S.R.

M
Société anonyme
au capital de 32.000.000 dirhams
Siège social : Route d’El Jadida, KM 14, Commune rurale ouledAzzouz
Province de nouaceur

RAPPORT DE GESTION SUR LES OPERATIONS DE L’EXERCICE CLOS LE 31 DECEMBRE 2020

Mesdames, Messieurs,

Nous vous avons réunis en assemblée générale ordinaire annuelle en application des statuts et de la loi
sur les sociétés commerciales pour vous rendre compte de l'activité de la société au cours de l'exercice
clos le 31 Décembre 2020, des résultats de cette activité et des perspectives d'avenir, et soumettre à
votre approbation le bilan et les états de synthèse dudit exercice. Ces comptes sont joints au présent
rapport.

Les convocations prescrites par la loi vous ont été régulièrement adressées et tous les documents et
pièces prévus par la réglementation en vigueur ont été tenus à votre disposition dans les délais impartis.

1. SITUATION ET ACTIVITE DE LA SOCIETE

L'exercice 2020 a été marquée par :

 Une croissance économique fortement négative de -7% durant l’exercice 2020 due à la
pandémie COVID 19 qui a mis un grand frein à l’économie mondiale et nationale.
 Les marchés dans lesquels évolue SRM ont connu les variations suivantes :
o Marché de l’industrie en forte baisse et notamment les activités automobile, logistique,
et industrie lourde. Nous avons néanmoins noté une bonne performance des secteurs
agro-alimentaire et pharmaceutique mais insuffisants au niveau de l’ensemble du tissu
industriel
o Marché du BTP en constante morosité depuis plusieurs années. Les effets de la
pandémie n’ont fait qu’aggraver une situation déjà alarmante.
 Dans le contexte de cette pandémie, nous avons pris un certain nombre de mesure de réduction
des charges pour accompagner la baisse de nos revenus. Dance ce sens, nous avons procédé à
quelques licenciements notamment dans la population back office mas nous avons également
instauré le chômage partiel pour la population commerciale et back office à raison de 20% dt
temps de travail légal et avons pu apurer un grand nombre de jours de congés.
 L’exercice 2020 a été également marqué par un focus de notre part à la gestion de notre cash.
Nous avons pris des mesures de plafonnement des crédit octroyés à nos clients ainsi que le
blocage systématique des comptes clients en cas de non-paiement des factures échues. Nous
avons également considérablement réduit nos stocks.

Rapport de gestion : Clôture Exercice 2020.

  Bonnes performances de l’activité portuaire qui a continué à progresser malgré la crise liée à la
pandémie.
 L’année 2020 a été également marquée par une bonne performance des activités pièces de
rechange et de service après-vente mais uniquement sur la division industrie. Par contre la
division BTP a subi une forte contre-performance.

Dans ce contexte, notre chiffre d’affaires a connu une baisse de 31% pour s’établir en 2020 à 247 938
KDhs contre 361 306 KDhs en 2019.

La marge brute produite en 2020 a baissé de 14% pour s’établir à 76 386 KDhs contre 89 165 KDhs en
2019.

Une analyse plus détaillée par divisions nous permettra d’apprécier plus amplement les résultats qui
vous sont présentés.

Division Industrie

Chiffre d’affaires : 187 710 Kdhs

Marge brute : 61 848 Kdhs

Au cours de cet exercice, le chiffre d’affairess de la division industrie a connu une baisse par rapport à
2019 de l’ordre de 9% la marge brute fortement augmenté de 13%

I- Activité machines

Le chiffre d’affairess machines a connu une baisse de 15% par rapport à l’exercice dernier pour s’établir
à une valeur de 113 990 KDH. Cette baisse est essentiellement expliquée par la baisse du marché du
chariot élévateur de l’ordre de 28% principalement lié à la crise engendrée par la pandémie COVID19.
En effet, plusieurs projets d’acquisition de nos clients ont été reportés, voire annulées, préférant
maintenir leur ancien parc avec des remises en état.
Concernant les autres activités de la division, le rayonnage a connu également une année de morosité
avec prés de 8 MDH de CA contre 14 MDH l’exercice dernier, le Chiffre d’affairess du département
énergie a connu une légère amélioration mais le marché a connu une tendance baissière.

La marge brute machine a connu une baisse identique à celle du chiffre d’affairess par rapport à
l’exercice dernier soit -15%.

II- Activité pièces de rechange

L’activité pièces de rechange a connu pour sa part une bonne performance en 2020. Le chiffre d’affairess
a ainsi enregistré une hausse de 9% pour s’établir à 37 150 KDH, à contrario la marge brute a connu une
baisse de 11%. La baisse du taux de MB est essentiellement expliquée d’une part par la part du
département portuaire dans le chiffre d’affairess qui est passé de 35% à 50%, le taux de MB pratiqué
dans le marché portuaire très concurrentiel étant faible que la moyenne de al division, et d’autre part une
baisse également du taux de MB de manutention expliquée par la réalisation de certaines affaires à
volume important mais à faible taux de marge

III- Activité Service Après-Vente

Le chiffre d’affairess Service après-vente a connu une légère augmentation rapport à l’exercice dernier
pour s’établir à une valeur de 36 500 KDH et ce malgré les restrictions de déplacement chez les clients
suite aux mesures sanitaires due à la pandémie, ce qui dénote n’une très bonne performance.

Rapport de gestion : Clôture Exercice 2020.

En conclusion, la division industrie a réalisé une très bonne performance durant l’année 2020 car malgré
la baisse du marché et toutes les contraintes liées à la pandémie les résultats n’ont pas baissé.

Division BTP

Chiffre d’affaires : 56 630 Kdh

Marge brute : 14 538 Kdh

Au cours de l’exercice 2020, le Chiffre d’affairess de la division a connu une très forte baisse de 61%,
et une marge brute à régression 48% en comparaison de l’exercice dernier.

I- Activité machines

Le chiffre d’affaires a connu une chute importante passant de 104 300 KDhs en 2019 à 33 940 KDhs en
2020, et une régression de la MB de 53%, passant de 9 900 KDhs en 2019 à 4 650 KDhs en 2020.
Cette situation est principalement expliquée d’une part par la crise de la pandémie COVID 19 qui a
quasi gelé les investissements en équipement BTP de nos clients mais également et à moindre mesure
une déficience interne dans la couverture du marché.

