U NIVERSITÉ PARIS D IDEROT, 2021-2022 C ALCUL S TOCHASTIQUE , F EUILLE 8
É QUATIONS DIFFÉRENTIELLES STOCHASTIQUES
Dans cette feuille, (Bt )t≥0 est un mouvement brownien réel sur l’espace filtré (Ω, F, (Ft )t≥0 , P).
Exercice 1 (Examen 2015). On se donne une constante σ > 0 et on considère l’EDS
Xt σ
dXt = − dt + dBt , X0 = 0.
1+t 1+t
1. Justifier que cette EDS admet une unique solution (Xt )t≥0 .
2. Calculer la différentielle stochastique du processus (Yt )t≥0 défini par Yt := (1 + t)Xt . En
déduire la forme explicite de (Xt )t≥0 . Justifier que Xt → 0 quand t tend vers l’infini.
3. On fixe a > 0 et on note τa := inf{t ≥ 0 : Xt ≥ a}. Pour t ≥ 0, on pose
2at 2a
Mt := exp (Xt − a) + 2 Xt .
σ2 σ
Montrer que (Mt )t≥0 est une martingale, et en déduire la valeur de P (τa < ∞).
4. Conclure que la variable aléatoire X ? := supt≥0 Xt est la racine carrée d’une variable
aléatoire de loi exponentielle dont on précisera le paramètre.
Exercice 2 (Examen 2016). On considère l’équation différentielle stochastique
1 1
X0 = 0, dXt = dt + p dBt ,
2(1 + Xt2 ) 1 + Xt2
où B désigne un mouvement brownien réel. Le but est d’étudier les variables aléatoires
X? := inf{Xt : t ≥ 0} ∈ [−∞, 0] et X ? := sup{Xt : t ≥ 0} ∈ [0, +∞].
1. Justifier que cette EDS admet une unique solution forte.
2. Trouver F ∈ C 2 avec F (0) = 1, F (∞) = 0, telle que (F (Xt ))t≥0 soit une martingale
locale.
3. Soient a, b > 0. On pose τ := τ−a ∧ τb , où pour tout r ∈ R, τr := inf{t ≥ 0 : Xt = r}.
(a) Montrer que (e−Xt∧τ )t≥0 est une martingale de carré intégrable, et que pour t ≥ 0,
Z t∧τ −2Xs
−2Xt∧τ e
E e = 1+E ds .
0 1 + Xs2
(b) En déduire une constante C(a, b) telle que pour tout t ≥ 0, E[t ∧ τ ] ≤ C(a, b).
4. Déduire des deux questions précédentes que
1 − e−b ea − 1
P(τ−a < τb ) = et P(τ−a > τb ) = .
ea − e−b ea − e−b
5. Conclure que X ? = ∞ p.s. et que −X? suit une loi exponentielle.
Exercice 3 (Monotonie). Soient b, σ : R → R des fonctions lipschitziennes, et x ≤ y des réels.
On note (Xt )t≥0 et (Yt )t≥0 les solutions de dZt = b(Zt ) dt + σ(Zt ) dBt avec X0 = x et Y0 = y.
1. Justifier que le processus (Ut )t≥0 défini par la formule suivante a bien un sens :
Z t Z t
σ(Xs ) − σ(Ys ) b(Xs ) − b(Ys )
Ut := 1Xs 6=Ys dBs + 1Xs 6=Ys ds.
0 Xs − Ys 0 Xs − Ys
2. Établir l’identité suivante, valable pour tout t ≥ 0 :
( 2 )
1 t σ(Xs ) − σ(Ys )
Z
Xt − Yt = (x − y) exp Ut − 1Xs 6=Ys ds .
2 0 Xs − Ys
3. En déduire que presque-sûrement : ∀t ≥ 0, Xt ≤ Yt .
Exercice 4 (Changement de variable). Établir l’existence d’une unique solution forte à l’EDS
q
Xt
q
dXt = 2
1 + Xt + dt + 1 + Xt2 dBt , X0 = x
2
puis la déterminer explicitement en effectuant le changement de variable Yt = argsinh(Xt ).
Exercice 5 (Brownien géométrique). Le but de cet exercice est de résoudre l’EDS suivante :
dXt = {r(t)Xt + f (t)} dt + {v(t)Xt + g(t)} dBt , X0 = ζ,
où v, r, f, g : R+ → R sont boréliennes bornées et ζ ∈ L2 est indépendante de (Bt )t≥0 .
1. Montrer que cette équation admet une unique solution forte.
2. Trouver une solution dans le cas où f = g = 0 et où r et v sont des fonctions constantes.
3. En déduire une solution dans le cas où f = g = 0 mais r et v ne sont pas constantes.
4. Résoudre le cas général.
Indication : On pourra s’inspirer de la variation de la constante pour passer de la solution
d’une équation différentielle homogène à une équation avec second membre.
Exercice 6 (Sinh du brownien). Soit ((Bt , Ct ))t≥0 un brownien plan. Pour t ≥ 0, on pose
Z t Z t Z t
1 Y
Yt := e Ct −Cs
dBs et Wt := p dBs + p s dCs .
1 + Ys2 1 + Ys2
0 0 0
1. Montrer que (Wt )t≥0 est un mouvement brownien réel.
2. Vérifier que (Yt )t≥0 est solution de l’équation différentielle stochastique
Yt
q
dYt = 1 + Yt2 dWt + dt ; Y0 = 0.
2
3. Pour t ≥ 0, on pose Xt := sinh(Wt ). Quelle équation différentielle stochastique vérifie le
processus (Xt )t≥0 ? Que peut-on en conclure ?
4. Pour 0 ≤ s ≤ t, on pose Best := Bt − Bt−s . On rappelle que (B est )0≤s≤t est un mouvement
brownien sur [0, t]. Prouver l’identité suivante, valable pour tout f ∈ L2 ([0, t]) :
Z t Z t
f (s) dBs = est .
f (t − s) dB
0 0
Rt
5. Pour t ≥ 0, on pose Zt := 0 eCs dBs . Montrer que pour tout t ≥ 0, Zt a même loi que Yt .
6. Montrer que (Yt )t≥0 n’est pas une martingale, mais que (Zt )t≥0 en est une.