CHAPITRE 3 : LES METHODES DE VALORISATION DES STOCKS

Les stocks représentent les biens achetés, ou issus du cycle de production ; dans le but d’être
vendus, réparés, jetés ou utilisés par l’entreprise. (Matières premières, marchandises, produits finis,
produits semi-finis, produits encours de production, Produits "défectueux" ou obsolète devant être
"mis à jour" ou réparé, déchet, emballages) ;
Le stockage, ou entreposage, est l'action d’entreposer, c'est-à-dire de placer à un endroit identifié
des objets ou des matières dont on veut pouvoir disposer rapidement en cas de besoin.
Entre les différentes phases du cycle d'exploitation (approvisionnement, production, distribution}
s'interposent des phases de stockage et de dé stockage des matières achetées et/ou des produits
fabriqués et vendus.
Pour le calcul des coûts successifs à chaque stade, on évalue les consommations qui se font à partir
des existants en stocks et de nouveaux éléments acquis ou produits pendant la période. Ainsi, le
calcul du coût en CAG nécessite des informations pertinentes sur la valeur des sorties de stocks.
Pour ceci, la CAG utilise la technique de l'inventaire permanent.

I. La comptabilité matière

Il ne peut y avoir de comptabilité analytique sans comptabilité matières. Les matières et fournitures
consommées constituant une composante essentielle du coût des produits fabriqués.
La comptabilité matières se fixe pour but d’organiser un contrôle rigoureux des existants et des
flux physiques et d’assurer une traduction comptable correcte des mouvements de matières. Elle
recouvre les domaines suivants :
- La saisie des flux physiques de matières des magasins (entrée et sortie)
- Le calcul du coût des matières à l’entrée des stocks
- La valorisation des consommations des matières.
1. La saisie des flux physiques :
Deux fonctions assurent la mise à disposition des matières nécessaires au fonctionnement de
l’entreprise : l’approvisionnement et le magasinage.
2. Le calcul du coût d’entrée :
Le coût d’acquisition des matières est déterminé par l’addition du prix d’achat et des frais
accessoires.
Les frais accessoires comprennent les frais accessoires d’achat (ex : transports, courtages,
commissions, ….) et les frais accessoires d’approvisionnement (préparation des achats, réception
et contrôle des achats, …).

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 3. La valorisation de la consommation matière :
Cette étape consiste à donner une valeur monétaire aux matières qui sortent des stocks. Cependant
il n’est pas évident de valoriser une sortie de stocks à sa valeur d’entrée. En effet la problématique
liée à la gestion des stocks réside dans le fait que les matières reçues à des dates différentes et de
fournisseurs différents, rend le coût réel d’une unité prélevée du stock parfaitement inconnu.
C’est dans l’optique de résoudre cette problématique qu’on a recours à des méthodes de valorisation
des sorties de stocks.

II. Notion d’inventaire permanent

1. L’inventaire physique :
Il s'agit d'un comptage des stocks d'où le terme physique qui permet de connaître, à la date de
comptage, les existants et de calculer les sorties de la période entre cette date et de précédent
comptage.

2. L’inventaire comptable permanent :

L'inventaire permanent est une organisation des comptes de stock par l'enregistrement continu des
mouvements. Il permet de connaître de façon constante, au cours de l’exercice, les existants chiffrés
en quantité et en valeur.
Le compte d'inventaire permanent est un compte de stocks (matières, fournitures, produits finis.)
qui enregistre en débit le stock initial et les entrées (les achats, la production de la période) et en
crédit les sorties ainsi que le stock final.
Compte stock pdt/M se selon inventaire permanent
D C
SI Sorties
+
Entrées SF Théorique (comptable)
Total débit Total crédit

SI + Entrées = Sorties + SF comptable

S = SI + Entrées – SF
S = Entrées + (SI -SF) Sorties = Entrées + Variation de stock

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 3. La fiche de stock :
Elle fournit des informations sur les entrées et les sorties de stock ainsi que les existants à une date
bien déterminée.
Compte d’inventaire permanent
Date Entrées Sorties Stock
té té
Libellé Q p.u Montant Q p.u Montant Qté p.u Montant
jj/mm

SI(stock initial) : c’est le stock au début de période qui correspond au stock final de la période
précédente. Sa valeur est égale à celle qui figurait dans le comptes IP de la période qui précède, il
s'agit d'un stock reporté.
Les entrées : ce sont les articles achetés ou produits par l'entreprise. Les entrées d'éléments achetés
sont évaluées au coût d'achat. Les entrées d'éléments produits sont évaluées au coût de
production.
Les sorties : l'évaluation des sorties peut se faire selon plusieurs méthodes, dont on va étudier les
plus communes

III. Les méthodes de valorisation des sorties des stocks

La valorisation des sorties de stock nécessite donc le choix d’une méthode de gestion comptable
des inventaires permanents. Parmi les techniques les plus courantes on peut citer :
- La méthode du coût unitaire moyen pondéré (Cump)
- La méthodes d’épuisement des lots

1. La méthode du CMUP :
Elle consiste à calculer pour chaque nature de matières le coût moyen unitaire pondéré en divisant
le coût total des entrées successives par leur quantité totale et à appliquer ce coût ainsi déterminé
aux sorties de la période considérée. Les deux principales variantes de cette méthode sont :
→ Le coût moyen pondéré de la période : calculé en une seule opération au dernier jour de la
période. Cette variante implique que la détermination de la valeur unitaire des sorties ne peut avoir
lieu qu’en fin de période.