II- Activité Pièces de Rechange

L’activité Pièces de rechange est également en fort retrait par rapport à l’exercice dernier, ainsi le chiffre
d’affaires a régressé de 55% le Chiffre d’affaires s’établir à 17,9 millions de dirhams contre 40 millions
de dirhams en 2019, la marge brute en baisse de la même proportion passant de 11,2 millions en 2019 à
6,1millions en 2020.

L’explication essentielle est que les machines étant en arrêt de chantier, leur maintenance est donc
l’achat de pièces de rechange n’est plus nécessaires pour les clients.

III- Le Service Apres Vente

Le chiffre d’affaires 2020 dans le service après-vente est en recul de 24% pour s’établir à 7,8 millions
de Dhs, contre 10,2 millions en 2019, respectant ainsi la logique de baisse de la pièce de rechange et
ayant la même explication.

En conclusion, la division BTP a subi de plein fouet la crise de la pandémie avec un impact significatif
sur les résultats de la division

2. RESULTATS ECONOMIQUES ET FINANCIERS

Au titre de l'exercice clos le 31 Décembre 2020 :

 Le chiffre d’affairess s'est élevé à 247 938 KDhs contre 361 306 KDhs au titre de l'exercice
précédent ;
 Le total des produits d'exploitation s'élève à 252 088 KDhs contre 368 630 KDhs au titre de
l'exercice précédent ;
 Les charges d'exploitation de l'exercice se sont élevées à 242 948 KDhs contre 354 136 KDhs
au titre de l'exercice précédent.
 Le résultat d'exploitation ressort à 9 139 KDhs contre 14 494KDhs au titre de l'exercice
précédent.

Rapport de gestion : Clôture Exercice 2020.

  Compte tenu d'un résultat financier de -6 787 KDhs contre -6 756 KDhs au titre de l'exercice
précédent, le résultat courant de l'exercice ressort à 2 352 KDhs contre 7 738 KDhs pour
l'exercice précédent.
 Compte tenu du résultat non courant de 3 975 kDhs contre -460 KDhs au titre de l'exercice
précédent, le résultat de l'exercice se solde par un bénéfice avant impôt de 6 327 KDhs contre
un montant de 7 278 KDhs au titre de l'exercice précédent.
 Au 31 décembre 2020, le total du bilan de la société s'élevait à 342 996 KDhs contre 372 814
KDhs pour l'exercice précédent.

3. PRESENTATION DES ETATS DE SYNTHESE

Les états de synthèse de l'exercice clos le 31 décembre 2020 que nous soumettons à votre approbation
ont été établis conformément aux règles de présentation et aux méthodes d'évaluation prévues par la
réglementation en vigueur.

Les règles de présentation et les méthodes d'évaluation retenues sont identiques à celles de l'exercice
précédent.

4. RAPPEL DES DIVIDENDES DISTRIBUES

Nous vous rappelons que les sommes distribuées à titre de dividendes, pour les 4 exercices précédents,
ont été les suivantes :

 2016 : 3 200 000 dirhams

 2017 : 4 160 000 dirhams
 2018 : néant
 2019 : néant

5. SITUATION DE LA SOCIETE A LA DATE DU PRESENT RAPPORT

A fin mars 2021, le chiffre d’affaires est en augmentation de 29% par rapport à l’exercice, il enregistre
un montant de 39 300 KDhs.

6. PERSPECTIVES

 Situation du Marché

Au premier trimestre 2021, et concernant la division industrie, le marché montre des signes forts de
reprise. En effet, le marché du chariot élévateur a augmenté de prés de 87% selon les statistiques reçues
de la part de notre fabriquant. Il en est de même dans le marché de l’Energie, où le nombre de
consultations et de prises de commande est en progression par rapport à l’exercice dernier.
Le marché du BTP connait également une croissance au vu du nombre d’offres et de prises de commande
mais reste assez bas par rapport à son potentiel.

 Perspectives

Dans ce contexte, nous prévoyons une hausse du CA SRM de l’ordre de 38% par rapport à l’exercice
dernier
Division industrie : hausse de 11% par rapport à 2020
Division BTP : hausse de 110 % rapport à 2020, augmentation significative main cohérente vu la baisse
spectaculaire en 2020.

Rapport de gestion : Clôture Exercice 2020.

Ainsi, nous avons pris un certain nombre de mesures permettant la réduction des charges qui devraient

Notre focus sur le cash reste inchangé en 2021, à travers :

- Maintien de notre politique de suspension des comptes en cas de dépassement des échéances ou
du plafond de solvabilité accordés et une politique agressive dans le recouvrement auprès des
clients.
- Maintien du suivi rigoureux du niveau de nos stocks.

7. SITUATION DES MANDATS DES ADMINISTRATEURS

Aucun mandat n’est à renouveler

8. SITUATION DES MANDATS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

Le cabinet Fidaroc Grant Thornton représenté par M Faiçal MEKOUAR et Cooper Audit Maroc sont
les commissaires aux comptes de la société SRM.

9. SITUATION DES CREANCES ET DES DETTES.

Nous vous soumettons la situation des créances :

En K MAD Solde Non Echu < 30 J < 60 J < 90 J < 120 J > 120 J
Créances Clients Externes 95 465 29 979 20 967 4 908 3 616 4 873 31 121
Créances Intergroupes 102 745 586 2 289 3 219 2 849 3 291 90 512
Totaux 198 210 30 565 23 256 8 127 6 465 8 164 121 633

Nous vous soumettons la situation des dettes :

En K MAD Solde Non Echu < 30 J < 60 J < 90 J < 120 J > 120 J
Dettes Fournisseurs Externes 46 800 28 629 9 538 1 605 858 52 6 118
Dettes Intergroupes 2 815 853 771 1 186 2 1 2
Totaux 49 615 29 482 10 309 2 791 860 53 6 120

En application de la loi N° 32-10 complétant la loi n° 15-95 formant code de commerce publiée le 06
octobre 2011 et son décret d’application n° 2-12-170 du 30 juillet 2012, nous signalons que l’examen
de notre compte fournisseurs et clients au titre de l’exercice 2016 ne laisse apparaitre aucun retard
significatif par rapport aux délais contractuels convenus. Par conséquent, la société n’est pas exposé au
risque de facturation des pénalités de retard objet de la dite loi N° 32-10.

