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Innovation Fintech et Stratégies

d’Investissement
Pr. HABACHI MOHAMED1
Master FPGI 2024-2025
1 Faculté des sciences juridiques, économique et sociales Agdal

Département Sciences de Gestion

I nn. fintech & s tratégie d' I nv. MFPGI . S2 – 2024-2025 1

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Plan du chapitre préliminaire

Introduction
1. Innovation Fintech.
2. Stratégie d’investissement
3. Exposés.

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Plan du cours

Innovation Fintech.
1. Introduction
2. Chapitre 1: Définitions.
3. Chapitre 2: Impact de l’innovation Fintech.
4. Chapitre 4: Exposés.
5. conclusion

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Plan du cours

Stratégies d’Investissement.
Introduction
Partie 1: Décision d’investissement
2.1. Définitions
2.2. Critère de choix d’investissement dans des univers
certains et incertains
Partie 2: Les modes de financement d’investissement
Partie 3: Cas pratiques
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Innovation Fintech.

1. Introduction
Le terme "Fintech" est une contraction de "Financial
Technology" (ou "technologie financière" en français).
Ce concept est apparu avec l'évolution des technologies
de l’information.

Les années 90, représentait la phase de l'émergence des

premières technologies de l'information dans les
services financiers, comme les distributeurs de billets
automatiques et les logiciels d'aide à la gestion de
patrimoine pour les conseillers financiers.

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Innovation Fintech.

Pendant les dix dernières années, l'industrie de la

fintech a connu une croissance rapide à l'échelle
mondiale avec l'émergence de nombreuses entreprises
innovantes proposant une variété étendue d'offres en
produits et services financiers basés sur la technologie.

s’agissant d’un secteur dynamique, les intervenants

exploitent la créativité numérique pour réinventer les
secteurs financier et bancaire.

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Innovation Fintech.

Pendant les dix dernières années, l'industrie de la

fintech a connu une croissance rapide à l'échelle
mondiale avec l'émergence de nombreuses entreprises
innovantes proposant une variété étendue d'offres en
produits et services financiers basés sur la technologie.

s’agissant d’un secteur dynamique, les intervenants

exploitent la créativité numérique pour réinventer les
secteurs financier et bancaire.

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Innovation Fintech.

L'innovation financière et l'émergence de la fintech ont

révolutionné l'industrie financière et remodelé la
manière dont les services financiers sont fournis et
consommés.
Selon Deloitte(2021),Les fintech, ces startups
financières qui allient technologie et services
financiers, ont conquis le marché grâce à des solutions
innovantes, telles que les plateformes de paiement
mobile, les robo-advisors, les prêts peer-to-peer et
bien plus encore. Leur agilité et leur capacité à
répondre rapidement aux besoins des consommateurs
ont bouleversé le paysage traditionnel de la finance.
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Innovation Fintech.

Jean-Paul ABRAHAM 1987 a expliqué l’innovation

financière à travers les quatre formes suivantes :
• La création de nouveaux produits financiers,
• La production et la distribution de monnaie par de
nouvelles méthodes, basées sur la technologie de
l’informatique et des télécommunications,
• La création de nouveaux marchés,
• Le développement de nouvelles formes
d’organisation du secteur financier.

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Innovation Fintech.

Selon World Economic Forum (2020), l'innovation

financière a émergé comme un puissant moteur de
transformation dans le secteur des services financiers à
l'échelle mondiale. Elle englobe un large éventail de
technologies, d'idées et de pratiques qui redéfinissent la
façon dont nous accédons, utilisons et interagissons avec
les produits et les services financiers. Depuis les premières
utilisations de l'informatique dans les opérations bancaires
jusqu'à l'essor des technologies émergentes telles que
l'intelligence artificielle, la blockchain, la finance
décentralisée (DeFi) et les paiements mobiles, l'innovation
financière ne cesse de repousser les frontières
traditionnelles du secteur financier.
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Innovation Fintech.
Une innovation doit être accepté par l’utilisateur, selon
Rogers (1983), les critéres d’acceptabilité se présentent
comme suit:

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Innovation Fintech.
1. Chapitre 1: Définitions.
2. Chapitre 2: Impact de l’innovation Fintech.
3. Chapitre 4: Exposés.

