atténuation des risques pour les parties
privées et publiques impliquées dans le contrat, comme présenté dans le Tableau 10
ci-dessous.

Tableau 10. Stratégies d’atténuation pour les projets de valorisation énergétique des déchets
municipaux en Chine

Risque clé Secteur public Secteur privé

Risques liés aux • Acquérir de l’expérience dans • Prendre en compte et évaluer
prises de décisions l’incinération avec valorisation rigoureusement les conclusions des
gouvernementales énergétique et renforcer les décisions prises par l’autorité publique
capacités décisionnaires des projets • Prévoir des mesures d’atténuation en
PPP d’incinération et de valorisation amont, comme la souscription
énergétique des déchets d’assurances
• Mettre l’accent sur l’étude de
faisabilité du projet
• Établir un système de responsabilité
clair concernant le traitement des
déchets municipaux
Risques liés au • Établir des mécanismes de • Obtenir des engagements de
financement surveillance publics et améliorer la financement public par écrit et
gouvernemental situation des finances publiques et rechercher des garanties de la part de
les systèmes d’évaluation de la l’autorité publique qui définissent ses
performance obligations et ses droits dans le cadre
• Éviter de rechercher des gains du contrat
politiques personnels • Maintenir les relations avec l’autorité
publique pour être informé en temps et
en heure des politiques concernées

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 CHAPITRE 3 : VARIATIONS SECTORIELLES DU TRAITEMENT DES RISQUES 69

p q
Risques légaux et • Mettre en place des objectifs • Spécifier les facteurs qui influencent les
politiques politiques clairs afin d’éviter que les risques dans le contrat afin de réduire
différentes autorités publiques les pertes potentielles (exemple,
n’établissent des politiques remplacement de fonctionnaires,
unilatéralement incohérence des politiques centrales et
locales)
• Inclure des clauses compensatoires
permettant d’augmenter le prix de la
concession ou prolonger la durée du
contrat
Risques techniques • Mettre à jour les normes • Analyser rigoureusement les
d’incinération pour se conformer caractéristiques des déchets
aux normes internationales les plus municipaux locaux et adopter les
strictes technologies adéquates
• Adopter une procédure de mise en • Promouvoir les recherches sur les
concurrence efficace pour technologies d’incinération et de
sélectionner des participants valorisation énergétique des déchets
qualifiés et expérimentés • Améliorer la formation technique du
• Appliquer des technologies personnel
efficaces et modernes • Renforcer l’expérience et les capacités
par le biais de collaborations avec des
instituts de recherche
Risques de Stipuler dans le contrat que :
modification L’autorité publique sera tenue responsable des dépassements des coûts et des
contractuelle délais en cas de modification contractuelle.
Toute modification effectuée par le secteur privé est sujette à l’approbation de
l’autorité publique compétente ; sous peine de résiliation de la franchise du
partenaire privé.
Le secteur privé doit payer une caution afin de garantir l’achèvement du projet,
et que le service sera fourni comme prévu.
Risques • Superviser rigoureusement • Contrôler les émissions conformément
environnementaux l’ensemble du processus des à la législation
émissions • Signaler les contaminants rejetés
• Procéder à un classement prudent
des déchets municipaux
Risques de • Rechercher et évaluer les • Transmettre les informations sur
contestation problèmes provoqués par le projet l’exploitation des installations à
publique • Consulter le public et mener des disposition des riverains
enquêtes publiques • Améliorer la transparence et la
• Indemniser de manière appropriée publicité du projet lors de l’exploitation
les riverains à proximité de l’usine
Risques • Élaborer un système complet de • Obtenir un accord de type « take or
d’approvisionnement classement des déchets municipaux pay » (à garantie d’achat minimum)
en déchets et établir des lois et politiques avec l’autorité public afin de s’assurer
municipaux adaptées pour limiter les rejets des retours sur investissement pour le
sauvages projet
• Investir davantage dans les • Surveiller et enregistrer
infrastructures pour promouvoir la quotidiennement les effets calorifiques
qualité du tri et du classement des des déchets municipaux
déchets municipaux
• Renforcer les activités de
sensibilisation, d’éducation, et de
démonstration

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 70 CHAPITRE 3 : VARIATIONS SECTORIELLES DU TRAITEMENT DES RISQUES

Risques liés au • Effectuer des paiements • Parvenir à un accord avec l’autorité

paiement raisonnables au secteur privé pour publique quant aux frais liés aux retards
le traitement des déchets de paiement
municipaux
• Mettre en œuvre des politiques
tarifaires unifiées pour assurer une
production d’énergie au niveau
national
Risques liés aux • Utiliser un mécanisme de durée de concession flexible (c.-à-d., établir un niveau de
revenus bénéfice raisonnable, peu importe les évolutions des revenus, la franchise arrivera à
expiration seulement lorsque le bénéfice réel atteint le bénéfice raisonnable)
• Inclure au contrat les formules et les conditions d’ajustement des subventions
• Inclure au contrat des clauses de redistribution de bénéfices excédentaires entre les
partenaires public et privé

3.4. Projets d’irrigation32 les redevances des usagers devraient être

établies de manière à couvrir la totalité
Il existe peu d’exemples de PPP dans le des coûts sur la durée du contrat. Sachant
secteur de l’irrigation parmi les pays en que les durées contractuelles ne peuvent
développement, et quand il en existe, les pas être trop longues, en raison des in-
résultats sont mitigés et leur succès est certitudes générées pour la partie privée
limité. Étant donnée la complexité des (il serait déraisonnable de s’attendre à ce
PPP et la rareté d’exemples réussis dans qu’une partie privée recouvre ses fonds
le secteur de l’irrigation, les dispositifs sur une durée trop longue), les redevances
de financement de type « concession » des usagers sont en définitive plutôt éle-
(ou assimilée) sont le mode opératoire vées. Cette situation remet en cause le
principal utilisé pour permettre la colla- caractère abordable du projet pour les
boration avec le secteur privé. Ce constat usagers, poussant les autorités contrac-
permet de mettre en exergue le fait que tantes à fixer des redevances « raisonna-
dans la plupart des cas, un certain niveau bles ». Communément dans le secteur
d’aide publique est nécessaire à la pé- de l’irrigation, de telles contraintes d’ac-
rennité des projets. Cela est typiquement cessibilité, combinées aux contraintes
dû au niveau d’investissement requis, liées à la durée des contrats, imposent la
bien plus important que les montants nécessité de compléter ces redevances
pouvant être raisonnablement récupérés par des fonds publics. L’aide publique
via les redevances des usagers. Dans le peut prendre alors plusieurs formes qui
cadre des projets de PPP, les revenus gé- sont abordées ci-dessous ; de plus elles
nérés par le projet sont utilisés pour rem- peuvent inclure, entre autres, des sub-
bourser la dette ayant financé la construc- ventions d’investissement ou le versement
tion, pour payer les coûts d’exploitation de paiements pendant la durée du contrat.
et de maintenance, et pour assurer un Le tableau suivant liste quelques cas
retour raisonnable sur investissement d’étude et leurs principales caractéris-
pour la partie privée. En termes stricts, tiques:

30
WBG (2007) Emerging Public-Private Partnerships in Irrigation Development and Management

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 CHAPITRE 3 : VARIATIONS SECTORIELLES DU TRAITEMENT DES RISQUES 71

Tableau 11. Études de cas et leurs principales caractéristiques

Caractéristiques
Caractéristique
Caractéristiqu
Caractéristiq
Caractéristi
Caractérist
Caractéris
Caractéri
Caracté
Caractér
Caract
Carac
Ca
Cara
Car Meg
M
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Sud-
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financier
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47 millions 85 millions 527 millions 58 millions
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32 millions
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Cultures
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commercial Combinées Coton Combinées Combinées
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g s vivrières vivrières
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Dimensio
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Dimension
i et
e 300- Jusqu’à 2 400 000 h
4040 ha 43 500 ha 100 000 ha 17 000 ha
périmètre
périmètr
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périmèt
pér
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pé 2600 ha 10 000 ha a
Gestion-
Modèle
Mo
Modèl
Modè
Mod d
de PPP
P
PP O&M* BOT* DBO* Concession Gestion Gestion
location
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Porté
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Portée d contrat
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con
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contra
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c Irrigation Irrigation Irrigation Irrigation et Irrigation Irrigation et Irrigation
pr
priv
privé
pri seule seule seule agriculture seule agriculture seule
* O&M : « Operation and Maintenance » (exploitation et maintenance) ;
BOT = « Build-Operate-Transfer » (Conception-Exploitation-Transfert) ;
DBO = « Design-Build-Operate » (Conception-Construction-Exploitation)

3.4.1 Options des mécanismes de paiement et le contrôle, l’exploitation et la mainte-

Cette partie aborde le secteur de l’irrigation nance et la production agricole), seules
et les possibles accords de PPP avec le deux d’entre elles - l’investissement et
secteur privé. Elle cherche à établir les l’exploitation (gestion de la répartition de
C

fonctions possibles pour une participation l’eau, service en eau, et maintenance du

du secteur privé ainsi que les modèles de réseau) font généralement l’objet de PPP.
génération de revenus. La plupart des PPP comprennent des fonc-
Le secteur de l’irrigation nécessite des tions d’exploitation et de maintenance,
investissements importants, dont les coûts soit seule, soit avec la participation du
sont difficiles à récupérer par les paiements privé à l’investissement. En ce qui concerne
des producteurs, notamment dans la me- l’investissement, le secteur privé est peu
sure qui suffit à couvrir les coûts de l’ex- enclin aux risques et face aux niveaux de
ploitation et de la maintenance du projet33 risques relativement élevés. De ce fait,
et ce, sans parler d’un éventuel retour ce dernier est souvent réticent à engager
sur investissement. Par conséquent, cette des investissements au capital, sauf quand
activité qui n’attire que le secteur privé la majeure partie des risques est affectée
de prime abord, en particulier lorsqu’il à l’autorité publique.
s’agit de participer à l’investissement. Sur Les revenus de l’entreprise privée doivent
les quatre fonctions de l’irrigation et du être générés sur la base des services
drainage (l’investissement34, la régulation qu’elles fournissent. Ces revenus peuvent

33
Cela est dû à un certain nombre de raisons interdépendantes, notamment, la difficulté à faire accepter aux producteurs qu’ils doivent
payer pour les services d’irrigation ; leur incapacité de payer les services au niveau tarifaire requis ; les inefficacités des institutions
publiques en matière de collecte et de transfert des redevances. d’utilisation des services d’irrigation ; et l’absence de volonté politique
à fixer les redevances à un niveau permettant de couvrir les coûts d’exploitation et de maintenance, ou d’assurer le recouvrement.
34
En règle générale, les coûts d’investissement d’un projet d’irrigation peuvent inclure les coûts de construction d’un nouveau réseau, la
réhabilitation d’un réseau existant (ramener simplement le projet à son état de conception original), et sa modernisation.

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 72 CHAPITRE 3 : VARIATIONS SECTORIELLES DU TRAITEMENT DES RISQUES

être directement versés par l’autorité pu- augmentation des revenus pendant les
blique, sur la base des indicateurs de per- premières années du PPP). En revanche,
formance clé (KPI) (paiement de frais de les frais de mise à disposition constituent
mise à disposition) ou via le prélèvement un flux de paiements contractuels constant,
de redevances auprès des producteurs tout au long de la durée de la concession.
qui utilisent le réseau d’irrigation pour En conséquence, dans le cas d’un PPP
leurs cultures35. dans le secteur de l’irrigation, il serait gé-
Les trois principaux types de rémunération néralement raisonnable de présumer que
possibles pour le partenaire privé engagé lorsque le concessionnaire perçoit des
dans des projets d’irrigation sont : frais de mise à disposition, les redevances
• Les frais de mise à disposition : payés à payées par les usagers de l’eau devraient
l’opérateur/concessionnaire/promoteur revenir au secteur public plutôt qu’au
privé par l’autorité publique, en se basant secteur privé.
généralement sur des indicateurs prédé- • Frais de gestion/de service : payés à
finis de qualité de service ou de perfor- l’opérateur/concessionnaire/promoteur
mance. Les frais de mise à disposition privé par l’autorité publique, en se basant
constituent un mécanisme de paiement généralement sur des indicateurs prédé-
spécifique dans le cadre d’un contrat PPP. finis de qualité de service ou de perfor-
Ce type de rémunération est souvent mance. Ils peuvent également constituer
utilisé dans le cas où le secteur privé re- un flux de paiement fixe (et indexé), ou
fuserait d’assumer les risques commerciaux correspondre à des frais par hectare.
de la transaction, soit en raison d’une ta- • redevances d’utilisation de l’eau :
rification (réglementée) jugée trop basse payées par les bénéficiaires du service
pour couvrir les coûts, soit parce que les en eau, souvent exprimées sous la forme
risques liés aux paiement et/ou à la de- d’une tarification fixe (coût par hectare
mande des usagers finaux sont trop im- irrigué) et d’une tarification variable (coût
portants. Dans certains cas, l’autorité pu- par mètre cube utilisé – consommation
blique paie au concessionnaire des sub- réelle). Généralement, le prix par unité
ventions d’exploitation, en remplacement d’eau évolue en fonction de la consom-
des frais de mise à disposition. Les sub- mation moyenne, en se basant sur un
ventions d’exploitation complètent géné- système de tarification prédéfini. Le contrat
ralement les autres formes de rémunéra- spécifiera la méthodologie de tarification,
tion du partenaire privé afin de combler les institutions en charge de les établir, la
l’écart entre ce que le concessionnaire procédure d’indexation, ainsi que la révi-
est autorisé à imposer aux utilisateurs fi- sion / ajustement des tarifs. La collecte
naux (limité par la réglementation) et les des redevances débute généralement au
coûts réels d’exploitation. Les autorités commencement de l’occupation de la
publiques fournissent également des ga- zone irrigable et de sa vérification, par
ranties, seulement utilisées en dernier l’autorité contracte, du respect des obli-
recours, dans les cas où la demande est gations et de la fourniture des services
plus faible que prévue, et où en cas de par le partenaire privé.
défauts de paiement par les utilisateurs
finaux. Les subventions d’exploitation et 3.4.2. Risques clés des projets d’irrigation
les garanties sont souvent temporaires Les risques présentés ci-dessous concer-
et prennent fin dès que certains jalons nent les risques spécifiques au secteur
sont atteints (par exemple suivant une de l’irrigation et du drainage dont les par-
35
WBG (2016) How to Achieve Sustainability in Irrigation with Private Sector Participation

