AVIS DES SOCIETES

ETATS FINANCIERS

ARAB TUNISIAN BANK -ATB-

Siège Social : 9,rue Hédi Nouira -1001 Tunis-

L’Arab Tunisian Bank –ATB‐ publie ci‐ dessous, ses états financiers arrêtés au
31 décembre 2025 tels qu’ils seront soumis à l’approbation de l’assemblée générale ordinaire
qui se tiendra en date du 30 avril 2026. Ces états sont accompagnés des rapports général et
spécial des commissaires aux comptes, Mr. Mohamed Lassaad Borji (Cabinet Pricewaterhouse
Coopers PwC Tunisie) et Mr. Mohamed Zied Chahed(Cabinet CPA).

Bilan
Exercice clos le 31 décembre 2025
(Unité : en 1000 DT)

Note 31.12.2025 31.12.2024

ACTIF

AC1 Caisse et avoirs auprès de la BCT et CCP 1 108 397 91 161

AC2 Créances sur les établissements bancaires et financiers 2 1 024 079 1 453 133
AC3 Créances sur la clientèle 3 5 271 842 5 405 362
AC5 Portefeuille d’investissement 4 1 313 929 1 064 643
AC6 Valeurs immobilisées 5 254 981 219 791
AC7 Autres actifs 6 116 172 147 818
TOTAL ACTIF 8 089 400 8 381 908

PASSIF

PA1 Banque centrale et CCP 7 - 69 000

PA2 Dépôts et avoirs des établissements bancaires et financiers 8 82 354 57 543
PA3 Dépôts et avoirs de la clientèle 9 6 778 696 7 071 681
PA4 Emprunts et ressources spéciales 10 340 622 309 385
PA5 Autres passifs 11 273 986 306 639
TOTAL PASSIF 7 475 658 7 814 248

CAPITAUX PROPRES
CP1 Capital 150 000 128 000
CP2 Réserves 560 087 495 087
CP5 Résultats reportés (65 427) (65 645)
CP6 Résultat de l’exercice (30 918) 10 218
TOTAL CAPITAUX PROPRES 12 613 742 567 660

TOTAL PASSIF ET CAPITAUX PROPRES 8 089 400 8 381 908

 Etat des engagements hors bilan
Exercice clos le 31 décembre 2025
(Unité : en 1000 DT)

Note 31.12.2025 31.12.2024

PASSIFS EVENTUELS

HB01 Cautions, avals et autres garanties données 13 691 835 824 299
HB02 Crédits documentaires 14 283 640 234 286
HB03 Actifs donnés en garantie 15 - 69 000

TOTAL PASSIFS EVENTUELS 975 475 1 127 585

ENGAGEMENTS DONNES 16

HB04 Engagements de financement donnés 455 695 415 807

HB05 Engagements sur titres - -

TOTAL ENGAGEMENTS DONNES 455 695 415 807

ENGAGEMENTS RECUS

HB06 Garanties reçues 17 1 680 484 1 662 830

TOTAL ENGAGEMENTS RECUS 1 680 484 1 662 830

 Etat de résultat
Exercice de 12 mois clos le 31 décembre 2025
(Unité : en 1000 DT)

Exercice Exercice
Note
2025 2024
PRODUITS D’EXPLOITATION BANCAIRE
PR1 Intérêts et revenus assimilés 18 571 378 613 358
PR2 Commissions (en produits) 19 87 442 89 390
Gains sur portefeuille-titres commercial et opérations
PR3 20 20 840 17 758
financières
PR4 Revenus du portefeuille d’investissement 21 98 740 82 070

Total produits d’exploitation bancaire 778 400 802 576

CHARGES D’EXPLOITATION BANCAIRE
CH1 Intérêts encourus et charges assimilées 22 413 684 406 215
CH2 Commissions encourues 16 700 16 195

Total charges d’exploitation bancaire 430 384 422 410

PRODUIT NET BANCAIRE 348 016 380 166

Dotations aux provisions et résultat des corrections de

PR5/CH4 23 (97 280) (107 527)
valeurs sur créances, hors bilan et passif
Dotations aux provisions et résultat des corrections de
PR6/CH5 24 (5 278) (8 652)
valeurs sur portefeuille d'investissement
PR7 Autres produits d’exploitation 164 507
CH6 Frais de Personnel 25 (169 592) (145 725)
CH7 Charges générales d’exploitation 26 (81 637) (79 072)
Dotations aux amortissements et aux Provisions sur
CH8 (22 673) (18 056)
immobilisations

RESULTAT D’EXPLOITATION (28 280) 21 641

Solde en gain \ perte provenant des autres éléments

PR8/CH9 27 (1 117) (3 323)
ordinaires
CH11 Impôt sur les bénéfices (1 521) (6 929)

RESULTAT DES ACTIVITES ORDINAIRES (30 918) 11 389

Solde en gain / perte provenant des éléments
PR9/CH10 28 - (1 171)
extraordinaires
RESULTAT NET DE LA PERIODE (30 918) 10 218

RESULTAT APRES MODIFICATIONS COMPTABLES (30 918) 10 218

RESULTAT DE BASE PAR ACTION (en dinars) 29 (0,2061) 0,0798

 Etat des flux de trésorerie
Exercice de 12 mois clos le 31 décembre 2025
(Unité : en 1000 DT)

Exercice Exercice
Note
2025 2024

ACTIVITES D’EXPLOITATION

Produits d’exploitation bancaire encaissés (hors revenus du

643 314 714 685
portefeuille d’investissement)
Charges d’exploitation bancaire décaissées (425 116) (424 566)
Dépôts \ Retraits de dépôts auprès d’autres établissements
14 288 (14 204)
bancaires et financiers
Prêts et avances \ Remboursement prêts et avances accordés à la
183 430 131 008
clientèle
Dépôts \ Retraits de dépôts de la clientèle (407 954) 497 949
Sommes versées au personnel et créditeurs divers (177 737) (135 051)
Autres flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation (85 229) (58 621)
Impôt sur les sociétés (5 409) (2 288)

FLUX DE TRESORERIE NET LIES AUX ACTIVITES

(260 413) 708 912
D’EXPLOITATION

ACTIVITES D’INVESTISSEMENT

Intérêts et dividendes encaissés sur portefeuille d’investissement 89 240 71 114

Acquisitions \ Cessions sur portefeuille d’investissement (244 544) (66 924)
Acquisitions \ Cessions sur immobilisations (50 725) (81 404)

FLUX DE TRESORERIE NET LIES AUX ACTIVITES

(206 029) (77 214)
D’INVESTISSEMENT

ACTIVITES DE FINANCEMENT

Emission d’actions 77 000 -

Emission \ Remboursement d'emprunts 52 974 (55 154)
Augmentation \ diminution ressources spéciales (16 861) (28 166)

FLUX DE TRESORERIE NET LIES AUX ACTIVITES DE

113 113 (83 320)
FINANCEMENT

Variation nette des liquidités et équivalents de liquidités au cours de

(353 329) 548 378
l’exercice
Liquidités et équivalents de liquidités en début d’exercice 1 368 210 819 832

LIQUIDITES ET EQUIVALENTS DE LIQUIDITES EN FIN

30 1 014 881 1 368 210
D’EXERCICE
 NOTES AUX ETATS FINANCIERS ANNUELS
Arrêtées au 31 décembre 2025

Note I – Référentiel d’élaboration et de présentation des états financiers

Les états financiers de l'Arab Tunisian Bank sont établis en conformité avec les dispositions de la loi n°96-112 du
30 décembre 1996 relative au système comptable des entreprises, ainsi que celles de l'arrêté du ministre des
Finances du 25 mars 1999 approuvant les normes comptables sectorielles pour les opérations spécifiques aux
établissements bancaires. Ils respectent également les notes et circulaires de la Banque Centrale de Tunisie.
Les états financiers arrêtés et publiés par la banque au 31 décembre 2025, sont présentés conformément à la
norme comptable sectorielle n°21 relative à la présentation des états financiers des établissements bancaires.
Note II – Bases de mesure et principes comptables pertinents appliqués et présentation des états
financiers

Les états financiers sont arrêtés au 31 décembre 2025 en appliquant les principes et conventions comptables
prévues par le décret n°96-2459 du 30 décembre 1996 portant approbation du cadre conceptuel de la comptabilité
et des principes comptables prévus par les normes comptables sectorielles des établissements bancaires. Parmi
ces principes, nous décrivons ci-après les règles qui ont été appliquées pour la prise en compte des produits et
des charges, les règles d’évaluation des créances et des titres et les règles de conversion des opérations en
devises.
II-1. Les règles de prise en compte des produits

- Rattachement des intérêts :

Les intérêts, les produits assimilés et les commissions sont pris en compte dans le résultat de 2025 pour leurs
montants se rapportant à la période allant du 1er janvier au 31 décembre 2025. Ainsi, les produits qui ont été
encaissés et qui concernent des périodes postérieures au 31 décembre 2025 ne sont pas pris en considération
dans le résultat de l’année 2025 et ce, conformément aux dispositions prévues par les normes comptables. Les
produits courus et non échus au 31 décembre 2025 sont en revanche inclus dans le résultat.
- Les intérêts et agios réservés :
En application des dispositions prévues aussi bien par la norme comptable sectorielle n°24 que par la circulaire
n°91-24 du 17 décembre 1991 de la Banque Centrale de Tunisie, les intérêts et produits assimilés exigibles au 31
décembre 2025 et non encaissés ou dont l’encaissement est douteux ne sont pas pris en considération dans le
résultat et figurent au bilan sous forme d’agios réservés.

Les intérêts et produits assimilés constatés en agios réservés au cours des exercices antérieurs et qui sont
encaissés en 2025 sont en revanche inclus dans le résultat du 31 décembre 2025.
II-2. Les règles de prise en compte des charges
Les charges d’intérêts, les commissions encourues, les frais de personnel et les autres charges sont pris en
compte en diminution du résultat du 31 décembre 2025 pour leurs montants se rapportant à la période allant du
1er janvier au 31 décembre 2025. Ainsi, les charges qui ont été décaissées et qui concernent des périodes
postérieures au 31 décembre 2025 sont constatées dans le bilan sous forme de comptes de régularisation.
Les charges qui se rapportent à la période concernée par cette situation et qui n’ont pas été décaissées jusqu’au
31 décembre 2025 sont diminuées du résultat.
II-3. Les règles d’évaluation des engagements
Pour l’arrêté des états financiers au 31 décembre 2025, il a été procédé à l’évaluation des engagements et la détermination
des provisions y afférentes conformément à la Circulaire de la Banque Centrale de Tunisie N° 91-24 du 17 décembre 1991
telle que modifiée et complétée par les textes subséquents. Les classes de risque sont définies comme suit :

- Actifs courants (Classe 0) : Sont considérés comme actifs courants, les actifs dont la réalisation ou le
recouvrement intégral dans les délais paraît assuré ;
- Actifs nécessitant un suivi particulier (Classe 1) : Font partie de la classe 1, tous les actifs dont la réalisation ou
le recouvrement intégral dans les délais est encore assuré ;
- Actifs incertains (Classe 2) : Font partie de la classe 2, tous les actifs dont la réalisation ou le recouvrement intégral
dans les délais est incertain ;
- Actifs préoccupants (Classe 3) : Font partie de la classe 3 tous les actifs dont la réalisation ou le recouvrement
est menacé ;
- Actifs compromis (Classe 4) : Font partie de cette classe les créances pour lesquelles les retards de paiement
sont supérieurs à 360 jours, les actifs restés en suspens pour un délai supérieur à 360 jours ainsi que les créances
contentieuses.

II-3-1. Provisions Individuelles

Les provisions requises sur les actifs classés sont déterminées selon les taux prévus par la Banque Centrale de
Tunisie dans la circulaire n° 91-24 et sa note aux banques n°93-23. L'application de la réglementation prudentielle
conduit à retenir des taux de provision prédéterminés par classe d'actif.
Les taux se présentent comme suit :
Taux de
Classe de risque
provision
Classe 0 et 1 0%
Classe 2 20%
Classe 3 50%
Classe 4 100%

Ces provisions doivent être affectées spécifiquement à tout actif classé égal ou supérieur à 50 mille dinars.
Les engagements inférieurs à 50 mille dinars
Les engagements inférieurs à 50 mille dinars ne font pas l'objet d'une étude au cas par cas. La banque effectue
un provisionnement pour maintenir un taux de couverture acceptable comparé à celui des engagements douteux
supérieurs à 50 mille dinars.
Au 31 décembre 2025, pour couvrir les risques liés aux engagements inférieurs à 50 mille dinars, la banque a
constitué des provisions et des produits réservés d'un montant total de 71,5 millions de dinars représentant un
taux de couverture de 69,27% des engagements classables mécaniquement par référence à un taux de couverture
ajusté enregistré sur les engagements douteux supérieurs à 50 mille dinars.
Cela représente un taux de couverture de 85,3% des engagements classés parmi les actifs incertains,
préoccupants ou compromis, totalisant 83,9 millions de dinars alors que les concours mécaniquement classables
dans ces catégories s'élèvent à 103,3 millions de dinars au 31 décembre 2025.

Des travaux d’analyse approfondie de ces relations au cas par cas visant à justifier la classification et l'adéquation
des provisions et agios réservés pour ces engagements ont été initiés et demeurent en cours à la date d’arrêté
des états financiers. La banque anticipe qu'ils ne révéleront pas de carence significative.
Les engagements ayant fait l’objet de gel d’avoirs ou de confiscation

Au 31 décembre 2025, les engagements de certaines relations ayant fait l'objet de décisions de gel d'avoirs ou de
confiscation ont été maintenus parmi les actifs nécessitant un suivi particulier. Cette approche est justifiée par le
fait que le contexte spécifique dans lequel ces relations opèrent est de nature à impacter temporairement leur
capacité à honorer leurs engagements financiers. L'engagement total de ces sociétés s'est élevé à 68,1 millions
de DT au 31 décembre 2025, avec des agios réservés de 25,3 millions de DT, représentant un taux de couverture
de 37%.
II-3-2. Provisions additionnelles

En application de la circulaire aux banques n°91-24, la banque a procédé à la constitution de provisions

additionnelles sur les actifs ayant une ancienneté dans la classe 4 supérieure ou égale à 3 ans pour la couverture
du risque net et ce conformément aux quotités minimales suivantes :

- 40% pour les actifs ayant une ancienneté dans la classe 4 de 3 à 5 ans ;
- 70% pour les actifs ayant une ancienneté dans la classe 4 de 6 à 7 ans ;
- 100% pour les actifs ayant une ancienneté dans la classe 4 supérieure ou égale à 8 ans ;

On entend par risque net, la valeur de l'actif après déduction des :

- Agios réservés ;
- Garanties reçues de l'Etat, des organismes d'assurance et des établissements de crédit ;
- Garanties sous forme de dépôts ou d'actifs financiers susceptibles d'être liquidés sans que leur valeur
soit affectée ; et
- Provisions constituées conformément aux dispositions de l'article 10 de la circulaire aux établissements
de crédit n°91-24.

II-3-3. Provisions Collectives

En application des dispositions de la circulaire de la BCT n°91-24 telle que modifiée et complétée par les textes
subséquents, la banque a constitué par prélèvement sur les résultats des provisions à caractère général dites
« provisions collectives » pour couvrir les risques latents sur les engagements courants et les engagements
nécessitant un suivi particulier au sens de ladite circulaire.