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Chapitre 1: Définitions.

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Innovation Fintech.
1. Chapitre 1: Définitions.
Selon Arner, et al. (2016), La fintech désigne « l'utilisation
de la technologie et de l'innovation pour fournir des
services financiers de manière plus efficace, plus accessible
et plus abordable ».
Selon ELHAJOUJI.A et MESK H. (2023), le terme
FinTech, décrit « un phénomène d'innovation financière
basé sur les nouvelles technologies pour offrir des services
ou produits financiers innovants et/ou conçus selon des
procédés innovants ». Ce terme peut aussi être utilisé pour
désigner « les entités qui offrent exclusivement des services
ou produits financiers innovants basés sur les nouvelles
technologies » MFPGI . S2 – 2024-2025
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Innovation Fintech.
1. Chapitre 1: Définitions.

Selon Goo & Heo (2020), "Les différents

domaines de l'industrie fintech sont les
paiements, la facturation, les prêts, la gestion
de patrimoine, le transfert d'argent,
l'hypothèque et l'immobilier l'assurance, les
finances personnelles, le marché des capitaux,
la blockchain et les crypto-monnaies.

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Innovation Fintech.
1. Chapitre 1: Définitions.

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Innovation Fintech.
1. Chapitre 1: Définitions.

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Innovation Fintech.
1. Chapitre 1: Définitions.

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Innovation Fintech.
1. Chapitre 1: Définitions.

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Innovation Fintech.

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Innovation Fintech.

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Innovation Fintech.
Crédit Blockchain/ Crypto
prêts entre particuliers et entreprises tirant parti des
plateformes de souscription technologies de blockchain dans
alternatives les services financiers
Regtech Finances personnelles
logiciel d’audit du risque et de outils de gestion des factures et
conformité réglementaire de suivi du compte personnel ou
de crédit
Paiement et facturation assurance
Traitement des paiements, des plates-formes alternatives de
développeurs de cartes, outils souscription, d'indemnisation, de
logiciels de facturation par distribution ou de courtage
abonnement
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Innovation Fintech.
Marché des capitaux Gestion de patrimoine
vente, négociation, analyse et Investissement, plateformes
outils d'infrastructure pour les de gestion de patrimoine et
institutions financières outils d'analyse
Transferts de money et hypothèque/immobilier
envoi de fonds.
transfert international prêts hypothécaires,
d'argent et logiciel de suivi numérisation, plateformes de
financement

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Les entreprises Fintech

Selon la banque de France, Les etreprises FinTechs se
caractérisent généralement par la légèreté de leur
structure et l’utilisation intensive des nouvelles
technologies comme:
- l’exploitation de bases de données,
- l’intelligence artificielle ou
- les réseaux de type blockchain.
Elles développent des offres souvent centrées sur un
produit principal (par exemple le paiement en ligne).
L’interactivité permise par les nouvelles technologies et
l’absence de réseau physique de distribution (agences)
favorisent la réduction des coûts.
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Pour les utilisateurs, la distribution via internet ou

les smartphones simplifie et élargit l’accès aux
services financiers. Si ces entreprises débutent
souvent en tant que start-ups, plusieurs d’entre elles
ont atteint une valeur dépassant un milliard de
dollars : on parle alors de « licornes ». À noter que
ces technologies peuvent aussi être utilisées par des
entreprises de grande taille venant d’autres secteurs
d’activité (par exemple les « bigtechs » : Google,
Apple, Facebook…) qui développent certaines
activités financières comme des services de
paiement.
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Effet de l’Innovation Fintech sur le secteur financier.

L’EPARGNE:
Le secteur de l’épargne a subi une croissance exponentielle.
Par exemple, le Yu’e Bao chinois a attiré 185 millions de
consommateurs en 18 mois, ce qui lui a permis de générer
600 milliards de yuans d’actifs sous gestion. Ue Bao permet
aux utilisateurs de profiter de taux sous forme d’intérêts sur
les espèces plus avantageux que ceux offerts par les banques
et est rapidement devenu l’un des plus importants fonds
mondiaux opérant sur les marchés monétaires. Le service est
offert sous forme de fonctionnalité sur Alipay, la plate-forme
de paiement « avec tiers de confiance » développée par
Alibaba pour une utilisation sur ses marchés en ligne. Sa
facilité d’utilisation explique probablement son adoption
rapide, en particulier par les jeunes chinois scolarisés
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Effet de l’Innovation Fintech sur le secteur financier.