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 CHAPITRE 3 : VARIATIONS SECTORIELLES DU TRAITEMENT DES RISQUES 73

ties contractantes doivent avoir conscience limitent les droits à la propriété foncière
dans le cadre d’un contrat PPP. Cette aux populations locales, ou n’autorisent
partie vient compléter la présentation gé- pas la propriété privée ; dans d’autres
nérale de la répartition des risques abordée territoires encore, il peut être difficile
au chapitre 2. d’établir l’existence de titres fonciers, no-
tamment dans les pays qui reconnaissent
[Link]. Risques de conception les droits fonciers coutumiers. De plus, il
Dans le cadre de la planification et du peut exister des restrictions quant à l’uti-
traitement des risques de conception re- lisation des terrains et au type d’irrigation
latifs aux projets d’irrigation, il est im- pouvant être mis en place.
portant de considérer le projet dans son
ensemble, et d’assurer une conception [Link]. Risques environnementaux
intégrée des infrastructures nécessaires Les risques environnementaux spécifiques
pour collecter, transporter et distribuer au secteur de l’irrigation font référence à
l’eau, le tout avec un budget économi- une surexploitation des eaux souterraines
quement réaliste et dans les délais im- et à l’accessibilité des eaux de surface. Ils
partis. Le type de système d’irrigation uti- font référence également aux risques de
lisé, irrigation gravitaire ou pressurisée, nouveaux développements concernant
est une caractéristique importante en l’environnement. Le partenaire privé as-
fonction du contexte. Les défauts de sumera alors la responsabilité de ces
conception et d’exploitation dans les ré- risques.
seaux gravitaires utilisés pour l’irrigation
rotative et programmée peuvent entraîner [Link]. Risques commerciaux
des injustices et faciliter la corruption. Les risques commerciaux résultent de
Les systèmes d’irrigation pressurisés uti- certaines incertitudes relatives à la réali-
lisent une pression et une tension élec- sation, par les parties contractantes du
trique bien plus important que pour l’eau PPP, des flux financiers nets sur lesquels
et l’assainissement, et ils requièrent, par l’accord de partenariat est basé, et no-
conséquent, des mesures de sécurité spé- tamment les risques liés à l’incapacité de
cifiques pour le personnel. De plus, en ce prélever auprès des producteurs des re-
qui concerne les risques de conception, devances pour l’accès aux services d’irri-
les projets d’irrigation peuvent être sous- gation au niveau nécessaire pour récupérer
ou surdimensionnés, ce qui peut entraver les coûts d’exploitation et de maintenance,
leur capacité à atteindre une ingénierie, et les coûts d’investissement36. Sur les
une technologie et un usage adéquats. marchés en développement en particulier,
il existe une incertitude considérable
[Link]. Risques fonciers concernant la capacité et la volonté des
Dans le cadre des projets d’irrigation, les producteurs à payer leur accès à l’eau.
risques fonciers font référence à l’indis- Cette incertitude quant à la mesure dans
ponibilité du ou des site(s) du projet dans laquelle les exploitants des projets d’irri-
les délais impartis, ou de la manière prévue gation pourront facturer et collecter les
et aux coûts prévus ; ou encore que le redevances auprès des usagers de leurs
site soit sujet à des contraintes, telles que services est un risque clé qui doit être
des grèves et dans certains cas des droits adresser afin de soutenir la mise en œuvre
des peuples autochtones. Certains pays du PPP. Plus le niveau de risque est élevé,
36
Les redevances payables pour les services en eau sont généralement basées sur une tarification fixe pour la zone irriguée (par hectare de
terrain utilisé par usager/producteur) et une tarification variable chiffrée en fonction de la consommation réelle en eau des usagers (parfois
basée sur la durée d’accès à l’eau en heures). Les redevances sont essentiellement forfaitaires et non corrélées à la qualité du service.

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 74 CHAPITRE 3 : VARIATIONS SECTORIELLES DU TRAITEMENT DES RISQUES

moins le secteur privé souhaite participer, des revenus des producteurs, par consé-
et plus les coûts seront élevés en cas de quent, la volonté de payer en soufrera
contractualisation. Dans la plupart des inévitablement. Il existe diverses manières
projets d’irrigation, le coût des redevances d’atténuer ces risques. La première est
payées pour l’eau est faible par rapport d’être en mesure de prouver les réels
aux autres coûts fixes et variables. Ce- progrès obtenus, en termes d’efficacité
pendant, si les redevances augmentent de l’exploitation et de la maintenance,
pour assurer la pérennité des services, avant d’augmenter les redevances des
de nombreux producteurs deviendraient usagers. La deuxième est de renforcer
insolvables, faisant baisser les possibilités l’autorité du gouvernement (souvent faible)
de recouvrement et les revenus du projet. pour faire appliquer les différentes lois.
Parmi les mesures recommandées pour Enfin, l’implication des associations de
se prémunir contre les risques commer- consommateurs de l’eau dans l’établisse-
ciaux, l’indexation et les réinitialisations ment et la collecte des redevances, ainsi
tarifaires, une période de grâce ou de que dans la vérification de l’usage des
transition au début du contrat, les garanties fonds pour améliorer la qualité du service,
gouvernementales contre les risques, et peut mettre les usagers en confiance et
les garanties financières partielles de réduire ce risque.
tierce parties sont toutes envisageables.
Le succès des nouveaux services en eau [Link]. Risques liés aux marchés
dépend généralement d’une forte aug- d’exportation
mentation des dépenses liées à l’exploi- Ces risques concernent la plupart des
tation et la maintenance, maintenues projets d’irrigation des pays en dévelop-
jusqu’alors à un niveau dangereusement pement ou en transition, et sa criticité
faible, en raison de l’absence de gestion dépend du type de culture cultivée (par
du service et d’une maintenance inadé- ex : les cultures vivrières de base ou les
quate des infrastructures. Afin de générer cultures à haute valeur ajoutée). Dans le
les ressources nécessaires à l’amélioration cas des céréales (notamment le riz), ou
des niveaux de service, le partenaire privé des cultures riches en fibres, les risques
doit fréquemment choisir entre deux me- résident dans le manque quasi-total de
sures impopulaires : réduire les effectifs protection des produits nationaux, no-
de l'ancienne agence publique (lorsque tamment quand le marché local est ouvert
le contrat prévoit un transfert du person- aux importations concurrentes. Dans le
nel) ou augmenter le prix de l'eau (les cas des cultures à haute valeur ajoutée,
politiciens y sont souvent très résistants), les marchés d’exportation peuvent être
ou les deux. Les contrats doivent stipuler soumis à d’importantes fluctuations, no-
clairement la manière dont ces deux pro- tamment pour les producteurs dépourvus
blématiques sensibles seront gérées. d’un solide marketing, opposés aux ex-
ploitations commerciales privées.
[Link]. Volonté de payer
Une baisse des revenus pour les produc- [Link]. Risques spécifiques liés à l’eau
teurs affectera inévitablement leur volonté Les risques spécifiques liés à l’eau sont
à payer. L’arrivée d’un prestataire privé importants dans tous les pays où l’eau
et de l’annulation concomitant des sub- est rare, où le climat est incertain et où
ventions entrainent une augmentation les besoins agricoles en eau sont en
des redevances payables pour l’eau. De concurrence avec d’autres besoins. Du
plus, l’augmentation du prix n’est pas im- point de vue du prestataire, les risques
médiatement compensée par la hausse spécifiques liés à l’eau sont les risques

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 CHAPITRE 3 : VARIATIONS SECTORIELLES DU TRAITEMENT DES RISQUES 75

liés à l’offre et la demande en eau, ainsi consomment généralement une grande

que les risques techniques. partie des ressources en eau disponibles.
La concurrence des autres usages des
risques liés à la demande en eau ressources en eau augmente et elle est
Le risque lié à la demande en eau concerne déjà une réalité dans les zones où l’eau
une possible baisse de la demande d’eau, se raréfie. Elle peut être particulièrement
ce qui réduirait les revenus de l’exploitant. aigüe lorsque la demande en eau est plus
Ce risque est généralement considérable forte que le volume des ressources re-
dans le secteur de l’irrigation. La concur- nouvelables, une situation de plus en plus
rence entre les eaux de surface gérées courante dans les zones utilisant les eaux
par l’exploitant (fournies à un niveau de souterraines pour l’irrigation. La réduction
coût durable) et les eaux souterraines du stockage de l’eau par envasement des
(souvent prélevées pour un coût repré- retenues d’eau pourrait poser de sérieux
sentant seulement le coût de pompage, problèmes. Dans ce contexte, l’application
indépendamment de la durabilité de la des règles sur les prélèvements de l’eau
ressource, et parfois subventionné) peut est également très importante et perti-
constituer un risque important pour les nente dans le cadre des projets d’irrigation.
PPP, si certaines règles ne sont pas adé- Il peut également s’agir d’un risque lié à
quatement appliquées. Dans d’autres cas, une réglementation inefficace ou à l’ab-
le risque réside dans l’incapacité des pro- sence de capacités de l’autorité publique
ducteurs à progresser vers une agriculture à établir une mise en application des
à plus forte valeur ajoutée, ce qui leur droits de prélèvement.
permettrait de payer l’eau à un prix plus Parmi les mesures recommandées pour
élevé, même si l’amélioration de la qualité se prémunir contre les risques spécifiques
du service et de l’efficacité des réseaux à l’eau se trouvent l’indexation et les réi-
de distribution devrait permettre à l’ex- nitialisations tarifaires, les garanties gou-
ploitant de maintenir des coûts bas, et vernementales contre les risques, ainsi
par conséquent maintenir les ventes d’eau. que les indemnités de résiliation. Plus
Généralement, le manque de capacités spécifiquement, dans le secteur de l’irri-
de mesure volumétrique de l’eau limite gation, où l’eau est un intrant économique
la responsabilisation des exploitants quant pour les exploitations commerciales et
aux services en eau. qu’elle constitue la base des revenus dans
l’agriculture vivrière, il est nécessaire de
hydrologie et risques de pénurie d’eau régulièrement mener des évaluations éco-
Il existe également un risque concernant nomiques des revenus des producteurs,
la ressource en eau sur laquelle le projet et le rendement de l’eau, pour analyser
d’irrigation repose. Cette ressource peut la demande et la capacité de payer et
potentiellement ne plus être disponible ainsi fixer des redevances usagers à un
ou suffire à fournir les différents services niveau optimal. Quant aux risques tech-
contractuels – par exemple, en cas de sé- niques, le meilleur outil d’atténuation de-
cheresse, des dommages dus à des inon- meure la conception de projet de pointe
dations, la réattribution de l’eau à d’autres impliquant l’exploitant, ses compétences
fins (comme des réseaux d’adduction spécifiques dans l'exploitation et la main-
d’eau pour des zones urbaines), ou l’aug- tenance des projets d'irrigation.
mentation des prélèvements en amont Enfin, présente comme exemple, un ré-
du projet. Les risques liés à l’offre en eau sumé de la stratégie d’atténuation dans
sont également très élevés dans le sous- le cadre du projet d’irrigation de Me-
secteur de l’irrigation, car ces projets gech-Seraba en Éthiopie.

