COURS DE COMPTABILITÉ APPROFONDIE

Animé par : Nzambimana Népomuscène

Expert - Comptable et Financier stagiaire

MODULE 4 : CONTRAT DE LOCATION - CRÉDIT BAIL
 LIMINAIRE

Le Module 4 Contrat de location traite de :

I. Généralités et définitions

II. Comptabilisation chez le preneur

III. Comptabilisation chez le bailleur

Cas d’application
 I. GÉNÉRALITÉS ET DÉFINITION

Définition

Un contrat est, ou contient, un contrat de location s’il confère le droit de

contrôler l’utilisation d'un actif déterminé, pour une certaine période en
échange d’une contrepartie.

Le contrôle est conféré lorsque le client a le droit de décider de l’utilisation de

l’actif déterminé et de tirer la quasi-totalité des avantages économiques de cette
utilisation.

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 I. GÉNÉRALITÉS ET DÉFINITION

Définition

Le leasing ou crédit-bail est défini comme des opérations de location d’immeubles à

usage professionnel ou d’habitation, de matériels, d’outillage ou de biens
d’équipement, spécialement achetés par le bailleur en vue de cette location et dont
ledit bailleur demeure propriétaire lorsque ces opérations, quelle que soit leur
dénomination, donnent au locataire la faculté d’acquérir, au plus tard à l’expiration
du bail, tout ou partie des biens loués, moyennant un prix convenu, tenant compte, au
moins pour partie, des versements effectués à titre de loyers.
Il ressort de cette définition que :

❑ Le crédit-bail ne doit pas être confondu avec la simple location ou la location-vente

qui est un bail assorti d’une promesse synallagmatique de vente. La vente est conclue
lorsque le preneur a versé le dernier terme, les loyers stipulés n’étant, en fait, que des
fractions du prix ;

❑ Les biens concernés par le crédit-bail sont le matériel, l’outillage, les biens
d’équipement pour le crédit-bail mobilier et les immeubles à usage professionnel ou
d’habitation pour le crédit-bail immobilier ;
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 I. GÉNÉRALITÉS ET DÉFINITION

Généralités

❑ Les parties en présence sont l’entité utilisatrice du bien, la société de crédit-

bail et éventuellement le fournisseur du bien ;

❑ La location est caractérisée par :

✓ Une période dite irrévocable ;

✓ Le versement de loyers dont il sera tenu compte en tout ou en partie en cas de

levée d’option ;

✓ Le choix offert au locataire entre trois (3) solutions à la fin de la période

irrévocable et consistant :
▪ soit, à la résiliation pure et simple du contrat et la restitution du bien à la
société de crédit-bail ;
▪ soit, au maintien de la location à un tarif très réduit ;
▪ soit, enfin au rachat du bien au prix résiduel convenu. Cette dernière
solution est la plus fréquente.
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 I. GÉNÉRALITÉS ET DÉFINITION

Généralités

Au plan juridique, le crédit-bail (leasing) se caractérise par :

 la location d’un bien ;

 la promesse de vente dudit bien.

Les entités dont la profession habituelle est la pratique du crédit-bail ou leasing

sont considérées comme des établissements financiers.

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 I. GÉNÉRALITÉS ET DÉFINITION

Définition d’un contrat de location

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S’agit-il d’un actif identifié ? Non

Oui

Le locataire obtient-il la quasi-totalité des

Non
avantages économiques qui découlent de
l’utilisation de l’actif ?

Oui

Le locataire décide-t-il l’utilisation de Non

l’actif?

Le contrat ne
Le contrat est ou contient un contient pas un
contrat de location contrat de location
 I. GÉNÉRALITÉS ET DÉFINITION

9 CHAMP D’APPLICATION

Contrat de location acquisition / location - Contrat de location simple

financement

▪ Contrat de crédit-bail; ▪ Contrat de location d’une durée inférieure

ou égale à 12 mois;
▪ Contrat de location-vente;
▪ Contrat de location assorti d’une option
▪ Tout autre contrat de location assorti d’achat dont la levée d’option en fin de
d’une option d’achat dont le preneur est contrat est hypothétique;
raisonnablement certain de lever l’option
▪ Contrat de location dont le montant n’est
pas significatif (appréciation à partir du prix
d’un bien neuf)
 II. COMPTABILISATION CHEZ LE PRENEUR

Le crédit-bail est un moyen de financement s’analysant en une opération de location

assortie d’une promesse unilatérale de vente. La comptabilité doit permettre la saisie
de la double faculté qui ressort de cette opération.