Nous espérons que ce qui précède recevra votre agrément et que vous voudrez bien voter les résolutions
qui vous sont soumises.

Le conseil d'administration
Eric LEFORT

Rapport de gestion : Clôture Exercice 2020.

 SOCIETE DE REALISATIONS MECANIQUES
Société anonyme au capital de 32 000 000 dirhams
Siège social : Route d’El Jadida Km 14 Route Nationale n°1

RÉSULTATS FINANCIERS AU 31 DÉCEMBRE 2020

Le Conseil d’Administration de S.R.M, S.A. s’est réuni le Mercredi 26 mars 2021 à 9h, de clients à surseoir à leurs décisions d’investissements en équipements et le confine-
sous la présidence de Monsieur Eric Lefort, pour arrêter les comptes de l’exercice 2020. ment globale puis partiel a réduit fortement le chiffre d’affaires en pièces de rechange et
Le chiffre d’affaires arrêté est de 247 939 K MAD, soit une baisse de 31% comparé services.
l’exercice 2019, En ajustant très rapidement la structure de l’entreprise, et en faisant appel à la réduction
Le résultat d’exploitation de l’exercice 2020 a été arrêté à 9 140 MAD, soit une diminu- du temps de travail, ainsi qu’en déployant une politique très agressive de réduction des
tion de 37% comparé à l’exercice 2019 coûts, l’entreprise a pu limiter l’impact de la crise sanitaire, tout en maintenant sa capacité
Le résultat net de l’exercice est arrêté à 3 840 MAD, soit une diminution de 27% comparé de rebondir lors de la reprise attendue mi-2021.
à l’exercice 2019. Le Conseil d’Administration a décidé de soumettre les comptes à l’approbation de la
L’importante baisse de notre chiffre d’affaires est essentiellement due à l’impact de la prochaine Assemblée Générale Ordinaire. La date de cette Assemblée est prévue pour le
crise sanitaire sur nos activités, car le manque de visibilité économique a amené beaucoup 17 juin 2021 à 9h00, au siège de la société.
«Cette publication sera insérée sur notre site Internet»
z BILAN (ACTIF) Exercice Clos au : 31/12/2020
z BILAN (PASSIF) Exercice Clos au : 31/12/2020
AMORTISSEMENTS
ELEMENTS BRUT NET AU 31/12/2020 NET AU 31/12/2019 ELEMENTS NET AU 31/12/2020 NET AU 31/12/2019
ET PROVISIONS

IMMOBILISATION EN NON VALEURS

Total des capitaux propres (A) 170 770 683,60 166 930 618,90
Frais préliminaires
Charges à répartir sur plusieurs exercices Capital social ou personnel (1) 32 000 000,00 32 000 000,00
Primes de remboursement des obligations Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 119 222,97 31 541,22 87 681,75 1 167,25 Moins : Capital appelé 32 000 000,00 32 000 000,00
Immobilisations en recherche et développement
Moins : Dont versé 32 000 000,00 32 000 000,00
Brevets, marques, droits et valeurs similaires 119 222,97 31 541,22 87 681,75 1 167,25
Prime d'émission, de fusion, d'apport 20 300 000,00 20 300 000,00
Fonds commercial
Autres immobilisations incorporelles
Ecarts de réévaluation
IMMOBILISATIONS CORPORELLES 9 373 393,48 8 774 379,70 599 013,78 787 466,02 Réserve légale 3 200 000,00 3 200 000,00
Terrains Autres réserves
ACTIF IMMOBILISE

Constructions 1 199 181,39 1 199 181,39 Report à nouveau (2) 111 430 618,90 106 152 662,95
Installations techniques, matériel et outillage 5 159 680,64 4 857 479,73 302 200,91 507 957,36
Résultats nets en instance d'affectation (2)
Matériel de transport 273 127,43 217 566,50 55 560,93 115 495,13
Résultat net de l'exercice (2) 3 840 064,70 5 277 955,95
FINANCEMENT PERMANENT
Mobilier, Matériel de bureau et aménagement divers 2 741 404,02 2 500 152,08 241 251,94 164 013,53
Autres immobilisations corporelles Capitaux propres assimilés (B)
Immobilisations corporelles en cours Subvention d'investissement
IMMOBILISATIONS FINANCIERES 3 064 636,09 3 064 636,09 3 064 636,09 Provisions réglementées
Prêts immobilisés
Provisions pour amortissements dérogatoires
Autres créances financières 3 064 636,09 3 064 636,09 3 064 636,09
Provisions pour plus-values en instance d'affectation
Titres de participation
Autres titres immobilisés
Provisions pour investissements
ECARTS DE CONVERSION ACTIF Provisions pour acquisition et construction de logement
Diminution des créances immobilisées Autres provisions réglementées
Augmentations des dettes de financement Dettes de financement (C) 33 751 093,29 34 353 679,75
TOTAL I (A+B+C+D+E) 12 557 252,54 8 805 920,92 3 751 331,62 3 853 269,36
Emprunts obligataires
Stocks 64 546 622,71 19 005 492,00 45 541 130,71 39 088 099,11
Autres dettes de financement 33 751 093,29 34 353 679,75
Marchandises 31 152 681,00 1 068 293,70 30 084 387,30 22 339 118,68
Matières et fournitures consommables 31 263 031,00 17 790 807,58 13 472 223,42 14 768 413,42 Provisions durables pour risques et charges (D)
Produits en cours 2 130 910,71 146 390,72 1 984 519,99 1 980 567,01 Provisions pour risques
Produits intermédiaires et produits résiduels Provisions pour charges
Produits finis Ecarts de conversion-passif (E)
ACTIF CIRCULANT

