Sommaire

COMMUNIQUÉ DE PRESSE EN FRANÇAIS 4

COMMUNIQUÉ DE PRESSE EN ARABE 7

NORMES ET PRINCIPES COMPTABLES APPLIQUÉS PAR LE GROUPE 9

ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS IFRS 14

NOTES ET ANNEXES IFRS 16

RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES DES ÉTATS CONSOLIDÉS 28

COMPTES SOCIAUX AU 31 DÉCEMBRE 2019 29

RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES DES ÉTATS SOCIAUX 37

RAPPORT SPÉCIAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES 39

ÉTAT DES HONORAIRES VERSÉS AUX CONTRÔLEURS 50

RAPPORT DE GESTION 51

RAPPORT ESG 97
 RÉSULTATS CONSOLIDÉS AU 31 DÉCEMBRE 2020

CRÉDIT DU MAROC : DES RÉALISATIONS COMMERCIALES ET FINANCIÈRES

RÉSILIENTES DANS UN CONTEXTE DE CRISE INÉDITE
Une dynamique commerciale maintenue générant un bénéfice net part du groupe de 190,3 MDHS.
Le Conseil de Surveillance du Crédit du Maroc, présidé par Monsieur Ismaïl Fassi-Fihri, a examiné lors de sa séance du 25 février 2021, l’activité
et les comptes arrêtés au 31 décembre 2020 par le Directoire.

UN QUASI MAINTIEN DES ENCOURS CRÉDIT – ENCOURS CREDITS : -0,7%

ENCOURS CRÉDITS ENCOURS RESSOURCES
BILAN Les emplois clientèle du Crédit du Maroc enregistrent une baisse limitée de 0,7% à 43 897
44 199 43 897 44 525
43 806 millions de dirhams par rapport à l’exercice 2019.
En dépit du contexte de la crise actuelle, les crédits aux particuliers se montrent résistants
+1,6% en clôturant l’année 2020 avec des encours quasi-stables (-0,4%). Cette évolution est portée
-0,7%
principalement par les crédits à l’habitat dont l’encours s’accroît de 2,1%. En revanche, les
crédits à la consommation se replient de 9,3%.
Pour leur part, les crédits aux entreprises parviennent à limiter l’impact de la crise sanitaire
Déc. 2019 Déc. 2020 Déc. 2019 Déc. 2020 au cours de l’année 2020 en contenant leur baisse à 0,3% pour s’établir à 23 010 millions de
En millions de dirhams En millions de dirhams dirhams. Les crédits court terme s’accroissent de 10,1%, mais les crédits à l’équipement et les
encours de crédit-bail affichent un repli respectivement de 9,2% et de 9,4%, en lien avec le
CRÉDITS HABITAT CRÉDIT À LA CONSOMMATION report des projets d’investissement induit par la crise économique.
14 385 14 686
4 065
UNE ORIENTATION FAVORABLE DES RESSOURCES CLIENTÈLE - RESSOURCES
BILAN : +1,6%, RESSOURCES HORS BILAN : +12,2%
+2,1% 3 689
-9,3% S’agissant de la collecte clientèle, Crédit du Maroc génère des ressources bilan en
appréciation de 1,6% à 44 525 millions de dirhams comparativement à 2019. Cette
performance reflète l’épargne de précaution des particuliers et entreprises et se retrouve
essentiellement dans la hausse des comptes à vue de 5,7% et celle des comptes d’épargne
Déc. 2019 Déc. 2020 Déc. 2019 Déc. 2020
de 0,9%. Hors dépôts à terme qui enregistrent une baisse de 31,7%, la collecte bilan du Crédit
En millions de dirhams En millions de dirhams
du Maroc affiche une progression de 4,2%.
Pour leur part, les ressources hors bilan croissent de 12,2%, portées conjointement par
RESSOURCES À VUE RESSOURCES D’ÉPARGNE
l’évolution des OPCVM de 14,6% et de l’assurance vie de 7,8%.
31 001 9 906
29 330 9 822
UNE ACTIVITÉ BANCASSURANCE STABLE - PRIMES BANCASSURANCE NON VIE : +0,2%
+5,7% +0,9% En dépit d’une conjoncture économique difficile, les primes collectées en assurance non
vie parviennent à terminer l’année 2020 sur une hausse de 0,2% grâce à la diversification
de l’activité. Cette croissance découle, notamment, de la bonne tenue des branches assurance
des emprunteurs (+1,7%) et dommage (+2,8%). A contrario, la prévoyance et l’assistance
s’inscrivent en baisse de 4,5% et 6,4% respectivement.
Déc. 2019 Déc. 2020 Déc. 2019 Déc. 2020

En millions de dirhams En millions de dirhams UN PRODUIT NET BANCAIRE RÉSILIENT - PNB CONSOLIDÉ -0,9%
A fin 2020, le produit net bancaire (PNB) du Crédit du Maroc affiche un léger repli de 0,9%
PRODUIT NET BANCAIRE CHARGES D’EXPLOITATION pour s’établir à 2 381,3 millions de dirhams.
Cette baisse est imputable, principalement, à la marge sur commissions qui recule de 8,1%
2 403 1 320
2 381 1 292 pour atteindre 385,5 millions de dirhams. Cette évolution est liée notamment à la baisse des
flux en agence et des flux monétiques en lien avec le confinement et au recul de l’activité
-0,9% +2,2% import/export.
La marge nette d’intérêt s’élève à 1 859,6 millions de dirhams, soit une augmentation de
0,3% par rapport à l’exercice 2019. Cette croissance est portée par la bonne orientation des
capitaux gérés et l’optimisation du coût de la ressource.
Déc. 2019 Juin 2020 Déc. 2019 Déc. 2020
Le résultat des opérations de marché enregistre une progression de 5,4% pour atteindre 226,3
En millions de dirhams En millions de dirhams millions de dirhams grâce à la bonne tenue de l’activité change.
Sur le seul quatrième trimestre, le Produit net bancaire se situe à 607,4 millions de dirhams RÉSULTAT BRUT COÛT DU RISQUE
en léger repli de 1,6% avec l’impact négatif de la crise sanitaire sur la marge sur commission. D’EXPLOITATION
Cette dernière est en effet en baisse de 8,9% notamment en raison du recul de l’activité 1 111
1 061
économique. Le PNB s’est néanmoins maintenu grâce à la bonne performance des résultats 722
des activités de marché qui évoluent de 36,5% portés par les activités de change. -4,5%
+124,7%
De leur côté, les filiales du groupe Crédit du Maroc affichent un PNB global de 177,2 millions 321

de dirhams, en accroissement de 3,0% par rapport à l’année 2019.

UN RÉSULTAT BRUT D’EXPLOITATION EN HAUSSE DE +3,1% HORS DON AU FONDS Déc. 2019 Déc. 2020 Déc. 2019 Déc. 2020
SPÉCIAL POUR LA GESTION DU COVID-19 - RBE CONSOLIDÉ -4,5% En millions de dirhams En millions de dirhams
Le résultat brut d’exploitation se situe à 1 061,2 millions de dirhams en retrait de 4,5%
par rapport à l’exercice 2019. Ce recul s’explique par la hausse des charges générales RÉSULTAT NET RATIO DE SOLVABILITÉ
d’exploitation qui reste limitée à 2,2% tenant compte du don du Crédit du Maroc au fonds PART DU GROUPE
spécial pour la gestion du Covid-19 (85 millions de dirhams). 509 14,73%
14,96%

Le coefficient d’exploitation s’accroît de 53,8% à fin 2019 à 55,4%, soit une hausse de +166
-62,6% min 12%
points de base. Retraité du don, le coefficient d’exploitation ressort à 51,9%, en amélioration
190
de 190 points de base par rapport à 2019.
Sur le volet des investissements, Crédit du Maroc a engagé sur l’année 2020 un montant total
de 344,3 millions de dirhams, porté pour l’essentiel par les projets IT et le projet du nouveau Déc. 2019 Déc. 2020 Déc. 2019 Déc. 2020
siège « Les Arènes». En millions de dirhams En millions de dirhams

UN COÛT DU RISQUE TENANT COMPTE DES IMPACTS DE LA CRISE – COÛT DU

RISQUE +124,7% - TAUX DE COUVERTURE 93,4%
Crédit du Maroc a mis en place, à partir du troisième
Le coût du risque consolidé enregistre à fin 2020 une augmentation de 124,7% à 721,7 trimestre 2020, un plan d’actions adapté pour accompagner
millions de dirhams, soit une hausse annuelle du taux de coût du risque de 90 points de ses clients particuliers, professionnels et entreprises dans la
base à 164 points de base Cette hausse provient, essentiellement, de l’intégration des réalisation de leurs projets et a ainsi contribué à la relance
impacts de la crise Covid-19 dont une part significative de provisionnement des encours de la consommation des ménages et de la production des
sains. Grâce à sa politique prudente de provisionnement, Crédit du Maroc voit son taux de entreprises. Dans ce cadre, les entreprises touchées par la
couverture s’accroître de 2,6 points de pourcentage à 93,4%. crise ont pu bénéficier du report du règlement des échéances
des crédits moyen terme et leasing et des nouveaux produits
UN BÉNÉFICE NET PART DU GROUPE DE 190,3 MDH entrant dans le dispositif de la Société nationale de garantie
Au final, le résultat net part du groupe s’établit à 190,3 millions de dirhams, en baisse et de financement de l’entreprise (ex Caisse Centrale de
annuelle de 62,6%. Garantie).
La banque a également consolidé son engagement dans le
UNE STRUCTURE FINANCIÈRE SOLIDE - RATIO DE SOLVABILITÉ 14,96% / LCR 206,3%
cadre du programme intégré d’appui et de financement des
Au titre de l’année 2020, les fonds propres du Crédit du Maroc s’élèvent à 6 534 millions de entreprises, lancé suite aux Hautes Orientations Royales et
dirhams. Les ratios de solvabilité et de Core Tier 1 atteignent respectivement 14,96% et 11,91%, baptisé Intelaka, pour accompagner les porteurs de projets.
en hausse de 0,23 point de pourcentage et 0,41 point de pourcentage par rapport à 2019. Pour renforcer cette dynamique, Crédit du Maroc a optimisé le
Le ratio de liquidité s’établit quant à lui à 206,3%. parcours client, poursuivi les animations terrain et signé des
Le niveau élevé de ces ratios reflète la solidité financière du Crédit du Maroc. conventions de partenariat avec des réseaux et incubateurs
L’endettement du Crédit du Maroc ressort à 2 070,9 millions de dirhams, en recul de 2,6% parmi lesquels le Réseau Entreprendre Maroc.
par rapport à 2019. Cette légère baisse est due à un recours moins prononcé aux emprunts Sur le plan sociétal, Crédit du Maroc a intégré « Global
financiers en devises qui baissent de 15,3%. Compact », la plus importante initiative internationale
d’engagement volontaire en matière de développement
UNE ANNÉE 2020 MARQUÉE PAR DES RÉALISATIONS SIGNIFICATIVES DU PLAN durable. Cette adhésion vient confirmer l’engagement du
STRATÉGIQUE MALGRÉ LES IMPACTS DE LA CRISE SANITAIRE Crédit du Maroc pour une croissance durable et vise à inciter
Pendant l’année 2020, marquée par le contexte inédit de la crise sanitaire, Crédit du Maroc les entreprises et organisations à s’engager et à promouvoir
a confirmé son engagement en tant qu’acteur économique responsable et s’est mobilisé dix principes relatifs au respect des droits humains, aux
pour préserver la santé de ses collaborateurs, accompagner ses clients en proximité et normes internationales du travail, à l’environnement et à la
continuer à agir dans l’intérêt de la société. En cohérence avec le plan de relance national, lutte contre la corruption. Ainsi, Crédit du Maroc confirme son

LIVRET FINANCIER 2020 - CRÉDIT DU MAROC 3

LIVRET FINANCIER 2020 - CRÉDIT DU MAROC 5

engagement sociétal et son implication dans la construction d’un environnement à celles des collaborateurs avec notamment le déploiement de nouveaux
éthique et responsable des affaires. outils collaboratifs.
Malgré le contexte de crise sanitaire, Crédit du Maroc a poursuivi la mise en
œuvre de son plan stratégique « Tajdid 2022 » et a réalisé une avancée majeure COMPTES SOCIAUX
dans la transformation de ses quatre fondations : Au niveau des comptes sociaux, le produit net bancaire ressort à 2 246,0
- La poursuite de la construction du nouveau siège « Les Arènes », symbole de millions de dirhams, en baisse de 0,4% par rapport à 2019. Le résultat
la transformation du Crédit du Maroc au-delà du seul projet immobilier. brut d’exploitation s’apprécie de 1,9% pour atteindre à 1 042,7 millions
de dirhams. Il intègre des charges générales d’exploitation à hauteur de
- Le lancement du changement de système d’information qui permettra de
1 225,1 millions de dirhams, en baisse de 2,9%. Le résultat net s’établit à
mettre les processus métiers, les fonctionnalités et services client aux meilleurs
99,0 millions de dirhams, en baisse de 75,6% par rapport à 2019. Ce résultat
standards du marché, de faciliter les transformations futures, notamment
tient compte des impacts prévisionnels de la crise au niveau du coût du
digitales, d’améliorer le “time to market” et d’assurer la fiabilité des opérations
risque ainsi que la cotisation de la banque de 85 millions de dirhams au
de la demande du client jusqu’à son exécution.
fonds de solidarité Covid-19.
- Le nouveau modèle de distribution, programme global de transformation qui
changera profondément la manière d’interagir avec les clients et la façon de Dans un contexte inédit et difficile, le Crédit du Maroc a fait preuve
travailler en agence. d’une forte mobilisation. A cet effet, le Conseil de Surveillance tient à
- L’accélération sur le digital pour répondre aux attentes accrues des clients sur remercier le Directoire et l’ensemble des équipes du Crédit du Maroc
les services d’e-banking, de mobile banking ou encore de paiement mobile, et pour leur courage leur capacité d’adaptation et surtout leur solidarité.

LISTE DES COMMUNIQUÉS DE PRESSE AU 31 DÉCEMBRE 2020 :

• Le Crédit du Maroc pose la première pierre de son nouveau siège social « Les Arènes ».
• « Crédit du Maroc, 90 ans d’histoire » une exposition évènement pour célébrer l’ancrage d’une banque dans l’histoire du Maroc.
• Résultats consolidés au 31 décembre 2019.
• Le Groupe Crédit du Maroc se mobilise et consacre 85 millions de dirhams au Fonds spécial pour la gestion de la pandémie du Coronavirus.
• Karim Diouri est nommé membre du Directoire du Crédit du Maroc, en charge du Pôle développement.
• Résultats consolidés du 1er trimestre.
• Crédit du Maroc s’inscrit pleinement dans l’orientation de Bank Al-Maghrib relative à la distribution des dividendes de l’exercice 2019.
• Metropolitan Casablanca : une émission exceptionnelle pour célébrer Casablanca.
• L’Université du Crédit du Maroc se mobilise pour soutenir les collaborateurs de la banque.
• Interviews à propos des mesures d’accompagnement des entreprises face à la crise sanitaire du COVID-19.
• Le Crédit du Maroc intègre le “Global Impact” et s’engage en faveur d’un monde éthique, responsable et durable.
• Crédit du Maroc et Réseau Entreprendre Maroc, main dans la main pour accompagner les jeunes porteurs de projets et donner une réelle impulsion à la création d’entreprise
au Maroc
• Crédit du Maroc renforce son dispositif de formation et lance “MyCAMPUS”, première application de mobile learning dans le secteur bancaire au Maroc.
• Crédit du Maroc et sa Fondation signent une convention de partenariat avec la Chambre Française de Commerce et d’Industrie du Maroc. Un partenariat en faveur de
l’éducation et de l’inclusion des jeunes vers l’emploi.
• La 2ème édition du prix « Start your project with Fondation Credit du Maroc & Bidaya » connait un franc succès
• Crédit du Maroc organise une session de formation à distance au profit des entrepreneurs suivis par Bidaya sur les dispositifs de financement
• Crédit du Maroc accompagne la relance économique et lance un dispositif dédié au secteur privé de la santé.
• Co-organisé par la Fenelec et Crédit du Maroc : E-AFRIQUE ELEC 2020 promeut l’économie verte.

Contact Presse - Communication financière : Mouna Benrhanem - [Link]@[Link]

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 ‫النتائج املوطدة بتاريخ ‪ 31‬دجنرب ‪2020‬‬
‫ملـصـرف املـغـرب ‪:‬‬
‫إنجازات تجارية ومالية مرنة يف سياق أزمة غري مسبوقة‬
‫دينامية تجارية مستمرة تدر ربحا صافيا لحصة املجموعة قدره ‪ 190,3‬مليون درهم‪.‬‬
‫قام مجلس الرقابة ملرصف املغرب‪ ،‬برئاسة السيد إسامعيل الفايس الفهري خالل جلسته املنعقدة يف ‪ 25‬فرباير ‪ 2021‬باستعراض النشاط وفحص الحسابات التي‬
‫حرصها مجلس اإلدارة الجامعية بتاريخ ‪ 31‬دجنرب ‪.2020‬‬

‫ﺟﺎرﻳﺎت اﳌﻮارد‬ ‫ﺟﺎرﻳﺎت اﻻﻋﺘامدات‬ ‫شبه استقرار جاريات االعتامدات – جاريات االعتامدات ‪+0,7% :‬‬
‫سجلت توظيفات الزبناء ملرصف املغرب انخفاضا محدودا بنسبة ‪ 0,7%‬لتصل إىل ‪ 43 897‬مليون درهم مقارنة بالسنة‬
‫‪43 897‬‬ ‫‪44 199‬‬
‫‪44 525‬‬
‫‪43 806‬‬
‫املالية ‪.2019‬‬
‫وعىل الرغم من سياق األزمة الحالية‪ ،‬أبانت القروض املمنوحة للخواص مقاومة من خالل إقفال عام ‪ 2020‬بجاريات شبه‬
‫‪-0,7%‬‬
‫مستقر (‪ .)-0,4%‬ويعزى هذا التطور أساسا إىل قروض اإلسكان‪ ،‬التي ارتفع جاريها بنسبة ‪ .2,1%‬يف املقابل‪ ،‬انخفضت‬
‫‪+1,6%‬‬
‫القروض االستهالكية بنسبة ‪.9,3%‬‬
‫هذا وقد أتاحت القروض املمنوحة للرشكات الحد من تأثري األزمة الصحية خالل عام ‪ 2020‬من خالل احتواء انخفاضها‬
‫يف حدود نسبة ‪ 0,3%‬لتستقر عند ‪ 23 010‬مليون درهم‪ .‬وإذا كانت القروض قصرية األجل قد سجلت ارتفاعا بنسبة‬
‫‪ .10,1%‬فإن قروض التجهيز وجاري قروض اإليجار عرفا عىل التوايل تراجعا بنسبة ‪ 9,2%‬و ‪ 9,4%‬بسبب تأجيل املشاريع‬
‫‪31/12/2020‬‬ ‫‪31/12/2019‬‬ ‫‪31/12/2020‬‬ ‫‪31/12/2019‬‬ ‫االستثامرية جراء األزمة االقتصادية‪.‬‬
‫ﻣﻠﻴﻮن درﻫﻢ‬ ‫ﻣﻠﻴﻮن درﻫﻢ‬
‫توجه إيجايب ملوارد الزبناء – موارد الحصيلة ‪ ،+1,6%‬موارد خارج الحصيلة ‪+12,2%‬‬
‫ﻗﺮوض ﻟﻼﺳﺘﻬﻼك‬ ‫ﻗﺮوض ﻟﻠﺴﻜﻦ‬ ‫فيام يتعلق بتحصيل الزبناء‪ ،‬حقق مرصف املغرب زيادة يف موارد الحصيلة بنسبة ‪ 1,6%‬لتصل إىل ‪ 44 525‬مليون درهم‬
‫مقارنة بعام ‪ .2019‬ويعكس هذا األداء االدخار االحتياطي للخواص واملقاوالت ويتجىل أساسا يف ارتفاع الحسابات الجارية‬
‫‪14 686‬‬ ‫‪14 385‬‬ ‫بنسبة ‪ 5,7%‬وحسابات التوفري بنسبة ‪ .0,9%‬وباستثناء الودائع ألجل التي سجلت انخفاضاً بنسبة ‪ ،31,7%‬أظهرت‬
‫‪4 065‬‬
‫تحصيالت مرصف املغرب يف إطار الحصيلة زيادة بنسبة ‪.4,2%‬‬
‫‪3 689‬‬ ‫‪+2,1%‬‬ ‫أما املوارد خارج الحصيلة فقد عرفت منوا بنسبة ‪ ،12,2%‬مدفوعة بتطور هيئات التوظيف الجامعي للقيم املنقولة بنسبة‬
‫‪-9,3%‬‬
‫‪ 14,6%‬و التأمني عىل الحياة بنسبة ‪.7,8%‬‬
‫استقرار نشاط التأمني البنيك – أقساط التأمني البنيك غري التأمني عىل الحياة ‪+0,2%‬‬
‫‪31/12/2020‬‬ ‫‪31/12/2019‬‬
‫عىل الرغم من الظروف االقتصادية الصعبة‪ ،‬سجلت األقساط املحصلة يف إطار التأمني عىل غري الحياة نهاية عام ‪ 2020‬زيادة‬
‫‪31/12/2020‬‬ ‫‪31/12/2019‬‬
‫قدرها ‪ 0,2%‬بفضل تنوع النشاط‪ .‬ويعزى هذا النمو‪ ،‬عىل وجه الخصوص‪ ،‬لألداء الجيد لفروع تأمني املقرتضني (‪)+1,7%‬‬
‫ﻣﻠﻴﻮن درﻫﻢ‬ ‫ﻣﻠﻴﻮن درﻫﻢ‬
‫والتأمني عىل األرضار (‪ .)+2,8%‬يف املقابل‪ ،‬انخفضت الرعاية واملساعدة بنسبة ‪ 4,5%‬و ‪ 6,4%‬عىل التوايل‪.‬‬
‫ﻣﻮارد اﻻدﺧﺎر‬ ‫ﻣﻮارد ﺗﺤﺖ اﻟﻄﻠﺐ‬ ‫ناتج بنيك صايف مرن – ناتج بنيك صايف موطد ‪-0,9%‬‬
‫يف نهاية عام ‪ ،2020‬انخفض صايف الدخل البنيك (ص‪.‬د‪.‬ب) ملرصف املغرب بشكل طفيف بنسبة ‪ 0,9%‬ليستقر يف‬
‫‪9 906‬‬ ‫‪31 001‬‬
‫‪9 822‬‬ ‫‪29 330‬‬ ‫‪ 2 381,3‬مليون درهم‪.‬‬
‫ويعزى هذا االنخفاض بشكل رئييس إىل انخفاض هامش العموالت بنسبة ‪ 8,1%‬ليصل إىل ‪ 385,5‬مليون درهم‪ .‬ويرتبط‬
‫‪+0,9%‬‬ ‫‪+5,7%‬‬ ‫هذا التطور بشكل خاص باالنخفاض يف تدفقات الوكاالت والتدفقات النقدية جراء الحجر الصحي وتراجع نشاط االسترياد‬
‫‪ /‬التصدير‪.‬‬
‫بلغ هامش الفائدة الصايف ‪ 1 859,6‬مليون درهم‪ ،‬بزيادة قدرها ‪ 0,3%‬مقارنة مع السنة املالية ‪ .2019‬ويعود هذا النمو‬
‫إىل التوجه الجيد للرساميل املدارة واالستفادة املثىل من تكلفة املوارد‪.‬‬
‫‪31/12/2020‬‬ ‫‪31/12/2019‬‬ ‫‪31/12/2020‬‬ ‫‪31/12/2019‬‬
‫وسجلت نتيجة عمليات السوق زيادة بنسبة ‪ 5,4%‬لتصل إىل ‪ 226,3‬مليون درهم بفضل األداء الجيد لنشاط الرصف‪.‬‬
‫ويف األثلث الرابع وحده‪ ،‬بلغ الناتج الصايف البنيك ‪ 607,4‬مليون درهم بانخفاض طفيف بنسبة ‪ 1,6%‬مع التأثري السلبي‬
‫ﻣﻠﻴﻮن درﻫﻢ‬ ‫ﻣﻠﻴﻮن درﻫﻢ‬
‫لألزمة الصحية عىل هامش العمولة‪ .‬وقد انخفض هذا األخري يف الواقع بنسبة ‪ ،8,9%‬ال سيام بسبب تراجع النشاط‬
‫االقتصادي‪ .‬ومع ذلك‪ ،‬فقد عرف الناتج الصايف البنيك استقرارا بفضل األداء الجيد للنتائج من أنشطة السوق‪ ،‬التي منت‬
‫ﺗﺤﻤﻼت اﻻﺳﺘﻐﻼل‬ ‫اﻟﻨﺎﺗﺞ اﻟﺼﺎﰲ اﻟﺒﻨيك‬ ‫بنسبة ‪ 36,5%‬مدفوعة بأنشطة الرصف‪.‬‬
‫كام سجلت الرشكات التابعة ملجموعة مرصف املغرب ناتجا صافيا بنكيا إجامليا بلغ ‪ 177,2‬مليون درهم‪ ،‬بزيادة قدرها‬
‫‪1 320‬‬ ‫‪2 403‬‬
‫‪1 292‬‬ ‫‪2 381‬‬ ‫‪ +3,0%‬مقارنة بعام ‪.2019‬‬

‫‪+2,2%‬‬ ‫‪-0,9%‬‬
‫نتيجة إجاملية لالستغالل تصل إىل ‪ +3,1%‬خارج التربع للصندوق الخاص إلدارة جائحة كوفيد‪ - 19-‬نتيجة‬
‫إجاملية لالستغالل موطدة ‪.-4,5%‬‬
‫بلغت النتيجة اإلجاملية لالستغالل ‪ 1 061,2‬مليون درهم‪ ،‬بانخفاض ‪ 4,5%‬مقارنة بالسنة املالية ‪ .2019‬ويعزى هذا‬
‫االنخفاض إىل الزيادة يف التحمالت العامة لالستغالل التي ال تزال محدودة بنسبة ‪ 2,2%‬مع األخذ بعني االعتبار تربع مرصف‬
‫املغرب للصندوق الخاص بتدبري جائحة كوفيد‪ 85( 19 -‬مليون درهم)‪.‬‬
‫‪31/12/2020‬‬ ‫‪31/12/2019‬‬ ‫‪31/12/2020‬‬ ‫‪31/12/2019‬‬
‫ارتفع معامل االستغالل بنسبة ‪ 53,8%‬يف نهاية عام ‪ 2019‬ليصل إىل ‪ ،55,4%‬بزيادة قدرها ‪ +166‬نقطة أساس‪ .‬وبعد‬
‫ﻣﻠﻴﻮن درﻫﻢ‬ ‫ﻣﻠﻴﻮن درﻫﻢ‬
‫خصم مبلغ التربع‪ ،‬انتقلت نسبة معامل االستغالل إىل ‪ ،51,9%‬بتحسن ‪ -190‬نقطة أساس مقارنة بعام ‪.2019‬‬

