Corrigé du CAS 5
1. Déterminer le montant de l’écart de première consolidation à la date
d’acquisition des titres.
La SPA EL MANSOUR détient 241 500 actions du capital social de la société ABC SPA qui est
composé de 1 000 000 actions, soit : 241 500 / 1 000 000 = 24,15%
Donc ces 241 500 actions ont été cédées à la SPA MMN. Elle est devenue actionnaire à
24,15% dans le capital social de la société ABC SPA.
Il s’agit donc des titres évalués par équivalence.
- Calcul de l’écart de première consolidation
Cout d’acquisition des titres ABC SPA 50 000 000,00
Quote-part de la SPA MMN dans les capitaux propres de
- 48 300 000,00
ABC SPA : 200 000 000 x 24,15%
Ecart de première consolidation +1 700 000,00
L’écart de première consolidation positif est imputé à l’écart d’acquisition
2. Enregistrer les écritures de consolidation permettant l’élaboration du bilan
consolidé pour l’exercice 2018, sachant que le référentiel de consolidation précise
Pour l’établissement des comptes consolidé de la société SPA MMN, la participation dans le
capital de la société ABC SPA (24,15% - Pourcentage de contrôle), est comptabilisée selon la
méthode de mise en équivalence.
« La méthode de la mise en équivalence est une méthode comptable selon laquelle la
participation est initialement comptabilisée au coût et est ensuite ajustée pour prendre en
compte les changements postérieurs à l’acquisition de la quote-part de l’investisseur dans
l’actif net de l’entreprise détenue. »
ABELOUAHAB Essadek Expert-Comptable
1
Mise en équivalence des titres ABC SPA par la SPA MMN
A la clôture de l’exercice 2018, le montant de la participation est augmenté de la part
correspondante dans les capitaux propres de la ABC SPA, soit :
Capital = 100 000 000 x 24,15% = 24 150 000
Réserves = 45 950 000 x 24,15% = 11 096 925
Résultat = 80 190 000 x 24,15% = 19 365 885
TOTAL = 54 612 810 (1)
Prix d’acquisition = 50 000 000
Ecart d’acquisition = -1 700 000
Prix d’acquisition hors écart d’acquisition = 48 300 000 (2)
Ecart (1)-(2) = 6 312 810
31/12/2018
265 Actions ABC SPA évaluées par équivalence 54 612 810
207 Ecart d’acquisition 1 700 000
262 Actions ABC SPA 50 000 000
107 Ecart d’équivalence 6 312 810
Titres mis en équivalence
3. Présenter le Bilan consolidé au 31/12/2018 de la société SPA MMN
SPA MMN Comptes consolidés
ACTIF (KDA) / 2018
Rubriques
Immobilisations corporelles 29 200
Amortissements cumulés -15 760
Ecart d’acquisition 1 700
Immobilisations financières 54 612,81
Stocks 19 780
Créances 24 570
Trésorerie 22 135
Total Actif 136 237,81
SPA MMN Comptes consolidés
PASSIF (KDA) / 2018
Rubriques SPA MMN
Capital émis 50 000
Primes et réserves 31 075
Ecart d’équivalence 6 312,81
Résultat 27 925
Fournisseurs 12 580
Impôts sur le résultat à payer 8 345
Total Passif 136 237,81
ABELOUAHAB Essadek Expert-Comptable
2
4. Enregistrer les écritures de cession chez la société SPA EL MANSOUR, et indiquer
le régime fiscal applicable à cette opération.
La SPA EL MANSOUR détient 241 500 actions du capital social de la société ABC SPA qui est
composé de 1 000 000 actions d’une valeur nominale de 100 DA.
Le montant des titres figurant dans le bilan de la SPA EL MANSOUR, selon les données du
dossier 2 = 7 900 000,00 DA
Ces actions ont été vendues à 50 000 000,00 DA
Soit une plus-value de cession de = 50 000 000 – 7 900 000 = 42 100 000,00 DA
Jan 2018
462 Créances sur cession d’immobilisations 50 000 000
767 Profits nets sur cession d’actifs financiers 42 100 000
262 Actions ABC SPA 7 900 000
Cession des actions ABC SPA
Régime fiscal
Il s’agit du régime fiscal des Plus-value de cession d’éléments d’actif immobilisé (Articles 172
et 173 du CIDTA).
L’article 172 du CID, assimile également à des immobilisations les actions ou parts sociales
ayant pour effet d’assurer à l’exploitation la pleine propriété de 10%, au moins, du capital
d’une entreprise tierce.
1. Modalités d’imposition
a- Régime général
Il faut distinguer les plus-values à court terme et les plus-values à long terme.
▪ Les plus-values à court terme sont celles qui proviennent de la cession d’élément
acquis ou crées depuis 3 ans ou moins. Les plus-values à long terme sont celles qui
proviennent de la cession d’élément acquis ou crées depuis plus de 3 ans.
▪ Les plus-values à court terme sont comprises dans le bénéfice imposable pour 70 %,
soit une exonération de 30 %.
▪ Les plus-values à long terme sont imposées pour 35 %, soit une exonération de 65 %.
Aucune formalité particulière n’est requise pour bénéficier de cette exonération. Il
conviendra cependant, de prendre soins de remplir correctement l’imprimé relatif à la
détermination du résultat fiscal en déduisant du bénéfice comptable le montant des plus-
values exonérées.
ABELOUAHAB Essadek Expert-Comptable
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b-Régime particulier (plus-values à réinvestir)
Les plus-values de cession d’éléments d’actifs, ne sont pas comprises dans le résultat de
l’exercice au cours duquel elles sont réalisées si l’entreprise s’engage à réinvestir, dans un
délai de 3 ans à partir de la date de clôture, un montant égal au prix de revient des
investissements cédés augmenté du montant de la plus-value.
L’engagement de réinvestir doit être joint à la déclaration des résultats de l’exercice. Il n’est
pas nécessaire de réinvestir dans des investissements de même nature que ceux qui ont été
cédés.
La plus-value non imposée est inscrite dans un compte de réserves. Après réinvestissement,
elle sera affectée en amortissement des éléments acquis. Les amortissements seront
calculés sur la différence entre le coût d’acquisition et la plus-value.
Si le réinvestissement n’a pas été réalisé dans le délai prescrit, la plus-value exonérée est
réintégrée au résultat imposable.
Si l’engagement a été réalisé partiellement, le montant réinvesti est d’abord affecté à la
valeur d’origine. La différence entre celle-ci et le montant réinvesti est rapportée au résultat
imposable.
ABELOUAHAB Essadek Expert-Comptable
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