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT 269 742 171,19 7 247 142,13 262 495 029,06 328 986 528,20
Augmentation des créances immobilisées
Fournis. débiteurs, avances et acomptes 8 350 784,26 1 250 127,96 7 100 656,30 7 909 039,13
Diminution des dettes de financement
Clients et comptes rattachés 208 269 798,64 5 997 014,17 202 272 784,47 269 547 059,90
Personnel 675 478,96 675 478,96 728 489,88 TOTAL I (A+B+C+D+E) 204 521 776,89 201 284 298,65
Etat 5 745 047,11 5 745 047,11 7 102 092,37 Dettes du passif circulant (F) 54 443 334,35 83 674 638,25
Comptes d'associés Fournisseurs et comptes rattachés 19 870 886,71 69 442 409,97
Autres débiteurs 46 701 062,22 46 701 062,22 43 698 511,91
Clients créditeurs, avances et acomptes 1 331 313,72 7 137 940,49
Comptes de régularisation - Actif 1 335,01
Personnel 1 907 341,17 1 517 558,22
PASSIF CIRCULANT

TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT

ECARTS DE CONVERSION - ACTIF 741 377,55 741 377,55 663 229,44 Organismes sociaux 1 266 701,84 1 362 774,63
TOTAL II (F+G+H+I) 335 030 171,45 26 252 634,13 308 777 537,32 368 737 856,75 Etat 2 496 796,87 2 754 626,64
Trésorerie-Actif 30 467 683,88 30 467 683,88 1 068 064,50 Comptes d'associés 11 679 350,00
TRESORERIE

Chèques et valeurs à encaisser 1 335,33 Autres créanciers 15 768 572,12 151 201,80
Banques, T.G et C.C.P 3 440 129,24 3 440 129,24 1 015 122,56
Comptes de régularisation passif 122 371,92 1 308 126,50
Caisse, Régie d'avances et accréditifs 27 027 554,64 27 027 554,64 51 606,61
TOTAL III 30 467 683,88 30 467 683,88 1 068 064,50
Autres provisions pour risques et charges (G) 2 335 607,49 3 344 980,44
TOTAL GENERAL I+II+III 378 055 107,87 35 058 555,05 342 996 552,82 373 659 190,61 Ecarts de conversion - passif (Eléments circulants) (H) 350 311,58 321 615,29
TOTAL II (F+G+H) 57 129 253,42 87 341 233,98

z COMPTES DE PRODUITS ET CHARGES (HORS TAXES) TRÉSORERIE - PASSIF 81 345 522,51 85 033 657,98
TRESORERIE

Crédits d'escompte 3 508 841,45 6 882 014,78

Exercice Clos au : 31/12/2020
Crédits de trésorerie 41 103 445,72 46 731 287,10
OPERATIONS OPERATIONS
Totaux Totaux Banques (soldes créditeurs) 36 733 235,34 31 420 356,10
MODELE NORMAL PROPRE A EXERCICE
L'EXERCICE 31/12/2020 31/12/2019 TOTAL III 81 345 522,51 85 033 657,98
PRECEDENT
TOTAL GENERAL I+II+III 342 996 552,82 373 659 190,61
I - PRODUITS D'EXPLOITATION 252 088 187,60 252 088 187,60 368 630 299,62 (1) Capital personnel débiteur
(2) Benifice (+) . Déficitaire (-)
Ventes de marchandises (en l'état) 247 022 277,02 247 022 277,02 358 621 542,43
Ventes de biens et services produits 916 405,79 916 405,79 2 684 793,69
Chiffre d'affaires 247 938 682,81 247 938 682,81 361 306 336,12 z COMPTES DE PRODUITS ET CHARGES (HORS TAXES) suite
Variations des stocks de produits (±) (1) -235 430,69 -235 430,69 5 976,41
Exercice Clos au : 31/12/2020
Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même
OPERATIONS OPERATIONS
Subventions d'exploitation PROPRE A Totaux Totaux
MODELE NORMAL EXERCICE
31/12/2020 31/12/2019
EXPLOITATION

Autres produits d'exploitation L'EXERCICE PRECEDENT

Reprises d'exploitation; transferts de charges 4 384 935,48 4 384 935,48 7 317 987,09
TOTAL V 9 453 924,38 2 885,89 9 456 810,27 10 059 507,97
TOTAL I 252 088 187,60 252 088 187,60 368 630 299,62
VI - RESULTAT FINANCIER ( IV - V ) -6 784 315,77 -2 885,89 -6 787 201,66 -6 756 051,85
II - CHARGES D'EXPLOITATION 242 530 332,62 418 138,49 242 948 471,11 354 136 154,96
VII - RESULTAT COURANT ( III + V I) 2 773 539,21 -421 024,38 2 352 514,83 7 738 092,81
Achats revendus de marchandises (2) 171 061 911,03 171 061 911,03 272 147 307,09
VIII - PRODUITS NON COURANTS 204,33 4 936 005,47 4 936 209,80 25 491,94
Achats consommés de matières et de fournitures (2) 22 305 065,48 22 305 065,48 23 988 208,39
Produits des cessions d'immobilisations
Autres charges externes 14 790 149,75 418 138,49 15 208 288,24 18 595 982,51
Subventions d'équilibre
Impôts et taxes 384 612,72 384 612,72 385 338,74
Reprises sur subventions d'investissement
Charges de personnel 28 995 657,46 28 995 657,46 31 504 159,26
NON COURANT

Autres charges d'exploitation Autres produits non courants 204,33 4 936 005,47 4 936 209,80 25 491,94

Dotations d'exploitation 4 992 936,18 4 992 936,18 7 515 158,97 Reprises non courantes; transferts de charges

TOTAL II 242 530 332,62 418 138,49 242 948 471,11 354 136 154,96 TOTAL VIII 204,33 4 936 005,47 4 936 209,80 25 491,94
III - RESULTAT D'EXPLOITATION ( I - II ) 9 557 854,98 -418 138,49 9 139 716,49 14 494 144,66 IX - CHARGES NON COURANTES 635 595,44 325 646,49 961 241,93 485 372,80
IV - PRODUITS FINANCIERS 2 669 608,61 2 669 608,61 3 303 456,12 Valeurs nettes d'amort. des immo. cédées 94 884,58 94 884,58
Produits des titres de participation et autres titres immobilisés Subventions accordées
Gains de change 108 186,73 108 186,73 346 781,79 Autres charges non courantes 540 710,86 325 646,49 866 357,35 485 372,80
Intérêts et autres produits financiers 1 624 513,00 1 624 513,00 1 305 126,00 Dotations non courantes aux amortisements et aux provisions
TOTAL IX 635 595,44 325 646,49 961 241,93 485 372,80
FINANCIER