‫‪LIVRET FINANCIER 2020 - CRÉDIT DU MAROC‬‬ ‫‪5‬‬

‫‪LIVRET FINANCIER 2020 - CRÉDIT DU MAROC‬‬ ‫‪7‬‬

 ‫ﻛﻠﻔﺔ اﳌﺨﺎﻃﺮ‬ ‫اﻟﻨﺘﻴﺠﺔ اﻹﺟامﻟﻴﺔ ﻟﻼﺳﺘﻐﻼل‬ ‫ويف مجال االستثامر‪ ،‬رصد مرصف املغرب خالل سنة ‪ 2020‬مبلغا إجامليا قدره ‪ 344,3‬مليون درهم‪ ،‬متثل أساسا يف مشاريع‬
‫تكنولوجيا املعلومات ومرشوع املقر الرئييس الجديد «‪.»Les Arènes‬‬
‫‪1 061‬‬ ‫‪1 111‬‬
‫‪722‬‬ ‫تكلفة املخاطرة تأخذ بعني االعتبار آثار األزمة – تكلفة املخاطر ‪ - +124,7%‬التغطية ‪93,4%‬‬
‫‪-4,5%‬‬ ‫يف نهاية عام ‪ ،2020‬سجلت التكلفة املوطدة للمخاطر زيادة بنسبة ‪ 124,7%‬لتصل إىل ‪ 721,7‬مليون درهم‪ ،‬أي بارتفاع‬
‫‪+124,7%‬‬
‫‪321‬‬ ‫سنوي يف معدل تكلفة املخاطر مبقدار ‪ 90‬نقطة أساس إىل ‪ 164‬نقطة أساس‪ .‬وترجع هذه الزيادة أساسا إىل إدماج آثار‬
‫أزمة كوفيد‪ ،19 -‬مبا يف ذلك جزء كبري من التموين الجاري السليم‪ .‬بفضل سياسته االحرتازية الرامية إىل توخي الحذر يف‬
‫اإلمدادات‪ ،‬شهد مرصف املغرب زيادة يف معدل التغطية مبقدار ‪ 2,6‬نقطة املئوية ليصل إىل ‪.93,4%‬‬
‫‪31/12/2020‬‬ ‫‪31/12/2019‬‬ ‫‪31/12/2020‬‬ ‫‪31/12/2019‬‬ ‫ربح صايف لحصة املجموعة يقدر بـ ‪ 190,3‬مليون درهم‬
‫ﻣﻠﻴﻮن درﻫﻢ‬ ‫ﻣﻠﻴﻮن درﻫﻢ‬ ‫ويف النهاية‪ ،‬بلغت النتيجة الصافية لحصة املجموعة ‪ 190,3‬مليون درهم مسجلة انخفاضا سنويا بنسبة ‪.-62,6%‬‬
‫هيكل مايل صلب – نسبة املالءة تصل إىل ‪ / 14,96%‬نسبة تغطية السيولة ‪206,3%‬‬
‫ﻳﻨﺴﻮب اﳌﻼءة‬ ‫اﻟﻨﺘﻴﺠﺔ اﻟﺼﺎﻓﻴﺔ‬
‫ﻧﺼﻴﺐ اﳌﺠﻤﻮﻋﺔ‬ ‫تقدر األموال الخاصة ملرصف املغرب عام ‪ ،2020‬بـ ‪ 6 534‬مليون درهم‪ .‬وبلغت نسبة املالءة املالية والرساميل الخاصة‬
‫‪14,96%‬‬ ‫األساس ‪ 14,96%‬و ‪ 11,91%‬عىل التوايل‪ ،‬بزيادة ‪ 0,23‬نقطة املئوية و ‪ 0,41‬نقطة املئوية مقارنة بعام ‪.2019‬‬
‫‪14,73%‬‬ ‫‪509‬‬
‫فيام استقرت نسبة السيولة يف ‪.206,3%‬‬
‫‪min 12%‬‬ ‫يعكس املستوى املرتفع لهذه النسب القوة املالية ملرصف املغرب‪.‬‬
‫‪190‬‬
‫‪-62,6%‬‬
‫بلغت مديونية مرصف املغرب ‪ 2 070,9‬مليون درهم‪ ،‬بزيادة ‪ 4,9%‬مقارنة بعام ‪.2019‬‬
‫ويعزى هذا االنخفاض الطفيف إىل اللجوء األقل وضو ًحا إىل االقرتاضات املالية بالعملة األجنبية والتي انخفضت مبقدار‬
‫‪.15,3%‬‬
‫‪31/12/2020‬‬ ‫‪31/12/2019‬‬ ‫‪31/12/2020‬‬ ‫‪31/12/2019‬‬
‫ﻣﻠﻴﻮن درﻫﻢ‬ ‫ﻣﻠﻴﻮن درﻫﻢ‬
‫متيزت سنة ‪ 2020‬بإنجازات كبرية للخطة االسرتاتيجية عىل الرغم من آثار األزمة الصحية‬
‫خالل عام ‪ ،2020‬الذي شهد أزمة صحية غري مسبوقة‪ ،‬أكد مرصف املغرب التزامه كفاعل اقتصادي مسؤول وتعبأ لحامية‬
‫الئحة البالغات الصحافية يف ‪ 31‬دجنرب ‪: 2020‬‬ ‫صحة مستخدميه ودعم زبنائه يف إطار سياسة القرب ومواصلة العمل خدمة لصالح املجتمع‪ .‬ومتاشياً مع خطة اإلنعاش‬
‫• مرصف املغرب يضع الحجر األساس ملقره الرئييس الجديد » ‪.« Les Arènes‬‬ ‫الوطنية‪ ،‬وضع مرصف املغرب‪ ،‬اعتبارا ً من الربع الثالث من عام ‪ ،2020‬خطة عمل مالمئة لدعم زبنائه من الخواص واملهنيني‬
‫• مرصف املغرب‪ 90 ،‬سنة من التاريخ» معرض – حدث لتخليد مدى تجدر البنك يف‬
‫تاريخ املغرب‪.‬‬ ‫واملقاوالت يف تحقيق مشاريعهم‪ ،‬وبالتايل ساهم يف إنعاش االستهالك املنزيل ويف إنتاج املقاوالت‪ .‬ويف هذا السياق‪ ،‬استطاعت‬
‫• نتائج موطدة بتاريخ ‪ 31‬ديسمرب ‪.2019‬‬ ‫الرشكات املترضرة من األزمة االستفادة من تأجيل سداد آجال القروض متوسطة األجل وقروض التأجري واملنتجات الجديدة‬
‫• مجموعة مرصف املغرب تعبأ وترصد ‪ 85‬مليون درهم للصندوق الخاص من أجل تدبري‬ ‫التي تدخل يف نظام الرشكة الوطنية للضامن ومتويل الرشكات (الصندوق املركزي للضامن سابقًا)‪.‬‬
‫جائحة كورونا‪.‬‬ ‫كام عزز البنك التزامه يف إطار برنامج مندمج لدعم ومتويل املقاوالت‪ ،‬الذي تم إطالقه وفق التوجيهات امللكية تحت شعار‬
‫• تم تعيني كريم الديوري عضوا يف مجلس اإلدارة الجاعية ملرصف املغرب‪ ،‬مكلفا بقطب‬ ‫«انطالقة»‪ ،‬لدعم حاميل املشاريع‪ .‬ولتعزيز هذه الدينامية‪ ،‬قام مرصف املغرب بتحسني مسار الزبائن‪ ،‬وواصل األنشطة‬
‫التنمية‪.‬‬
‫• النتائج املوطدة لألثلث األول‪.‬‬
‫امليدانية ووقع اتفاقيات رشاكة مع الشبكات والجهات الحاضنة‪ ،‬مبا يف ذلك «شبكة أعامل املغرب»‪.‬‬
‫• االنخراط التام ملرصف املغرب يف توجهات بنك املغرب املتعلقة بتوزيع الربيحات برسم‬ ‫عىل املستوى املجتمعي‪ ،‬قام مرصف املغرب بدمج «امليثاق العاملي»‪ ،‬وهو أهم مبادرة التزام طوعي دويل يف مجال التنمية‬
‫السنة املالية ‪.2019‬‬ ‫املستدامة‪ .‬وقد جاء هذا االنضامم ليؤكد التزام مرصف املغرب بالنمو املستدام وهو يروم تشجيع املقاوالت واملنظامت عىل‬
‫• الدر البيضاء العاصمية‪ :‬برنامجا استثنائيا لالحتفاء بالدار البيضاء‪.‬‬ ‫االلتزام وتعزيز عرشة مبادئ تتعلق باحرتام حقوق اإلنسان ومعايري العمل الدولية والبيئة ومكافحة الفساد‪ .‬وهكذا‪ ،‬يؤكد‬
‫• جامعة مرصف املغرب تتعبأ لدعم أعوان البنك‪.‬‬ ‫مرصف املغرب التزامه املجتمعي وانخراطه يف بناء بيئة أعامل أخالقية ومسؤولة‪.‬‬
‫• إجراء حوارات حول تدابري دعم املقاوالت يف ظل األزمة الصحية لجائحة كوفيد ‪.19‬‬
‫• مرصف املغرب يدمج «امليثاق العاملي» ويلتزم لفائدة عامل تسوده األخالقيات وروح‬
‫وعىل الرغم من سياق األزمة الصحية‪ ،‬واصل مرصف املغرب تنفيذ خطته االسرتاتيجية «تجديد ‪ »2022‬وأحرز تقد ًما كب ًريا‬
‫املسؤولية واالستدامة‪.‬‬ ‫يف تحويل ركائزه األربعة‪:‬‬
‫• مرصف املغرب وشبكة أعامل املغرب يدا يف يد من أجل دعم الشباب حاميل املشاريع‬ ‫‪ -‬استمرار بناء املقر الجديد «‪ ،»Les Arènes‬رمز تحول مرصف املغرب إىل ما وراء املرشوع العقاري الوحيد‪.‬‬
‫وإعطاء دينامية حقيقية إلنشاء املقاوالت يف املغرب‪.‬‬ ‫‪ -‬إطالق تغيري نظام املعلومات الذي سيتيح مالءمة عمليات املهن ووظائف وخدمات الزبناء مع أفضل معايري السوق‪،‬‬
‫• مرصف املغرب يقوي أجهزته التكوينية ويعطي االنطالقة لـ «مايكامبيس»‪ ،‬أول تطبيق‬ ‫وتسهيل التحوالت املستقبلية‪ ،‬والسيام الرقمية‪ ،‬وتحسني «وقت التسويق» وضامن موثوقية العمليات من طلب الزبون إىل‬
‫عىل املحمول للتعلم يف املجال البنيك باملغرب‪.‬‬ ‫غاية التنفيذ‪.‬‬
‫• مرصف املغرب ومؤسسته يوقعان اتفاقية رشاكة مع الغرفة الفرنسية للتجارة والصناعة‬
‫باملغرب‪ .‬رشاكة لفائدة الرتبية وإدماج الشباب يف عامل الشغل‪.‬‬ ‫‪ -‬منوذج التوزيع الجديد‪ ،‬برنامج تحول شامل سيغري بشكل عميق طريقة تفاعلنا مع الزبناء ومنهج عملنا يف الوكاالت‪.‬‬
‫• النسخة الثانية من جائزة «ابدأ مرشوعك مع مؤسسة مرصف املغرب و بداية» تشهد‬ ‫‪ -‬ترسيع العمل الرقمي لتلبية التطلعات املتزايدة للزبناء فيام يتعلق بالخدمات املرصفية اإللكرتونية والخدمات املرصفية‬
‫نجاحا باهرا‪.‬‬ ‫عرب الهاتف املحمول وأيضا خدمات الدفع عرب الهاتف املحمول‪ ،‬وتلك الخاصة باألعوان‪ ،‬وال سيام مع نرش أدوات تعاونية‬
‫• مرصف املغرب ينظم حصة تكوينية عن بعد لفائدة املقاولني يف إطار «بداية» حول‬ ‫جديدة‪.‬‬
‫أجهزة التمويل‪.‬‬
‫• مرصف املغرب يواكب اإلنتعاش االقتصادي ويطلق جهازا مكرسا للقطاع الخاص املرتبط‬ ‫حسابات الرشكة‬
‫بالصحة‪.‬‬ ‫وعىل صعيد حسابات الرشكة‪ ،‬بلغ الناتج الصايف البنيك ‪ 2 246,0‬مليون درهم‪ ،‬بانخفاض ‪ 0,4%‬مقارنة بعام ‪ .2019‬وزادت‬
‫• تنظيم مشرتك من طرف «فينيليك» و مرصف املغرب‪ :‬ي‪-‬أفريك إليك ‪ 2020‬للنهوض‬
‫النتيجة اإلجاملية لالستغالل بنسبة ‪ 1,9%‬لتبلغ ‪ 1 042,7‬مليون درهم‪ .‬وتشمل التحمالت العامة لالستغالل يف حدود‬
‫باالقتصاد األخرض‪.‬‬
‫‪ 1 225,1‬مليون درهم بانخفاض ‪ .2,9%‬واستقرت النتيجة الصافية يف ‪ 99,0‬مليون درهم‪ ،‬بانخفاض ‪ 75,6%‬مقارنة بعام‬
‫‪ .2019‬وتأخذ هذه النتيجة يف الحسبان اآلثار املتوقعة لألزمة من حيث تكلفة املخاطر وكذلك مساهمة البنك مببلغ ‪85‬‬
‫االتصال الصحايف – اإلعالم املايل ‪ -‬منى بنغانم – ‪[Link]@[Link]‬‬
‫موقع األنرتنيت ويب‪ – [Link] :‬مركز العالقات مع الزبناء‪3232 :‬‬ ‫مليون درهم يف صندوق التضامن لجائحة «كوفيد‪.»19 -‬‬
‫اكتشفوا كل اإلصدارات املالية عرب الرابط التايل ‪:‬‬ ‫يف سياق غري مسبوق وصعب‪ ،‬أظهر مرصف املغرب تجنيد قوي‪ .‬ولهذه الغاية‪ ،‬يود مجلس الرقابة أن يشكر مجلس اإلدارة‬
‫_‪[Link]
‫‪annuel_2020.pdf‬‬ ‫الجامعية وجميع فرق مرصف املغرب عىل شجاعتهم وقدرتهم عىل التكيف وقبل كل يشء عىل تضامنهم‪.‬‬
 NORMES ET PRINCIPES COMPTABLES APPLIQUÉS PAR LE GROUPE

NORMES APPLICABLES INSTRUMENTS FINANCIERS (IFRS9, IAS32 de détenir la totalité des actifs jusqu’à leur échéance
ET 39) contractuelle ; toutefois, les ventes d’actifs sont
ET COMPARABILITÉ ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS strictement encadrées.
En application des dispositions de la circulaire 56/G/2007 Définitions • Le modèle mixte dont l’objectif est de collecter des flux de
de Bank Al-Maghrib, les établissements de crédit doivent trésorerie sur la durée de vie et de céder les actifs; dans
La norme IAS 32 définit un instrument financier comme tout
établir et publier leurs états financiers consolidés ce modèle, la vente d’actifs financiers et la perception de
contrat qui donne lieu à un actif financier d’une entité et à
en normes comptables internationales (International flux de trésorerie sont toutes les deux essentielles.
un passif financier ou à un instrument de capitaux propres
Financial Reporting Standards – IFRS) à partir du 1er d’une autre entité, c’est-à-dire tout contrat représentant • Le modèle de pure cession dont l’objectif principal est de
janvier 2008, avec un bilan d’ouverture au 1er janvier 2007. les droits ou obligations contractuels de recevoir ou de céder les actifs.
L’objectif primordial des autorités réglementaires payer des liquidités ou d’autres actifs financiers. Il concerne notamment les portefeuilles dont l’objectif
est de doter les établissements de crédit d’un cadre Les instruments dérivés sont des actifs ou passifs est de collecter des flux de trésorerie via les cessions,
de comptabilité et d’information financière conforme financiers dont la valeur évolue en fonction de celle d’un les portefeuilles dont la performance est appréciée sur la
aux meilleurs standards internationaux en termes de sous-jacent, qui requièrent un investissement initial faible base de sa juste valeur, les portefeuilles d’actifs financiers
transparence financière et de qualité de l’information ou nul, et dont le règlement intervient à une date future. détenus à des fins de transaction.
fournie. Les actifs et passifs financiers sont traités dans les états
- Les caractéristiques contractuelles (test «Solely
Les nouvelles normes comptables internationales ont donc financiers selon les dispositions de la norme IFRS 9.
Payments of Principal & Interests» ou test «SPPI») :
été appliquées par le Groupe Crédit du Maroc à compter La norme IFRS 9 définit les principes en matière de
Le test «SPPI» regroupe un ensemble de critères,
du 1er janvier 2008 (date de la première application) classement et d’évaluation des instruments financiers,
examinés cumulativement, permettant d’établir si les flux
conformément aux prescriptions énoncées par la norme de dépréciation du risque de crédit et de comptabilité de
de trésorerie contractuels respectent les caractéristiques
IFRS 1, « First Time Adoption of International Financial couverture, hors opérations de macro-couverture.
d’un financement simple (remboursements de nominal et
Reporting Standards » et par les autres normes du Il est toutefois précisé que Crédit du Maroc utilise l’option
versements d’intérêts sur le nominal restant dû).
référentiel IFRS. de ne pas appliquer le modèle général de couverture
d’IFRS 9. L’ensemble des relations de couverture reste Le test est satisfait lorsque le financement donne droit
Les états financiers du Groupe Crédit du Maroc depuis
en conséquence dans le champ d’IAS 39 en attendant les seulement au remboursement du principal et lorsque
l’arrêté du 31 décembre 2009 sont établis selon le
futures dispositions relatives à la macro-couverture. le versement des intérêts perçus reflète la valeur temps
référentiel IFRS.
de l’argent, le risque de crédit associé à l’instrument, les
Les normes et interprétations sont identiques à celles Conventions d’évaluation des actifs et passifs financiers
autres coûts et risques d’un contrat de prêt classique ainsi
utilisées et décrites dans les états financiers du Groupe au n Évaluation initiale
qu’une marge raisonnable, que le taux d’intérêt soit fixe ou
31 décembre 2019. Lors de leur comptabilisation initiale, les actifs et passifs variable.
financiers sont évalués à leur juste valeur telle que définie
Le mode de comptabilisation des instruments de dette
par IFRS 13.
résultant de la qualification du modèle de gestion couplée
FORMAT DE PRÉSENTATION La juste valeur telle que définie par IFRS 13 correspond au
au test « SPPI » peut être présenté sous la forme du
prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le
DES ÉTATS FINANCIERS transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre
diagramme ci-après :
En l’absence de modèle imposé par le référentiel IFRS, le des intervenants du marché, sur le marché principal ou le Modèles de gestion
groupe Crédit du Maroc utilise les formats des documents marché le plus avantageux, à la date d’évaluation. Instruments de
de synthèse (bilan, compte de résultat, état du résultat Évaluation ultérieure dette Pure Pure
n Mixte
net et des gains et pertes comptabilisés directement collecte cession
Après la comptabilisation initiale, les actifs et passifs
en capitaux propres, tableau de variation des capitaux financiers sont évalués en fonction de leur classification Juste valeur par
propres, tableau des flux de trésorerie) préconisés dans Juste valeur
soit au coût amorti en utilisant la méthode du taux d’intérêt Satisfait Coût amorti capitaux propres
les dispositions du chapitre 4 du plan comptable des Test par résultat
effectif (TIE), soit à leur juste valeur telle que définie par recyclables
établissements de crédits. IFRS 13.
SPPI
Non Juste valeur Juste valeur Juste valeur
Actifs financiers satisfait par résultat par résultat par résultat
PRINCIPES ET MÉTHODES n Classement et évaluation des actifs financiers
COMPTABLES Les actifs financiers non dérivés (instruments de dette • Instruments de dette au coût amorti
ou de capitaux propres) sont classés au bilan dans des Les instruments de dette sont évalués au coût amorti s’ils
UTILISATION DE JUGEMENTS ET
catégories comptables qui déterminent leur traitement sont éligibles au modèle collecte et s’ils respectent le test
ESTIMATIONS DANS LA PRÉPARATION DES comptable et leur mode d’évaluation ultérieur. Ces actifs « SPPI ».
ÉTATS FINANCIERS financiers sont classés dans l’une des trois catégories
De par leur nature, les évaluations nécessaires à Ils sont enregistrés à la date de règlement- livraison et leur
suivantes :
l’établissement des états financiers exigent la formulation évaluation initiale inclut également les coupons courus et
• actifs financiers à la juste valeur par résultat ; les coûts de transaction.
d’hypothèses et comportent des risques et des incertitudes
• actifs financiers au coût amorti ;
quant à leur réalisation dans le futur. • Instruments de dette à la juste valeur par capitaux propres
• actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres. recyclables
Les réalisations futures peuvent être influencées par de
Les critères de classement et d’évaluation des actifs
nombreux facteurs, notamment : Les instruments de dette sont évalués à la juste valeur par
financiers dépendent de la nature de l’actif financier, selon
• les activités des marchés nationaux et internationaux ; capitaux propres recyclables s’ils sont éligibles au modèle
qu’il est qualifié :
• les fluctuations des taux d’intérêt et de change ; mixte et s’ils respectent le test « SPPI ».
• d’instruments de dette ;
• les modifications de la réglementation ou de la législation. Ils sont enregistrés à la date de négociation et leur
• d’instruments de capitaux propres. évaluation initiale inclut également les coupons courus et
Cette liste n’est pas exhaustive.
Les estimations comptables qui nécessitent la formulation Instruments de dette les coûts de transaction.
t

d’hypothèses sont utilisées principalement pour les Le classement et l’évaluation d’un instrument de dette L’amortissement des éventuelles surcotes/décotes et des
évaluations suivantes : dépend de deux critères réunis : le modèle de gestion frais de transaction des titres à revenu fixe est comptabilisé
• les instruments financiers évalués à la juste valeur ; et l’analyse des caractéristiques contractuelles sauf en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif.
• les régimes de retraite et autres avantages sociaux utilisation de l’option à la juste valeur. Ces actifs financiers sont ultérieurement évalués à leur juste
futurs ; valeur et les variations de juste valeur sont enregistrées en
- Les trois modèles de gestion :
• les dépréciations d’instruments de dette au coût amorti capitaux propres recyclables en contrepartie du compte
Le modèle de gestion est représentatif de la stratégie que
ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables ; d’encours (hors intérêts courus comptabilisés en résultat
suit le management pour la gestion de ses actifs financiers,
• les provisions ; selon la méthode du TIE).
dans l’atteinte de ses objectifs. Le modèle de gestion est
• les actifs d’impôts différés. En cas de cession, ces variations sont transférées en
spécifié pour un portefeuille d’actifs et ne constitue pas
Les modalités de recours à des jugements ou à des une intention au cas par cas pour un actif financier isolé. résultat.
estimations sont précisées dans les paragraphes On distingue trois modèles de gestion : Cette catégorie d’instruments financiers fait l’objet
concernés ci-après. de dépréciations dans les conditions décrites dans le
• Le modèle de pure collecte dont l’objectif est de collecter
paragraphe spécifique « Provisionnement pour risque de
les flux de trésorerie contractuels sur la durée de vie
crédit » (sans que cela n’affecte la juste valeur au bilan).
des actifs ; ce modèle n’implique pas systématiquement

LIVRET FINANCIER 2020 - CRÉDIT DU MAROC 7

LIVRET FINANCIER 2020 - CRÉDIT DU MAROC 9

 NORMES ET PRINCIPES COMPTABLES APPLIQUÉS PAR LE GROUPE

• Instruments de dette à la juste valeur par résultat (« Expected Credit Losses » ou « ECL ») sur les encours • Gouvernance et mesure des ECL
Les instruments de dette sont évalués en juste valeur par suivants : La gouvernance du dispositif de mesure des paramètres
résultat dans les cas suivants : • les actifs financiers d’instruments de dette comptabilisés IFRS 9 s’appuie sur l’organisation mise en place dans le
• les instruments sont classés dans des portefeuilles au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres cadre du dispositif Bâlois. La Direction des Risques du
constitués d’actifs financiers détenus à des fins de recyclables (prêts et créances, titres de dette) ; Crédit du Maroc est responsable de la définition du cadre
transaction ou dont l’objectif principal est la cession ; • les engagements de financement qui ne sont pas évalués méthodologique et de la supervision du dispositif de
• les instruments de dette qui ne respectent pas les critères à la juste valeur par résultat ; provisionnement des encours en cohérence avec les règles
du test « SPPI ». C’est notamment le cas des OPCVM ; • les engagements de garantie relevant d’IFRS 9 et qui ne prudentielles de BAM.
• les instruments financiers classés dans des portefeuilles sont pas évalués à la juste valeur par résultat ; Le Crédit du Maroc s’appuie en priorité sur le dispositif
pour lesquels l’entité choisit pour la valorisation à la • les créances locatives relevant de la norme IAS 17. de notation interne et les processus Bâlois actuels pour
juste valeur afin de réduire une différence de traitement générer les paramètres IFRS 9 nécessaires au calcul
Les instruments de capitaux propres (à la juste valeur
comptable au compte de résultat. Dans ce cas, il s’agit des ECL. L’appréciation de l’évolution du risque de crédit
par résultat ou à la juste valeur par capitaux propres non
d’un classement sur option à la juste valeur par résultat. s’appuie sur un modèle d’anticipation des pertes et
recyclables) ne sont pas concernés par les dispositions en
Les actifs financiers évalués à la juste valeur par résultat extrapolation sur la base de scénarios raisonnables.
matière de dépréciation.
sont initialement comptabilisés à la juste valeur, hors coûts La formule de calcul intègre les paramètres de probabilité
Les instruments dérivés et les autres instruments en juste
de transaction (directement enregistrés en résultat) et de défaut, de perte en cas de défaut et d’exposition au
valeur par contrepartie résultat font l’objet d’un calcul de
coupons courus inclus. moment du défaut.
risque de contrepartie qui n’est pas visé par le modèle ECL.
Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les Ces calculs s’appuient largement sur les modèles internes
variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat, • Risque de crédit et étapes de provisionnement utilisés dans le cadre du dispositif prudentiel, mais avec
en Produit net bancaire (PNB), en contrepartie du compte Le risque de crédit se définit comme le risque de pertes des retraitements pour déterminer une ECL économique.
d’encours. lié au défaut d’une contrepartie entraînant son incapacité La norme IFRS 9 préconise une analyse en date d’arrêté
Instruments de capitaux propres à faire face à ses engagements vis-à-vis du Groupe Crédit (Point in Time) tout en tenant compte de données de pertes
t

du Maroc. historiques et des données prospectives (Forward Looking),

Les instruments de capitaux propres sont par défaut
Le processus de provisionnement du risque de crédit alors que la vue prudentielle s’analyse à travers le cycle
comptabilisés à la juste valeur par résultat, sauf option
distingue trois étapes (Buckets) : (Through The Cycle) pour la probabilité de défaut et en bas
irrévocable pour un classement à la juste valeur par
• 1ère étape (Bucket 1) : dès la comptabilisation initiale de de cycle (Downturn) pour la perte en cas de défaut.
capitaux propres non recyclables, sous réserve que
ces instruments ne soient pas détenus à des fins de l’instrument financier (crédit, titre de dette, garantie …), Les modalités de calcul de l’ECL sont à apprécier en
transaction. l’entité comptabilise les pertes de crédit attendues sur fonction des typologies de produits : instruments financiers
12 mois ; et instruments hors bilan.
• Instruments de capitaux propres à la juste valeur par • 2ème étape (Bucket 2) : si la qualité de crédit se dégrade Les pertes de crédit attendues sont actualisées au
résultat significativement pour une transaction ou un portefeuille TIE déterminé lors de la comptabilisation initiale de
Les actifs financiers évalués à la juste valeur par résultat donné, l’entité comptabilise les pertes attendues à l’instrument financier.
sont initialement comptabilisés à la juste valeur, hors coûts maturité ; Les paramètres IFRS 9 sont mesurés et mis à jour selon les
de transaction (directement enregistrés en résultat). Ils • 3ème étape (Bucket 3) : dès lors qu’un ou plusieurs méthodologies définies par le Groupe et permettent ainsi
sont enregistrés à la date de règlement - livraison. événements de défaut sont intervenus sur la transaction d’établir un premier niveau de référence, ou socle partagé,
Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les ou sur la contrepartie en ayant un effet néfaste sur les de provisionnement.
variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat, flux de trésorerie futurs estimés, l’entité comptabilise Le backtesting des modèles et paramètres utilisés est
en Produit Net Bancaire (PNB), en contrepartie du compte une perte de crédit avérée à maturité. Par la suite, si les réalisé a minima à fréquence annuelle.
d’encours. conditions de classement des instruments financiers Les données macro-économiques prospectives (Forward
en bucket 3 ne sont plus respectées, les instruments Looking) sont prises en compte dans un cadre méthodologique
• Instrument de capitaux propres à la juste valeur par
financiers sont reclassés en bucket 2, puis en bucket 1 applicable à deux niveaux :
capitaux propres non recyclables (sur option irrévocable)
en fonction de l’amélioration ultérieure de la qualité de • au niveau du Groupe dans la détermination d’un cadre partagé
L’option irrévocable de comptabiliser les instruments de risque de crédit. de prise en compte du Forward Looking dans la projection
capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non
- Définition du défaut des paramètres PD, LGD sur l’horizon d’amortissement
recyclables est retenue au niveau transactionnel (ligne par
des opérations ; le Forward Looking Groupe ;
ligne) et s’applique dès la date de comptabilisation initiale. La définition du défaut pour les besoins du provisionnement
Ces titres sont enregistrés à la date de négociation. ECL est identique à celle utilisée en gestion. Ainsi, un • au niveau du Crédit du Maroc au regard des spécificités
débiteur est considéré en situation de défaut, lorsqu’au locales ; le Forward Looking Local.
Cette option n’est pas retenue par le Groupe pour les
instruments de capitaux propres. moins une des deux conditions suivantes est satisfaite : • Dégradation significative du risque de crédit
• un arriéré de paiement généralement supérieur à quatre- La dégradation du risque de crédit est appréciée depuis
Passifs financiers vingt-dix jours sauf si des circonstances particulières l’origine à chaque date d’arrêté. Cette appréciation
n Classement et évaluation des passifs financiers démontrent que l’arriéré est dû à des causes non liées à de l’évolution du risque de crédit conduit à classer les
Les passifs financiers sont classés au bilan dans les deux la situation du débiteur ; opérations par classe de risque (Buckets).
catégories comptables suivantes : • l’entité estime improbable que le débiteur s’acquitte Afin d’apprécier la dégradation significative, nous prévoyons
• passifs financiers à la juste valeur par résultat, par nature intégralement de ses obligations de crédit sans qu’elle ait 2 niveaux d’analyse :
ou sur option ; recours à d’éventuelles mesures telles que la réalisation • un premier niveau dépendant de règles et de critères relatifs
• passifs financiers au coût amorti. d’une sûreté. et absolus Groupe qui s’imposent aux entités du Groupe ;
Passifs financiers à la juste valeur par résultat par La définition de « défaut » est appliquée uniformément • un deuxième niveau lié à l’appréciation, à dire d’expert.
t

nature à tous les instruments financiers, à moins que des Le suivi de la dégradation significative porte, sauf exception,
Les instruments financiers émis principalement en vue informations qui deviennent disponibles indiquent qu’une sur chaque instrument financier. Aucune contagion n’est
d’être rachetés à court terme, les instruments faisant autre définition de « défaut » convient davantage à un requise pour le passage de Bucket 1 à Bucket 2 des
partie d’un portefeuille d’instruments financiers identifiés instrument financier particulier. instruments financiers d’une même contrepartie. Le suivi
qui sont gérés ensemble et qui présentent des indications Sur le périmètre « Grandes clientèles » : la contrepartie en de la dégradation significative doit porter sur l’évolution du
d’un profil récent de prise de bénéfice à court terme, et les défaut ne revient en situation saine qu’après régularisation risque de crédit du débiteur principal sans tenir compte de
dérivés sont évalués à la juste valeur par nature. complète du retard constaté et des autres éléments la garantie, y compris pour les opérations bénéficiant d’une
Les variations de juste valeur de ce portefeuille sont déclencheurs du défaut (levée du défaut pour la société garantie de l’actionnaire.
constatées en contrepartie du compte de résultat. mère, levée d’une alerte ayant entraîné le défaut, etc.). Pour mesurer la dégradation significative du risque de
Passifs financiers évalués au coût amorti - La notion de perte de crédit attendue « ECL » crédit depuis la comptabilisation initiale, il est nécessaire
t

Tous les autres passifs répondant à la définition d’un passif L’ECL se définit comme la valeur probable espérée de récupérer la notation interne et la PD (probabilité de
financier (hors dérivé) sont évalués au coût amorti. pondérée de la perte de crédit (en principal et en intérêts) défaut) à l’origine.
actualisée. Elle correspond à la valeur actuelle de la L’origine s’entend comme la date de négociation, lorsque
Provisionnement pour risque de crédit différence entre les flux de trésorerie contractuels et les l’entité devient partie aux dispositions contractuelles
n Champ d’application flux attendus (incluant le principal et les intérêts). de l’instrument financier. Pour les engagements de
Conformément à IFRS 9, le Groupe comptabilise une L’approche ECL vise à anticiper au plus tôt la financement et de garantie, l’origine s’entend comme la
correction de valeur au titre des pertes de crédit attendues comptabilisation des pertes de crédit attendues. date d’engagement irrévocable.
Pour le périmètre sans modèle de notation interne, le Ainsi, lors d’une restructuration d’une exposition qui IMMOBILISATIONS CORPORELLES
Groupe Crédit du Maroc retient le seuil absolu d’impayés était en défaut, l’ECL correspondant est pris à maturité Norme
supérieur à 30 jours comme seuil ultime de dégradation (Bucket 2).
Une immobilisation corporelle est un bien par nature
significative et de classement en Bucket 2.
Instruments financiers dérivés durable détenu par l’entreprise pour être utilisé par elle-
Pour les titres, le Groupe Crédit du Maroc utilise l’approche même ou loué à des tiers.
qui consiste à appliquer un niveau absolu de risque n Classement et évaluation
Pour l’évaluation d’une immobilisation corporelle, une
de crédit, conformément à IFRS 9, en-deçà duquel les Les instruments dérivés sont des actifs ou des passifs entité doit choisir une des méthodes suivantes : le modèle
expositions seront classées en Bucket 1 et provisionnées financiers classés par défaut en instruments dérivés du coût ou le modèle de la réévaluation.
sur la base d’un ECL à 12 mois. détenus à des fins de transaction sauf à pouvoir être
Ainsi, les règles suivantes s’appliqueront pour le suivi de la qualifiés d’instruments dérivés de couverture. Le modèle du coût amorti
dégradation significative des titres : Ils sont enregistrés au bilan pour leur juste valeur initiale à Le coût amorti correspond au coût diminué du cumul des
la date de négociation. amortissements et du cumul des pertes de valeurs.
• les titres notés «Investment Grade», en date d’arrêté,
seront classés en Bucket 1 et provisionnés sur la base Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur. Le modèle de la réévaluation
d’un ECL à 12 mois ; À chaque arrêté comptable, la contrepartie des variations Après sa comptabilisation en tant qu’actif, une
de juste valeur des dérivés au bilan est enregistrée : immobilisation corporelle dont la juste valeur peut être
• les titres notés «Non-Investment Grade» (NIG), en date
• En résultat s’il s’agit d’instruments dérivés détenus à des évaluée de manière fiable doit être comptabilisée à son
d’arrêté, devront faire l’objet d’un suivi de la dégradation
fins de transaction ou de couverture de juste valeur ; montant réévalué. Il s’agit de sa juste valeur à la date de
significative, depuis l’origine, et être classés en Bucket 2
• En capitaux propres s’il s’agit d’instruments dérivés de réévaluation diminuée du cumul des amortissements
(ECL à maturité) en cas de dégradation significative du
couverture de flux de trésorerie ou d’un investissement ultérieurs et du cumul des pertes de valeur.
risque de crédit.
net dans une activité à l’étranger, pour la part efficace de La fréquence de la réévaluation dépend des fluctuations de
La détérioration relative doit être appréciée en amont de la
la couverture. la juste valeur des immobilisations. Lorsque la juste valeur
survenance d’une défaillance avérée (Bucket 3).
d’un actif réévalué diffère significativement de sa valeur
Options retenues
comptable, une nouvelle réévaluation est nécessaire.
• Restructurations pour cause de difficultés financières Toutes les opérations de change à terme ont été valorisées
Les instruments de dette restructurés pour difficultés en valeur de marché. La juste valeur
financières sont ceux pour lesquels l’entité a modifié les La juste valeur est le montant pour lequel un actif
Ces opérations sont enregistrées dans le bilan à la date de
conditions financières initiales (taux d’intérêt, maturité) pourrait être échangé entre des parties bien informées,
l’engagement, même si la juste valeur à l’initiation est nulle
pour des raisons économiques ou juridiques liées consentantes et agissant dans des conditions de
pour la quasi-totalité des contrats (juste valeur nulle pour
aux difficultés financières de l’emprunteur, selon des concurrence normale.
des contrats fermes initiés à des conditions de marché).
modalités qui n’auraient pas été envisagées dans d’autres L’approche par composants
circonstances. Ainsi ils concernent tous les instruments de Détermination de la juste valeur des instruments
Chaque élément significatif d’une immobilisation
dette, quelle que soit la catégorie de classement du titre financiers
corporelle doit être comptabilisé séparément comme
en fonction de la dégradation du risque de crédit observée La juste valeur des instruments financiers est déterminée un composant et amorti de façon systématique sur sa
depuis la comptabilisation initiale. en maximisant le recours aux données d’entrée durée d’utilité propre, de manière à refléter le rythme de
Cette notion de restructuration doit s’apprécier au niveau observables. Elle est présentée selon la hiérarchie définie consommation des avantages économiques.
du contrat et non au niveau du client (pas de contagion). par IFRS 13.
La valeur résiduelle
La définition des créances restructurées pour cause IFRS 13 définit la juste valeur comme le prix qui serait reçu
C’est le prix actuel de l’actif en tenant compte de l’âge et
de difficultés financières répond donc à deux critères pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif
de l’état prévisible de l’immobilisation à la fin de sa durée
cumulatifs : lors d’une transaction normale entre des intervenants
d’utilité.
• Des modifications de contrat ou des refinancements de du marché, sur le marché principal ou le marché le plus
créance ; avantageux, à la date d’évaluation. La durée d’utilité
• Un client en situation financière difficile. Le groupe Crédit du Maroc considère que la meilleure La durée d’utilité est la période pendant laquelle l’entité
indication de la juste valeur est la référence aux cotations s’attend à utiliser un actif. L’amortissement débute quand
Par « modification de contrat », sont visées par exemple les
publiées sur un marché actif. cet actif est disponible pour être utilisé. Par conséquent,
situations dans lesquelles :
l’amortissement cesse quand l’actif est sorti du bilan.
• Il existe une différence en faveur de l’emprunteur entre le En l’absence de telles cotations, la juste valeur est
La base amortissable correspond au coût de l’actif (ou
contrat modifié et les conditions antérieures au contrat ; déterminée par l’application de techniques d’évaluation
montant réévalué) diminué de sa valeur résiduelle.
qui maximisent l’utilisation des données observables
• Les modifications apportées au contrat conduisent à des Options retenues
pertinentes et minimisent celle des données non
conditions plus favorables pour l’emprunteur concerné
observables. Le modèle retenu est celui du coût amorti. Les frais
que ce qu’auraient pu obtenir, au même moment,
d’acquisition ont été inclus dans les valeurs d’entrée des
d’autres emprunteurs de la banque ayant un profil de n Hiérarchie de la juste valeur
immobilisations et rattachés au composant principal pour
risque similaire. La norme classe les justes valeurs selon trois niveaux en
l’amortissement.
Par « refinancement », sont visées les situations dans fonction de l’observabilité des données d’entrée utilisées
Au niveau de l’approche par composants, le groupe dispose
lesquelles une dette nouvelle est accordée au client pour dans l’évaluation.
d’un outil de gestion des immobilisations qui permet de
lui permettre de rembourser totalement ou partiellement • Niveau 1 : justes valeurs correspondant à des cours sur distinguer pour chaque bien les valeurs réelles relatives
une autre dette dont il ne peut assumer les conditions des marchés actifs à chaque composant sans utilisation d’une matrice de
contractuelles en raison de sa situation financière. Sont présentés en niveau 1 les instruments financiers décomposition. Les durées d’amortissement retenues en
Une restructuration de prêt (sain ou en défaut) indique directement cotés sur des marchés actifs pour des actifs IFRS sont résumées dans le tableau suivant :
une présomption d’existence d’un risque de perte avérée et des passifs identiques auxquels l’entité peut avoir accès
à la date d’évaluation. Il s’agit notamment des actions et Durée d’amortissement
(Bucket 3). Famille
La nécessité de constituer une dépréciation sur l’exposition obligations cotées sur un marché actif. Standard* Fourchette**
restructurée doit donc être analysée en conséquence • Niveau 2 : justes valeurs évaluées à partir de données Immeubles d’exploitation 50 ans 30 à 80 ans
(une restructuration n’entraîne pas systématiquement directement ou indirectement observables, autres que Agencements, aménage-
la constitution de dépréciation pour perte avérée et un celles de niveau 1. 15 ans 5 à 20 ans
ments et installations
classement en défaut). Sont présentés en niveau 2 les actions et obligations cotées Mobilier et matériel de
10 ans
sur un marché considéré comme inactif, ou non cotées bureau
La qualification de « créance restructurée » est temporaire.
sur un marché actif, mais pour lesquelles la juste valeur Matériel informatique 5 ans 5 à 7 ans
Dès lors que l’opération de restructuration au sens
de la Forbearance, l’exposition conserve ce statut de est déterminée en utilisant une méthode de valorisation
Logiciels informatiques 5 ans 5 à 7 ans
« restructurée » pendant une période a minima de 2 ans couramment utilisée par les intervenants de marché (tels
si l’exposition était saine au moment de la restructuration, que des méthodes d’actualisation de flux futurs) et fondée Matériel roulant 4 ans 4 à 5 ans
ou de 3 ans si l’exposition était en défaut au moment de la sur des données de marché observables ;
• Niveau 3 : justes valeurs pour lesquelles une La valeur résiduelle des composants autres que le terrain
restructuration. Ces périodes sont prolongées en cas de
part significative des paramètres utilisés pour leur est supposée nulle.
survenance de certains événements prévus par les normes
de la Forbearance (nouveaux incidents par exemple). détermination ne répond pas aux critères d’observabilité. * Les amortissements se feront sur la base des durées standards
** Ces durées peuvent être appliquées en fonction des caractéris-
tiques spécifiques de certaines immobilisations