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 76 CHAPITRE 3 : VARIATIONS SECTORIELLES DU TRAITEMENT DES RISQUES

Encadré 8. Projet de Megech-Seraba et la répartition des risques entre les parties publique et privée
Responsabilités de l’autorité contractante :
• Établir des pouvoirs législatifs, octroyer les autorisations et permis nécessaires à la
construction et à l’exploitation du contrat de gestion de services.
• Construire l’ensemble du réseau d’irrigation et de drainage dans le cadre d’un contrat de
construction distinct.
• Réaliser, dans les délais, les structures et les équipements, mettre à disposition les parcelles
foncières requises par le contrat de gestion du service, libres d’entraves juridiques ou
physiques et prendre en charge l’ensemble des coûts de cette mise à disposition, sans
encombre, aux dates définies dans le programme.
• Établir une nouvelle réaffectation des parcelles foncières nécessaires au projet et réaliser les
réseaux quaternaires dans le respect des délais, pour recevoir l’eau d’irrigation selon le
phasage du projet (940 hectares à la fin de la Phase 1 ; les 4040 hectares restants pendant la
période de construction générale du projet (Phase 2)).
• Payer les frais et les dépenses d’exploitation au partenaire privé conformément aux
dispositions du contrat.
• Accepter tous les risques liés aux revenus ou à la collecte des redevances.
• Indemniser le partenaire privé pour tous risque et pertes résultant de la non-réalisation de
ces tâches.
• Payer les coûts d’électricité liés à l’exploitation et la maintenance, si les redevances payées
par les usagers des services d’irrigation ne suffisent pas à les couvrir.
• Indemniser les dommages majeurs générés par des circonstances autres que l’exploitation et
la maintenance normale du projet, et prendre en charge les coûts des améliorations des
infrastructures convenues entre les partenaires.
Responsabilités du partenaire privé :
• Passer en revue la conception détaillée, la supervision des travaux, l’exploitation et la
maintenance du projet, et le renforcement des capacités :
o Percevoir des honoraires et des indemnisations relatives aux dépenses engagées
pour :
o Passer en revue et approuver la conception, planifier l’exploitation et la
maintenance : rémunération forfaitaire
o La supervision de la construction rémunération en fonction du temps passé
o L’exploitation, la maintenance et le renforcement des capacités rémunération basée
sur la performance, en lien avec les indicateurs de performance clé (KPI).
• Exploiter et entretenir les réseaux d’approvisionnement en eau d’irrigation et de drainage,
d’une manière efficace et fiable.
• Gérer les interfaces avec les consommateurs lors de l’exploitation et de la collecte des
redevances des usagers au nom de l’autorité publique, au besoin.
• Animer le processus de création des associations de consommateurs, coordonner le
processus de gestion la demande et d’équilibrage des besoins en eau en partenariat avec
associations de consommateurs
• Assurer les services de relation client, y compris le conseil sur les questions de la gestion de
l’eau, de l’irrigation des exploitations et des problématiques agricoles connexes
• Gérer les petits contrats de travaux dans la zone d'exploitation sur demande et pour le
compte de l'autorité désignée (à payer sur la base d’honoraires forfaitaires)
• Créer et développer une entité d’exploitation et de maintenance efficace et pérenne.

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 CHAPITRE 3 : VARIATIONS SECTORIELLES DU TRAITEMENT DES RISQUES 77

3.5 Projets du secteur de l’eau aspect sera particulièrement important

vis-à-vis de l’obtention d’accès au réseau
3.5.1 Distribution de l’eau de canalisations, ce qui nécessitera l’oc-
[Link] Risques liés à l’acquisition foncière cupation temporaire des sites de mainte-
et au site nance et les zones de dépôt. En général,
Description – Les risques liés à l’acquisition l’autorité contractante sera en charge de
foncière et au site font référence à l’ob- gérer toute contamination préexistante,
tention du titre de propriété du site né- ou découverte archéologique ; de fossiles
cessaire au projet, à la sélection du site ou de vestiges anthropiques, dans la me-
et aux conditions géophysiques et hydro- sure où elles n’étaient pas déjà connues
logiques de celui-ci. Ils impliquent égale- ou révélées par les études de site préli-
ment les risques liés à l’obtention des minaires, soit en traitant directement ces
permis de construire, des droits d’accès, découvertes, ou bien alors en indemnisant
et la garantie de la sécurité du site. ou en exonérant le partenaire privé de
répartition – Ces risques sont affectés à leurs impacts sur le projet.
la partie publique. L’autorité contractante L’autorité contractante sera aussi tenue
assumera les principaux risques concernant responsable de la conformité aux lois et
la détention des titres de propriété, ou le aux autorisations relatives à la planification
contrôle des intérêts fonciers sur les sites et à l’environnement prédéfinis au début
désignés pour le projet. L’autorité contrac- du contrat. L’autorité contractante peut
tante sera aussi chargée de mettre à dis- aussi accepter de prendre la responsabilité
position les différentes formes (contrac- des conditions géotechniques inconnues,
tuels ou réglementaires) de détention cependant elle peut souhaiter limiter
des droits légaux. cette responsabilité à certains types de
Les intérêts fonciers peuvent être octroyés conditions, notamment celles qui n’étaient
par l’autorité contractante au partenaire pas raisonnablement prévisibles en se
privé, si celle-ci a déjà acquis les droits basant sur les études de site qu’elle a
fonciers nécessaires (par contrat, par la réalisée. Il peut être raisonnable d’exiger
loi, ou par un propriétaire tiers qui accepte ce que le partenaire privé réalise ses pro-
de céder les droits fonciers en question). pres études de site pour se doter d’un
Sachant qu’au terme de l’accord, le projet état de référence afin de démontrer les
sera transféré à l’autorité contractante, conditions préexistantes du site. On peut
les droits fonciers sont généralement oc- s’attendre à ce que le partenaire privé
troyés à la société de projet au titre d’un s'assure du statut de toute infrastructure
bail ou d’un dispositif similaire. L’autorité existante proposée dans le cadre du projet,
contractante assume en outre les princi- ou de tout bien existant ayant été identifié,
paux risques liés afin de s’assurer que les et qui doit être démoli, ou déplacé.
infrastructures existantes sont situées sur Lorsqu’il n’est pas possible de réaliser
les sites et dans l’enceinte des servitudes une étude complète avant l’attribution
qu’elle possède ou contrôle. du contrat (par ex : l’identification d’in-
Le partenaire privé sera également en frastructures souterraines existantes), les
charge d’évaluer l’adéquation des sites risques seront affectés à l’autorité contrac-
désignés par l’autorité contractante, et tante, ou partagés entre les différents ac-
les droits fonciers accordés (y compris teurs.
tous droits d’accès et servitudes associés), Atténuation – L’autorité contractante doit
ainsi que toute contrainte que les sites entreprendre des études environnemen-
désignés peuvent imposer sur la concep- tales, sociales et géotechniques détaillées,
tion et les travaux de réhabilitation. Cet elle doit également communiquer ces in-

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 78 CHAPITRE 3 : VARIATIONS SECTORIELLES DU TRAITEMENT DES RISQUES

formations au partenaire privé lors de la environnementaux existants n’ayant pas

procédure d’appel d’offres. L’autorité été divulgués au partenaire privé avant
contractante doit aussi procéder à des son acceptation du site, ou portés à sa
études de site détaillées afin d’identifier connaissance avant le bouclage commer-
les emplacements des infrastructures exis- cial, seront affectés à l’autorité contrac-
tantes, et confirmer (ou infirmer) qu’elles tante.
sont bien situées sur les sites et dans Atténuation – L’autorité contractante doit
l’enceinte des servitudes qu’elle possède réaliser les examens de « due diligence »
ou contrôle. L’autorité contractante doit nécessaires afin de déterminer l’adéqua-
autoriser le partenaire privé à accéder tion environnementale du site et des in-
aux sites et aux infrastructures existantes frastructures existantes, et communiquer
lors de l’appel d’offres afin qu’il réalise au partenaire privé toutes les probléma-
ses propres études. tiques environnementales identifiées. L’au-
L’autorité contractante doit, dans la mesure torité contractante devra réviser tous les
du possible, s’assurer qu’il possède une plans environnementaux proposés par le
compréhension pleine et entière des partenaire privé pour s’assurer qu’ils sont
risques impliqués par la sécurisation du adaptés et qu’ils proposent une gestion
site et des contraintes liées au site qui convenable des risques du projet.
peuvent potentiellement impacter la ré-
habilitation et l’exploitation des installa- [Link] Risques de conception
tions. Ces risques comprennent les inter- Définition – Les risques de conception
férences accidentelles ou volontaires des font référence à la possibilité que le projet
tiers sur les réseaux de canalisations. L’au- n’a pas été conçu de manière adéquate
torité contractante doit également gérer par rapport aux objectifs prédéfinis.
toutes les questions de droits fonciers répartition – Le partenaire privé sera le
autochtones pouvant avoir un impact sur principal responsable de l’adéquation de
l’utilisation du site. la conception des travaux de réhabilitation,
ainsi que de sa conformité avec les diffé-
[Link] Risques sociaux et rentes spécifications fonctionnelles/de
environnementaux performance définies par l’autorité contrac-
Définition – Les risques sociaux et envi- tante. L’autorité contractante conservera
ronnementaux font référence aux condi- les risques de conception, dans la mesure
tions environnementales latentes pouvant où celle-ci est dépendante de certaines
affecter le projet ainsi qu’aux risques de interconnexions dont l’autorité contrac-
dommages ultérieurs sur l’environnement tante est également responsable, telles
et les populations locales environnantes. que les points de raccordement en eau
répartition – Ces risques sont affectés à brute, sa quantité et sa qualité, ou l'état
la partie publique. Le partenaire privé as- des infrastructures existantes au début
sumera principalement la responsabilité de contrat.
de son acceptation du site du projet et Atténuation – L’autorité contractante dé-
des infrastructures existantes « en l’état finira généralement les spécifications fonc-
», sous réserve de la divulgation par l’au- tionnelles/de performances minimales et
torité contractante de toutes les questions imposera la mise en conformité avec les
pertinentes, de sa bonne gestion des stra- exigences juridiques en vigueur, ainsi que
tégies environnementale, sociale et sani- les bonnes pratiques de l’industrie. Cela
taire relatives au projet, et de son obten- permettra au secteur privé d’innover et
tion et maintien de toutes les licences, de générer des gains d'efficacité durant
autorisations ou permis requis. Les risques la phase de conception. L’autorité contrac-

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 CHAPITRE 3 : VARIATIONS SECTORIELLES DU TRAITEMENT DES RISQUES 79

tante doit prendre le temps de s’assurer vent être également mises en œuvre dans
que les spécifications fonctionnelles/de le cadre de la procédure d’appel d’offres,
performances minimales donneront lieu d’évaluation des offres et de « due dili-
à une installation qui correspondra aux gence », en exigeant la présentation des
différentes attentes au moment de la res- garanties nécessaires dans les dossiers
titution de l’installation, c.-à-d., au terme concernés. L’accord de concession inclura
du contrat. Un processus de vérification également une limitation des droits de
de la conception permettra à l’autorité prolongation de la durée des travaux, un
contractante de passer en revue et de droit de résiliation, si l’installation et le
commenter la conception détaillée du réseau réhabilités ne sont pas opération-
partenaire privé ; cependant ce processus nels à une date d’échéance désignée (sauf
ne devra pas être interprété comme une en cas de risque gouvernemental) ainsi
réduction ou une limitation de la respon- que des droits de substitution (« step-in
sabilité globale du partenaire privé (par ») au bénéfice de l'autorité contractante.
exemple, par le biais d’une approbation
de l’autorité contractante), ou de sa liberté [Link] Risques liés au bon achèvement
de conception, sous réserve que les spé- des travaux (y compris les dépassements
cifications fonctionnelles/de performances des coûts et des délais)
minimales soient satisfaites. Définition – Les risques liés à l’achèvement
font référence à la mise en service des
[Link] Risques de construction infrastructures dans le respect à la fois
Définition – Les risques de construction des délais et des coûts, ainsi que les di-
font référence aux sous-risques suivants verses conséquences d’un manquement
: les conflits sociaux ; la gestion du projet à l’un ou l’autre de ces critères.
et des interfaces ; les dommages causés répartition – Le partenaire privé assumera
au moment de la mise en service ; la vio- principalement la responsabilité des
lation de droits de la propriété intellectuelle risques liés au dépassement des délais et
; le non-respect des normes d’assurance- des coûts. Le risque majeur induit par le
qualité ; les matériaux défectueux ; les dépassement des délais sera la perte des
vices cachés ; l’insolvabilité des sous-trai- revenus escomptés, les coûts du finance-
tants ou les litiges avec ceux-ci, et les dé- ment des travaux à achever et l’augmen-
passements de coûts en l’absence de cas tation des coûts liés au site. Étant donnée
d’indemnisation/clauses exonératoires. la nature intégrée des réseaux de distri-
répartition – Le partenaire privé assume bution l’eau, le partenaire privé est le
tous les risques de construction. L’accord mieux placé pour gérer l’ensemble de
de concession traitera généralement des l’approvisionnement, de la construction
risques de construction dans le cadre des et de la mise en œuvre des travaux de ré-
clauses de résiliation. habilitation de l’installation. Ce regrou-
Atténuation – Ces risques peuvent être pement des responsabilités est générale-
atténués par différents moyens. En s’as- ment géré par l’engagement d’une en-
surant que le partenaire privé possède treprise ingénierie-approvisionnement-
l’expérience requise dans le secteur (dé- construction (« EPC » en anglais) ou d’un
montré sur une longue période) et en consortium d’EPC. Avant l’autorisation de
obtenant des garanties adéquates face mise en service commerciale, le partenaire
aux risques de non-exécution (par exemple, privé devra démontrer que l’installation
des garanties de la société mère, des ga- est manifestement complète et qu’elle
ranties de bonne exécution et des lettres répond aux niveaux de performance mi-
de crédit). Ces mesures d’atténuation peu- nimum. Les projets de distribution de