Reprises financières; transferts de charges 936 908,88 936 908,88 1 651 548,33
TOTAL IV 2 669 608,61 2 669 608,61 3 303 456,12 X - RESULTAT NON COURANT ( VIII- IX ) -635 391,11 4 610 358,98 3 974 967,87 -459 880,86
V - CHARGES FINANCIERES 9 453 924,38 2 885,89 9 456 810,27 10 059 507,97 XI - RESULTAT AVANT IMPOTS ( VII+ X ) 2 138 148,10 4 189 334,60 6 327 482,70 7 278 211,95
Charges d'intérêts 6 425 241,62 6 425 241,62 6 836 401,74 XII - IMPOTS SUR LES RESULTATS 2 208 334,00 279 084,00 2 487 418,00 2 000 256,00
Pertes de change 1 727 390,33 2 885,89 1 730 276,22 1 814 486,27 XIII - RESULTAT NET ( XI - XII ) -70 185,90 3 910 250,60 3 840 064,70 5 277 955,95
Autres charges financières 286 235,45 286 235,45 376 647,41 XIV - TOTAL DES PRODUITS ( I + IV + VIII ) 254 758 000,54 4 936 005,47 259 694 006,01 371 959 247,68
Dotations financières 1 015 056,98 1 015 056,98 1 031 972,55 XV - TOTAL DES CHARGES ( II + V + IX + XII ) 254 828 186,44 1 025 754,87 255 853 941,31 366 681 291,73
TOTAL V 9 453 924,38 2 885,89 9 456 810,27 10 059 507,97 XVI - RESULTAT NET ( XIV - XV ) -70 185,90 3 910 250,60 3 840 064,70 5 277 955,95
VI - RESULTAT FINANCIER ( IV - V ) -6 784 315,77 -2 885,89 -6 787 201,66 -6 756 051,85
1) Variation de stocks :stock final - stock initial ; augmentation (+) ; diminution (-)
VII - RESULTAT COURANT ( III + V I) 2 773 539,21 -421 024,38 2 352 514,83 7 738 092,81 2) Achats revendu ou consommés : achats -variation de stocks
z ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

Coopers Audit S.A

7, Boulevard Driss Slaoui 83, Avenue Hassan II
Casablanca 20 100 Casablanca

SOCIETE DE REALISATIONS MECANIQUES S.A.

Aux actionnaires de la comptables raisonnables au regard des circonstances.
SOCIETE DES REALISATIONS MECANIQUES S.A Lors de la préparation des états de synthèse, c’est à la direction qu’il incombe d’évaluer la capacité
Route d’El Jadida, Route Nationale N°1, KM 14 de la société à poursuivre son exploitation, de communiquer, le cas échéant, les questions relatives à
la continuité de l’exploitation et d’appliquer le principe comptable de continuité d’exploitation, sauf
Commune Ouled Azouz si la direction a l’intention de liquider la société ou de cesser son activité ou si aucune autre solution
réaliste ne s’offre à elle.
Province de Nouaceur
Il incombe aux responsables de la gouvernance de surveiller le processus d’information financière
de la société.
Rapport Général des commissaires aux comptes
Responsabilités de l’auditeur pour l’audit des états de synthèse
Exercice du 1er janvier au 31 décembre 2020
Notre responsabilité est d’exprimer une opinion sur ces états de synthèse sur la base de notre audit.
Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc.
Audit des états de synthèse
Nos objectifs sont d’obtenir l’assurance raisonnable que les états de synthèse pris dans leur ensemble
Opinion sont exempts d’anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs et de délivrer
Conformément à la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous avons effec- un rapport de l’auditeur contenant notre opinion. L’assurance raisonnable correspond à un niveau
tué l’audit des états de synthèse ci-joints de la SOCIETE DES REALISATIONS MECANIQUES élevé d’assurance, qui ne garantit toutefois pas qu’un audit réalisé conformément aux normes profes-
(SRM) S.A, comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l’état des soldes de gestion, le sionnelles permettra toujours de détecter toute anomalie significative qui pourrait exister. Les anoma-
tableau de financement et l’état des informations complémentaire (ETIC) relatifs à l’exercice clos le lies peuvent résulter de fraudes ou d’erreurs et elles sont considérées comme significatives lorsqu’il
31 décembre 2020. Ces états de synthèse font ressortir un montant de capitaux propres et assimilés de est raisonnable de s’attendre à ce que, individuellement ou collectivement, elles puissent influer sur
MAD 170.770.683,60 dont un bénéfice net de MAD 3.840.064,70. les décisions économiques que les utilisateurs des états de synthèse prennent en se fondant sur ceux-ci.

Ces états ont été arrêtés par votre Conseil d’administration tenu en date du 26 mars 2021, dans un Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc, nous exerçons
contexte évolutif de la crise sanitaire de l’épidémie de Covid-19, sur la base des éléments disponibles notre jugement professionnel et faisons preuve d’esprit critique tout au long de cet audit. En outre :
à cette date.
Nous certifions que les états de synthèse cités au premier paragraphe ci-dessus sont réguliers et sin- • n ous identifions et évaluons les risques que les états de synthèse comportent des anomalies signifi-
cères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des opérations de catives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs, concevons et mettons en œuvre des procé-
l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la SOCIETE DES REALISA- dures d’audit en réponse à ces risques, et réunissons des éléments probants suffisants et appropriés
TIONS MECANIQUES (SRM) S.A au 31 décembre 2020 conformément au référentiel comptable pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative résultant d’une
admis au Maroc. fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude
peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le
Fondement de l’opinion contournement du contrôle interne ;

Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Les responsabilités qui • n ous acquérons une compréhension des éléments du contrôle interne pertinents pour l’audit afin de
nous incombent en vertu de ces normes sont plus amplement décrites dans la section «Responsabi- concevoir des procédures d’audit appropriées aux circonstances, et non dans le but d’exprimer une
lités de l’auditeur» du présent rapport. Nous sommes indépendants de la société conformément aux opinion sur l’efficacité du contrôle interne de la société ;
règles de déontologie qui s’appliquent à l’audit des états de synthèse et nous nous sommes acquittés
des autres responsabilités déontologiques qui nous incombent selon ces règles. Nous estimons que • n ous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raison-
les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion nable des estimations comptables faites par la direction, de même que des informations y afférentes
d’audit. fournies par cette dernière ;