Le système comptable OHADA traite le crédit-bail comme une acquisition assortie

d’un emprunt de même montant, en application du principe de la prééminence de
la réalité économique sur l’apparence juridique.

Le système comptable OHADA s’est inspiré de la norme internationale IAS 17 «

contrat de location », (remplacé par l’IFRS 16) en considérant que le crédit-bail est
un contrat de location-financement qui a pour effet de transférer au preneur la quasi-
totalité des risques et des avantages inhérents à la propriété d’un actif. Le transfert
de propriété peut intervenir ou non in fine.

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 II. COMPTABILISATION CHEZ LE PRENEUR

Le traitement comptable des biens pris en crédit-bail se fait comme suit :

✓ Le bien est enregistré dans le compte d’immobilisation (classe 2) comme s’il était acheté
et corrélativement un emprunt du même montant est inscrit au compte 17 Dettes de
crédit-bail et contrats assimilés.

Cet enregistrement doit normalement être effectué à la date de livraison du bien et non à la
date de mise en service.

Le montant à retenir est le prix hors taxe mentionné dans le contrat de crédit-bail si la TVA
sur les loyers est récupérable. Dans le cas contraire, il faut retenir le montant toutes taxes
comprises au taux de la TVA sur les loyers. A défaut, l’entreprise devra déterminer la
valeur actuelle du bien à la date d’entrée dans le patrimoine. A la date d’entrée,
l’entreprise définit et établit un plan d’amortissement comme s’il s’agissait d’un bien acquis
en pleine propriété

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 II. COMPTABILISATION CHEZ LE PRENEUR

Le plan d’amortissement doit être établi sur la durée d’utilisation prévue du bien et non sur la
durée de l’emprunt, suivant la méthode la plus appropriée (linéaire, dégressif, accéléré).

Si le bien n’est pas amortissable, l’entreprise doit constater une dépréciation dans le cas où la
valeur actuelle à la clôture de l’exercice est inférieure à la valeur d’entrée.

✓ Les redevances de crédit-bail payées sont constatées tout au long de l’exercice par le biais
du compte 623 Redevances de location acquisition. Si les loyers ne sont pas payés, cette
écriture ne doit pas être passée.

✓ En fin d’exercice, les redevances de crédit-bail payés inscrites au compte 623 doivent être
soldées pour constater les intérêts payés, compte 672 (Taxes comprises si la TVA n’est pas
déductible) et les remboursements d’emprunt, compte 17 (Taxes comprises si la TVA
n’est pas déductible).

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 II. COMPTABILISATION CHEZ LE PRENEUR

✓ Les intérêts sur redevances de crédit-bail dus non payés doivent être rattachés à l’exercice
par le compte 176 Intérêts courus, et non l’intégralité du loyer dont le principal est destiné
à apurer le remboursement, donc sans incidence sur le résultat de l’exercice.

NB :
▪ L’information des tiers sur les opérations de crédit-bail est assurée essentiellement par la note
annexe exception faite du montant des dettes de crédit-bail et contrats assimilés figurant au
passif du bilan.

▪ Aussi les cessions de biens acquis en vertu d’un contrat de crédit bail doivent être traitées
comme des sorties d’actif immobilisé.

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 II. COMPTABILISATION CHEZ LE PRENEUR

❑ EVALUATION INITIALE DE LA DETTE DE LOCATION ACQUISITION

✓ La dette de location acquisition est évaluée initialement à la valeur actualisée des

paiements locatifs, sur la durée de location. Les paiements locatifs sont
actualisés au taux implicite du contrat de location.

Valeur actualisée des

Dettes de location Valeur actilisée des
= + paiements estimés à la fin du
acquisition paiements de loyers
contrat

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 II. COMPTABILISATION CHEZ LE PRENEUR

❑ EVALUATION INITIALE DU COUT DE L’IMMOBILISATION

A la signature du contrat de location, la valeur de l’immobilisation corporelle-location

acquisition correspond à la somme :

Coût d’immobilisation =

Valeur initiale de la dette de location-

acquisition
+
Coûts directs initiaux chez le preneur
+
Coûts estimés de démantèlement et de
remise en état.
-

Avantages liés au contrat de location

reçus 15
 II. COMPTABILISATION CHEZ LE PRENEUR

❑ EVALUATION INITIALE DU COUT DE L’IMMOBILISATION

Valeur initial de la dette location acquisition
COUT IMMOBILISATION = +Coûts directs initiaux (1)
+ Estimation des coûts de démantèlement,
enlèvement ou remise en état
- Avantages liés au contrat de location reçus (3)