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 80 CHAPITRE 3 : VARIATIONS SECTORIELLES DU TRAITEMENT DES RISQUES

l'eau requièrent des programmes d’essais nécessaire pour motiver le partenaire

de mise en service détaillés, pour s’assurer privé à réaliser le projet dans les délais
que l’installation répond aux différentes requis, tout en lui laissant un délai rai-
exigences liées à la qualité de l’eau, aux sonnable pour s’acquitter de ses respon-
niveaux d’efficacité requis, et au respect sabilités contractuelles, malgré certains
de l’environnement établis par les spéci- retards éventuels, avant que l’autorité
fications fonctionnelles/de performances contractante ne puisse résilier le contrat.
minimales dans le cadre du contrat et de Si autorité contractante est responsable
la législation. de la mise à disposition ou de l’acquisition
Si des installations d'interconnexion sup- d’installations d’interconnexion neuves
plémentaires sont nécessaires au projet ou améliorées, elle devra alors s’assurer
(telles que des raccordements neufs ou que ces installations sont acquises ou
améliorés au réseau d'approvisionnement améliorées dans des délais suffisants per-
en eau brute), la construction de ces ins- mettant au partenaire privé de s’acquitter
tallations supplémentaires peut également de ses obligations.
être intégrée au périmètre de responsa-
bilité du partenaire privé, transférant ainsi [Link] Risques liés à la performance et
le risque de dépassements des délais et au prix
des coûts de construction à ce dernier. Définition – Les risques liés à la perfor-
La propriété de ces installations supplé- mance et aux prix font référence à la
mentaires et la responsabilité de leur ex- non-atteinte par l’infrastructure des indi-
ploitation et maintenance seront trans- cateurs de performance définis dans les
férées à l'autorité contractante à l'achè- spécifications fonctionnelles, et le prix,
vement de la construction et de la mise ou le coût, de cet échec.
en service, sous réserve des obligations répartition – Le partenaire privé assumera
de correction des défauts incombant au les risques relatifs à l’atteinte des spécifi-
partenaire privé pendant la période de cations de performance telles que la qua-
garantie prescrite. Des exigences distinctes lité, le débit et les volumes d’eau. L’autorité
sont généralement définies concernant contractante assumera également les
les essais et la prise en charge des instal- risques liés à l’application du régime de
lations d’interconnexion supplémentaires surveillance de la performance et s’assurera
qui seront alors transférées à l’autorité que les spécifications fonctionnelles soient
contractante suite à leur achèvement. correctement ajustées afin que le parte-
Atténuation – L’autorité contractante sou- naire privé puisse raisonnablement les
haitera généralement mettre en œuvre réaliser. Dans le cadre d’un projet pré-
un processus de mise en service des ins- voyant une rémunération par des frais
tallations réhabilitées en une seule étape. de mise à disposition, les paiements au
L’intégration dans le contrat de pénalités partenaire privé doivent être soumis à
financières et des dommages-intérêts for- un abattement si les spécifications de
faitaires peut aider à faire respecter les performance ne sont pas atteintes.
différentes dates de réalisation de la Atténuation – Il incombe à l'autorité
construction. La combinaison (i) d’incita- contractante de rédiger des spécifications
tions ou de pénalités pour l’achèvement réalistes basées sur les normes nationales
(ou non) des travaux dans les délais (ii) et internationales relatives à l'eau, sur
l’intégration d’une « date d’échéance » des données et exigences pertinentes du
(une date liée à une période de temps marché, en prenant en compte les diffé-
prescrite après la date d’achèvement pré- rents objectifs politiques. Les performances
vue) permettront de générer la pression du projet, en termes de qualité, de débit

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 CHAPITRE 3 : VARIATIONS SECTORIELLES DU TRAITEMENT DES RISQUES 81

et de volume d’eau, peuvent être mesurées un coût répercuté directement au parte-

grâce à des normes et des ensembles naire privé. Le partenaire privé assumera
d’indicateurs. Les documents pertinents alors es risques liés à toutes autres res-
du projet spécifieront les indicateurs de sources nécessaires à l’exploitation du
performance clé (KPI) précis, des spécifi- projet, telles que la main d’œuvre.
cations fonctionnelles, les dommages et Atténuation – Un mécanisme de partage
intérêts applicables en cas de sous-per- des économies peut parfois inciter le par-
formance ainsi que les exigences de re- tenaire privé à augmenter l’efficacité de
porting. Lors de la définition des spécifi- sa consommation énergétique tout au
cations nécessaires, et des niveaux de long de la durée du contrat. Cependant,
performance souhaités pour le réseau, le partenaire privé sera limité dans sa ca-
l’autorité contractante doit se concentrer pacité à répercuter n’importe quel coût
sur le service précis qu’elle souhaite ob- au consommateur final, en raison du mé-
tenir, et lors de la phase d’appel d’offres, canisme d’établissement des tarifs de
elle doit affiner, avec les soumissionnaires, l’eau dans le cadre de la concession.
le régime de suivi de la performance (basé
sur des standards et des contrôles de ré- [Link] Risques liés à la demande
ception, ainsi que des exigences et des Définition – Les risques liés à la demande
contrôles de la performance). Ces niveaux font référence à la disponibilité des res-
de performances, une fois négociés, consti- sources ou des intrants du projet en
tueront un élément clé du mécanisme termes de volume, de qualité, et de trans-
de transfert des risques. port, ainsi qu’à la demande des consom-
mateurs/usagers pour le produit de service
[Link] Risques liés aux ressources fourni par un projet.
et aux intrants répartition – Ces risques sont affectés à
Définition – Les risques liés aux ressources la partie publique. Par défaut, dans le
et aux intrants font référence à l’inter- cadre des projets de distribution d’eau
ruption de l’approvisionnement en intrants sur les marchés développés ; l’autorité
ou ressources nécessaires à l’exploitation contractante détient le monopole de l’ad-
du projet, ainsi qu’à l’augmentation de duction de l’eau brute ainsi que le mono-
leur coût. pole de la distribution de l’eau via les in-
répartition – Ces risques sont normale- frastructures faisant l’objet du projet. L’au-
ment partagés. Le principal intrant, ou torité contractante garantira ainsi un ser-
ressource, nécessaire à un projet de dis- vice minimum en termes de qualité, de
tribution d’eau est l’eau elle-même. Elle volumes et de disponibilité de l'eau brute
relève habituellement de la propriété ou fournie, et elle conservera un niveau mi-
du contrôle de l'autorité contractante et, nimum des risques liés à la demande.
par conséquent, cette dernière porte la Atténuation – Puisque l’autorité contrac-
responsabilité principale relative à la quan- tante conservera un niveau minimum des
tité et à la qualité de l’eau fournie au risques liés aux ressources (l’offre) et à la
point de livraison. demande, elle devra également effectuer
L’autre intrant, ou ressource, principal et une évaluation complète des ressources
nécessaire à un réseau de distribution en eau brute, et de la demande des
d’eau est l’énergie de pompage. L’autorité consommateurs. Cette évaluation aura
contractante assumera généralement la lieu dans le cadre de ses études de faisa-
responsabilité principale de l’approvision- bilité afin de s'assurer que le contrat de
nement continu de l’installation en énergie. concession traite et répartit correctement
Le prix de l’énergie constitue également les risques relatifs à toute éventualité

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 82 CHAPITRE 3 : VARIATIONS SECTORIELLES DU TRAITEMENT DES RISQUES

pouvant avoir un impact sur l'approvi- partenaire privé des impacts de ces évè-
sionnement en eau brute et sur la de- nements sur le projet, en termes de main-
mande des consommateurs. tenance complémentaire (y compris les
coûts de maintenance supplémentaires).
[Link] Risques liés à la maintenance Toutefois, le partenaire privé conservera
Définition – Les risques liés à la mainte- la pleine responsabilité de l’exécution des
nance font référence au fait de maintenir travaux d’entretien.
l’infrastructure aux normes et aux spéci- L’autorité contractante peut aussi conserver
fications adéquates, tout au long de la les risques de maintenance associés aux
durée du projet. infrastructures en interconnexion avec
répartition – En tant qu’occupant et ex- les installations, telles que les canalisations
ploitant des installations, le partenaire qui acheminent l’eau jusqu’au point de li-
privé, jusqu’à la restitution à l’autorité vraison à l’entrée des installations. Il est
contractante au terme du contrat, portera également fréquent que l’autorité contrac-
la responsabilité de la conformité aux exi- tante porte la responsabilité de toute la
gences de maintenance définies par l’au- maintenance des installations, à partir de
torité contractante lors de l’appel d’offres leur restitution, à l’autorité contractante
et/ou dans l’accord d’approvisionnement à la fin du contrat.
en eau brute. En complément des exi- Atténuation – L’autorité contractante doit
gences spécifiques de maintenance im- prendre le temps de s’assurer que le
posées par l’autorité contractante, le par- contrat d’approvisionnement en eau brute
tenaire privé également sera responsable définit convenablement les seuils d’ap-
d’entretenir les installations afin de res- provisionnement en eau des installations,
pecter les niveaux contractuels de qualité, ainsi que les différentes obligations qui
de disponibilité et de volumes de sortie incombent au partenaire privé.
nécessaires afin de garantir ses revenus. De plus, les accords doivent précisément
En général, le partenaire privé prend à sa définir les obligations relatives à la main-
charge tous risques de maintenance, y tenance qui incombent au partenaire
compris l’entretien périodique et préventif, privé afin de s’assurer que les installations
les travaux de maintenance d’urgence, sont correctement entretenues, tout au
les travaux provenant des erreurs de long de la durée du projet. De plus, ces
conception ou de construction, et tous accords doivent garantir que leur état
les travaux de réhabilitation. Les travaux sera satisfaisant dans le cas d’une résiliation
de maintenance affectant la disponibilité anticipée, ou au terme du contrat, c.-à-d.
des installations et ayant un impact sur au moment auquel les installations seront
l’approvisionnement sont généralement restituées à l’autorité contractante. L’au-
anticipés dans le cadre de l’accord passé torité contractante doit également réfléchir
avec l’autorité contractante, et les travaux à la possibilité de prévoir la mise à dispo-
d’entretien programmés peuvent être in- sition sur le long terme de certains services
terdits pendant les heures pleines de la ou fournitures nécessaires aux installations.
demande. L’autorité contractante conserve En fonction des exigences des prêteurs
généralement les risques liés à certaines du partenaire privé, l’autorité contractante
éventualités pouvant avoir un impact sur doit prendre en compte certaines exi-
le projet (comme les risques politiques gences spécifiques relatives à la mobili-
et les risques de modifications réglemen- sation d’assurances « dommages matériels
taires ou législatives). Dans de tels cas, » pour la remise en état des installations.
l’autorité contractante peut se trouver La bonne performance du partenaire privé
obligée d’indemniser ou d’exonérer le peut également être maintenue par un

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 CHAPITRE 3 : VARIATIONS SECTORIELLES DU TRAITEMENT DES RISQUES 83

mécanisme de paiement qui reflète la la partie privée. Lorsque certains risques

capacité du partenaire privé à atteindre ne peuvent plus être pris en charge par
les niveaux contractuels relatifs aux vo- les assurances (c.-à-d., les mesures né-
lumes, et à la disponibilité et qualité de cessaires ne sont pas disponibles à des
l’eau, tout en intégrant des clauses de ré- conditions commercialement raisonnables
siliation en cas de sous-performance subs- sur le marché international de l’assurance),
tantielle. Des dispositions de transfert il n'y a généralement aucune obligation
spécifiques peuvent également être mises de souscrire une assurance pour ces
en place, afin de procéder à l'évaluation risques. Si un risque exclu du contrat
de l'état des installations au cours des d’assurance survient, les parties peuvent
dernières années du projet. Le partenaire convenir de négocier, de bonne foi, l’affec-
privé devra alors effectuer tous les travaux tation de ces risques à l'avenir, tout en
de réparation nécessaires pour s'assurer autorisant la résiliation du contrat, si un
que les installations respectent les spéci- accord ne peut être trouvé. L’autorité
fications requises à la date de leur resti- contractante peut choisir de porter la res-
tution à l'autorité contractante. ponsabilité d’un risque non assurable,
tout en exigeant du partenaire privé qu’il
[Link] Risques liés aux taux de change démarche régulièrement le marché de
et d’intérêt l’assurance pour souscrire si possible un
Définition – Les risques liés aux taux de contrat d’assurance adapté.
change et d’intérêt font référence à la Si le risque non assurable est essentiel à
fluctuation potentielle des cours des de- la mise en œuvre du projet (par ex : la
vises et/ou des taux d’intérêt pendant la prise en charge des dommages matériels
durée de vie d’un projet. pour les principales composantes du pro-
répartition – Ces risques sont affectés à jet) et que les parties ne parviennent pas
la partie privée. L’autorité contractante à convenir d’un accord approprié, le par-
devrait spécifiquement interdire au par- tenaire privé peut avoir besoin d'une voie
tenaire privé de réclamer des coûts sup- de sortie dans le cas où il ne pourrait pas
plémentaires relatifs aux fluctuations des remettre en état le projet de façon com-
cours des devises et des taux d’intérêt. mercialement viable (par exemple, la ré-
Le partenaire privé doit alors chercher à siliation du projet aux mêmes conditions
atténuer ces risques par le biais de dis- qu'un cas de force majeure).
positifs de couverture au titre de ses ac- Atténuation – Dans le cadre de l'étude
cords de financements, dans la mesure de faisabilité, l'autorité contractante et
permise sur ce marché. le partenaire privé doivent examiner si
Atténuation – Le partenaire privé doit une assurance nécessaire au projet pourrait
chercher à atténuer ces risques par le devenir indisponible, compte tenu de la
biais de dispositifs de couverture au titre localisation du projet et d'autres facteurs
de ses accords de financements, dans la pertinents.
mesure permise sur ce marché.
[Link] Risques d’inflation
[Link] Risques liés aux assurances Définition – Les risques d’inflation font
Définition – Les risques liés aux assurances référence à l’augmentation inattendue
font référence aux risques que les polices des coûts du projet.
d’assurance permettant de garantir certains répartition – Ces risques sont affectés à
risques ne sont pas ou ne sont plus dis- la partie publique. Lors de la construction,
ponibles sur le marché. ces risques sont généralement affectés
Répartition – Ces risques sont affectés à au partenaire privé tandis que pendant