Questions clés de l’audit • n ous concluons quant au caractère approprié de l’utilisation par la direction du principe comptable
de continuité d’exploitation et, selon les éléments probants obtenus, quant à l’existence ou non
Les questions clés de l’audit sont les questions qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus d’une incertitude significative liée à des événements ou situations susceptibles de jeter un doute
importantes dans l’audit des états de synthèse de la période considérée. Ces questions ont été traitées important sur la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Si nous concluons à l’existence
dans le contexte de notre audit des états de synthèse pris dans leur ensemble et aux fins de la formation d’une incertitude significative, nous sommes tenus d’attirer l’attention des lecteurs de notre rapport
de notre opinion sur ceux-ci, et nous n’exprimons pas une opinion distincte sur ces questions. sur les informations fournies dans les états de synthèse au sujet de cette incertitude ou, si ces infor-
mations ne sont pas adéquates, d’exprimer une opinion modifiée. Nos conclusions s’appuient sur
Risque identifié Notre réponse les éléments probants obtenus jusqu’à la date de notre rapport. Des événements ou situations futurs
pourraient par ailleurs amener la société à cesser son exploitation ;
Dépréciation des créances clients Nos contrôles relatifs à la dépréciation des créances
Au 31 décembre 2020, les créances clients clients ont notamment consisté à : • n ous évaluons la présentation d’ensemble, la structure et le contenu des états de synthèse, y compris
s’élèvent à KMAD 202.273 représentant - Examiner la balance âgée ; les informations fournies dans les états de synthèse, et apprécions si les états de synthèse représen-
59% du total bilan de la société. -  Analyser les hypothèses utilisées dans tent les opérations et événements sous-jacents d’une manière propre à donner une image fidèle.
La provision pour dépréciation des l’estimation des perspectives de recouvrement
créances, qui s’élève à KMAD 5.997, fait des créances ; Nous communiquons aux responsables de la gouvernance notamment l’étendue et le calendrier pré-
l’objet d’une appréciation au cas par cas - Examiner avec la direction les raisons du retard de vus des travaux d’audit et nos constatations importantes, y compris toute déficience importante du
en fonction de l’ancienneté des créances, paiement de certaines créances et la pertinence contrôle interne que nous aurions relevée au cours de notre audit.
de l’historique de paiement et des risques des provisions associées en considérant, entre Vérifications et informations spécifiques
encourus. autres, les facteurs tels que les dépôts de garantie,
Nous avons procédé également aux vérifications spécifiques prévues par la loi.
Nous avons considéré ce sujet comme les plans de paiement négociés, l’historique de
un point clé de l’audit en raison de son paiement et les relations commerciales en cours
Casablanca, le 23 avril 2021
importance significative dans les comptes, entre ces clients et la société ;
de la diversité et du volume des opérations -  Analyser les paiements reçus en période
ainsi que du jugement nécessaire à subséquente pour les créances les plus
l’appréciation du caractère recouvrable significatives ; Les Commissaires aux Comptes
des créances. - Contrôler le calcul arithmétique de la provision.
FIDAROC GRANT THORNTON COOPERS AUDIT MAROC
Rapport de gestion
Nous nous sommes assurés de la concordance, des informations données dans le rapport de gestion
du Conseil d’administration destiné aux actionnaires avec les états de synthèse de la société, prévue
par la loi.
Responsabilités de la direction et des responsables de la gouvernance pour les états de synthèse Faïçal MEKOUAR Abdelaziz ALMECHATT
Associé Associé
La direction est responsable de l’établissement et de la présentation sincère de ces états de synthèse,
conformément au référentiel comptable admis au Maroc. Cette responsabilité comprend la concep-
tion, la mise en place et le suivi d’un contrôle interne relatif à l’établissement et la présentation des
états de synthèse ne comportant pas d’anomalie significative, ainsi que la détermination d’estimations
 Fidaroc

© Grant Thornton Coopers Audit S.A

SOCIETE DES REALISATIONS MECANIQUES S.A

Rapport Général des commissaires aux comptes

Exercice du 1°’ janvier au 31 décembre 2020

 Fidaroc

© GrantThornton Coopers Audit S.A

Aux actionnaires de la
SOCIETE DES REALISATIONS MECANIQUES S.A
Route d'El Jadida, Route Nationale N°1, KM 14
Commune Ouled Azouz
Province de Nouaceur

Rapport Général des commissaires aux comptes

Exercice du 1°’ janvier au 31 décembre 2020
Audit des états de synthèse

Opinion

Conformément à la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous avons effectué
l'audit des états de synthèse ci-joints de la SOCIETE DES REALISATIONS MECANIQUES (SRM) SA,
comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l’état des soldes de gestion, le tableau de
financement et l’état des informations complémentaire (ETIC) relatifs à l'exercice clos le 31 décembre
2020. Ces états de synthèse font ressortir un montant de capitaux propres et assimilés de MAD
170.770.683,60 dont un bénéfice net de MAD 3.840.064,70.

Ces états ont été arrêtés par votre Conseil d'administration tenu en date du 26 mars 2021, dans un
contexte évolutif de la crise sanitaire de l'épidémie de Covid-19, sur la base des éléments disponibles à
cette date.

Nous certifions que les états de synthèse cités au premier paragraphe ci-dessus sont réguliers et
sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des opérations de
l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la SOCIETE DES
REALISATIONS MECANIQUES (SRM) S.A au 31 décembre 2020 conformément au référentiel
comptable admis au Maroc.

