Université Hassan II -Casablanca- Année universitaire: 2023-2024
Faculté des Sciences Aı̈n Chock. Module: Initiation au Cal. Stoch.
Département de Math. et Info. Prof.: S. Moussaten
Master: MNSA (S3).
Feuille d’exercices N◦ 1
-Mouvement Brownien-
Dans tous les exercices ci-dessous, (Bt )t≥0 désignera un mouvement brownien réel issu de 0 et (Ft )t≥0 sa filtration
naturelle.
Exercice 1.
(1) (2)
1. Montrer que Bt := −Bt , t ⩾ 0 et Bt := B1 − B1−t , t ∈ [0, 1] sont des MB.
(s)
2. Pour s ≥ 0, montrer que Bt := Bt+s − Bs ; t ≥ 0 est un MB
′ ′
Bt
3. Montrer que Bt := tB 1t si t > 0 et B0 = 0 est un MB. Déduire que limt→∞ t = 0 p.s.
4. Montrer que Bt + Bs ∼ N (0, t + 3s) ∀s < t.
Exercice 2.
α2
n o
Soi X un processus continu, nul en 0 et α ∈ R. On pose M α = Mtα := eαXt − 2 t ; t≥0 .
Montrer que M α est une martingale ssi X est un MB.
Indication:
λ2
i) Une v.a. Y ⇝ N (0, 1) ssi E eλX = e 2 pour tout réel λ.
ii) Si Y est une v.a. et B une sous-tribu telle que E eλX |B = eλX < +∞, pour λ voisinage de 0, alors X est indep.
de B.
Exercice 3.
Pour tout 0 < H < 1, on note B H := BtH , t ≥ 0 le mouvement Brownien fractionnaire de paramètre de Hurst H.
C’est un processus gaussien, continu et centré de fonction de covariance:
1 2H
R(s, t) := E BtH BsH = t + s2H − |t − s|2H ,
∀t, s ≥ 0
2
1. Calculer la variance de B H . En déduire que B0H = 0 p.s.
2. Identifier B H pour H = 21 .
h 2 i
3. Calculer E BtH − BsH pour tous t, s ≥ 0. Que peut-on dire des accroissements de B H ?
4. Montrer que B H est auto-similair d’exposant α qu’on déterminera.
5. Les accroissements de B H sont-ils indépendants?
Exercice 4. On définit le pont Brownien par:
Zt := Bt − tB1 ; 0 ⩽ t ⩽ 1.
1. Montrer que Z est un processus gaussien. Préciser sa fonction de covariance.
2. Calculer Cov (Zt , B1 ). Que peut-on dire de Z et B1 .
3. Vérifier que (Z1−t )t∈[0,1] et (Zt )t∈[0,1] ont même loi.
Exercice 5.
1. Montrer que p.s. pour tout ϵ > 0:
sup Bs > 0 et inf Bs < 0
0≤s≤ϵ 0≤s≤ϵ
2. Pour tout a ∈ R, on pose τa = inf {t > 0, Bt = a} (par convention inf ∅ = +∞).
Montrer que p.s.: τa < ∞
Exercice 6.
1. A l’aide de la Loi 0 − 1 de Blumenthal (Loi du tout ou rien), montrer que:
Bt Bt
lim sup √ = +∞ et lim inf √ = −∞
t↓0 t t↓0 t
2. En déduire que les trajectoires de B sont nulle part différentiables.
Exercice 7.(Temps d’atteinte)
Soit τa le temps d’arrêt défini dans l’exercice 4.
1. Montrer que pour tout t ≥ 0:
t
a2
|a|
Z
P (τa ≤ t) = √ exp − du.
0 2πu3 2u
2. Montrer que le processus (τa )a≥0 est à accroissements indépendants et stationnaires.
Exercice 8.
Soit τa le t.a défini dans l’ex. 4 et τ̃a = inf {t > 0, |Bt | = a}
√
1. Montrer que E e−λτa = e−a 2λ .
M α +M −α s2
2. a) Vérifier que Ntα := t 2 t = cosh (sBt ) e− 2 t est une martingale.
h √ i−1
b) En déduire que E e−λτ̃a = cosh a 2λ
.
Exercice 9.(Loi de l’arcsinus)
On pose
St = sup Bs et T = inf {t ≥ 0 : Bt = S1 }
0≤s≤t
1. Montrer que T < 1 p.s. puis que T n’est pas un temps d’arrêt.
2. Vérifier que les trois variables aléatoires St , St − Bt et |Bt | ont même loi.
3. Montrer que T suit la loi dite de l’arcsinus qui a pour densité
1p
g(t) = t(1 − t).1]0,1[ (t)
π