Les acteurs de la justice pénale
de l’Union européenne
Les « rivières atmosphériques » :
un enjeu géopolitique émergent
La construction européenne
face à un nouveau tournant
Le
désordre fiscal
international
No 134 Décembre 2025-janvier 2026
Sommaire
Dossier
Le désordre
fiscal
international
4 de
Ouverture – Les infortunes
l’impôt
Serge Sur
14 quelques
La fiscalité dans l’histoire :
éléments
de temps long
Éric Anceau
24 une
Les paradis fiscaux :
histoire longue,
un avenir sans cesse
renouvelé
Éric Vernier et L’Hocine Houanti
35 les
Conseillers et cabinets,
acteurs
de l’évasion fiscale
Sébastien Laffitte
44 e G20, l’OCDE
L
et la fiscalité internationale
© Robert Schmiegelt/AFP
des entreprises
Lukasz Stankiewicz
2 Questions internationales no 134 – Décembre 2025-janvier 2026
56 internationales
Les conventions fiscales Questions
: d’un
régime bilatéral à une lente
européennes
multilatéralisation
Thierry Lambert
100 européens
La multiplicité des acteurs
au service
d’une justice pénale
68 etLesleÉtats-Unis, l’OCDE
secret bancaire :
de l’Union européenne
en construction
de l’ombre à la lumière Hélène Christodoulou
Laurence Vapaille
Regards
79 face
L’ordre fiscal européen
au désordre fiscal sur le monde
international
Alexandre Maitrot de la Motte 106 émergente
Une question géopolitique
: le contrôle des
« rivières atmosphériques »
87 L’impôt sur les sociétés
et les droits de douane Fabienne Quilleré-Majzoub
et Tarek Majzoub
face aux défis de l’économie
Jean-Claude Martinez
Histoires de
Et les contributions de Questions
Jean-Luc Albert (p. 85),
Mona Baraké (p. 40),
internationales
Mireille Chiroleu-Assouline (p. 74),
Frédéric Douet (p. 21),
Daniel Gutmann (p. 31),
112 etRéflexions sur les modalités
vicissitudes de la
Banggui Jin (p. 63)
et Sébastien Laffitte (p. 52)
construction européenne
Paul Dahan
Glossaire p. 96
Liste des cartes
et encadrés
Abstracts
119 et 120
Questions internationales no 134 – Décembre 2025-janvier 2026 3
Dossier Le désordre fiscal international
Les infortunes
de l’impôt
Impôt : voici un mot qui rend aux oreilles de la consentement des assujettis. Ce consentement
plupart des citoyens du monde un son hostile. a été historiquement le moteur de la montée
Ceux de fiscalité ou de taxe – ce dernier plus des régimes démocratiques. La Déclaration des
volontiers utilisé par les pays anglo-saxons, et qui droits de l’homme et du citoyen l’exige dans
prend en français un caractère punitif – ne le sont son article 14, en ajoutant qu’ils peuvent en
pas moins. On en mesure les charges plus que constater la nécessité, en suivre l’emploi et en
l’on n’en ressent les bénéfices. La Déclaration déterminer « la quotité, l’assiette, le recouvre-
des droits de l’homme et du citoyen de 1789, ment et la durée ». Ces tâches sont confiées aux
qui en reconnaît dans son article 13 le caractère représentants, concrètement aux parlementaires
« indispensable », évite ces différents termes, dans la plupart des pays. Ce consentement, dans
en parlant de « contribution commune ». Elle l’état actuel de la société internationale, ne peut
en retient une conception étroite, puisqu’elle la être obtenu que dans le cadre de chaque État et
limite à « l’entretien de la force publique » et aux demeure propre à chacun d’entre eux.
“
« dépenses d’administration ». On en est bien
loin aujourd’hui, et les prélèvements obligatoires
ont à la fois une dimension beaucoup plus élevée L’impôt est avant tout
et des utilisations multiples, non seulement
régaliennes mais aussi économiques et sociales, national, ce qui explique
jusqu’à devenir l’instrument et le miroir financier qu’existe sur le plan
d’un véritable contrat social. Un tel contrat social international une situation de
n’existe que dans le cadre des États, de sorte que
l’idée d’un ordre fiscal international paraît sinon
incongrue, du moins hors d’atteinte, puisque
chaque État est maître du sien propre. Celui-ci
départ d’anarchie fiscale
„
Le désordre fiscal international est donc un point
repose non seulement sur des décisions unilaté-
de départ inévitable et souvent aussi un point
rales qu’il est seul compétent pour prendre, mais
d’arrivée. Aucun mécanisme spontané ne vient
aussi sur sa propre identité, là encore politique,
établir un ordre fiscal international. Il doit, si les
économique et sociale. L’orientation de chaque
États estiment en avoir besoin, et dans une mesure
ordre fiscal national est fonction des objectifs
qu’ils définissent, être établi sur une base volon-
que l’État lui assigne.
taire par accord entre eux. Encore faut-il distin-
Ces objectifs sont fondamentalement nationaux. guer dans un ordre possible plusieurs degrés, et
Pour être atteints, ils supposent un accord entre la notion d’ordre fiscal doit être intégrée dans la
l’État et la société civile, et c’est en cela que la galaxie des ordres économiques internationaux.
fiscalité est une dimension du contrat social. C’est Le premier degré consiste à protéger l’intégrité
répéter que l’impôt est avant tout national, ce qui de chaque ordre national, et c’en est la concep-
explique qu’existe sur le plan international une tion minimaliste. Un deuxième résulte de la
situation de départ d’anarchie fiscale. Anarchie compétition fiscale internationale, de l’attracti-
qui résulte en partie du fait que, au moins dans vité différentielle des systèmes fiscaux pour les
les démocraties libérales, l’impôt suppose le investissements et échanges avec les autres États.