LIVRET FINANCIER 2020 - CRÉDIT DU MAROC 9

LIVRET FINANCIER 2020 - CRÉDIT DU MAROC 11

 NORMES ET PRINCIPES COMPTABLES APPLIQUÉS PAR LE GROUPE

IMMEUBLES DE PLACEMENT des coûts directement attribuables au regroupement indice et les paiements que le preneur s’attend à payer au
Norme d’entreprises et minoré par les coûts administratifs généraux. titre des garanties de valeur résiduelle, d’option d’achat ou
Un immeuble de placement est un bien immobilier détenu de pénalité de résiliation anticipée.
Affectation du coût d’un regroupement d’entreprises
pour en retirer des loyers ou pour valoriser le capital ou Le taux d’actualisation applicable pour le calcul du droit
aux actifs acquis et aux passifs et passifs éventuels
bien profiter des deux. d’utilisation et du passif de location est par défaut le taux
assumés :
Un immeuble de placement génère des flux de trésorerie d’endettement marginal du preneur sur la durée du contrat
L’acquéreur doit, à la date d’acquisition, affecter le coût
largement indépendants des autres actifs détenus par à la date de signature du contrat, lorsque le taux implicite
d’un regroupement d’entreprises en comptabilisant les
n’est pas aisément déterminable. Le taux d’endettement
l’entreprise, contrairement à la production ou la fourniture actifs, les passifs et les passifs éventuels identifiables
marginal tient compte de la structure de paiement des
de biens ou de services constituant l’objet principal de de l’entreprise acquise qui satisfont aux critères de
loyers.
l’utilisation d’un bien immobilier occupé par son propriétaire. comptabilisation à leur juste valeur respective à cette date.
La charge au titre des contrats de location est décomposée
Une entité a le choix entre : Toute différence entre le coût du regroupement
entre d’une part les intérêts et d’autre part l’amortissement
• Le modèle de la juste valeur : si l’entité opte pour d’entreprises et la part d’intérêt de l’acquéreur dans la
du capital
ce traitement, il doit être appliqué à l’ensemble des juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels
identifiables est constatée au niveau du Goodwill. Le droit d’utilisation de l’actif est évalué à la valeur initiale
immeubles de placement.
de la dette locative et il est amorti sur la durée estimée
• Le modèle du coût amorti : dans ce cas, une estimation Comptabilisation du Goodwill :
du contrat.
de la juste valeur des immeubles de placement reste L’acquéreur doit, à la date d’acquisition, comptabiliser le
La dette locative et le droit d’utilisation peuvent être
obligatoire, pour la présentation en annexes. goodwill acquis lors d’un regroupement d’entreprises en
ajustés en cas de modification du contrat de location, de
Seul le passage du modèle du coût au modèle de la juste tant qu’actif.
réestimation de la durée de location ou de révision des
valeur est possible. Après la comptabilisation initiale, l’acquéreur doit l’évaluer loyers liée à l’application d’indices ou de taux.
à son coût, diminué du cumul des pertes de valeur.
Options retenues Des impôts différés sont comptabilisés au titre des
Options retenues différences temporelles des droits d’utilisation et des
Les immeubles de placement sont représentés par
l’ensemble des immeubles hors exploitation hormis Le Groupe Crédit du Maroc ne dispose pas de goodwill au passifs de location chez le preneur.
les immeubles destinés au personnel et les immeubles titre d’acquisitions antérieures. Conformément à l’exception prévue par la norme, les
destinés à être vendus dans un délai d’un an. contrats de location à court terme (durée initiale inférieure à
Pour la valorisation des immeubles de placement, l’option CONTRATS DE LOCATION douze mois) et les contrats de location dont la valeur à neuf
retenue est le coût historique amorti. L’information de la Le Groupe peut être bailleur ou preneur d’un contrat de du bien loué est de faible valeur ne sont pas comptabilisés
juste valeur devrait être présentée en annexes. location. au bilan, les charges de location correspondantes sont
À la date d’arrêté, le Groupe Crédit du Maroc ne dispose enregistrées de manière linéaire dans le compte de
Contrats de location dont le Groupe est bailleur
pas d’immeubles de placement. résultat parmi les charges générales d’exploitation.
Les opérations de location sont analysées selon
Conformément aux dispositions prévues par la norme, le
leur substance et leur réalité financière. Elles sont
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES Groupe n’applique pas la norme IFRS 16 aux contrats de
comptabilisées selon les cas, soit en opérations de location- location d’immobilisations incorporelles.
Norme financement, soit en opérations de location simple.
Une immobilisation incorporelle est un actif non monétaire,
• S’agissant d’opérations de location-financement, elles PROVISIONS DU PASSIF
identifiable (afin de la distinguer du goodwill) et sans sont assimilées à une vente d’immobilisation au locataire
substance physique. Norme
financée par un crédit accordé par le bailleur. L’analyse
Deux méthodes d’évaluation sont possibles : Les provisions sont des passifs dont l’échéance ou le
de la substance économique des opérations de location-
• Le modèle du coût : l’immobilisation est comptabilisée à montant est incertain. Une provision doit être comptabilisée
financement conduit le bailleur à :
son coût diminué du cumul des amortissements et des lorsque :
a) Sortir du bilan l’immobilisation louée ;
pertes de valeurs. • le groupe a une obligation actuelle (juridique ou implicite)
b) Constater une créance financière sur le client parmi résultant d’un événement passé ;
• Le modèle de la réévaluation : l’immobilisation
les « actifs financiers au coût amorti » pour une valeur
incorporelle doit être comptabilisée pour son montant • il est probable (ce qui veut dire plus probable qu’improbable)
égale à la valeur actualisée au taux implicite du contrat
réévalué correspondant à sa juste valeur à la date de qu’une sortie de ressources représentatives d’avantages
des paiements de location à recevoir par le bailleur au
réévaluation, diminué du cumul des amortissements économiques sera nécessaire pour éteindre l’obligation ;
titre du contrat de location, majorée de toute valeur
ultérieurs et du cumul des pertes de valeur ultérieures. • le montant de l’obligation peut être estimé de manière
résiduelle non garantie revenant au bailleur ;
Ce traitement est applicable s’il existe un marché actif. fiable.
c) Comptabiliser des impôts différés au titre des
L’amortissement d’une immobilisation incorporelle dépend Si ces conditions ne sont pas réunies, aucune provision ne
différences temporelles portant sur la créance
de sa durée d’utilité. Une immobilisation incorporelle doit être comptabilisée.
financière et la valeur nette comptable de
à durée d’utilité indéterminée n’est pas amortie et
l’immobilisation louée. Options retenues
est soumise à un test de dépréciation au minimum à
d) Décomposer les produits correspondant aux Le Groupe a procédé à l’analyse de l’ensemble des
chaque clôture annuelle. Par contre, une immobilisation
loyers entre d’une part les intérêts d’autre part provisions inscrites au passif et à leur :
incorporelle à durée d’utilité déterminée est amortie sur
la base de la dite durée. Une immobilisation incorporelle l’amortissement du capital. • affectation aux natures de risques inhérents ;
produite en interne est comptabilisée si elle est classée, • S’agissant d’opérations de location simple, le bailleur • valorisation et comptabilisation selon les dispositions des
dès la phase de recherche et développement, en tant comptabilise les biens loués parmi les « immobilisations normes IAS/IFRS.
qu’immobilisation. corporelles » à l’actif de son bilan et enregistre les
produits de location de manière linéaire parmi les PRODUITS DES ACTIVITÉS ORDINAIRES TIRÉS DE
Options retenues
« produits des autres activités » au compte de résultat.
Valorisation des logiciels développés en interne : CONTRATS CONCLUS AVEC LES CLIENTS.
l’activation des logiciels développés en interne n’a pas Contrats de location dont le Groupe est preneur Les produits et charges de commissions sont enregistrés
été réalisée en FTA en raison de l’absence de données Les opérations de location sont comptabilisées dans le en résultat en fonction de la nature des prestations
de gestion fiables permettant de connaître les coûts de bilan à la date de mise à disposition de l’actif loué. Le auxquelles ils se rapportent.
développement engagés sur ces logiciels. preneur constate un actif représentatif du droit d’utilisation Les commissions qui font partie intégrante du rendement
Les droits de mutation, honoraires commissions et frais de l’actif loué parmi les immobilisations corporelles d’un instrument financier sont comptabilisées comme
d’actes : sont enregistrés en charges compte tenu de leur pendant la durée estimée du contrat et une dette au titre de un ajustement de la rémunération de cet instrument et
montant jugé insignifiant. l’obligation de paiement des loyers parmi les passifs divers intégrées à son taux d’intérêt effectif.
sur cette même durée. Concernant les autres natures de commissions, leur
La durée de location d’un contrat correspond à la durée comptabilisation au compte de résultat doit refléter le
GOODWILL
non résiliable du contrat de location ajustée des options de rythme de transfert au client du contrôle du bien ou du
Norme prolongation du contrat que le preneur est raisonnablement service vendu :
Coût d’un regroupement d’entreprises : certain d’exercer et option de résiliation que le preneur est • le résultat d’une transaction associé à une prestation de
L’acquéreur doit évaluer le coût d’un regroupement raisonnablement certain de ne pas exercer. services est comptabilisé dans la rubrique Commissions,
d’entreprises comme le total des justes valeurs des actifs La dette locative est comptabilisée pour un montant égal à lors du transfert du contrôle de la prestation de service
remis, des passifs encourus ou assumés, et des instruments la valeur actualisée des paiements de loyers sur la durée au client s’il peut être estimé de façon fiable. Ce transfert
de capitaux propres émis par l’acquéreur, en échange du du contrat. Les paiements de loyers comprennent les peut intervenir au fur et à mesure que le service est rendu
contrôle de l’entreprise acquise, majoré par l’ensemble loyers fixes, les loyers variables basés sur un taux ou un (service continu) ou à une date donnée (service ponctuel).
a) Les commissions rémunérant des services continus La valorisation des régimes à prestations définies Expenses), par contre pour les avantages à long terme et
(commissions sur moyens de paiement, par exemple) implique notamment l’obligation d’utiliser des techniques les indemnités de fin de contrat de travail, ils continueront
sont enregistrées en résultat en fonction du degré actuarielles pour estimer de façon fiable le montant des a être comptabilisés directement en résultat.
d’avancement de la prestation rendue. avantages accumulés par le personnel en contrepartie
b) Les commissions perçues ou versées en rémunération des services rendus pendant l’exercice et les exercices IMPÔT EXIGIBLE ET IMPÔT DIFFÉRÉ
de services ponctuels sont, quant à elles, intégralement antérieurs. Les hypothèses actuarielles sont les Norme
enregistrées en résultat lorsque la prestation est rendue. meilleures estimations faites par l’entité des variables qui
Un actif ou passif d’impôt différé est comptabilisé chaque
AVANTAGES AU PERSONNEL détermineront le coût final des avantages postérieurs à
fois que le recouvrement ou le règlement de la valeur
l’emploi. Ces hypothèses comprennent :
Norme comptable d’un actif ou passif augmentera ou diminuera les
• hypothèses démographiques ; paiements futurs d’impôt par rapport à ce qu’ils auraient
Principe général
• le taux attendu de rendement des actifs du régime ; été si un tel recouvrement n’avait pas eu d’incidence
L’entité doit comptabiliser non seulement l’obligation
• taux d’actualisation / taux d’inflation ; fiscale :
juridique ressortant des termes formels du régime à
prestations définies, mais aussi toute obligation implicite • salaires, avantages du personnel et coûts médicaux. • Il est probable que l’entreprise dispose d’un bénéfice
découlant de ses usages. Avantages à long terme imposable sur lequel elle pourra imputer une différence
La norme IAS 19 permet l’utilisation d’une méthode temporelle déductible ;
Typologie des avantages au personnel
simplifiée de comptabilisation des autres avantages à long • lorsqu’il y aura suffisamment de différences temporelles
Les avantages au personnel sont classés en cinq
terme. Cette méthode diffère sur les points suivants de imposables relevant de la même autorité et relatives à la
catégories, selon la nature et les modalités de versement
celle imposée pour les avantages postérieurs à l’emploi : même entité imposable et dont on attend à ce qu’elles
des prestations.
• les écarts actuariels sont comptabilisés immédiatement s’inversent ;
On distingue :
et aucun corridor n’est appliqué ; • lorsqu’il est probable que l’entreprise dégage un bénéfice
• les avantages à court terme comme les salaires et les
• l’ensemble du coût des services passés est comptabilisé imposable suffisant relevant de la même administration
cotisations de sécurité sociale, les congés payés et
immédiatement. fiscale et pour la même entité imposable au cours des
les congés maladie, l’intéressement et les primes (si
exercices appropriés ;
elles sont payables dans les douze mois suivant la fin Indemnités de fin de contrat de travail
Une entité peut s’engager envers ses employés pour • la gestion fiscale lui donne l’opportunité de générer un
de l’exercice) ainsi que les avantages non monétaires
décaisser des cashs flows en leur faveur à la fin de leurs bénéfice imposable au cours des exercices appropriés.
(comme l’assistance médicale, le logement, les voitures
contrats de travail respectifs. Une entité est manifestement Les normes IAS/IFRS interdisent l’actualisation des
et les biens ou services gratuits ou subventionnés) dont
engagée à mettre fin à un contrat de travail si et seulement impôts différés.
bénéficient les membres du personnel en activité ;
• les autres avantages à long terme (payables plus de si elle a un plan formalisé et détaillé de licenciement sans Options retenues
douze mois après la fin de l’exercice), notamment les possibilité réelle de se rétracter. Appréciation de la probabilité de récupération des actifs
congés sabbatiques, les indemnités pour invalidité de Couverture des engagements d’impôt différé :
longue durée, les primes et les rémunérations différées Les engagements peuvent être couverts de deux manières : Les impôts différés dont la probabilité de recouvrement
telles les indemnités de départ à la retraite, les primes • par la constitution d’une provision en interne ; est incertaine ne sont pas activés. La probabilité de
d’ancienneté ou les médailles du travail ; recouvrement peut être appréhendée par les business
• par l’externalisation de son obligation de verser les
• les indemnités de fin de contrat de travail ; prestations par la souscription d’un contrat d’assurance. plans des sociétés concernées.
• les avantages postérieurs à l’emploi comme les Options retenues Impôt différé actif au titre des différences temporaires
pensions et autres prestations de retraite, l’assurance- Les régimes d’avantages au personnel qui sont déductibles relatives aux titres de participation
vie postérieure à l’emploi, et l’assistance médicale provisionnés par le Groupe Crédit du Maroc sont : consolidés :
postérieure à l’emploi.
• Les Primes de Fin de Carrière : Primes versées en cas de Comptabilisation obligatoire d’un impôt différé actif au
Avantages postérieurs à l’emploi : régimes à prestations départ en retraite ou de décès d’un salarié qui présente titre des différences temporaires déductibles relatives
définies au minimum 20 ans d’ancienneté. aux titres de participation consolidés dès lors que ces
Ecarts actuariels : des écarts actuariels pourront résulter • Les Indemnités de Départ Volontaire : Indemnités versées différences temporaires devraient se résorber dans un
d’augmentations ou de diminutions de la valeur actuelle en cas de départ anticipé à la retraite d’un salarié d’au avenir prévisible et que le recouvrement de l’actif d’impôt
d’une obligation au titre de prestations définies ou de la moins 55 ans (50 ans pour les femmes) avec un minimum différé est probable.
juste valeur des actifs du régime correspondant ; de 21 ans d’ancienneté. Impôts différés initialement comptabilisés en capitaux
Coût des services passés : le coût des services passés • Les Primes de Fidélité : Primes versées au salarié à la propres :
est généré lorsque l’entité adopte un régime à prestations date anniversaire de leurs 15, 20, 25, 30, 35 et 45 ans Comptabilisation de l’impact des changements de taux
définies ou change les prestations à payer en vertu d’un d’ancienneté au sein du Crédit du Maroc. d’impôt et/ou de modalités d’imposition en capitaux propres.
régime existant ;
• Les Congés Payés : Il s’agit des droits à congés payés
Réductions et liquidations : cumulables et reportables jusqu’à 2 ans (avantage déjà IFRIC23
Une réduction intervient lorsqu’une entité : provisionné dans les comptes sociaux). L’interprétation IFRIC 23 clarifie les dispositions d’IAS
• peut démontrer qu’elle s’est engagée à réduire de façon La méthode de calcul utilisée par le Groupe Crédit du 12 « impôt sur le résultat » et précise la manière dont les
significative le nombre de personnes bénéficiant d’un Maroc est la méthode des unités de crédit projetées avec incertitudes liés aux impôts sur le résultat doivent être
régime ou ; une prise en compte « proratisée » du service rendu. Cette présentés dans les comptes annuels du groupe. Le Groupe
• change les termes d’un régime à prestations définies méthode consiste en une évaluation des droits à terme Crédit du Maroc a adopté les choix et les options normatives
de sorte qu’une partie significative des services futurs moyennant des hypothèses actuarielles et une répartition liés à cette interprétation.
des membres du personnel actuels ne leur donnera de ces droits sur la période d’activité au cours de laquelle Pour le traitement de l’IFRIC 23, le Groupe CDM a opté pour
plus de droits à prestations ou ne leur donnera que le groupe bénéficie des services de ses employés. l’approche rétrospective partielle en comptabilisant l’effet
des droits réduits. Une liquidation intervient lorsqu’une Le Groupe Crédit du Maroc a opté pour la comptabilisation cumulatif de l’application initiale dans les capitaux propres
entité conclut une transaction éliminant toute obligation des variations des écarts actuariels relatives aux avantages du bilan d’ouverture.
juridique ou implicite ultérieure pour tout ou partie des postérieurs à l’emploi en capitaux propres selon la
prestations prévues par un régime à prestations définies ; méthode du SORIE (Statement Of Recognised Income and

LIVRET FINANCIER 2020 - CRÉDIT DU MAROC 11

LIVRET FINANCIER 2020 - CRÉDIT DU MAROC 13

 ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS IFRS

BILAN CONSOLIDÉ
IFRS AU 31 DÉCEMBRE 2020
(En milliers de DH) (En milliers de DH)

ACTIF CONSOLIDÉ NOTES 31/12/2020 31/12/2019 PASSIF CONSOLIDÉ NOTES 31/12/2020 31/12/2019
Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux 9 9
2 558 975 2 004 729
des chèques postaux Passifs financiers à la juste valeur par résultat 3.9 14 345 9 987
Actifs financiers à la juste valeur par résultat 3.5 791 390 1 545 760 . Passifs financiers détenus à des fins de transaction 3.9 14 345 9 987
. Actifs financiers détenus à des fins de transactions 3.5 442 439 1 219 938 . Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option - -
. Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 3.5 348 952 325 823 Instruments dérivés de couverture - -
Instruments dérivés de couverture - - Dettes envers les Etablissements de crédit et assimilés 2 226 787 3 558 241
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 3.3 2 922 184 3 729 703 Dettes envers la clientèle 44 524 580 43 805 523
. Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par Titres de créance émis 1 310 048 2 067 676
3.3 2 922 184 3 729 703
capitaux propres recyclables Passifs d'impôt exigibles 3.8 13 053 35 608
. Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur Passifs d'impôt différé 3.8 205 531 200 797
- -
par capitaux propres non recyclables
Comptes de régularisation et autres passifs 1 433 184 1 467 942
Titres au coût amorti 3.2 15 202 20 433
Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés - -
Prêts et créances sur les Etablissements de crédit et assimilés, Provisions techniques des contrats d'assurance - -
3.2 5 068 324 5 068 897
au coût amorti
Provisions 3.7 696 803 678 269
Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti 3.2 43 897 424 44 199 048 Subventions et fonds assimilés - -
Écart de réévaluation actif des portefeuilles couvert en taux - - Dettes subordonnées et fonds spéciaux de garantie 1 767 792 1 767 571
Placements des activités d'assurance - - Capitaux propres 5 721 318 5 567 835
Actifs d'Impôt Exigible 3.8 140 859 85 271 Capital et réserves liées 3 865 255 3 707 386
Actifs d'impôt différé 3.8 408 041 290 435 Réserves consolidées 1 600 023 1 295 033
Comptes de régularisation et autres actifs 428 153 640 263 . Part du groupe 1 549 211 1 247 595
. Part des minoritaires 50 811 47 438
Actifs non courants destinés à être cédés - -
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 60 508 53 235
Participations dans des entreprises mises en équivalence - -
. Part du groupe 60 508 53 235
Immeubles de placement - -
. Part des minoritaires - -
Immobilisations corporelles 3.6 1 352 088 1 320 549 Résultat net de l’exercice 195 532 512 181
Immobilisations incorporelles 3.6 330 807 254 368 . Part du groupe 190 316 508 808
Écart d'acquisition - - . Part des minoritaires 5 216 3 374
TOTAL 57 913 449 59 159 457 TOTAL 57 913 449 59 159 457

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE

IFRS AU 31 DÉCEMBRE 2020 AU 31 DÉCEMBRE 2020
(En milliers de DH) (En milliers de DH)

COMPTE DE RÉSULTAT NOTES 31/12/2020 31/12/2019 FLUX DE TRÉSORERIE 31/12/2020 31/12/2019

Intérêts, rémunérations et produits assimilés 2.2 2 283 114 2 356 697 Résultat avant impôts 339 563 823 376
Intérêts, rémunérations et charges assimilés 2.2 423 533 503 298 Résultat net des activités abandonnées - -
Marge d'Intérêt 1 859 581 1 853 399 +/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations
149 896 138 981
corporelles et incorporelles
Commissions (Produits) 2.3 414 657 463 901
+/- Dotations nettes pour dépréciation des écarts d’acquisition et des
Commissions (Charges) 2.3 29 138 44 615 - -
autres immobilisations
Marge sur Commissions 385 519 419 285 +/- Dotations nettes pour dépréciation des actifs financiers 574 236 68 202
Gains ou pertes nets résultant des couvertures de position nette - - +/- Dotations nettes aux provisions 21 257 80 534
Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur +/- Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence - -
2.5 212 324 214 496
par résultat
+/- Perte nette/(gain net) des activités d’investissement -61 33 581
. Gains ou pertes nets sur actifs/passifs de transaction 201 133 200 142
+/- Perte nette/(gain net) des activités de financement -7 407 -12 509
. Gains ou pertes nets sur autres actifs/passifs à la juste valeur par résultat 11 192 14 354
Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par +/- Autres mouvements -24 473 18 860
2.6 13 954 126 Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant
capitaux propres 713 449 327 648
. Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en impôts et des autres ajustements
13 954 126
capitaux propres recyclables +/- Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit et assimilés -2 335 006 1 916 074
. Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés +/- Flux liés aux opérations avec la clientèle 426 395 -849 722
- -
en capitaux propres non recyclables (dividendes)
Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente - - +/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers 1 580 809 1 035 960
Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs +/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non
- - 140 314 355 909
financiers au coût amorti financiers
Gains ou pertes nets résultant du reclassement d'actifs financiers +/- Flux liés aux activités destinées à être cédées - -
- -
au coût amorti en actifs financiers à la juste valeur par résultat - Impôts versés -261 244 -322 808
Gains ou pertes nets résultant du reclassement d'actifs financiers Diminution/(augmentation) nette des actifs et des passifs provenant
à la juste valeur par capitaux propres en actifs financiers à la juste - - -448 731 2 135 413
des activités opérationnelles
valeur par résultat
Produits des autres activités 11 535 7 690 Flux nets de trésorerie généré par l’activité opérationnelle 604 281 3 286 437
+/- Flux liés aux actifs financiers et aux participations - -
Charges des autres activités 101 619 92 481
+/- Flux liés aux immeubles de placement - -
PRODUIT NET BANCAIRE 2 381 295 2 402 515
+/- Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles -257 815 -306 710
Charges générales d'exploitation 1 170 110 1 152 627
Flux nets de trésorerie lié aux opérations d’investissement -257 815 -306 710
Dotations aux amortissements et aux dépréciations des
immobilisations incorporelles et corporelles 149 896 138 981 +/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires -45 610 -87 050
Résultat Brut d'Exploitation 1 061 289 1 110 908 +/- Autres flux de trésorerie nets provenant des activités de financement -750 000 -850 000
Coût du risque 2.1 -721 665 -321 113 Flux nets de trésorerie lié aux opérations de financement -795 610 -937 050
Résultat d'Exploitation 339 624 789 795 Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent
-3 712 211
Quote-Part du résultat net des entreprises associées et des de trésorerie
- -
coentreprises mises en équivalence Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de
-452 856 2 042 888
Gains ou pertes nets sur autres actifs 2.4 -61 33 581 trésorerie
Variations de valeur des écarts d'aquisition - -
Résultat avant Impôt 339 563 823 376 COMPOSITION DE LA TRÉSORERIE 31/12/2020 31/12/2019
Impôts sur les résultats 3.8 144 032 311 195 Trésorerie et équivalents de trésorerie à l’ouverture 3 617 836 1 574 949
Résultat net d'impôt des activités arrêtées ou en cours de cession - - Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif) 2 005 314 1 751 446
Résultat net 195 532 512 181 Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des
1 612 522 -176 497
Intérêts minoritaires 5 216 3 374 établissements de crédit
Résultat net Part du groupe 190 316 508 808 Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture 3 164 981 3 617 836
Résultat par action 17,49 46,76 Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif) 2 559 758 2 005 314
Résultat dilué par action 17,49 46,76 Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des
605 223 1 612 522
Résultat de base par action des activités poursuivies 17,49 46,76 établissements de crédit
Résultat de base par action des activités abandonnées - - Variation de la trésorerie nette -452 856 2 042 888
RÉSULTAT NET, GAINS ET PERTES COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES
AU 31 DÉCEMBRE 2020
(En milliers de DH)

Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 31/12/2020 31/12/2019
Résultat net 195 532 512 181
Éléments recyclables en résultat net : 1 845 22 628
Écarts de conversion -3 712 211
Réévaluation des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables 8 822 35 582
Réévaluation des instruments dérivés de couverture d’éléments recyclables - -
Quote-part des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres des entreprises mises en équivalence - -
Autres éléments comptabilisés par capitaux propres et recyclables - -
Impôts liés 3 264 13 166
Éléments non recyclables en résultat net : 1 715 118
Réévaluation des immobilisations - -
Réévaluation (ou écarts actuariels) au titre des régimes à prestations définies 2 723 187
Réévaluation du risque de crédit propre des passifs financiers ayant fait l‘objet d’une option de comptabilisation à la juste valeur par résultat - -
Réévaluation des instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres - -
Quote-part des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur entreprises mises en équivalence non recyclables - -
Autres éléments comptabilisés par capitaux propres non recyclables - -
Impôts liés 1 008 69
Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 3 561 22 745

Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 199 093 534 926
Dont part du Groupe (ou des propriétaires de la société mère) 193 876 531 553
Dont part des intérêts minoritaires (ou participations ne donnant pas le contrôle) 5 216 3 374

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES

AU 31 DÉCEMBRE 2020
(En milliers de DH)

Gains et pertes Gains et pertes

Réserves Réserves comptabilisés comptabilisés Capitaux
Capital liées Actions Intérêts
propres et résultats directement en directement en propres minoritaires Total
au capital consolidés capitaux propres capitaux propres part Groupe
recyclables non recyclables
Capitaux propres clôture au 31 Décembre 2018 1 088 121 2 619 265 - 1 389 434 30 700 - 5 127 520 47 438 5 174 958
Opérations sur capital - - - - - - - - -
Paiements fondés sur des actions - - - - - - - - -
Opérations sur actions propres - - - - - - - - -
Dividendes - - - -87 050 - - -87 050 - -87 050
Autres - - - - - - - -
Changements de méthodes comptables - - - - - - - - -
Résultat de l'exercice - - - 508 808 - - 508 808 3 374 512 181
Immobilisations corporelles et incorporelles : Réevaluations et - - - - - - - - -
cessions
Instruments financiers : variations de juste valeur et transferts en - - - - 22 417 - 22 417 - 22 417
résultat
Ecarts actuariels sur les régimes à prestations définies - - - - 118 - 118 - 118
Ecarts de conversion : variations et transferts en résultat - - - -54 789 - - -54 789 - -54 789
Gains ou pertes latents ou différés - - - -54 789 22 535 - -32 255 - -32 255
Autres - - - - - - - - -
Variations de périmètre - - - - - - - - -
Capitaux propres clôture au 31 Décembre 2019 1 088 121 2 619 265 - 1 756 403 53 235 - 5 517 024 50 811 5 567 835
Opérations sur capital - - - - - - - - -
Paiements fondés sur des actions - - - - - - - - -
Opérations sur actions propres - - - - - - - - -
Dividendes - - - -203 479 - - -203 479 - -203 479
Autres - 157 869 - - - - 157 869 - 157 869
Changements de méthodes comptables - - - - - - - - -
Résultat de l'exercice - - - 190 316 - - 190 316 5 216 195 532
Immobilisations corporelles et incorporelles : Réevaluations et
- - - - - - - - -
cessions
Instruments financiers : variations de juste valeur et transferts en
- - - - 5 558 - 5 558 - 5 558
résultat
Ecarts actuariels sur les régimes à prestations définies - - - - 1 715 - 1 715 - 1 715
Ecarts de conversion : variations et transferts en résultat - - - -3 712 - - -3 712 - -3 712
Gains ou pertes latents ou différés - - - -3 712 7 273 - 3 561 - 3 561
Autres - - - - - - - - -
Variations de périmètre - - - - - - - - -
Capitaux propres clôture au 31 Décembre 2020 1 088 121 2 777 134 - 1 739 527 60 508 - 5 665 290 56 028 5 721 318

LIVRET FINANCIER 2020 - CRÉDIT DU MAROC 13

LIVRET FINANCIER 2020 - CRÉDIT DU MAROC 15

 NOTES ET ANNEXES IFRS

PRINCIPES ET PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION

Préambule Les notions de contrôle Les méthodes de consolidation
Le Groupe Crédit du Maroc est consolidé en normes IAS/ Conformément aux normes internationales, la définition Les méthodes de consolidation sont fixées respectivement
IFRS depuis 2004, en tant que filiale, dans les comptes du de contrôle, selon IFRS 10 comporte les trois éléments par les normes IFRS 10 et 11. Elles résultent de la nature
Crédit Agricole S.A. suivants : de contrôle exercée par Crédit du Maroc sur les entités
En 2008 le Crédit du Maroc a procédé à une convergence • le pouvoir détenu sur l’entité émettrice ; consolidables, quelle qu’en soit l’activité et qu’elles aient ou
des paramètres et des options de consolidation entre non la personnalité morale :
• l’exposition ou le droit à des rendements variables, en
les comptes consolidés en normes IAS/IFRS publiés raison des liens avec l’entité émettrice ; • l’intégration globale, applicable selon les conditions citées
au 31 décembre 2008 en application des dispositions par la norme IFRS 10 ;
• la capacité de Crédit du Maroc d’exercer son pouvoir sur
réglementaires de Bank Al Maghrib (BAM) et les comptes
l’entité émettrice de manière à influer sur le montant des • la mise en équivalence, pour les coentreprises ayant des
adressés au Crédit Agricole SA pour les besoins de sa
rendements qu’il obtient. droits sur l’actif net, tel que cité par la norme IFRS 11 ;
consolidation.
Crédit du Maroc contrôle une entité émettrice si et • la quote-part des actifs, passifs, charges et produits, pour
Le Crédit du Maroc a ainsi procédé à l’alignement des
seulement si ces trois éléments sont réunis. les entreprises communes ayant des droits sur les actifs et
paramètres et options retenus pour le traitement des
comptes adressés au groupe Crédit Agricole SA avec ceux des obligations au titre des passifs, selon la norme IFRS 11.
L’IFRS 11 porte sur le classement d’un partenariat sur
adoptés au moment de l’application du référentiel IFRS, lequel deux parties ou plus exercent un contrôle conjoint.
conformément aux dispositions réglementaires de BAM. Selon IFRS 11, il existe deux types de partenariat : les
Retraitements et éliminations
entreprises communes et les coentreprises. Ces deux Les retraitements nécessaires à l’harmonisation des
types de partenariats se distinguent par les droits et méthodes d’évaluation des sociétés consolidées sont
Périmètre de consolidation obligations des parties à l’entreprise. effectués, sauf s’ils sont jugés non significatifs.
Les états financiers consolidés incluent les comptes de L’effet sur le bilan et le compte de résultat consolidés des
• Entreprise commune : les coparticipants ont des droits
Crédit du Maroc et ceux de toutes les sociétés sur lesquelles opérations internes au Groupe est éliminé.
sur les actifs, et des obligations au titre des passifs.
Crédit du Maroc dispose d’un pouvoir de contrôle. Les plus ou moins-values provenant de cessions d’actifs
Chaque coparticipant comptabilise ses actifs, ses
Par exception, les entités ayant un impact non significatif sur passifs, ses produits et ses charges y compris sa quote- entre les entreprises consolidées sont éliminées ; les
les comptes consolidés de l’ensemble ne sont pas incluses part de ces actifs, passifs, produits et charges, relatifs à éventuelles dépréciations durables mesurées à l’occasion
dans le périmètre de consolidation. ses intérêts dans l’entreprise commune. d’une cession interne, sont constatées.
Le caractère significatif de cet impact peut notamment être
apprécié au travers de divers critères tels que l’importance
• Coentreprise : les coentrepreneurs ont des droits sur Regroupements d’entreprises – écarts
du résultat ou des capitaux propres de la société à
l’actif net de celle-ci. Cette coentreprise est comptabilisée d’acquisition (IFRS 3)
consolider par rapport au résultat ou aux capitaux propres selon la méthode de la mise en équivalence. Le Groupe Crédit du Maroc n’a pas effectué de
de l’ensemble consolidé. regroupement courant 2020.