Commissions (3) Avantages liés au contrat de

location reçus
+ Honoraires juridiques relatifs à
l’élaboration du contrat Lorsque le preneur a reçu du bailleur des
(1) Coûts directs initiaux
+Frais de négociation des termes sommes pour favoriser la conclusion du
et condition des contrats (frais bail, elles sont déduites du droit
d’obtention d’offres exclus) d'utilisation ; il peut s'agir de
remboursements de frais d'installations,
+frais d’obtention de la garantie de la prise en charge par le bailleur
+paiement aux locataires actuels d'indemnités à payer par le preneur à son
en vue d’obtenir le contrat de ancien bailleur ou au précédent occupant
location des locaux.
+Autres frais liés à la mise en état
d’utilisation du bien (transport,
installation, montage, etc..)
 II. COMPTABILISATION CHEZ LE PRENEUR

17
Taux d’actualisation

Il s’agit du taux qui égalise la valeur actualisée des loyers et de la juste valeur de l’actif

Valeur actuelle du bien (prix

Valeur actuelle (au taux i) de
figurant dans le contrat)
l’ensemble des paiements locatifs

Taux d’intérêt implicite du contrat de location

 II. COMPTABILISATION CHEZ LE PRENEUR

18 Mémo financier
Détermination du taux i
Taux d’intérêt implicite

0 1 2 n
Vo = R( 1 – (1 + i)-n /i)+ PLO (1 + i)-n

Vo R1 R2 Rn+PLo

Tableau de l’emprunt de location-financement

Capital Intérêt Amortissements Intérêts
Annuités
restant dû courus
Années (2=1x i) (Redevances 3)
(4 = 3- 2)
Traitement
(1)
financier du retraitement complet Compte
Compte Compte 623 Compte 17 176
Compte 17 672

Joël MABUDU
‘‘ ‘ ‘ ‘ ‘
‘ ‘ ‘ ‘ ‘ ‘
 II. COMPTABILISATION CHEZ LE PRENEUR

❑ TAUX D’ACTUALISATION

Le taux d’actualisation (taux implicite du contrat) est le taux qui égalise la valeur
actualisée des loyers et de la valeur résiduelle non couverte par une garantie, avec
la valeur actuelle de l’actif sous-jacent et des coûts directs initiaux du bailleur.

 Si le preneur ne peut pas aisément déterminer le taux d’intérêt implicite du contrat de

location, il utilise son taux marginal d’emprunt.

 Le taux marginal d’endettement du preneur est le taux d’intérêt que le preneur aurait à
payer pour un contrat de location similaire ou, si celui-ci ne peut être déterminé, le taux
d’intérêt qu’obtiendrait le preneur, au commencement du contrat de location, pour
emprunter sur une durée et avec une garantie similaires, les fonds nécessaires à
l’acquisition de l’actif.

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 II. COMPTABILISATION CHEZ LE PRENEUR

❑ EVALUATION ULTERIEURE DE LA DATTE DE LOCATION ACQUISITION

Après la comptabilisation initiale, la dette de location acquisition est évaluée

ultérieurement au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif (taux
d’intérêt implicite).

Le coût amorti de la dette de location acquisition correspond :

➢au montant de l'évaluation initiale de la dette de location acquisition ;

➢diminué des remboursements en principal

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 II. COMPTABILISATION CHEZ LE PRENEUR
➢ SCHEMA D’ECRITURES

275 Dépôts et cautionnements X

52 Banques ou 57 Caisses X
Dépôt de garantie
2.. Immobilisation X
4451 TVA/frais X
173 Dettes de location acquisition X
481 Frs (frais TTC) X
Entrée du bien dans le patrimoine
623 Redevances de location acquisition X
4454 TVA à récupérer (si TVA récupérable) X
401 ou 521 Fournisseurs ou Banques X
Constatation de la redevance
672 Intérêts dans loyer de location acquisition X
17 Dettes de location acquisition X
623 Redevance de location acquisition X
Ventilation des redevances payées en fin d’exercice 21
 II. COMPTABILISATION CHEZ LE PRENEUR

➢ SCHEMA D’ECRITURES

672 Intérêts dans loyer de location acquisition X

176 Intérêt courus X
Intérêts redevances crédit-bail non payés en fin d’exercice
68 Dotations aux amortissements X
28 Amortissements X
Dotation annuelle sur la durée d’utilisation prévue

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 II. COMPTABILISATION CHEZ LE PRENEUR

 SCHEMA D’ECRITURES A LA FIN DU CONTRAT (Levée d’option)

Lorsque l’option est levée pour le bien déjà immobilisé pris en crédit-bail, aucune
écriture d’entrée d’immobilisation ne doit être passée. Par contre, l’amortissement du
bien déjà immobilisé est poursuivi jusqu’à son terme et le compte courant de
l’emprunt équivalent s’arrête avec cet ultime paiement.