La méthodologie adoptée par la banque a consisté au :

- Regroupement des engagements classés 0 et 1 en groupes homogènes par nature de débiteur et par
secteur d’activité ;
- Calcul d’un taux de migration moyen pour chaque groupe qui correspond aux risques additionnels du
groupe considéré en N rapporté aux engagements 0 et 1 du même groupe de l’année N-1 ; Les taux de
migration moyens ont été calculés sur un historique de 7 ans les plus récents y compris l’année de
référence et compte non tenu de l’année 2020.
- Majoration des taux de migration historiques calculés par la banque par des pourcentages fournis par la
circulaire n°91-24.
- L’application des taux de provisionnements minimaux proposés par la circulaire aux banques n°91-24.
II-4. Les règles de classification et d’évaluation des titres et des revenus y afférents

II-4-1. Portefeuille titres commercial et revenus y afférents

Ce portefeuille comprend les titres acquis avec l’intention de les céder à court terme. Il est composé des titres de
transaction et des titres de placement :

- Les titres de transaction se distinguent par leur courte durée de détention et leur liquidité. Sont classés
parmi les titres de transaction, les titres dont la durée de détention des titres est limitée à trois mois. A
chaque arrêté comptable, les titres de transaction sont évalués à la valeur de marché. La valeur de
marché correspond au cours en bourse moyen pondéré à la date d'arrêté ou à la date antérieure la plus
récente. Les variations de cours consécutives à leur évaluation à la valeur de marché sont portées en
résultat. Les revenus afférents aux titres de transaction sont portés en résultat à la réalisation. Par
ailleurs, les bons de trésors et assimilés sont évalués à la valeur de marché selon la courbe des taux des
émissions souveraines publiée à la date de clôture de l'exercice 2025.
- Les titres de placement, sont les titres acquis avec l'intention de les détenir à court terme durant une
période supérieure à trois mois.
A chaque arrêté comptable, les titres de placement doivent faire l'objet d'une évaluation à la valeur de
marché pour les titres cotés et à la juste valeur pour les titres non cotés, en vue d'estimer s'il convient de
constituer des provisions pour dépréciation.
La valeur de marché correspond au cours en bourse moyen pondéré à la date d'arrêté ou à la date
antérieure la plus récente. La juste valeur est la valeur probable de négociation et est déterminée en
retenant un ou plusieurs critères objectifs comme le prix stipulé lors de transactions récentes, la valeur
mathématique, le rendement, l'importance des bénéfices, l'activité, l'ampleur ou la notoriété de la société.

Les titres sont valorisés pour chaque type de titres séparément. Les plus-values latentes mises en
évidence sur certains titres ne peuvent pas compenser des pertes latentes sur d'autres.
Les moins-values latentes ressortant de la différence entre la valeur comptable et la valeur de marché
ou la juste valeur des titres donnent lieu à la constitution de provisions pour dépréciation. Les plus-values
latentes ne sont pas constatées.

II-4-2. Portefeuille titres d'investissement et revenus y afférents

Le portefeuille-titres d’investissement comprend les titres acquis avec l’intention de les conserver jusqu’à
l’échéance, ainsi que ceux dont la possession durable est estimée utile à l’activité de la banque. Ce portefeuille
comprend notamment :

- Titres d’investissement : les titres acquis avec l’intention ferme de les détenir en principe jusqu’à leur
échéance et dont la banque dispose de moyens suffisants pour concrétiser cette intention ;

- Titres de participation : actions et autres titres à revenu variable détenus pour en retirer une rentabilité
satisfaisante sur une longue période, ou pour permettre la poursuite des relations bancaires avec la
société émettrice ;

- Parts dans les entreprises associées, co-entreprises et parts dans les entreprises liées : Actions dont la
possession durable est estimée utile à l’activité de la banque, permettant d’exercer une influence notable,
un contrôle conjoint ou exclusif sur la société émettrice.

- Parts dans les entreprises associées et co-entreprises et parts dans les entreprises liées : les titres dont
la possession durable est estimée utile à l’activité de la banque, permettant ou non d’exercer une
influence notable, un contrôle conjoint ou exclusif sur la société émettrice.
 - Les fonds gérés placés chez les SICAR.

Les titres d’investissements sont comptabilisés au prix d’acquisition, tous frais et charges exclus à l’exception des
honoraires d’étude et de conseil relatifs à l’acquisition. L’entrée et la cession des titres sont constatées à la date
du transfert de leur propriété, soit la date d’enregistrement de la transaction à la Bourse des Valeurs Mobilières de
Tunis. Les dividendes encaissés, les plus-values de cession réalisées, les revenus sur fonds gérés sont présentés
dans le poste « Revenus du portefeuille d’investissement » au niveau de l’état de résultat. Les dividendes non
encore encaissés, mais ayant fait l’objet d’une décision de distribution, sont également constatés dans le poste
« Revenus du portefeuille d’investissement ».

A chaque arrêté comptable, il est procédé à la comparaison du coût d'acquisition des titres d'investissement à la
valeur de marché pour les titres cotés et à la juste valeur pour les titres non cotés.

La valeur de marché correspond au cours en bourse moyen pondéré à la date d'arrêté ou à la date antérieure la
plus récente.

La juste valeur est la valeur probable de négociation et est déterminée en retenant un ou plusieurs critères objectifs
comme le prix stipulé lors de transactions récentes, la valeur mathématique, le rendement, l'importance des
bénéfices, l'activité, l'ampleur ou la notoriété de la société.

Les plus-values latentes sur titres d'investissement ne sont pas comptabilisées.

Les moins-values latentes ressortant de la différence entre la valeur comptable et la valeur de marché ou la juste
valeur des titres, ne sont provisionnées que dans les cas suivants :
- il existe, en raison de circonstances nouvelles, une forte probabilité que l'établissement ne conserve pas
ces titres jusqu'à l'échéance ;
- il existe des risques de défaillance de l'émetteur des titres.
Par ailleurs, les bons de trésors et assimilés sont évalués au coût amorti compte tenu de l’étalement, à partir de
la date d’acquisition, de toute décote et/ou surcote sur la maturité résiduelle des titres. Les plus-values latentes
sur ces bons de trésor ne sont pas comptabilisées.
II-5. Les règles de conversion des opérations en devises

Conformément aux dispositions prévues par les normes comptables sectorielles des établissements bancaires,
les états financiers sont arrêtés en tenant compte des créances et des dettes en devises et de la position de
change en devises qui sont converties sur la base du dernier cours de change moyen de la BCT du mois de
décembre 2025. Les gains et pertes de change résultant de cette conversion sont pris en compte dans le résultat
arrêté au 31 décembre 2025 :
- Règles de conversion : les charges et produits libellés en devises sont convertis en dinars sur la base du
cours de change au comptant à la date de leur prise en compte ;
- Réévaluation des comptes de position : à chaque arrêté comptable les éléments d’actif, de passif et de
hors bilan sont réévalués sur la base du cours moyen des devises sur le marché interbancaire publié par
la BCT à la date d’arrêté.
- Constatation du résultat de change : à chaque arrêté comptable la différence entre, d’une part les
éléments d’actif, de passif et de hors bilan et d’autres parts les montants correspondants dans les
comptes de contre valeurs position de change sont prises en compte en résultat de la période concernée.
- Règles de couverture contre les risques de change : Afin de se couvrir contre le risque de change, la
banque fait recours à des contrats de change à terme conformément à la NC 23.
 Les engagements de change à terme conclus à des fins de couverture sont convertis, à la date de leur
engagement, et réévalués à la date de chaque arrêté comptable sur la base du cours de change utilisé
pour la conversion et l'évaluation des éléments couverts. Les différences positives et négatives résultant
de cette réévaluation sont prises en compte de façon symétrique à la prise en compte des gains et pertes
de change sur les éléments couverts.
En application de cette règle, les opérations de change à terme conclues pour couvrir des éléments de
bilan et de hors bilan évalués au cours de change au comptant sont comptabilisées de la façon suivante :

o À la date d'engagement, le montant nominal du contrat est converti sur la base du cours de
change au comptant en vigueur à cette date.

o La différence entre le montant nominal du contrat converti sur la base du cours de change au
comptant et celui converti sur la base du cours de change à terme prévu par le contrat constitue
un report ou déport et est comptabilisée en hors bilan séparément. Cette différence constitue
un report lorsque le cours à terme est supérieur au cours au comptant et un déport lorsque le
cours à terme est inférieur au cours au comptant.
o Les reports et déports sont étalés au prorata temporis sur la période du contrat et imputés
comme produits et charges assimilés à des intérêts.
o À chaque date d'arrêté comptable, le montant du contrat est réévalué sur la base du cours de
change au comptant en vigueur à cette date. La différence de change ainsi dégagée est
comptabilisée en résultat de manière identique mais de sens inverse que la différence de
change constatée sur les éléments couverts.
La banque a conclu, une convention avec TUNIS RE en vue de se couvrir contre le risque de change
inhérent aux ressources extérieures libellées en monnaies étrangères. Cette couverture est assurée par
le fonds de péréquation de change géré par Tunis Re et institué par la loi 98-111 du 28 décembre 1998
portant loi de finance pour l’année 1999.
II-6. Immobilisations et amortissements
Les immobilisations sont portées à l’actif du bilan de la banque (Poste AC6) lorsque :
- Il est probable que des avantages économiques futurs résultant de ces éléments profiteront à la banque ;
- Leur coût peut être mesuré de façon fiable.
Les immobilisations sont enregistrées à leur valeur d'acquisition hors TVA déductible et sont amorties selon la
méthode de l'amortissement linéaire. Cependant, par dérogation à cette règle, le siège social a été réévalué au
cours de l'exercice 2000, ce qui a généré une réserve de réévaluation de 4 219 KDT inscrite parmi les capitaux
propres. Il est important de noter que les amortissements cumulés sur cette réévaluation ont atteint 3 549 KDT au
31 décembre 2025.
La durée d’utilisation est soit la période pendant laquelle la banque s’attend à utiliser un actif, soit le nombre
d'unités de production (ou l'équivalent) que la banque s’attend à obtenir de l’actif. Les immobilisations corporelles
de la banque sont amorties linéairement aux taux suivants :

Immeubles & constructions 2%

Immeubles hors exploitation 10%
Mobiliers et matériels de bureau 10%
Matériels de transport 20%
Matériel de sécurité & coffre 5%
Matériel informatique 20%
 Logiciels 20%
Droit au bail 2%
Licences Sur la durée de la licence
Nouveau système d’information T24 10%
Œuvres d’art 10%
A. A & Installations : 10%

II-7. Faits saillants

1- L’article premier de la loi n°2024-41 du 2 août 2024 a modifié l’article 412 (ter) du code de commerce en
introduisant de nouvelles dispositions portant notamment sur la réduction de 50% des taux d’intérêt fixes appliqués
aux crédits en cours et aux nouveaux crédits accordés par les banques, moyennant des conditions spécifiques.

Les produits d'intérêts répondant aux conditions légales prévues par l’article 412 (ter) ayant fait l’objet d’une
demande pour le bénéfice de la mesure de réduction de taux, déposée jusqu'à la date du 31 décembre 2025, sont
comptabilisés compte tenu du nouveau taux ajusté.

2- Le conseil de la concurrence a engagé une procédure contre le secteur bancaire en lien avec le report des
échéances durant la pandémie de COVID-19. À la date de l'arrêté des états financiers par le conseil
d'administration, le 10 avril 2026, aucune décision n'avait été communiquée à la banque. Ainsi, le risque éventuel
associé à cette situation dépend du résultat final de l'affaire et l’impact définitif ne peut être estimé de façon précise
à la date de l’arrêté des états financiers.

3- Un contrôle social a été notifié à la banque en janvier 2025, couvrant les exercices 2022, 2023 et 2024. Au cours
de l’exercice 2025, l’ensemble des procédures liées à ce contrôle ont été clôturées, et l’impact comptable
correspondant a été intégré dans les états financiers.

4- Un contrôle fiscal a été notifié à la banque en juillet 2025, couvrant les exercices 2021, 2022, 2023 et 2024. La
banque a reçu la notification finale de ce contrôle en 2026 et l’impact comptable correspondant a été intégré dans
les états financiers.
Note III – Notes explicatives
Les chiffres sont exprimés en milliers de dinars tunisiens (1000 DT = 1 KDT)

III-1. Notes explicatives sur le bilan – Actif

Note 1. Caisse et avoirs auprès de la BCT, CCP et TGT

La caisse et avoirs auprès de la BCT se sont élevés à 108 397 KDT au 31 décembre 2025 contre 91 161 KDT au
31 décembre 2024 soit une augmentation de 17 236 KDT. Le solde de cette rubrique se détaille comme suit :

Désignation 31.12.2025 31.12.2024

Caisse 45 110 57 685
Compte courant BCT 63 265 33 454
Compte courant postal 22 22
Total 108 397 91 161

Note 2. Créances sur les établissements bancaires et financiers

Les créances sur les établissements bancaires et financiers s’élèvent à 1 024 079 KDT au 31 décembre 2025
contre 1 453 133 KDT au 31 décembre 2024 soit une diminution de 429 054 KDT. Le solde de cette rubrique se
détaille comme suit :

Désignation 31.12.2025 31.12.2024

Avoirs en compte sur les établissements bancaires 159 210 26 130
Prêts aux établissements bancaires 769 447 1 359 366
Créances rattachées sur les avoirs et prêts aux établissements bancaires 102 192
Total créances sur établissements bancaires 928 759 1 385 688
Avoirs en compte sur les établissements financiers 2 476 3 200
Prêts aux établissements financiers 93 398 63 784
Créances et dettes rattachées sur les avoirs et prêts aux établissements financiers (554) 461
Total créances sur établissements financiers 95 320 67 445
Total 1 024 079 1 453 133

Ventilation selon la durée résiduelle

La ventilation des créances sur les établissements bancaires et financiers selon la durée résiduelle se présente
comme suit :

Plus de 3 Plus d’1 an

Jusqu’à 3 Plus de
Désignation mois et moins et moins de Total
mois 5 ans
d’1 an 5 ans
Avoirs en compte sur les établissements bancaires 159 210 - - - 159 210
Prêts aux établissements bancaires 769 447 - - - 769 447
Créances rattachées sur les avoirs et prêts aux
102 - - - 102
établissements bancaires
Total créances sur établissements bancaires 928 759 - - - 928 759
Avoirs en compte sur les établissements financiers 2 476 - - - 2 476
Prêts aux établissements financiers 58 157 35 241 - - 93 398
Créances et dettes rattachées sur les avoirs et prêts
(554) - - - (554)
aux établissements financiers
Total créances sur établissements financiers 60 079 35 241 - - 95 320
Total 988 838 35 241 - - 1 024 079
Ventilation selon la nature de la relation

Entrepri Entreprises
Désignation Autres Total
ses liées associées
Avoirs en compte sur les établissements bancaires - - 159 210 159 210
Prêts aux établissements bancaires - - 769 447 769 447
Créances rattachées sur les avoirs et prêts aux
- - 102 102
établissements bancaires
Total créances sur établissements bancaires - - 928 759 928 759
Avoirs en compte sur les établissements financiers - 2 476 - 2 476
Prêts aux établissements financiers 170 36 954 56 274 93 398
Créances et dettes rattachées sur les avoirs et prêts
(2) (772) 220 (554)
aux établissements financiers
Total créances sur établissements financiers 168 38 658 56 494 95 320
Total 168 38 658 985 253 1 024 079

Toutes les créances sur les établissements bancaires et financiers ne sont pas éligibles au refinancement de la
BCT et ne sont pas matérialisées par des titres du marché interbancaire.

