1. Qu’est-ce qu’un état financier ?
Les états financiers sont un moyen de mettre en évidence les forces et les faiblesses d’une activité
entrepreneuriale. Ils rendent compte des recettes et dépenses de l’entreprise et a fortiori de sa
rentabilité.
État financier : définition
L’état financier se définit comme un indicateur de la santé financière de la société*. Un état financier
est un document comptable. Ils sont au nombre de quatre : bilan compte de résultat, état des
capitaux propres et état des flux financiers.
Ils permettent notamment aux dirigeants d’évaluer la rentabilité de l’activité afin d’optimiser la
gestion financière.
⚠️Il ne faut pas confondre société et entreprise. La dernière fait référence à un concept économique
organisationnel. Elle englobe les entreprises individuelles (activité rattachée à une personne
physique, mais sans personnalité morale distincte, v. art. L. 526-22 du Code de commerce) et les
sociétés au sens strict. Ces dernières sont des personnes morales qui accueillent l’exercice en
commun d’une activité par des associés (art. 1832 et 1842 du Code civil).
Quels sont les quatre principaux états financiers ?
Il existe quatre principaux états financiers :
Le bilan ;
Le compte de résultat ;
L’état des capitaux propres ;
Et l’état des flux financiers.
Le bilan
Le bilan est un indicateur de la situation financière de l’entreprise. C’est une photo du patrimoine de
l’entreprise à un moment donné. Il est divisé en deux postes (actif et passif) et est très utile pour
calculer certains ratios financiers.
Comment se compose un bilan ?
Le bilan se compose de deux parties :
L’actif (à gauche) → ce sont les ressources : ce dont dispose l’entreprise, ce qu’elle possède.
On y par exemple, les créances de l’activité, c’est-à-dire, les dettes qui proviennent de l’extérieur.
💡On retrouve les immobilisations à l’actif du bilan qui correspondent aux investissements de long
terme. Il existe également ce que l’on appelle « l’actif circulant » amené à disparaître ou à être
modifié rapidement, comme les stocks.
Le passif (à droite) → ce sont les emplois, ce qui répond à la question de savoir comment l’argent a
été utilisé ? Qu’est-ce que l’entreprise a fait des ressources dont elle dispose ?
Le passif englobe les capitaux propres (passif interne), et le passif externe ou réel (comme les
emprunts).
Il ne faut pas confondre le bilan avec le bilan prévisionnel qui est une prévision de la situation
financière de l’entreprise pour l’avenir.
Comment calculer le bilan ?
Pour calculer le bilan de l’activité, il faut ajouter le passif aux capitaux propres. Le résultat donne
l’actif. Or, en matière de bilan, l’actif est toujours égal au passif. Si le passif est supérieur à l’actif,
l’entreprise fait face à un état de cessation des paiements*.
*La cessation des paiements est la situation dans laquelle l’entreprise n’est plus en mesure de faire
face à ses dettes (passif) avec ses ressources (actif [art. L. 631- 1 du Code de commerce]).
À quoi sert le bilan ?
Le bilan sert à visualiser l’état financier d’une entreprise. Il est également possible d’utiliser le bilan
pour calculer des ratios financiers comme le ratio d’autonomie financière (l’entreprise est-elle en
mesure de s’autofinancer ?) ou encore le ratio d’endettement. Les ratios servent à calculer la
valorisation d’une entreprise.
Le compte de résultat
Le compte de résultat est un indicateur de rentabilité pour l’année d’exercice comptable. Il s’agit de
la différence entre les dépenses (charges) et les recettes (produits) qui sont les deux postes du bilan
qui sert, également, à calculer différents ratios, en plus de donner le détail bénéfices/pertes.
Comment se divise le compte de résultat ?
Compte de résultat est divisé en 2 :
Les charges > les dépenses ;
Les produits > les recettes
Comment est calculé le compte de résultat ?
Pour obtenir le compte de résultat, il faut faire la différence entre les produits et les charges :
produits - charges.
Le résultat net comptable de l’exercice est obtenu en faisant la différence entre tous les produits et
toutes les charges de l’exercice.
💡Il existe les soldes intermédiaires de gestions qui font ressortir une suite de différence partielle.