Périmètre de consolidation du Groupe Crédit du Maroc au 31 DÉCEMBRE 2020

Capital social Capital social % Méthode de consolidation
Sociétés Consolidées
(KDH) (KUSD) de contrôle d’intérêts (*)
Crédit du Maroc 1 088 121 100,00 100,00 E.C
Crédit du Maroc Capital 10 000 100,00 100,00 I.G
Crédit du Maroc Leasing & Factoring 124 000 66,66 66,66 I.G
Crédit du Maroc Patrimoine 1 000 100,00 100,00 I.G
Crédit du Maroc Assurances 200 100,00 100,00 I.G
Crédit du Maroc Offshore 1 655 100,00 100,00 I.G
S.I.F.I.M 168 321 100,00 100,00 I.G

* E.C : Établissement consolidant - IG : Intégration globale

ÉVÈNEMENTS SIGNIFICATIFS DE LA PERIODE

Contexte Impacts des dépréciations selon L’approche adoptée pour mener ces travaux s’est basée
sur des analyses sectorielles menées, sur le terrain, par
La situation à fin décembre 2020 est marquée par IFRS9 les gestionnaires de portefeuille en collaboration avec les
l’émergence et l’expansion de la pandémie Covid-19. En Conformément à IFRS 9, le groupe CDM comptabilise une équipes risque.
conséquence le Maroc a édicté des mesures d’atténuation correction de valeur au titre des pertes de crédit attendues Pour les entreprises, des chocs ont été appliqués sur les
de la propagation. Ces mesures ont induit une baisse («Expected Credit Losses» ou «ECL») sur les crédits et les secteurs identifiés comme fortement et moyennement
de l’activité économique qui a provoqué des difficultés Instruments de dette au coût amorti ou à la juste valeur par impactés afin d’anticiper, conformément à l’approche
financières pour les entreprises de certains secteurs ainsi capitaux propres recyclables. « forward looking » de la norme IFRS 9, la dégradation du
que des baisses de revenus pour les ménages exposés. risque de crédit de certaines contreparties en lien avec les
Le groupe s’appuie sur le dispositif de notation interne et
Le Maroc a, par ailleurs, mis en place des mesures conséquences économiques de la pandémie du Covid19.
les processus Bâlois pour générer les paramètres IFRS 9
exceptionnelles pour accompagner les entreprises et les
nécessaires au calcul des ECL. L’appréciation de l’évolution Pour les particuliers l’approche adoptée consiste à
ménages et préserver les capacités de production et de
du risque de crédit s’appuie sur un modèle d’anticipation identifier les zones de risques liés au contexte actuel et
travail dans la perspective d’une reprise économique à
des pertes et extrapolation sur la base de scénarios appliquer également des chocs sur les paramètres de
court terme.
raisonnables. Toutes les informations disponibles, calcul des provisions en adéquation avec les normes IFRS9.
La situation consolidée au cours de la période tient compte pertinentes, raisonnables et justifiables, y compris les
des impacts de la participation du CDM au fonds de L’estimation de l’impact tient compte des éléments
informations de nature prospective, doivent être retenues. d’information disponibles à fin décembre 2020. Elle sera
solidarité Covid-19 dont le montant s’élève à 85 MDH, ainsi
Dans le cadre des arrêtés des comptes au 31 décembre actualisée en fonction de l’évolution de l’environnement
que des dépréciations pour risque de contrepartie sur les
2020, le Crédit du Maroc a entrepris des travaux pour économique et des informations additionnelles qui seraient
acteurs économiques exposés.
identifier les risques potentiels sur son portefeuille ainsi disponibles pour les prochains arrêtés.
que leurs impacts.
EXPOSITION AUX RISQUES ET STRATÉGIE DE COUVERTURE • procède à l’examen du dispositif de gouvernance, lequel
comprend notamment une organisation claire assurant
un partage des responsabilités bien défini, transparent
et cohérent, des procédures efficaces de détection, de
LA GOUVERNANCE 1. Le Conseil de Surveillance gestion, de suivi et de déclaration des risques auxquels
Le Conseil de Surveillance exerce un contrôle permanent la Banque est ou pourrait être exposée ; il évalue
Depuis le 24 septembre 1999, le Crédit du Maroc a opté
de la gestion de la Banque par le Directoire et s’appuie sur périodiquement l’efficacité du dispositif de gouvernance
pour une structure de gouvernance duale reposant sur un
des Comités spécialisés détaillés ci-après. et s’assure que des mesures correctives pour remédier
Directoire et un Conseil de Surveillance, dissociant ainsi les
Le Conseil de Surveillance s’exprime collégialement à aux éventuelles défaillances ont été prises et mises en
pouvoirs de gestion et de contrôle. Le Directoire dirige et
l’extérieur de la Banque par des communiqués de presse œuvre de manière effective ;
gère la Banque sous le contrôle du Conseil de Surveillance
dans les limites du cadre fixé par la loi 17-95 relative aux destinés à l’information du marché. • exerce une surveillance efficace de la gestion par le
sociétés anonymes telle que modifiée et complétée (la Directoire des activités de la Banque en s’appuyant sur
1.1. Dispositions générales
« Loi 17-95 »), la loi 103-12 relative aux établissements de les travaux des fonctions d’audit interne, de conformité,
Le fonctionnement du Conseil de Surveillance est régi
crédits et organismes assimilées (la « Loi Bancaire ») et les de contrôle permanent et de gestion et contrôle des
par son règlement intérieur. Il en est de même pour
statuts de la Banque. Cette organisation répond au souhait risques ;
les Comités spécialisés du Conseil de Surveillance. Le
d’équilibre des pouvoirs entre les fonctions de direction et règlement intérieur du Conseil de Surveillance a fait l’objet • s’assure du respect des obligations qui lui incombent
de contrôle. d’une mise à jour en 2018. en matière de contrôle interne et notamment procède,
au moins une fois par an, à l’examen de l’activité et des
1.2. Composition du Conseil de Surveillance résultats du contrôle interne ;
Le Conseil de Surveillance est composé de dix membres. • vérifie et contrôle les comptes sociaux et consolidés
trimestriels, semestriels et annuels arrêtés par le
Première Dernier Membre Directoire ;
Prénom et nom Fonction Echéance du mandat en cours
élection renouvellement d’un Comité • présente à l’Assemblée Générale Ordinaire Annuelle un
Assemblée générale ordinaire annuelle statuant sur rapport contenant ses observations sur le rapport du
Ismaïl FASSI-FIHRI Président du Conseil 11/1999 03/2019
les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2021 Directoire ainsi que sur les comptes de l’exercice ;
Vice-Président Assemblée générale ordinaire annuelle statuant sur • approuve et examine régulièrement les stratégies et
François-Edouard DRION (2) 10/2017 03/2019 C
du Conseil les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2021 politiques régissant la prise, la gestion, le suivi et la
AGOA statuant sur les comptes de l’exercice clos le réduction des risques auxquels la Banque est ou pourrait
Naziha BELKEZIZ (1)
Membre du Conseil 11/2015 03/2019 R
31 décembre 2021 être exposée, y compris les risques engendrés par
Nada BIAZ (1)
Membre du Conseil 03/2019
AGOA statuant sur les comptes de l’exercice clos le
C l’environnement économique. En particulier, le Conseil
31 décembre 2021 de Surveillance approuve les limites globales de risque
Coopté le AGOA statuant sur les comptes de l’exercice clos le et met en place un processus spécifique organisant
Hervé Varillon Membre du Conseil - R
30/04/2020 31 décembre 2021 son information et, le cas échéant, sa saisine en cas de
AGOA statuant sur les comptes de l’exercice clos le dépassement ;
Marc DIDIER Membre du Conseil 03/2019 C
31 décembre 2021 • est informé régulièrement des dispositifs de maîtrise
AGOA statuant sur les comptes de l’exercice clos le des risques visant au respect des dispositions légales
Habiba LAKLALECH (1)
Membre du Conseil 03/2019 A
31 décembre 2021 et réglementaires en ce compris les risques de non-
AGOA statuant sur les comptes de l’exercice clos le conformité, des règles déontologiques ainsi que des
Olivier NICOLAS Membre du Conseil 02/2019 03/2019 A
31 décembre 2021 pratiques de sécurité ;
Gérard OUVRIER-BUFFET (3)
Membre du Conseil 09/2011 03/2019
AGOA statuant sur les comptes de l’exercice clos le
A et R • approuve le plan de continuité de l’activité établi par
31 décembre 2021 le Directoire ainsi que les éléments nécessaires audit
Crédit Agricole S.A AGOA statuant sur les comptes de l’exercice clos le plan communiqués aux entités opérationnelles et
Membre du Conseil 12/2005 03/2019 R
représenté par Monsieur Cyril MEILLAND 31 décembre 2021 administratives et à la fonction de gestion et contrôle des
(A) Comité d’Audit. risques ;
(R) Comité des Risques. • prend connaissance des travaux réalisés par le
(C) Comité de Nomination et de Rémunération.
(1) Membre indépendant. Responsable de l’Audit Interne de la Banque ;
(2) Président du Comité de Nomination et de Rémunération. • veille à la mise en place d’un système efficace de
(3) Président du Comité des Risques. Président du Comité d’Audit.
communication au sein de la Banque sur la stratégie en
matière de risques et de niveau d’exposition ;
1.3. Fonctionnement du Conseil de Surveillance aux actionnaires, ni aux tiers. Les règles instituées par • veille à la qualité de l’information fournie aux actionnaires
le règlement intérieur le sont sans préjudice de celles ainsi qu’aux marchés, à travers les comptes ou à
Le fonctionnement du Conseil de Surveillance est régi par
contenues dans les statuts de la Banque ou imposées par l’occasion d’opérations importantes ;
les dispositions légales et statutaires ainsi que par son
règlement intérieur. Il en est de même pour les Comités les lois et règlements en vigueur, lesquelles prévalent. • s’assure que la Banque entretient des relations régulières
spécialisés. Ainsi, le Conseil de Surveillance : avec les autorités de supervision ;
• répartit les jetons de présence alloués par l’Assemblée
a) Rôle et pouvoirs du Conseil de Surveillance en • définit les orientations stratégiques de la Banque et de
Générale ;
application des dispositions légales et statutaires ses filiales ainsi que le degré d’aversion aux risques ; il
Le Conseil de Surveillance nomme les membres veille à leur mise en œuvre par le Directoire. A cet effet, • veille à l’élaboration, la mise en œuvre et la surveillance
du Directoire dont il fixe les principes et les critères le Conseil de Surveillance approuve la stratégie de la d’une politique de rémunération visant à prévenir les
de rémunération, de répartition et d’attribution des Banque et de ses filiales, les politiques à moyen et long conflits d’intérêts et à promouvoir une gestion efficace
éléments fixes, variables et exceptionnels composant leur terme, la politique globale de gestion des risques et le des risques, notamment pour les membres du Conseil de
rémunération totale. Il peut les révoquer à tout moment. budget annuel ; Surveillance, les principaux dirigeants et les catégories
• veille à la mise en place d’un dispositif de pilotage, de personnel dont les activités ont une incidence sur le
Le Conseil de Surveillance exerce le contrôle permanent
intégré et harmonisé au sein du groupe Crédit du Maroc, profil de risque de la Banque ;
de la gestion de la Banque par le Directoire, dans les
conditions prévues par la Loi 17-95. A ce titre, une fois par assurant une surveillance des activités et des risques des • revoit régulièrement les résultats du système de
trimestre au moins, le Directoire lui présente un rapport filiales ; rémunération appliqué.
sur la marche des affaires sociales et après la clôture de • donne son accord préalable à toute opération stratégique
chaque exercice et dans le délai de trois mois, le Directoire significative se situant hors des orientations approuvées 1.4. Les Comités du Conseil de Surveillance
présente au Conseil de Surveillance, aux fins de vérification et à toute opération relative à la prise ou la cession de Le Conseil de Surveillance a créé, en son sein, trois
et de contrôle, les documents prévus par la Loi 17-95. participations dans toutes sociétés créées ou à créer Comités spécialisés dont il a fixé la composition et les
A toute époque de l’année, le Conseil de Surveillance opère ou l’acquisition ou la cession de tout bien immeuble, attributions : le Comité d’Audit, le Comité des Risques et le
les vérifications et les contrôles qu’il juge opportuns et dépassant un plafond qu’il fixe au Directoire ; Comité de Nomination et de Rémunération.
peut se faire communiquer les documents qu’il estime • nomme le Président du Conseil de Surveillance et, le cas Dans le cadre de l’activité de la fenêtre participative, le
utiles à l’accomplissement de sa mission. échéant, le Vice-Président du Conseil de Surveillance ainsi Conseil de Surveillance, conformément à la Loi Bancaire
b) Rôles et pouvoirs du Conseil de Surveillance en que les membres du Directoire et fixe leur rémunération. 103-12, a constitué, au sein du Comité des Risques, un
application du règlement intérieur Conformément aux dispositions statutaires de la Banque, sous-Comité chargé du suivi du processus d’identification
Le règlement intérieur du Conseil de Surveillance décrit, il peut également les révoquer. Il désigne le Président et de gestion des risques et au sein du Comité d’Audit, un
d’une part, les modalités d’organisation, le mode de du Directoire et éventuellement le ou les Directeur(s) sous-Comité chargé de la surveillance et de l’évaluation de
fonctionnement, les pouvoirs et les attributions du Conseil général(ux) ; la mise en œuvre des dispositifs de contrôle interne.
de Surveillance et, d’autre part les règles de déontologie • veille à la mise en place d’une procédure formalisée Le Conseil de Surveillance peut décider la création de
qui s’imposent à ses membres. Il a un caractère précisant les critères d’indépendance d’un membre du comités permanents et/ou temporaires chargés d’étudier
purement interne et n’est opposable ni à la Banque, ni Conseil de Surveillance et à sa mise à jour régulière ; les questions que lui-même ou son Président voudrait

LIVRET FINANCIER 2020 - CRÉDIT DU MAROC 15

LIVRET FINANCIER 2020 - CRÉDIT DU MAROC 17

 NOTES ET ANNEXES IFRS

soumettre, pour avis, à leur examen destinés à faciliter 2.2. Composition du Directoire Ses membres, chacun dans son domaine de compétence,
le bon fonctionnement du Conseil de Surveillance et à Le Directoire est composé, depuis le 27 mars 2020, des assistent le Directoire et assurent la coordination entre
concourir efficacement à la préparation de ses décisions. trois membres suivants : les différents pôles de gestion de la Banque en termes de
Il n’existe, à la date du présent Rapport du Conseil, aucun stratégie, de politique de développement et de supervision
comité de ce type autre que ceux sus-cités. Dernier du fonctionnement de la Banque. Cette collégialité
Première Echéance du mandat constitue un principe clé de bonne gouvernance.
Nom Fonction renouvel-
1.4.1. Comité des risques élection
lement
en cours
Composition 2.4.2. Comités spécifiques
Le Comité des Risques est composé de trois membres au Conseil de Conseil de Assemblée générale ordinaire
moins, dont un répondant aux critères d’indépendance,
Bernard Président Surveillance Surveillance annuelle statuant sur les Dans un souci d’efficience et d’amélioration de la
MUSELET du Directoire du du comptes de l’exercice clos le performance opérationnelle, les missions et la composition
tous nommés par le Conseil de Surveillance parmi les
26/07/2019 27/03/2020 31 décembre 2023 des 29 Comités hors Comité de direction générale a été
membres du Conseil de Surveillance de la Banque, sur
proposition du Comité de Nomination et de Rémunération. revue. Le 6 janvier 2020, le Comité de direction générale,
Membre Conseil de Assemblée générale ordinaire sur délégation du Directoire, a procédé à une simplification
Fonctionnement Karim du Directoire en Surveillance annuelle statuant sur les de la comitologie du Crédit du Maroc et a validé les
Le Comité des Risques se réunit, sur convocation de son DIOURI charge du Pôle du comptes de l’exercice clos le nouveaux Comités de la Banque. Dans ce contexte,
Président, au moins une fois par trimestre et avant chaque Développement 27/03/2020 31 décembre 2023 certains Comités ont été fusionnés avec d’autres Comités
présentation en Conseil de Surveillance. ramenant le nombre de Comités internes à 21 puis à 22
Membre Conseil de Conseil de Assemblée générale ordinaire suite à la note d’organisation du 11 novembre 2020 portant
1.4.2. Comité d’Audit Stéphane du Directoire en Surveillance Surveillance annuelle statuant sur les
scission du Comité Anticipation et Suivi des risques (ASR)
Composition CLÉRISSE charge du Pôle du du comptes de l’exercice clos le
Grande Entreprise et Déclassement.
Fonctionnement 26/07/2019 27/03/2020 31 décembre 2023
Le Comité d’Audit est composé de trois membres au Les Comités internes sont désormais classés en trois
moins, dont un répondant aux critères d’indépendance, catégories :
tous nommés par le Conseil de Surveillance parmi les 2.3. Fonctionnement du Directoire (i) les Comités dont la constitution est régie par un texte
membres du Conseil de Surveillance de la Banque, sur Le fonctionnement du Directoire est régi par les dispositions réglementaire ou découle d’une exigence du groupe
proposition du Comité de Nomination et de Rémunération. légales et statutaires ainsi que par son règlement intérieur. Crédit Agricole S.A. : les « Comités Réglementaires » ;
Fonctionnement du Comité d’Audit a) Rôles et pouvoirs du Directoire en application (ii) les Comités ne découlant pas d’un texte réglementaire
Le Comité d’Audit se réunit, sur convocation de son des dispositions légales et statutaires ou d’une exigence du groupe : les « Comités Métiers » ;
Président, au moins une fois par trimestre, à l’occasion Le Directoire est investi des pouvoirs les plus étendus pour (iii) les Comités Arreda.
de chaque arrêté des comptes trimestriel, et avant chaque prendre en toutes circonstances, au nom de la Banque,
présentation en Conseil de Surveillance. 1. Comités Réglementaires
toutes décisions concourant à la réalisation de son objet
1.4.3. Comité de Nomination et de Rémunération social et pour faire ou autoriser tous actes de gestion et de 1.1. Comité Satisfaction Clients
disposition, et ce, sous réserve des pouvoirs attribués par Le Comité Satisfaction Clients a pour mission de partager
Composition les remontées des dysfonctionnements, proposer, pour
la Loi 17-95 et les statuts au Conseil de Surveillance et aux
Le Comité de Nomination et de Rémunération est composé décision, les solutions à mettre en place et suivre leur
Assemblées d’Actionnaires.
de trois membres au moins, dont au moins le tiers bonne prise en charge.
répondant aux critères d’indépendance, tous nommés par b) Rôles et pouvoirs du Directoire en application du Il a également pour mission d’analyser la performance
le Conseil de Surveillance parmi les membres du Conseil règlement intérieur tournée « client » des principaux processus clés et
de Surveillance de la Banque, sur proposition du Comité de Le règlement intérieur du Directoire décrit les modalités proposer des actions d’amélioration avec des priorisations.
Nomination et de Rémunération. d’organisation et le mode de fonctionnement. Il a un
1.2. Comité Crédits
caractère purement interne et n’est opposable ni à la
Fonctionnement du Comité de Nomination et de Le Comité des crédits présente, pour décision, les dossiers
Rémunération Banque, ni aux actionnaires, ni aux tiers. Les règles
crédits non délégués pour les clientèles de la Banque et
instituées par le règlement intérieur le sont sans préjudice
Le Comité de Nomination et de Rémunération se réunit sur décide des propositions de financement entrant dans le
de celles contenues dans les statuts de la Banque ou champ de la délégation du Comité des crédits.
convocation de son Président. Le Comité de Nomination et
imposées par les lois et règlement en vigueur, lesquelles
de Rémunération se réunit chaque fois qu’il est nécessaire 1.3. Comité de Déclassement
prévalent.
et au moins une fois par an. Le Comité de déclassement a pour mission de valider
2.4. Comité de Direction générale, Comités spécifiques les propositions de déclassement, décider du passage au
2. Le Directoire et cercles managériaux
contentieux des dossiers de crédits en anomalie et valider
les statuts de souffrance et les provisions à constituer.
2.1. Dispositions générales
2.4.1. Comité de Direction générale 1.4. Comité Anticipation et Suivi des risques (ASR) Grande
Le Conseil de Surveillance désigne le Président du
Le Directoire a mis en place le Comité de Direction générale Entreprise
Directoire, ainsi que sur proposition de ce dernier, les
composé, à la date du présent rapport, de treize membres Le Comité d’anticipation et de suivi des risques grande
autres membres du Directoire pour une durée de quatre
en ce compris les membres du Directoire. Le Comité de entreprise a pour mission l’anticipation et le suivi des
années. Les nominations sont soumises, en application de
Direction générale se réunit de manière hebdomadaire. engagements sensibles ou sous surveillance de la Banque
la Loi Bancaire, à Bank Al-Maghrib pour approbation.
Les treize membres du Comité de Direction générale sont : et décider des actions à mener pour un retour à la normale
Le Directoire présente, une fois par trimestre au moins, de la relation, un remboursement des créances ou un
au Conseil de Surveillance, un rapport qui retrace les Date de transfert au contentieux.
principaux actes ou faits intervenus dans la gestion de la Prénom et nom Fonction
nomination 1.5. Comité Pilotage des risques
Banque.
Bernard MUSELET Président du Directoire 2019 Le Comité pilotage des risques a pour mission le suivi de la
Enfin, conformément aux dispositions de la Loi 17-95, le mise en œuvre des recommandations du domaine risques,
Directoire arrête, chaque année, les comptes de la Banque Membre du Directoire en charge du Pôle
Karim DIOURI 2020 la revue des projets risques et le suivi de leur avancement,
Développement
et établit un rapport de gestion qui est soumis au Conseil Membre du Directoire en charge du Pôle le suivi des évolutions réglementaires risques et le suivi
de Surveillance et à l’Assemblée générale. Stéphane CLÉRISSE Fonctionnement 2019 des résultats des contrôles et des analyses en matière de
Directeur général adjoint en charge de 2020 surveillance des risques.
Wafae BENNANI l’immobilier
Directeur général adjoint Technologies 1.6. Comité Recouvrement
et Services Clients 2011 à 2020 Le Comité recouvrement a pour mission de procéder au
Directeur général adjoint Services suivi global du portefeuille dans le temps et de décider
Siham NOUR 2020
Clients & Assurances d’orientations en matière de recouvrement pré-contentieux
Directeur général adjoint Ressources 2020 et/ou restructuration et/ou contentieux.
Moncef EL HARIM Humaines
Directeur général adjoint Ressources 1.7. Comité Juridique
Humaines et Immobilier Groupe 2014 à 2020 Le Comité juridique passe en revue les dossiers
Gérard BIESSY- sélectionnés en fonction des critères de montants et/ou
Directeur général adjoint Réseau 2016
BONNET de dossiers à risques et prend des décisions concernant le
Ali CHORFI Directeur général adjoint Corporate 2020 provisionnement desdits dossiers.
Il a également pour mission le suivi de l’état d’avancement
Directeur général adjoint Finances
Régis LEFÈVRE Groupe 2020 du renforcement des dispositifs de prévention des fraudes
Abderrahmane Directeur général adjoint Marchés & et de lutte contre la corruption et traite les affaires de
2020 fraude externe.
BENHAYOUN Expérience Client
Didier FALCONET
Directeur général adjoint Crédits et
2018 1.8. Comité Contrôle Interne
Recouvrement Le Comité de contrôle interne assure le suivi des dispositifs
Si Mohamed SRAIDI Directeur des Risques et Contrôles 2019 de contrôle interne et la coordination des fonctions de
Permanents Groupe
contrôle (risques, contrôle permanent, conformité, contrôle
Yann CRISPIN Directeur général adjoint Transformation 2020 périodique).
1.9. Comité Management de la Conformité 2.8. Comité Ressources humaines suite à des mouvements adverses de cours, de prix ou
Le Comité de management de la conformité a pour Le Comité ressources humaines examine les mouvements de niveau de taux.
mission le suivi de la mise en œuvre du programme de et nominations des cadres supérieurs, les politiques 2. Risque de liquidité ou de taux : risque lié à la liquidité
mise en conformité, l’état d’avancement des dispositifs des Ressources Humaines de la Banque et identifie les de la banque et à l’évolution des taux,
de la Sécurité Financière LAB/FT et les sanctions collaborateurs à fort potentiel (plan d’accompagnement,
3. Risque de contrepartie sur opérations de marché :
internationales, la protection de la clientèle, la conformité formation, mobilité).
risque de crédit lié aux opérations de marché.
financière, ainsi que la prévention de la fraude et la lutte
contre la corruption. Il valide également les cartographies 3. Comités Arreda • Risque opérationnel : Risque lié à l’exécution des
opérations. Il comprend les risques informatiques,
des risques et les plans de contrôles et assure le suivi 3.1. Comité des financements participatifs
juridiques, fiscaux, réglementaires et commerciaux.
des évolutions réglementaires et la mise en œuvre des Le Comité des financements participatifs présente, pour
dispositions légales et réglementaires. décision, les dossiers de financements participatifs pour la Le Contrôle Permanent qui couvre l’ensemble des risques
clientèle de la fenêtre participative de la Banque. définis par les accords de Bâle 2, est organisé autour de la
1.10. Comité ALM
Direction des Contrôles Permanents (DCP).
Le Comité ALM organise et supervise la fonction actif-passif 3.2. Comité de gestion des dépôts d’investissement
de la Banque et a pour mission la gestion et la supervision Le Comité de gestion des dépôts d’investissement décide
du risque de taux d’intérêt global et du risque de liquidité, des (i) taux de partage des profits à appliquer aux différentes L’Audit et l’Inspection
la gestion du risque de change structurel et opérationnel et catégories de dépôts d’investissement sur la base des La Direction de l’Audit et de l’Inspection assure la fonction
les orientations de la politique globale de gestion financière simulations opérées par le système informatique pour les d’audit interne en réalisant des missions de contrôle
: orientations commerciales, la croissance du bilan, etc. périodes futures et (ii) fourchettes de provisions (PER et périodique sur pièce et sur place dans les différentes
1.11. Comité Sécurité de l’information IRR) à constituer ou des reprises à effectuer par la Banque unités et directions constituant la Banque. Elle est chargée
Le Comité sécurité de l’information présente les dans le cadre de la gestion des dépôts d’investissement d’évaluer la maîtrise globale des différents risques et de
résultats et le suivi des plans d’actions relatifs aux audits pour les périodes futures. faire des propositions d’actions correctives. Elle exerce
réglementaires, il a pour mission la validation des politiques ses travaux en toute indépendance et rapporte à ce titre
et de la stratégie sécurité du système d’information 2.4.3. Cercles managériaux directement au Comité d’Audit.
de la Banque ainsi que les changements éventuels de Dans le cadre de l’amélioration du rôle et l’implication plus
l’organisation mise en place dans le domaine de la sécurité
de l’[Link] a pour mission également le pilotage
forte du management dans l’accroissement quotidien des EXPOSITION AUX RISQUES ET
performances du Crédit du Maroc, le Directoire a instauré,
des plans d’actions de la banque dans le domaine de la en 2016, les cercles managériaux suivants : le Carrefour STRATÉGIE DE COUVERTURE
sécurité de l’information. Coordination Mensuel, le Cercle 1 et le Cercle 2. Risque de crédit
1.12. Comité RH Restreint Ces cercles managériaux ont pour but commun :
Politique générale
Le Comité RH restreint a pour mission le traitement • de décliner la stratégie par les différents niveaux de la
des affaires de fraude interne ou mixte impliquant La politique de crédit du Crédit du Maroc s’inscrit dans le
ligne managériale ;
un collaborateur de la Banque et le traitement des cadre de principes généraux et dans le respect des normes
• de créer un esprit de corps entre managers ;
manquements caractérisés au règlement intérieur de la édictées par le régulateur et par le groupe d’appartenance
• de s’informer de la stratégie, sa déclinaison, l’avancement Crédit Agricole SA.
Banque et aux règles éthiques édictées dans la charte et le
du projet CAP 2020 et des grands projets ainsi que des Elle couvre les aspects relatifs à la déontologie,
code éthiques de la Banque. résultats commerciaux et financiers de la Banque ; l’indépendance, la responsabilité, la collégialité
2. Comités Métiers • de développer les compétences professionnelles et le des décisions, la maîtrise et le suivi des risques, la
2.1. Comité Développement savoir-faire par l’échange d’expériences ; rémunération des opérations, etc.
Le Comité développement est un comité de priorisation et • de relayer les différentes décisions du Directoire, du Elle est revue chaque année, dans le cadre de la stratégie
de présentation des projets en lien avec les orientations Comité de Direction générale et/ou les sujets d’actualité ; risques qui examine toutes les activités de la banque et les
stratégiques, de la mise en marché des initiatives et de la • d’améliorer la communication et les relations entre les risques qu’elles induisent et fixe des limites opérationnelles
tarification des produits et services. services et hiérarchies ; en termes de segment de clientèle, de secteurs d’activité,
2.2. Comité Stratégie Corporate • de faire remonter toutes informations susceptibles de concentration, etc.
Le Comité Stratégie Corporate a pour mission d’élaborer la d’avoir un impact sur le fonctionnement de la Banque ; Cette stratégie est présentée par le Directoire au Conseil
stratégie Corporate de la Banque en matière de conquête • de s’assurer que les décisions actées sont valablement de surveillance qui la valide.
et de développement et de décliner la stratégie en plans appliquées et exécutées ; Dispositif de décision et de gestion des risques
d’actions qui feront l’objet d’un suivi à chaque Comité. • d’accroître l’adhésion des collaborateurs de la Banque et
Il a également pour mission d’engager une démarche leur degré d’engagement. Étude et décision
prospective d’optimisation des activités à déployer avec les Le processus de décision découle des pouvoirs détenus
grandes entreprises du territoire. par le Président du Directoire et des subdélégations qu’il
2.3. Comité flux
ORGANISATION DE LA GESTION DES a distribué aux acteurs, selon un mode intuitu-personae,
Le Comité des flux recense, analyse et mesure les flux RISQUES décliné en fonction des marchés. Au-delà des limites
subdéléguées, les décisions sont prises par le Comité des
des différents canaux de captation, établit des diagnostics
et fait des propositions pour optimiser l’utilisation de ces Le Contrôle Permanent des Risques crédits dont les décisions sont collégiales.
canaux. Le processus de décision est géré par un applicatif
Groupe informatique centralisé et intégré qui détermine en
2.4. Comité Systèmes d’information
Le Comité Systèmes d’information a pour mission de Le Crédit du Maroc, en s’appuyant sur l’expérience de son fonction de normes et de critères paramétrés, les niveaux
Groupe d’appartenance, a adopté une gestion centrale de de délégation requis. Les décisions en faveur des clients
présenter les principales réalisations de la période
ses risques. Elle est placée sous l’autorité de la Direction professionnels et entreprises nécessitent un double regard
écoulée, l’avancement des portefeuilles projets et le suivi
des Risques et Contrôles Permanents Groupe (DRCPG), de la ligne commerciale et des risques.
de la production informatique et de passer en revue les
dont la mission générale est de « donner au Management Les filiales ont recours à un avis des lignes spécialisées du
projets stratégiques et les arbitrages éventuels pour les
de la banque l’assurance que toutes ses activités sont Crédit du Maroc qui conditionne l’octroi.
travaux des périodes à venir.
exercées dans des conditions de sécurité acceptable ».
2.5. Comité Immobilier Les demandes de crédit formulées par les lignes
Totalement indépendante des métiers, elle rapporte
Le Comité immobilier prend toutes les décisions relatives commerciales sont formalisées et documentées en
directement au Président du Directoire et au Conseil de
aux projets immobiliers de la Banque. application des règles du régulateur et des normes de la
surveillance, via le Comité des Risques.
Il a également pour mission le traitement des sujets relatifs banque.
La DRCPG définit les contrôles liés aux procédures de
à l’organisation, la gouvernance, les politiques de sécurité second niveau, organise les contrôles hiérarchiques ou Mise en place - Garanties
de l’information et les plans d’actions de la Banque dans le fonctionnels et les consolide pour obtenir une vision La mise en place des crédits est opérée après vérification
domaine de la sécurité des personnes et des biens. globalisée de la qualité d’exécution de toutes les activités du respect des conditions d’octroi.
2.6. Comité RSE de la banque.
Les risques couverts sont regroupés dans les familles La gestion des dossiers de garanties est centralisée.
Le Comité RSE a pour mission la validation du portefeuille
des actions éligibles à RSE et FReD et le suivi des suivantes : Surveillance des risques et déclassement des
évaluations des différents plans d’actions inscrits dans • Risque de contrepartie : il correspond au risque de créances
la démarche RSE et FReD et des actions menées par la défaillance totale ou partielle de la contrepartie avec Elle est à la charge d’une structure dédiée et indépendante,
Fondation Crédit du Maroc. laquelle des engagements de bilan ou hors bilan ont été appuyée par des correspondants dans les différents
2.7. Comité Gouvernance de la donnée contractés, marchés et dans les régions.
Le Comité Gouvernance de la donnée a pour mission de • Risques financiers : Cette structure qui dispose d’un accès à tous les systèmes
porter la stratégie Data dans la Banque, valider la stratégie, 1. Risque de marché : les risques de marché ou risques de d’information de la banque a pour mission de surveiller la
le budget, les politiques et procédures de la gouvernance variation de prix, représentant les pertes potentielles qualité des engagements, d’appréhender dans une optique
Data.