Note 3. Créances sur la clientèle

Les créances sur la clientèle présentent au 31 décembre 2025 un solde net de 5 271 525 KDT contre 5 405 362
KDT au 31 décembre 2024 soit une diminution de 133 837 KDT. Le solde de cette rubrique se détaille comme
suit :

Désignation 31.12.2025 31.12.2024

Comptes ordinaires débiteurs 524 850 601 401
Avances sur placements à terme et créances rattachées 10 333 18 465
Créances rattachées sur comptes de la clientèle 1 548 1 578
Total comptes débiteurs & Autres créances 536 731 621 444
Portefeuille Escompte 839 537 843 155
Crédits à la clientèle non échus 3 791 326 3 898 563
Créances douteuses et litigieuses 318 618 307 435
Produits à recevoir 37 044 46 613
Produits perçus d’avance (23 322) (31 979)
Créances impayées 700 877 547 032
Total autres concours à la clientèle 5 664 080 5 610 819
Crédits sur ressources spéciales extérieures 61 741 79 132
Créances rattachées sur crédits sur ressources spéciales 983 996
Total Crédits sur ressources spéciales 62 724 80 128
Total brut des crédits accordés à la clientèle 6 263 535 6 312 391
A déduire couverture :
Agios réservés (378 133) (315 887)
Provisions individuelles (383 287) (348 947)
Provision additionnelle (116 804) (129 162)
Provisions collectives (113 469) (113 033)
Total Provisions et agios (991 693) (907 029)

Total net des créances sur la clientèle 5 271 842 5 405 362
Les mouvements nets des engagements douteux ainsi que les provisions correspondantes au cours de l’exercice
se détaillent comme suit :

Désignation 31.12.2025 31.12.2024

Montant brut des engagements classés 1 302 398 1 089 029
Provisions au 31/12/N-1 357 380 332 082
Dotation de l'exercice 76 587 56 629
Reprise de l'exercice (16 208) (15 917)
Reprise de provision sur créances radiées (23 555) (15 414)
Provisions au 31/12/N 394 204 357 380
Dont provisions sur les engagements sains et autres provisions 6 703 5 918
Provisions sur engagements douteux au 31/12/N 387 501 351 462
Provision additionnelle 116 804 129 162
Total net des engagements douteux 798 093 608 405

Le montant des créances sur la clientèle existant à la clôture de l’exercice pour lesquelles les revenus
correspondants ne sont pas constatés parmi les produits de l’exercice que lors d’une baisse des engagements
suite à l’encaissement effectif se présente comme suit :

Désignation 31.12.2025 31.12.2024

Montant brut des engagements classés 1 302 398 1 089 029
Agios réservés au 31/12/N-1 315 887 262 053
Dotation de l'exercice 104 781 79 718
Reprise de l'exercice (18 645) (21 037)
Reprise de provision sur créances radiées (23 890) (4 847)
Agios réservés au 31/12/N 378 133 315 887
Agios réservés sur les engagements sains 40 639 27 149
Agios réservés au 31/12/N sur les engagements douteux 337 494 288 738
Total des crédits accordés à la clientèle net des AR 964 904 800 291

Ventilation des crédits accordés à la clientèle par classe de risque :

Actifs Actifs non
Désignation Total
performants performants
Comptes ordinaires débiteurs 314 979 209 871 524 850
Avances sur placements à terme 10 333 - 10 333
Portefeuille Escompte 835 048 4 489 839 537
Créances sur la clientèle non échues 3 634 437 218 630 3 853 067
Créances douteuses et litigieuses - 318 618 318 618
Produits à recevoir 32 515 7 060 39 575
Produits perçus d’avance (23 204) (118) (23 322)
Créances impayées 185 779 515 098 700 877
Total engagement bilan 4 989 887 1 273 648 6 263 535
Engagements hors bilan 1 110 071 33 650 1 143 721
Total engagement brut 6 099 958 1 307 298 7 407 256
Agios réservés (40 639) (337 494) (378 133)
Provisions (120 172) (504 305) (624 477)
Total agios réservés et provisions (160 811) (841 799) (1 002 610)

Total engagement net 5 939 147 465 499 6 404 646

Ventilation des crédits accordés à la clientèle selon la durée résiduelle :

La ventilation selon la durée résiduelle des créances sur la clientèle hors provisions et agios réservés se présente
comme suit :

Plus de 3
Plus d’1 an
Jusqu’à 3 mois et Plus de 5
Désignation et moins Total
mois moins d’1 ans
de 5 ans
an
Comptes ordinaires débiteurs 524 850 - - - 524 850
Avances sur placements à terme 6 781 730 2 822 10 333
Créances rattachées sur comptes de la clientèle 1 548 - - - 1 548
Total comptes débiteurs & Autres créances 533 179 730 2 822 - 536 731
Portefeuille Escompte 676136 163 401 - - 839 537
Crédits à la clientèle non échus 1 027 467 388 698 1 234 175 1 140 986 3 791 326
Créances douteuses et litigieuses 318 618 - - - 318 618
Produits à recevoir 37 044 - - - 37 044
Produits perçus d’avance (23 322) - - - (23 322)
Créances impayées 700 877 - - - 700 877
Total autres concours à la clientèle 2 736 820 552 099 1 234 175 1 140 986 5 664 080
Crédits sur ressources spéciales extérieures 1 709 15 207 37 530 7 295 61 741
Créances rattachées sur crédits sur ressources spéciales 983 - - - 983
Total Crédits sur ressources spéciales 2 692 15 207 37 530 7 295 62 724
Total brut des crédits accordés à la clientèle 3 272 691 568 036 1 274 527 1 148 281 6 263 535

Ventilation selon la nature de la relation

Entreprises Entreprises Autre

Désignation Total
liées associées clientèle
Comptes ordinaires débiteurs 38 - 524 812 524 850
Avances sur placements à terme - - 10 333 10 333
Créances rattachées sur comptes de la clientèle - - 1 548 1 548
Total comptes débiteurs & Autres créances 38 - 536 693 536 731
Portefeuille Escompte - - 839 537 839 537
Crédits à la clientèle non échus 12 869 - 3 778 457 3 791 326
Créances douteuses et litigieuses - - 318 618 318 618
Produits à recevoir - - 37 044 37 044
Produits perçus d’avance - - (23 322) (23 322)
Créances impayées - - 700 877 700 877
Total autres concours à la clientèle 12 869 - 5 651 211 5 664 080
Crédits sur ressources spéciales extérieures - - 61 741 61 741
Créances rattachées sur crédits sur ressources spéciales - - 983 983
Total Crédits sur ressources spéciales - - 62 724 62 724
Total brut des crédits accordés à la clientèle 12 907 - 6 250 628 6 263 535
Note 4. Portefeuille d’investissement

4.1. Composition du portefeuille d’investissement

Le solde net de cette rubrique s’élève à 1 313 929 KDT au 31 décembre 2025, contre 1 064 643 KDT au 31
décembre 2024 soit une augmentation de 249 286 KDT. Le solde de cette rubrique se détaille comme suit :
Désignation 31.12.2025 31.12.2024
Titres d'investissement (1) 1 236 023 1 016 845
Parts dans les entreprises liées, les co-entreprises et les entreprises associées (2) 40 657 40 657
Titres de participations (3) 127 285 102 280
Total brut du portefeuille d’investissement hors créances rattachées 1 403 965 1 159 782
Créances rattachées 50 668 40 287
Total brut du portefeuille d’investissement 1 454 633 1 200 069
Provisions (140 704) (135 426)
Total provisions et plus-value réservées (140 704) (135 426)

Valeur nette du portefeuille d’investissement 1 313 929 1 064 643

4.2. Mouvements sur le portefeuille d’investissement

Le tableau des mouvements du portefeuille titres d’investissement se présente comme suit :

nts fonds gérés
d’investisseme

d'investisseme

Parts dans les

participations
participatifs
nts hors FG

entreprises
Titres de

Désignation
Titres

Titres

Titres

liées
Total

Valeur brute 31.12.24 712 083 301 762 3 000 102 280 40 657 1 159 782
Montant restant à libérer - - - - - -
Créances rattachées 25 683 14 315 231 58 - 40 287
Dotation - (11 686) - (1 262) (162) (13 110)
Reprise - 3 838 - 80 540 4 458
Provisions & Agios réservés 31.12.24 (2 000) (121 237) - (10 138) (2 051) (135 426)
Total net au 31.12.24 735 766 194 840 3 231 92 200 38 606 1 064 643
Acquisition 2025 344 848 10 002 - 28 140 - 382 990
Cessions / Remboursements 2025 (99 396) (36 276) - (3 135) - (138 807)
Valeur brute 31.12.25 957 535 275 488 3 000 127 285 40 657 1 403 965
Montant restant à libérer - - - - - -
Créances rattachées 45 190 5 420 - 58 - 50 668
Dotation - (7 180) - (2 166) - (9 346)
Reprise - 2 790 - 183 1 095 4 068
Provisions & Agios réservés 31.12.25 (2 000) (125 627) - (12 121) (956) (140 704)
Total net au 31.12.25 1 000 725 155 281 3 000 115 222 39 701 1 313 929
 (1) Titres d’investissement

Cette sous rubrique se détaille comme suit au 31 décembre 2025 et au 31 décembre 2024 :

Désignation 31.12.2025 31.12.2024

Bons de trésor 936 464 620 383
Bons de Trésor 905 233 616 154
Décotes 313 544
Primes (11 811) (17 847)
Créances rattachées / Bons de trésor 42 729 21 532
Obligations (1.1) 64 261 115 383
Obligations brutes 63 800 113 232
Provisions sur Emprunts Obligataires (2 000) (2 000)
Créances rattachées 2 461 4 151
Fonds gérés (1.2) 155 281 194 840
Encours brut des fonds gérés 275 488 301 762
Provision sur fonds gérés (125 627) (121 237)
Créances rattachées 5 420 14 315
Compte courant associé 3 000 3 171
Compte courant associé 3 000 3 000
Créances rattachées - 171
Titres participatifs - 60
Titres participatifs - -
Créances rattachées - 60
Total net 1 159 006 933 837

(1.1) Obligations :

Le détail des emprunts obligataires se présente comme suit :

Nbre d’obligations
Raison sociale Valeur brute Provisions
détenues

ATL 2023/1 600 - 10 000

SERVICOM 2016 2 000 2 000 20 000
Emprunt National-2021 10 000 - 10 000
Emprunt National-2022 8 000 - 100 000
Emprunt National-2022 CB (4éme tranche) 3 200 - 40 000
Emprunt National 2023 CB (1ére tranche) 10 000 - 10 000
Emprunt National 2023 CB (3ème tranche) 10 000 - 10 000
Emprunt National 2023 4 -ème tranche CB 20 000 - 200 000
Total 63 800 2 000

(1.2) SICAR Fonds gérés

Les fonds à capital risque placés auprès des SICAR ont totalisé un montant brut de 275 488 KDT au 31 décembre
2025 et se détaillent comme suit :
 Montant du Créances Provisions au
Raison sociale Total FG
Fonds rattachées 31.12.25
Fonds ATD SICAR 264 985 5 644 270 629 115 605
Fonds CHALLENGE SICAR 8 145 -277 7 868 8 071
Fonds STB SICAR 180 119 299 180
Fonds UNIVERS INVEST SICAR 928 -20 908 521
Fonds SENED SICAR 1 250 -46 1 204 1 250
Total 275 488 5 420 280 908 125 627

(2) Parts dans les entreprises liées, les co-entreprises et les entreprises associées

Les parts dans les entreprises liées ont totalisé un montant brut de 40 657 KDT au 31 décembre 2025. Les
participations de la banque sont détenues auprès des sociétés suivantes :

Nbre d’actions Pourcentage de

Raison sociale Valeur brute Provisions
détenues détention direct
AFC 290 240 30.00% -
ARABIA SICAV 6 765 82 340 90.33% 262
ATD SICAR 900 89 999 41.14% -
ATI 3 892 616 269 53.36% 562
ATL 27 631 12 999 920 40.00% -
SARI 132 1 319 4.00% 132
UNIFACTOR 1 046 209 243 6.97% -
Total 40 657 956

(3) Titres de participation

Cette sous rubrique se détaille comme suit au 31 décembre 2025et au 31 décembre 2025 :

Désignation 31.12.2025 31.12.2024

Titres de participation 127 285 102 280
Provisions sur titres de participation (12 121) (10 138)
Créances rattachées 58 58
Total 115 222 92 200

Le détail des titres de participation se présente comme suit :

Nbre Provisions
Valeur % de
Raison sociale d'actions
brute détention 2025
détenues
Titres cotés 1 540 -
CARTHAGE CEMENT 179 150 000 0,04% -
TUNIS-RE 886 119 182 0,60% -
Visa INC 470 9 580 0 -
SWIFT 5 9 0,01% -
Titres non cotés 125 745 12 121
TUNISIE CLEARING 417 80 548 3,81% -
SITH 28 28 000 10,00% 28
LA MAISON DU BANQUIER 271 292 200 3,29% -
 Nbre Provisions
Valeur % de
Raison sociale d'actions
brute détention 2025
détenues
COTUNACE 222 3 053 1,15% -
STE MON TUNISIE 231 4 278 8,56% -
SODINO SICAR 700 70 000 1,84% 336
SICAB SICAF 100 20 000 2,50% 7
PARC ECO DE ZARZIS 300 3 000 5,02% -
PARC ECO DE BIZERTE 300 60 000 7,86% -
SODICAB SICAR 200 20 000 5,13% 162
IBS 400 235 567 16,90% -
FCPR CAPITALEASEFUND2 2 000 19 804 13,39% -
SIBTEL 208 2 741 5,44% -
CMT 300 30 000 3,00% 300
STE TUN. DE GARANTIE 100 1 000 3,33% -
SOUTH MEDITERRANEAN UNIVERSITY 250 2 500 5,18% -
SOCIETE DE GESTION DE LA TECHNOPOLE DE SIDI THABET 100 1 000 1,63% 100
SOCIETE DE GESTION DE LA TECHNOPOLE DE SFAX 600 60 000 6,75% 233
STE DU POLE DE COMPETITIVITE DE BIZERTE 1 500 150 000 10,00% 194
STE D'ETUDE ET DE DEVPT DE SOUSSE 150 1 500 15,00% 150
S.T.P.A.T. 40 400 8,89% 40
FCPR "PHENICIA SEED FUND" 1 564 2 000 20,15% 909
FCPR INTECH 1 500 1 500 11,11% 1 500
FCPR ATID FUND 556 1 000 15,15% 329
FCPR TDF 1 573 249 26,24% 754
FCPR MAX ESPOIR 2 030 2 000 12,48% 861
FCPR CAPITALEASEFUND1 160 2 000 24,91% 7
FINAOSICAV 250 2 500 6,46% -
Ste de Gestion du Complexe indus et tech. de Médenine 70 700 1,89% 70
SAGES CAPITAL 100 10 000 20,00% -
FCPR "ALTER MED" 3 247 1 500 11,09% 2 125
FCPR "TDF 2" 3 132 399 20,57% 2 329
FCPR PHENICIA FUND 1 500 1 500 26,67% 354
FCPR MAXULA CROI ENTP 5 000 5 000 37,95% 637
FONDS YUNUS SOCIAL 1 500 5 000 19,15% 226
FCPR TDF 3 5 999 596 15,49% -
FONDS DE DEVELOPPEMENT REGIONAL 1 000 100 2,00% 273
FCPR AZIMUTS 4 000 4 000 13,33% -
Académie de Banques et Finances 0 5 0,10% -
FCPR JASMIN 5 000 50 000 30,40% -
FCPR MAXULA JASMIN PMN 1 000 10 000 16,27% -
Fonds d'amorçage CAPITAL ACT SEED FUND 5 500 10 000 20,68% -
Fonds d'amorçage START UP MAXULA SEED FUND 1 000 10 000 59,62% -
OOREDOO TUNISIE 35 840 61 836 1,72% -
ATS 9 896 12,80% 9
CODIS 751 7 508 13,90% -
SANADET SICAV 90 900 0,16% -
AXIS TRESORERIE 200 2 000 0,73% -
 Nbre Provisions
Valeur % de
Raison sociale d'actions
brute détention 2025
détenues
AXIS CAPITAL PRUDENT 30 30 0,86% -
IRADETT 50 70 7 000 21,93% -
IRADETT CEA 70 7 000 2,78% -
SALAMETT CAP 70 7 000 0,20% -
FCPR SWING 3 7 000 7 000 28,50% 18
FCPR TDF 4 MUSANADA 1 5 008 491 84,51% 170
FCPR TDF 4 MUSANADA 2 7 009 687 71,79% -
Fonds d'amorçage HEALTH TECH FUND 2 500 24 804 60,48% -
FCPR MAXULA CAPITAL RETOURNEMENT 8 000 8 000 47,06% -
FCPR MAXULA EQUITY FUND 2 000 2 000 100%
FCPR STRATEGY FUND 3 000 3 000 100%
Total 127 285 12 121