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 84 CHAPITRE 3 : VARIATIONS SECTORIELLES DU TRAITEMENT DES RISQUES

la durée de la concession, ils seront affectés partenaire privé propose une modification
à l’autorité contractante. Dans le cadre de l’actionnariat pendant la période où il
des projets basés sur les frais de mise à reste verrouillé, l’autorité contractante
disposition, le paiement des frais com- peut y consentir, dans la mesure où les
prendra généralement une composante nouveaux actionnaires répondent aux cri-
fixe (pour laquelle un dispositif de cou- tères d’équivalence prédéfinis relatifs à
verture sécurise la dette correspondante) leur expérience technique et ressources
ainsi qu’une composante variable (pour financières.
refléter les coûts de financement variables
et les coûts variables d’intrants tels que [Link] Risques de rupture technologique
la main d’œuvre ou les produits chimiques). Définition – Les risques de rupture tech-
Atténuation – Pendant la durée de la conces- nologique font référence à l’émergence
sion, le partenaire privé cherchera à retrouver d’une nouvelle technologie pouvant dé-
une neutralité vis-à-vis des coûts de l’inflation passer la technologie existante de manière
à la fois internationale et locale, par le biais inattendue.
d’un régime adapté d’indexation pour in- répartition – Ces risques sont affectés à
flation ou d’ajustement tarifaire. la partie publique. Les exigences techno-
logiques sont généralement spécifiées
[Link] Risques stratégiques par l’autorité contractante, lors de l’appel
Définition – Les risques stratégiques font d’offres et choisies en accord avec le par-
référence à la modification de l’actionnariat tenaire privé, définis le cadre du contrat.
du partenaire privé, et aux conflits d’intérêts Atténuation – L’autorité contractante doit
entre les actionnaires du partenaire privé. réaliser une évaluation complète des tech-
répartition – Ces risques sont affectés à nologies en question dans le cadre de
la partie privée. Les contrats sont attribués l’étude de faisabilité du projet afin de s’as-
en se basant sur l’expertise technique et surer que les technologies retenues sont
les ressources financières du partenaire adaptées aux conditions présentées par
privé. L’autorité contractante souhaitera le projet, et éprouvées sur le marché. L’au-
alors s’assurer que les promoteurs, no- torité contractante peut imposer au par-
tamment les membres fondateurs, aux- tenaire privé une étude technologique
quels le projet est attribué, maintiennent pour rechercher des améliorations per-
leur engagement sur une période de manentes dans certains domaines spéci-
temps minimale spécifiée. fiques tels que la surveillance de la qualité
Atténuation – L’autorité contractante li- de l’eau ou des technologies de comptage.
mitera la possibilité pour le partenaire Le partenaire privé peut également se voir
privé à modifier l’actionnariat pendant imposer d’exploiter les installations en
une période minimum spécifiée (par ex : fonction des meilleures pratiques indus-
il est verrouillé pendant la période de trielles, ce qui peut, de fait, l’obliger à in-
construction) et pourra ensuite imposer tégrer des améliorations aux technologies
un régime pour limiter les changements utilisées.
de contrôle sans consentement ou quand
des critères préalablement convenus ne 3.5.2 Usine de traitement des eaux
peuvent plus être respectés. L’offre pré- Cette partie présente un exemple de ré-
sentée au moment de l’appel d’offres partition et d’atténuation des risques dans
devra proposer certains modèles de gou- une usine de traitement des eaux, sous
vernance du partenaire privé. Lorsque le la forme d’une matrice.37
37
Reproduit à partir de An Introductory Guide to Public Private Partnerships (PPPs) March 2008. Hong Kong PPP unit.

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 CHAPITRE 3 : VARIATIONS SECTORIELLES DU TRAITEMENT DES RISQUES 85

Parties les
plus Principe
impactées Stratégie de gestion du commercial/
(Note1)
Type de risque/ risque : Dispositions
Affectation
Description du Conséquence Probabilités/ Prévenir/ contractuelles
retenue
risque impacts Minimiser/ Transférer/ entre l’autorité
Fort/ Affecter (Note 2) publique et le
Moyen consortium
Faible
N.B.
N.B
N. :

1. De
De manière
maniè
mani
manièr
ma
man
m générale,
générale
géné
gén
génér
généra
général
gé
g l’autorité
l’autorit
l’au
l’auto
l’autor
l’autori
ll’
l’a
l’aut publique
publiq
publiqu
publ
pu
pub
publi
p et
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le
l cons
con
conso
co
consom
consomm
consomma
consommat
consommate
consommateur
consommateurs
consommateu
c su
sub
subir
subiro
subi
subiron
subiront
s l’impact
ll’impac
l’i
l’im
l’impa
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l’ d’u retard
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d’un ret
retar
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mi
mis
m en e service,
serv
servi
servic
service
se
ser
s
ttandis
tandi
tand
tan
a que
qu
q lel consortium
co
cons
con
conso
consor
consort
consorti
consortiu
c subira
sub
su
subi
subir
s l’impact
ll’
l’i
l’im
l’impa
l’imp
l’impac d’une
d’un
d
d’u
d’ réduction
ré
réducti
réduc
réd
rédu
réduct
réductio
r ou
o d’un
d
d’u
d’ abattement
aba
abattemen
abatteme
abattem
abatte
abatt
abat
ab pr
probable
prob
probabl
probab
proba
p
pro du
d ppa
paiement,
paiem
paieme
paiement
paiemen
pai
paie vvoire
voir
vo d’
voi d’u
d’une
d
d’un
rrésili
résilia
rési
résil
rés
résiliatio
résiliati
résiliat
résiliation
é du
du co
ccontrat.
contrat
cont .
con
contr
contra

2. P
Prév
Prévenir
Préveni
Préve
Préven
Pré
r – Prévenir
Préveni
Préven
Préve
Pr
Prév
Pré ou
o garantir
gar
gara
garant
garan
garanti
gga des
de
d conditions
conditio
conditi
condition
co
condi
con
cond
condit
c éliminant
éliminan
élim
éli
élimi
élimin
élimina
él
é certains
certai
certain
cer
cert
certa
ce
c risqu
risques
ri
ris
risq
risque
r
M
Minimi
Mini
Min
Mi
Minimiser
Minimise
Minimis
inim – Minim
M
Minimi
Mini
Min
Minimise
Minimis
Minimiser
i ou
o réduire
réd
rédui
rédu
réduir
ré
r l pro
la p
probab
probabil
proba
prob
probabi
probabilité
probabili
probabilit
pr ou
o la
l gravité
gr
gravit
grav
gravi
gra de certains
de cer
ce
cert
certa
certai
certain
c ris
ri
risq
risqu
risque
risques
r
Tr
Transfére
Transférer
Transfé
Transfér
Transf
Trans
Tran
Tra – Transférer
Transfére
Transfér
Tr
Transfé
Transf
Tran
Trans
Tra les
le
l risques
rrisqu
ris
ri
risque
risq inévitables
inévi
inévit
inévita
inévitabl
inévitab
inévitable
inév
iné
in
i à un
u tierce
tierc
ti
tier
tie
t partie
parti
p
par
part
pa ca
capable
capabl
capab
cap
capa
c d’assumer
d’assu
d’assume
d’as
d’ass
d’assum
d’
d’a
d le
l risque
risqu
ri
risq
ris
r
A
Affecter
Affect
Affe
Affec
Aff
Affecte
f – Accepter
A
Accept
Acce
Acc
Accepte
Accep
c ou
o affecter
affecte
aff
affe
affec
affect
af
a le
les
l risques
ri
ris
risque
risq
risqu
r rrési
résidu
rés
résidue
résid
résiduels
résiduel
é à la
l partie
parti
part
p
par
pa la
l plus
plu
p
pl à même
mêm
mê
m de
d l’assumer
l’assu
l’assume
l’ass
l’assum
l’as
l’l
l’a au
a mmoindre
moi
moin
moindr
mo
moind co
coû
coût
c
Pré-Construction
1 Site
Si
Sit Projet retardé Consortium, Autorité L’autorité publique Le contrat établit
Indisponibilité Autorité publique doit engager le clairement la
du site due à publique processus responsabilité de
un retard dans suffisamment en l’autorité publique
la mise en Faible/Moyen avance par rapport à la dans la mise en
place du bail signature du contrat place du bail
2 Si
Site
Sit Augmentation Consortium, Consortium Le consortium doit Le contrat établit la
L’état du site ne des coûts de Autorité minimiser ce risque responsabilité du
convient pas à la construction, publique par une expertise consortium pour
méthode de retard du projet basée sur des cet aspect
réhabilitation Faible/Fort informations
proposée. détaillées fournies par
l’autorité publique

3 Site
Si
Sit Le consortium Consortium Autorité L’autorité publique Le contrat établit la
Contamination doit engager Faible/Moyen publique doit minimiser ce responsabilité de
du site des coûts risque par une l’autorité publique
supplémentaire expertise pour cet aspect
s pour
dépolluer le
site
4 Financement
Financemen
Financeme
Financem
Fina
Fi
Finance
Finan
Financ
Fin Bouclage Consortium, Consortium Le consortium doit L’autorité publique
Le consortium financier Autorité minimiser ce risque en exigera que tous
n’obtient pas le impossible, publique engageant le dialogue soumissionnaires
financement absence de avec ses prêteurs, présentent des
nécessaire, soit financement Moyen/Fort assez tôt dans l’étape engagements
en fonds propres pour la d’appel d’offres financiers
soit en dette, construction documentés
soit aux réalistes et
conditions atteignables
prévues.
5 Financement
Financemen
Financeme
Financem
Fina
Fi
Finance
Finan
Financ
Fin Coût du service Consortium Consortium Le consortium doit Les paiements ne
Taux d’intérêt de la dette plus minimiser ce risque en seront pas ajustés
supérieurs aux élevé Moyen/Fort développant le par rapport à la
prévisions dialogue avec ses fluctuation du taux
prêteurs, assez tôt d’intérêt
dans l’étape d’appel
d’offres

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 86 CHAPITRE 3 : VARIATIONS SECTORIELLES DU TRAITEMENT DES RISQUES

6 Cons
C
Conso
Con
Consorti
Consort
Consor
Consortium
Consortiu
o Le projet de Autorité Autorité L’autorité publique L’autorité publique,
Il dépose le bilan réhabilitation ne publique et publique doit minimiser ce le consortium et
avant peut être prêteurs risque par une l’entreprise de
l’achèvement des achevé sélection rigoureuse du construction
travaux Faible/Fort consortium à passent un accord
conserver tripartite pour
garantir la
continuité des
travaux de
construction
Conception et construction
8 Achèv
A
Achè
Ach
Achèvemen
Achève
Achèvem
Achèvement
Achèveme
c eet Le projet de Autorité Consortium Le consortium doit Le contrat autorise
mi en
mise
mis e service
ser
se
servi
serv
servic
s réhabilitation publique, minimiser ce risque l’autorité publique
Retard des n’est pas consommateu grâce à une sélection à surveiller les
travaux terminé à la rs, rigoureuse des sous- travaux de
date consortium, traitants et par construction. Le
d’achèvement prêteurs l’établissement d’une non-respect de la
technique durée de contrat fixe. date d'achèvement
convenue Moyen/Fort L’autorité publique technique
doit aussi minimiser ce convenue
risque par ses constituera une
dispositions de suivi défaillance au
des travaux entrepris. contrat. Les sous-
traitants doivent
fournir au
consortium des
garanties de bonne
exécution,
transférables aux
prêteurs
9 Achèv
A
Achè
Ach
Achèvemen
Achève
Achèvem
Achèvement
Achèveme
c eet Impacts sur la Consortium Consortium Le consortium Dispositions
mi en
mise
mis e service
ser
se
servi
serv
servic
s trésorerie et la transfère aux sous- relatives aux
Dépassement des viabilité Moyen/Fort traitants par le biais pénalités dans le
coûts lors de la financière du de contrats à durée et contrat de
construction consortium prix fixes construction entre
le consortium et ses
sous-traitants
10 Achèv
A
Achè
Ach
Achèvemen
Achève
Achèvem
Achèvement
Achèveme
c eet Le projet de Autorité Consortium Le consortium doit Le contrat stipulera
mi en
mise
mis e service
ser
se
servi
serv
servic
s réhabilitation publique, minimiser ce risque en tous les délais, le
Essais de mise en n’est pas consommateu procédant aux tâches périmètre, les
service non- terminé à la rs, pertinentes détails des audits
concluants date consortium, suffisamment en et les contrôles
d’achèvement prêteurs avance par rapport à la nécessaires, etc.
technique date de mise en L’autorité publique
convenue Faible/Fort service ne paiera que si les
conclusions des
essais de mise en
service sont
satisfaisantes
Avant la mise en service