CONSEIL:
Les services de gestion financière personnalisée rassemblent
en un seul et même endroit le solde des comptes d’un
utilisateur, l’historique des transactions de cartes, les cotes de
crédit et autres données financières clés provenant des
fournisseurs. Ils apportent une valeur ajoutée grâce à l’analyse
et à la visualisation des données qui permettent à l’utilisateur
de surveiller sa santé financière actuelle, de consulter les
prévisions de son évolution, et de recevoir des conseils sur la
façon d’améliorer sa situation, en optant, par exemple, pour
une offre de carte bancaire plus adaptée. Les services
d’ « investissement automatisé » ou de « robotsconseillers »
(robo-advisors) sont conçus pour offrir un conseil de gestion
de portefeuille automatisé et basé sur un algorithme.
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Ces services sont principalement proposés par des entreprises qui

utilisent l'intelligence artificielle pour réaliser des analyses de
marché et gérer les actifs de leur clientèle. Les robots conseillers,
robots advisors , sont couramment utilisés dans ce domaine pour
fournir aux clients des informations sur le marché et des conseils
en matière d'investissement. De plus, ces programmes peuvent
exécuter des placements au nom de leurs clients en se basant sur
une analyse des données du marché. Ces services se servent de
plateformes en ligne spécifiques pour aider les investisseurs
privés à créer un portefeuille de produits d'investissement. Ils
sont ensuite surveillés automatiquement à l'aide d'algorithmes et
adaptés en fonction de l'évolution des marchés financiers pour
répondre aux besoins des investisseurs. Selon Lee, I. et Shin, Y.
J, (2018), le terme "Robo Advisor" est utilisé pour désigner à la
fois le fournisseur de ces services et sa plateforme.
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Innovation Fintech.
Prêt et Financement:
Certaines entreprises FinTech ont développé des modèles
centrés sur les prêteurs et les emprunteurs, où les
institutions financières ou les particuliers (pairs) fournissent
le capital pour les prêts, également connus sous le nom de
"prêts P2P" ( Pair to Pair ). Ce modèle comprend, ainsi, les
fintechs dédiées à l'organisation d'une place de marché à
laquelle participent les demandeurs de financement et les
investisseurs qui prêtent des ressources financières. Ces
derniers prêtent des ressources financières

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Innovation Fintech.
On parle alors de crowdlending (prêts) et de crowdequity
(fonds propres). L’échange de capitaux peut être entre
particuliers (P2P) ou entre particuliers et entreprises (P2B).
Yves Eonnet &Hervé Manceron (2018) et Anton Miglo,
(2022) précisent que les entités opèrent dans ce domaine
fournissent des services de crowdfunding, de crowdlending,
de microcrédit et de financement de projets , les services de
crédit et d'affacturage.

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Innovation Fintech.
Les Fintech proposent également des services d'aide à la
décision en matière d'octroi de crédit, en utilisant
l'intelligence artificielle et le Big Data. L'un de ces services
est le credit scoring, un système de calcul qui permet
d'évaluer le risque de crédit d'une personne physique, d'une
PME/PMI ou d'une entreprise en lui attribuant une note.
Cette note est utilisée par les institutions de crédit pour
déterminer si elles doivent accorder ou non un crédit au
demandeur.
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Innovation Fintech.
Selon Jagtiani & Lemieux (2018) c’est en fonction de cette
note que les conditions du crédit, notamment le taux
d'intérêt, sont fixées par les institutions de crédit. Ainsi , les
données sont collectées et le système calcule
automatiquement le crédit scoring grâce à l’intelligence
artificielle et au BigData.

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Innovation Fintech.
Paiement:
Selon Lee, I. &Shin, Y. J , (2018), le fintech paiement est
un Modèle économique qui propose des solutions de
paiement électroniques, en évitant l'utilisation de l'argent
physique et en étant indépendantes des banques. Modèle
économique axé sur la fourniture de solutions de paiement
innovantes, telles que les systèmes de paiement mobile, les
portefeuilles électroniques (les wallets) , les crypto-
monnaies, etc.