LIVRET FINANCIER 2020 - CRÉDIT DU MAROC 17

LIVRET FINANCIER 2020 - CRÉDIT DU MAROC 19

 NOTES ET ANNEXES IFRS

préventive les dégradations des risques (impayés, gel des FX, obligataires, prêts/emprunts, Repos) ainsi que les pour ce risque : risque directionnel, risque de pente et
comptes, etc.) et d’en assurer un suivi. activités de marché de la trésorerie de la banque. risque de base ou de spread.
Elle organise sur la base d’indicateurs internes un suivi Organisation de la filière Ce risque concerne le trading sur titres et la trésorerie. Il
rapproché des créances sensibles qui est opéré par un Les activités de marchés sont organisées en trois domaines est encadré par un dispositif de limites quantitatives (VaR,
Comité mensuel dédié. indépendants : Stress, nominal et sensibilités détaillées).
Elle identifie les créances qui relèvent du déclassement en Risque de change : C’est le risque d’encourir des pertes
« souffrance », selon les critères édictés par le régulateur Le Front Office suite aux variations du cours des devises étrangères par
en la matière et les provisionne en conséquence. Ces Le Front Office est littéralement l’interface de la banque rapport à la monnaie de référence ou monnaie locale.
décisions sont validées par un Comité dédié pour assurer avec le marché. Il centralise et traite tous les besoins Les positions sont encadrées par des limites réglementaires
une parfaite couverture des risques et conformité aux de la banque et de ses clients en termes de couverture et des limites internes (VaR, Stress, nominal individuelle et
normes réglementaires. et financement. Il engage la banque dans le respect des globale, Loss alert…).
limites internes de marché, des limites réglementaires et
Recouvrement des lignes de crédit qui lui sont accordées. Risques liés aux défauts : une part importante des risques
Pour le marché Retail et PRO/TPE, le réseau réalise le pris par les établissements financiers sur les marchés se
Il est rattaché hiérarchiquement à la Direction de trouve liée aux événements de défauts (défaillance d’une
recouvrement du premier impayé sur les clients segmentés l’Internationale et des Activités de Marché du pôle
risque faible et sur les débits jusqu’à 30 jours de retards. ou plusieurs contreparties, risque de non-transfert…).
Développement.
Les structures centrales de recouvrement prennent en Les opérations de marché peuvent générer :
charge le recouvrement dès le premier impayé sur les Le Middle Office • des risques de règlement/livraison ;
clients segmentés risque moyen et élevé ainsi que le débit Le Middle Office assure les contrôles et le respect des • des risques de variation.
dès 30 jours de retard. limites fixées par les Risques.
Une transaction peut comporter un seul de ces risques ou
Pour le marché PME/PMI et Grandes Entreprises, il est Le Back-Office une combinaison de deux ou trois. Une opération de change
assurée par les chargés d’affaires avec, selon les cas et à terme génère des risques de variation et de livraison.
sur décision de comité dédié ou à la demande de la ligne Le Back Office suit le traitement post –marché des
opérations : confirmation, paiement, règlement – livraison En effet, si l’un des intervenants fait défaut alors que
commerciale, l’appui d’une structure centrale dédiée au
et comptabilité. l’autre contrepartie a déjà rempli ses propres obligations, à
Recouvrement et Restructuration de créances.
Il est rattaché hiérarchiquement à la Direction des Services savoir ; livrer des fonds, alors la perte porte sur la totalité
Si le dossier passe en « Compromis » il est pris en charge par du montant (nominal) de la transaction (à la livraison),
Bancaires à la Clientèle.
la Direction du Recouvrement qui poursuit le recouvrement c’est le risque de livraison ou non concomitance des flux
et opère en parallèle les poursuites judiciaires. Le PCRMF (Pôle Contrôle des Risques de Marché échangés.
Tout le processus de décision et de surveillance des et Financier) Ce risque affecte le change (comptant et terme), les
risques est traçable et auditable. En matière de suivi et de contrôle des activités de Marché, swaps de change (swaps de trésorerie ou cambiste). Pour
le PCRMF, a en charge : les opérations sur tires (ferme ou temporaire), ce risque
Notation interne
• le suivi du respect des limites, que celles-ci soient n’existe pas du fait que les transactions sont effectuées via
Le Crédit du Maroc dispose d’un système de notation.
quantitatives (niveaux de risque), qualitatives un système DVP (Delevery Versus Payment).
Il couvre toutes les créances entreprises (PME/PMI,
(instruments, devises ou maturités autorisés) ou relatives Si par contre la défaillance intervient entre la négociation
Grandes entreprises et entreprises des secteurs de la
aux niveaux de perte tolérée ; et la livraison, alors la perte potentielle correspond à la
promotion immobilière et de l’hôtellerie), sauf les banques
et les institutions financières qui disposent d’une notation • le traitement des dépassements (analyse des raisons, variation du cours de change entre le cours négocié et le
spécifique en relation avec le groupe d’appartenance et qui mode et délai de régularisation…) ; cours prévalant sur le marché au moment où il faut trouver
font l’objet de notation par la maison mère Crédit Agricole • la surveillance des risques et des résultats en liaison une nouvelle contrepartie de remplacement, il s’agit du
SA. avec l’évolution des marchés ; coût de remplacement et c’est le risque de variation.
Le système de notation du Crédit du Maroc est conforme • l’analyse et le contrôle des P&L de gestion ; Ces risques sont encadrés par des limites individuelles sur
aux préconisations de Bâle 2. Il est uniforme sur l’ensemble les contreparties y compris les correspondants de la salle
• la production et le contrôle de la qualité des indicateurs
du périmètre du groupe Crédit Agricole. des marchés et accordées par la banque dans le cadre de
de risques ;
l’étude de risque annuelle.
Le système repose sur une appréciation quantitative • le Back testing de la VaR (Value at Risk) ;
et qualitative. Il fait intervenir les différents acteurs du Le calcul des consommations de VaR (Value at Risk) du
• la production et l’analyse des stress scenarii ; CDM est réalisé via l’outil de Consolidation du Groupe
processus de décision : les chargés d’affaires, les risques
• la vérification des données de marché ; (Global View Risk) alimenté en données de risques de
et les décisionnaires.
• la vérification que le Back Office s’est assuré de la marché (vecteurs de sensibilités, positions de change,
Le système de notation du Crédit du Maroc est backtesté
cohérence des stocks entre outil Front Office et données courbe de taux MAD) par les outils de CDM.
annuellement.
comptables ; Aussi, les stress globaux selon les méthodologies du
Pour la Banque de Réseau, tous les crédits à la
• la production et analyse des états de suivi de l’exposition Groupe sur ces activités sont calculés hebdomadairement
consommation sont soumis à un score d’octroi soit propre
aux risques. via l’outil Groupe.
au Crédit du Maroc, ou soit celui du partenaire Wafasalaf et
ce, en fonction de critères bien définis. Il est rattaché hiérarchiquement à la Direction Contrôle Enfin, les résultats quotidiens des activités de trading (sur
Central des Risques. bonds et sur le change) sont alimentés dans l’outil Groupe
Grille de notation Corporate Le suivi des risques doit être effectué aux différents niveaux (CADRE) et la VaR fait l’objet d’un back-testing.
Elle comporte 13 échelons de A à E, avec des échelons de l’établissement avec des séparations de pouvoir entre le Mise en conformité par rapport à LBF / Volcker
intermédiaires, pour les contreparties saines et 2 échelons front office, le middle office, le back office, les risques et le Dans le cadre de la mise en conformité avec les exigences
F et Z, pour les contreparties en défaut, dont le dernier contrôle financier, autrement dit entre ceux qui passent les de LBF/Volcker (Loi Bancaire Françaises / Volcker rules),
pour les contreparties en recouvrement juridique. ordres et ceux qui les contrôlent. une réorganisation des portefeuilles et centres de profits
Ces échelons sont compatibles avec les échelles de Ainsi, cette organisation permet : (découpage des activités par desk) a été mise en place en
notation des principales sociétés de rating internationales • de s’assurer en permanence du respect des procédures, phase avec l’arborescence risques. Cette réorganisation
: Standard&Poor et Moody’s. des normes et des limites mises en place ; assure une séparation entre le banking book (ALM &
• d’analyser les causes du non-respect éventuel des activités de trésorerie) et les activités de la direction des
Délégation
procédures et des limites ; marchés de capitaux (DMC) dont le rôle est d’assurer des
La notation est un élément essentiel du processus de opérations d’intermédiation avec la clientèle.
décision. Elle conditionne le niveau de délégation. • d’informer les entités et / ou les personnes désignées à
cet effet de l’ampleur des dépassements et des actions
Risques sensibles : Les contreparties présentants des correctrices qui sont proposées ou entreprises ; Risques Opérationnels
signes de fragilités sont suivies dans le cadre du comité En termes d’outils informatiques, la banque dispose d’un Le Crédit du Maroc a adopté la définition issue des
mensuel d’anticipation et de suivi des Risques Sensibles système front-to-back Arpson avec des fonctionnalités recommandations de Bâle 2 pour le risque opérationnel.
sur la base de critères qualitatifs et quantitatifs. de suivi des risques et de calcul des résultats. Le Pôle Il s’agit des pertes résultant de l’inadéquation ou de la
Contrôle des Risques de Marché et Financier a accès à défaillance des processus internes, des personnes, des
Risque de marché ces informations et dispose d’outils complémentaires pour systèmes ou d’événements extérieurs, risque juridique inclus.
mener à bien ses analyses.
Les activités de marché sont encadrées par des limites Dispositif de gestion des risques opérationnels mis en
globales et opérationnelles définies dans le cadre de la Principaux risques et dispositif de contrôle œuvre
stratégie risques de la banque. Les risques de marché ou risques de variation de Le dispositif de gestion des risques opérationnels mis
Le format de limites, qu’elles soient globales ou prix, représentent les pertes potentielles suite à des en place par la banque vise à identifier l’ensemble des
opérationnelles, sont de trois natures : quantitative mouvements adverses de cours, de prix ou de niveaux de sources de risques majeurs en vue de les couvrir (fraude
(VaR, Stress, sensibilités détaillées), qualitatif (produits taux. interne, fraude externe, pratiques en matière d’emploi
autorisés, devises autorisées, maturité max…) et des seuils Risques de taux : Ils représentent les risques d’encourir et sécurité sur le lieu de travail, clients produits et
de perte. Les sets de limites concernent les activités de la des pertes suite aux variations du niveau absolu du taux pratiques commerciales, dommages aux actifs corporels,
direction marchés des capitaux dont le rôle est d’assurer d’intérêt, d’un spread entre deux courbes de taux ou de la dysfonctionnements de l’activité et des systèmes, exécution
des opérations d’intermédiation avec la clientèle (Activités déformation de la courbe. Il existe plusieurs composantes livraison et gestion des processus).
1. Les principaux enjeux et les coûts générés par les produits et instruments « standard » et « notation interne », pour les risques de
• la maîtrise du coût des risques opérationnels ; financiers (actifs, passifs et instruments de hors bilan), dont crédit, « indicateur de base », « standard » et « standard
• la prévention des grands risques ; dispose la banque. En conséquence, leurs mouvements ont avancé », pour le risque opérationnel.
• l’optimisation de la couverture des risques ; un impact direct sur le résultat généré mais aussi sur la Pilier 2 : Dispositif sur les processus de surveillance des
• l’intégration du triple impact réglementaire à savoir valeur actuelle des différents revenus futurs. risques et l’adéquation des fonds propres internes.
le pilotage par les fonds propres, la supervision Il convient donc d’appréhender correctement la manière Pilier 3 : Dispositif sur la discipline de marché imposant
réglementaire et la communication financière. dont les mouvements de la courbe des taux peuvent une transparence accrue en matière d’information sur les
impacter les marges de la banque. publications financières et sur les risques.
2. Les composantes du dispositif
L’approche en taux a pour objectif de mesurer in fine, Dès la publication des textes par le Régulateur, le Crédit du
Le dispositif de gestion des risques opérationnels mis en
l’exposition des résultats de la banque aux fluctuations Maroc a engagé un chantier de mise en conformité avec les
œuvre s’articule autour de quatre composantes :
des taux d’intérêt du marché. Elle s’intéresse donc dispositions réglementaires.
La composante organisationnelle exclusivement aux encours dont les taux resteront fixes Pour le pilier 1, le Crédit du Maroc a opté pour la méthode
La surveillance des risques opérationnels est confiée à sur une période donnée ; les encours corrélés aux taux du « standard » en ce qui concerne le risque de crédit, la «
une entité relevant des Risques et contrôles permanents, marché n’étant pas exposés à ce type de risque. Méthode de base » pour le risque opérationnel.
structure faîtière du dispositif de contrôle interne de la Un dispositif d’encadrement et de contrôle a été mis en La banque a engagé un large chantier pour lui permettre
banque. place au Crédit du Maroc. Des limites en volume ont été de produire dans les délais impartis par le Régulateur, le
Le système d’audit interne vérifie périodiquement que fixées. Elles sont basées sur le calcul de gaps de taux, ratio de solvabilité aux nouvelles normes. Pour cela, elle a
le dispositif de gestion des risques opérationnels est définis comme étant la différence entre les ressources et acquis, un calculateur « Fermat » qui assure la production
mis en œuvre avec efficacité au niveau de l’ensemble de les emplois par maturité exposés au risque de taux. depuis fin 2007, et qui a été remplacé par l’outil « Risk
l’établissement. Authority » de Moody’s à partir de décembre 2017.
Le Directoire assure un suivi régulier de la situation des Le risque de liquidité
Il représente pour la banque l’éventualité de ne pas pouvoir Parallèlement la banque a engagé les chantiers relatifs au
risques via le Comité de Contrôle Interne présidé par le
faire face, à un instant donné, à ses engagements ou à ses pilier 2, pour l’application des textes réglementaires de la
Président du Directoire.
échéances. Le risque de liquidité se traduit donc à travers Banque Centrale.
Le Conseil de Surveillance, via le Comité d’Audit et le
l’impossibilité de satisfaire ses engagements.
Comité des Risques, est informé des risques importants et Perspectives
s’assure de la prise en compte de ces risques. Il apparaît lorsque des besoins inattendus sont subis par la
banque et qu’elle ne peut y faire face à partir de ses actifs Le Crédit du Maroc, en étroite relation avec le Groupe
La composante qualitative
liquides. [Link], compte poursuivre la mise en œuvre de l’usage des
Elle permet d’évaluer et de prévenir les risques à travers la indicateurs bâlois avancés, qui entraîneront de profonds
cartographie des risques opérationnels. Le risque de liquidité se situe à trois niveaux :
changements dans la conduite des activités.
• Funding risk : risque qui se traduit par la nécessité
La composante quantitative Ces changements visent notamment à :
d’obtenir de nouvelles ressources lorsqu’une des
Elle permet de mesurer et surveiller le coût du risque et les ressources dont la banque disposait par le passé n’est • adapter la politique d’allocation des fonds propres aux
incidents à travers le suivi des pertes et la mise en place plus disponible (par exemple lors de retrait massif sur les activités ;
d’un dispositif d’alerte. dépôts à vue). • mieux prendre en compte les évolutions dans les
La composante d’allocation de fonds propres • Time risk : risque qui apparaît lorsque la banque ne peut processus d’octroi (consommation des Fonds propres,
obtenir des rentrées d’argent pourtant attendues (par rentabilité, coût du risque, etc…) ;
Par prudence, l’établissement a retenu une allocation • garantir la fiabilité des informations sur les risques, etc…
des fonds propres basée sur la méthode « indicateurs de exemple, incapacité de remboursement d’un prêt par un
client). • Renforcer la capacité d’anticipation des risques.
base » avec l’objectif d’évoluer rapidement vers la méthode
« standard ». • Call risk : risque relatif à l’obtention de nouvelles Les processus impactés ont été identifiés et les chantiers
ressources (suite par exemple à des emprunts importants nécessaires à leur adaptation seront engagés selon
3. Sécurité des systèmes d’information sur des lignes de crédits). un planning établi par une équipe projet et validé par le
La sécurité des systèmes d’informations est assurée L’approche en liquidité met en évidence la situation de Comité de pilotage des risques, présidé par le Président
avec la mise en place d’une politique de sécurité et d’un transformation de la banque. Elle permet de mesurer du Directoire.
dispositif de contrôle permanent. Des tests annuels les besoins de funding à court, moyen et long terme ou
d’intrusions et de vulnérabilité, ainsi que des évaluations l’importance des excédents de liquidité à replacer par type Gestion du capital et adéquation des
de la sécurité des systèmes d’informations sont réalisés. de maturité.
fonds propres du groupe
4. Plan de Continuation des Activités Tous les produits de bilan sont traités en fonction de leur
échéance finale, sans tenir compte de la nature du taux. Le troisième pilier de l’accord de Bâle vise à promouvoir la
Pour assurer la continuité des activités de la banque en discipline du marché à travers la publication d’un ensemble
cas de sinistre, l’établissement dispose d’un Plan de Afin de mieux appréhender la gestion de la liquidité courante
de données venant compléter la communication financière.
Continuité d’Activités(PCA), composé : du Crédit du Maroc, un comité mensuel de coordination de
L’objectif de cette communication est de permettre aux
trésorerie a été mis en place. Par ailleurs, le comité ALM a
• d’un Plan de Secours informatique pour secourir les acteurs du marché d’apprécier les éléments d’information
défini des limites visant à encadrer le déficit de la trésorerie
services informatiques critiques ; essentiels sur les fonds propres, les expositions aux
résiduelle. Un programme d’émission de certificats de
• d’un Plan de Repli Utilisateurs avec aménagement d’un différents types de risques, le pilotage interne des fonds
dépôt a également été lancé depuis 2007 afin de mieux
site de repli devant servir en cas de sinistre ; propres et, par conséquent, l’adéquation des fonds propres
accompagner le plan de développement de la banque.
• d’un dispositif de gestion de crise ; du groupe Crédit du Maroc à son profil de risque.
Conventions d’écoulement
• d’un dispositif de continuité d’activité spécifique au Composition des Fonds Propres
scénario de pandémie grippale. Les conventions ALM sont destinées à prendre en compte
Le groupe est tenu de respecter sur base individuelle et
des phénomènes économiques ou comportementaux
Ce PCA est régulièrement testé et amélioré. consolidée un ratio sur fonds propres de base au moins
hautement probables permettant d’affiner l’analyse
égal à 8,0% (incluant un coussin de conservation de 2,5%),
5. Prestations de services essentielles du risque. Un dossier exhaustif de documentation des
un ratio sur fonds propres de catégorie 1 au moins égal à
externalisées conventions a été élaboré et puis validé par le comité ALM.
9,0% et un ratio sur total fonds propres de catégorie 1 et de
Elles sont encadrées par un dispositif spécifique. Le Crédit du Maroc procède à des mises à jour régulières catégorie 2 au moins égal à 12,0%.
Les Conventions de services comprenant des indicateurs des conventions. Celles-ci sont nécessaires dans la mesure
Les fonds propres prudentiels du groupe Crédit du Maroc
de qualité ont permis à l’établissement d’intégrer le suivi où elles garantissent une meilleure adéquation de l’analyse
sont composés des fonds propres de catégorie 1 et des
avec l’évolution du marché et des comportements de la
de ces activités dans le dispositif de contrôle interne. fonds propres de catégorie 2.
clientèle. Ces mises à jour visent également à se conformer
Les fonds propres de catégorie 1 sont déterminés à
davantage à la réglementation en vigueur, notamment en
Gestion Actif - Passif matière de taux d’intérêt (Modalités d’indexation des taux
partir des fonds propres de base et des fonds propres
additionnels en tenant compte des retraitements
La démarche de la gestion Actif-Passif (ALM) est une révisables et des taux réglementés). prudentiels. Ces retraitements consistent principalement
démarche d’identification, de mesure, de contrôle et de Système de mesure en l’anticipation des dividendes à distribuer, de la
couverture des risques financiers pouvant affecter le bilan Le pilotage des risques financiers est géré par ATLAS, outil déduction des écarts d’acquisition et des actifs incorporels
de la banque. développé en collaboration avec le Groupe Crédit Agricole ainsi que des participations ne figurant pas dans le
Il s’agit principalement des risques de liquidité, de taux et S.A. Il est opérationnel depuis 2008. périmètre de consolidation et détenues dans le capital
de change. des établissements de crédit et assimilés au Maroc et à
l’étranger et des entités exerçant les opérations connexes
Gouvernance Application des recommandations du à l’activité bancaire au Maroc et à l’étranger ainsi que des
Au Crédit du Maroc, la gestion Actif-Passif est assurée
par la fonction ALM qui rapporte à la Direction Finances Comité de Bâle filtres prudentiels.
Les fonds propres de catégorie 2 sont composés
Groupe et au comité ALM. L’accord de Bâle 2 repose sur 3 piliers : essentiellement de dettes subordonnées dont l’échéance
Risque de taux d’intérêt global Pilier 1 : Calcul des exigences minimales en fonds propres. initiale est d’au moins 5 ans. Une décote de 20%
C’est le risque de voir les résultats de la banque affectés Il couvre trois types des risques : Risque de crédit, Risque annuellement est appliquée aux dettes subordonnées de
défavorablement par les mouvements de taux d’intérêt. opérationnel et Risque de marché. Plusieurs méthodes maturité résiduelle inférieure à 5 ans.
Ces mouvements ont une influence sur les rémunérations sont proposées aux banques selon les risques, notamment

LIVRET FINANCIER 2020 - CRÉDIT DU MAROC 19

LIVRET FINANCIER 2020 - CRÉDIT DU MAROC 21

 NOTES ET ANNEXES IFRS

Ratio de Solvabilité Détail et variation des RWA

(en milliers de dirhams)
Au 31 décembre 2020, les ratios du Groupe se présentant
comme suit : déc-19 déc-20 Variation
Actifs Exigences Actifs Exigences Actifs Exigences
Évolution Ratio de solvabilité pondérés en fonds propres pondérés en fonds propres pondérés en fonds propres
(en milliers de dirhams)
Risque de crédit 39 644 317 3 171 545 38 873 971 3 109 918 -770 346 -61 628
31/12/2020 31/12/2019 Dont Souverain 15 987 1 279 13 003 1 040 -2 984 -239
Fonds propres de catégorie 1 5 201 810 5 080 932 Dont Établissements 3 945 643 315 651 2 924 649 233 972 -1 020 993 -81 679
Dont Entreprises 23 747 963 1 899 837 23 283 919 1 862 714 -464 043 -37 123
Total fonds propres 6 534 187 6 510 808 Dont Clientèle de détail 9 023 573 721 886 9 296 671 743 734 273 098 21 848
Risques pondérés 43 680 189 44 195 291 Risque de Marché 244 648 19 572 228 154 18 252 -16 494 -1 320
Ratio sur fonds propres de base Risque Opérationnel 4 306 326 344 506 4 578 064 366 245 271 738 21 739
11,91% 11,50%
(T1)
Total 44 195 291 3 535 623 43 680 189 3 494 415 -515 102 -41 208
Ratio de solvabilité 14,96% 14,73%

1. Risque de crédit • Risque sur titres de propriété

Exigence en fonds propres et actifs pondérés du groupe Le montant du risque de crédit pondéré est calculé en Le calcul du risque sur les titres de propriété concerne :
Crédit du Maroc multipliant les éléments d’actifs et du hors bilan par les les positions sur actions, options sur actions, futures sur
Les risques pondérés sont calculés en approche standard coefficients de pondération prévus par la réglementation. actions, options sur index, autres dérivés avec comme sous-
pour les risques de crédit, de contrepartie et les risques Le risque de crédit dépend essentiellement de la nature de jacent une action ou un index. Celui-ci est la somme du
du marché et en méthode d’indicateurs de base pour les l’engagement et de la contrepartie. risque général sur titre de propriété et du risque spécifique
risques opérationnels. Le risque pondéré est calculé à partir de l’exposition nette sur titre de propriété.
atténuée par les garanties ou les suretés et pondérée par le L’exigence en fonds propres au titre du risque général sur
Pilier I titres de propriétés représente 8% de la position nette globale.
taux de pondération.
Méthode d’évaluation Le risque spécifique est calculé sur la position globale en
Risque couvert
et de gestion Les engagements hors bilan sont également pondérés par
le facteur de conversion risque crédit. appliquant les pondérations listées par le régulateur suivant
Risque de crédit x Méthode standard la nature de l’actif.
Risque de marché x Méthode standard 2. Risque de marché • Risque de change
BIA (Basic Indicator Les risques de marché sont définis comme les risques de L’exigence en Fonds propres au titre du risque de change
Risque opérationnel x Approach) pertes liés aux variations des prix de marché. Ils recouvrent : est calculée lorsque la position nette globale dépasse 2%
• les risques relatifs aux instruments inclus dans le des capitaux de base. La position nette globale correspond
Évolution des risques pondérés du Crédit du Maroc portefeuille de négociation ; à la position la plus forte entre la somme des positions
• le risque de change et le risque sur produits de base courtes et celle des positions longues pour la même devise.
39,6 38,9 En milliards de dirhams encourus pour l’ensemble des éléments du bilan et du
Détail Risque de marché
hors bilan autres que ceux inclus dans le portefeuille de
négociation. (en milliers de dirhams)
Déc. 2019 Exigences en fonds propres 31/12/2019 31/12/2020
Le risque de marché est composé du :
Déc. 2020 Risque de taux 13 403 10 294
• Risque de taux d’intérêt Risque spécifique de taux 2 600 754
Le calcul du risque de taux d’intérêt concerne les produits Risque général de taux 10 802 9 541
de taux faisant partie du portefeuille trading. Celui-ci est la Risque de change 6 169 7 958
somme du risque général de taux et risque spécifique de Total 19 572 18 252
taux. 3. Risque opérationnel
4,3 4,6 Le calcul des exigences en fonds propres au titre du Le risque opérationnel est calculé à l’aide des PNB annuels
0,2 0,2 risque de taux d’intérêt général se fait selon la méthode des trois derniers exercices en utilisant la méthode des
de l’échéancier. Le risque spécifique est calculé à partir indicateurs de base.
Risque de Risque de Risque de la position nette, sa pondération dépend de la nature de L’exigence en fonds propres est 15% x la moyenne du PNB
Crédit Marché Opérationnel l’émetteur du titre et de la maturité. des trois derniers exercices.

COÛT DU RISQUE (2.1) MARGE D’INTÉRÊT (2.2) (En milliers de DH)

(En milliers de DH)

CONSOLIDÉ 31/12/2020 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2019

Dépréciations sur actifs sains (Bucket 1 et Bucket 2) -135 581 -18 023 Sur les actifs financiers au coût amorti 2 166 505 2 233 359
Bucket 1 : Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues Opérations avec les établissements de crédit 87 150 95 171
-39 252 19 532
pour les 12 mois à venir
Opérations internes au Crédit du Maroc - -
Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux
-15 873 -146 Opérations avec la clientèle 1 991 360 2 049 747
propres recyclables
Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti -22 386 23 211 Opérations de location-financement 87 995 88 441
Engagements par signature -993 -3 533 Titres de dettes - -
Bucket 2 : Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues Sur les actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 105 456 113 637
-96 329 -37 555
pour la durée de vie Opérations avec les établissements de crédit - -
Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux Opérations avec la clientèle - -
- -
propres recyclables
Titres de dettes 105 456 113 637
Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti -89 335 3 510
Intérêts courus et échus des instruments de couverture - -
Engagements par signature -6 994 -41 065
Dépréciations sur actifs dépréciés (Bucket 3) - - Autres intérêts et produits assimilés 11 153 9 701
Bucket 3 : Actifs dépréciés -394 477 -35 566 Produits d'intérêts 2 283 114 2 356 697
Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux Sur les passifs financiers au coût amorti 296 159 351 936
- -
propres recyclables Opérations avec les établissements de crédit 23 317 48 616
Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti -395 632 -15 674 Opérations internes au Crédit du Maroc - -
Engagements par signature 1 155 -19 893 Opérations avec la clientèle 272 842 303 320
Autres actifs -30 335 -79 103 Opérations de location-financement - -
Risques et charges -32 882 -25 974 Dettes représentées par un titre - -
Dotations nettes de reprises des dépréciations et provisions -593 275 -158 667 Dettes subordonnées - -
Plus ou moins-values de cessions réalisées sur instruments de dettes Intérêts courus et échus des instruments de couverture - -
- -
comptabilisés en capitaux propres recyclables dépréciés
Gains ou pertes réalisés sur instruments de dettes comptabilisés au Autres intérêts et charges assimilées 127 374 151 361
- - Charges d'intérêts 423 533 503 298
coût amorti dépréciés
Pertes sur prêts et créances irrécouvrables -141 092 -199 963
Récupérations sur prêts et créances 12 702 37 516
comptabilisés au coût amorti 12 702 37 516
comptabilisés en capitaux propres recyclables - -
Décotes sur crédits restructurés - -
Pertes sur engagements par signature - -
Autres pertes - -
Autres produits - -
Coût du risque de crédit -721 665 -321 113
PRODUITS ET CHARGES DE COMMISSIONS (2.3)
(En milliers de DH)
31/12/2020 31/12/2019
LIBELLE
Produits Charges Net Produits Charges Net
Sur opérations avec les établissements de crédit - - - - - -
Sur opérations internes - - - - - -
Sur opérations avec la clientèle 62 355 - 62 355 67 037 - 67 037
Sur opérations sur titres 76 - 76 1 - 1
Sur opérations de change 4 076 2 509 1 567 6 741 8 558 -1 818
Sur opérations sur instruments dérivés et autres opérations de hors bilan - - - - - -
Sur moyens de paiement et autres prestations de services bancaires et financiers 318 066 24 337 293 729 362 533 33 733 328 801
Gestion d'OPCVM, fiducie et activités analogues 30 083 2 291 27 792 27 589 2 324 25 265
Produits nets des commissions 414 657 29 138 385 519 463 901 44 615 419 285

GAINS ET PERTES SUR AUTRES ACTIFS (2.4) ACTIFS FINANCIERS AU COÛT AMORTI (3.2)
(En milliers de DH) (En milliers de DH)