Les renseignements sur les entreprises liées et les entreprises associées de la banque se présentent comme suit :

Capitaux
Participation Résultat
Raison sociale Adresse Activité propres
détenue net 2024
2024
Carré de l’Or – Les Jardins du
Intermédiaires en
AFC Lac2 1053 Les berges du Lac – 290 3 802 434
Bourse
Tunisie
Carré de l’Or – Les Jardins du
ARABIA SICAV Lac2 1053 Les berges du Lac – SICAV 6 764 6 338 673
Tunisie
Résidence Regency bloc A
ATD SICAR 2ème étage, Rue du Lac Leman SICAR 900 28 820 3 060
1053 Les berges du Lac
Siège social : 9 rue Hédi Nouira -
Gestion portefeuille de
ATI 1001 Tunis, Bureau : 8 rue 3 891 6 239 578
valeurs mobilières
Mokhtar Attia 1001 Tunis
Ennour Building, Centre Urbain
ATL Leasing 27 633 704 576 21 581
Nord, 1082 Tunis
71 rue Alain Savary, Résidence
Alain Savary, Cité Elkhadra Bloc
SARI Promotion Immobilière 132 -8 993 4
C, App N°42, 4ème étage- 1003
Tunisie
Ennour Building, Centre Urbain
UNIFACTOR Factoring 1 046 51 759 7 503
Nord, 1082 Tunis

Note 5. Valeurs Immobilisées

Le solde net des valeurs immobilisées s’élève au 31 décembre 2025 à 254 981 KDT contre 219 791 KDT au 31
décembre 2024. Le tableau de variation des immobilisations se présente comme suit :
 Amort /
VB au Cession / Reprise / Amort / Provision
Désignation Acquisition VB au 31.12.25 Provision Cumul Dotation VCN au 31.12.25
31.12.24 Transfert Sortie Cumul au 31.12.25
au 31.12.24
1) Immobilisation Incorporelles 79 890 58 131 - 138 021 (63 762) (10 511) - (74 273) 63 748
Logiciels 1 : Autres logiciels et licences 64 346 1 874 - 66 220 (59 035) (3 326) - (62 361) 3 859
Logiciels 2 : T24 7 858 52 000 - 59 858 (784) (3 407) - (4 191) 55 667
Logiciels 3 : Licences acquises à partir de 2024 6 627 4 242 - 10 869 (3 786) (3 771) - (7 557) 3 312
Droit au bail 278 - - 278 (157) (7) - (164) 114
Autres immobilisations (dépôts et cautionnements) 781 15 - 796 - - - - 796
2) Immobilisations Corporelles 234 758 46 877 (2 981) 278 654 (146 781) (10 926) 2 920 (154 787) 123 867
Immobilisation d'exploitation 128 024 1 937 (27 829) 102 132 (67 742) (3 532) - (71 274) 30 858
Terrains d'exploitation 29 667 - (27 829) 1 838 - - - - 1 838
Bâtiments 24 783 - - 24 783 (9 742) (489) - (10 231) 14 552
Aménagements de bâtiments 73 574 1 937 - 75 511 (58 000) (3 043) - (61 043) 14 468
Immobilisation hors exploitation 16 052 37 316 27 829 81 197 (8 776) (595) - (9 371) 71 826
Terrains hors exploitation - 23 559 27 829 51 388 - - - - 51 388
Bâtiments 16 052 13 757 - 29 809 (8 776) (595) - (9 371) 20 438
Matériels & Mobiliers de bureau 11 216 470 (701) 10 985 (7 917) (640) 692 (7 865) 3 120
Matériels de transport 7 949 - (810) 7 139 (7 653) (233) 771 (7 115) 24
Matériels de transport en location financement 3 609 - - 3 609 (2 419) (722) - (3 141) 468
Matériels informatique 60 710 6 764 (1 470) 66 004 (48 049) (4 904) 1 457 (51 496) 14 508
Matériels de sécurité 7 160 389 - 7 549 (4 199) (298) - (4 497) 3 052
Autres immobilisations 38 1 - 39 (26) (2) - (28) 11
3) Immobilisations encours 115 686 18 235 (66 555) 67 366 - - - - 67 366
Immobilisations corporelles encours 32 420 - (14 555) 17 865 - - - - 17 865
Immobilisations incorporelles encours 83 266 18 235 (52 000) 49 501 - - - - 49 501
Total 430 334 123 243 (69 536) 484 041 (210 543) (21 437) 2 920 (229 060) 254 981
Note 6. Autres actifs

Le solde net de cette rubrique s’élève au 31 décembre 2025 à 116 172 KDT contre 147 818 KDT au 31 décembre
2024, détaillée comme suit :

Désignation 31.12.2025 31.12.2024

Comptes d'attente 57 217 98 425
Crédits & Avances aux Personnels 69 659 58 164
Impôts Actif 7 429 10 519
Charges reportées 94 182
Stocks Imprimés & Fournitures 1 567 2 034
Crédits pris en charge par l’Etat 221 221
Provisions pour risques et charges (20 015) (21 727)
Total 116 172 147 818

III-2. Notes explicatives sur le bilan – Passif

Note 7. Banque Centrale de Tunisie et CCP.

Le solde de cette rubrique correspond exclusivement aux dettes envers la Banque Centrale de Tunisie. Au 31
décembre 2025, cette rubrique accuse un solde nul enregistrant ainsi une diminution de 69 000 KDT par rapport
au 31 décembre 2024.

Désignation 31.12.2025 31.12.2024

Emprunts auprès de la BCT Dinars - 69 000
Total - 69 000

Note 8. Dépôts et avoirs des établissements bancaires et financiers.

Les dépôts et avoirs des établissements bancaires et financiers accusent au 31 décembre 2025 un solde de
82 354 KDT contre un solde de 57 543 KDT au 31 décembre 2024 et se détaillent comme suit

Désignation 31.12.2025 31.12.2024

Dépôts et avoirs des établissements bancaires 61 067 5 476
Dépôts et avoirs des établissements financiers 21 287 52 067
Total 82 354 57 543

Les dépôts et avoirs des établissements bancaires et financiers se détaillent comme suit :

Désignation 31.12.2025 31.12.2024

Etablissements bancaires 61 067 5 476
Avoirs en comptes sur les établissements bancaires 11 564 4 331
Emprunts auprès des établissements bancaires 49 500 -
Dettes rattachées sur les prêts auprès établissements bancaires 3 1 145
Etablissements financiers 21 287 52 067
Avoirs en comptes sur les établissements financiers 6 287 18 067
Emprunts auprès des établissements financiers 15 000 34 000
Total 82 354 57 543
Ventilation selon la durée résiduelle

La ventilation des dépôts et avoirs des établissements bancaires et financiers selon la durée résiduelle se présente
comme suit :

Plus de 3 Plus d’1 an

Jusqu’à 3 Plus de
Désignation mois et moins et moins de Total
mois 5 ans
d’1 an 5 ans
Etablissements bancaires 61 067 - - - 61 067
Avoirs en comptes sur les établissements bancaires 11 564 - - - 11 564
Emprunts auprès des établissements bancaires 49 500 - - - 49 500
Dettes rattachées sur les prêts auprès établissements
3 - - - 3
bancaires
Etablissements financiers 21 287 - - - 21 287
Avoirs en comptes sur les établissements financiers 6 287 - - - 6 287
Emprunts auprès des établissements financiers 15 000 - - - 15 000
Total 82 354 - - - 82 354

Ventilation selon la nature de la relation

La ventilation des dépôts et avoirs des établissements bancaires et financiers selon la nature de la relation se
présente comme suit :

Entreprises Entreprises
Désignation Autres Total
liées associées
Dépôts et avoirs des établissements bancaires - - 61 067 61 067
Dépôts et avoirs des établissements financiers 16 897 - 4 390 21 287
Total 16 897 - 65 457 82 354

Toutes les dettes sur les établissements bancaires et financiers ne sont pas matérialisées par des titres du marché
interbancaire.

Note 9. Dépôts de la clientèle.

Les dépôts collectés auprès de la clientèle ont atteint 6 778 696 KDT au 31 décembre 2025 KDT contre 7 071 681
KDT au 31 décembre 2024 et se détaillent comme suit :

Désignation 31.12.2025 31.12.2024

Dépôts à vue 1 994 313 2 203 832
Dépôts à Terme 2 578 168 2 837 409
Comptes d'épargne 1 902 442 1 775 151
Autres sommes dues à la clientèle 274 967 239 113
Dettes rattachées 28 806 16 176
Total 6 778 696 7 071 681

Ventilation selon la durée résiduelle

La ventilation des dépôts de la clientèle selon la durée résiduelle se présente comme suit :
 Plus de 3 Plus d’1 an
Jusqu’à 3 Plus de 5
Désignation mois et et moins de Total
mois ans
moins d’1 an 5 ans
Dépôts à vue 1 994 313 - - - 1 994 313
Dépôts à Terme 1 402 651 1 162 005 13 512 - 2 578 168
Comptes d'épargne 1 902 442 - - - 1 902 442
Autres sommes dues à la clientèle 274 967 - - - 274 967
Dettes rattachées 28 806 - - - 28 806
Total 5 603 179 1 162 005 13 512 - 6 778 696

Ventilation selon la nature de la relation

La ventilation des dépôts de la clientèle selon la nature de la relation se présente comme suit :

Entreprises Entreprises
Désignation Autres Total
liées associées
Dépôts à vue - - 1 994 313 1 994 313
Dépôts à Terme - - 2 578 168 2 578 168
Comptes d'épargne - - 1 902 442 1 902 442
Autres sommes dues à la clientèle - - 274 967 274 967
Dettes rattachées - - 28 806 28 806
Total - - 6 778 696 6 778 696

Note 10. Emprunts et ressources spéciales

Les emprunts et ressources spéciales ont atteint 340 622 KDT au 31 décembre 2025 contre 309 385 KDT au 31
décembre 2024 soit uneaugmentation de 31 237 KDT et se détaillent comme suit :

Désignation 31.12.2025 31.12.2024

Emprunts matérialisés 254 003 206 236
Emprunts Obligataires 11 250 13 126
Emprunts subordonnés 125 584 148 583
Pensions livrées 110 836 32 988
Emprunts liés à des contrats de location financement 2 749 3 246
Dettes rattachées sur emprunts matérialisés 3 584 8 293
Ressources spéciales 86 619 103 149
Ressources extérieures 70 964 85 031
Ressources extérieures en dinars 48 759 58 271
Ressources extérieures en devises 22 205 26 760
Ressources budgétaires 14 996 17 293
Dettes rattachées sur ressources spéciales 659 825
Total 340 622 309 385
Ventilation des ressources spéciales par ligne :

La ventilation des ressources spéciales par ligne, hors dettes rattachées se détaille comme suit :

Désignation 31.12.2025 31.12.2024

Ressources extérieures en dinars 48 759 58 271
Ligne BIRD 357 1 265
Ligne Italienne 12 578 12 019
Ligne Espagnole 3 684 4 899
Ligne Française 3 442 4 731
Ligne FADES 985 1 970
Ligne KFW 27 640 33 168
Ligne AFD 73 219
Ressources extérieures en devises 22 205 26 760
Ligne BEI 22 205 26 760
Ressources budgétaires 14 996 17 293
Total 85 960 102 324

Ventilation selon la durée résiduelle

La ventilation des emprunts et ressources spéciales selon la durée résiduelle se présente comme suit :

Plus de
Plus d’1 an
Jusqu’à 3 mois et Plus de 5
Désignation et moins de Total
3 mois moins ans
5 ans
d’1 an
Emprunts matérialisés 22 854 145 608 32 541 53 000 254 003
Emprunts Obligataires - 1 875 6 375 3 000 11 250
Emprunts subordonnés 84 49 334 26 166 50 000 125 584
Pensions livrées 19 146 91 690 - - 110 836
Emprunts liés à des contrats de location financement 40 2 709 - - 2 749
Dettes rattachées sur emprunts matérialisés 3 584 - - - 3 584
Ressources spéciales 4 811 14 927 57 274 9 607 86 619
Ressources extérieures 1 658 12 670 48 592 8 044 70 964
Ressources extérieures en dinars 207 9 782 35 322 3 448 48 759
Ressources extérieures en devises 1 451 2 888 13 270 4 596 22 205
Ressources budgétaires 2 494 2 257 8 682 1 563 14 996
Dettes rattachées sur ressources spéciales 659 - - - 659
Total 27 665 160 535 89 815 62 607 340 622

Ventilation selon la nature de la relation

Entreprises Entreprises Autres

Désignation Total
liées associées emprunteurs
Emprunts matérialisés 4 249 - 249 754 254 003
Emprunts Obligataires - - 11 250 11 250
Emprunts subordonnés * - - 125 584 125 584
Pensions livrées 1 500 - 109 336 110 836
Emprunts liés à des contrats de location financement 2 749 - - 2 749
Dettes rattachées sur emprunts matérialisés - - 3 584 3 584
 Entreprises Entreprises Autres
Désignation Total
liées associées emprunteurs
Ressources spéciales - - 86 619 86 619
Ressources extérieures - - 70 964 70 964
Ressources extérieures en dinars - - 48 759 48 759
Ressources extérieures en devises - - 22 205 22 205
Ressources budgétaires - - 14 996 14 996
Dettes rattachées sur ressources spéciales - - 659 659
Total 4 249 - 336 373 340 622
* Dont 75 millions de DT souscrits par l’Arab Bank.