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Innovation Fintech.
ASSURANCE/INSURTECH:
La gamme de services actuellement offerte est large et peut
inclure par exemple : le partage d’addition/factures à l’aide
d’un code QR (flashcode), le paiement de factures de
service, l’achat de crédit pour mobile, l’achat de billets de
train et la consultation du solde des comptes bancaires liés.

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Innovation Fintech.
ASSURANCE/INSURTECH:
L'InsurTech constitue une branche spécifique de la FinTech
dédiée à l'assurance. Grâce aux données générées par les
appareils de plus en plus connectés des utilisateurs (comme
les appareils domestiques, les voitures et les dispositifs
portables), les assureurs peuvent adopter une nouvelle
approche dans l'évaluation des risques. Les consommateurs
ont désormais la possibilité d'utiliser des capteurs et des
localisateurs qui partagent leurs données avec l'assureur. En
échange, ces derniers proposent des polices d'assurance sur
mesure ainsi que des programmes d'intervention qui
récompensent les comportements à faible risque ou qui
encouragent la réduction des risques. (voir, Yves Eonnet
&Hervé Manceron , 2018)
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Innovation Fintech.
ASSURANCE/INSURTECH:
Parallèlement, les modèles d'assurance pair à pair,
également connus sous le nom de P2P, sont en
développement. Ces modèles impliquent une plateforme
numérique qui agit en tant qu'intermédiaire et invite les
utilisateurs à former de petits groupes d'assurés. Les
cotisations de ces groupes sont réunies dans un fonds dédié
au paiement des indemnités en cas de sinistre, et les fonds
restants sont redistribués aux membres à la fin de la période
de souscription à la police. (voir, Yves Eonnet& Hervé
Manceron , 2018) En outre, un autre type de service
émergent de la FinTech est la micro-assurance. (voir , Lee,
I. et Shin, Y. J. , 2018)
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BLOCKCHAIN ET CRYPTOMONNAIE
La crypto-monnaie, un domaine controversé au sein de la
FinTech, attire de plus en plus d'attention. Souvent désigné
sous le nom de "monnaie virtuelle" ou "Alt-coins signifie
une monnaie cryptographique et un système de paiement
privé basé sur Internet. En termes simples, la
cryptomonnaie est une monnaie virtuelle détenue par un
utilisateur dans un portefeuille virtuel spécifique. Lorsque
le titulaire effectue un paiement en cryptomonnaie, il utilise
son portefeuille électronique pour envoyer des
cryptomonnaie au bénéficiaire, qui les reçoit directement
dans son propre portefeuille électronique. La transaction est
vérifiée et enregistrée sur un registre public consultable.

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BLOCKCHAIN ET CRYPTOMONNAIE
Les échanges de cryptomonnaie se font sous un
pseudonyme, garantissant ainsi l'anonymat. Le nombre de
cryptomonnaie en circulation est limité. La crypto-monnaie
suscite de l'intérêt car elle a été conçue pour éviter tout
contrôle centralisé, offrir un retour financier sur
investissement et des frais de transaction réduits.
Cependant, les caractéristiques qui permettent aux
monnaies virtuelles de se différencier ont également
engendré des problèmes liés à la cryptographie, tels que le
blanchiment d'argent, le contournement des
réglementations financières, le financement du terrorisme et
l'évasion fiscale.

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BLOCKCHAIN ET CRYPTOMONNAIE:
La crypto-monnaie fonctionne grâce à une technologie appelée
Blockchain (chaîne de blocs). Cette technologie, basée sur Internet,
constitue un registre public qui enregistre les transactions avec une
grande précision. Le réseau est décentralisé, à l'image d'Internet, ce
qui le rend extrêmement résilient. Cette nature publique et
décentralisée signifie qu'il n'existe pas d'autorité centrale. Toutes les
informations inscrites sur une Blockchain sont verrouillées et
stockées de manière permanente ; toute altération ou falsification est
impossible. Cela garantit une vérification des transactions avec une
fiabilité totale. Grâce au cryptage intégré, la Blockchain est
intrinsèquement sécurisée et élimine le besoin d'une tierce partie de
confiance. selon Bernard Roman, Alain Tchibozo, (2020) Lee, I. et
Shin, Y. J. (2018), on s'attend à ce que la Blockchain perturbe les
modèles commerciaux des banques, le marché des cartes de crédit,
les transferts d'argent et la négociation d'actifs.

