THEME IV: ANALYSE DE LA
RELATION COÛT/VOLUME/PRODUIT
COMPETENCES ATTENDUES :
Calculer et représenter un seuil de rentabilité suivant les différentes relations
sans ou avec modification des conditions d’exploitation (taux de marge,
structure) ;
Déterminer la date d'atteinte du seuil de rentabilité (activité régulière, activité
irrégulière) ;
Calculer et interpréter les indices de gestion (la marge de sécurité, l'indice de
sécurité)
La distinction des charges fixes et charges variables est particulièrement intéressante dans la mesure
ou elle permet de connaître l’évolution de la rentabilité selon le niveau d’activité. Elle permet surtout
de déterminer le seuil de rentabilité, le point mort ; de calculer et d’interpréter certains indicateurs de
gestion.
I. LE CHIFFRE D’AFFAIRES CRITIQUE (SR)
I.1 Définition
Le seuil de rentabilité ou chiffre d’affaires critique correspond au niveau des ventes à partir
duquel
o Le résultat est nul ou ;
o La marge sur coût variable est égale au charges fixes ou ;
o Chiffre d’affaires est égal au coût total (Il n’y a perte ni profit) ou ;
o L’activité d'une entreprise devient rentable.
Au-delà de ce seuil, l'entreprise est réputée accéder à la zone enviable du bénéfice. La
valeur de ce seuil peut être exprimée en volume produit, en chiffre d’affaires encaissé
ou en périodes temporelles (en années, par exemple).
I.2 Calcul du seuil de rentabilité
Pour simplifier les calculs on considèrera que :
- les charges fixes ne varient pas pendant l’exercice
- les charges variables varient en fonction du chiffre d’affaires
Le SR exprimé en valeur
′
Taux M/CV = ′
∗ ′
SR = /
* 100 ou SR = û
Le SR exprimé en quantité de produits
é
SR = û
ou SR =
Application 1 : Les informations relatives à l’entité DOUDOU au titre de l’exercice 2019
sont les suivantes :
- Chiffre d’affaires de l’exercice : 87 500 000 FCFA (soit 87 500 articles produits et
vendus à 1 000 FCFA) ;
- Charges variables : 52 500 000 FCFA ;
- Charges fixes de l’exercice : 15 000 000 FCFA.
Travail à faire : calculer de deux façons le seuil de rentabilité en valeur et en quantité.
SOLUTION :
Pour calculer le SR, il faut obtenir les informations provenant d’un TED.
Calculons la marge sur coût variable
Chiffre d’affaires 87 500 000 100
Charges variables -52 500 000
Marge sur coût variable 35 000 000 40%
Calcul du SR en valeur
1ère méthode SR = ∗ ′ ∗
= 37 500
û
000
2ème
méthode SR = * 100 SR = * 100 = 37 500
/
000
Calcul du SR en quantité
Calculons d’abord la marge sur coût variable unitaire : = 400
Ou encore Prix de vente unitaire – charges variables unitaires : 1000 – 600 (52 500 000/87
500) = 400
1ère méthode SR = = 37 500
û
2ème
méthode SR =
é
SR = = 37 500
I.3 DETERMINATION GRAPHIQUE DU SEUIL DE RENTABILITE
Trois méthodes permettent de déterminer graphiquement le seuil de rentabilité
A partir de la relation Marge sur coût variable = charges fixes
Cette méthode consiste à tracer sur un même graphique deux droites représentant
respectivement la Marge sur coût variable Y1= Tm/cv X et
Les charges fixes Y2=b
Ces deux droites se coupent en un point P dont l’abscisse est le seuil de rentabilité et
l’ordonnée les charges fixes.
Y Y1= aX
M/CV
Y2= b
CF
0 SR CA HT X
Application :
Reprenons l’application précédente et déterminons le SR à partir de la relation Marge sur
coût variable = charges fixes
Y1= 0.4X Y2= 15 000 000
Dressons un tableau des valeurs avec X variant de 0 au CA HT net annuel.