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 CHAPITRE 3 : VARIATIONS SECTORIELLES DU TRAITEMENT DES RISQUES 87

11 Rel
R
Re
Relation
Relations
Relatio
Relati
Relat
ela sso
socia
soc
sociale
sociales
social
oci Affecte le Consortium et Autorité L’autorité publique Bien que l’autorité
L’autorité transfert de autorité publique ou doit minimiser ce publique puisse
publique est l’usine au publique partagé risque par le biais essayer de
incapable de consortium, d’une consultation et s’occuper seule du
gérer le transfert retard du projet Moyen/Fort d’une communication personnel existant,
du personnel adéquates le contrat peut
existant de aussi spécifier le
manière pourcentage
satisfaisante minimum de
personnel existant
à transférer au
consortium dans
des conditions
d’emploi
spécifiques
Avant la mise en service et l’exploitation
12 Modificatio
Modification
Modifications
Modificati
Mo
Modificat
Modifica
Modifi
Modific
Modi
Mod
Modif du
du Peut imposer Consortium Autorité L’autorité publique Le contrat prévoit
co
con
contrat
contra
cont
contr des Faible/Fort publique ou doit minimiser ce la renégociation
Évolution des modifications partagé risque par une tarifaire pour
exigences de dans la meilleure planification compenser les
service imposées conception, des ainsi que par investissements ou
par l’autorité capacités l’adoption de les coûts
publique, ou supplémentaire spécifications supplémentaires
modifications s ou une fonctionnelles du consortium
réglementaires nouvelle efficaces.
initiés par technologie, ou Le consortium doit
l’autorité processus, qui minimiser ce risque en
publique en tant nécessiteront présentant des
qu’autorité de des installations offrant
régulation. investissements des possibilités
ou des coûts d’expansion ou
d’exploitations d’évolution
supplémentaire technologique
s
13 Modification
Modifications
Modificati
Modificatio
Mo
Modificat
Modifica
Modifi
Modific
Modi
Mod
Modif Peut engendrer Consortium Consortium Le consortium doit Les paiements ne
règlementaires
règlementaire
règlementair
règlementai
règlementa
règlemen
règlement
règleme
règle
rrè
règlem
règl
èg des coûts Faible/Fort prendre en compte la seront pas ajustés
Modifications d’investisseme possibilité de telles même si les
règlementaires nt ou modifications dans modifications
générales (y d’exploitation leurs chiffrages. règlementaires
compris fiscales) plus élevés entrainent des
applicables à la coûts plus élevés.
plupart des
activités
commerciales
14 Consortiu
Consortium
C
Cons
Consorti
Consort
Consor
Conso
Con
o Incertitudes Autorité Autorité Minimiser par le biais Le contrat prévoit
Modification de relatives à la publique et publique de dispositions/ la cession du
l’actionnariat du capacité de la prêteurs restrictions contrat et des
consortium, par nouvelle contractuelles restrictions
ex : rachat par entreprise à Faible/Moyen appropriées relatives aux
une tierce partie exécuter le modifications de
contrat l’actionnariat du
consortium

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 88 CHAPITRE 3 : VARIATIONS SECTORIELLES DU TRAITEMENT DES RISQUES

15 Consort
C
Cons
Consor
Conso
Con
Consortium
Consorti
Consortiu
o Non- Autorité Autorité Minimiser par une Le consortium doit
Solvabilité du achèvement du publique et publique sélection rigoureuse prouver sa
consortium projet ou prêteurs du consortium solvabilité par le
suspension du biais de facilités de
service de Faible/Fort crédit de secours.
traitement Les prêteurs
exigeront un gage
des actifs et des
droits contractuels
liés au projet.
Le produit des
paiements de
l'autorité publique
sera déposé dans
un compte
séquestre pour le
service de la dette
16 Consort
C
Cons
Consor
Conso
Con
Consortium
Consorti
Consortiu
o Non- Autorité Consortium Minimiser par le Le consortium doit
Manque achèvement du publique et choix du modèle de prouver son
d’engagement, projet ou prêteurs PPP adapté engagement par le
non-exécution du suspension du biais d’un certain
contrat ou Faible/Fort niveau
abandon du service de d’investissement
projet traitement au capitaux
propres. Le contrat
prévoit un droit de
substitution
(« step-in ») au
bénéfice de
l'autorité publique
et des prêteurs,
ainsi que des
garanties de bonne
exécution, des
indemnités et des
responsabilités.
17 Au
A
Autorité
Autori
Autorit
Autor
Auto
ut Non- Consortium Autorité Minimiser par le biais Le contrat prévoit
publi
pu
publique
publiq
publiqu
publ
pub achèvement du Faible/Moyen publique de dispositions des garanties,
Résiliation du projet contractuelles indemnités,
projet ou du appropriées responsabilités et
contrat PPP suite un mécanisme
à des d’indemnisation en
changements cas de résiliation
politiques anticipée du
gouvernementau contrat.
x
18 LLi
Litig
Litige
Liti
it Suspension du Autorité Partagé Minimiser en Le contrat
Litige survenant projet ou du publique, résolvant les indiquera le
pendant la durée service de consommateu problèmes avant processus de
du contrat traitement de rs, et prêteurs aggravation règlement des
l’eau litiges, y compris un
Moyen/Fort mécanisme
d'escalade.
Construction et exploitation

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 CHAPITRE 3 : VARIATIONS SECTORIELLES DU TRAITEMENT DES RISQUES 89

Construction et exploitation
19 FFin
Finance
Finan
Financ
Financem
Financemen
Financement
Financeme
Fiina Non- Consortium Autorité L’autorité publique L’autorité publique
Le consortium ne achèvement L/M publique ou doit minimiser ce apportera le
peut pas obtenir des travaux partagé (en risque par une financement des
un financement ultérieurs fonction des meilleure planification. investissements
supplémentaire nécessaires dispositions supplémentaires si
pour une contractuelles elle est à l’initiative
expansion de la ) des modifications
capacité, ou les aux exigences et
travaux de sous réserve de
reconstruction l’approbation des
imposés par des conditions de
modifications des financement.
exigences de
service
Exploitation
20 Achèvemen
Achève
Achèv
Achèvem
Achè
Ach
Achèvement
Achèveme
Ac e
et Report de la Consortium et Consortium Le consortium doit L’autorité publique
mise
mis
m i ene service
ser
se
servi
serv
servic
s mise en service prêteurs ou partagé (si minimiser ce risque en indemnisera
Non-obtention entrainant des provoqué par procédant aux tâches uniquement les
des licences et retards de Faible/Fort l’action ou nécessaires retards de
autorisations recouvrement l’inaction de suffisamment en délivrance des
nécessaires des coûts et du l’autorité avance sur la date de autorisations
service de la publique) mise en service. soumises à son
dette contrôle.
21 P
Perf
Performance
Performan
Performanc
Performa
Perform
Perfor
Perfo
Peer Manque Autorité Consortium L’autorité publique Les volumes
La quantité d’eau d’approvisionne publique, doit minimiser ce minimaux de
traitée est ment en eau consommateu risque par le biais de traitement doivent
insuffisante traitée rs dispositions de être spécifiés dans
surveillance. le contrat. Une
Faible/Fort non-atteinte des
objectifs
constituera une
défaillance au
contrat.
Le consortium doit
aussi présenter des
garanties de bonne
exécution. Le
contrat accordera à
l’autorité publique
un droit de
surveillance.
22 P
Perf
Performa
Perform
Perfor
Perfo
Performan
Performanc
Peer e Danger Autorité Consortium L’autorité publique Les normes
La qualité de sanitaire publique, doit minimiser ce qualitatives
l’eau n’est pas consommateu risque par le biais de minimum sont
conforme aux rs dispositions de spécifiées dans le
spécifications surveillance. contrat. Un non-
Faible/Fort respect de ces
spécifications
constituera une
défaillance au
contrat.
Le consortium doit
fournir des
garanties de bonne
exécution. Le
contrat accordera à
l’autorité publique
un droit de
surveillance.

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 90 CHAPITRE 3 : VARIATIONS SECTORIELLES DU TRAITEMENT DES RISQUES

23 Marché
Marc
March
Mar
Marché/
M a Le consortium Consortium, Autorité L’autorité publique Les paiements
olume
olu
olum
vol s ne peut autorité publique doit minimiser ce comporteront des
La demande récupérer son publique risque par le biais de composantes fixes
réelle des investissement Moyen/Fort projections de la et variables, la
consommateurs consommation partie fixe étant
est inférieure précises. garantie pour le
aux prévisions volume minimum
de prélèvement.
24 Marché
Marc
March
Mar
Marché/
M a vvo
volume
volum
volu
ol s Le consortium Consortium Autorité L’autorité publique L’autorité publique
L’autorité ne peut Faible/Fort publique doit minimiser ce garantira un
publique puise récupérer son risque par le biais volume de
de l'eau traitée investissement d’une planification prélèvement
dans des usines des nouvelles minimum d’eau
de traitement installations de traité à l’usine
concurrentes, ce traitement adéquate. réhabilitée dans le
qui réduit la cadre de l’accord
demande de d’achat.
l'usine
réhabilitée
25 Marché
Marc
March
Mar
Marché/
M a vvo
volume
volum
volu
ol s Besoins Consortium Partagé L’autorité publique Le contrat prévoit
Consommation d’investissemen Faible/Faible doit minimiser ce une renégociation
supérieure aux t supérieurs risque par le biais de tarifaire afin de
prévisions, projections de la compenser
nécessitant des consommation l'investissement
capacités précises supplémentaire du
supplémentaire consortium.

26 Marché
Marc
March
Mar
Marché/
M a vvo
volume
volum
volu
ol s Soit l’autorité Autorité Partagé Prévenir par la Le contrat
Litiges publique paie publique ou définition en amont de spécifiera les
concernant les excessivement, consortium méthodes de mesure. différentes
volumes ou la soit le Faible/Faible méthodes de
qualité de l’eau consortium est mesure
traitée et fournie sous payé. des volumes et de
à l’autorité la qualité de l’eau
publique traitée fournies à
l’autorité publique,
y compris le type
d’instrument, la
méthode de
mesure, les
exigences de
l’étalonnage, et les
moyens de
résolution des
litiges relatifs aux
mesures.
27 Macroéconom
Macroéco
Macroéc
Macroécon
Macroé
Macro
Mac
Macr
Macroéconomie
Macroéconomi
Macroécono
M a Le consortium Consortium Partagé ou Le consortium doit Si le risque est
Évolution des ne pas consortium prendre en compte partagé, la part
coûts due à récupérer les Moyen/Moye l’éventualité de telles variable du
l’inflation coûts n évolutions dans leurs paiement sera
d’exploitation estimations. indexée sur l’Indice
en raison de des prix à la
l’inflation, ou consommation.
l’autorité
publique ne
peut pas baisser
les coûts malgré
la déflation.