Note 11. Autres passifs

Le solde net de cette rubrique a atteint 273 986 KDT au 31 décembre 2025 contre 306 639 KDT au 31 décembre
2024 soit une diminution de 32 653 KDT détaillé comme suit :

Désignation 31.12.2025 31.12.2024

Frais liés au personnel 50 230 45 097
Divers frais à payer 29 561 22 194
Impôts Passifs 27 823 34 622
Provisions pour risques et charges 30 649 33 560
Provisions sur éléments du hors bilan 10 917 8 433
Comptes d'attente 124 806 162 733
Total 273 986 306 639

Les provisions pour risques et charges sont détaillées comme suit :

Désignation 31.12.2025 31.12.2024

21 104
Provisions pour divers risques et charges 25 576
Provisions pour litiges en cours 9 545 7 984
Total 30 649 33 560
III-3. Notes explicatives sur le bilan – Capitaux propres

Note 12. Capitaux propres

A la date du 31 décembre 2025, le capital social s'élève à 150 000 KDT composé de 100 000 000 actions ordinaires et 50 000 000 certificats d’investissement d'une valeur
nominale de 1 DT libérés en totalité. Les capitaux propres avant affectation du résultat de l’exercice 2025 ont atteint 613 742 KDT contre 567 660 KDT fin 2024 soit une
augmentation de 46 082 KDT ainsi détaillée :

Réserve pour Réserve pour

Réserve Réserve à Fonds pour Résultat
Prime Réserve Réinvest Réinvest Résultats
)EN KDT( Capital spéciale de régime risques de Total
d’émission légale exonérés exonérés reportés
réévaluation spécial généraux l’exercice
disponible (*) indisponible
Solde au 31.12.2024 avant
128 000 170 904 10 000 4 219 145 817 160 172 2 790 1 185 (65 645) 10 218 567 660
affectation
Réserves à régime spécial
-
devenues disponibles
Affectations des bénéfices non répartis au 31.12.2024
Réserve pour réinvestissement (25 000) 25 000 -
Dividendes -
Résultats reportés 10 000 218 (10 218) -
Solde au 31.12.2024 après
128 000 170 904 10 000 4 219 120 817 195 172 2 790 1 185 (65 427) - 567 660
affectation
Réserves à régime spécial
-
devenues disponibles
Résultat net 31.12.2025 (30 918) (30 918)
Augmentation de capital en
22 000 55 000 77 000
numéraire
Solde au 31.12.2025 avant
150 000 225 904 10 000 4 219 120 817 195 172 2 790 1 185 (65 427) (30 918) 613 742
affectation
(*) Ces réserves comportent un montant de 36 275 KDT remboursé par l’ATD SICAR au cours de l’année 2025.
Les Assemblées Générales Extraordinaires « AGE » tenues le 26 novembre 2021 et le 28 novembre 2025 ont décidé des augmentations de capital en numéraire par l’émission
de certificats d’investissement réservés à l’Arab Bank. L’augmentation de capital décidée lors de l’AGE du 26 novembre 2021 a donné lieu à l’émission de 28 000 000 certificats
d’investissement, entièrement souscrits au prix unitaire de 2,5 dinars, correspondant à une valeur nominale de 1 dinar et une prime d’émission de 1,5 dinar par certificat. Celle
décidée lors de l’AGE du 28 novembre 2025 a également été intégralement souscrite par l’Arab Bank au prix unitaire de 3,5 dinars, soit 1 dinar de valeur nominale et 2,5 dinars
de prime d’émission par certificat d’investissement.
Conformément à l’article 378 du Code des Sociétés Commerciales, il est créé 50 000 000 certificats de droit de
vote qui sont répartis entre les porteurs d’actions tels qu’ils apparaissent sur le registre des actionnaires arrêté à
la clôture de la journée de bourse du 19 décembre 2025, au prorata de leurs droits.
Suite à la dernière augmentation, le capital social de l’Arab Tunisian Bank est passé de 128 000 000 à 150 000 000
de dinars divisé en 100 000 000 actions ordinaires d’une valeur nominale d’un (01) dinar chacune et 50 000 000
certificats d’investissement d’une valeur nominale d’un (01) dinar chacun.
III-4. Notes explicatives sur l’état des engagements hors bilan

Note 13. Cautions, avals et autres garanties données

Le solde de cette rubrique diminue à 691 835 KDT au 31 décembre 2025 contre 824 299 KDT au 31 décembre
2024 et se détaille comme suit :

Désignation 31.12.2025 31.12.2024

en faveur des banques 242 291 254 319
en faveur de la clientèle 449 544 569 980
Total 691 835 824 299

Ventilation par nature de la relation se présente comme suit :

Entreprises Entreprises
Désignation Autres Total
liées associées
en faveur des banques - - 242 291 242 291
en faveur de la clientèle 33 137 - 416 407 449 544
Total 33 137 - 658 698 691 835

Note 14. Crédits documentaires

Les crédits documentaires sont passés de 234 286 KDT, au 31 décembre 2024, à 283 640 KDT au 31 décembre
2025 et se détaillent comme suit :

Désignation 31.12.2025 31.12.2024

Crédits documentaires Import 271 724 233 475
Crédits documentaires Export 11 916 811
Total 283 640 234 286

La ventilation des engagements liés aux crédits documentaires selon la nature de la relation se présente comme
suit :

Désignation Entreprises liées Entreprises associées Autres Total

Crédits documentaires Import - - 271 724 271 724
Crédits documentaires Export - - 11 916 11 916
Total - - 283 640 283 640

Note 15. Actifs donnés en garantie

Le solde de cette rubrique correspond à la valeur comptable des bons de trésors et des effets refinançables donnés
par la banque en garantie du refinancement figurant au passif. Le solde de cette rubrique se détaille comme suit :
Désignation 31.12.2025 31.12.2024
Effets refinançables données en garantie - 34 500
BTA données en garantie - 34 500
Total - 69 000

Note 16. Engagements donnés

Les engagements donnés s’élèvent au 31 décembre 2025 à 455 695 KDT et se détaillent comme suit :

Désignation 31.12.2025 31.12.2024

En faveur de la clientèle 455 695 415 807
Total 455 695 415 807

La ventilation des engagements donnés selon la nature des parties avec lesquelles les opérations sont conclues
se présente comme suit :

Entreprises Entreprises
Désignation Autres Total
liées associées
Crédits à la clientèle confirmés et non encore débloqués - - 455 695 455 695
Total - - 455 695 455 695

Note 17. Garanties reçues

L’encours des garanties reçues s’élève au 31 décembre 2025 à 1 680 484 KDT contre 1 662 830 KDT au 31
décembre 2024. Cet encours correspond aux garanties admises prises en compte conformément aux dispositions
de la circulaire BCT 91-24 et ce dans la limite de l’engagement.

Désignation 31.12.2025 31.12.2024

Garanties reçues de l'Etat 241 868 192 639
Garanties reçues des autres établissements bancaires, financiers et de l'assurance 222 983 246 943
Garanties réelles reçues de la clientèle 1 215 633 1 223 248
Total 1 680 484 1 662 830

La répartition des garanties reçues de la clientèle de la banque au 31 décembre 2025 par classe de risque et par
nature de garanties se présente comme suit :

Garanties de Garanties Banques Garanties Garanties

Classe de risque
l'Etat Et assurances Financières Réelles
0 209 525 19 386 107 047 315 105
1 31 733 13 314 62 015 440 514
2 27 4 461 1 262 109 326
3 33 1 117 1 386 24 255
4 120 6 719 2 289 230 656
5 430 3 708 279 95 777
Total général 241 868 48 705 174 278 1 215 633

III-5. Note sur les opérations de change

Les opérations de change au comptant non dénouées à la date du 31 décembre 2025 s’élèvent à 16 359 KDT se
présentent comme suit :
Désignation 31.12.2025 31.12.2024
Devises vendues au comptant à livrer (16 359) (7 573)
Total (16 359) (7 573)

Les opérations de change au à terme contractées à des fins de couverture et non dénouées à la date du 31
décembre 2025 s’élèvent à 3 041 KDT et se présentent comme suit :

Désignation 31.12.2025 31.12.2024

Devises vendues à terme à livrer (3 041) (6 908)
Total (3 041) (6 908)

Il est à noter que la banque n’a pas effectué des opérations de change à terme spéculatives au cours de l’exercice
2025.

III-6. Notes explicatives sur l’état de résultat

Note 18. Intérêts et revenus assimilés.

Les intérêts et revenus assimilés ont totalisé un montant de 571 378 KDT au cours de l’exercice 2025 contre un
montant de 613 358 KDT au cours de l’exercice 2024.

Désignation 2025 2024

Opérations avec les établissements bancaires et financiers et la BCT 53 158 49 140
Intérêts sur opérations de trésorerie et interbancaires 52 717 48 822
Profit/ Perte vente et achat à terme devises 441 318
Opérations avec la clientèle 518 220 564 218
Intérêts sur crédit CT & MLT 423 698 472 440
Intérêts sur comptes courants débiteurs 94 522 91 778
Total 571 378 613 358

Note 19. Commissions (en produits)

Les commissions ont totalisé un montant de 87 442 KDT au cours de l’exercice 2025 contre un montant de 89 390
KDT au cours de l’exercice 2024.

Désignation 2025 2024

Commissions sur comptes et moyens de paiement 50 723 53 163
Commissions sur cautions, avals et autres garanties données par la banque 13 957 11 075
Récupérations et autres commissions 20 751 21 563
Commissions sur opérations internationales 2 011 3 589
Total 87 442 89 390

Note 20. Gains sur portefeuille-titres commercial et opérations financières

Les gains sur portefeuille-titres commercial et opérations financières ont totalisé un montant de 20 840 KDT au
cours de l’exercice 2025 contre un montant de 17 758 KDT au cours de l’exercice 2024.

Désignation 2025 2024

Gain net sur titres de placement 10 44
Gain net sur opérations de change 20 830 17 714
Total 20 840 17 758
Le gain net sur portefeuille titres commercial est composé exclusivement par le gain net de titres de placements à
revenu fixe et se détaille comme suit :

Désignation 2025 2024

Titres de placement à revenu fixe
Produits sur Bons de Trésor 10 44
Total Gain net sur titres de placement 10 44

Le gain net sur opérations de change se présente comme suit :

Désignation 2025 2024

Profit/ Perte sur opérations de change (90) 118
Profit/ Perte sur positions de change au comptant 20 077 17 580
Profit/ Perte sur positions de change à terme 843 16
Total Gain net sur opérations de change 20 830 17 714

Note 21. Revenus du portefeuille d’investissement

Les revenus du portefeuille d’investissement ont totalisé un montant de 98 740 KDT au cours de l’exercice 2025
contre un montant de 82 070 KDT au cours de l’exercice 2024.

Désignation 2025 2024

Intérêts et revenus assimilés sur titres d'investissement 89 920 74 024
Dividendes et revenus assimilés sur titres de participation 3 584 3 513
Dividendes et revenus assimilés sur parts dans les entreprises liées 5 236 4 533
Total 98 740 82 070

Les intérêts et revenus assimilés sur titres d’investissement se présentent comme suit :

Désignation 2025 2024

Intérêts et revenus assimilés sur bons de trésor 72 319 46 991
Intérêts et revenus assimilés sur fonds gérés 7 921 18 078
Intérêts et revenus assimilés sur emprunts obligataires 9 654 9 075
Intérêts et revenus assimilés sur titres participatifs 26 (120)
Total 89 920 74 024

Les intérêts et revenus assimilés sur bons de trésor se présentent comme suit :

Désignation 2025 2024

Produits sur bons de trésor 66 987 39 794
Décote sur bons de trésor (188) (196)
Prime sur bons de trésor 5 520 7 001
Total 72 319 46 991

Note 22. Intérêts encourus et charges assimilées

Les intérêts encourus et charges assimilées ont totalisé un montant de 413 684 KDT au cours de l’exercice 2025
contre un montant de 406 215 KDT au cours de l’exercice 2024.
Désignation 2025 2024
Intérêts encourus et charges assimilées 412 776 405 371
Opérations avec les établissements bancaires et financiers et BCT 9 795 3 961
Opérations avec la clientèle 383 029 365 828
Emprunts et ressources spéciales 19 952 35 582
Autres intérêts et charges 908 844
Total 413 684 406 215

Note 23. Dotations aux provisions et résultat des corrections de valeurs sur créances, hors bilan& passif

Les dotations aux provisions et résultat des corrections de valeurs sur créances hors bilan et passif ont totalisé un
montant de 97 280 KDT au cours de l’exercice 2025 contre un montant de 107 527 KDT au cours de l’exercice
2024 se détaillant ainsi :

Désignation 2025 2024

Dotations aux provisions sur créances douteuses 76 587 56 629
Dotations aux provisions collectives 435 11 761
Dotations aux provisions additionnelles sur créances 17 652 38 721
Dotations aux provisions sur autres éléments d'actifs & autres risques et charges 17 345 31 123
Frais de recouvrement 10 186 9 318
Total dotations 122 205 147 552
Pertes sur créances 19 162 6 175
Radiation de créances 45 024 20 545
Total dotations & pertes et radiations sur créances 186 391 174 272
Reprises de provisions sur créances douteuses (16 208) (15 917)
Reprise de provision sur créances additionnelles (8 540) (21 735)
Reprise de provisions sur autres éléments d'actifs & autres risques et charges (19 339) (8 549)
Reprise de provisions individuelles sur créances radiées (23 555) (15 414)
Reprise de provisions additionnelles sur créances radiées (21 469) (5 130)
Total reprises (89 111) (66 745)
Total 97 280 107 527

Note 24. Dotations aux provisions et résultat des corrections de valeurs sur portefeuille d’investissement

Les dotations aux provisions et résultat des corrections de valeurs sur portefeuille d’investissement ont totalisé un
montant de 5 278 KDT au cours de l’exercice 2025 contre un montant de 8 652 KDT au cours de l’exercice 2024
se détaillant ainsi :

Désignation 2025 2024

Dotation aux provisions/portefeuille investissement 9 345 13 110
Reprises/provisions pour dépréciation de titres (4 067) (4 458)
Total 5 278 8 652
Note 25. Frais de personnel

Les frais de personnel ont totalisé un montant de 169 592 KDT au cours de l’exercice 2025 contre un montant de
145 725 KDT au cours de l’exercice 2024 soit une augmentation de 23 867 KDT.
Désignation 2025 2023
Rémunération du personnel 136 978 116 347
Charges sociales 28 453 25 920
Autres charges liées au personnel 4 161 3 458
Total 169 592 145 725

Note 26. Charges générales d’exploitation

Les charges générales d’exploitation ont totalisé un montant de 81 637 KDT au cours de l’exercice 2025 contre un
montant de 79 072 KDT au cours de l’exercice 2024 soit une augmentation de 2 565 KDT.

Désignation 2025 2024

Frais d'exploitation non bancaires 26 659 27 588
Autres charges d'exploitation 54 978 51 484
Total 81 637 79 072

Note 27. Solde en gain résultant des autres éléments ordinaires

Le solde en gain résultant des autres éléments ordinaires se présente comme suit en 2025 et 2024 :

Désignation 2025 2024

Plus-values sur cession des immobilisations 326 491
Autres résultats exceptionnels (1 443) (2 448)
Total (1 117) (1 639)

Note 28. Solde en gain / perte provenant des éléments extraordinaires

Le solde en gain résultant des autres éléments extraordinaires se présente comme suit en 2025 et 2024 :

Désignation 2025 2024

Contribution conjoncturelle au budget d l’Etat - (1 171)
Total - (1 171)

Note 29. Résultat par action

Le résultat de base par action au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2025 est de -0,2415 dinars contre 0,0798
dinars au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2024.

Désignation 2025 2024

Résultat net en KDT (30 918) 10 218
Nombre moyen d'actions 128 000 000 128 000 000
Résultat de base par action (en DT) (0,2415) 0,0798
Résultat dilué par action (en DT) (0,2415) 0,0798
III-7. Notes explicatives sur l’état des flux de trésorerie
Note 30. Liquidités et équivalents de liquidité

Les liquidités et équivalents de liquidités ont atteint au 31 décembre 2025 un solde de 1 014 881 KDT contre un
solde de 1 368 210 KDT au 31 décembre 2024 et se détaillant ainsi :

Désignation 31.12.2025 31.12.2024

Caisse et avoirs auprès de la BCT et CCP 108 397 91 161
Dépôts et avoirs auprès des correspondants et des établissements financiers 143 835 6 932
Soldes des emprunts et placements sur le marché monétaire et intérêts rattachés 762 649 1 270 117
Total 1 014 881 1 368 210

Note IV – Autres notes aux états financiers

IV-1. Rémunérations des dirigeants :
Les dirigeants de la banque incluent le président du conseil d’administration, les membres du Conseil
d’Administration, le Directeur Général et le Directeur Général Adjoint. Le tableau suivant présente la rémunération
agrégée des dirigeants (en KDT).

