Module 7 : Gestion de Position
Module 7 : Gestion de Position 1
Les Chiffres fournis par de nombreuses recherches sont unanimes :
Près de 90% des Traders sont ruinés
au bout d’un an
5 à 7% conservent leur capital
Seulement 3 à 5 % gagnent de l’argent
régulièrement
Chaque année, de nombreux traders sont ruinés en raison d’une gestion
déplorable de leurs pertes.
Trois raisons permettent de justifier ce taux d’échec élevé ;
Un Plan de Trading Faible avec des règles peu avérées
Une Psychologie qui n’accepte pas les pertes et qui opères d’une manière
totalement irrationnelle sur les marchés
Une totale négligence sur la Gestion de position/risque
C’est un des principaux facteurs à maitriser pour assurer la survie sur les
marchés. Bien souvent, il est recommandé de risquer 2%, 3% voire 5% de son
capital par trade. Par tolérance au risque, il faut comprendre quel est le niveau
de stress que vous êtes prêt à accepter avec la possibilité de perdre de l’argent
en échange de profits potentiels.
Malheureusement, beaucoup de traders débutants sont aveuglés par la
perspective de gagner de l’argent vite et facilement. Et souvent ils prennent
de « gros » lots et prennent plus de risques qu’ils ne devraient. Cette façon de
faire fausse complètement leur progrès.
Plus de risques (=non-respect du money management) va provoquer plus de
stress chez eux. Et plus de stress va les empêcher de développer les
compétences nécessaires et l’instinct pour devenir un bon trader.
Voici quelques éléments que chacun devrait considérer à chaque Trade :
Capital de départ
Quelqu’un qui dispose d’un gros capital de départ peut légitimement placer de
gros lots par trade.
Mais celui qui dispose d’un petit compte devrait vraiment veiller à son money
management.
L’idéal est d’utiliser une calculatrice qui calcule automatiquement la taille du lot
par rapport à son capital. Vous la trouverai souvent sur la plateforme de votre
courtier.
Durée du trade
Généralement, la taille du lot est plus petite lorsqu’on fait du swing trade.
C’est normal car sur plusieurs jours voir semaines il faut gérer les grandes
et nombreuses volatilités du marché.
Si vous êtes en intraday, il est possible d’augmenter la taille du lot tout en
sachant, dès le départ, quel le niveau de perte que vous êtes prêt à
accepter.
Une nouvelle fois, l’idéal est de respecter son money management par
rapport à son capital.
Votre situation financière
Si vous avez des revenus réguliers qui tombent sur votre compte bancaire
(ex : salaires), des pertes ici ou là sur les marchés ne vous affecteront pas.
Et vous pourrez continuer de vous focaliser sur vos progrès en trading.
Mais celui qui n’a que le trading comme seule source de revenu devrait
réduire la taille de ses lots.
Expérience
L’expérience est un élément-clé. Celui qui trade depuis suffisamment
longtemps et qui est confiant dans ses décisions pourra légitimement
prendre plus de risques que ne le veut le money management.
Mais celui qui débute dans le trading ou qui base encore ses
décisions selon ses émotions devrait à tout prix respecter son money
management.
Le Stop-Loss est un niveau de perte qui invalide le scénario anticipé mais
aussi à un niveau de perte au-delà duquel il est préférable de couper la
position.
UN BON STOP N’EST NI TROP PROCHE NI TROP ÉLOIGNÉ
Un bon stop présente les caractéristiques suivantes :
Il prend en compte la volatilité des marchés
Il insiste sur le timing : on se base seulement sur notre conviction pour
nous positionner mais on cherche également à rentrer au bon moment
Diagnostic technique : quel est le niveau qui invaliderait mon scénario ?
Les grosses pertes trouvent souvent leur origine dans une utilisation
excessive du levier alors que les conditions de marché ne le justifiaient
pas.
La taille de la position est clé et doit s’adapter au trade. Il faut ajuster la
taille du lot à la volatilité de l’actif tradé.
Ne jamais augmenter son exposition si le marché ne confirme pas notre
idée. En effet, il faut éviter l’erreur classique qui consiste à repérer un
point haut ou un point bas = Risque élevé
L’intérêt de prendre partiellement ses profits ?
Cette approche présente de nombreux avantages :
Tout d’abord, sur le plan psychologique, le trader est rassuré car il a déjà
sécurisé un profit sur sa position. En effet, il n’y a rien de pire pour un
trader que de voir son scénario se réaliser puis d’assister impuissant à un
retournement du marché sans avoir sécurisé une partie des profits.
En prenant partiellement ses profits, le trader est rassuré car il est déjà
gagnant sur sa position. Cela lui permettra de gérer de manière beaucoup
plus sereine la deuxième partie de sa position qui génère le gros des
profits.
/
Le risk/reward est un moyen efficace pour effectuer un classement des
différentes opportunités. Il correspond au rapport de l’espérance de gain
sur la perte maximale acceptée sur une position.
Plus ce ration est élevé, plus l’opportunité de trading sera intéressante. Un
ratio inférieur à un signifie que le gain anticipé est inférieur à la perte
admise, dans ce cas, le trader devra à tout prix éviter une prise de
position, car les probabilités lui sont défavorables.
Vous ne devez retenir un trade que si le gain potentiel est supérieur à la
perte tolérée.
45 150 45
45 150 45
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1. En ouvrant une partie de la position, on évite de perdre énormément
d’argent si on se trompe sur le sens du marché ;
2. On renforce sa position après que le marché nous ait donné raison. Le stop
sera placé légèrement sous la base qui a été cassée pour renforcer sa position ;
3. Cette technique empêche le trader de commettre l’erreur classique qui
consiste à sortir d’une position gagnante trop tôt.
4. Ainsi, on renforcera sa position lorsque le marché évoluera dans notre sens et
on évitera de la couper trop vite avec un petit gain.
5. De même, si le titre ne réagit pas comme attendu, la perte essuyée ne sera
que 50% de la perte qui aurait été subie s i l’intégralité de la position avait été
ouverte au tout début.
6. Cette approche aidera le trader à respecter scrupuleusement l’adage
boursier :
« Cut your losses and hold your winners ».
« Couper vos Pertes et tenez vos Gains».
Prise des bénéfices
Renfort
Stop remonté
R/R 2,5
Achat
Stop
Exemple durant la préparation de cette formation
Vente
Renfort
Sortie Totale
1er Prise des Bénefs
Cette technique permet au trader d’éviter l’erreur classique qui consiste à
sortir d’une position gagnante trop tôt. Ainsi il pourra jouer le mouvement
dans toute son amplitude, puisqu’il renforcera sa position ce qui
l’empêchera de trader précipitamment.
Du coup cette méthode permet de respecter à la lettre l’adage boursier
<< CUT YOUR LOSSES AND HOLD YOUR WINNING TRADES >>
Les Traders les plus Performants Agissent ainsi :
Ils augmentent leur exposition quand tout va bien
Ils diminuent radicalement la taille de leurs positions quand les conditions
de marché sont défavorables…
• Les mauvais traders font l’inverse Ils augmentent leur exposition quand
tout va mal.
• Ils sortent précipitamment de leurs positions gagnantes