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 CHAPITRE 3 : VARIATIONS SECTORIELLES DU TRAITEMENT DES RISQUES 91

28 CCoû
Coût
Coûts
o d de
des Le consortium Consortium Consortium Le consortium doit En général, le
iin
intra
intr
intrants
intran
intrant
nt ne peut pas ou partagé minimiser ce risque consortium
Évolution des récupérer les Moyen/Moye en prenant en assumera le risque
coûts pour des coûts n compte les futures des augmentations
raisons autres d’exploitation hausses des coûts des coûts, mais le
que l’inflation s’ils dans les tarifs, et par contrat permettra
augmentent. l’établissement de aussi de renégocier
L’autorité contrats le paiement s’il
publique ne d’approvisionnement existe des
peut bénéficier à long terme. modifications
d’une réduction substantielles aux
des coûts. coûts de certains
intrants (ex : coûts
de l’énergie). Le
contrat prévoit une
clause permettant
que les gains
d’efficacité soient
partagés avec
l’autorité publique.
29 Approvisionne
Approvision
Approvisionn
Approvisi
Approvisio
Approvi
Approvis
Approv
Appro
App
Ap
A ppr Le consortium Consortium Partagé mais L’autorité publique Dans le cadre de
men
ment
m e een ea
eau
e subit des coûts l’autorité doit minimiser ce l’accord d’achat de
b
brute
bru
brrut de traitement Moyen/Moye publique risque par le biais de l’eau brute avec le
Fluctuation de la supérieurs en n reste la seule spécifications de la consortium,
qualité de l’eau cas de interface du qualité dans le cadre l’autorité publique
brute dégradation de fournisseur en de l’accord d’achat de s’engagera sur des
la qualité, ou eau brute. l’eau brute avec son normes de qualité
l’autorité fournisseur. et définira les
publique ne conséquences en
peut bénéficier cas de non-respect
d’une réduction de ces normes. Le
des coûts si la contrat permettra
qualité de renégocier les
s’améliore. tarifs si la qualité
de l’eau brute
s’améliore ou se
dégrade
considérablement
de manière
prolongée.
30 Approvisionne
Approvision
Approvisionn
Approvisi
Approvisio
Approvi
Approvis
Approv
Appro
App
Ap
A ppr Le consortium Consortium Autorité L’autorité publique Dans le cadre de
men
ment
m e e en ea
eau
e ne peut livrer Faible/Moyen publique doit minimiser ce l’accord d’achat de
b
brute
bru
brrut les volumes risque par le biais d’un l’eau brute,
Volumes d’eau traitée accord d’achat de l’eau l’autorité publique
insuffisants nécessaires. brute à long terme s’engagera à
d’eau brute à avec le fournisseur. fournir les volumes
l’entrée des d’eau et définira les
installations conséquences en
cas de non-respect
de son
engagement.
31 Approvis
Approv
Appro
App
Ap
Approvisio
Approvi
Approvisionn
Approvisi
Approvision
A ppr Hausse des Consortium Partagé mais L’autorité publique Le contrat prévoit
emen
eme
ement
e m e
en coûts de l’autorité doit minimiser ce un ajustement des
eau
e a brut
b
bru
brute
br production de Moyen/Moye publique reste risque par le biais d’un tarifs par rapport
Augmentatio l’eau traitée n la seule accord d’achat de l’eau aux modifications
n du coût de interface du brute à long terme des prix de l’eau
l’eau brute fournisseur en avec son fournisseur. brute.
eau brute

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 92 CHAPITRE 3 : VARIATIONS SECTORIELLES DU TRAITEMENT DES RISQUES

32 Maintenance
Maintenan
Maintenanc
Maintena
Mainten
Mainte
Main
Mai
Maint
M a Suspension du Consortium et Consortium Le consortium Le consortium
Défaillances service en autorité transfère le risque à sécurisera les
techniques due à raison de publique son sous-traitant par le garanties de
un mauvais défaillances biais de contrats de performance et les
entretien techniques Faible/Fort maintenance à long celles pour les
terme. entrepreneurs.
L’autorité publique Elles resteront en
doit minimiser ce vigueur quelques
risque par le biais de années après
dispositions de achèvement. Suite
surveillance. à quoi, les risques
seront réaffectés
au consortium.
33 Technologi
Technologie
Technolo
Technol
Techno
Technolog
Techn
Tec
Tech
T e Le consortium Consortium Consortium Le consortium Les spécifications
Obsolescence ne peut profiter Faible/Faible transfère le risque à de service
technologique des gains son sous-traitant par le fonctionnelles
d’efficacité biais des contrats de permettront au
apportés par maintenance à long consortium de faire
une technologie terme évoluer ses
plus récente technologies. Le
contrat prévoit que
l’autorité publique
partage les gains
d’efficacité obtenu
par ces évolutions
et que la
technologie soit
transférée à
l’autorité publique
34 FFinancem
Finance
Finan
Financ
Fin
Financemen
Financement
Financeme
Fiina Coût du service Consortium Consortium Minimiser par le biais Les paiements ne
Fluctuation des de la dette plus de dispositifs de seront pas ajustés
taux d’intérêt élevé Moyen/Fort couverture des taux en fonction de la
d’intérêt fluctuation des taux
d’intérêt.
35 FFinancem
Finance
Finan
Financ
Fin
Financemen
Financement
Financeme
Fiina Coût du service Consortium Partagé ou Le consortium doit Si partagé, le
Le refinancement de la dette plus consortium minimiser ce risque en contrat prévoit que
conduit à des élevé Fort/Moyen (en fonction recherchant un prêt à les deux parties
coûts d’intérêt des plus long terme et en peuvent renégocier
plus élevés dispositions prenant en compte ce les tarifs si les coûts
contractuelles risque dans le d’intérêt évoluent
) chiffrage de ces frais de manière
de service. importante en
raison d’un
refinancement.
36 Financement
Financemen
Financeme
Financem
Fina
Finance
Finan
Financ
Fin
Fi Le consortium Consortium Partagé (en L’autorité publique Le contrat octroie
Le consortium arrive à baisser Faible/Faible fonction des garantit le partage des le droit à l’autorité
restructure le ses coûts dispositions gains par des publique de
financement du financiers contractuelles dispositions partager les gains
projet ) contractuelles par une
adéquates. renégociation des
tarifs.
37 Consortium
Consortiu
Cons
Consorti
Consort
Consor
Conso
Con
C o Incapacité Prêteurs Prêteurs Minimiser par le biais Le consortium alors
Le consortium temporaire du Faible/Fort du compte séquestre devra établir un
rencontre des consortium à compte séquestre
problèmes de rembourser la financé par les
trésorerie à dette produits des
court terme paiements de
l’autorité publique
afin de rembourser
les prêteurs.

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 CHAPITRE 3 : VARIATIONS SECTORIELLES DU TRAITEMENT DES RISQUES 93

38 Consortium
Consorti
Consort
Consor
Conso
Con
Cons
Consortiu
C o Suspension du Autorité Autorité Minimiser par une Le contrat prévoit
Le consortium service de publique et publique sélection rigoureuse un droit de
dépose le bilan traitement de prêteurs du consortium substitution
insolvable lors de l’eau et (« step-in ») pour
l’exploitation incapacité à Faible/Fort l’autorité publique
rembourser la ainsi que pour les
dette prêteurs en cas
d’incapacité du
consortium à
continuer de
fournir les services.
39 Autorité
Autori
Autorit
Autor
Auto
Au
A ut p
publique
publ
pu
pub
publi
publiq
publiqu Le consortium Consortium et Autorité Minimiser par le biais Le contrat prévoit
L’autorité ne peut pas prêteurs publique de conditions de des conditions de
publique ne paie rembourser la paiement et d’un paiement claires (y
pas le consortium dette Faible/Fort compte séquestre compris les
dans les temps. pénalités de
(La solvabilité de retards des
l’autorité paiements), et
publique est un exige que l’autorité
moindre publique établisse
problème par un compte
rapport aux séquestre (sur
projets de PPP lequel les
d’autres pays en redevances des
développement). usagers seront
versées).
40 Autorité
Autori
Autorit
Autor
Auto
Au
Aut p
publique
publ
pu
pub
publi
publiq
publiqu Modification de Consortium Autorité L’autorité publique L’autorité
Le service en la notation Faible/Moyen publique doit minimiser ce publique garantit
charge de l’eau financière de risque par le biais des que l’autorité du
change l’autorité dispositions service exécute le
d’organisation ou publique contractuelles contrat même
de statut (ex : entrainant des adéquates. après des
privatisation). taux d’intérêt changements de
plus élevés statut.

41 FForce
Forc
For
o m
ma
majeu
maj
maje
majeur
majeure Suspension du Autorité Partagé Minimiser par le biais Le consortium ne
Cas d’urgence ou service de publique et de plans d’urgence et sera pas considéré
évènements traitement de consortium d’assurances en défaillance au
imprévisibles l’eau contrat sous
provoqués par Faible/Fort réserve qu’il
des raisons de entreprenne dans
force majeure les délais convenus
qui interrompent des actions
l’exploitation correctives. Le
normale de consortium ne sera
l’usine de pas payé pendant
traitement de la période de force
l’eau majeure tant que le
service demeure
suspendu.

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 95

4
Annexe

EXEMPLE DE
STRUCTURATION
DES FRAIS DE MISE
À DISPOSITION :
AUTOROUTE I-595
EN FLORIDE,
ÉTATS-UNIS 37

37
Reproduction du Guidebook for Selecting Project Delivery Methods & Alternative Contracting Strategies TPF-5(260) Project No. 1

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 96 EXEMPLE DE STRUCTURATION DES FRAIS DE MISE À DISPOSITION

Calendrier et base de calcul des frais de fiscal pendant la période d’exploitation

mise à disposition n’excèderont jamais les frais de mise à
Dès l’achèvement du projet, le disposition maximum (MAP) pour
Département des transports l’année, ajustés à l’inflation.
commencera à verser les frais de mise à Chaque versement des frais de mise à
disposition au concessionnaire, disposition constitue un paiement
conformément au présent article 12. Le unique, tout compris, sans composante
concessionnaire n’est pas en droit de fixe et sans séparation des paiements
percevoir des frais de mise à disposition relatifs à l’exploitation, aux
avant la date d’achèvement anticipé. investissements, à la maintenance, aux
Les frais de mise à disposition sont travaux de rénovation, aux travaux de
calculés sur la base des segments ouverts rénovation en vue de la restitution et aux
et disponibles pour les trajets publics, mises à niveau. En plus de toute autre
mesurés par la conformité du déduction ou retenue autorisée en vertu
concessionnaire aux documents du présent contrat, les frais de mise à
contractuels, y compris les exigences disposition seront soumis à un
minimales d'exploitation et de ajustement en cas d'indisponibilité.
maintenance.
Annexe
Calcul et facturation des frais de mise à Section 1.
disposition Frais de mise à disposition maximum
Calcul des frais de mise à disposition : annuels
Les frais de mise à disposition seront MAPe représente la totalité des frais de
calculés et perçus par le concessionnaire mise à disposition maximum pour
en fonction de la méthodologie présenté l’exercice fiscal concerné, indexés en
dans l’annexe ci-dessous. Les frais de mise fonction de l’inflation selon la formule
à disposition payables lors d’un exercice suivante :
M

= ∗ ∗ + ∗ (1 − ) ∗ (1 + )e−

Où : l’inflation sont calculés ;

Base = 1er juillet 2008 TF = taux fixe de 3,00 % ; et
k = 30 % (indique la part des frais de mise EFbase = l’exercice fiscal qui commence
à disposition maximale indexée sur l'IPC); au 1er juillet 2008.
IPCe = indice des prix à la consommation Les frais de mise à disposition de tout
au début de l’exercice fiscal « e » (IPC¬e exercice fiscal ne seront jamais inférieurs
s’appliquera à tous les calculs relatifs à à zéro ou supérieurs aux MAP de
l’exercice fiscal « e », indépendamment l’exercice fiscal.
de la date de publication officielle de Ajustement pour le taux d’intérêt de
l’IPCe) ; référence et les évolutions de l’écart de
e = exercice fiscal pour lequel les frais de crédit
mise à disposition maximum ajustés à

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 EXEMPLE DE STRUCTURATION DES FRAIS DE MISE À DISPOSITION 97

Paiement trimestriel Où :
Le paiement trimestriel sera calculé
comme suit : ℎ = � � ℎ, ∗ ℎ, ∗ ℎ, �∗
(364 ∗ 24)
=1

ATIt,a = ajustement trimestriel pour

= − indisponibilité du trimestre « t » de
l’exercice « e »
, ,
4
Où : AHIh = ajustement horaire pour
PTt,e = paiement trimestriel du trimestre indisponibilité de l’heure « h » ;
« t » de l’exercice « e » et FHIh,s = facteur horaire d’indisponibilité
APTt,e = ajustement du paiement du segment « s », heure « h » ;
trimestriel du trimestre « t » de l’exercice FPSh,s = facteur de pondération du
«e» segment « s », heure « h » ; et
Si l'achèvement survient à une date FPTh,s = facteur de pondération temporel
différente du premier jour d'un trimestre, du segment « s », heure « h ».
le premier paiement trimestriel MAPe représente les frais de mise à
correspondra à une fraction du trimestre, disposition maximum pour l’exercice
et le premier élément de la formule ci- fiscal concerné, indexés en fonction de
dessus (1/4 MAPe) sera calculé au prorata l’inflation.
selon le nombre de jours comptés dans
cette fraction de trimestre. Facteurs horaires d’indisponibilité
Chaque cas d'indisponibilité sera
Ajustements des paiements trimestriels considéré comme ayant commencé à
Les ajustements des paiements partir du moment où il a réellement
trimestriels seront calculés comme suit : commencé (et non au moment où il a été
APTt,e = ATIt,e + ATVt,e découvert ou signalé), et maintenu
Où durant chaque heure qui suit, jusqu'à ce
APTt,e = ajustement du paiement qu’il soit résolu, sachant que le cas
trimestriel du trimestre « t » de l’exercice d’indisponibilité survenu à un moment T
«e» pendant une heure sera pris en compte
ATIt,e = ajustement trimestriel pour comme s’il s’était produit au début de
indisponibilité du trimestre « t » de ladite heure, et résolu à la fin de l’heure
l’exercice « e » pendant laquelle une solution a été
ATVt,e = ajustement trimestriel pour trouvée.
violation des obligations d’exploitation et Chaque cas d'indisponibilité est
de maintenance du trimestre « t » de décrit par un classement de disponibilité
l’exercice « e » et un facteur horaire d’indisponibilité
correspondant à l’heure donnée pour le
Section 2. segment donné, en fonction des Tableaux
Ajustements trimestriels pour A, B et C de la section 5 de la présente
indisponibilité annexe.
L’ajustement trimestriel pour Le facteur horaire
indisponibilité appliqué au paiement d’indisponibilité FHIh,s pour un segment
trimestriel sera calculé comme suit : donné lors d’une heure donnée sera
calculé en additionnant les facteurs
d’indisponibilités relevant des cas
ℎ