Président du conseil
Libellé Directeur Général Administrateurs
d’administration
Charges de l'exercice
Prime et Passifs au Charges de Passifs au Charges de Passifs au
Nature de l'avantage Rémunération
rappel - 31/12/2025 l'exercice 31/12/2025 l'exercice 31/12/2025
2025
Exercice 2024
Salaires bruts 576 264 - - - - -
Charges patronales 163 70 - - - - -
Avantages en nature 14 - - - - - -
Congés payés 131 - 312 - - - -
Jetons de présence 36 - - 31 31 344 344
Total 920 334 312 31 31 344 344

IV-2. Transactions avec les parties liées

Engagements avec les parties liées

 L’encours total des engagements des groupes d’affaires des Administrateurs s’élève à 97 333 KDT et se
détaille comme suit :
Engagement 31.12.2025 Engagement 31.12.2024
Groupe d'affaire des administrateurs Hors
Bilan Total Bilan Hors Bilan Total
Bilan
Groupe BEN SEDRINE 8 350 10 8 360 9 398 10 9 408
Groupe ABBES 25 606 51 521 77 127 41 397 65 709 107 106
Groupe RIDHA ZERZERI 7 826 4 020 11 846 25 193 2 030 27 223
Total 41 782 55 551 97 333 75 988 67 749 143 737

 L’encours total au 31 décembre 2025 des engagements (Bilan et Hors Bilan) sur les entreprises liées
s’élève à 84 392 KDT et se détaille comme suit :

Entreprises liées 31.12.2025 31.12.2024

UNIFACTOR 38 658 3 201
Arab Tunisian Lease 33 305 33 391
SARI 12 429 13 467
Total 84 392 50 059
  L’encours au 31 décembre 2025 des prêts et emprunts avec le groupe Arab Bank se détaille comme suit :

Groupe Arab Bank 31.12.2025 31.12.2024

Prêts et comptes courants 1 973 8 334
Emprunts et comptes courants (75 419) (75 253)

Autres conventions conclues avec les parties liées

Arab Tunisian Development SICAR (ATD SICAR)

1. L’encours des fonds gérés par ATD SICAR s’élève à 264 985 KDT au 31 décembre 2025.
L’ATD SICAR perçoit une commission de gestion annuelle sur les montants placés et une commission de
performance sur les revenus du fonds versés à l’ATB nets des charges et des moins-values réalisées.
La rémunération revenant à l’ATD SICAR au titre de l’exercice 2025 s’élève à 4 715 KDT TTC.
2. Au cours de l’exercice 2022, l’ATB a conclu une convention de détachement de personnel avec la société
ATD SICAR. En 2025, aucune charge ni produit n’a été enregistré par la banque en relation avec cette
convention.

La société ATI
3. Au cours de l’exercice 2023, l’ATB a conclu avec la société ATI un avenant à la convention du compte
courant associé qui est conclu pour une durée initiale de 3 ans expirant le 31 décembre 2022. Cette durée
est prorogée pour une période de 2 ans expirant le 31 décembre 2024 selon les conditions suivantes :
- Montant de l’avance en compte courant : 3 000 KDT ;
- Taux d’intérêt : 8% ;
- Durée : du 31/12/2022 au 31/12/2024.
Lors de sa réunion du 26 février 2025, le conseil d'administration a décidé de reporter l'échéance au 31
décembre 2027.
Au 31 décembre 2025, l’encours du compte courant associé s’élève à 3 411 KDT, dont 411 KDT de
créances rattachées. Le produit constaté par la banque au cours de l’exercice 2025 est de 240 KDT.
La société SARI
4. Au cours de l’exercice 2025, l’ATB a conclu une convention avec la société SARI portant sur la gestion
des biens immobiliers appartenant à l’ATB, laquelle a été approuvée par le conseil d’administration de
l’ATB en date du 28 février 2025. Conformément aux dispositions de cette convention, la rémunération de
la SARI comprend notamment :
- Une commission mensuelle nette de 5 KDT par bien immobilier géré, couvrant notamment les frais
de gestion, de commercialisation et de publicité ;
- Une commission de gestion liée aux opérations de dation en paiement s'élévant à 5 KDT par mois
pour chaque opération de dation, même lorsque cette opération porte sur plusieurs biens
immobiliers ;
- Une commission égale à 3 % du prix de cession, en cas de vente du bien immobilier, ou à 3 mois de
loyer en cas de location ;
- Une commission nette égale à 5 % au titre des travaux spécifiques ou des opérations de
maintenance, calculée sur la base des dépenses liées aux opérations.
Il est précisé que la valeur des commissions prévues au niveau de cette convention est réduite de 25% si
une période d'un an s’écoule à compter de la date de remise du bien sans qu’il soit vendu ou loué, ou si
 une période d’un an s’écoule à compter de la date d’achèvement des travaux de maintenance sans que
le bien soit vendu ou loué.
La commission est réduite une nouvelle fois du même pourcentage si un délai de deux ans s’écoule à
compter de la date de remise du bien ou de la date d’achèvement des travaux de maintenance sans vente
ni location.
Au titre de l’exercice 2025, le montant total des charges facturées par la SARI en application de cette
convention s’élève à 790 KDT.
5. Au cours de l’exercice 2022, l’ATB a conclu une convention de détachement de personnel avec la société
SARI. En 2024, aucune charge ni produit n’a été enregistré par la banque en relation avec cette
convention.
Arab Tunisian Lease (ATL)
6. Au 31 décembre 2025, l’encours des emprunts obligataires émis par l’ATL et souscrits par l’ATB s’élève
à 600 KDT. Au cours de l’exercice 2025, l’ATB a constaté des produits correspondants totalisant 66 KDT.
7. Au 31 décembre 2025, l’encours des quatre contrats de leasing avec l’ATL pour l’acquisition de matériels
roulants s’élève à 2 749 KDT. Au cours de l’exercice 2025, l’ATB a enregistré un total de 333 KDT en
intérêts liés à ces contrats.
Arab Bank (AB)
8. Au 31 décembre 2025, l’encours des emprunts subordonnés émis par l’ATB et souscrits par l’ARAB BANK
en 2019 s’élève à 75 000 KDT. Au cours de l’exercice 2025, l’ATB a enregistré un total de 4 583 KDT en
intérêts liés à ces emprunts.
Arab Financial Consultants (AFC) & OPCVM gérés par l’AFC

9. L'ATB assure la fonction de dépositaire des OPCVM gérés par l'AFC. En contrepartie de ses prestations,
l'ATB perçoit les rémunérations suivantes :
Produits
OPCVM FY25 en Rémunération du dépositaire
DT (HT)
SANADETT SICAV 10 000 10 000 dinars HT par an
FCP SALAMETT CAP 10 000 0,15% HT de l’actif net, avec un maximum de 10 000 DT HT par
an
FCP SALAMETT - 0,15% HT de l’actif net, avec un maximum de 10 000 DT HT par
PLUS (*) an
ARABIA SICAV 5 000 5 000 dinars HT par an
FCP IRADETT 50 (*) - 0,1% HT de l’actif net, avec un maximum de 7 000 DT HT par an
FCP IRADETT CEA 7 000 0,1% HT de l’actif net, avec un maximum de 7 000 DT HT par an
FCP AFC AMANETT 20 000 0,1% (HT) de l'actif net avec un minimum de 5 000 DT (HT)
par an et un maximum de 20 000 DT (HT) par an
AFC Amanett SICAV 40 000 0,15% (HT) de l'actif net avec un minimum de 5 000 DT (HT)
par an et un maximum de 40 000 dinars (HT) par an
(*) Ces FCP ont été liquidés en 2025.

D’autre part, l’ATB assure la commercialisation et la distribution des actions des OPCVM gérés par l’AFC,
auprès de sa clientèle. L’ATB procède à l’affichage quotidien de la valeur liquidative et met à la disposition
de sa clientèle des supports d’information transmis par AFC. Cette dernière, dans laquelle l’ATB détient
30% du capital au 31 décembre 2025, rétrocédera en faveur de l’ATB une commission de placement
calculée sur la base d’un taux de 0,2% sur le volume. Au titre de cette convention, l’ATB a perçu en 2025
une commission de 469 KDT HT.
 10. La rémunération des montants déposés par « AFC AMANETT SICAV » sur le compte bancaire ouvert
auprès de l’Arab Tunisian Bank est effectuée conformément aux conditions négociées par son
gestionnaire, la société AFC, à compter du 14 novembre 2024. Elle s’établit à un taux de 2 % l’an brut
pour les montants déposés jusqu’à 1 000 dinars et à un taux égal au TMM diminué de 0,5 % pour les
montants excédant ce seuil.
Au titre de l’exercice 2025, le montant des charges constatées s’élève à 749 KDT.
11. Dans le cadre de l’opération d’augmentation de son capital, l’ATB a conclu, au cours de l’exercice 2025,
une convention avec la société Arab Financial Consultants (AFC), portant sur l’assistance à la réalisation
de cette opération.
Cette convention a pour objet la collecte des informations requises, l’élaboration de la notice destinée au
Conseil du Marché Financier, le suivi des échanges avec les autorités de régulation, ainsi que l’assistance
juridique et opérationnelle jusqu’à la finalisation de l’opération.
En contrepartie de ces prestations, l’ATB a versé à l’AFC des honoraires s’élevant à 55 KDT hors taxes.
Note V – Evènements postérieurs à la date de clôture

Les présents états financiers sont arrêtés et autorisés pour publication par le conseil d’administration du 10 avril
2026.

Aucun évènement postérieur à la date de clôture pouvant impacter les états financiers au 31 décembre 2025 n’est
survenu jusqu’à la date de leur arrêté.

Note XI : Note extra‑financière relative aux facteurs Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG)

La présente note aux états financiers expose de manière structurée et transparente le dispositif de gouvernance
et de gestion des enjeux Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG) mis en place par l’ATB.
Elle s’articule autour de quatre piliers fondamentaux :
- La gouvernance ;
- L’orientation stratégique ;
- L’identification et la gestion des risques et opportunités ;
- Le suivi des indicateurs et des cibles associées.
Cette structuration vise à assurer une lecture cohérente et intégrée des impacts financiers liés aux enjeux de
durabilité, conformément aux exigences réglementaires et aux meilleures pratiques internationales.
Le cadre retenu s’inspire notamment :
- Des recommandations du Conseil du Marché Financier (CMF) en matière de transparence et de
communication des risques significatifs ;
- Des normes IFRS S1 (Exigences générales en matière d’informations financières liées à la durabilité)
et IFRS S2 (Informations relatives aux changements climatiques), publiées par l’International
Sustainability Standards Board sous l’égide de l’IFRS Foundation ;
- Dans le respect du cadre conceptuel tunisien.
GOUVERNANCE ESG
1- Structure :
Conseil d’Administration : Supervision stratégique des enjeux ESG et revue périodique des performances et
risques associés.
Le Conseil d’Administration assure la supervision stratégique globale des enjeux ESG.
À ce titre, il :
- Valide les orientations stratégiques ESG ainsi que la Politique RSE et ESG ;
- Reçoit un reporting annuel sur les performances ESG et les écarts par rapport aux objectifs ;
- Évalue l’impact des enjeux ESG sur la stratégie à long terme, la rentabilité et la solvabilité de la Banque.
Le Conseil veille à ce que les enjeux ESG soient pleinement intégrés dans le processus décisionnel stratégique et
dans la protection des intérêts des actionnaires et des parties prenantes.
Direction Générale (DG) : Validation de toutes les initiatives RSE/ESG, alignement stratégique et arbitrage des
priorités.
La Direction Générale assure le pilotage exécutif de la stratégie ESG.
Elle :
- Valide l’ensemble des initiatives RSE/ESG proposées ;
- Arbitre les priorités en cohérence avec le plan stratégique ;
- Alloue les ressources nécessaires à la mise en œuvre ;
- Veille à l’intégration transversale des enjeux ESG dans les directions métiers ;
- S’assure du respect des objectifs fixés par le Conseil d’Administration.
La DG garantit l’alignement opérationnel entre stratégie RSE/ESG, stratégie financière et transformation
organisationnelle.
Chief Financial Officer (CFO) : Le CFO joue un rôle structurant dans l’intégration financière des enjeux ESG.
Il assure la traduction financière concrète de la stratégie ESG de l’ATB et garantit que la durabilité soit un levier de
performance maîtrisée et de solidité à long terme.
Il est responsable de :
- Vérifier la cohérence entre stratégie ESG et trajectoire financière ;
- Garantir la fiabilité des données financières liées au reporting ESG ;
- Veiller à l’alignement entre les informations financières et extra-financières publiées ;
- Superviser les processus de contrôle interne relatifs aux données ESG à impact financier.
Responsable RSE-ESG : Élaboration de la stratégie ESG, coordination transversale et production du reporting.
La Responsable RSE-ESG assure l’implémentation, la coordination transversale et le pilotage technique.
Elle est responsable de :
- Élaborer et actualiser la stratégie ESG ;
- Coordonner les directions métiers pour la mise en œuvre de façon transversale ;
- Produire le reporting de durabilité ESG annuellement ;
- Préparer les revues stratégiques destinées au Conseil ;
- Planifier, implémenter et structurer les projets ESG ;
- Mettre en place des indicateurs d’avancement ;
- Produire un reporting mensuel via des dashboards consolidés ;
- Etablir le suivi de toutes les actions et opérations avec la DG, le chief financiel officer et le PMO.
Elle constitue le point central d’expertise et de structuration de la démarche ESG.
PMO : Suivi opérationnel des projets ESG ;
Il est chargé de :
- Identifier les écarts, retards ou risques opérationnels ;
- Garantir la discipline d’exécution et la maîtrise des délais.
2- Synthèse du dispositif de gouvernance
La structure mise en place permet :
- Une supervision stratégique au plus haut niveau (Conseil) ;
- Une supervision rigoureuse des projets stratégiques réglementaires (Comité Projets Stratégiques+ comité
Gouvernance) ;
- Une intégration financière robuste (CFO) ;
- Une coordination opérationnelle structurée (DG, CFO, Responsable RSE/ESG, PMO).
Cette organisation assure une gouvernance ESG intégrée, alignée sur les exigences réglementaires, les attentes
du marché et les objectifs de performance durable d’ATB.
Orientations stratégiques ESG
La stratégie ESG 2025 s’articule autour de 5 axes :
Ces orientations ont été identifiées suite à une analyse de matérialité financière qui nous a permis d’identifier les
risques et les opportunités et de les lier aux enjeux correspondants
- Gouvernance responsable et transparence ;
- Performance environnementale et réduction de l’empreinte carbone ;
- Capital humain et développement des compétences ;
- Inclusion financière et transformation digitale ;
- Engagement sociétal et développement local.
Identification des risques et opportunités ESG
1- Risques identifiés :
- Risque de conformité réglementaire et réputationnel ;
- Risques liés à la cybersécurité et à la protection des données ;
- Risques sociaux (engagement des collaborateurs, attractivité des talents, sous-représentation des femmes
aux postes de décision pouvant impacter la performance, la qualité de la gouvernance et l’innovation, un
manque d’équité, limitant la capacité à attirer et fidéliser les profils à fort potentiel) ;
- Risque environnemental opérationnel lié à la consommation de ressources (énergie, eau) et à la gestion des
déchets (coûts croissants, contraintes réglementaires, inefficience énergétique) ;
- Risque de transition environnementale interne lié à l’adaptation aux nouvelles exigences réglementaires
(performance énergétique des bâtiments, obligations de tri, gestion des déchets et recyclage, reporting
carbone) ;
- Risque climatique (transition et physique) impactant les portefeuilles de crédit.
2- Opportunités ESG :
- Renforcement de la crédibilité institutionnelle, amélioration de la notation ESG, avantage compétitif et
confiance accrue des investisseurs et régulateurs ;
- Différenciation par la robustesse des systèmes, fidélisation client, amélioration de la résilience opérationnelle
et avantage concurrentiel digital ;
- Amélioration de la performance durable, innovation accrue, meilleure marque employeur, diversification du
leadership et alignement avec les attentes des investisseurs ESG ;
- Réduction des charges d’exploitation, optimisation des ressources, amélioration de l’empreinte carbone et
création d’une culture interne responsable ;
- Développement d’une logique d’économie circulaire, valorisation des déchets, réduction des coûts et
amélioration de l’image RSE ;
- Développement de produits de finance durable ;
- Accès à des lignes de financement internationales vertes ;
- Digitalisation et réduction des coûts opérationnels ;
- Renforcement de la confiance des investisseurs.
L’analyse conduite à ce stade n’a pas mis en évidence de risques ESG matériellement significatifs susceptibles
d’affecter de manière immédiate la situation financière, la performance ou la continuité d’exploitation au titre de
l’exercice 2025.
Indicateurs ESG
Le tableau suivant synthétise les indicateurs actuellement disponibles. D’autres indicateurs sont en cours
d’élaboration et seront déployés à compter de l’exercice 2026 :
AXE Indicateur Nature Formule Données
Environnement Réduction de Qualitatif Volume total déchets L’action établie en
l’empreinte carbone généré (kg) 2025, les données sont
en interne Bilan mensuel carbone disponibles en 2026
Social Nombre d’heures de Quantitatif Somme des heures de Existe – budget aussi
formation formation dispensées à alloué
tous les collaborateurs sur
la période
Social Taux de formation Quantitatif Somme des heures de Existe
au code éthique formation dispensées à
tous les collaborateurs sur
la période
Social Taux de formation Quantitatif Somme des heures de Existe – gratuit via la
au Genre formation dispensées à GIZ
tous les collaborateurs sur
la période
Gouvernance Taux de Quantitatif (Nombre de participants 100% de participation
participation aux aux réunions des comités /
comités Nombre total de membres
des comités) × 100
Gouvernance Certification ISO Qualitatif Statut : Certifié / En cours / Certifié
27001 Non certifié
Gouvernance Taux d’alertes Quantitatif (Nombre d’alertes traitées / Existe
traitées Nombre total d’alertes
reçues) × 100
Environnemental Mise en place du Qualitatif Plateforme établi descriptif Existe
SGES détaillé du processus

.
 RAPPORT GENERAL SUR LES ETATS FINANCIERS DE
L’EXERCICE CLOS AU 31 DECEMBRE 2025

Mesdames, Messieurs les Actionnaires de l’Arab Tunisian Bank

I- Rapport d’audit sur les états financiers

Opinion
En exécution du mandat de commissariat aux comptes qui nous a été confié par votre
Assemblée Générale, nous avons effectué l’audit des états financiers de l’Arab Tunisian Bank
(« ATB » ou « la banque ») qui comprennent le bilan ainsi que l’état des engagements hors
bilan arrêtés au 31 décembre 2025, l’état de résultat et l’état de flux de trésorerie pour l’exercice
clos à cette date et des notes contenant un résumé des principales méthodes comptables et
d’autres notes explicatives.