Fondement de l'opinion

Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Les responsabilités qui
nous incombent en vertu de ces normes sont plus amplement décrites dans la section «
Responsabilités de l'auditeur » du présent rapport. Nous sommes indépendants de la société
conformément aux règles de déontologie qui s'appliquent à l'audit des états de synthèse et nous nous
sommes acquittés des autres responsabilités déontologiques qui nous incombent selon ces règles.
Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour
fonder notre opinion d'audit.
Questions clés de l’audit

Les questions clés de l'audit sont les questions qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus
importantes dans l'audit des états de synthèse de la période considérée. Ces questions ont été traitées
dans le contexte de notre audit des états de synthèse pris dans leur ensemble et aux fins de la
formation de notre opinion sur ceux-ci, et nous n’exprimons pas une opinion distincte sur ces questions.

Risque identifié Notre réponse

Dépréciation des créances clients Nos contrôles relatifs à la dépréciation des
Au 31 décembre 2020, les créances clients créances clients ont notamment consisté à :

s'élèvent à KMAD 202.273 représentant 59% du

total bilan de la société. -

-
Examiner
Analyser
la balance âgée
;
les hypothèses utilisées dans
La provision pour dépréciation des créances, qui l'estimation des perspectives de
s'élève à KMAD 5.997, fait l'objet d'une
appréciation au cas par cas en fonction de -
recouvrement des créances
;
Examiner avec la direction les raisons du
l'ancienneté des créances, de l'historique de retard de paiement de certaines créances et
paiement et des risques encourus. la pertinence des provisions associées en
considérant, entre autres, les facteurs tels
Nous avons considéré ce sujet comme un point que les dépôts de garantie, les plans de
clé de l'audit en raison de son importance paiement négociés, l'historique de paiement
significative dans les comptes, de la diversité et et les relations commerciales en cours entre
du volume des opérations ainsi que du jugement ces clients et la société ;

nécessaire à l'appréciation du caractère - Analyser les paiements reçus en période

recouvrable des créances. subséquente pour les créances les plus

-
significatives
Contrôler
;
le calcul arithmétique de la
provision.

Rapport de gestion

Nous nous sommes assurés de la concordance, des informations données dans le rapport de gestion
du Conseil d'administration destiné aux actionnaires avec les états de synthèse de la société, prévue
par la loi.

Responsabilités de la direction et des responsables de la gouvernance pour les états de

synthèse

La direction est responsable de l'établissement et de présentation sincère de ces états de synthèse,

la
conformément au référentiel comptable admis au Maroc. Cette responsabilité comprend la conception,
la mise en place et le suivi d'un contrôle interne relatif à l'établissement et la présentation des états de
synthèse ne comportant pas d'anomalie significative, ainsi que la détermination d'estimations
comptables raisonnables au regard des circonstances.
Lors de la préparation des états de synthèse, c'est à la direction qu'il incombe d'évaluer la capacité de
lasociété à poursuivre son exploitation, de communiquer, le cas échéant, les questions relatives à la
continuité de l'exploitation et d'appliquer le principe comptable de continuité d'exploitation, sauf si la
direction a l'intention de liquider la société ou de cesser son activité ou si aucune autre solution réaliste
ne s'offre à elle.

Il'incombe aux responsables de la gouvernance de surveiller le processus d'information financière de la

société.

Responsabilités de l’auditeur pour l’audit des états de synthèse

Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états de synthèse sur la base de notre audit.
Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc.

Nos objectifs sont d'obtenir l'assurance raisonnable que les états de synthèse pris dans leur ensemble
sont exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs et de délivrer un
rapport de l'auditeur contenant notre opinion. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé
d'assurance, qui ne garantit toutefois pas qu'un audit réalisé conformément aux normes
professionnelles permettra toujours de détecter toute anomalie significative qui pourrait exister. Les
anomalies peuvent résulter de fraudes ou d'erreurs et elles sont considérées comme significatives
lorsqu'il est raisonnable de s'attendre à ce que, individuellement ou collectivement, elles puissent influer
sur les décisions économiques que les utilisateurs des états de synthèse prennent en se fondant sur
ceux-ci.

Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc, nous exerçons
notre jugement professionnel et faisons preuve d'esprit critique tout au long de cet audit. En outre
:
"nous identifions et évaluons les risques que les états de synthèse comportent des anomalies
significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs, concevons et mettons en œuvre des
procédures d'audit en réponse à ces risques, et réunissons des éléments probants suffisants et
appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d'une anomalie significative
résultant d'une fraude est plus élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur,
car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses
déclarations ou le contournement du contrôle interne
;
"nous acquérons une compréhension des éléments du contrôle interne pertinents pour l'audit afin
de concevoir des procédures d'audit appropriées aux circonstances, et non dans le but d'exprimer
une opinion sur l'efficacité du contrôle interne de la société;

"nous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère

raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que des informations y
afférentes fournies par cette dernière ;

"nous concluons quant au caractère approprié de l’utilisation par ladirection du principe comptable
de continuité d'exploitation et, selon les éléments probants obtenus, quant à l'existence où non
d'une incertitude significative liée à des événements ou situations susceptibles de jeter un doute
important sur la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Si nous concluons à
 l'existence d'une incertitude significative, nous sommes tenus d'attirer l'attention des lecteurs de
notre rapport sur les informations fournies dans les états de synthèse au sujet de cette incertitude
ou, si ces informations ne sont pas adéquates, d'exprimer une opinion modifiée. Nos conclusions
s'appuient sur les éléments probants obtenus jusqu'à la date de notre rapport. Des événements ou
situations futurs pourraient par ailleurs amener la société à cesser son exploitation ;

" nous évaluons présentation d'ensemble, la structure et le contenu des états de synthèse, y
la
compris les informations fournies dans les états de synthèse, et apprécions si les états de
synthèse représentent les opérations et événements sous-jacents d'une manière propre à donner
une image fidèle.

Nous communiquons aux responsables de la gouvernance notamment l'étendue et le calendrier prévus

des travaux d'audit et nos constatations importantes, y compris toute déficience importante du contrôle
interne que nous aurions relevée au cours de notre audit.