31/12/2020 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2019

Immobilisations corporelles et incorporelles d’exploitation -61 33 581 Prêts et créances sur les établissements de crédit 5 068 324 5 068 897
Plus values de cession 252 60 199 Prêts et créances sur la clientèle 43 897 424 44 199 048
Moins value de cession -313 -26 618
Titres de dettes 15 202 20 433
Titres de capitaux propres consolidés - -
Plus values de cession - - Valeur au bilan 48 980 950 49 288 378
Moins value de cession - -
Gains ou pertes sur autres actifs -61 33 581
PRÊTS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE AU COÛT AMORTI (3.2)
(En milliers de DH)
GAINS OU PERTES NETS SUR INSTRUMENTS FINANCIERS
31/12/2020 31/12/2019
À LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT (2.5)
(En milliers de DH) Opérations avec la clientèle
31/12/2020 31/12/2019 Créances commerciales 9 013 656 8 302 378
Dividendes reçus 4 763 5 818 Autres concours à la clientèle 31 869 530 32 389 360
Plus ou moins values latentes ou réalisées sur actif/passif détenus Valeurs reçues en pension 2 246 187 2 497 298
40 395 52 828
à des fins de transaction Titres reçus en pension livrée - -
Plus ou moins values de cessions réalisées sur instruments de Prêts subordonnés - -
6 429 6 820
capitaux propres à la juste valeur par résultat
Créances nées d’opérations d’assurance directe - -
Plus ou moins values de cessions réalisées sur instruments de
- - Créances nées d’opérations de réassurance - -
dette ne remplissant pas les critères SPPI
Gains ou pertes nets sur actifs représentatifs de contrats en unités Avances en comptes courants d'associés - -
- -
de compte Comptes ordinaires débiteurs 3 136 593 2 730 183
Plus ou moins values latentes ou réalisées sur actif/passif à la
- - Valeur brute 46 265 966 45 919 219
juste valeur par résultat sur option
Solde des opérations de change et instruments financiers Dépréciations -3 870 391 -3 377 025
assimilés (hors résultat des couvertures d'investissements nets 160 738 149 030 Valeur nette des prêts et créances auprès de la clientèle 42 395 575 42 542 194
des activités à l'étranger) Opérations de location-financement
Résultat de la comptabilité de couverture - - Location-financement immobilier 686 931 669 223
Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur Location-financement mobilier, location simple et opérations
212 324 214 496 995 734 1 151 790
par résultat assimilées
Valeur brute 1 682 665 1 821 013
GAINS OU PERTES NETS SUR INSTRUMENTS FINANCIERS Dépréciations -180 816 -164 160
À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES (2.6) Valeur nette des opérations de location-financement 1 501 849 1 656 854
(En milliers de DH) Valeur au bilan 43 897 424 44 199 048
31/12/2020 31/12/2019
Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en
13 954 126
capitaux propres recyclables TITRES AU COÛT AMORTI (3.2)
Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés (En milliers de DH)
- -
en capitaux propres non recyclables (dividendes)
31/12/2020 31/12/2019
Dont dividendes sur instruments décomptabilisés au cours de la
- - Effets publics et valeurs assimilées - -
période
Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur Obligations et autres titres à revenu fixe 15 202 20 433
13 954 126
par capitaux propres Total 15 202 20 433
Dépréciations - -
PRÊTS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT Valeur au bilan 15 202 20 433
ET ASSIMILÉS AU COÛT AMORTI (3.2)
(En milliers de DH)
31/12/2020 31/12/2019
Etablissements de crédit ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES (3.3)
Comptes et prêts 3 287 179 4 158 531 (En milliers de DH)
dont comptes ordinaires débiteurs non douteux (1) 3 287 179 3 788 508 31/12/2020 31/12/2019
dont comptes et prêts au jour le jour non douteux (1) - 370 023 Valeur Gains Pertes Valeur Gains Pertes
Valeurs reçues en pension 1 739 927 756 952 au bilan latents latentes au bilan latents latentes
Titres reçus en pension livrée - - Instruments de dettes
Prêts subordonnés - - comptabilisés à la juste
Autres prêts et créances 50 184 159 350 2 922 184 64 320 - 3 729 703 55 499 -
valeur par capitaux propres
Valeur brute 5 077 289 5 074 833 recyclables
Dépréciations -8 965 -5 935 Instruments de capitaux
Valeur nette des prêts et créances auprès des établissements de propres comptabilisés à
5 068 324 5 068 897 - - - - - -
crédit la juste valeur par capitaux
Opérations internes au Crédit du Maroc
propres non recyclables
Comptes ordinaires - -
Total 2 922 184 64 320 - 3 729 703 55 499 -
Comptes et avances à terme - -
Prêts subordonnés - -
Total prêts et créances internes au Crédit du Maroc - -
Valeur au bilan 5 068 324 5 068 897

LIVRET FINANCIER 2020 - CRÉDIT DU MAROC 21

LIVRET FINANCIER 2020 - CRÉDIT DU MAROC 23

 NOTES ET ANNEXES IFRS

RÉPARTITION DES CRÉANCES, ENGAGEMENTS ET DÉPRÉCIATIONS PAR BUCKETS SOUS IFRS 9 (3.2)
(En milliers de DH)
Créances et engagements Dépréciations
31/12/2020
Bucket 1 Bucket 2 Bucket 3 Bucket 1 Bucket 2 Bucket 3
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 2 942 968 - - 20 784 - -
Prêts et créances sur les établissements de crédit - - - - - -
Prêts et créances sur la clientèle - - - - - -
Titres de dettes 2 942 968 - - 20 784 - -
Actifs financiers au coût amorti 43 566 823 4 972 944 4 501 355 120 915 416 260 3 522 998
Prêts et créances sur les établissements de crédit et banques centrales 5 077 289 - - 8 965 - -
Prêts et créances sur la clientèle 38 474 332 4 972 944 4 501 355 111 949 416 260 3 522 998
Titres de dettes 15 202 - - - - -
Actifs financiers 46 509 791 4 972 944 4 501 355 141 699 416 260 3 522 998
Engagements Hors bilan 3 409 470 627 800 217 414 13 536 53 283 186 764

Créances et engagements Dépréciations

31/12/2019
Bucket 1 Bucket 2 Bucket 3 Bucket 1 Bucket 2 Bucket 3
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 3 734 665 - - 4 962 - -
Prêts et créances sur les établissements de crédit - - - - - -
Prêts et créances sur la clientèle - - - - - -
Titres de dettes 3 734 665 - - 4 962 - -
Actifs financiers au coût amorti 46 404 025 2 810 882 3 620 590 98 750 326 610 3 121 760
Prêts et créances sur les établissements de crédit et banques centrales 5 074 833 - - 5 935 - -
Prêts et créances sur la clientèle 41 308 759 2 810 882 3 620 590 92 815 326 610 3 121 760
Titres de dettes 20 433 - - - - -
Actifs financiers 50 138 690 2 810 882 3 620 590 103 712 326 610 3 121 760
Engagements Hors bilan 3 447 262 220 123 239 053 12 544 46 289 208 070

INSTRUMENTS DE DETTES COMPTABILISÉS À LA JUSTE VALEUR AUTRES ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT (3.5)
(En milliers de DH)
PAR CAPITAUX PROPRES RECYCLABLES (3.3)
(En milliers de DH) 31/12/2020 31/12/2019
Valeur au Gains Pertes Actions et autres titres à revenu variable 311 595 271 736
31/12/2020 Titres de participation non consolidés 37 357 54 087
bilan latents latentes
Effets publics et valeurs assimilées 2 085 075 63 525 - Total Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat 348 952 325 823
Obligations et autres titres à revenu fixe 837 109 795 -
Total des titres de dettes 2 922 184 64 320 - ACTIFS FINANCIERS DÉTENUS À DES FINS DE TRANSACTION (3.5)
(En milliers de DH)
Prêts et créances sur les établissements de crédit - - -
31/12/2020 31/12/2019
Prêts et créances sur la clientèle - - -
Intruments de capitaux propres - -
Total des prêts et créances - - -
Actions et autres titres à revenu variable - -
Total Instruments de dettes comptabilisés à la juste
2 922 184 64 320 - Titres de dettes 426 820 1 216 509
valeur par capitaux propres recyclables
Impôts -23 798 - Effets publics et valeurs assimilées 125 372 522 263
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux Obligations et autres titres à revenu fixe 301 448 694 246
propres sur instruments de dettes comptabilisés à la OPCVM - -
40 522 -
juste valeur par capitaux propres recyclables (nets Prêts et créances - -
d'impôts) Créances sur les établissements de crédit - -
Valeur au Gains Pertes Créances sur la clientèle - -
31/12/2019
bilan latents latentes Titres reçus en pension livrée - -
Effets publics et valeurs assimilées 2 769 051 55 399 - Valeurs reçues en pension - -
Obligations et autres titres à revenu fixe 960 652 99 Instruments dérivés 15 619 3 429
Valeur au bilan 442 439 1 219 938
Total des titres de dettes 3 729 703 55 499 -
Prêts et créances sur les établissements de crédit - - -
Prêts et créances sur la clientèle - - -
AUTRES ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT (3.5)
(En milliers de DH)
Total des prêts et créances - - - 31/12/2020 31/12/2019
Total Instruments de dettes comptabilisés à la juste Actifs financiers détenus à des fins de transaction 442 439 1 219 938
3 729 703 55 499 -
valeur par capitaux propres recyclables
Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 348 952 325 823
Impôts -20 534 -
Instruments de capitaux propres 348 952 281 120
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux
propres sur instruments de dettes comptabilisés à la Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI - 44 703
34 964 - Actifs représentatifs de contrats en unités de compte - -
juste valeur par capitaux propres recyclables (nets
d'impôts) Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option - -
Valeur au bilan 791 390 1 545 760
Dont Titres prêtés - -

IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES (3.6)

(En milliers de DH)

31/12/2020 31/12/2019
Valeur comptable totale Valeur comptable totale Terrains et bâtiments occupés Valeur comptable totale
par le propriétaire
(de toutes les immo. incorporelles) (de toutes les immo. corporelles) (immo. d'exploitation) (de toutes les immo. corporelles)
Pertes de valeur comptabilisées en résultat - - - -
Reprises de pertes de valeur en résultat - - - -
Solde de clôture 901 498 2 470 510 775 564 2 350 077
Cumul des dépréciations - - - -
Cumul des amortissements 570 691 1 118 422 521 196 1 029 528
Actifs détenus dans le cadre d'un contrat de location-financement - - - -
Actifs loués en location-simple - - - -
TRANSFERT PAR BUCKETS DES ACTIFS FINANCIERS AU COÛT AMORTI : PRÊTS ET CRÉANCES CLIENTÈLE
(En milliers de DH)

Actifs sains
Actifs soumis à une ECL 12 mois Actifs soumis à une ECL Actifs dépréciés (Bucket 3) Total
(Bucket 1) à maturité (Bucket 2)
Valeur comp- Correction de Valeur comptable Correction de Valeur comptable Correction de Valeur comp- Correction de Valeur Valeur nette
table brute Valeur pour pertes brute Valeur pour pertes brute Valeur pour pertes table brute (a) pour pertes (b) comptable (a)+(b)
Au 31 décembre 2019 41 308 759 -92 815 2 810 882 -326 610 3 620 590 -3 121 760 47 740 232 -3 541 185 44 199 048
Transfert d'actifs en cours de vie d'un bucket à l'autre -1 899 008 7 116 1 160 291 -47 271 738 717 -289 677 - -329 832 -
Transfert de ECL 12 mois ( Bucket 1) vers ECL Maturité (Bucket 2) -2 086 168 11 625 2 086 168 -153 161 - - - -141 536 -
Retour de ECL Maturité ( Bucket 2) vers ECL 12 mois (Bucket 1) 430 795 -4 305 -430 795 37 415 - - - 33 110 -
Transfert vers ECL Maturité Dépréciés (Bucket 3) -303 919 845 -529 654 73 017 833 572 -335 485 - -261 624 -
Retour de ECL Maturité Dépréciés (Bucket 3) vers ECL
60 284 -1 048 34 571 -4 542 -94 855 45 809 - 40 218 -
Maturité (Bucket 2) / ECL 12 mois (Bucket 1)
Total après transfert 39 409 751 -85 699 3 971 173 -373 881 4 359 308 -3 411 437 47 740 232 -3 871 017 43 869 216
Variation des Valeurs comptables brutes et des corrections
-935 419 -26 251 1 001 771 -42 379 142 047 -111 561 208 399 -180 190 -
de valeur pour pertes
Nouvelles production : achat, octroi, organisation... 12 328 788 -33 929 1 512 560 -143 358 - - 13 841 348 -177 287 -
Décomptabilisation : cession, rembourssement, arrivée à
-9 595 618 14 771 -946 349 151 884 -335 485 162 017 -10 877 452 328 672 -
échéance…
Passage à perte - - - - -122 497 122 497 -122 497 122 497 -
Modification de flux sur restructurations pour cause de
- - - - - - - - -
difficultés financières
Evolution des paramètres de risque de crédit des modéles
- - - - - - - - -
sur la période
Changements dans le modèle / méthodologie - - - - - - - - -
Variation de périmètre - - - - - - - - -
Autres -3 668 590 -7 092 435 559 -50 904 600 030 -396 075 -2 633 001 -454 072 -
TOTAL 38 474 332 -111 949 4 972 944 -416 260 4 501 355 -3 522 998 47 948 631 -4 051 207 43 897 424
Variations de la Valeur comptable - - - - - - - - -
Attribuables à des modalités d’évaluation comptable spécifiques
(sans impact significatif sur le montant de correction de valeur - - - - - - - - -
pour perte)(1)
Au 31 décembre 2020 38 474 332 -111 949 4 972 944 -416 260 4 501 355 -3 522 998 47 948 631 -4 051 207 43 897 424
Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du
bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures - - - - - - - - -
d’exécution

CONTRATS DE LOCATION - ACTIFS AU TITRE DE DROITS IMPÔTS EXIGIBLES ET DIFFÉRÉS (3.8)

D’UTILISATION : VARIATION (PRENEUR) (3.6) (En milliers de DH)
(En milliers de DH)
Impôts courants et impôts différés 31/12/2020 31/12/2019
31/12/2019 Augmentations Diminutions 31/12/2020
(acquisitions) (cessions) Impôts courants 140 859 85 271
Impôts différés 408 041 290 435
Immobilier
Actifs d’impôts courants et différés 548 900 375 707
Valeur brute 135 996 15 829 -3 483 148 342
Impôts courants 13 053 35 608
Amortissements et dépréciations -21 465 -22 425 3 483 -40 406
Total Immobilier 114 531 -6 596 - 107 935 Impôts différés 205 531 200 797
Mobilier Passifs d’impôts courants et différés 218 583 236 405
Valeur brute 3 723 10 598 -1 991 12 330 Charge d'impôts courants 261 244 322 808
Amortissements et dépréciations -1 905 -2 015 1 991 -1 929 Charge nette d'impôts différés de l'exercice -117 213 -11 613
Total Mobilier 1 818 8 583 - 10 401 Charges nette de l’impôt sur les bénéfices 144 032 311 195
Total Droits d'utilisation 116 349 1 987 - 118 336
Le taux effectif d'impôt 31/12/2020 31/12/2019
Résultat net 195 532 512 181
Charges d’impôt sur les bénéfices 144 032 311 195
ACTIFS AU TITRE DE DROITS D’UTILISATION (PRENEUR) (3.6)
(En milliers de DH) Taux d'impôt effectif moyen en % 42,42% 37,79%
31/12/2020 31/12/2019
Immobilisations corporelles 1 352 088 1 320 549 Analyse du taux effectif d'impôt 31/12/2020 31/12/2019
dont : Droits d'utilisation des contrats de location 118 336 116 349 Taux d'impôt en vigueur en % 37% 37%
Différentiel de taux d'imposition des entités étrangères - -
Imposition forfaitaire - -
PASSIFS AU TITRE DE LA DETTE LOCATIVE (3.6) Différences permanentes - -
(En milliers de DH)
Changement de taux - -
31/12/2020 31/12/2019 Déficit reportable - -
Comptes de régularisation et autres passifs 1 433 184 1 467 942
dont : Dettes locatives 121 816 118 337 Autres éléments 5,42% 0,79%
Taux d'impôt effectif moyen 42,42% 37,79%

DÉTAIL DES CHARGES DE CONTRATS DE LOCATION (3.6)

(En milliers de DH)
31/12/2020 31/12/2019
Intérêts et charges assimilées -423 533 -503 298
dont : Charges d'intérêts sur dettes locatives -4 350 -4 632
Charges générales d'exploitation -1 170 110 -1 152 627
dont : Charges relatives aux contrats de location court terme et de
-3 913 -3 802
faible valeur
Dotations aux amortissements des immobilisations corporelles -149 896 -138 981
dont : Dotations aux amortissements sur droits d'utilisation -24 440 -24 076

PROVISIONS PASSIF (3.7)

(En milliers de DH)
Risques légaux et Obligations au titre des avantages Engagements de prêts Contrats Valeur comptable
Autres provisions
fiscaux postérieurs à l'emploi et garanties (Les EPS) déficitaires totale
Solde de clôture au 31.12.2019 278 120 88 983 266 902 - 44 265 678 270
Dotations 20 974 9 485 7 987 30 045 68 491
Montants utilisés 7 844 - 9 749 17 593
Montants non utilisés repris au cours de la période 9 491 - 21 306 6 845 37 642
Autres mouvements -2 723 8 000 5 277
Solde de clôture au 31.12.2020 281 759 95 745 253 583 - 65 716 696 803

LIVRET FINANCIER 2020 - CRÉDIT DU MAROC 23

LIVRET FINANCIER 2020 - CRÉDIT DU MAROC 25

 NOTES ET ANNEXES IFRS

PASSIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT (3.9) PASSIFS FINANCIERS DÉTENUS À DES FINS DE TRANSACTION (3.9)
(En milliers de DH) (En milliers de DH)

31/12/2020 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2019

Passifs financiers détenus à des fins de transaction 14 345 9 987 Titres vendus à découvert - -
Titres donnés en pension livrée - -
Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option - -
Dettes représentées par un titre - -
Valeur au bilan 14 345 9 987 Dettes envers la clientèle - -
Dettes envers les établissements de crédit - -
Instruments dérivés 14 345 9 987
Valeur au bilan 14 345 9 987

INFORMATIONS SUR LES CONTRATS DE LOCATION FINANCEMENT

Les contrats de Leasing sont classés en tant que contrats de date à laquelle l’option peut être levée. En effet, la valeur La valeur actualisée des paiements minimaux au titre de la
location financement. La quasi totalité des risques et des avantages résiduelle est de 1% du montant de financement pour le location s’élève à la totalité de la juste valeur de l’actif loué.
inhérents à la propriété est transférée au preneur locataire. mobilier et de 10% pour l’immobilier. Dans le bilan, les actifs donnés en location sont
Le contrat de location donne au preneur l’option d’acheter La durée du contrat de location couvre la majeure partie de comptabilisés comme des créances pour un montant égal à
l’actif à un prix suffisamment inférieur à sa juste valeur à la la vie économique de l’actif loué. l’investissement net dans le contrat de location.
(En milliers de DH)
Pour le Bailleur
Durée résiduelle Valeur actualisée des paiements minimaux Correction de valeur cumulée des paiements
Investissement brut total à recevoir au titre de la location Produits financiers non acquis minimaux au titre de la location non recouvrables
≤ 1 an 630 215 543 726 86 489 504 172
> 1 an ≤ 5 ans 1 047 323 937 999 109 325 837 858
> 5 ans 136 602 120 494 16 108 109 282
TOTAL 1 814 140 1 602 219 211 921 1 451 312

INFORMATIONS RELATIVES AUX PARTIES LIÉES

(En milliers de DH)
Montants à payer aux parties liées Société-mère Filiales Principaux dirigeants de Entités contrôlées par Autres parties liées Total
et montants à en recevoir l'entité ou de sa société-mère la même société mère
Actifs : prêts et avances 791 800 7 767 - 14 688 - 814 255
Instruments de capitaux propres - - - - - -
Autres créances - - - - - -
Total des actifs 791 800 7 767 - 14 688 - 814 255
Passifs : dépôts et emprunts 356 192 1 304 593 - - - 1 660 785
Autres passifs financiers - - - - - -
Titres de dette - - - - - -
Passifs subordonnés - - - - - -
Paiements fondés sur des actions - 378 - - - 378
Autres passifs - 53 140 - - - 53 140
Total des passifs 356 192 1 358 111 - - - 1 714 303
Garanties émises par le groupe - 817 768 - 2 864 851 - 3 682 619
Garanties reçues par le groupe 876 057 - - - - 876 057
Dépréciations des créances douteuses - - - - - -
Charges et produits générés par Société-mère Filiales Principaux dirigeants de Entités contrôlées par Autres parties liées Total
des transactions entre parties liées l'entité ou de sa société-mère la même société mère
Total des charges dont : 12 952 60 268 - - - 73 220
Charges d'intérêts 951 50 417 - - - 51 369
Honoraires et commissions - 132 - - - 132
Autres charges 12 000 9 719 - - - 21 719
Total des produits dont : - 57 133 - - - 57 133
Produits d'intérêts - - - - - -
Honoraires et commissions - - - - - -
Autres produits - 1 096 - - - 1 096
Produits de dividendes - 56 037 - - - 56 037

ÉVOLUTION DU CAPITAL ET RÉSULTAT PAR ACTION INFORMATION SECTORIELLE

COMPOSITION DU CAPITAL AU 31 DÉCEMBRE 2020 L’information sectorielle de Crédit du Maroc, filiale du Groupe Crédit Agricole S.A., est
Au 31 décembre 2020, la répartition du capital et des droits de vote est la suivante : articulée autour des pôles d’activités suivants :
Nombre % % des droits BANQUE MAROC ET BANQUE OFFSHORE
Actionnaires comprenant Crédit du Maroc SA, Crédit du Maroc capital, Crédit du Maroc Patrimoine,
d’actions du capital de vote
A - ACTIONNAIRES MAROCAINS Crédit du Maroc Assurance, Société Financière et Immobilière Marocaine et Crédit du
WAFA ASSURANCE 1 163 254 10,69 10,69
Maroc Offshore ;
AUTRES 1 154 496 10,61 10,61 SOCIÉTÉS DE FINANCEMENT SPÉCIALISÉES
B - ACTIONNAIRES ÉTRANGERS comprenant Crédit du Maroc Leasing et Factoring
CRÉDIT AGRICOLE S.A. 8 563 464 78,70 78,70 Chacun de ces métiers enregistre les charges et produits, actifs et passifs qui lui sont
Total 10 881 214 100,00 100,00 rattachés après élimination des transactions intragroupe.

La valeur nominale des actions est de 100 DH. Ces actions sont entièrement libérées. (En milliers de DH)
À la connaissance de la société, il n’existe pas d’autre actionnaire détenant directement Sociétés de
ou indirectement 5% ou plus du capital ou des droits de vote. Compte de Résultat - Décembre 2020 Banque Maroc et financement
Banque Offshore spécialisés Eliminations Total
DIVIDENDES Marge d'intérêts 1 806 454 53 128 0 1 859 581
Au titre de l’exercice 2020, le conseil de surveillance décide de proposer aux actionnaires Marge sur commissions 386 475 -122 -834 385 519
un dividende brut par action de 4,55 DH.
Produit net bancaire 2 393 585 59 765 -72 055 2 381 295
2020 2019 2018
Charges de fonctionnement -1 162 116 -18 843 10 849 -1 170 110
Dividendes (en dirhams)
Dividende par action 4,55 18,70 8,00 Résultat d'exploitation 384 242 16 588 -61 206 339 624
Résultat net par action (en dirhams) Résultat net 241 089 15 649 -61 206 195 532
Résultat net part du groupe par action 17,49 46,76 54,15 Résultat net part groupe 241 089 10 433 -61 206 190 316
 (En milliers de DH) • Le montant de l’engagement dépend :
Sociétés de
Banque Maroc et financement - de l’évolution du salaire,
Bilan - Décembre 2020 Banque Offshore spécialisés Eliminations Total
- du nombre d’années d’ancienneté,
Total Bilan 57 957 270 1 685 845 -1 729 666 57 913 449 - de la probabilité de survie (table de mortalité),
dont - de la probabilité de présence (turn over),
Éléments de l'Actif 54 109 920 1 645 282 -1 723 791 54 031 411 - du nombre d’années restant à la retraite et du taux d’actualisation.
Actifs financiers à la juste valeur par résultat 1 074 307 - -282 917 791 390 Prime de Fidélité
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux 2 922 184 - - 2 922 184
propres • Prime servie aux collaborateurs à l’ancienneté de 15, 20, 25, 30, 35 et 45 ans.
Prêts et créances sur les Etablissemts de 6 380 592 58 -1 312 326 5 068 324 • Le montant de la prime est déterminé à partir d’un barème et du salaire au moment de
crédit et assimilés,au coût amorti
Prêts et créances sur la clientèle, au coût l’octroi.
amorti 42 255 042 1 642 382 - 43 897 424
• Le montant de l’engagement dépend :
Immobilisations corporelles 1 477 796 2 842 -128 549 1 352 088
- de l’évolution du salaire,
Éléments du Passif 46 652 106 1 411 587 -1 312 326 46 751 368
Dettes envers les Établissement de crédit et - du nombre d’années d’ancienneté (barème),
assimilés 2 193 220 1 338 126 -1 304 559 2 226 787 - de la probabilité de survie (table de mortalité),
Dettes envers la clientèle 44 458 886 73 461 -7 767 44 524 580 - de la probabilité de présence (turn over),
Capitaux propres 5 963 646 171 920 -414 248 5 721 318 - du nombre d’années restant à l’octroi et du taux d’actualisation.

ENGAGEMENTS DE PRÊTS, GARANTIES FINANCIÈRES

Couverture Médicale
ET AUTRES ENGAGEMENTS AU 31/12/2020
(En milliers de DH) La CMIM, système de couverture médicale, est considérée comme un régime multi-
Montants notionnels employeurs à prestations définies. En l’absence d’informations suffisantes pour déterminer
Engagements de prêt 5 482 478 la part d’obligation qui revient au Crédit du Maroc, elle est traitée comptablement comme
Donnés : 5 482 478 un régime à cotisations définies.
Administrations centrales -
Etablissements de crédit 7 105 INDEMNITÉS DE FIN CONTRAT DE TRAVAIL
Institutions non établissements de crédit - Indemnité de départ volontaire
Grandes entreprises 5 424 216 • Régie par un protocole d’accord au niveau du GPBM, l’indemnité de départ volontaire
Clientèle de détail 51 157 permet aux salariés, et après accord du Directoire, de faire valoir leur droit à la retraite
Reçus : - anticipée selon les critères d’éligibilité suivants :
Garanties financières 7 777 231 - à partir de 50 ans révolus pour les femmes
Données : 5 410 601 - à partir de 55 ans révolus pour les hommes
Administrations centrales -
- avoir une ancienneté minimum de 21 ans de service
Etablissements de crédit 2 826 979
Institutions non établissements de crédit -
• Le montant de l’indemnité est calculé en fonction du salaire au moment du départ et
Grandes entreprises 2 547 002
d’un barème basé sur l’âge du collaborateur.
Clientèle de détail 36 619 • Le montant de l’engagement dépend :
Reçues : 2 366 630 - de l’évolution du salaire,
Administrations centrales - - de l’âge au moment du départ (barème),
Etablissements de crédit 2 366 630 - de la proportion des collaborateurs intéressés par le départ volontaire,
Institutions non établissements de crédit - - de la probabilité de survie (table de mortalité),
Grandes entreprises - - de la probabilité de présence (turn over),
Clientèle de détail - - du nombre d’années restant à l’octroi et du taux d’actualisation.
Dérivés de crédit reçus -
(En milliers de DH)
Autres engagements -
Donnés - 31/12/2020 31/12/2019
Reçus - Provisions pour prime de fin carrière 41 507 36 767
Engagements et garanties financières en défaut - Provisions pour indemnité de départ volontaire 10 768 12 417
– Engagements de prêt donnés - Provisions pour prime de fidélité 43 317 39 646
– Garanties financières données -
Total 95 592 88 829
– Autres engagements donnés à une autre contrepartie -
31/12/2020 31/12/2019
Taux d'actualisation 2,10% 2,61%

AVANTAGES AU PERSONNEL

L’engagement actualisé est calculé selon la méthode des unités de crédits projetées COMPTABILISATION ENGAGEMENTS SOCIAUX
en tenant compte des hypothèses actuarielles, des augmentations de salaires, de l’âge Le Groupe Crédit du Maroc a opté pour la comptabilisation des écarts actuariels relatifs
de départ en retraite, de la mortalité, de la rotation du personnel ainsi que des taux aux engagements sociaux postérieurs à l’emploi (prime de fin de carrière) en capitaux
d’actualisation. propres selon la méthode du SoRIE (Statement Of Recognised Income and Expenses).
Les modifications d’hypothèses actuarielles, ou la différence entre ces hypothèses et la Les avantages au personnel entrant dans les catégories IAS 19 des autres avantages long
réalité, donnent lieu à des écarts actuariels relatifs aux avantages postérieurs à l’emploi terme (Prime de fidélité) et des indemnités de fin de contrat de travail (Prime de départ
et qui sont comptabilisés en capitaux propres selon la méthode du SORIE, par contre, pour volontaire) continueront à être comptabilisés en résultat.
les avantages à long terme et les indemnités de fin de contrat de travail, ils continueront L’impact des écarts actuariels sur engagements sociaux à fin décembre 2020 se présente
à être comptabilisés directement en résultat. comme suit :
Le calcul est effectué par individu et la population est sélectionnée à la date de l’arrêté. (En milliers de DH)

Brut ID Net
RÉGIME À PRESTATIONS DÉFINIES :
Impact Compte de Résultat - 3 643 1 348 -2 295
Prime fin de carrière
Dotation Provision Engagements Sociaux
• Prime servie aux collaborateurs au moment de leur départ en retraite ou en cas de décès.
Impact Capitaux Propres 31 725 -11 738 19 986
• L’ancienneté minimum requise est de 20 ans
Gains et Pertes actuariels / avantages post emploi
• Le montant de la prime est calculé en fonction du salaire au moment de la retraite et
d’un coefficient déterminé par le nombre d’années d’ancienneté.

LIVRET FINANCIER 2020 - CRÉDIT DU MAROC 25

LIVRET FINANCIER 2020 - CRÉDIT DU MAROC 27

 NOTES ET ANNEXES IFRS

RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS
EXERCICE DU 1ER JANVIER AU 31 DÉCEMBRE 2020

CREDIT DU MAROC
Page 2

Questions clés de l’audit

Les questions clés de l’audit sont les questions qui, selon notre jugement professionnel, ont été
Mazars Audit et Conseil PwC Maroc les plus importantes dans l’audit des états financiers consolidés de la période considérée. Ces
101, Boulevard Abdelmoumen Lot 57 Tour CFC - Casa Anfa questions ont été traitées dans le contexte de notre audit des états financiers consolidés pris
Casablanca 20220 Hay Hassani Casablanca
dans leur ensemble et aux fins de la formation de notre opinion sur ceux-ci, et nous
n’exprimons pas une opinion distincte sur ces questions.

Appréciation du risque de crédit relatif aux encours à la clientèle

Risque identifié

RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES Le groupe Crédit du Maroc comptabilise des dépréciations au titre des pertes attendues sur les
SUR LES ETATS FINANCIERS CONSOLIDES encours sains (Bucket 1), les encours dégradés (Bucket 2) ainsi qu’au titre des risques avérés
EXERCICE DU 1er JANVIER AU 31 DÉCEMBRE 2020 de perte sur les encours en défaut (Bucket 3).

Ces dépréciations sont évaluées sur la base des dispositions de la norme IFRS 9 – Instruments
financiers.
Aux Actionnaires de
CREDIT DU MAROC L’évaluation des pertes de crédit attendues sur les encours à la clientèle requiert l’exercice du
48-58 Bd. Mohammed V jugement notamment pour :
Casablanca
- déterminer les critères de classement des encours en Bucket 1, Bucket 2 et Bucket 3,
- estimer les pertes attendues en fonction du Bucket,
- établir des projections macro-économiques dont les impacts sont intégrés dans
Audit des états de synthèse l’estimation des pertes attendues.

Opinion Les informations qualitatives concernant les modalités d’évaluation et de comptabilisation des
pertes de crédit attendues sont détaillées dans la note « Normes et principes comptables
Nous avons effectué l’audit des états financiers consolidés de Crédit du Maroc et de ses filiales appliqués par le Groupe » de l’annexe aux comptes consolidés.
(le « groupe »), qui comprennent le bilan consolidé au 31 décembre 2020, ainsi que l’état
consolidé du résultat global, l'état consolidé des variations des capitaux propres et le tableau Au 31 décembre 2020, les dépréciations pour pertes attendues concernant les prêts et créances
consolidé des flux de trésorerie pour l’exercice clos à cette date, ainsi que les notes annexes, y à la clientèle s’élèvent à MMAD 4 051, dont :
compris un résumé des principales méthodes comptables. Ces états financiers consolidés font
ressortir un montant de capitaux propres consolidés de KMAD 5 721 318 dont un bénéfice net - MMAD 528 de dépréciations relatives aux actifs sains et dégradés,
consolidé de KMAD 195 532. Ces états ont été établis par le Directoire le 18 février 2021 dans - MMAD 3 523 de dépréciations relatives aux actifs en défaut.
un contexte évolutif de la crise sanitaire de l’épidémie de Covid-19, sur la base des éléments
disponibles à cette date. Les dépréciations pour pertes attendues sur les engagements hors bilan à la clientèle s’élèvent
à MMAD 254.
Nous certifions que les états financiers consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus
donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle de la situation financière Compte tenu de l’importance des zones de jugement entrant dans l’évaluation du risque de
consolidée du groupe au 31 décembre 2020, ainsi que de sa performance financière consolidée crédit, du recours à de nombreux paramètres et hypothèses dans les modèles de calcul des
et de ses flux de trésorerie consolidés pour l’exercice clos à cette date, conformément aux pertes attendues et des enjeux d’anticipation du risque de crédit liés à la crise de la Covid-19,
Normes Internationales d’Information Financière (IFRS). nous avons considéré que l’estimation des pertes de crédit attendues sur la clientèle constitue
un point clé de l’audit.
Fondement de l’opinion
Réponse d’audit
Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Les
responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont plus amplement décrites dans Nous avons examiné le dispositif mis en place par la Direction des risques du Groupe Crédit
la section « Responsabilités de l’auditeur à l’égard de l’audit des états financiers consolidés » du Maroc pour classer les engagements par Bucket et pour évaluer le montant des
du présent rapport. Nous sommes indépendants du groupe conformément aux règles de dépréciations comptabilisées afin de vérifier que les estimations retenues s’appuient sur une
déontologie qui s’appliquent à l’audit des états financiers consolidés au Maroc et nous nous méthodologie documentée et conforme à la normes IFRS9 et aux principes décrits dans la
sommes acquittés des autres responsabilités déontologiques qui nous incombent selon ces note 1 de l’annexe aux comptes consolidés.
règles. Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et
appropriés pour fonder notre opinion d’audit.