X 0 37 500 000 87 500 000
Y1 0 15 000 000 35 000 000
Y2 15 000 000 15 000 000 15 000 000
Y Y1 = 0.4 X
35 000 000
M/CV
15 000 000 Zone de profit Y2= 15 000 000
CF
Zone de perte
0 37 500 000 87 500 000 X
A partir de la relation : Résultat = marge sur coût variable – charges fixes
Cette méthode consiste à construire la droite représentative du résultat soit :
Y =ax –b avec Y= le résultat ; a=taux de marge sur coût variable ; x= chiffre d’affaires ; ax=
marge sur coût variable, b= charges fixes.
Y
Y= aX-b
Résultat
Zone de profit
0
SR CA HT X
ZP
CF
Application :
Reprenons l’application précédente et déterminons le SR à partir de la relation Résultat =
marge sur coût variable – charges fixes
Y= aX-b ; Y= 0.4X – 15 000 000
Dressons un tableau des valeurs avec X variant de 0 au CA HT net annuel.
X 0 37 500 000 87 500 000
Y -15 000 000 0 20 000 000
20 000 000 Y= 0.4X -15 000 000
Zone de profit
0
37 500 000 87 500 000 HT X
ZP
-15 000 000
Cette droite coupe l’axe des abscisses à un point correspondant au seuil de rentabilité (chiffre
d’affaires).
A partir de la relation : Chiffre d’affaires ou SR = coût variable + charges
fixes
Comme la 1ère méthode, celle-ci consiste à représenter sur un même graphique deux droites
représentant respectivement le chiffre d’affaires et les charges totales. Ces 2 droites se
coupent en point d’abscisse égal au seuil de rentabilité
Ces 2 droites sont :
Chiffre d’affaires = Y1 = x
Charges totales : Y2 = a’x + b avec a’ le pourcentage du coût variable par rapport au chiffre
d’affaires.
a’= taux du coût variable
Y Y1= X
CA HT
CT Y2= T/CV+b
CF
0
SR CA HT X
Application3 :
Déterminons le taux du coût variable 52 500 000/87 500 000 = 0.6
Y1 = X
Y2= 0.6X + 15 000 000
Dressons un tableau des valeurs avec X variant de 0 au CA HT net annuel.
X 0 37 500 000 87 500 000
Y1 0 37 500 000 35 000 000
Y2 15 000 000 37 500 000 67 500 000
Y Y1= X
87 500 000
67 500 000 Y2= 0.6X+15 000 000
15 000 000
0 87 500 000
37 500 000
II. DATE D’ATTEINTE DU SEUIL DE RENTABILITE ou POINT MORT
La date à laquelle le seuil de rentabilité est atteint s’appelle le point mort.
En considérant que le CA est réalisé à un rythme régulier (c'est-à-dire que les ventes sont les
mêmes pour toute la période) :
Nombre de jours qu’il faut pour atteindre le seuil de rentabilité (PM) =
′ é∗ é
′ é é
Nombre de mois qu’il faut pour atteindre le seuil de rentabilité (PM) =
′ é∗ é
′ é é
Si pendant l’année, l’activité s’est déroulée sans interruption, le nombre de jours d’activité en
principe sera de 360jours et le nombre de mois 12 soit 30 jours par mois. Par contre si pendant
l’année l’entreprise ferme pendant un mois, le nombre de mois d’activité sera 11mois et le
nombre de jours 330jours.
A partir du nombre de jours ou de mois trouvé, on détermine la date du point mort en faisant
un décompte depuis la date de début de l’exercice jusqu’à la date du point mort.
Application :
Calculer le point mort de l’entité DOUDOU en considérant que l’activité est régulière toute
l’année.
′ é∗ é
PM = ′ é é
∗
PM= =5. 14 c'est-à-dire 5 mois et 0.14 jours
Pour déterminer la date exacte on multiplie la partie décimale par 30
5- 5.14= 0.14*30 5 juin 2019
Remarque : Pour représenter le PM graphique l’on double l’axe des abscisses par un axe de
temps gradué régulièrement mois par mois sur 12 mois ou non. Après avoir déterminer le SR,
à l’aide d’une règle faire correspondre SR sur l’axe du temps.
