EXERCICE
L’entreprise XYZ est spécialisée dans la commercialisation de produits cosmétiques. En tant
qu’analyste financier, son gérant vous fournit les informations comptables suivantes relatives à
l’année N:
Bilan comptable au 31/12/N (en Dinars)
Actifs N Capitaux propres et passifs N
Terrains 65 000 Capital social 100 000
Matériel et outillage 30 000 Réserves légales 5 000
Matériel de transport 35 000 Réserves statutaires 4 500
Titres de participation 2 500 Résultat reporté 2 000
Frais préliminaires 2 000 Résultat de l’exercice 19 000
Stocks de marchandises 30 000 Subvention d’investissement 20 000
Clients 35 500 Emprunts à LMT 17 500
Effets à recevoir 12 500 Provisions pour risques et charges 10 000
Titres de placement 1 000 Fournisseurs-effets à payer 27 500
Banque 7 500 Etat-TVA à payer 7 000
Caisse 4 000 Créditeurs divers 5 000
Concours bancaires 7 500
Total Actifs 225 000 Total Capitaux propres et Passifs 225 000
Sachant que :
Le 4ème quart du capital a été libéré le 30 Juin N.
La valeur nominale de l’action est de 20 D.
Le taux de l’intérêt statutaire est de 6% et la dotation à la réserve statutaire est de 1 500
D.
Lors de l’assemblée générale des actionnaires, il a été décidé de distribuer un
dividende par action de 1,15 D.
Les EENE figurant en hors bilan sont de 15 000 D.
Les provisions pour risques et charges concernent un procès que l’entreprise
est certaine de perdre. L’issue du procès sera connue d’ici deux mois.
Au début de l’année N l’entreprise a contracté une subvention d’investissement
amortissable sur 5 ans.
Taux d’impôt 35 %
L’expert vous fournit certaines informations relatives à la réévaluation des actifs :
- Une partie du matériel et outillage est obsolète et sa valeur marchande
est estimée à 40% de sa valeur comptable nette.
- 40% du matériel de transport a été rénové et sa valeur marchande
dépasse de 50% sa valeur comptable nette.
- Les titres de participation ont sur le marché une valeur qui est supérieure
de 40% de leur valeur nominale.
- 50% des stocks sont détériorés et l’entreprise ne peut récupérer que 40%
de leur valeur comptable nette.
On vous demande de :
1) Etablir le tableau de réévaluation pour l’année N.
2) Procéder à la répartition des bénéfices.
3) Présenter les bilans financiers au titre de l’année N.
Passage du bilan comptable au bilan financier
1- Réévaluation des actifs
Tableau de réévaluation
Eléments VCN Valeurs Plus-values Moins-values
réelles
Frais préliminaires 2000 0 - 2000
Matériel et outillage* 30000 12000 - 18000
Matériel de transport** 14000 21000 7000 -
Titres de participation*** 2500 3500 1000 -
Stocks de marchandises**** 15000 9000 - 6000
8000 26000
-V > +V - V = 26000 – 8000 = 18000*****
* (30000*0.4) = 12000
** (35000*0.4) = 14000*1.5 = 21000
*** (2500*1.4) = 3500
**** (30000*0.5)= 15000 * 0.6 = 9000
***** diminution Actif (18000) diminution CP (18000) : Réserves
Spéciales de Réévaluation
2- Répartition des bénéfices
Tableau de la répartition du bénéfice
Résultat net de l’exercice (N) 19 000
+/- Résultat reporté (N-1) 2 000
= Bénéfice à affecter 21 000
- Réserve légale* 950
- Réserve statutaire 1 500
- Autres réserves 0
= Bénéfice à distribuer 18 550
Intérêt statutaire** 5 250
Superdividende*** 500
= Résultat reporté (N) 12 800
*Réserves Légales = 5% Bénéfice Net (Résultat de l’exercice) < 10% Capital social
RL = 0.05 * 19 000 = 950
Somme RL = 5000 + 950 = 5950 > 10% CS = 0.1*100 000 = 10 000
RL N = 950
** Intérêt statutaire = 1er dividende (la loi oblige un minimum de 5% du capital libéré)
IS = 6% 6/12
30/06/N Libération 25000
01/01/N CP 75000 31/12/N CP = 100 000
12/12
Capital = 100000/4 = 25 000
4ème quart = 100000 /4 = 25 000 libéré 30 juin
¾ du capital = 100000 * ¾ = 100000-25000 = 100000 * 0.75 = 75000
(01/01/N)
IS = (75000 * 0.06*12/12) + (25000*0.06*6/12) = 5250
***Super dividende = deuxième dividende
Dividende = 1er dividende + 2ème dividende
Nbre d’action = CS/VN = 100000/20 = 5000 actions
Dividende / action = 1.15*(CS/VN) = 1.15 *(100 000/20) = 1.15 * 5000 = 5750
2ème dividende = Dividende - 1er dividende = 5750 – 5250 = 500
3- Reclassement
CP
- Provision : 10 000*
PC
* L’entreprise est certaine de perdre le procès et le paiement
dans deux mois (CT)
- Subvention d’investissement : 20 000
Capitaux Propre = SI*(1 - T) = 20 000 * (1 – 0.35) = 13000 CP
Passif Courant = (SI/n)*T = (20000/4) * 0.35 = 1750 PC
n= années restantes
n= 4 = 5 – 1 (du 01/01/N au 31/12/N)
Passif Non Courant = (SI*T) - (SI/n)*T = 20000*0.35 – 1750 = 5250 PNC
4- Réintégration
Effets Escomptés Non Echus
EENE = 15 000
- Client = 15 000 (AC)
- Concours Bancaire (PC) = 15 000
Bilan financier au 31/12/N
Actifs N Capitaux propres et passifs N
Capitaux propres
ANC Capital social 100 000
Terrains 65 000 Réserves légales (5000 5 950
Matériel et outillage 12 000 + 950)
Matériel de transport 42 000 Réserves statutaires 6 000
Titres de participation 3 500 (4500 + 1500)
AC Résultat reporté 12 800
Stocks de marchandises 24 000 Réserves Spéciales de (18 000)
Clients 35 500 Réévaluation
EENE 15 000 Subvention d’investissement 13 000
Effets à recevoir 12 500 PNC
Titres de placement 1 000 Emprunts à LMT 17 500
Banque 7 500 Subvention d’investissement 5 250
Caisse 4 000 PC
Fournisseurs-effets à payer 27 500
Etat-TVA à payer 7 000
Créditeurs divers 5 000
Dividende (1er Div + 2ème 5 750
div) (5250 + 500)
Subvention d’investissement 1 750
Provisions pour risques et 10 000
charges
Concours bancaires (15000 22 500
+ 7500)
Total Actifs 222 000 Total Capitaux propres et Passifs 222 000
Total actif (Bilan financier)
=
Total actif (Bilan comptable)
+/- RSR
+EENE
225000 – 18000 + 15000 = 222 000