L’Etat de Solde de Gestion : ESG
L’ESG est un document qui explique la formation du résultat de l’entreprise.
Si le CPC présente les bénéfices et pertes qu’une entreprise réalise lors d’une année comptable ;
l’ESG, décompose le résultat net en plusieurs sous-résultats, afin de mieux comprendre la
performance de l’entreprise.
L’établissement de l’ESG est obligatoire pour les personnes réalisant un chiffre d’affaires annuel
supérieur à 10 millions de dirhams, conformément à l’article 21 de la loi 09.88 relative aux obligations
comptables des commerçants.
L’ESG se compose de deux tableaux :
- Le tableau de formation des résultats (TFR) : qui analyse, en cascade, les étapes successives de
formation de résultats et qui dégage les soldes intermédiaires de gestion ;
- Le tableau de calcule de l’autofinancement (AF) de l’exercice, qui passe par la détermination de la
capacité d’autofinancement (CAF).
1.- Le tableau de formation des résultats
Le tableau de formation des résultats donne les résultats dégagés par les différentes activités
qu’exerce l’établissement, en faisant ressortir les marges intermédiaires de gestion suivantes :
marge d’intérêt : ce solde exprime le résultat sur les intérêts rémunérant les prêts et les
emprunts de capitaux et sur les produits et les charges assimilés à des intérêts tels les reports
et les déports sur les opérations de change, les indemnités de réméré, les résultats sur
produits dérivés de couverture ainsi que les commissions sur les engagements par signature ;
produit net bancaire : ce solde représente la marge dégagée sur l’ensemble des activités
bancaires en intégrant à la marge d’intérêt susvisée le résultat des opérations de crédit-bail et
de location, la marge sur les commissions, le résultat des opérations de marché et le résultat
des autres opérations bancaires ;
résultat brut d’exploitation : ce solde est obtenu en intégrant au produit net bancaire les
produits et les charges d’exploitation non bancaire et les charges générales d’exploitation ;
résultat courant : ce solde représente la marge dégagée sur l’ensemble des activités
courantes en prenant en compte les dotations aux provisions et les pertes sur créances
irrécouvrables nettes des reprises aux provisions et des récupérations sur créances amorties ;
résultat non courant : ce solde exprime la marge dégagée sur les produits et les charges non
courants qui présentent un caractère exceptionnel ;
résultat net de l’exercice : ce solde représente le résultat net de l’exercice après la prise en
compte de l’ensemble des produits et des charges relatifs à l’exercice, en déduisant du
résultat courant les produits et les charges non courants et l’impôt sur les résultats.
b - Capacité d’autofinancement et Autofinancement
Le calcul de la capacité d’autofinancement est présenté suivant la méthode dite « additive » à partir
du résultat net de l’exercice en ajoutant :
les dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et
corporelles (à l’exclusion des dotations relatives aux immobilisations en crédit-bail et en
location) et les dotations aux provisions des immobilisations financières ;
les dotations aux provisions pour risques généraux non affectées à la couverture de risques
identifiés ;
les dotations aux provisions réglementées,
et en retranchant les reprises de provisions relatives aux provisions précitées puis en éliminant le
résultat engendré par les cessions des immobilisations incorporelles, corporelles et financières ainsi
que par les reprises de subventions d’investissement.
L’autofinancement est obtenu en retranchant de la capacité d’autofinancement les bénéfices
distribués durant l’exercice.
Certaines rubriques peuvent comporter des montants négatifs. Ces montants doivent être entourés
de parenthèses.