Y Y1 = 0.4 X
35 000 000
M/CV
15 000 000 Zone de profit Y2= 15 000 000
CF
Zone de perte
SR X
5/06 Mois
III. LES INDICATEURS DE GESTION
Un indicateur de gestion est une donnée ou une valeur qui permet d’évaluer la situation
financière d’une entité. Le seuil de rentabilité permet de déterminer certains indicateurs tels
que : la marge de sécurité, l’indice de sécurité et le levier opérationnel.
III 1. La marge de sécurité
C’est la différence entre le chiffre d’affaires et le seuil de rentabilité
MS= CA – SR
é
=
/
III 2. L’indice de sécurité
C’est le rapport de la marge de sécurité sur le chiffre d’affaires. En d’autres termes, c’est la marge de
sécurité exprimée en valeur relative
é é
IS = ou IS = =
′ é é /
NB : La marge de sécurité et l’indice de sécurité permettent de connaître le montant ou le
pourcentage de la diminution du chiffre d’affaires qui ne provoque pas la perte pour
l’entreprise.
Application : L’entité MBELE a une activité régulière. Elle prévoit pour l’année 2019 un
chiffre d’affaire mensuel de 300 unités vendues à 500F l’unité. Les charges variables
représentent 60% du chiffre d’affaires. Les charges fixes annuelles sont de 320 000F
Travail à faire : Calculer le seuil de rentabilité, la marge de sécurité et l’indice de sécurité et
interpréter les.
SOLUTION
CA : (300*500)*12 = 1800 000
Charges variables : 1 800 000*0.6 = 1 080 000
M/CV : 1800 000 -1 080 000 = 720 000
TM/CV : 720 000/1 800 000 =0.4
SR=
.
SR = 800 000. Pour que l’entreprise couvre la totalité de ses charges (fixes et variables) il
lui faudra réaliser les ventes d’une valeur de 760 000F.
- Marge de sécurité : CA –SR
= 1 800 000 - 800 000
= 1 000 000
Ou MS = Résultat : 720 000 -320 000= 400 000
MS= .
MS= 1 000 000
- L’indice de sécurité : =
- IS = 55.56%
Ou IS : =
IS =
Pour que l’entreprise connaisse une perte de son activité, il faudrait que son chiffre d’affaires
diminue d’un 1000 000 soit de 55.56%.
IV. LE SEUIL DE RENTABILITE ET LES PREVISIONS
L’entreprise peut prévoir un résultat ou un chiffre d’affaires. La relation mathématique la
mieux adaptée pour les prévisions est l’équation du résultat.
Résultat = M/CV – CF
IV 1. Le résultat prévisionnel
Il est fonction du chiffre d’affaire prévisionnel
Application : reprendre l’exercice précédent et calculer le résultat de 2020 sachant que le
chiffre d’affaires prévisionnel est de 100 000 000
SOLUTION
R= 0.4X- 15 000 000
R= 0.4 (100 000 000) – 15 000 000
R= 25 000 000FCFA
IV 2. Le chiffre d’affaire prévisionnel
Application : Calculer le chiffre d’affaires prévisionnel pour un résultat prévisionnel de
25 000 000FCFA.
SOLUTION
Résultat = M/CV – CF
25 000 000= 0.4X- 15 000 000
X= 100 000 000FCFA.
CONCLUSION : l’étude du seuil de rentabilité nous a permis de comprendre les rôles des
charges variables et fixes dans la détermination du résultat. Cependant étant donné la
différence de comportement entre les charges variables et les charges fixes, comment
déterminer le coût total en tenant compte uniquement des quantités produites ?
EXERCICE
L’entreprise Arnold a vendu au cours de l’année 2018, 1800 articles à 4000 FCFA l’unité
repartis comme suit :
J F M A M J J A S O N D Total
150 180 200 150 150 160 100 180 200 180 150 1800
Par ailleurs, on vous fournit les informations suivantes :
- Coût variable unitaire 2400FCFA ;
- Charges fixes 1 600 000FCFA.
Travail à faire :
1. Présenter le tableau d’exploitation différentiel
2. Calculer le seuil de rentabilité en valeur et en quantité
3. Représenter graphiquement le seuil de rentabilité selon la relation : chiffre d’affaires =
coût total
4. Déterminer le point mort et représenter le
5. A quoi serait égal le résultat pour un chiffre d’affaires de 300 000 ?