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Chapitre 2: Impact de l’innovation Fintech.

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plan
1. Impact de l’Innovation Fintech sur le développement
économique.
2. Impact de l’Innovation Fintech sur la croissance
3. Impact de l’Innovation Fintech sur la performance.
4. Impact de l’Innovation Fintech sur l’inclusion financière
5. Impact de l’Innovation Fintech sur la pauvreté

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1. Impact de l’Innovation Fintech sur la croissance

Le développement économique:
Myint et Krueger (2016)affirme que le développement économique
est considéré comme la transformation structurelle d'une économie
par l'introduction de technologies plus mécanisées et plus modernes
afin d'augmenter la productivité du travail, l'emploi, les revenus et le
niveau de vie de la population. Le développement économique doit
s'accompagner d'une amélioration des infrastructures, ainsi que de
facteurs sociaux, politiques et institutionnels pour faciliter la
transformation de l'économie.

Le développement économique est considéré comme important pour

qu'un pays réduise sa pauvreté en fournissant plus d'emplois, des
revenus plus élevés, des biens et des services de meilleure qualité et
les dernières technologies.

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1. Impact de l’Innovation Fintech sur la croissance

Le développement financier
Le secteur financier est l'ensemble des institutions, des instruments,
des marchés, ainsi que le cadre juridique et réglementaire qui
permettent d'effectuer des transactions en accordant des crédits.
Fondamentalement, le développement du secteur financier consiste à
surmonter les « coûts » encourus dans le système financier. Ce
processus de réduction des coûts d'acquisition de l'information,
d'exécution des contrats et de réalisation des transactions a abouti à
l'émergence de contrats, de marchés et d'intermédiaires financiers.
Différents types et combinaisons de coûts d'information, d'exécution
et de transaction, associés à des systèmes juridiques, réglementaires
et fiscaux différents, ont motivé l'apparition de contrats, de marchés
et d'intermédiaires financiers distincts dans les différents pays et tout
au long de l'histoire (banque mondiale)

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1. Impact de l’Innovation Fintech sur la croissance

Le développement financier
Les cinq fonctions clés d'un système financier sont les suivantes : (i)
produire des informations ex ante sur les investissements possibles et
allouer des capitaux ; (ii) contrôler les investissements et exercer une
gouvernance d'entreprise après avoir fourni des financements ; (iii)
faciliter la négociation, la diversification et la gestion des risques ;
(iv) mobiliser et mettre en commun l'épargne ; et (v) faciliter
l'échange de biens et de services.
Le développement du secteur financier se produit donc lorsque les
instruments financiers, les marchés et les intermédiaires atténuent les
effets des coûts d'information, d'application et de transaction et, par
conséquent, remplissent mieux les fonctions clés du secteur financier
dans l'économie.

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1. Impact de l’Innovation Fintech sur la croissance

L’impact de la fintech sur la croissance économique est constaté
positif par divers recherches au niveau de des différents pays. Cet
impact a été étudié en examinant l’effet de chaque produit fintech sur
le développement économique. En effet, le document intitulé Digital
payments, informality and economic growth a examiné la relation
entre l'innovation en matière de paiements numériques, la
croissance économique et les activités informelles dans 101
économies sur la période 2014-19 et a constaté qu'une
augmentation d'un point de pourcentage de l'utilisation des
paiements numériques est associée à une augmentation de la
croissance du PIB par habitant de 0,10 point de pourcentage sur une
période de deux ans, et à une diminution de la part de l'emploi dans
le secteur informel de 0,06 point de pourcentage sur une période de
deux ans.