CREDIT DU MAROC CREDIT DU MAROC

Page 3 Page 4

Nous avons examiné le dispositif de contrôle interne mis en place par le Groupe Crédit du Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux Normes de la Profession au Maroc, nous
Maroc et testé les contrôles clés manuels et informatisés que nous avons jugés clés pour notre exerçons notre jugement professionnel et faisons preuve d’esprit critique tout au long de cet
audit, relatifs à la revue des portefeuilles, l’identification des en cours dégradés ou des audit. En outre :
contreparties en défaut et à l’évaluation des pertes attendues.
 nous identifions et évaluons les risques que les états financiers consolidés
Nous avons également pris connaissance des principales conclusions des comités spécialisés comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou
chargés du suivi des créances sensibles ou dégradées. d’erreurs, concevons et mettons en œuvre des procédures d’audit en réponse à ces
risques, et réunissons des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder
Concernant le calcul des dépréciations, nous avons notamment : notre opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative résultant
d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une
- examiné et vérifié les modalités d’identification par la Direction des risques de la erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions
dégradation significative du risque de crédit (« SICR »). Nous avons porté une attention volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;
particulière aux secteurs impactés par la crise Covid-19 ainsi qu’aux contreparties ayant  nous acquérons une compréhension des éléments du contrôle interne pertinents
bénéficié de moratoires, pour l’audit afin de concevoir des procédures d’audit appropriées aux circonstances,
- vérifié le calcul des dépréciations, sur la base d’un échantillon, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne du
- rapproché les données issues des outils de calcul avec la comptabilité, groupe ;
- apprécié le bien fondé des hypothèses utilisées par la Direction, en particulier pour  nous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues
l’estimation des flux futurs de recouvrement, au regard notamment des garanties sur et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de
les dossiers de crédit significatifs en Bucket 3, même que des informations y afférentes fournies par cette dernière ;
- apprécié les analyses menées par la Direction et la méthodologie retenue pour  nous tirons une conclusion quant au caractère approprié de l’utilisation par la
déterminer les ajustements post-modèle appliqués dans le cadre de l’anticipation du direction du principe comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments
risque lié à la Covid-19. probants obtenus, quant à l’existence ou non d’une incertitude significative liée à
des événements ou situations susceptibles de jeter un doute important sur la
Nous avons enfin examiné l’information donnée en annexe des comptes consolidés au titre du capacité du groupe à poursuivre son exploitation. Si nous concluons à l’existence
risque de crédit. d’une incertitude significative, nous sommes tenus d’attirer l’attention des lecteurs
de notre rapport sur les informations fournies dans les états financiers au sujet de
Responsabilités de la direction et des responsables de la gouvernance pour les cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas adéquates, d’exprimer une
états financiers consolidés opinion modifiée. Nos conclusions s’appuient sur les éléments probants obtenus
jusqu’à la date de notre rapport. Des événements ou situations futurs pourraient par
La direction est responsable de la préparation et de la présentation fidèle des états financiers ailleurs amener le groupe à cesser son exploitation ;
consolidés conformément aux IFRS, ainsi que du contrôle interne qu'elle considère comme  nous évaluons la présentation d’ensemble, la structure et le contenu des
nécessaire pour permettre la préparation d'états financiers consolidés exempts d'anomalies états financiers consolidés, y compris les informations fournies dans les notes, et
significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs. apprécions si les états financiers consolidés représentent les opérations et
événements sous-jacents d’une manière propre à donner une image fidèle.
Lors de la préparation des états financiers consolidés, c’est à la direction qu’il incombe  nous obtenons des éléments probants suffisants et appropriés concernant les
d’évaluer la capacité du groupe à poursuivre son exploitation, de communiquer, le cas échéant, informations financières des entités et activités du groupe pour exprimer une
les questions se rapportant à la continuité de l’exploitation et d’appliquer le principe comptable opinion sur les états financiers consolidés. Nous sommes responsables de la
de continuité d’exploitation, sauf si la direction a l’intention de liquider le groupe ou de cesser direction, de la supervision et de la réalisation de l’audit du groupe. Nous assumons
son activité ou si aucune autre solution réaliste ne s’offre à elle. l’entière responsabilité de l’opinion d’audit.

Il incombe aux responsables de la gouvernance de surveiller le processus d’information Nous communiquons aux responsables de la gouvernance notamment l’étendue et le
financière du groupe. calendrier prévus des travaux d’audit et nos constatations importantes, y compris toute
déficience importante du contrôle interne que nous aurions relevée au cours de notre audit.
Responsabilités de l’auditeur pour l’audit des états financiers consolidés

Nos objectifs sont d’obtenir l’assurance raisonnable que les états financiers consolidés pris Casablanca, le 26 février 2021
dans leur ensemble sont exempts d’anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes
ou d’erreurs et de délivrer un rapport de l’auditeur contenant notre opinion. L’assurance
raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, qui ne garantit toutefois pas qu’un audit Les Commissaires aux Comptes
réalisé conformément aux normes professionnelles permettra toujours de détecter toute
anomalie significative qui pourrait exister. Les anomalies peuvent résulter de fraudes ou PwC Maroc
d’erreurs et elles sont considérées comme significatives lorsqu’il est raisonnable de s’attendre
à ce que, individuellement ou collectivement, elles puissent influer sur les décisions
économiques que les utilisateurs des états financiers consolidés prennent en se fondant sur
ceux-ci.

Leila Sijelmassi
Associée
 COMPTES SOCIAUX AU 31 DÉCEMBRE 2020

BILAN AU 31 DÉCEMBRE 2020

(En milliers de DH) (En milliers de DH)
ACTIF 31/12/2020 31/12/2019 PASSIF 31/12/2020 31/12/2019
Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux 9 9
2 559 764 2 005 306
chèques postaux Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 1 238 137 2 709 865
Créances sur les établissements de crédit et assimilés 6 351 402 6 132 468 . À vue 574 546 735 239
. À vue 1 423 406 2 793 828 . À terme 663 591 1 974 626
. À terme 4 927 995 3 338 640 Dépôts de la clientèle 44 332 845 43 162 853
Créances sur la clientèle 41 290 615 41 221 512 . Comptes à vue créditeurs 30 904 110 29 216 144
. Crédits et financements participatifs de trésorerie et à la consommation 15 352 249 14 671 774 . Comptes d'épargne 9 906 398 9 821 655
. Crédits et financements participatifs à l'équipement 5 598 659 6 351 530 . Dépôts à terme 2 142 324 3 134 563
. Crédits et financements participatifs immobiliers 16 591 148 16 502 165 . Autres comptes créditeurs 1 350 359 967 989
. Autres crédits et financements participatifs 3 748 560 3 696 043 . Dettes envers la clientèle sur produits participatifs 29 654 22 502
Créances acquises par affacturage 622 833 685 385 Titres de créance émis 1 310 048 2 067 676
Titres de transaction et de placement 3 389 445 4 949 745
. Titres de créance négociables 1 310 048 2 067 676
. Bons du Trésor et valeurs assimilées 2 165 595 3 239 589
. Emprunts obligataires - -
. Autres titres de créance 1 153 850 1 640 116
. Autres titres de créance émis - -
. Titres de propriété 70 000 70 040
. Certificats de Sukuk - - Autres passifs 1 114 835 906 526
Autres actifs 512 249 313 310 Provisions pour risques et charges 1 530 087 1 224 770
Titres d'investissement - - Provisions réglementées - -
. Bons du Trésor et valeurs assimilées - - Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie - -
. Autres titres de créance - - Dettes subordonnées 1 925 661 1 767 571
. Certificats de Sukuk - - Dépôts d’investissement reçus - -
Titres de participation et emplois assimilés 315 748 317 219 Écarts de réévaluation - -
. Participations dans les entreprises liées 271 599 271 599 Réserves et primes liées au capital 2 625 959 2 625 959
. Autres titres de participation et emplois assimilés 44 149 45 620 Capital 1 088 121 1 088 121
. Titres de Moudaraba et Mouchraka - - Actionnaires. Capital non versé (-) - -
Créances subordonnées - - Report à nouveau (+/-) 1 021 417 818 573
Dépôts d’investissement placés - - Résultats nets en instance d'affectation (+/-) - -
Immobilisations données en crédit-bail et en location - - Résultat net de l'exercice (+/-) 99 010 406 322
Immobilisations données en Ijara - - Total du Passif 56 286 129 56 778 246
Immobilisations incorporelles 313 819 245 841
Immobilisations corporelles 930 253 907 460
Total de l'Actif 56 286 129 56 778 246 ÉTAT DES SOLDES DE GESTION AU 31 DÉCEMBRE 2020
(En milliers de DH)
HORS BILAN 31/12/2020 31/12/2019 I- TABLEAU DE FORMATION DES RÉSULTATS 31/12/2020 31/12/2019
ENGAGEMENTS DONNÉS 12 424 590 12 018 296 + Intérêts et produits assimilés 2 164 745 2 232 280
Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de - Intérêts et charges assimilées 410 559 483 011
- -
crédit et assimilés MARGE D'INTÉRÊT 1 754 186 1 749 269
Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle 4 422 630 4 392 926 + Produits sur financements participatifs 14 122 4 408
Engagements de garantie d'ordre d'établis. de crédit et assimilés 4 298 246 3 827 284 - Charges sur financements participatifs - -
Engagements de garantie d'ordre de la clientèle 3 703 713 3 798 087 Marge sur financements participatifs 14 122 4 408
Titres achetés à réméré - - + Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location - -
Autres titres à livrer - - - Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location - -
ENGAGEMENTS REÇUS 2 979 565 1 252 484 Résultat des opérations de crédit-bail et de location - -
Engagements de financement reçus d'établis. de crédit et assimilés - - + Produits sur immobilisations données en Ijara - -
Engagements de garantie reçus d'établis. de crédit et assimilés 2 979 565 1 252 484 - Charges sur immobilisations données en Ijara - -
Engagements de garantie reçus de l'État et d'organismes de garantie divers - - Résultat des opérations d’Ijara - -
Titres vendus à réméré - - + Commissions perçues 329 235 377 647
Titres de Moucharaka et Moudaraba à recevoir - - - Commissions servies 33 773 44 378
Autres titres à recevoir - - Marge sur commissions 295 462 333 269
+ Résultat des opérations sur titres de transaction 40 368 51 111
+ Résultat des opérations sur titres de placement 14 074 3 682
COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES AU 31/12/2020 + Résultat des opérations de change 154 906 140 954
(En milliers de DH) + Résultat des opérations sur produits dérivés - -
LIBELLÉ 31/12/2020 31/12/2019 Résultat des opérations de marché 209 348 195 746
PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE 2 792 583 2 897 568 + Divers autres produits bancaires 63 366 62 803
Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec les établissements 133 923 145 714 - Diverses autres charges bancaires 90 472 91 496
Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec la clientèle 1 939 488 1 977 337 + Part des titulaires de comptes de dépôts d'investissement - -
Intérêts et produits assimilés sur titres de créance 105 456 113 637 PRODUIT NET BANCAIRE 2 246 012 2 253 999
Produits sur titres de propriété et certificats de Sukuk 63 105 62 344 + Résultat des opérations sur immobilisations financières -3 117 -2 193
Produits sur titres de Moudaraba et moucharaka - - + Autres produits d'exploitation non bancaire 24 897 42 599
Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location - - - Autres charges d'exploitation non bancaire 1 10 076
Produits sur immobilisations données en Ijara - - - Charges générales d'exploitation 1 225 095 1 261 556
Commissions sur prestations de service 325 159 370 906 RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION 1 042 697 1 022 772
Autres produits bancaires 225 453 227 631 + Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances
-377 605 -195 710
Transfert de charges sur dépôts d'investissement reçus - - et engagements par signature en souffrance
CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE 546 571 643 569 + Autres dotations nettes de reprises aux provisions -255 799 -27 574
Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements 17 239 34 464 RÉSULTAT COURANT 409 294 799 488
Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle 273 198 301 917 RÉSULTAT NON COURANT -113 482 -129 291
Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis 120 123 146 630 - Impôts sur les résultats 196 802 263 875
Charges sur titres de Moudaraba et Moucharaka - - RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE 99 010 406 322
Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location - - II- CAPACITÉ D’AUTOFINANCEMENT 31/12/2020 31/12/2019
Charges sur immobilisations données en Ijara - - RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE 99 010 406 322
Autres charges bancaires 136 012 160 558 + Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations
Transfert de produits sur dépôts d'investissement reçus - - 133 503 126 274
incorporelles et corporelles
PRODUIT NET BANCAIRE 2 246 012 2 253 999 + Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières 3 117 2 193
Produits d'exploitation non bancaire 24 897 42 599 + Dotations aux provisions pour risques généraux 253 263 128 836
Charges d'exploitation non bancaire 1 10 076 + Dotations aux provisions réglementées - -
CHARGES GÉNÉRALES D'EXPLOITATION 1 225 095 1 261 556 + Dotations non courantes - -
Charges de personnel 731 766 720 418 - Reprises de provisions 23 557 112 274
Impôts et taxes 23 088 30 832 - Plus-values de cession sur immob. incorporelles et corporelles 253 18 914
Charges externes 333 947 370 713 + Moins-values de cession sur immob. incorporelles et corporelles 1 10 076
Autres charges générales d'exploitation 2 791 13 319 - Plus-values de cession sur immobilisations financières - -
Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations + Moins-values de cession sur immobilisations financières - -
133 503 126 274
incorporelles et corporelles - Reprises de subventions d'investissement reçues - -
DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CRÉANCES IRRÉCOUVRABLES 1 043 996 807 377 + CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT 465 084 542 514
Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature - Bénéfices distribués 49 510 203 479
607 375 453 310
en souffrance AUTOFINANCEMENT 415 574 339 035
Pertes sur créances irrécouvrables 122 673 181 619
Autres dotations aux provisions 313 947 172 447
REPRISES DE PROVISIONS ET RÉCUPERATIONS SUR CRÉANCES AMORTIES 407 475 581 900 ÉTAT DES CRÉANCES EN SOUFFRANCE ET DES PROVISIONS
Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance 339 741 401 703 CORRESPONDANTES AU 31 DÉCEMBRE 2020
Récupérations sur créances amorties 12 702 37 516 (En milliers de DH)
Autres reprises de provisions 55 032 142 680
RÉSULTAT COURANT 409 294 799 488 Montants au 31/12/2019 Montants au 31/12/2020
Produits non courants 3 403 3 031 Créances Provisions * Créances Provisions *
Charges non courantes 116 885 132 322 Créances pré-douteuses 296 900 41 648 384 641 40 274
RÉSULTAT AVANT IMPÔTS SUR LES RÉSULTATS 295 812 670 197 Créances douteuses 474 561 404 110 669 680 509 461
Impôts sur les résultats 196 802 263 875 Créances compromises 2 748 701 2 393 945 3 056 961 2 563 488
RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE 99 010 406 322 TOTAL 3 520 162 2 839 703 4 111 282 3 113 223
(*) y compris agios réservés

LIVRET FINANCIER 2020 - CRÉDIT DU MAROC 27

LIVRET FINANCIER 2020 - CRÉDIT DU MAROC 29

 COMPTES SOCIAUX AU 31 DÉCEMBRE 2020

TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE AU 31 DÉCEMBRE 2020 ÉTAT B1- CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT
(En milliers de DH)
ET ASSIMILÉS AU 31 DÉCEMBRE 2020
31/12/2020 31/12/2019 (En milliers de DH)
Produits d'exploitation bancaire perçus 2 729 307 2 834 928 Bank Al-
Récupérations sur créances amorties 12 702 37 516 Autres établis- Établis-
Maghrib, Trésor
Produits d'exploitation non bancaire perçus 28 047 26 716 Banques sements de sements Total Total
CRÉANCES Public et Service
au Maroc crédit et assimi- de crédit à 31/12/2020 31/12/2019
Charges d'exploitation bancaire versées -478 020 -574 761 des Chèques
lés au Maroc l'étranger
Charges d'exploitation non bancaire versées -116 885 -132 322 Postaux
Charges générales d'exploitation versées -1 073 076 -1 135 282 Comptes ordinaires
1 627 038 5 544 124 429 400 089 2 157 100 2 882 299
Impôts sur les résultats versés -196 802 -263 875 débiteurs
I - Flux de trésorerie nets provenant du compte de produits et charges 905 274 792 920 Valeurs reçues en pension - 1 739 893 - - 1 739 893 756 921
Variation de : - au jour le jour - 850 114 - - 850 114 501 779
Créances sur les établissements de crédit et assimilés -218 934 -600 717 - à terme - 889 779 - - 889 779 255 142
Créances sur la clientèle -396 393 -2 875 555 Prêts de trésorerie - 1 300 000 504 599 - 1 804 599 893 287
Titres de transaction et de placement 1 560 419 1 257 694 - au jour le jour - - - - - 370 000
Autres actifs -198 939 -55 476 - à terme - 1 300 000 504 599 - 1 804 599 523 287
Immobilisations données en crédit-bail et en location - - Prêts financiers - - 2 217 391 - 2 217 391 2 538 704
Dettes envers les établissements de crédit et assimilés -1 471 729 570 217 Autres créances - 5 866 44 317 - 50 183 159 336
Dépôts de la clientèle 1 169 992 1 791 196 Intérêts courus à recevoir - 4 203 10 607 - 14 810 17 913
Titres de créance émis -757 628 -862 504 Créances en souffrance - - - - - 14
Autres passifs 206 523 283 305 TOTAL 1 627 038 3 055 506 2 901 343 400 089 7 983 977 7 248 474
II - Solde des variations des actifs et passifs d'exploitation -106 689 -491 840
III - FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITÉS
D’EXPLOITATION ( I + II )
798 585 301 081 ÉTAT B3 - VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE
Produits des cessions d'immobilisations financières - - PLACEMENT ET DES TITRES D’INVESTISSEMENT PAR CATÉGORIE
Produits des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles 253 8 838 D’ÉMETTEUR AU 31 DÉCEMBRE 2020
Acquisition d'immobilisations financières -1 646 150 000 (En milliers de DH)
Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles -260 449 -112 713 Etablissements Emetteurs privés
Intérêts perçus - - Emetteurs Total Total
TITRES de crédit et non
Dividendes perçus 63 105 62 344 publics financiers 31/12/2020 31/12/2019
assimilés financiers
IV - FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITÉS
-198 738 108 469 TITRES COTÉS - - - - - -
D’INVESTISSEMENT
Subventions, fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus - - Bons du Trésor
- -
Emission de dettes subordonnées 157 869 - et valeurs assimilées
Emission d'actions - - Obligations - -
Remboursement des capitaux propres et assimilés - - Autres titres de
- -
Intérêts versés 221 -68 641 créance
Dividendes versés -203 479 -87 050 Titres de propriété - -
V - FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITÉS DE TITRES NON COTÉS 1 153 850 2 165 595 69 974 26 3 389 445 4 949 745
-45 389 -155 691
FINANCEMENT Bons du Trésor
VI - VARIATION NETTE DE LA TRÉSORERIE ( III + IV + V ) 554 458 253 859 - 2 165 595 2 165 595 3 239 589
et valeurs assimilées
VII - TRÉSORERIE À L’OUVERTURE DE L’EXERCICE 2 005 297 1 751 438 Obligations 12 140 - 12 140 19 397
VIII - TRÉSORERIE À LA CLÔTURE DE L’EXERCICE 2 559 756 2 005 297
Autres titres de
1 141 710 - - - 1 141 710 1 620 719
ÉTAT A1 - PRINCIPALES MÉTHODES D’ÉVALUATION APPLIQUÉES créance
AU 31 DÉCEMBRE 2020 Titres de propriété - 69 974 26 70 000 70 040
TOTAL 1 153 850 2 165 595 69 974 26 3 389 445 4 949 745
INDICATION DES METHODES D’ÉVALUATION APPLIQUÉES PAR L’ÉTABLISSEMENT
Application des méthodes d’évaluation prévues par le plan comptable des établissements de
crédit (P.C.E.C) entré en vigueur depuis le 01/01/2000. ÉTAT B4 - VALEURS DES TITRES DE TRANSACTION, DE PLACEMENT
Les états de synthèse sont présentés conformément aux dispositions du P.C.E.C.
ET D’INVESTISSEMENT AU 31 DÉCEMBRE 2020
(En milliers de DH)
ÉTAT A2 - ÉTAT DES DÉROGATIONS AU 31 DÉCEMBRE 2020
Valeur Valeur de Plus- Moins-
Influence des dérogations sur Valeur
Justifications TITRES comptable rembourse- values values Provisions
Indications des dérogations le patrimoine, la situation actuelle
des dérogations brute ment latentes latentes
financière et les résultats
Titres de transaction 426 819 426 819 432 300 - - -
I. Dérogations aux principes comptables fondamentaux NEANT
Bons du Trésor et
II. Dérogations aux méthodes d’évaluation NEANT 125 371 125 371 132 300 - - -
valeurs assimilées
III. Dérogations aux règles d’établissement et de Autres titres de créance 301 448 301 448 300 000 - - -
NEANT
présentation des états de synthèse Titres de propriété - - - - - -
Titres de placement 2 962 927 2 962 600 3 480 439 78 287 301 301
ÉTAT A3 - ÉTAT DES CHANGEMENTS DE MÉTHODES Bons du Trésor et
AU 31 DÉCEMBRE 2020 valeurs assimilees
2 040 236 2 040 224 2 640 500 77 491 12 12

Justifications Influence sur le patrimoine, Obligations 12 638 12 638 12 638 - - -

Nature des changements des la situation financière Autres titres de créance 839 764 839 764 827 300 795 - -
changements et les résultats Titres de propriété 70 288 69 974 - - 289 289
I. Changements affectant les méthodes d’évaluation NEANT Titres d'investissement - - - - - -
II. Changements affectant les règles de présentation NEANT Bons du Trésor et
- - - - - -
valeurs assimilées
CHIFFRE D’AFFAIRES HORS TAXES AU 31 DÉCEMBRE 2020 Obligations - - - - - -
(En milliers de DH) Autres titres de créance - - - - - -
TOTAL 3 389 746 3 389 419 3 912 739 78 287 301 301
deuxieme semestre 2020 Premier semestre 2020 deuxieme semestre 2019
1 366 119 1 426 464 1 433 908

ÉTAT B2 - CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE AU 31 DÉCEMBRE 2020 ÉTAT B5 - DÉTAIL DES AUTRES ACTIFS AU 31 DÉCEMBRE 2020
(En milliers de DH)
(En milliers de DH)
Actif 31/12/2020 31/12/2019
Secteur privé
Total Total Instruments optionnels achetés - -
CRÉANCES Secteur public Entreprises Entreprises non Autre
31/12/2020 31/12/2019 Opérations diverses sur titres 56 472 -
financières financières clientèle
Débiteurs divers 217 949 177 205
Crédits de trésorerie 309 328 56 10 560 427 547 691 11 417 502 10 292 503 Sommes dues par l'état 157 945 104 609
Comptes à vue débiteurs 161 836 56 2 688 086 195 389 3 045 367 2 615 963
Sommes dues par les organismes de prévoyance - -
Créances commerciales sur 147 492 - 1 017 332 - 1 164 824 1 187 334
le Maroc Sommes diverses dues par le personnel 2 220 2 322
Crédits à l'exportation - - 200 234 - 200 234 284 595 Comptes clients de prestations non bancaires -59 -7
Autres crédits de trésorerie - - 6 654 774 352 302 7 007 077 6 204 611 Divers autres débiteurs 57 843 70 281
Crédits à la consommation - - - 3 654 314 3 654 314 4 045 475 Valeurs et emplois divers 2 600 2 136
Crédits à l'équipement 1 432 742 - 4 057 785 5 088 5 495 615 6 271 689 Comptes de régularisation 235 228 133 969
Crédits immobiliers - - 1 895 119 14 034 002 15 929 121 16 422 585 Comptes d'ajustement des opérations de hors bilan - -
Autres crédits - 2 245 961 1 211 942 - 3 457 904 3 184 320 Comptes d'écarts sur devises et titres 2 950 13 251
Créances acquises par 622 833 - - - 622 833 685 385 Résultats sur produits dérivés de couverture - -
affacturage Charges à répartir sur plusieurs exercices 71 591 63
Intérêts courus à recevoir - 96 532 241 567 - 338 099 324 482 Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au maroc 341 1 456
Créances en souffrance - - 223 401 774 658 998 059 680 458 Produits à recevoir 8 263 11 249
Créances pré-douteuses - - 80 237 264 130 344 367 255 252 Charges constatées d'avances 9 406 9 886
Créances douteuses - - 83 806 76 413 160 219 70 451 Autres comptes de régularisation 142 678 98 064
Créances compromises - - 59 358 434 115 493 473 354 755 Créances en souffrance sur opérations diverses - -
TOTAL 2 364 903 2 342 549 18 190 241 19 015 754 41 913 447 41 906 897
TOTAL 512 249 313 310
ÉTAT B6 - TITRES DE PARTICIPATION ET EMPLOIS ASSIMILÉS AU 31 DÉCEMBRE 2020
(En milliers de DH)
Extrait des derniers états de synthèse Produits
Participation
Secteur Prix d’acquisi- Valeur comp- de la société émettrice inscrits
Dénomination de la société émettrice Capital social au capital
d’activité tion global table nette Date de clôture au CPC de
en % Situation nette Résultat net
de l'exercice l’exercice
Participations dans les entreprises liées 272 415 272 415 383 572 57 281 58 307
CREDIT DU MAROC OFFSHORE (en USD) Etab. de Crédit 1 655 100,00% 8 260 8 260 31/12/2019 5 775 1 205 -
CREDIT DU MAROC ASSURANCE Assurance 200 100,00% 200 200 31/12/2019 40 887 39 365 43 129
CREDIT DU MAROC CAPITAL Financière 10 000 100,00% 9 999 9 999 31/12/2019 18 186 4 379 10 835
CREDIT DU MAROC LEASING Etab. de Crédit 124 000 66,67% 87 347 87 347 31/12/2019 149 572 9 765 -
CREDIT DU MAROC PATRIMOINE Financière 1 000 60,00% 600 600 31/12/2019 9 844 8 744 4 344
SIFIM Immobiliere 168 321 100,00% 166 009 166 009 31/12/2019 159 308 -6 177 -
Autres titres de participation et emplois assimilés 54 289 41 587 - - - 4 763
ATLASNET Sce Informatique 8 000 31,25% 2 500 - - - - -
Holding Sincomar Sté Participation 300 27,97% 21 - - - - -
ECOPARC DE BERRECHID Industriel 55 000 16,36% 9 000 2 858 - - - -
SETTAPARK Industriel 40 000 16,32% 6 530 3 578 - - - -
INTERBANK Etab. de Crédit 11 500 16,00% 1 840 1 840 - - - -
SOGEPOS Industriel 35 000 13,20% 4 622 4 622 - - - 785
CENTRE MONÉTIQUE INTERBANCAIRE Etab. de Crédit 98 200 11,20% 11 000 11 000 - - - 3 850
EUROCHEQUES MAROC Moyen de paiement 500 6,68% 33 - - - - -
STE IMMOB INTERBANCAIRE Financière 19 005 6,67% 1 267 1 007 - - - -
STE MAROCAINE DE GESTION DE FONDS DE
Financière 1 000 5,88% 59 59 - - - -
GUARANTIE ET DE DEPOTS BC
AGRAM INVEST Fonds d'investissement 40 060 5,54% 2 221 1 697 - - - -
SOGEPIB Industriel 18 000 5,00% 900 900 - - - 128
BOURSE DE CASABLANCA Financière 387 518 3,00% 11 765 11 765 - - - -
Divers - - - 2 531 2 261 - - - -
TOTAL 326 704 314 002 383 572 57 281 63 070

ÉTAT B9 - IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES AU 31 DÉCEMBRE 2020

(En milliers de DH)
Amortissements et/ou provisions
Montant des
Montant des Montant Montant des
Montant brut cessions Montant des Montant net
acquisitions brut à la Dotation amortisse- Autres
Nature au début de ou retraits amortissements à la fin de
au cours de fin de au titre de ments sur im- Cumul mouvements
l’exercice au cours de et/ou provisions au l’exercice
l’exercice l’exercice l’exercice mobilisations
l’exercice début de l’exercice
sortie
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 757 578 253 926 135 300 876 204 511 734 50 648 - 562 382 - 313 822
- Droit au bail 22 579 - - 22 579 - - - - - 22 579
- Immobilisations en recherche et développement - - - - - - - - - -
- Autres immobilisations incorporelles d'exploitation 734 999 253 926 135 300 853 625 511 734 50 648 - 562 382 - 291 243
- Immobilisations incorporelles hors exploitation - - - - - - - - - -
IMMOBILISATIONS CORPORELLES 2 259 590 114 412 14 646 2 359 355 1 352 149 82 851 -5 898 1 429 102 - 930 253
- Immeubles d'exploitation 995 437 48 800 - 1 044 237 386 744 20 448 - 407 192 - 637 046
. Terrains d'exploitation 249 919 - - 249 919 - - - - - 249 919
. Immeubles d'exploitation. Bureaux 717 710 48 800 - 766 510 359 070 20 422 - 379 492 - 387 018
. Immeubles d'exploitation. Logements de fonction 27 808 - - 27 808 27 673 26 - 27 699 - 109
- Mobilier et matériel d'exploitation 543 029 37 879 5 448 575 460 475 651 26 402 -3 997 498 056 - 77 404
. Mobilier de bureau d'exploitation 91 784 3 387 1 348 93 824 79 948 4 380 -1 348 82 980 - 10 844
. Matériel de bureau d'exploitation 17 554 913 1 635 16 832 13 372 645 -185 13 831 - 3 001
. Matériel de bureau Telecom 74 876 4 284 - 79 159 66 575 3 432 - 70 007 - 9 153
. Matériel Informatique 288 076 25 888 650 313 314 250 283 15 995 -650 265 628 - 47 686
. Matériel roulant rattaché à l'exploitation 3 870 - 373 3 497 3 869 0 -373 3 497 - -0
. Autres matériels d'exploitation 66 869 3 406 1 441 68 834 61 604 1 951 -1 440 62 114 - 6 720
- Autres immobilisations corporelles d’exploitation 600 227 26 431 9 199 617 460 444 006 32 605 -1 902 474 710 - 142 750
- Immobilisations corporelles hors exploitation 120 896 1 301 - 122 198 45 748 3 396 - 49 144 - 73 054
. Terrains hors exploitation 50 067 - - 50 067 - - - - - 50 067
. Immeubles hors exploitation 46 845 - - 46 845 30 823 1 718 - 32 541 - 14 304
. Mobiliers et matériel hors exploitation 8 789 418 - 9 207 6 424 832 - 7 257 - 1 951
. Autres immobilisations corporelles hors exploitation 15 195 883 - 16 079 8 501 846 - 9 347 - 6 732
- Écart de conversion - - - - - - - - - -
Total 3 017 168 368 337 149 946 3 235 559 1 863 883 133 499 -5 898 1 991 484 - 1 244 075

ÉTAT B9 Bis - PLUS OU MOINS VALUES SUR CESSIONS OU RETRAITS D’IMMOBILISATIONS DU 01 JANVIER AU 31 DÉCEMBRE 2020
(En milliers de DH)
Moins-values ou
Libellé de la rubrique Montant brut Amortissements cumulés Valeur comptable nette Produits de cession Plus-values de cession
perte de cession
A - Immobilisations incorporelles - - - - - -
Autres immobilisations incorporelles d’exploitation - - - - - -
B - Immobilisations corporelles - - - - -
Immeubles d'exploitation - - - - - -
Immeubles d'exploitation bureaux - - - - - -
Immeubles d'exploitation logement de fonction - - - - - -
Terrain d'exploitation logement de fonction - - - - - -
Mobilier et matériel d'exploitation - - -
Mobilier de bureau d'exploitation 1 348 1 348 - 21 21 21
Matériel de bureau d'exploitation 185 185 - - - -
Matériel de bureau Télécom - - - - - -
Matériel informatique 650 650 - - - -
Matériel d'imprimerie 44 44 - - - -
Matériel roulant rattaché à l'exploitation 373 373 - 233 232 -
Autres matériel d'exploitation - - - -
Outillage - - - - - -
Matériel de sécurité 1 340 1 340 - - - -
Petit mobilier materiel et outillage 10 10 - - - -
Coffres forts 47 47 - - - -
Mobilier Hors exploitation - - - - - -
Autres immobilisations corporelles d’exploitation - - - -
Agencement et amenagement 2 060 1 902 158 140 - -19
Total 6 057 5 899 158 394 253 2

LIVRET FINANCIER 2020 - CRÉDIT DU MAROC 29

LIVRET FINANCIER 2020 - CRÉDIT DU MAROC 31

 COMPTES SOCIAUX AU 31 DÉCEMBRE 2020

ÉTAT B10 - DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ÉTAT B13 - DÉTAIL DES AUTRES PASSIFS AU 31 DÉCEMBRE 2020
(En milliers de DH)
ET ASSIMILÉS AU 31 DÉCEMBRE 2020
(En milliers de DH) PASSIF 31/12/2020 31/12/2019
Instruments optionnels vendus - -
Établissements de crédit et assimilés au Maroc
Établis- Opérations diverses sur titres 315 189 67 445

