Ecole Nationale de Commerce & de Gestion AU 2009-2010
Fiche de TD N° 1
Construction d’un budget de trésorerie
Exercice I :
Pour l’entreprise « SIGMATEX », nous disposons des renseignements suivants pour établir un
budget de trésorerie par la méthode encaissement-décaissement dans un premier temps et par la
méthode emplois-ressources dans un second temps.
Bilan au 31-12-19N
Actif Passif
Actif immobilise net 200 000 Capitaux propres 190 000
Stock de marchandises Dettes de
95 000 80 000
financement (d)
Clients et comptes rattachés Fournisseurs et
105 000a 120 000
comptes rattachés (e)
Etat- TVA déductible 19 200b Etat (f) 20 500
Autres débiteurs Organismes sociaux
3 500c 6 500
(g)
Banque 27 300 Autre créanciers (h) 33 000
450 000 450 000
Les Encaissements- décaissements relatifs aux éléments du bilan :
a) Le 1/3 en janvier et 1/3 en mars
b) Janvier
c) Mars (1 000)
d) Emprunt remboursable par annuités constante le 31/12 de chaque année
e) Janvier (35000) ; février (30 000) ; mars (55 000).
f) TVA à payer au titre des opérations de décembre 19N (10 500) ; reliquat I.S. 19N : 10 000
g) janvier (6500)
h) février (15 000) ; mars (15 000)
Prévision (19N+1) :
a
b
c
1
Ventes
Données Janvier Février Mars
H.T 200 000 180 000 250 000
T.V.A 40 000 36 000 50 000
Achats
Données Janvier Février Mars
H.T 130 000 160 000 150 000
T.V.A 26 000 32 000 30 000
Autres charges externes
Données Janvier Février Mars
H.T 8 000 14 000 9 000
T.V.A 1 600 2 800 1 800
* Février: acquisition d’une machine H.T. 40 000 ; T.V.A 8 000
* Salaires mensuels 20 000 DH ; charges sociales 28%
* Modalités de paiement :
Clients : 30% au comptant, 70% 30 jours fin de mois
Fournisseurs : 50% au comptant, 50% 30 jours fin de mois
Autres charges externes : au comptant
Fournisseurs d’immobilisation : 50% au comptant, 50% à 30 jours fin de mois
Les salaires sont payés dans le mois et les charges sociales correspondantes le mois suivant.
* La marge brut commerciale = 50%
*Précisions d’ordre fiscal :
Les amortissements annuels déductibles sont estimés à 36 000
Le taux de l’I.S est de 35%
Pour la T.V.A, l’entreprise est soumise au régime des débits et le taux est de 20%
L’I.S au titre de l’exercice 19N s’élève à 120 000.