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2. Impact de l’Innovation Fintech sur le développement économique

L’impact de la fintech sur le développement économique est constaté
positif par divers recherches au niveau de des différents pays. En
effet, le document intitulé « The Effects of FinTech and Financial
Development on Economic Growth” dont l’étude couvrant une
période de neuf ans et incluant des données provenant de 102 pays. A
conclu que la FinTech a un impact positif plus important sur la
croissance économique dans les pays où le niveau de développement
financier est plus élevé.

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2. Impact de l’Innovation Fintech sur la performance

La relation entre la fintech et la performance a été examiné par
diverses recherches dans différents pays. En effet, les études
divergent sur la relation entre fintech et la performance du fait que
certaines études confirment la relation positives alors que d’autre
infirment cette relation.
Pour les premières, l’études ont étudié l’effet de l’innovation, l’effet
de la technologie, l’effet des services bancaire numérique, l’effet de
la monnaie numérique et ont constaté l’effet positif sur la
performance bancaire tel que Desai et al. (2019), Misati et al (2019),
Bashayreh et al (2019), Keliuotyte-Staniuleniene et Smolskyte (2019)
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2. Impact de l’Innovation Fintech sur la performance

D’autres études, ont examiner l’effet de la banque à distance, les
guichet automatique et l’innovation fintech et ont conclu l’effet
positif sur la performance tel que Goddard et al (2007) ont mis en
évidence l'importance des innovations technologiques, en particulier
les distributeurs automatiques de billets, les transferts électroniques
de fonds et les services bancaires en ligne, sur les performances des
banques. Aussi, Qiao Jiang et al.(2023) ont étudié l'impact sur la
performance de 37 banques commerciales cotées en bourse entre
2011 et 2020 et ont conclu que les Fintech ont des effets sur la
performance des banques commerciales
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3. Impact de l’Innovation Fintech sur l’inclusion financière

D’autres parts, la Banque Mondiale (2012), définit l’inclusion
financière comme étant la proportion de particuliers et d'entreprises
qui utilisent des services financiers. De ce fait, en tant qu’action, elle
représente l’ensemble des dispositifs mis en place pour offrir aux
segments de la société que ce soit entreprises ou particuliers),
notamment la population en difficulté et exclue des services
traditionnels, toutes les produits et services financiers, avec un prix
convenable qui répond à leurs besoins.

Pour l’organisation des Nations unies (UNCTAD, 2014), l’inclusion

financière est définie à travers trois chantiers à savoir l'accès à une
large gamme de services financiers à un prix abordable, Les
institutions responsables ayant une bonne gouvernance interne, la
diversité des offres concernant les services financiers.

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3. Impact de l’Innovation Fintech sur l’inclusion financière

L’impact de l’innovation technologique en finance sur l’inclusion
financière a fait l’objet de diverses recherches et a suscité l’intérêt de
plusieurs chercheurs.

L’effet positif de la fintech sur l’inclusion financière a été conclu par

divers travaux de recherche tel que Beyene Fanta et Makina (2019)
qui ont étudié l'impact du développement de la technologie de
l'information et de la communication (TIC) sur le niveau d'inclusion
financière dans 168 pays, dont 48 pays africains. Les résultats ont
révélé qu’il favorise l'inclusion financière

Kouladoum et al (2022) ont étudié l'impact de la technologie

numérique sur l'inclusion financière dans un échantillon de 43 pays
d'Afrique subsaharienne. Les résultats ont montré que la technologie
numérique a des effets positifs significatifs sur l'inclusion financière.
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3. Impact de l’Innovation Fintech sur l’inclusion financière

Niu et al. (2022) ont étudié l'effet de la construction d'infrastructures
à grande échelle sur l'inclusion financière numérique dans la Chine
rurale. Les résultats empiriques ont montré que l'infrastructure à large
bande contribue de manière significative à l'inclusion financière
numérique dans les zones rurales. Toutefois, cet effet est déterminé
par plusieurs modérateurs, notamment le capital humain, le capital
social et les niveaux de pénétration du système financier.

Nb: Le développement d'infrastructures à grande échelle fait

référence à la construction et à l'amélioration des systèmes physiques
qui répondent aux besoins de la société, y compris les transports, les
services publics et les réseaux de communication

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4. Impact de l’Innovation Fintech sur la pauvreté

La pauvreté est synonyme de ressources financières insuffisantes et
elle est associée à un faible niveau de vie, à des difficultés
financières, à une mauvaise alimentation et à la stigmatisation ; c'est
pourquoi les efforts visant à mettre fin à la pauvreté sous tous ses
aspects sont très importants pour les décideurs nationaux et
internationaux, tels que l'ONU.