Vérifications et informations spécifiques

Nous avons procédé également aux vérifications spécifiques prévues par la loi.
Casablanca, le 23 avril 2021

Les Commissaires aux Comptes

COOPERS AUDIT MAROC

:OOPERS AUDIT MAR C

Siège Social: 83 Avenye
Haïsan II

Casablanca ®
80522 42 1190 - Fax:0522 27 47 34
Faïçal MEKOUAR Abdelaziz ALMECHATT
( Associé Associé
 Fidaroc

© Grant Thornton Coopers Audit S.A

SOCIETE DES REALISATIONS MECANIQUES S.A

Rapport Spécial des commissaires aux comptes

Exercice du 1° janvier au 31 décembre 2020

 Fidaroc

© GrantThornton Coopers Audit S.A

Aux Actionnaires de la
SOCIETE DES REALISATIONS MECANIQUES S.A
Route d'El Jadida, Route Nationale N°1, KM 14

Commune Ouled Azouz

Province de Nouaceur

Rapport Spécial des commissaires aux comptes

Exercice du 1°’ janvier au 31 décembre 2020
En notre qualité de commissaires aux comptes de votre société, nous vous présentons notre rapport sur
les conventions réglementées conformément aux dispositions des articles 56 à 59 de la loi 17-95 telle
que modifiée et complétée.

Il
nous appartient de vous présenter les caractéristiques et les modalités essentielles des conventions
dont nous avons été avisées par le président du Conseil d'Administration ou que nous aurions
découvertes à l'occasion de notre mission, sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et leur bien-fondé,
ni à rechercher l'existence d'autres conventions. || vous appartient, selon la loi ci-dessus, de vous
prononcer sur leur approbation.

Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimées nécessaires au regard des normes
de la profession au Maroc. Ces diligences ont consisté à vérifier la concordance des informations qui
nous ont été communiquées avec les documents de base dont elles sont issues.

1. CONVENTIONS CONCLUES AU COURS DE L’EXERCICE

Conventions non préalablement autorisées par votre Conseil d'Administration

1.1 Convention tacite d'avance en compte courant conclue avec la société Groupe PREMIUM

Parties concernées

e
GROUPE PREMIUM est leprincipal actionnaire
Monsieur Eric LEFORT, administrateur
; :
e Monsieur Richard ROBELIN, administrateur.

Nature des conventions

Au cours de l'exercice 2020, la société Groupe PREMIUM a accordé à la société SRM une avance en
compte courant de KMAD 11.679.

Modalités essentielles

Cette avance n'est pas rémunérée et n’a pas fait l'objet de remboursement au 31 décembre 2020.
1.2 Convention tacite d’avances de trésorerie conclue avec la société PREMIUM OFFSHORE

Parties concernées

°_
GROUPE PREMIUM est le principal actionnaire ;

e
Monsieur Eric LEFORT, administrateur
Monsieur Richard ROBELIN, administrateur.
:
Nature des conventions

Au cours de l'exercice 2020, la société PREMIUM OFFSHORE a accordé à la société SRM des avances
en trésorerie totalisant KMAD 15.108.

Modalités essentielles

Ces avances, non encore remboursées au 31 décembre 2020, sont rémunérées au taux annuel de 3,23%
hors taxes. La charge d'intérêt comptabilisée par SRM s'élève à KMAD 135 hors taxes titre de l'exercice.
au

2. CONVENTIONS CONCLUES AU COURS DES EXERCICES ANTERIEURS ET DONT

L'EXECUTION S’EST POURSUVIE DURANT L’'EXERCICE

2.1 Convention tacite de prestation de service conclue avec la société Groupe PREMIUM

Parties concernées

e GROUPE PREMIUM est le principal actionnaire :

s
Monsieur Eric LEFORT, administrateur
Monsieur Richard ROBELIN, administrateur.
;
Nature de la convention

Il
s'agit de prestations de service facturées par GROUPE PREMIUM à la société SRM portant sur la
refacturation d'une quote-part des charges communes engagées par GROUPE PREMIUM.

Modalités essentielles

Aucours de l'exercice 2020, la

société GROUPE PREMIUM refacturé des frais de gestion à sa filiale
SRM pour un montant hors taxes de KMAD 15 170, totalement remboursé au 31 décembre 2020.

2.2 Convention tacite de prestation de service conclue avec la société SOCOPIM

Parties concernées

o GROUPE PREMIUM est le principal actionnaire ;

e
Monsieur Eric LEFORT, administrateur
Monsieur Richard ROBELIN, administrateur.
;
Nature de la convention

Il
s'agit de prestations de service facturées par la société SOCOPIM à la société SRM portant sur la
refacturation d'une quote-part des charges communes engagées par SOCOPIM.
 Modalités essentielles

22
Au cours de l'exercice 2020, la société SOCOPIM a refacturé des frais de gestion à sa filiale SRM pour
un montant hors taxes de KMAD 088.
5
Le montant des paiements effectués par la société SRM courant 2020 au titre de cette convention s'élève
à KMAD 4.945 TTC.
Au 31 décembre 2020, le solde de la dette due de la société SOCOPIM s'élève à KMAD 1.161.

2.3 Conventions d'avances de trésorerie conclues avec les sociétés du groupe

Parties concernées

e
GROUPE PREMIUM est
Monsieur Eric LEFORT, administrateur
le
principal actionnaire
;
;
e Monsieur Richard ROBELIN, administrateur.

Nature de la convention

La société SRM a accordée et reçu des avances de trésorerie aux/des différentes sociétés du groupe.
Ces avances sont rémunérées au taux annuel hors taxes de BAM +1% sauf pour AFIT pour laquelle le
taux s'établit à 6% hors taxes.

Modalités essentielles

Solde
Date Nature avance Montant Montant Intérêt
Société convention compte 31/12/2020 encaissé décaissé facturé HT
GROUPE PREMIUM 10/01/2019 Débiteur 28.049 - 1.500 851
AFIT 16/01/2019 Débiteur 12.726 - - 701
PREMIUM ACADEMY Non écrite Débiteur 354 - - 7
CCIC 16/01/2019 Débiteur 1.000 - - 31
IKIS 16/01/2019 Débiteur 43 - 8 1

LEOPOLD BERENGER| 11/01/2019 Débiteur 708 1.000 708 26

PREMIUM OFFSHORE Non écrite Débiteur 500 600 500 3
SOCOPIM Non écrite Créditeur - - 151 -
PREMIUM LOCATION Non écrite Créditeur - 100 100 -
PREMIUM LOCATION 16/01/2019 |Débiteur 100 500 600 4

Casablanca, le 23 avril 2021

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Les Commissaires aux Comptes

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