Les conséquences comptables s’analysent comme suit:

23
 II. COMPTABILISATION CHEZ LE PRENEUR
➢ SCHEMA D’ECRITURES A LA FIN DU CONTRAT (Levée d’option)

623 Redevance de location acquisition X

4454 Etat, TVA récupérable X
401 ou 52 Fournisseur ou Banques X
Constatation de la dernière redevance
173 Dettes de location acquisition X
4454 TVA X
52 Banque X
Paiement du prix de levée d’option
68 Dotations aux amortissements X
28 Amortissements X
Dotation annuelle

672 Intérêts dans loyer de location acquisition X

17 Dettes de location acquisition X
623 Redevance de location acquisition X
Ventilation des redevances
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 II. COMPTABILISATION CHEZ LE PRENEUR

 SCHEMA D’ECRITURES A LA FIN DU CONTRAT (Non levée d’option)

Lorsque l’option n’est pas levée pour le bien déjà immobilisé pris en crédit-bail, ce
cas beaucoup plus rare que le précédent entraîne les conséquences comptables
suivantes:

• Constatation de la cession du bien de la société par le biais du compte 81

Valeurs comptables des cessions d’immobilisations ou 654 ;

• Annulation de la dette d’emprunt équivalente par le bais du compte 82

Produits de cessions d’immobilisations ou 754.

25
 II. COMPTABILISATION CHEZ LE PRENEUR

➢ SCHEMA D’ECRITURES A LA FIN DU CONTRAT (Non levée d’option)

623 Redevance de location acquisition X

4454 Etat, TVA récupérable X
401 ou 52 Fournisseur ou Banques X
Constatation de la dernière redevance
68 Dotations aux amortissements X
28 Amortissements X
Dotation complémentaire X
173 Dettes de location acquisition X
82 Produit de cession X
Prix de cession (prix de levée d’option)

81 VNC X
28 Amortissement X
2..Immobilisation X
Sortie du bien du patrimoine
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 II. COMPTABILISATION CHEZ LE PRENEUR

➢ SCHEMA D’ECRITURES A LA FIN DU CONTRAT (Non levée d’option)

672 Intérêts dans loyer de location acquisition X

17 Dettes de location acquisition X
623 Redevance de location acquisition X
Ventilation des redevances

27
 Application 1
Contrat de location chez le locataire
 ENONCÉ

Le 01 janvier N, une entité finance une machine industrielle via un contrat

de crédit bail. La valeur de la machine est 450 000 KF. Le contrat consiste en
une série de 7 versements à terme échu de 80 650 KF. La durée d’utilité de la
machine est de 10 ans. L’option d’achat étant très incitative, le locataire
compte la lever. Le prix d’achat résiduel est fixé à 51 600 KF. Les frais
d’installation de la machine qui s’élèvent à 50 000 KF ont été réglés le 15
janvier N. Le taux d’intérêt implicite est de 8%.

Hypothèses de fin de contrat:

▪ Hypothèse 1 : levée d’option à la fin du contrat,
▪ Hypothèse 2 : non levée d’option à la fin du contrat.
TAF :

Passer les écritures nécessaires sur l’exercice N et N+6

29
 CORRIGE
✓ Tableau d’amortissement de la créance de location

Nature Période Loyers Dettes Intérêts Dette à rembourser

A la signature 01/01/N - - - 450 000

Echéance 1 31/12/N 80 650 44 650 36 000 405 350

Echeance 2 31/12/N+1 80 650 48 220 32 430 357 130

Echeance 3 31/12/N+2 80 650 52 080 28 570 305 050

Echeance 4 31/12/N+3 80 650 56 245 24 405 248 805

Echeance 5 31/12/N+4 80 650 60 745 19 905 188 060

Echeance 6 31/12/N+5 80 650 65 605 15 045 122 455

Echeance 7 31/12/N+6 80 650 70 855 9 795 51 600

Levée option 31/12/N+6 51 600 51 600 - -

TOTAL 616 150 450 000 166 150 2 128 450

30
 CORRIGE
➢ SCHEMA D’ECRITURES

01/01/N
2411 Matériel Industriel 500 000
450 000
173 Dettes de location acquisition 50 000
4812 Fournisseurs d’investissements
Entrée du bien dans le patrimoine