Le développement financier augmentera les possibilités d'accès au

financement pour les pauvres par la réduction du coûts d'emprunt. Il
aide les pauvres à gérer leur épargne pour la dépenser ou pour la
prêter à des micro-entreprises, généralement pour promouvoir un
accès plus large aux services financiers, pour créer plus d'emplois et
augmenter les revenus et aussi pour réduire la pauvreté dans le pays.

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4. Impact de l’Innovation Fintech sur la pauvreté

Les objectifs de développement durable (ODD) des Nations unies
considèrent le développement financier comme un facteur clé dans la
lutte contre la pauvreté d'ici 2030. Parmi les nombreuses priorités, la
promotion du développement financier et des technologies
financières sont deux des politiques les plus cruciales pour respecter
ces engagements.

Selon la Banque mondiale, le développement financier joue un rôle

essentiel dans la réduction de la pauvreté et des inégalités en
élargissant l'accès financier aux groupes vulnérables et à faible
revenu. Cette amélioration de l'inclusion financière augmente
l'investissement global et la productivité, ce qui se traduit en fin de
compte par une augmentation de la production de revenus

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4. Impact de l’Innovation Fintech sur la pauvreté

Le développement financier augmentera les possibilités d'accès au
financement pour les pauvres par la réduction du coûts d'emprunt. Il
aide les pauvres à gérer leur épargne pour la dépenser ou pour la
prêter à des micro-entreprises, généralement pour promouvoir un
accès plus large aux services financiers, pour créer plus d'emplois et
augmenter les revenus et aussi pour réduire la pauvreté dans le pays.

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4. Impact de l’Innovation Fintech sur la pauvreté

De nombreuses études ont été menées dans diverses régions pour
étudier l'impact de la fintech sur la réduction de la pauvreté, montrant
une diminution générale des taux de pauvreté. Emara et Mohieldin
(2021) révèlent que la fintech a un effet statistiquement significatif
sur la réduction de l'extrême pauvreté dans l'ensemble de
l'échantillon, y compris dans les régions MENA et SSA. Les résultats
confirment qu'une augmentation de 10 % de l'indice fintech a
entraîné une baisse du taux de pauvreté d'environ 0,06 % pour
l'ensemble de l'échantillon, avec des impacts plus importants de 0,37
% et 0,39 % dans les régions MENA et SSA .

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4. Impact de l’Innovation Fintech sur la pauvreté

Des recherches similaires menées en Chine ont montré que la fintech
et les services de paiement et de crédit par des tiers augmentent de
manière significative la consommation des ménages par habitant.
Plus précisément, une augmentation de 1 % de la fintech, du
paiement par des tiers et du crédit entraîne une augmentation de la
consommation des ménages par habitant de 1,337 %, 0,720 % et
0,368 %, respectivement, selon le modèle IV-GMM. Ces résultats
suggèrent également que la croissance économique, facilitée par les
progrès de la fintech, réduit effectivement la pauvreté en augmentant
la consommation des ménages.

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Chapitre 3: Sujet d’exposés.

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Sujet
1. Les perspectives de la Fintech
2. Les risques de la fintech.
3. La fintech et le blanchiment
4. L’intelligence artificielle et la Fintech.
5. Fintech et block chaine
6. Fintech et gestion de patrimoine
7. Fintech et financement des particulier
8. crowdlending

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Sujet
9. Fintech et crowdfunding
10. Fintech et cryptomanie.
11. Fintech et monnaie numérique.
12. Fintech et demande de la monnaie.
13. Fintech et mise a niveau des entreprises.
14. Fintech et défaillance des entreprises.
15. Fintech et PME
16. Fintech et Investissement

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Sujet
17. Fintech et moyen de paiement
18. Fintech et cybersécurité.
19. Fintech et développement financier
20. Fintech et culture d’entreprise.
21. Fintech et gestion des connaissances.
22. Fintech et gestion des ressources humaines.

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