4 Questions internationales no 134 – Décembre 2025-janvier 2026
Le degré le plus élevé consisterait à aboutir à ə La Dîme, les impôts et le greffe, dessin satirique de
la période révolutionnaire dénonçant le poids des
une harmonisation multilatérale de la fiscalité, impôts prélevés par la noblesse et le clergé, et pesant
de sorte que la matière imposable soit équitable- sur le tiers état. © Bridgeman Images via AFP
ment répartie entre tous les États. On en est très
loin, et les quelques jalons en ce sens reposent à l’obligation de principe du consentement de la
surtout sur des propositions qui n’ont que peu de population à la perception des impôts. En pratique
perspectives de mise en œuvre à court terme. cependant, la situation est très variable suivant les
pays considérés. Dans les démocraties libérales,
L’anarchie fiscale le peuple n’intervient qu’indirectement, par ses
représentants, de sorte qu’au consentement des
internationale citoyens il convient de substituer plutôt l’accep-
Chaque État est donc libre d’organiser son tation de la fiscalité, acceptation qui n’est souvent
système fiscal comme il l’entend. Fiscalité des qu’une résignation. Elles se traduisent par la
personnes ou impôts directs, des choses ou régularité des paiements, par l’absence d’évasion
impôts indirects, ou, suivant une autre distinc- et de fraude. Concrètement, les assujettis sont
tion, impôt sur les flux, la circulation des biens plus sensibles à la justice fiscale et à l’efficacité
ou sur les stocks, le capital, le patrimoine. En de la dépense publique qu’à un consentement
pratique, toutes ces formes existent, même si leur dont ils savent bien qu’il est plus ou moins fictif,
répartition diffère. Les ordres fiscaux internes car on ne leur demande guère leur avis.
débouchent ainsi sur une anarchie fiscale interna- Aussi bien l’impôt tend-il à se dissimuler, et
tionale, liée à la fois à la souveraineté des États et sa partie la plus visible, l’impôt sur le revenu
Questions internationales no 134 – Décembre 2025-janvier 2026 5
Dossier Le désordre fiscal international
Les paradis fiscaux :
une histoire longue,
un avenir sans cesse
renouvelé
Éric Vernier
est professeur des universités
en finance à l’université du
Littoral Côte d’Opale, Le paradis fiscal, ou plus exactement le paradis fiscal et
chercheur associé à l’Institut judiciaire (PFJ), n’est pas un phénomène nouveau et
de relations internationales
et stratégiques (IRIS) encore moins une notion étrangère, exotique et lointaine.
(Observatoire des criminalités
internationales). 1
Voilà des centaines, des milliers d’années même, l’idée
d’échapper à l’impôt avait déjà germé. Il est cependant
L’Hocine Houanti
devenu aujourd’hui un problème central pour l’équilibre
est enseignant-chercheur en
économie à l’EM Normandie, budgétaire des États et une aubaine pour le secteur
expert en responsabilité financier. Derrière chaque paradis fiscal se cachent en
sociétale des entreprises
(RSE), développement durable effet des avantages financiers et fiscaux bien connus, mais
et finance responsable. souvent aussi des paradis bancaires, voire judiciaires.
Il convient de rappeler dans un premier ment dit une zone sans impôt –, devenait l’un des
temps la genèse et le fonctionnement des paradis principaux centres d’échanges méditerranéens.
fiscaux, pour ensuite expliquer à la fois l’utilité et
la nocivité de ces territoires, et s’interroger, avec Des origines lointaines
une approche prospective, sur leur devenir. C’est au Moyen Âge qu’apparaissent en
Europe des villes dites franches profitant d’un
Qu’est-ce privilège d’extraterritorialité commerciale et
fiscale. L’exonération des taxes douanières se
qu’un paradis fiscal ? généralise ensuite, notamment pour attirer plus
Il y a quatre mille ans, les négociants grecs et de monde dans les grandes foires commer-
phéniciens s’éloignaient déjà des eaux portuaires ciales régionales.
pour transborder discrètement les marchandises Plus tard, vers 1890, les États-Unis voient
sans payer les taxes dues. Deux mille ans plus ces constructions juridiques attrayantes comme
tard, le port franc de Délos, en Grèce – autre- un moyen de faire venir les entreprises sur leur
territoire, et plus particulièrement dans les États
1
Il est l’auteur de Fraude fiscale et paradis fiscaux, Dunod
(2e édition), Paris, 2018, et de Techniques de blanchiment et
fédérés les plus pauvres. Le New Jersey est le
moyens de lutte, Dunod (5e édition), Paris, 2023. premier à appliquer une mesure de défiscali
24 Questions internationales no 134 – Décembre 2025-janvier 2026
Capitale du Panama, Panama City est devenue un symbole des paradis
fiscaux. Elle abrite des milliers de sociétés offshore, attirées par une
fiscalité avantageuse et un secret bancaire longtemps rigoureux.