, = � ℎ d’indisponibilité qui se produisent par

ℎ ℎ=1

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 98 EXEMPLE DE STRUCTURATION DES FRAIS DE MISE À DISPOSITION

rapport au segment pendant cette heure facteurs de pondération temporels

; sous réserve que le facteur horaire de attribués à chaque heure de l’exercice
l’indisponibilité ne puisse jamais dépasser pour un segment donné, puis en divisant
1. Lorsqu’aucun cas d’indisponibilité ne se cette somme par le nombre d'heures de
produit, le facteur horaire de l’exercice ; (ii) le facteur de pondération
l’indisponibilité est de 0. temporel attribué à toute catégorie
Les facteurs de pondération par segment d'heures de faible priorité ne dépasse pas
Les facteurs de pondération par segment 2 ; (iii) le facteur de pondération temporel
sont présentés dans le Tableau D de la attribué à toute catégorie d'heures de
Section 5 de la présente Annexe 6. moyenne priorité ne dépasse pas 15 ; (iv)
À la discrétion du Département des le facteur de pondération temporel
transports, après consultation du attribué à toutes catégories d'heures de
concessionnaire, les facteurs de forte priorité ne dépasse pas 20 ; (v) pour
pondération du segment peuvent être chaque jour, il existe au moins six heures
modifiés afin de refléter les réelles de faible priorité et un total cumulé d'au
évolutions de l’utilisation relative du moins dix heures de faible et moyenne
segment et/ou le niveau des revenus priorité ; (vi) pour chaque période de 48
générés par les péages sur les voies heures, il existe au moins six heures
express. Cependant, les facteurs de consécutives de faible et de moyenne
pondération du segment doivent toujours priorité ; (vii) des modifications ne
être égaux à la somme de 1, et ne peuvent pas être appliquées plus d'une
peuvent pas être modifiés plus d’une fois fois tous les trois ans ; et (viii) le
par période de cinq ans. Le Département concessionnaire doit recevoir une
des transports notifiera le notification relative aux modifications
concessionnaire en cas de modification à proposées, au moins 120 jours avant la
travers un préavis d’au moins 120 jours date d’entrée en vigueur des
avant la date d’entrée en vigueur des modifications. Il peut également
modifications. bénéficier d'une opportunité raisonnable
Les facteurs de pondération temporels pour commenter les modifications en
Des facteurs de pondération question.
temporels seront attribués à chaque
segment pour chaque heure de la Section 3.
période d’exploitation. Ajustements pour violation des
Les facteurs de pondération obligations d’exploitation et de
temporels attribués à chaque segment maintenance
pour chaque heure de la période Il sera exigé du concessionnaire
d’exploitation sont présentés au Tableau d’exploiter, d’entretenir et de rénover les
E de la présente annexe. À la discrétion infrastructures en vertu de la section 4 de
du Département des transports, après la Division II. Le constat de violations des
consultation du concessionnaire, les obligations d’exploitation et de
facteurs de pondération temporels maintenance est déclenché par le non-
peuvent être modifiés, sous réserve que respect de certaines obligations
(i) la moyenne annuelle des facteurs de contractuelles qui y sont énoncées.
pondération temporels de chaque Ajustements trimestriels pour violations
segment est égal à 7 (arrondi à la des obligations d’exploitation et de
deuxième décimale la plus proche), tel maintenance
que déterminé en additionnant les L’ajustement trimestriel pour violations

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 EXEMPLE DE STRUCTURATION DES FRAIS DE MISE À DISPOSITION 99

des obligations d’exploitation et de section 4 de la Division II pour chacune

maintenance (VEM) applicable au d’entre elles. Chaque classement est
paiement trimestriel sera calculé comme associé à un montant d’ajustement
suit : comme présenté dans le Tableau F de la
Section 5 de la présente Annexe 6.
= � Chaque violation des obligations
d’exploitation et de maintenance
, ,t

Où : comporte une période de résolution et

=1

ATVt,e = ajustement trimestriel pour VEM un intervalle de récurrence comme décrit

du trimestre « t » de l’exercice « e » dans la section 4, Tableau 4.2 de la
AVi,t = ajustement trimestriel pour VEM Division II. Au terme de la période de
pour chaque violation applicable « i » résolution, toute violation qui n’est pas
durant le trimestre « t » corrigée pendant son intervalle de
récurrence respectif, sera estimée
Classement des violations des comme survenant à nouveau, et le
obligations d’exploitation et de montant d’un nouvel ajustement pour
maintenance violation des obligations d’exploitation et
Les classements des violations des de maintenance devra être évalué, et
obligations d’exploitation et de cette nouvelle occurrence ne bénéficiera
maintenance sont énoncés dans la pas de période de résolution.

Section 5. tableaux

Tableau A – Facteurs horaires d’indisponibilité

Classement de la disponibilité Facteur horaire d’indisponibilité
A 0,1
B 0,2
C 0,4
D 0,6
E 0,7
F 0,8
G 1,0

Tableau B – Classements des fermetures pendant les heures de moyenne et forte priorité
Classement
Segments du couloir I-595
de la Voies express (Segment 5)
(Segments 1, 2, 3, et 4)
disponibilité
A
B
Indisponibilité à tout moment lors de l’heure
concernée :
 d’une voie d’un tronçon à 3 voies de la SR-
84 où
C
 d’une voie d’un tronçon à 6 voies de l’I-595
où
 d’une voie d’une bretelle à 2 voies où
 d’une voie quelconque d’une intersection

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 100 EXEMPLE DE STRUCTURATION DES FRAIS DE MISE À DISPOSITION

Indisponibilité à tout moment lors des heures

concernées :
 d’une voie d’un tronçon à 3, 4, ou 5 voies de
l’I-595 où
 de plusieurs voies d’un tronçon à 6 voies de Indisponibilité à tout moment lors de l’heure
l’I-595 où concernée :
 d’une voie d’un tronçon à 2 voies de la SR-  d’une voie d’un tronçon à 3 voies ou 1 voie
D
84 où d’un tronçon à 4 voies des voies express où
 de plusieurs voies d’un tronçon à 3 voies de  d’une ou plusieurs voies d’une bretelle
la SR-84 où d’entrée sur les voies express
 d’une voie d’une bretelle à 2 voies à fort
impact où
 de toutes les voies d’une bretelle où
 de plus d’une 1 voie à une intersection
Indisponibilité à tout moment lors de l’heure
concernée :
 de plusieurs voies d’un tronçon à 4 ou 5
E
voies de l’I-595 où
 de plusieurs voies d’un tronçon à 6 voies de
l’I-595
Indisponibilité à tout moment lors de l’heure
Indisponibilité à tout moment lors de l’heure
concernée :
concernée :
 d’une voie à 2 voies, de 2 voies d’un tronçon
 de plusieurs voies d’un tronçon à 3 voies de
F à 3 voies, ou de 2 voies d’un tronçon à 4
l’I-595 où
voies des voies express où
 de plusieurs voies d’un tronçon à 4 ou 5
 d’une ou plusieurs voies d’une bretelle de
voies de l’I-595
sortie des voies express
 de plusieurs voies d’un tronçon à 5 ou 6
voies de l’I-595 où
 de plusieurs voies d’un tronçon à 6 voies de
l’I-595 où
 de toutes les voies de la SR-84 où
 de toutes les voies d’une bretelle à fort
impact
 indisponibilité lors de l’heure concernée de  Indisponibilité à tout moment lors de l’heure
G
toutes les voies de l’I-595 concernée de toutes les voies express

Tableau C – Classements des fermetures pendant les heures de faible priorité

Segments du couloir I-595 Classement de
Voies express (Segment 5)
(Segments 1,2,3 et 4) la disponibilité
Indisponibilité à tout moment lors de l’heure
concernée :
 d’une voie d’un tronçon à 3,4,5 ou 6 voies de
l’I-595
A
 de 2 voies d’un tronçon à 4,5, ou 6 voies de
l’I-595 où
 d’une voie d’un tronçon à 3 voies de la SR-84 où
 d’une voie quelconque d’une intersection
Indisponibilité à tout moment lors de l’heure
concernée :
 de 2 voies d’un tronçon à 3 voies de l’I-595 où
B
 d’une voie d’un tronçon à 2 voies de la SR-84 où
 d’une voie d’une bretelle à 2 voies où
 de plus d’une 1 voie d’une intersection
Indisponibilité à tout moment lors de l’heure
concernée :
 Indisponibilité à tout moment lors l’ demeure
 de 2 voies d’un tronçon à 3 voies de la SR-84 où
C concernée d’une ou plusieurs voies d’une
 d’une voie d’une bretelle à 2 voies à fort impact
bretelle d’entrée sur les voies express
où
 de toutes les voies d’une bretelle

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 EXEMPLE DE STRUCTURATION DES FRAIS DE MISE À DISPOSITION 101

Indisponibilité à tout moment lors l’heure

Indisponibilité à tout moment lors de l’heure concernée :
concernée :  d’une voie d’un tronçon à 3 voies ou d’une
 de 3 voies d’un tronçon à 5 ou 6 voies de l’I-595 D voie d’un tronçon à 4 voies des voies express
où où
 de toutes les voies d’une bretelle à fort impact  d’une ou plusieurs voies d’une bretelle de
sortie des voies express
E
Indisponibilité à tout moment lors de l’heure
concernée :
 Indisponibilité à tout moment lors de l’heure
 de 3 voies d’un tronçon à 4 voies de l’I-595 où
concernée de 2 voies d’un tronçon à 3 voies
 de 4 voies d’un tronçon à 5 ou 6 voies de l’I-595 F
ou de 2 voies d’un tronçon à 4 voies des voies
où
express
 de 5 voies d’un tronçon à 6 voies de l’I-595 où
 de toutes les voies de la SR-84
 Indisponibilité à tout moment lors l’heure  Indisponibilité à tout moment lors de l’heure
G
concernée de toutes les voies de l’I-595 concernée de toutes les voies express

Tableau D – Facteurs de pondération par segment

Facteur de
N° de
Segment pondération du
segment
segment
I-595 en direction de l’est et SR-84 en direction de l’est, à l’ouest de Sewell Lock,
1 0,2
y compris les intersections, les bretelles et les bretelles à fort impact
I-595 en direction de l’est et SR-84 en direction de l’est, à l’est de Sewell Lock, y
2 0,2
compris les intersections, les bretelles et les bretelles à fort impact
I-595 en direction de l’ouest et SR-84 en direction de l’ouest, à l’ouest de Sewell
3 0,2
Lock, y compris les intersections, les bretelles et les bretelles à fort impact
I-595 en direction de l’ouest et SR-84 en direction de l’ouest, à l’est de Sewell
4 0,2
Lock, y compris les intersections, les bretelles et les bretelles à fort impact
5 Voies express et bretelles des voies express 0,2

Tableau E – Facteurs de pondération temporels (FPT)

Segments du couloir I-595 (Segments 1, 2, 3 et 4)
Catégorie horaire FPT Définition
Jours ouvrés Du lundi à 0:00 au vendredi à 19:00
Heures de haute priorité 12 06:00 – 09:00 et 16:00 – 19:00
Heures de moyenne priorité 6 09:00 – 16:00 et 19:00 – 22:00
Heures de faible priorité 2 22:00 – 6:00
Week-ends Du vendredi à 19:00 au dimanche à 24:00
Heures de haute priorité 12 12:00 – 02:00 (sauf le dimanche 21:00 – 24:00)
Heures de moyenne priorité 6 08:00 – 12:00
Heures de faible priorité 2 02:00 – 08:00 et le dimanche 21:00 – 24:00
Tableau E – Facteurs de pondération temporels (FPT)
Voies express (Segment 5)
Catégorie horaire FPT Définition
Jours ouvrés Du lundi au vendredi
Heures de haute priorité 20 06:00 – 09:00 et 16:00 – 19:00
Heures de moyenne priorité 6 09:00 – 16:00 et 19:00 – 22:00
Heures de faible priorité 1 22:00 – 6:00
Week-ends Du samedi au dimanche
Heures de haute priorité Aucune
Heures de moyenne priorité 6 06:00 – 23:00
Heures de faible priorité 1 23:00 – 06:00

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 102 EXEMPLE DE STRUCTURATION DES FRAIS DE MISE À DISPOSITION

Tableau F – Ajustement pour violations des obligations d’exploitation et de maintenance (VEM)

Classement VEM Ajustements VEM
A MAPe / (40 000)
B MAPe / (8000)
C MAPe / (4000)
D MAPe / (1600)
E MAPe / (360)

Manuel Guide de gestion des Risques sur les Partenariat Public-Privé (PPP)
 16
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