Qu’est-ce qu’un indicateur financier ?

Un indicateur financier est une donnée chiffrée qui permet de mesurer la performance d’une
entreprise. Il permet de vérifier la viabilité d’un projet ou de s’assurer de la bonne santé financière à
un instant T. C’est aussi un outil de comparaison avec des structures équivalentes ou avec les
prévisions financières.

C’est pourquoi l’élaboration d’un budget prévisionnel en amont est fortement recommandée,
notamment dans le cadre de l’établissement de votre business plan.

Pourquoi suivre les indicateurs financiers de son entreprise ?

Suivre les indicateurs financiers d’une entreprise permet d’obtenir une situation financière de celle-ci
à l’instant T. Ces KPI permettent en effet d’évaluer l’équilibre financier et la rentabilité de
l’entreprise, ainsi que son indépendance financière.

Les indicateurs financiers de performance sont également des informations essentielles dans le cadre
de :

• la reprise de la société ;

• la gestion optimale des ressources financières ;

• l’anticipation et de la maîtrise des risques financiers potentiels ;

• la planification des investissements ou des restrictions budgétaires.

En d’autres termes, ils sont utiles pour établir le reporting financier et piloter efficacement
l'entreprise. Les indicateurs financiers offrent une vision claire de la santé de l’entreprise pour
prendre des décisions éclairées

Comment suivre les indicateurs financiers ?

Regrouper tous les indicateurs financiers dans un tableau de bord permet d’avoir une vision globale
et synthétique des performances financières de l’entreprise.

Bien que les indicateurs cités précédemment soient les principaux et les plus souvent utilisés, il
convient de ne retenir que les informations les plus pertinentes en fonction de l’activité de
l’entreprise. En tout cas, tous les indicateurs financiers ne recevront pas la même attention.

Exemple : une entreprise qui produit des biens va surveiller de près son seuil de rentabilité, tandis
qu’une entreprise qui a une activité d’achat-revente va accorder une attention particulière à sa marge
brute.

Le tableau de bord financier est un véritable outil d’aide à la décision. Vous pouvez le réaliser sur
Excel ou avec un logiciel de gestion comptable. Il vous permet de présenter et étudier vos indicateurs
financiers de manière temporelle (en suivant leur évolution), et comparative (face à vos concurrents).

En tout état de cause, n’hésitez pas à vous faire accompagner par un expert-comptable pour sa mise
en place. En effet, le calcul et le suivi des indicateurs financiers nécessitent un certain savoir-faire. Un
indicateur mal calculé peut amener à prendre de mauvaises décisions.

Les indicateurs financiers sont des outils très utiles pour déterminer le niveau de performance d’une
entreprise et sa santé financière. Toutefois, ces chiffres doivent faire l’objet d’une lecture croisée et
doivent être interprétés pour pouvoir être véritablement parlants. L’aide d’un professionnel en la
matière vous permet d’obtenir un avis éclairé et éventuellement des propositions pour améliorer vos
performances.

Quels sont les principaux indicateurs financiers ?

Il existe de très nombreux indicateurs financiers pour un projet ou une entreprise déjà établie.

Les indicateurs financiers sont, par exemple, les soldes intermédiaires de gestion (SIG) utilisés en
comptabilité, qui sont des ratios. Ils incluent également d’autres calculs. Mais alors, quels sont les
indicateurs financiers à suivre ? Voici notre sélection des principaux indicateurs financiers à
connaître.

Le chiffre d’affaires et les écarts constatés

Le chiffre d’affaires correspond au montant cumulé des ventes hors taxes, sans tenir compte des
dépenses réalisées pour y parvenir. Il est important de comparer le chiffre d’affaires réel avec celui
prévu dans le prévisionnel financier.

NB : En pratique, c’est un écart sur le chiffre d’affaires peut être un signe de croissance de l’entreprise
si le solde est positif, ou au contraire démontrer un retard sur les prévisions si la différence est
négative.

La trésorerie

La trésorerie nette est la différence entre les liquidités bancaires et les dettes bancaires. Elle
représente l’argent immédiatement disponible dont dispose l’entreprise. Elle reflète l’équilibre
financier à court terme.

NB : un plan de trésorerie mis à jour régulièrement permet de prévoir les éventuels déficits de
trésorerie et de trouver des solutions de financement.

Le résultat d’exploitation

Le résultat d’exploitation est un indicateur financier qui permet de mesurer la richesse nette dégagée
grâce à l’exploitation normale et courante de l’activité de votre entreprise. Par conséquent, la
politique de financement et la fiscalité n’entrent pas en considération ici.

NB : le résultat d’exploitation démontre la capacité de l’entreprise à générer des bénéfices. Si le

résultat est positif, on parle en pratique du bénéfice d’exploitation. En revanche, si le résultat est
négatif, on parle cette fois-ci d’une perte d’exploitation.