15/01/N
4812 Frs d’investissements 50 000
521 Banques 50 000
Règlement des frais d’installations

31
 CORRIGE
➢ SCHEMA D’ECRITURES

31/12/N
623 Redevances de location acquisition 80 650
401 Fournisseurs 80 650
Constatation de la redevance
31/12/N
401 Fournisseurs 80 650
521 Banques 80 650
Règlement de la redevance

NB: Il est recommandé de créditer le compte 401 (même s’il s’agit d’une opération
d’investissement) pour ne pas alourdir les retraitements liés au calcul du besoin de
financement lié aux activités opérationnelles dans le cadre de l’élaboration du tableau
des flux de trésorerie

32
 CORRIGE
▪ Ventilation des redevances payées en fin d’exercice

31/12/N
672 Intérêts dans loyer de location acquisition 44 650
173 Dettes de location acquisition 36 000
623 Redevance de location acquisition 80 650
Ventilation des redevances payées en fin d’exercice

▪ Dotation aux amortissements du matériel loué inscrit en immobilisation

31/12/N
6813 Dotations aux amortissements (500 000 x 1/10) 50 000
28411 Amortissements 50 000
Dotation annuelle sur la durée d’utilisation prévue

33
 CORRIGE
▪ Règlement du prix de levée d’option

31/12/N+6
623 Redevances de location acquisition 51 600
521 Banques 51 600
Règlement du prix de levée d’option

▪ Retraitement de la levée d’option

31/12/N+6
173 Dettes de location acquisition 51 600
623 Redevances de location acquisition 51 600
Dotation annuelle sur la durée d’utilisation prévue
▪ Amortissement du matériel

31/12/N+6
6813 Dotations aux amortissements 50 000
28411 Amortissement du matériel industriel 50 000
Dotation annuelle sur la durée d’utilisation prévue
34
 CORRIGE

❑ Hypothèse 2 : remise en cause de l’option : non levée d’option à la fin du contrat

▪ A la date prévue pour la levée d’option qui a été remis en cause, il faut constater:
✓ La sortie du matériel, qui est repris par la société de crédit-bail,
✓ L’annulation de la dette pour le prix de levée d’option que l’on renonce à payer.

Tout se passe comme si le matériel est cédé au prix de levée d’option.

▪ Eléments de calcul
✓ Cumul des amortissements : (500 000 x 1/10) x 7 = 350 000
✓ VNC = 500 000 – 350 000 = 150 000
✓ Prix de cession (montant de la dette annulée) = 51 600

35
 CORRIGE
❑ Hypothèse 2 : remise en cause de l’option : non levée d’option à la fin du contrat

▪ Dotations aux amortissements du matériel de N+6

31/12/N+6
6813 Dotations aux amortissements 50 000
28411 Amortissement du matériel industriel 50 000
Dotation annuelle de N+6

▪ Sortie du matériel

31/12/N+6
28411..Amortissement du matériel industriel 150 000
812 ….VCN 350 000
2411 Redevances de location acquisition 500 000
Sortie du matériel dans le patrimoine

36
 CORRIGE
❑ Hypothèse 2 : remise en cause de l’option : non levée d’option à la fin du contrat

▪ Constatation du produit de cession et solde de la dette de crédit-bail

31/12/N+6
173 Dettes de location acquisition 51 600
822 Produits des cessions d’immobilisations corporelles 51 600
Produits de cession

37
 Application 2
Contrat de location chez le locataire
 APPLICATION CREDIT BAIL (1/7)
ENONCÉ

L’entreprise KENEDOUGOU a souscrit le 1er octobre N à un contrat de

crédit-bail à usage commercial pour une valeur de 12 500 000 dont 5 000 000
pour le terrain. Le local est amortissable sur 10 ans. Les redevances
annuelles de 2 500 000 HT sont payées d’avance sur 5 ans, la première étant
intervenue à la souscription. Le prix de la levée d’option est de 3 000 000
pour la construction et de 450 000 pour le terrain et interviendra à la fin de
la cinquième année. La TVA sur les redevances est de 18%

TAF :