𝑺𝑰 𝒆𝒏 𝒗𝒂𝒍𝒆𝒖𝒓 + 𝒆𝒏𝒕𝒓é𝒆𝒔 𝒆𝒏 𝒗𝒂𝒍𝒆𝒖𝒓

𝑪𝑴𝑼𝑷𝒇𝒊𝒏 𝒅𝒆 𝒑é𝒓𝒊𝒐𝒅𝒆 =
𝑺𝑰 𝒆𝒏 𝒒𝒖𝒂𝒏𝒕𝒊𝒕é + 𝒆𝒏𝒕𝒓é𝒆𝒔 𝒆𝒏 𝒒𝒖𝒂𝒏𝒕𝒊𝒕é

→ Le coût moyen pondéré mobile : recalculé après chaque nouvelle entrée. En fait, après chaque
entrée, on doit calculer un nouveau CMUP auquel va être évaluée la ou les sorties qui viennent
juste après.
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 𝒗𝒂𝒍𝒆𝒖𝒓 𝒅𝒆𝒓𝒏𝒊è𝒓𝒆 𝒆𝒏𝒕𝒓é𝒆 + 𝒗𝒂𝒍𝒆𝒖𝒓 𝒔𝒕𝒐𝒄𝒌 𝒂𝒗𝒂𝒏𝒕 𝒅𝒆𝒓𝒏𝒊è𝒓𝒆 𝒆𝒏𝒕𝒓é𝒆
𝑪𝑴𝑼𝑷𝒎𝒐𝒃𝒊𝒍𝒆 =
𝒒𝒖𝒂𝒏𝒕𝒊𝒕é 𝒅𝒆𝒓𝒏𝒊è𝒓𝒆 𝒆𝒏𝒕𝒓é𝒆 + 𝒒𝒖𝒂𝒏𝒕𝒊𝒕é 𝒔𝒕𝒐𝒄𝒌 𝒂𝒗𝒂𝒏𝒕 𝒅𝒆𝒓𝒏𝒊è𝒓𝒆 𝒆𝒏𝒕𝒓é𝒆

2. Les méthodes d’épuisement des lots :

Il s’agit de deux méthodes :
- FIFO ou PEPS : premier entré premier sorti
- LIFO ou DEPS : dernier entrée premier sorti

2.1. La méthode FIFO :

Cette méthode consiste à évaluer les sorties au coût des entrées les plus anciennes jusqu'à leur
épuisement total. Le stock final sera par conséquent évaluer au coût des entrées les plus récentes.
L’avantage de cette méthode est qu’elle respecte les coûts réels des éléments entrés en stock lors
de l'évaluation des sorties, en revanche, elle suit avec retard les variations des prix sur le marché, ce
qui est un inconvénient pour l’entreprise.
2.2. La méthode LIFO :
Cette méthode consiste à évaluer les sorties au coût des entrées les plus récentes jusqu'à leur
épuisement total. Le stock final sera évalué alors au coût des entrées les plus anciennes.
Cette méthode permet de suivre l’évolution des prix, en revanche en période d’inflation le stock se
trouve sou évalué.

IV. Les différences d’inventaire et rapprochement des résultats

Quelle que soit la méthode utilisée il convient de constater les différences des stocks entre le stock
final théorique et le stock final réel (extra comptable) afin d’en tenir dans le rapprochement du
résultat de la CAG et celui de la CF.
En effet étant donné que la CF enregistre le stock final réel alors que la CAG saisit par calcul le
stock final théorique, les consommations réelles (celles constatées par la CF) peuvent être
différentes des consommations théoriques (celles constatées par la CAG). Les résultats des deux
systèmes peuvent être par conséquent différents.
1. Les différences d’inventaire :
Elle résulte des différences quantitatives qui peuvent apparaître en comparant le stock final
théorique et le stock réel déterminé par l'inventaire extracomptable. Deux cas sont possibles :
1.1. Boni d’inventaire :
C’est le cas où le SF réel excède le stock final théorique.
SF réel > SF théorique c’est-à-dire que la consommation réelle < consommation théorique, ce qui
conduit à un résultat comptable supérieur au résultat analytique.
Résultat de la CF = Résultat de la CAG + Boni d’inventaire

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 1.2. Mali d’inventaire :
C’est le cas où le SF réel est inférieur au stock final théorique.
SF réel < SF théorique c’est-à-dire que la consommation réelle > consommation théorique, ce qui
conduit à un résultat comptable inférieur au résultat analytique.

Résultat de la CF = Résultat de la CAG - Mali d’inventaire

2. Rapprochement entre des résultats :

La formule ci-après assure la correspondance entre le résultat de la comptabilité analytique de
gestion et le résultat de la comptabilité financière :

Résultat de CAG = Résultat CF – Produits non incorporables + Charges non incorporables

– Charges supplétives + Produits supplétifs + Différences
d’incorporation – Boni d’inventaire + Mali d’inventaire