L’objectif est de mettre en évidence les étapes de la formation du résultat. Tel est le cas de la marge
commerciale.
À quoi sert le compte de résultat ?
Le compte de résultat sert à visualiser la rentabilité de l’activité sur l’année. Il permet également de
calculer des ratios financiers comme les ratios de marges ou d’activité.
Le compte de résultat est le moyen de déterminer différents sous-résultats :
résultat financier (quel résultat sur le plan des financements/investissements ?) ;
résultat d’exploitation (quel résultat de l’activité de l’entreprise ?) ;
voire résultat exceptionnel (qu’est-ce qui résulte d’événements non courants pour l’entreprise ?).
💡Il permet également de calculer les bénéfices qui seront imposables. Après déduction de l’impôt à
payer, l’entreprise obtient son bénéfice net.
L’état des capitaux propres
L’état des capitaux propres* permet d’étudier la valeur de l’entreprise à la clôture d’un exercice
donné (généralement sur une année) ou à une période donnée. Il met en évidence l’évolution des
investissements. Y figurent un état :
Des parts/actions détenues par les actionnaires/associés (ordinaires, privilégiées [v. art. L. 228-11 du
Code de commerce], propres) ;
Des primes d’émission (montant supplémentaire payé par les investisseurs sur la valeur nominale du
titre)
Du report à nouveau (il peut être bénéficiaire ou déficitaire. S’il est bénéficiaire, il s’agit d’un
excédent du résultat reporté sur une année, en attente d’affectation. Il peut être réinvesti par la
suite, par exemple).
💡Les capitaux propres font référence aux sommes qui représentent les dettes de la société ou
l’entreprise envers elle-même. C’est la raison pour laquelle ils figurent au passif du bilan.
L’état des capitaux propres est utile pour établir la capacité d’autofinancement d’une entreprise, par
exemple.
L’état des flux financiers (ou de trésorerie)
L’état des flux financiers ou de trésorerie offre un aperçu des opérations financières (entrées et
sorties d’argent) réalisées par l’entreprise. Il met en exergue les rentrées et les sorties d’argent au
cours d’une période donnée.
Il permet de savoir si l’entreprise dispose de suffisamment de liquidités, mais aussi d’analyser
l’évolution de leur flux au cours de l’année.
⚠️L’état des flux de trésorerie ne doit pas être confondu avec le compte de résultat qui permet de
connaître le résultat net de l’entreprise alors que le premier détermine si celle-ci crée des liquidités.
On y retrouve :
Les activités d’exploitation (opérations quotidiennes) ;
Les activités d’investissement (actifs non courants) ;
Les activités de financement (liquidités générées par l’émission de titres de type actions).
Quels liens entre les différents états financiers ?
Ces différents états financiers présentent des liens entre eux, car ensemble, ils vous
permettent d’avoir une vision globale de la situation financière d’une entreprise.
💡On retrouve certains postes dans les différents états financiers, par exemple le bénéfice net figure
dans le flux de trésorerie et est obtenu à partir du compte de résultat.
Pourquoi les états financiers sont-ils importants ?
Qu’il s’agisse des états financiers de votre entreprise ou de celle d’un partenaire ou d’un client, les
états financiers sont importants, car ils reflètent l’état de bonne ou mauvaise santé financière de
l’activité concernée.
C’est un bon moyen pour jauger de la rentabilité et de l’évolution de l’activité ou encore de la
confiance qu’il est possible d’avoir en un partenaire commercial.
En somme, ces états financiers sont fondamentaux lorsqu’il s’agit de prendre des décisions, qu’il
s’agisse du dirigeant ou encore d’un investisseur.
Quelle différence entre états financiers et présentation de l’information financière ?
L’information financière fait référence aux données fournies à des tiers comme des investisseurs
externes, tandis que les états financiers présentent la situation d’une entreprise et sont également
utilisés en interne.
Les états financiers sont des documents comptables exploités pour répondre aux demandes
d’information financière.
⚠️L’établissement des EF est une obligation (art. L. 123- 12 du Code de commerce) alors que
l’information financière n’est qu’une demande formulée par des tiers dans certaines circonstances.