1. Déterminer le taux i de l’emprunt équivalent

2. Passer les écritures nécessaires sur l’exercice N et N+1

3. Passer les écritures de levée d’option le 01/10/N+5

39
 APPLICATION CREDIT BAIL (2/7)

4
 APPLICATION CREDIT BAIL (3/7)

✓ Tableau d’amortissement financier

Année KDP Intérêt Amortissement Annuité KFP

01/01/N 12 500 000 - 2 500 000 2 500 000 10 000 000

01/01/N+1 10 000 000 1 025 000 1 475 000 2 500 000 8 525 000

01/01/N+2 8 525 000 873 813 1 626 188 2 500 000 6 898 813

01/01/N+3 6 898 813 707 128 1 792 872 2 500 000 5 105 941

01/01/N+4 5 105 941 523 359 1 976 641 2 500 000 3 129 300

01/01/N+5 3 129 300 320 753 3 129 300

✓ Amortissement comptable
Durée = 10 ans
Base d’amortissement = 12 500 000 – 5 000 000 = 7 500 000 41
 APPLICATION CREDIT BAIL (4/7)
✓ Comptabilisations
01/10/N
Débit :22 : Terrain = 5 000 000
Débit : 23 : Bâtiment = 7 500 000
Crédit : 17 : Dettes location acquisition = 12 500 000
Entrée du bien dans le patrimoines

d°
Débit :623 : Redevance de location acquisition = 2 500 000
Débit : 445 :TVA récupérable = 450 000
Crédit : 5…: Trésorerie = 2 950 000
Paiement Redevances
31/12/N
Débit :68 : Dotation aux amort ( 7 500 000*10%*3) / 12 = 187 500
Crédit : 283 : Amortissement Bâtiment = 187 500
Amortissement du Bâtiment en N
42
 APPLICATION CREDIT BAIL (5/7)
✓ COMPTABILISATION
31/12/N
Débit :17 : Dettes location acquisition = 2 500 000
Crédit : 623 : Redevance de location acquisition = 2 500 000
Ventilation de la redevance N

d°
Débit :672 : Intérêt courus non échus ( 1 025 000 *2) / 12 = 256 250
Crédit : 1763…: Intérêt crédit bail = 256 250
Rattachement intérêt courus non échus

01/01/N+1
Débit :1763…: Intérêt crédit bail = 256 250
Crédit : 672 : Intérêt courus non échus = 256 250
Extourne de l’écriture de rattachement des intérêts courus

43
 APPLICATION CREDIT BAIL (6/7)
✓ COMPTABILISATION
31/12/N+1

Débit :68 : Dotation aux amort ( 7 500 000*10%) = 750 000

Crédit : 283 : Amortissement Bâtiment = 750 000
Amortissement du Bâtiment en N+1

d°
Débit :17: Dettes location acquisition = 1 475 000
Débit : 672 : Intérêt crédit bail = 1 025 000
Crédit : 623 : Redevance de location acquisition = 2 500 000
Ventilation de la redevance N+1
d°
D :672 : Intérêt courus non échus ( 873 812 *3) / 12 = 218 453
Crédit : 1763…: Intérêt crédit bail = 218 453
Rattachement intérêt courus non échus
44
 APPLICATION CREDIT BAIL (7/7)
✓ COMPTABILISATION
01/01/N+5

Débit :17: Dettes location acquisition = 3 129 300

Débit : 672 : Intérêt crédit bail = 320 753
Crédit : 5…. : Trésorerie = 3 450 053
Levée d’option

45
 III. COMPTABILISATION CHEZ LE BAILLEUR

Le bailleur, dans un contrat de location financement, transfère la quasi-totalité

des risques et avantages attachés à l'actif loué, au preneur.

Cette opération peut être assimilée à une « vente » à crédit. Ainsi, le bailleur
doit comptabiliser, dans son bilan les actifs détenus en vertu d'un contrat de
location-financement et les présenter comme des créances pour un montant
égal à l'investissement net dans le contrat. En conséquence, il doit :

✓ sortir du bilan l'immobilisation louée, la quasi-totalité des risques et

avantages inhérents à la propriété de l'actif ayant été transférée au
preneur ;

✓ constater une créance pour une valeur égale à son investissement net
dans le contrat de location ;

46
 III. COMPTABILISATION CHEZ LE BAILLEUR

 L'investissement brut dans le contrat de location est la somme des

paiements minimaux au titre de la location-financement du point de vue
du bailleur, majorée de toute valeur résiduelle, non garantie, revenant au
bailleur.