Le coût de revient

Pour calculer le coût de revient, il s’agit de comptabiliser l’ensemble des coûts directs et indirects qui
ont permis de produire et de distribuer une quantité déterminée d’un produit ou d’un service. Il
permet de répondre à la question : combien faut-il dépenser en tout pour produire une quantité ?

Le coût de revient est donc un indicateur financier à prendre en compte pour définir la politique
tarifaire de l’entreprise, mais aussi maîtriser les coûts de manière générale.

Il a des conséquences directes sur la marge brute.

La marge brute

La marge brute correspond au revenu que l’entreprise peut dégager sur une vente.
En fonction de la marge brute, les bénéfices seront plus ou moins conséquents. Ainsi, si la marge
brute d’une activité est basse, il faut vendre plus de quantité pour obtenir un niveau de revenu égal à
une activité dont la marge commerciale est conséquente.

Le calcul simplifié de la marge brute HT est le suivant : chiffre d’affaires - coûts liés à l’activité.

L’Excédent Brut d’Exploitation (EBE)

L’EBE est un indicateur financier incontournable puisqu’il permet de déterminer ce qui reste
réellement dans l’entreprise une fois les salariés, les taxes et les impôts payés. Cet indicateur vous
permet d’avoir une vision de la rentabilité de votre activité.

Ce solde intermédiaire de gestion se calcule de plusieurs façons :

• Calcul à partir de la valeur ajoutée : valeur ajoutée + subventions d’exploitations – impôts et

taxes – charges du personnel.

• Calcul à partir du résultat net comptable : résultat net + charges financières + produits
financiers + charges exceptionnelles + produits exceptionnels + dotations aux amortissements
et aux provisions - reprises sur amortissements et provisions - autres produits de gestion
courante + autres charges de gestion courante.

• Calcul à partir du chiffre d’affaires : chiffre d’affaires - achats consommés - consommation en

provenance de tiers + subventions d’exploitation - charges de personnel - impôts et taxes.

Le seuil de rentabilité

Le seuil de rentabilité permet de définir à partir de quel moment l’activité est rentable, c’est-à-dire à
partir de quel niveau de ventes réalisées l’activité rapporte plus qu’elle ne coûte. Autrement dit, ce
seuil permet de déterminer le montant de chiffre d’affaires annuel que votre entreprise doit réaliser.

Le calcul du seuil de rentabilité est : charges fixes annuelles + charges variables annuelles.

NB : les charges fixes représentent les frais qui n’évoluent pas en fonction du chiffre d’affaires de
votre entreprise comme le loyer ou les frais d’assurance par exemple. Tandis que les charges variables
évoluent en même temps que le chiffre d’affaires. À titre d’illustration, on peut citer les frais d’achat
de matières premières.

Le Besoin en Fonds de Roulement (BFR)

Le BFR est un indicateur financier qui repose sur la trésorerie. Il permet de déterminer combien
l’entreprise doit avoir sur le compte bancaire pour faire face aux paiements qu’elle doit réaliser.

En fonction du cycle d’exploitation, il peut y avoir un décalage entre les rentrées d’argent et les
paiements. Le besoin en fonds de roulement permet d’anticiper ces écarts et d’obtenir si possible un
financement de la trésorerie.

Le BFR se calcule comme suit : créances clients et autres créances + stocks – dettes fournisseurs,
fiscales et sociales.

NB : si le BFR est positif, votre entreprise a un besoin d’exploitation à financement. S’il est nul, cela
signifie que votre entreprise n’a pas besoin d’exploitation à financer pour le moment. En revanche, un
BFR négatif signifie que votre entreprise génère suffisamment et qu’elle n’a pas besoin d’exploitation
à financer.

La capacité d’autofinancement (CAF)

La CAF est l’indicateur financier qui permet de déterminer à la fin d’un exercice comptable, si
l’entreprise peut financer elle-même une partie de ses investissements. Cela ne signifie pas que
l’entreprise ne pourra pas solliciter un emprunt bancaire. Tout dépend de sa politique
d’endettement. Mais elle a la possibilité de régler elle-même de nouveaux investissements, ce qui est
un signe très positif de sa situation financière.

L’une des méthodes de calcul de la capacité d'autofinancement est basée sur le BFR.

Calcul CAF basé sur BFR : excédent brut d’exploitation + produits encaissables – charges décaissables.

Une seconde méthode est basée sur le résultat net.

Calcul CAF basé sur le résultat net : résultat de l’exercice + charges calculées - produits calculés -
produits de cession des éléments d’actifs + valeur nette comptable d’éléments d’actifs cédés.