Ces états financiers, annexés au présent rapport, font apparaître un total bilan de 8 089 400
KDT et des capitaux propres de 613 742 KDT, y compris le déficit de l’exercice s’élevant à
30 918 KDT.

A notre avis, les états financiers annexés au présent rapport sont réguliers et sincères et donnent,
dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle de la situation financière de l’ATB au 31
décembre 2025, ainsi que de sa performance financière et de ses flux de trésorerie pour
l’exercice clos à cette date, conformément au système comptable des entreprises.

Fondement de l’opinion
Nous avons effectué notre audit selon les normes internationales d’audit (ISA) applicables en
Tunisie. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont plus amplement
décrites dans la section « Responsabilités de l’auditeur pour l’audit des états financiers » du
présent rapport. Nous sommes indépendants de la banque conformément aux règles de
déontologie qui s’appliquent à l’audit des états financiers en Tunisie et nous nous sommes
acquittés des autres responsabilités déontologiques qui nous incombent selon ces règles.

Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés
pour fonder notre opinion d’audit.

Questions clés de l’audit

Les questions clés de l’audit sont les questions qui, selon notre jugement professionnel, ont été
les plus importantes dans l’audit des états financiers de la période considérée. Ces questions ont
été traitées dans le contexte de notre audit des états financiers pris dans leur ensemble et aux
fins de la formation de notre opinion sur ceux-ci, et nous n’exprimons pas une opinion distincte
sur ces questions.

Nous avons déterminé que les questions décrites ci-après constituent les questions clés de
l’audit qui doivent être communiquées dans notre rapport.
 1) Evaluation des provisions pour dépréciation des engagements sur la clientèle

- Description du point clé de l’audit

De par son activité, la banque est exposée au risque de contrepartie aussi bien sur son
portefeuille d’engagements directs que sur les engagements par signature donnés à la clientèle.

Ce risque, inhérent à l’activité bancaire, constitue une zone d’attention majeure en raison de
l’importance des montants et de la complexité du processus de classification, qui repose sur des
critères quantitatifs et qualitatifs demandant un niveau élevé d’appréciation ainsi que le
jugement requis pour l’évaluation des garanties à retenir.

Au 31 décembre 2025, la valeur nette des créances sur la clientèle s’élève à 5 271 842 KDT et
les provisions et agios réservés constitués pour couvrir le risque de contrepartie s’élèvent à
1 002 610 KDT (Dont 10 917 KDT de provisions sur les engagements hors bilan).

Les règles et les méthodes comptables concernant l’évaluation et la comptabilisation des

créances en souffrance et leurs dépréciations, ainsi que des compléments d’informations sur ces
postes des états financiers sont présentées respectivement dans les notes aux états financiers
n°II-1 et n°II-3.

Du fait que l’évaluation des engagements et l’estimation des provisions requiert un niveau de
jugement important et compte tenu de l’importance des engagements de la clientèle, nous
considérons que l’évaluation des provisions pour dépréciation des engagements sur la clientèle
constitue un point clé d’audit.
- Réponses d’audit apportées

Pour couvrir cette question clé, nous avons obtenu une compréhension des procédures mises en
place par la banque et nous avons évalué la mise en œuvre correcte des contrôles clés, de même
que leur efficacité à prévenir et/ou à détecter les anomalies significatives en mettant l’accent
sur :
- Le mécanisme de supervision instauré concernant le processus de dépréciation des
engagements sur la clientèle ;

- La fiabilité des informations fournies par la banque concernant les clients dont les
encours présentent des indicateurs de perte de valeur ;

- Les procédures et contrôles définis par la banque en vue d’assurer la gestion du risque
de contrepartie, d’identifier les clients à classer et à provisionner et de déterminer le
niveau de provision requis par la règlementation bancaire ; et

- Les mécanismes de contrôle et de calcul des provisions collectives et additionnelles mis

en place par la banque.

En outre, à travers un échantillonnage étendu :

- Nous avons vérifié que les engagements présentant des indices de dépréciation ont été
identifiés et classés conformément aux dispositions de la circulaire de la Banque
 Centrale de Tunisie n°91-24 (telle que modifiée et complétée par les textes subséquents)
relative à la division, couverture des risques et suivi des engagements ; et

- Nous avons examiné les valeurs des garanties retenues lors du calcul des provisions et
nous avons apprécié les hypothèses et jugements retenus par la banque.

Enfin, nous avons vérifié le caractère approprié et suffisant des informations fournies dans les
notes aux états financiers.

2) Evaluation des provisions pour dépréciation des titres de participation

- Description du point clé de l’audit

La banque détient un portefeuille de titres de participation d’une valeur brute de 451 908 KDT
au 31 décembre 2025. La provision constatée sur ces titres s’élève à 138 704 KDT.
A la date d’arrêté des états financiers, il est procédé à la comparaison du coût de ces titres à la
valeur de marché pour les titres cotés et à la juste valeur pour les titres non cotés, comme indiqué
au niveau de la note aux états financiers n°II-4-2.

Les provisions pour dépréciation des titres de participation reflètent la meilleure appréciation
par la direction des pertes subies ou estimées à la date de clôture.

Nous avons considéré que l’évaluation des titres non cotés est un point clé d’audit en raison de
leur importance significative dans les comptes de la banque et du jugement nécessaire pour
déterminer la juste valeur.
- Réponses d’audit apportées
Nos travaux ont notamment consisté à :
- Apprécier les procédures de contrôle mises en place pour le processus d’évaluation des
titres non cotés ;

- Challenger les méthodes d’évaluation adoptées par la banque et apprécier la pertinence

des hypothèses et des modalités retenues pour l’évaluation des titres non cotés au regard
des critères prévus par les normes comptables tunisiennes applicables en la matière ;

- Réaliser des procédures analytiques sur l’évolution du portefeuille d’investissement et

des dépréciations ;

- Vérifier, à travers un échantillon étendu, que les participations présentant des indices de
dépréciation ont été identifiées et que les provisions associées ont été correctement
estimées ; et

- Vérifier le caractère approprié et suffisant des informations fournies dans les notes aux
états financiers.
 3) La prise en compte des intérêts, commissions et agios en produits

- Description du point clé de l’audit

Les intérêts et revenus assimilés et les commissions comptabilisés en produits par la banque
s’élèvent au 31 décembre 2025 à 658 820 KDT et représentent 84,6% du total des produits
d’exploitation bancaire.

La note aux états financiers n° II-1 « Les règles de prise en compte des produits », au niveau de
la partie principes et méthodes comptables, décrit les règles de prise en compte de ces revenus.
Bien que la majeure partie de ces revenus soit générée et comptabilisée automatiquement par
le système d’information de la banque, nous avons néanmoins considéré, vu le volume
important des transactions et les spécificités des règles de leur comptabilisation, que la prise en
compte des intérêts et commissions constitue un point clé d’audit.
- Réponses d’audit apportées
Nos travaux ont notamment consisté en :
- La revue critique du dispositif de contrôle interne de la banque en matière de
reconnaissance des revenus, incluant l’évaluation des contrôles informatisés en place ;

- La réalisation de tests pour vérifier le fonctionnement effectif des contrôles clés y

compris les contrôles automatisés ;

- L’examen analytique des revenus afin de corroborer les données comptables avec
notamment les informations de gestion, les données historiques, l’évolution tarifaire,
l’évolution des encours, les tendances du secteur et les règlementations y afférentes ;

- La vérification du respect de la norme comptable tunisienne 24, notamment concernant

les règles de reconnaissance des intérêts et agios sur les relations classées ; et

- La vérification du caractère approprié et suffisant des informations correspondantes

fournies dans les notes aux états financiers.

Paragraphes d’observation
Nous estimons utile d'attirer votre attention sur les points suivants :

- Comme indiqué dans la note n°II-3-1 aux états financiers, les engagements de certaines
relations totalisant un montant de 68,1 millions de DT, qui ont fait l'objet de décisions de
gel d'avoirs ou de confiscation, sont maintenus parmi les actifs nécessitant un suivi
particulier. La banque justifie ce traitement par le contexte spécifique dans lequel ces
relations opèrent, susceptible d’impacter temporairement leur capacité à honorer leurs
engagements financiers.

- Comme indiqué dans la note n°II-3-1 des états financiers, les provisions au titre des
engagements inférieurs à 50 mille DT ont été déterminées sur une base estimative. En effet,
pour couvrir les engagements douteux et comme autorisé par l’article 10 de la circulaire 91-
 24, la banque a constitué des provisions et des produits réservés permettant d’atteindre un
taux de couverture de 69,3% des engagements classables mécaniquement, jugé par la
banque comme un niveau acceptable de provisionnement par référence au taux de
couverture ajusté enregistré sur les engagements supérieurs à 50 mille DT.
Des travaux d’analyse approfondie visant à justifier la classification et l'adéquation des
provisions et agios réservés de ces engagements ont été initiés l’année dernière et demeurent
en cours à la date de ce rapport.

- La note II-7 aux états financiers décrit l’affaire intentée par le Conseil de la Concurrence à
l’encontre du secteur bancaire, relative au report des échéances pendant la pandémie de
COVID-19. À la date du présent rapport, aucun jugement n’a été notifié à la banque. Le
risque final dépendra du dénouement de cette affaire.
Notre opinion ne comporte pas de réserves concernant ces questions.

Rapport de gestion
La responsabilité du rapport de gestion incombe au conseil d’administration. Notre opinion sur
les états financiers ne s’étend pas au rapport de gestion et nous n’exprimons aucune forme
d’assurance que ce soit sur ce rapport.

En application des dispositions de l’article 266 du Code des Sociétés Commerciales, notre
responsabilité consiste à vérifier l’exactitude des informations données sur les comptes de la
banque dans le rapport de gestion par référence aux données figurant dans les états financiers.
Nos travaux consistent à lire le rapport de gestion et, ce faisant, à apprécier s’il existe une
incohérence significative entre celui-ci et les états financiers ou la connaissance que nous avons
acquise au cours de l’audit, ou encore si le rapport de gestion semble autrement comporter une
anomalie significative. Si, à la lumière des travaux que nous avons effectués, nous concluons à
la présence d’une anomalie significative dans le rapport de gestion, nous sommes tenus de
signaler ce fait.
Nous n’avons rien à signaler à cet égard.

Responsabilités de la direction et des responsables de la gouvernance pour les états financiers

Le conseil d’administration est responsable de la préparation et de la présentation fidèle des
états financiers conformément au système comptable des entreprises, ainsi que du contrôle
interne qu’il considère comme nécessaire pour permettre la préparation d’états financiers
exempts d’anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs.

Lors de la préparation des états financiers, c’est à la direction qu’il incombe d’évaluer la
capacité de la banque à poursuivre son exploitation, de communiquer, le cas échéant, les
questions relatives à la continuité de l’exploitation et d’appliquer le principe comptable de
continuité d’exploitation, sauf si la direction a l’intention de liquider la banque ou de cesser son
activité ou si aucune autre solution réaliste ne s’offre à elle.

Il incombe aux responsables de la gouvernance de surveiller le processus d’information

financière de la banque.
Responsabilités de l’auditeur pour l’audit des états financiers
Les états financiers ont été arrêtés par votre conseil d’administration. Nos objectifs sont
d’obtenir l’assurance raisonnable que les états financiers pris dans leur ensemble sont exempts
d’anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs, et de délivrer un
rapport de l’auditeur contenant notre opinion. L’assurance raisonnable correspond à un niveau
élevé d’assurance, qui ne garantit toutefois pas qu’un audit réalisé conformément aux normes
ISA permettra toujours de détecter toute anomalie significative qui pourrait exister. Les
anomalies peuvent résulter de fraudes ou d’erreurs et elles sont considérées comme
significatives lorsqu’il est raisonnable de s’attendre à ce que, individuellement ou
collectivement, elles puissent influer sur les décisions économiques que les utilisateurs des états
financiers prennent en se fondant sur ceux-ci.

Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes ISA, nous exerçons notre jugement
professionnel et faisons preuve d’esprit critique tout au long de cet audit. En outre :
- Nous identifions et évaluons les risques que les états financiers comportent des
anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs, concevons et
mettons en œuvre des procédures d’audit en réponse à ces risques et réunissons des
éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-
détection d’une anomalie significative résultant d’une fraude est plus élevé que celui
d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la
collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le
contournement du contrôle interne ;

- Nous acquérons une compréhension des éléments du contrôle interne pertinents pour
l’audit afin de concevoir des procédures d’audit appropriées dans les circonstances ;

- Nous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère

raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que des
informations y afférentes fournies par cette dernière ;

- Nous tirons une conclusion quant au caractère approprié de l’utilisation par la direction
du principe comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments probants
obtenus, quant à l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements
ou situations susceptibles de jeter un doute important sur la capacité de la banque à
poursuivre son exploitation. Si nous concluons à l’existence d’une incertitude
significative, nous sommes tenus d’attirer l’attention des lecteurs de notre rapport sur
les informations fournies dans les états financiers au sujet de cette incertitude ou, si ces
informations ne sont pas adéquates, d’exprimer une opinion modifiée. Nos conclusions
s’appuient sur les éléments probants obtenus jusqu’à la date de notre rapport. Des
événements ou situations futurs pourraient par ailleurs amener la banque à cesser son
exploitation ;

- Nous évaluons la présentation d’ensemble, la forme et le contenu des états financiers, y

compris les informations fournies dans les notes, et apprécions si les états financiers
 représentent les opérations et les évènements sous-jacents d’une manière propre à
donner une image fidèle ; et

- Nous communiquons aux responsables de la gouvernance notamment l’étendue et le

calendrier prévus des travaux d’audit et nos constatations importantes, y compris toute
déficience importante du contrôle interne que nous aurions relevée au cours de notre
audit.
Nous fournissons également aux responsables de la gouvernance une déclaration précisant que
nous nous sommes conformés aux règles de déontologie pertinentes concernant l’indépendance,
et leur communiquons toutes les relations et les autres facteurs qui peuvent raisonnablement
être considérés comme susceptibles d’avoir des incidences sur notre indépendance ainsi que les
sauvegardes connexes s’il y a lieu.