 L'investissement net dans le contrat de location est égal à la valeur

actualisée de l'investissement brut (paiements minimaux du point de
vue du bailleur, augmentés de la valeur résiduelle non garantie lui
revenant) au taux d'intérêt implicite du contrat.

47
 III. COMPTABILISATION CHEZ LE BAILLEUR

 Les produits financiers non acquis, correspondent à la différence

entre l'investissement brut et l'investissement net.

Les coûts directs initiaux encourus par le bailleur sont automatiquement

incorporés dans la créance initiale, de par la définition du taux implicite du
contrat de location. Ils sont ainsi étalés sur la durée du contrat, selon le
même rythme que les produits financiers, et en réduction de ces derniers.

48
 III. COMPTABILISATION CHEZ LE BAILLEUR

Les coûts directs initiaux sont définis comme les coûts marginaux
directement attribuables à la négociation et à la rédaction du contrat de
location, à l'exception des coûts encourus par les bailleurs fabricants
distributeurs.

Il peut ainsi s'agir des:

▪ Commissions;

▪ Honoraires;

▪ coûts internes marginaux directement attribuables à la conclusion du

contrat, à l'exclusion des frais généraux administratifs du service
commercial et marketing;

▪ etc.

49
 III. COMPTABILISATION CHEZ LE BAILLEUR

50
Taux d’intérêt implicite
Le taux d’intérêt implicite du contrat de location est le taux d’actualisation qui donne,
au commencement du contrat de location, l’égalité suivante :

Valeur actuelle de l’actif loué Paiements minimaux au titre de la

+ location
Coûts directs initiaux du +
bailleur Valeur résiduelle non garantie

Taux d’intérêt implicite

 III. COMPTABILISATION CHEZ LE BAILLEUR

❑ Cas spécifique du bailleur fabricant ou distributeur (location vente)

Lorsqu'un fabricant ou distributeur d'un bien le donne en location-

financement à un client, l'opération s'analyse économiquement comme
comprenant :

▪ une vente du bien et ;

▪ un financement générant des produits financiers

51
 III. COMPTABILISATION CHEZ LE BAILLEUR

❑ Cas spécifique du bailleur fabricant ou distributeur (location vente)

➢ Vente de bien
Le produit des ventes est égal à la plus faible des valeurs entre :

▪ la valeur actuelle du bien à la conclusion du contrat (équivalent généralement au prix

normal de vente, déduction faite des éventuels rabais et ristournes) ;

▪ la valeur actualisée des paiements minimaux revenant au bailleur, calculée en utilisant

le taux d'intérêt implicite (et non le taux d'intérêt affiché du contrat).

Lors de la vente, le compte de créance à long terme, 2714 Créances de location

financement/location-vente est débité par le crédit du compte 70 Vente.

Le coût des ventes correspond au coût (ou à la valeur nette comptable si elle est
différente) du bien loué, diminué de la valeur résiduelle non garantie actualisée.

52
 III. COMPTABILISATION CHEZ LE BAILLEUR

❑ Cas spécifique du bailleur fabricant ou distributeur (location vente)

➢ Financement générant des produits financiers

Les produits financiers constatés doivent être calculés sur la base du taux d'intérêt
implicite. A cet effet :

• à la réception des loyers, le compte 52 Trésorerie est débité par le crédit des comptes
2714 - Créances de location-financement et 775 - Intérêts dans loyers de location-
financement ;

• à la clôture de l’exercice, les intérêts courus éventuels seront enregistrés au crédit du

compte 775 - Intérêts dans loyers de location-financement par le débit du compte
2766 - Intérêts courus créances de location-financement.

53
 III. COMPTABILISATION CHEZ LE BAILLEUR

❑ Cas spécifique du bailleur fabricant ou distributeur (location vente)

➢ Financement générant des produits financiers

Les coûts directs initiaux encourus par un bailleur fabricant ou distributeur ne peuvent
pas être étalés, ces coûts étant principalement liés au résultat de cession. Ils doivent
donc être constatés intégralement en charges lors de la comptabilisation du résultat de
cession (c'est-à-dire, lors de la prise d'effet du contrat de location).