L’affaire des Panama Papers, en 2016, a révélé au grand public
l’ampleur des pratiques d’évasion fiscale à l’échelle internationale.
© Cegalerba-Szwemberg/AFP
Questions internationales no 134 – Décembre 2025-janvier 2026 25
Dossier Le désordre fiscal international
sation globale, avant que le Delaware ne suive de sécurité, de respect de l’environnement et de
son exemple. Le nombre de sociétés enregistrées droit du travail 2.
dans le Delaware passe alors de 1 407 en 1902
à 4 776 en 1919. De nos jours, cet État abrite Comment définir un paradis fiscal ?
encore les sièges sociaux de plus de la moitié des Plusieurs définitions du paradis fiscal et
plus grandes sociétés américaines. judiciaire coexistent. L’OCDE classe les États
Par la suite, dans les années 1920, des pays en trois catégories, liste noire, liste grise et liste
comme les Bahamas, la Suisse ou le Luxembourg blanche, sur la base de trois critères :
reproduisent le modèle américain en y apportant – impôts insignifiants ou inexistants ;
un ajout important : la protection des entreprises – absence de transparence du régime fiscal ;
et des banques contre tout risque de poursuite – absence d’échanges de renseignements fiscaux
judiciaire. Le secret bancaire inventé par les avec d’autres États.
Suisses devient un moyen d’échapper aux inves- La liste noire, qui est censée regrouper les
tigations de la justice, notamment en matière de pays ayant des règles fiscales préjudiciables à
criminalité financière. l’économie mondiale, a toutefois été rapidement
Après la Seconde Guerre mondiale, de réduite pour des raisons diplomatiques. La liste
nombreux pays sans ressources naturelles ni grise est composée des pays qui se sont engagés
industries bénéficient d’une manne financière à respecter les normes fiscales internationales
importante grâce à l’émergence de la pratique et qui ont signé moins de 12 accords bilatéraux
des pavillons de complaisance, à l’élargisse- avec d’autres membres de l’OCDE. Enfin, la liste
ment du secret bancaire et au développement blanche recense par défaut tous les autres pays,
de l’ingénierie fiscale et financière internatio- c’est-à-dire les bons élèves respectueux des règles.
nale. Cette dernière crée des produits finan- Par la suite, le Fonds monétaire interna-
ciers novateurs qui respectent les règles et lois tional (FMI) et le Groupe d’action financière
juridiques et fiscales, mais permettent aussi, (GAFI 3), puis l’Union européenne et la France
grâce à des montages élaborés, de maximiser les ont proposé leurs propres définitions pour
bénéfices des sociétés ou des riches clients. Avec composer les listes. À la fin de l’année 2025,
l’augmentation généralisée des impôts dans le onze territoires figurent sur la liste européenne
monde, ces nouveaux territoires exempts de des juridictions fiscales non coopératives, autant
fiscalité rigoureuse ont pu se développer rapide- sur la liste française (voir carte ci-contre).
ment. Aujourd’hui, de petites îles comme les
Bahamas ou les Caïmans figurent parmi les cinq Comment les paradis fiscaux
premières places financières mondiales. fonctionnent-ils ?
Quant au pavillon de complaisance, il L’image d’Épinal de l’île paradisiaque sans
consiste pour une juridiction à accorder à des impôt n’est pas totalement fausse. Le paradis
navires étrangers une nationalité sans rapport fiscal stricto sensu, que l’on rencontre pour une
avec l’activité même du bateau. Dénommé aussi large part dans les Caraïbes, propose en effet un
« pavillon de libre immatriculation », il est, selon taux d’imposition sur les sociétés et les revenus
la Fédération internationale des ouvriers du trans- nul ou quasi nul. Mais ces territoires offrent
port (ITF), « le pavillon d’un navire pour lequel aussi d’autres particularités intéressantes pour
la propriété réelle et le contrôle se situent dans les fraudeurs.
un pays autre que celui du pavillon sous lequel il L’aspect fiscal très attrayant se double
est immatriculé ». Cette nationalité, en quelque souvent du privilège bancaire, autrement dit
sorte fictive, permet à l’armateur de contourner
les lois de son propre pays et de bénéficier, la 2
Éric Vernier, « Le levier financier des pavillons de complai-
plupart du temps, d’un laxisme arrangeant de la sance », Diplomatie, « Les grands dossiers », no 55, février-mars
2020, p. 28-29.
part des autorités locales. Elle lui offre un cadre 3
Créé en 1989 par le G7, cet organisme intergouvernemental lutte
fiscal avantageux et peu contraignant en termes contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme.
26 Questions internationales no 134 – Décembre 2025-janvier 2026