Parmi les questions communiquées aux responsables de la gouvernance, nous déterminons

quelles ont été les plus importantes dans l’audit des états financiers de la période considérée :
ce sont les questions clés de l’audit. Nous décrivons ces questions dans notre rapport, sauf si
des textes légaux ou réglementaires en empêchent la publication ou si, dans des circonstances
extrêmement rares, nous déterminons que nous ne devrions pas communiquer une question dans
notre rapport parce que l’on peut raisonnablement s’attendre à ce que les conséquences néfastes
de la communication de cette question dépassent les avantages pour l’intérêt public.

II-Rapport relatif aux obligations légales et réglementaires

Dans le cadre de notre mission de commissariat aux comptes, nous avons également procédé
aux vérifications spécifiques prévues par les normes publiées par l’ordre des experts comptables
de Tunisie et par les textes règlementaires en vigueur en la matière.

Efficacité du système de contrôle interne

En application des dispositions de l’article 3 de la loi 94-117 du 14 novembre 1994 portant
réorganisation du marché financier, nous avons procédé à une évaluation générale portant sur
l’efficacité du système de contrôle interne de la banque. A ce sujet, nous rappelons que la
responsabilité de la conception et de la mise en place d’un système de contrôle interne ainsi que
la surveillance périodique de son efficacité et de son efficience incombe à la direction et au
conseil d’administration.

Sur la base de notre examen, nous n’avons pas identifié de déficiences importantes du contrôle
interne susceptibles d’impacter notre opinion sur les états financiers telle qu’exprimée ci-
dessus.

Un rapport traitant des faiblesses et des insuffisances identifiées au cours de notre audit a été
remis à la direction générale de la banque.

Conformité de la tenue des comptes des valeurs mobilières à la règlementation en vigueur

En application des dispositions de l’article 19 du décret n°2001-2728 du 20 novembre 2001,
nous avons procédé aux vérifications portant sur la conformité de la tenue des comptes des
valeurs mobilières émises par la banque avec la réglementation en vigueur.
La responsabilité de veiller à la conformité aux prescriptions de la règlementation en vigueur
incombe à la direction.

Sur la base des diligences que nous avons estimées nécessaires de mettre en œuvre, nous
n’avons pas détecté d’irrégularité liée à la conformité des comptes de la banque avec la
réglementation en vigueur.

Tunis, le 22 avril 2026

Les Commissaires aux Comptes

Les Commissaires aux Comptes Associés CPA Tunisie

MTBF

Mohamed Lassaad BORJI Mohamed Zied CHAHED

 RAPPORT SPECIAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
AU TITRE DE L’EXERCICE CLOS LE 31 DECEMBRE 2025

Mesdames, Messieurs les Actionnaires

de l’Arab Tunisian Bank

En notre qualité de commissaires aux comptes de votre banque et en application des

dispositions de l’article 62 de la loi n° 2016-48 du 11 juillet 2016 relative aux banques et aux
établissements financiers, de l’article 200 et suivants et de l’article 475 du code des sociétés
commerciales, nous vous présentons notre rapport sur les conventions conclues et les
opérations réalisées au cours de l’exercice clos le 31 décembre 2025.

Notre responsabilité est de nous assurer du respect des procédures légales d’autorisation et
d’approbation de ces conventions ou opérations et de leur traduction correcte, in fine, dans les
états financiers. Il ne nous appartient pas de rechercher spécifiquement et de façon étendue
l’existence éventuelle de telles conventions ou opérations mais de vous communiquer, sur la
base des informations qui nous ont été données et celles obtenues au travers de nos procédures
d’audit, leurs caractéristiques et modalités essentielles, sans avoir à nous prononcer sur leur
utilité et leur bien-fondé. Il vous appartient d’apprécier l’intérêt qui s’attachait à la conclusion
de ces conventions et la réalisation de ces opérations en vue de leur approbation.

A. Conventions et opérations nouvellement réalisées (autres que les rémunérations

des dirigeants)

Votre conseil d’administration nous a informés des conventions et opérations suivantes

nouvellement conclues au cours de l’exercice 2025 :
La société SARI
1. Au cours de l’exercice 2025, l’ATB a conclu une convention avec la société SARI
portant sur la gestion des biens immobiliers appartenant à l’ATB, laquelle a été
approuvée par le conseil d’administration de l’ATB en date du 28 février 2025.
Conformément aux dispositions de cette convention, la rémunération de la SARI
comprend notamment :
- Une commission mensuelle nette de 5 KDT par bien immobilier géré, couvrant
notamment les frais de gestion, de commercialisation et de publicité ;
- Une commission de gestion liée aux opérations de dation en paiement s'élevant à 5
KDT par mois pour chaque opération de dation, même lorsque cette opération porte
sur plusieurs biens immobiliers ;
- Une commission égale à 3 % du prix de cession, en cas de vente du bien immobilier,
ou à 3 mois de loyer en cas de location ;
- Une commission nette égale à 5 % au titre des travaux spécifiques ou des opérations
de maintenance, calculée sur la base des dépenses liées aux opérations.
 Il est précisé que la valeur des commissions prévues au niveau de cette convention est
réduite de 25% si une période d'un an s’écoule à compter de la date de remise du bien
sans qu’il soit vendu ou loué, ou si une période d’un an s’écoule à compter de la date
d’achèvement des travaux de maintenance sans que le bien soit vendu ou loué.
La commission est réduite une nouvelle fois du même pourcentage si un délai de deux
ans s’écoule à compter de la date de remise du bien ou de la date d’achèvement des
travaux de maintenance sans vente ni location.
Au titre de l’exercice 2025, le montant total des charges facturées par la SARI en
application de cette convention s’élève à 790 KDT TTC.
Arab Financial Consultants - AFC
2. Dans le cadre de l’opération d’augmentation de son capital, l’ATB a conclu, au cours
de l’exercice 2025, une convention avec la société Arab Financial Consultants (AFC),
portant sur l’assistance à la réalisation de cette opération.
Cette convention a pour objet la collecte des informations requises, l’élaboration de la
notice destinée au Conseil du Marché Financier, le suivi des échanges avec les autorités
de régulation, ainsi que l’assistance juridique et opérationnelle jusqu’à la finalisation de
l’opération.
En contrepartie de ces prestations, l’ATB a versé à l’AFC des honoraires s’élevant à
55 KDT hors taxes.
Par ailleurs, nos travaux nous ont permis de relever les opérations suivantes :
Arab Tunisian Development SICAR (ATD SICAR)
3. Dans le cadre de l’investissement exonéré au titre du résultat de l’exercice 2024, l’ATB
et l’ATD SICAR ont signé deux conventions de gestion de fonds d'un montant total de
10 millions de dinars.
L’ATD SICAR perçoit une commission de gestion annuelle de 0,9% H.T prélevée sur
la base de la valeur nominale des fonds à la fin de chaque exercice.
De plus, l’ATD SICAR recevra une commission de performance sur les revenus du
fonds versés à l’ATB, équivalente à dix pour cent (10%) des plus-values réalisées et
des produits des placements encaissés par le fonds (dividendes, annuités et intérêts),
nets des charges et des moins-values réalisées et versés à l’ATB.
L'impact financier de cette convention, ainsi que des autres conventions de fonds gérés
conclues avec l'ATD SICAR, est détaillé ci-dessous.

AFC AMANETT SICAV

4. La rémunération des montants déposés par « AFC AMANETT SICAV » sur le compte
bancaire ouvert auprès de l’ATB est effectuée conformément aux conditions négociées
par son gestionnaire, la société AFC, à compter du 14 novembre 2024. Elle s’établit à
un taux de 2 % l’an brut pour les montants déposés jusqu’à 1 000 dinars et à un taux
égal au TMM diminué de 0,5 % pour les montants excédant ce seuil.
Au titre de l’exercice 2025, le montant des charges constatées s’élève à 749 KDT.
Il est à signaler que les conventions autorisées par votre conseil d’administration courant
l’exercice 2025, n’ont pas fait l’objet, au préalable, d’un rapport spécial établi par les
commissaires aux comptes tel que prévu par les dispositions de l’article 29 de la loi n°2019-47
du 29 mai 2019, relative à l’amélioration du climat de l’investissement.

B. Opérations réalisées relatives à des conventions antérieures (autres que les

rémunérations des dirigeants)
Nous vous informons que l’exécution des conventions suivantes, approuvées au cours des
exercices antérieurs, s’est poursuivie au cours de l’exercice clos le 31 décembre 2025 :
La société ATI
5. Au cours de l’exercice 2023, l’ATB a conclu avec la société ATI un avenant à la
convention du compte courant associé qui est conclu pour une durée initiale de 3 ans
expirant le 31 décembre 2022. Cette durée est prorogée pour une période de 2 ans
expirant le 31 décembre 2024 selon les conditions suivantes :
- Montant de l’avance en compte courant : 3 000 KDT ;
- Taux d’intérêt : 8% ;
- Durée : du 31/12/2022 au 31/12/2024.
Lors de sa réunion du 26 février 2025, le conseil d'administration a décidé de reporter
l'échéance au 31 décembre 2027.
Au 31 décembre 2025, l’encours du compte courant associé s’élève à 3 411 KDT, dont
411 KDT de créances rattachées. Le produit constaté par la banque au cours de
l’exercice 2025 est de 240 KDT.
La société SARI
6. Au cours de l’exercice 2022, l’ATB a conclu une convention de détachement de
personnel avec la société SARI. En 2024, aucune charge ni produit n’a été enregistré
par la banque en relation avec cette convention.
Arab Tunisian Lease (ATL)
7. Au 31 décembre 2025, l’encours des emprunts obligataires émis par l’ATL et souscrits
par l’ATB s’élève à 600 KDT. Au cours de l’exercice 2025, l’ATB a constaté des
produits correspondants totalisant 66 KDT.
8. Au 31 décembre 2025, l’encours des quatre contrats de leasing avec l’ATL pour
l’acquisition de matériels roulants s’élève à 2 749 KDT. Au cours de l’exercice 2025,
l’ATB a enregistré un total de 333 KDT en intérêts liés à ces contrats.

Arab Bank (AB)

9. Au 31 décembre 2025, l’encours des emprunts subordonnés émis par l’ATB et souscrits
par l’ARAB BANK en 2019 s’élève à 75 000 KDT. Ces emprunts sont rémunérés à un
taux d’intérêt égal au taux du marché monétaire tunisien « TMM », diminué de 150
points de base. Au titre de l’exercice 2025, l’ATB a enregistré un total de 4 583 KDT
en intérêts liés à ces emprunts.
Arab Tunisian Development SICAR (ATD SICAR)
10. Au cours de l’exercice 2022, l’ATB a conclu une convention de détachement de
personnel avec la société ATD SICAR. En 2024, aucune charge ni produit n’a été
enregistré par la banque en relation avec cette convention.
11. L’encours des fonds gérés par ATD SICAR s’élève à 264 985 KDT au 31 décembre
2025.
L’ATD SICAR perçoit une commission de gestion annuelle sur les montants placés et
une commission de performance sur les revenus du fonds versés à l’ATB nets des
charges et des moins-values réalisées.
La rémunération revenant à l’ATD SICAR au titre de l’exercice 2025 s’élève à 4 715
KDT TTC.
Arab Financial Consultants (AFC) & OPCVM gérés par l’AFC
12. L'ATB assure la fonction de dépositaire des OPCVM gérés par l'AFC. En contrepartie
de ses prestations, l'ATB perçoit les rémunérations suivantes :

Produits
OPCVM FY25 en Rémunération du dépositaire
DT (HT)
SANADETT SICAV 10 000 10 000 dinars HT par an
FCP SALAMETT 10 000 0,15% HT de l’actif net, avec un maximum de 10 000 DT HT par
CAP an
FCP SALAMETT - 0,15% HT de l’actif net, avec un maximum de 10 000 DT HT par
PLUS (*) an
ARABIA SICAV 5 000 5 000 dinars HT par an
FCP IRADETT 50 (*) - 0,1% HT de l’actif net, avec un maximum de 7 000 DT HT par an
FCP IRADETT CEA 7 000 0,1% HT de l’actif net, avec un maximum de 7 000 DT HT par an
FCP AFC AMANETT 20 000 0,1% (HT) de l'actif net avec un minimum de 5 000 DT (HT)
par an et un maximum de 20 000 DT (HT) par an
AFC Amanett SICAV 40 000 0,15% (HT) de l'actif net avec un minimum de 5 000 DT (HT)
par an et un maximum de 40 000 dinars (HT) par an
(*) Ces FCP ont été liquidés en 2025.

D’autre part, l’ATB assure la commercialisation et la distribution des actions des

OPCVM gérées par l’AFC, auprès de sa clientèle. L’ATB procède à l’affichage
quotidien de la valeur liquidative et met à la disposition de sa clientèle des supports
d’information transmis par l’AFC. Cette dernière, dans laquelle l’ATB détient 30% du
capital au 31 décembre 2025, rétrocédera en faveur de l’ATB une commission de
placement calculée sur la base d’un taux de 0,2% sur le volume. Au titre de cette
convention, l’ATB a perçu en 2025 une commission de 469 KDT HT.

C. Obligations et engagements de la société envers les dirigeants :

I- Les obligations et engagements envers les dirigeants tels que visés à l’article 200 (nouveau)
II § 5 du code des sociétés commerciales, se détaillent comme suit :
- Les obligations et engagements de l’ATB vis-à-vis du Directeur Général ont été fixés par
le comité de rémunération et de promotion issu du conseil d'administration du 10 juillet
2025. A ce titre, le Directeur Général bénéficie de :
 o Un salaire annuel net fixe de 262,5 KDT ;
o Une prime annuelle variable fixée par le comité de rémunération et de promotion ;

Le directeur général bénéficie de la mise à disposition d’une voiture de fonction ainsi que
de la prise en charge de ses frais d'utilisation.
- Les membres du conseil d’administration sont rémunérés par des jetons de présence fixés
par l’Assemblée Générale Ordinaire. Les jetons de présence alloués par l’AGO du 28 avril
2025 au titre de l’exercice 2024 servis en 2025, se sont élevés à un montant net de 25 KDT
par membre. Pour l’exercice 2025, la banque a constaté en charges à payer un montant de
375 KDT en attendant la validation par la prochaine AGO.
II- Les obligations et engagements de l’ATB envers ses dirigeants, tels qu'ils ressortent des états
financiers pour l'exercice clos le 31 décembre 2025, se résument comme suit (en KDT) :

Président du conseil
Libellé Directeur Général Administrateurs
d’administration
Charges de l'exercice
Nature de l'avantage Prime et Passifs au Charges de Passifs au Charges de Passifs au
Rémunération 31/12/2025 l'exercice 31/12/2025 l'exercice 31/12/2025
rappel -
2025
Exercice 2024
Salaires bruts 576 264 - - - - -
Charges patronales 163 70 - - - - -
Avantages en nature 14 - - - - - -
Congés payés 131 - 312 - - - -
Jetons de présence 36 - - 31 31 344 344
Indemnités de fin de contrat de travail
- - - - - - -
et de départ à la retraite (*)
Total 920 334 312 31 31 344 344
(*) Comme pour l'ensemble du personnel de la banque, les indemnités de départ à la retraite du Directeur Général
sont externalisées et gérées par une société d'assurance, moyennant une prime annuelle.

Tunis, le 22 avril 2026

Les Commissaires aux Comptes

Les Commissaires aux Comptes Associés CPA Tunisie

MTBF

Mohamed Lassaad BORJI Mohamed Zied CHAHED