54
 III. COMPTABILISATION CHEZ LE BAILLEUR

➢ SCHEMA D’ECRITURES

52 Banques X
165 Dépôts et cautionnements X
Dépôt de garantie
2714 Créances de location financement X
70 Vente X

Vente en location vente

736 Variations de stocks de produits finis X
36 Stocks de produits finis X

Sortie de stocks du bien fabriqué par l’entité

603 Variations de stocks de produits achetés X
31 Marchandises X
Sortie de stocks du bien revendu à l’état

55
 III. COMPTABILISATION CHEZ LE BAILLEUR

➢ SCHEMA D’ECRITURES

81 VCN X
28 Amortissement X
2…Compte d’actif immobilisé X

Sortie du bien donné en location simple puis en location vente

52 Banque X
70731 Redevances location financement X
443 Etat TVA facturée X

Encaissement redevances périodiques

70731 Redevances location financement X
2714 Créances de location financement X
775Intérêts dans loyer de location financement X

Ventilation des loyers en fin d’exercice

56
 III. COMPTABILISATION CHEZ LE BAILLEUR

➢ SCHEMA D’ECRITURES

2766 Intérêts courus de créances de location financement X

775 Intérêts dans loyer de location financement X

Intérêts courus échus non payés au 31/12

165 Dépôt et cautionnements X

52 Banques X
Remboursement dépôt de garantie

57
 Application
Contrat de location chez le bailleur
 ENONCÉ

Le 01 janvier N, une entité industrielle fabrique et met en location-vente un matériel spécialisé.

Cette entité a conclu avec un client un contrat de location-vente d’une durée de 10 ans. La durée
d’utilité du matériel spécialisé est également de 10 ans. Le coût de fabrication du matériel
spécialisé loué s’élève à 400 000 KF. Selon les tarifs de l’entité, le prix de vente du matériel
spécialisé prélevé dans les stocks de produits finis s’élève à 450 000 KF. Le 05 janvier N, le
bailleur acquitte au comptant par chèque bancaire une commission de 2 000 KF à
l’intermédiaire ayant permis de conclure le contrat.

Le contrat consiste en une série de 10 loyers à terme échu de 70 000 KF. Le premier a été réglé
par chèque bancaire le 31 décembre N.

Le taux d’intérêt implicite du bailleur est de 10%. Le dernier loyer est fixé à 51 570 KF. A
l’issue de la location, le matériel spécialisé aura une valeur résiduelle nulle.
L’entité tient ses stocks selon la méthode de l’inventaire permanent.

TAF :

Passer les écritures nécessaires sur l’exercice N

59
 CORRIGE
✓ Tableau d’amortissement de la créance de location

Nature Période Loyers Créances Intérêts Créances de location

A la signature 01/01/N - - - 450 000
Echéance 1 31/12/N 70 000 25 000 45 000 425 000
Echéance 2 31/12/N+1 70 000 27 500 42 500 397 500
Echéance 3 31/12/N+2 70 000 30 250 39 750 367 250
Echéance 4 31/12/N+3 70 000 33 275 36 725 333 975
Echéance 5 31/12/N+4 70 000 36 600 33 400 297 375
Echéance 6 31/12/N+5 70 000 40 260 29 740 257 115
Echéance 7 31/12/N+6 70 000 44 290 25 710 212 825
Echéance 8 31/12/N+7 70 000 48 715 21 285 164 110
Echéance 9 31/12/N+8 70 000 53 590 16 410 110 520
Echéance 10 31/12/N+9 70 000 58 950 11 050 51 570
Levée option 31/12/N+9 51 570 51 570 - -
TOTAL 751 570 450 000 301 570 3 067 240
60
 CORRIGE
✓ Comptabilisations
01/01/N
Débit :2714 : Créances de location-financement/location-vente = 450 000
Crédit : 702 : Ventes de produits finis = 450 000
Comptabilisation de la vente

d°
Débit :736 : variations des stocks de produits finis = 400 000
Crédit : 361…: Stocks de produits finis = 400 000
Décomptabilisation du matériel vendu

61
 CORRIGE
✓ Comptabilisations
05/01/N
Débit :6322 : Commissions et courtages sur vente = 2 000
Crédit : 521 / 401: Banques / Frs = 2 000
Comptabilisation de la commission

31/12/N
Débit :521 : Banques = 70 000
Crédit 2714 :…Créances de location-financement : 25 000
Crédit : 775…: Intérêts dans loyers de location-financement = 45 000
Règlement du loyer

62
MERCI POUR VOTRE AIMABLE
ATTENTION

66
COURS DE COMPTABILITÉ APPROFONDIE

Animé par : ABDRAMANE TRAORÉ

Expert - Comptable Diplômé

Commissaire aux Comptes

Associé - Directeur