DETTES Bank Al-Maghrib, Autres établisse- sements Total Total Créditeurs divers 313 909 360 597
Trésor Public Banques au ments de crédit de crédit à 31/12/2020 31/12/2019 Sommes dues à l'état 155 213 114 211
et Service des Maroc et assimilés au l’étranger
Chèques Postaux Maroc Sommes dues aux organismes de prévoyance 26 130 25 537
Sommes diverses dues au personnel - -
Comptes ordinaires
9 2 578 31 072 524 485 558 144 636 459 Sommes diverses dues aux actionnaires et associés 4 670 4 239
créditeurs
Valeurs données Fournisseurs de biens et services 703 -1 489
- - - - - -
en pension Divers autres créditeurs 127 192 218 099
- Au jour le jour - - - - - -
Comptes de régularisation 485 737 478 485
- À terme - - - - - -
Emprunts de trésorerie - - - 356 192 356 192 1 637 878 Comptes d'ajustement des opérations de hors bilan - -
- Au jour le jour - - - - - 55 000 Comptes d'écarts sur devises et titres - -
- À terme - - - 356 192 356 192 1 582 878 Résultats sur produits dérivés de couverture - -
Emprunts financiers 2 180 - - 299 986 302 166 357 408 Comptes de liaison entre sièges, succursales et agences au Maroc 517 3 477
Autres dettes - 1 018 18 497 - 19 515 76 276 Charges à payer 240 327 270 287
Intérêts courus à payer - 1 186 943 - 2 129 1 853
Produits constatés d'avance 180 009 98 537
TOTAL 2 189 4 782 50 512 1 180 663 1 238 146 2 709 874
Autres comptes de régularisation 64 885 106 184
Total 1 114 835 906 526

ÉTAT B11- DÉPÔTS DE LA CLIENTÈLE AU 31 DÉCEMBRE 2020 ÉTAT B14 - PROVISIONS AU 31 DÉCEMBRE 2020
(En milliers de DH) (En milliers de DH)

Secteur privé Encours Autres Encours

PROVISIONS Dotations Reprises
Secteur Total Total 31/12/2019 variations 31/12/2020
DÉPÔTS Entreprises Entreprises Autre
public 31/12/2020 31/12/2019
financières non financières clientèle PROVISIONS DÉDUITES
2 744 099 599 134 327 180 -362 3 015 691
DE L’ACTIF, SUR :
Comptes à vue créditeurs 606 460 80 309 8 280 178 21 966 815 30 933 762 29 238 617
Comptes d'épargne - - - 9 859 234 9 859 234 9 788 183 Créances sur les établissements
- - - - -
de crédit et assimilés
Dépôts à terme - - 206 256 1 913 010 2 119 266 3 102 197
Créances sur la clientèle 2 734 094 595 964 327 008 -362 3 002 688
Autres comptes créditeurs - 166 900 235 431 148 1 331 549 949 179
Titres de placement 420 53 172 - 301
Intérêts courus à payer - - - 89 033 89 033 84 677
TOTAL 606 460 80 475 9 386 669 34 259 241 44 332 845 43 162 853 Titres de participation et emplois
9 586 3 117 - - 12 703
assimilés
Immobilisations en crédit-bail et
- - - - -
en location
Autres actifs - - - - -
ÉTAT B12 - ÉTAT DES SOUSCRIPTIONS DE CERTIFICATS DE DÉPÔT INSCRITS
PROVISIONS INSCRITES
EN COMPTE AU 31 DÉCEMBRE 2020 AU PASSIF :
1 224 771 365 081 67 765 8 000 1 530 088
(En milliers de DH)
Date Date Valeur nomi- Mode de rem- Montant Provisions pour risques d'exécu-
Nature des Titres Taux nominal 144 050 11 411 12 733 - 142 728
de jouissance d’échéance nale unitaire boursement Global tion d'engagements par signature
Certificats de Provisions pour risques de change - - - - -
02/08/2018 02/08/2021 100 2,98% INFINE 300 000
Dépôts Provisions pour risques généraux 681 921 296 103 23 557 - 954 467
Certificats de
28/09/2018 28/09/2021 100 3,02% INFINE 500 000 Provisions pour pensions de
Dépôts 86 344 6 581 - - 92 925
Certificats de retraite et obligations similaires
31/10/2019 01/11/2021 100 2,63% INFINE 200 000
Dépôts Provisions pour autres risques et
Certificats de 312 456 50 987 31 474 8 000 339 969
31/10/2019 31/10/2022 100 2,74% INFINE 300 000 charges
Dépôts
Provisions réglementées - - - - -
Total 1 300 000
TOTAL GÉNÉRAL 3 968 870 964 215 394 945 7 638 4 545 779

ÉTAT B16 - DETTES SUBORDONNÉES AU 31 DÉCEMBRE 2020

(En milliers de DH)

Condition de dont entreprises liées dont autres apparentés

Montant Montant de l’emprunt
Monnaie remboursement anticipé, Montant N Montant N-1 Montant N Montant N-1
en monnaie Cours Taux Durée en monnaie nationale
de l’emprunt subordination et (en contrevaleur (en contrevaleur (en contrevaleur (en contrevaleur
de l'emprunt (ou contrevaleur en KDH)
convertibilité KDH) KDH) KDH) KDH)
MAD 93 100 1 5,02% 10 ANS INFINE 93 100
MAD 108 800 1 5,02% 10 ANS INFINE 108 800
MAD 46 900 1 3,23% 10 ANS INFINE 46 900
MAD 251 200 1 3,45% 10 ANS INFINE 251 200
MAD 55 000 1 3,93% 10 ANS INFINE 55 000
MAD 445 000 1 2,77% 10 ANS INFINE 445 000
MAD 197 500 1 4,05% 10 ANS INFINE 197 500
MAD 552 500 1 4,05% 10 ANS INFINE 552 500
TOTAL 1 750 000 1 750 000

(En milliers de DH)

Souscripteur COV Nbre bons Catégorie Nominal Nominal global Maturité Taux en % Date de jouissance
CASA 18540 1 OB. PERPETUELLE 136 116 260 136 116 260 Indéterminée 3,975% 14/12/2020
WAFA ASSUR 18541 1 OB. PERPETUELLE 21 752 850 21 752 850 Indéterminée 3,975% 14/12/2020
TOTAL 157 869 110
ÉTAT B17 - CAPITAUX PROPRES AU 31 DÉCEMBRE 2020 ÉTAT B18 - ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE
(En milliers de DH)
AU 31 DÉCEMBRE 2020
(En milliers de DH)
Encours Affectation Autres Encours
CAPITAUX PROPRES
01/01/2020 du résultat variations 31/12/2020 31/12/2020 31/12/2019
Ecarts de réévaluation - - - - ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE DONNÉS 12 424 590 12 018 296
Réserve légale 108 812 - - 108 812 Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit
- -
et assimilés
Autres réserves 1 137 487 - - 1 137 487
Crédits documentaires import - -
Primes d’émission, de fusion et d’apport 1 379 660 - - 1 379 660
Acceptations ou engagements de payer - -
Capital 1 088 121 - - 1 088 121
Filets de sécurité - -
Capital appelé 1 088 121 - - 1 088 121 Ouvertures de crédit confirmés - -
Capital non appelé - - - - Engagements de substitution sur émission de titres - -
Certificats d'investissement - - - - Engagements irrévocables de crédit-bail - -
Fonds de dotations - - - - Autres engagements de financement donnés - -
Actionnaires. Capital non versé - - - - Engagements de financement en faveur de la clientèle 4 422 630 4 392 926
Report à nouveau (+/-) 1 021 417 - 1 021 417 Crédits documentaires import 1 154 022 737 398
Résultats nets en instance d’affectation (+/-) - - - - Acceptations ou engagements de payer 309 354 394 251
Résultat net de l’exercice (+/-) 406 322 -406 322 99 010 99 010 Ouvertures de crédits permanents - -

TOTAL 5 141 819 -406 322 99 010 4 834 507 Ouvertures de crédit confirmés 2 955 692 3 259 853
Autres ouvertures de credit confirmés 379 379
Engagements de substitution sur émission de titres - -
Engagements irrévocables de crédit-bail - -
Engagements de financement sur opérations de Ijara et de Mourabaha 3 183 1 044
Autres engagements de financement donnés - -
ÉTAT B20 - OPÉRATIONS DE CHANGE À TERME ET ENGAGEMENTS SUR Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit
4 298 246 3 827 284
et assimilés
PRODUITS DÉRIVÉS AU 31 DÉCEMBRE 2020
(En milliers de DH) Crédits documentaires export confirmés 9 051 14 450

Opérations de couverture Autres opérations Acceptations ou engagements de payer - -

Garanties données aux fonds de placements collectifs en titrisation - -
31/12/2020 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2019
Garanties de crédits données 707 850 336 958
Opérations de change à terme 1 758 350 1 681 034
Autres cautions, avals et garanties donnés 3 581 345 3 475 876
Devises à recevoir 803 416 192 865
Engagements en souffrance - -
Dirhams à livrer 3 307 187 201
Engagements de garantie d'ordre de la clientèle 3 703 713 3 798 087
Devises à livrer 53 143 654 360
Garanties de crédits données 817 768 918 537
Dirhams à recevoir 898 484 646 608 Cautions et garanties en faveur de l'administration publique 2 491 915 2 505 553
Dont swaps financiers de devises - - - - Autres cautions et garanties données 394 030 373 997
Engagements en souffrance - -
Engagements sur produits dérivés - - - - Autres titres à livrer - -
ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE REÇUS 2 979 565 1 252 484
Engagements sur marchés réglementés
- - - - Engagements de financement reçus d'établissements de crédit
de taux d'intérêt - -
et assimilés
Engagements sur marchés de gré à gré Ouvertures de crédit confirmés - -
- - - -
de taux d'intérêt
Engagements de substitution sur émission de titres - -
Engagements sur marchés réglementés
- - - - Autres engagements de financement reçus - -
de cours de change
Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit
Engagements sur marchés de gré à gré 2 979 565 1 252 484
- - - - et assimilés
de cours de change Garanties de crédits 648 974 37 118
Engagements sur marchés réglementés Autres garanties reçues 2 330 591 1 215 366
- - - -
d'autres instruments
Engagements de garantie reçus de l'État et d'organismes de garantie divers - -
Engagements sur marchés de gré à gré Garanties de crédits - -
- - - -
d'autres instruments
Autres garanties reçues - -
Autres titres à recevoir - -

ÉTAT B22 -VENTILATION DES EMPLOIS ET DES RESSOURCES SUIVANT LA DURÉE RÉSIDUELLE AU 31 DÉCEMBRE 2020
(En milliers de DH)

D ≤ 1 mois 1 mois < D ≤ 3 mois 3 mois < D ≤ 1 an 1 an < D ≤ 5 ans D > 5 ans TOTAL
ACTIF
Créances sur les établissements de crédit et assimilés 3 408 941 498 351 612 057 408 646 - 4 927 995
Créances sur la clientèle 5 398 735 2 773 367 5 303 873 5 394 088 22 420 552 41 290 615
Titres de créance 708 697 255 131 262 318 1 823 124 340 175 3 389 445
Créances subordonnées - - - - - -
Crédit-bail et assimilé - - - - - -
TOTAL 9 516 373 3 526 849 6 178 248 7 625 858 22 760 727 49 608 055
PASSIF
Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 357 378 - 2 180 304 034 - 663 591
Dettes envers la clientèle 312 844 472 130 1 141 723 215 627 - 2 142 324
Titres de créance émis - - 1 000 000 300 000 - 1 300 000
Emprunts subordonnés - 500 000 - - 1 407 869 1 907 869
TOTAL 670 222 972 130 2 143 903 819 661 1 407 869 6 013 784

LIVRET FINANCIER 2020 - CRÉDIT DU MAROC 31

LIVRET FINANCIER 2020 - CRÉDIT DU MAROC 33

 COMPTES SOCIAUX AU 31 DÉCEMBRE 2020

ÉTAT B21 - VALEURS ET SÛRETÉS REÇUES ET DONNÉES ÉTAT B26 - PRODUIT SUR TITRES DE PROPRIÉTÉ
EN GARANTIE AU 31 DÉCEMBRE 2020 AU 31 DÉCEMBRE 2020
(En milliers de DH) (En milliers de DH)

Rubriques de l'actif ou Montants des 31/12/2020 31/12/2019

Valeur du hors bilan enregistrant créances et des Titres de placement - -
Valeurs et sûretés reçues
comptable les créances ou engagements par
en garantie Titres de participation 4 763 6 997
nette les engagements par signature donnés
signature donnés couverts Participations dans les entreprises liées 58 342 46 389
Bons du Trésor et valeurs assimilées - - - Titres de l’activité de portefeuille - -
Emplois assimilés - -
Autres titres 2 888 592 - -
TOTAL 63 105 53 386
Hypothèques 17 461 848 - -
Autres valeurs et sûretés réelles 5 304 045 - -
TOTAL 25 654 486 - -
ÉTAT B27 - COMMISSIONS AU 31 DÉCEMBRE 2020
(En milliers de DH)

COMMISSIONS 31/12/2020 31/12/2019

Rubriques du passif COMMISSIONS PERCUES : 329 235 377 647
Montants des dettes
Valeur ou du hors bilan
Valeurs et sûretés données ou des engagements sur opérations avec les établissements de crédit - -
comptable enregistrant les dettes
en garantie par signature reçus
nette ou les engagements par sur opérations avec la clientèle 68 986 74 763
couverts
signature reçus sur opérations de change 4 076 6 741
Bons du Trésor et valeurs assimilées 55 200 - - relatives aux interventions sur les marchés primaires de titres - -
Autres titres - - - sur produits dérivés - -
Hypothèques - - - sur opérations sur titres en gestion et en dépôt 10 185 10 142

Autres valeurs et sûretés réelles - - - sur moyens de paiement 154 912 179 872
sur activités de conseil et d'assistance 490 1 523
TOTAL 55 200 - -
sur ventes de produits d'assurances 9 869 11 445
sur autres prestations de service 80 716 93 162
COMMISSIONS VERSEES : 33 773 44 378
sur opérations avec les établissements de crédit - -
ÉTAT B24 - VENTILATION DU TOTAL DE L’ACTIF, DU PASSIF ET DE L’HORS sur opérations avec la clientèle - -
BILAN EN MONNAIE ÉTRANGÈRE AU 31 DÉCEMBRE 2020 sur opérations de change 2 509 8 558
(En milliers de DH)
relatives aux interventions sur les marchés primaires de titres - -
BILAN 31/12/2020 31/12/2019
sur produits dérivés - -
ACTIF : 2 825 500 4 658 440
sur opérations sur titres en gestion et en dépôt 2 120 2 087
Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Sce des
84 211 50 002 sur moyens de paiement 29 144 33 733
chèques postaux
sur activités de conseil et d'assistance - -
Créances sur les établissements de crédit et assimilés 807 402 1 965 799
sur ventes de produits d'assurances - -
Créances sur la clientèle 1 926 202 2 611 981
sur autres prestations de service - -
Titres de transaction, de placement et d'investissement - -
MARGE SUR COMMISSIONS 295 462 333 269
Autres actifs - 22 379
Titres de participation et emplois assimilés 7 685 8 279
Créances subordonnées - -
Immobilisations données en crédit-bail et en location - -
ÉTAT B28 - RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE MARCHÉ
AU 31 DÉCEMBRE 2020
Immobilisations incorporelles et corporelles - - (En milliers de DH)
PASSIF : 2 825 500 4 658 440 RUBRIQUES 31/12/2020 31/12/2019
Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux - - + Gains sur titres de transaction 48 197 67 299
Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 1 146 139 2 535 671 - Pertes sur titres de transaction 7 828 16 188
Dépôts de la clientèle 992 933 1 461 874 = Résultat des opérations sur titres de transaction 40 368 51 111
Titres de créance émis - - + Plus-values sur cessions des titres de placement 13 954 3 606
Autres passifs 686 428 660 895 + Reprises de prov. pour dépréciation des titres de placement 172 296
Provisions pour risques et charges - - - Moins-values de cession sur titres de placement - 49
Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie - - - Dotations de prov. pour dépréciation des titres de placement 53 172
= Résultat des opérations sur titres de placement 14 074 3 682
Dettes subordonnées - -
+ Gains sur opérations de change 158 792 149 231
HORS BILAN 31/12/2020 31/12/2019
- Pertes sur opérations de change 3 886 8 276
Engagements donnés : 1 128 887 1 143 337
= Résultat des opérations de change 154 906 140 954
Engagements reçus : 1 212 364 1 212 364
+ Gains sur produits dérivés - -
- Pertes sur produits dérivés - -
= Résultat des opérations sur produits dérivés - -
ÉTAT B25 - MARGE D’INTÉRÊT AU 31 DÉCEMBRE 2020 = RÉSULTAT GLOBAL 209 348 195 746
(En milliers de DH)

31/12/2020 31/12/2019
INTÉRÊTS PERÇUS 2 178 867 2 236 688
Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements
ÉTAT B29 - CHARGES GÉNÉRALES D’EXPLOITATION
133 923 145 714 AU 31 DÉCEMBRE 2020
de crédit
(En milliers de DH)
Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle 1 939 488 1 977 337
CHARGES 31/12/2020 31/12/2019
Intérêts et produits assimilés sur titres de créance 105 456 113 637
Charges de personnel 731 766 720 418
INTÉRÊTS SERVIS 410 559 483 011 Impôts et taxes 23 088 30 832
Intérêts et charges assimilés sur opérations avec les établissements Charges externes 333 947 370 713
17 239 34 464
de crédit
Autres charges générales d'exploitation 2 791 13 319
Intérêts et charges assimilés sur opérations avec la clientèle 273 198 301 917
Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations
Intérêts et charges assimilés sur titres de créance émis 120 123 146 630 133 503 126 274
corporelles et incorporelles
MARGE D'INTÉRÊTS 1 768 308 1 753 677 TOTAL 1 225 095 1 261 556
ÉTAT B30 - AUTRES PRODUITS ET CHARGES AU 31 DÉCEMBRE 2020 ÉTAT B33 - DÉTERMINATION DU RÉSULTAT COURANT APRÈS IMPÔTS
(En milliers de DH)
AU 31 DÉCEMBRE 2020
AUTRES PRODUITS ET CHARGES 31/12/2020 31/12/2019 (En milliers de DH)

AUTRES PRODUITS ET CHARGES BANCAIRES 89 441 67 073 I. DÉTERMINATION DU RÉSULTAT MONTANTS

Autres produits bancaires 225 453 227 631 . Résultat courant d'après le compte de produits et charges 409 294
Autres charges bancaires 136 012 160 558
PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION NON BANCAIRES 24 897 32 523 . Réintégrations fiscales sur opérations courantes (+) 476 656
Produits d'exploitation non bancaires 24 897 42 599 . Déductions fiscales sur opérations courantes (-) 86 629
Charges d'exploitation non bancaires 1 10 076
DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CRÉANCES
1 043 996 807 376
IRRECOUVRABLES
. Résultat courant théoriquement imposable (=) 799 321
Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature 607 375 453 310
Pertes sur créances irrécouvrables 122 673 181 619 . Impôt théorique sur résultat courant (-) 295 749
Autres dotations aux provisions 313 947 172 447
REPRISES DE PROVISIONS ET RÉCUPÉRATIONS SUR CRÉANCES
407 475 581 900
AMORTIES . Résultat courant après impôts (=) 503 572
Reprises de provisions pour créances et engagements par signature 339 741 401 703
Récupérations sur créances amorties 12 702 37 516
Autres reprises de provisions 55 032 142 680
II. INDICATIONS DU RÉGIME FISCAL ET DES AVANTAGES OCTROYÉS PAR LES CODES
PRODUITS ET CHARGES NON COURANTS -113 482 -129 291
DES INVESTISSEMENTS OU PAR DES DISPOSITIONS LÉGALES SPÉCIFIQUES
Produits non courants 3 403 3 031
Charges non courantes 116 885 132 322

ÉTAT B32 - PASSAGE DU RÉSULTAT NET COMPTABLE

AU RÉSULTAT NET FISCAL AU 31 DÉCEMBRE 2020
(En milliers de DH)

INTITULÉS MONTANTS MONTANTS

I - RÉSULTAT NET COMPTABLE 99 010
ÉTAT B34 - DÉTAIL DE LA TAXE SUR LA VALEUR AJOUTÉE
DU 01/01/2020 AU 31/12/2020
. Bénéfice net 99 010
(En milliers de DH)
. Perte nette
Solde au Opérations Déclarations Solde
II - RÉINTÉGRATIONS FISCALES 519 516 début de comptables TVA de fin d’exercice
1- Courantes 476 656 NATURE
l’exercice de l’exercice l’exercice
- Impôt sur les sociétés 196 802 1 2 3 ( 1+2-3 =4 )
- Pénalités 224 A. TVA collectée 28 977 237 074 237 056 28 995
- Impôt de solidarité 17 829
B. TVA à récupérer 16 650 99 792 99 330 17 113
- Amendes fiscales -
- Dons et subventions 400 . Sur charges 17 542 63 987 63 647 17 882
- Cadeaux et articles 1 150
. Sur immobilisations -893 35 805 35 683 -770
- Amortissement Véhicules 407
- Dotation provision pour engagements sociaux 6 581 C. TVA due ou crédit de TVA = ( A-B ) 12 327 137 282 137 727 11 883
- Dotation provision pour risques généraux 253 263
2- Non courantes 42 860
- charges non courantes 42 860
ÉTAT C4 - DATATION ET ÉVÉNEMENTS POSTÉRIEURS
III - DÉDUCTIONS FISCALES 86 629
1- Courantes 86 629 I. DATATION
- Revenu du Portefeuille / Titres 63 072
. Date de clôture (1) : 31 DÉCEMBRE 2020
- Reprise provision pour risques généraux 23 557
2. Non courantes -
TOTAL 618 526 86 629
. Date d’établissement des états de synthèse (2) : 31 Janvier 2021
IV - RÉSULTAT BRUT FISCAL 531 897
. Bénéfice brut si T1 > T2 (A) 531 897
. Déficit brut fiscal si T2 > T1 (B)
V - REPORTS DÉFICITAIRES IMPUTÉS (C) (1) - -
. Exercice n-4 Justification en cas de changement de la date de clôture de l’exercice
(1)

Justification en cas de dépassement du délai réglementaire de trois mois prévu pour l’élaboration des
(2)
. Exercice n-3 états de synthèse.
. Exercice n-2
. Exercice n-1
VI - RÉSULTAT NET FISCAL 531 897
. Bénéfice net fiscal ( A - C) 531 897 II. ÉVÉNEMENTS NÉS POSTÉRIEUREMENT À LA CLÔTURE DE L’EXERCICE NON RATTACHABLES
À CET EXERCICE ET CONNUS AVANT LA 1ERE COMMUNICATION EXTERNE DES ÉTATS DE SYNTHÈSE
OU
. Déficit net fiscal (B)
VII - CUMUL DES AMORTISSEMENTS FISCALEMENT DIFFÉRÉS Dates Indications des événements
VIII - CUMUL DES DÉFICITS FISCAUX RESTANT À REPORTER
. Favorables
. Exercice n-4
. Exercice n-3
. Exercice n-2 NEANT
. Exercice n-1
(1) Dans la limite du montant du bénéfice brut fiscal (A)
.Défavorables

LIVRET FINANCIER 2020 - CRÉDIT DU MAROC 33

LIVRET FINANCIER 2020 - CRÉDIT DU MAROC 35

 COMPTES SOCIAUX AU 31 DÉCEMBRE 2020

ÉTATS DE SYNTHÈSE ARREDA AU 31 DÉCEMBRE 2020

(En milliers de DH)

ACTIF 31/12/2020 31/12/2019 PASSIF 31/12/2020 31/12/2019

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux - -
23 863 29 394
chèques postaux Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 236 018 25 423
Créances sur les établissements de crédit et assimilés 42 - Dettes sur Mourabaha - -
Créances sur la clientèle 603 746 283 023 Dettes sur Salam - -
Dettes sur autres financements participatifs - -
Créances sur Mourabaha 601 167 283 023
Autres dettes sur les établissements de crédit et assimilés 236 018 25 423
Créances sur Salam - -
Dépôts de la clientèle 61 436 32 043
Créances sur autres financements participatifs - - Comptes à vue créditeurs 45 499 20 238
Autres créances sur la clientèle 2 579 - Autres comptes créditeurs 15 937 11 805
Titres de transaction et de placement - - Dettes envers la clientèle sur produits participatifs 29 654 22 502
dont certificat de Sukuk - - Dettes sur Mourabaha 29 654 22 502
Biens acquis dans le cadre de financements participatifs 123 205 90 662 Dettes sur Salam - -
Immobilisations données en Ijara - - Dettes sur autres financements participatifs - -
Autres passifs 209 663 103 408
Titres d’investissement titres de participation et emplois divers - -
Provisions pour risques et charges 1 890 -
dont certificats de Sukuk - -
Dépôts d’investissement et Wakala Istithmar reçus - -
Dont titres de Moudaraba et Moucharaka - - Dotation en capital 230 000 230 000
Dépôts d’investissement et Wakala Istithmar placés - - Reports -10 297 -
Autres actifs - - Résultat de l'exercice -7 507 -10 297
TOTAL DE L'ACTIF 750 857 403 080 TOTAL DU PASSIF 750 857 403 080

(En milliers de DH)

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES 31/12/2020 31/12/2019 DETTES ENVERS LA CLIENTELE SUR PRODUITS PARTICIPATIFS
PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE 14 337 4 458 AU 31 DÉCEMBRE 2020
Rémunérations et produits assimilés sur opérations avec les (En milliers de DH)
- -
établissements de crédit Secteur privé
Rémunérations et produits assimilés sur opérations avec la clientèle 14 122 4 408 Secteur
Entreprises Total Total
Produits sur titres de propriété et certificats de Sukuk - - DETTES public Entreprises
non Autre clientèle 31/12/2020 31/12/2019
Produits sur titres de Moudaraba et Moucharaka - - financières
financières
Produits sur immobilisations données en Ijara - - Dettes envers la clientèle
- - - 29 654 29 654 22 502
Commissions sur prestations de service 215 50 sur produits participatifs
- Mourabaha (1) - - - 29 654 29 654 22 502
Autres produits bancaires - -
Transfert de charges sur dépôts d'investissement et Wakala - Salam - - - - - -
- - - Autres financements
Istithmar reçus - - - - - -
participatifs
CHARGES D’EXPLOITATION BANCAIRE - -
Charges sur opérations avec les établissements de crédit et TOTAL 29 654 29 654 22 502
- -
assimilés (1) principalement les avances sur Mourabaha
Charges sur opérations avec la clientèle - -
Charges sur titres de Moudaraba et Moucharaka - -
Charges sur immobilisations données en Ijara - -
Transfert de produits sur dépôts d'investissement et Wakala Bil
- -
Istithmar reçus
PRODUIT NET BANCAIRE 14 336 4 458
Produits d'exploitation non bancaire - -
Charges d'exploitation non bancaire - -
CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION 24 128 20 803
DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES
2 123 -
IRRECOUVRABLES
REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES
- -
AMORTIES
RESULTAT COURANT -11 915 -16 345
RESULTAT AVANT IMPOTS SUR LES RESULTATS -11 915 -16 345
Impôts théoriques -4 409 -6 048
RESULTAT NET DE L'EXERCICE -7 507 -10 297

TABLEAU DE VARIATION DES BIENS ACQUIS DANS LE CADRE DE FINANCEMENTS PARTICIPATIFS

DU 01/01/2020 AU 31/12/2020
(En milliers de DH)
Montant des cessions
Montant des au cours de l’exercice Provisions
Montant brut acquisitions Montant brut
Montant des Montant des Montant net à la
BIENS au debut de ou transfert Exploitatio à la fin de Dotation Montant des Cumul à
Exploitation provisions reprises sur fin de l’exercice
l’exercice au cours non bancaire l’exercice au titre de reprises sur la fin de
bancaire au debut de biens en
de l’exercice (1) l'exercice biens sortis l'exercice
l'exercice stock
Biens acquis - Mourabaha
Biens mobiliers
Biens immobiliers
Biens acquis - Mourabaha
pour donneur d'ordre
Biens mobiliers 1 780 13 787 15 068 - 499 NA NA NA NA NA 499
Biens immobiliers 85 588 340 842 303 724 - 122 706 122 706
Biens acquis - Salam
Biens acquis - Autres
financements participatifs
(1) Biens cédés en dehors des contrats de finance participative dont les produits de cession sont constatés en hors exploitation bancaire dans le compte 7613
TABLEAU DES MARGES CONSTATEES D’AVANCE SUR MOURABAHA
DU 01/01/2020 AU 31/12/2020
(En milliers de DH)

Quote-part constatée Encours des créances

Montant brut au début Marges sur opérations Quote-part reprise en Quote-part de marge Montant brut
Biens en rémunération Mourabaha à la fin
de l'exercice de l'exercice compte de résultat abandonnée (1) à la fin de l'exercice
réservée de l’exercice
Marges constatées d’avance -
Mourabaha avec les etablissements
de crédit et assimilés
Marges constatées d’avance -
75 241 96 796 12 689 472 - 158 875 3 517
Mourabaha avec la clientèle
Mourabaha
Mourabaha pour donneur d'ordre 75 241 96 796 12 689 472 - 158 875 3 517
TOTAL
(1) Par remboursement anticipé ou autres

RAPPORT GÉNÉRAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EXERCICE DU 1ER JANVIER AU 31 DÉCEMBRE 2020

CREDIT DU MAROC
Page 2

Questions clés de l’audit

Mazars Audit et Conseil PwC Maroc Les questions clés de l’audit sont les questions qui, selon notre jugement professionnel, ont été les
101, Boulevard Abdelmoumen Lot 57 Tour CFC – Casa Anfa plus importantes dans l’audit des états de synthèse de la période considérée. Ces questions ont
Casablanca 20220 Hay Hassani Casablanca
été traitées dans le contexte de notre audit des états de synthèse pris dans leur ensemble et aux
fins de la formation de notre opinion sur ceux-ci, et nous n’exprimons pas une opinion distincte
sur ces questions.

Identification et évaluation du risque de crédit sur les opérations à la clientèle

Risque identifié
RAPPORT GENERAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES Crédit du Maroc comptabilise des provisions pour dépréciation en couverture du risque de crédit
EXERCICE DU 1er JANVIER AU 31 DÉCEMBRE 2020 sur les engagements sur la clientèle.

Ces provisions sont évaluées et comptabilisées dans le respect des dispositions du Plan comptable
Aux Actionnaires de des établissements de crédit (PCEC) et de la circulaire de Bank al Maghrib 19/G/2002 relative à
CREDIT DU MAROC la classification des créances et à leur couverture par les provisions, qui présente les critères a
48-58 Bd. Mohammed V minima.
Casablanca
L’évaluation des provisions en couverture des engagements sur la clientèle requiert :
Audit des états de synthèse - l’identification des engagements en souffrance et des créances sensibles,
- l’évaluation du montant des provisions en fonction des différentes catégories de
Opinion
classification des créances.
Conformément à la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale du
Au 31 décembre 2020, le montant des provisions pour dépréciation s’élève à MMAD 3 113 ; il
27 mars 2020, nous avons effectué l'audit des états de synthèse ci-joints de Crédit du Maroc,
ramène les créances à la clientèle à un montant net de MMAD 41 291.
comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau de
financement, ainsi que l’état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à l’exercice clos
Compte tenu du jugement et des estimations entrant dans l’évaluation des provisions en
le 31 décembre 2020. Ces états de synthèse font ressortir un montant de capitaux propres et
couverture du risque de crédit et de l’importance des crédits à la clientèle, nous avons considéré
assimilés de KMAD 6 760 168 dont un bénéfice net de KMAD 99 010. Ces états ont été arrêtés
que l’évaluation des provisions y afférentes constitue un point clé de l’audit.
par le directoire le 18 février 2021 dans un contexte évolutif de la crise sanitaire de l’épidémie de
Covid-19, sur la base des éléments disponibles à cette date.
Réponse d’audit
Nous certifions que les états de synthèse cités au premier paragraphe ci-dessus sont réguliers et
Nous avons examiné le dispositif mis en place par la Direction des risques de la Banque pour
sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des
classer les créances et évaluer le montant des dépréciations comptabilisées afin de vérifier que
opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de Crédit du
les estimations retenues s’appuient sur une méthodologie documentée et conforme aux
Maroc au 31 décembre 2020 conformément au référentiel comptable admis au Maroc.
dispositions du PCEC et de la circulaire 19/G/2002.
Fondement de l’opinion
Nous avons examiné le dispositif de contrôle interne mis en place par Crédit du Maroc et testé les
contrôles clés manuels et informatisés que nous avons jugés clés pour notre audit, relatifs à la
Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Les responsabilités
revue des portefeuilles, l’identification des encours sensibles ou en défaut et au calcul des
qui nous incombent en vertu de ces normes sont plus amplement décrites dans la section
provisions.
« Responsabilités de l’auditeur pour l’audit des états de synthèse » du présent rapport. Nous
sommes indépendants de la banque conformément aux règles de déontologie qui s’appliquent à
Nous avons également pris connaissance des principales conclusions des comités spécialisés
l’audit des états de synthèse et nous nous sommes acquittés des autres responsabilités
chargés du suivi des créances sensibles ou dégradées.
déontologiques qui nous incombent selon ces règles. Nous estimons que les éléments probants
que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d’audit.
Concernant le calcul des provisions, nous avons notamment :

- apprécié la correcte classification des créances dans les catégories appropriées,

- testé les provisions, sur la base d’un échantillon, pour les engagements en souffrance et
les créances sensibles,
- rapproché les données issues des outils de calcul avec la comptabilité.

LIVRET FINANCIER 2020 - CRÉDIT DU MAROC 35

LIVRET FINANCIER 2020 - CRÉDIT DU MAROC 37

 CREDIT DU MAROC CREDIT DU MAROC
Page 3 Page 4

Rapport de gestion  nous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le
caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que
Nous nous sommes assurés de la concordance, des informations données dans le rapport de des informations y afférentes fournies par cette dernière ;
gestion du Directoire destiné aux actionnaires avec les états de synthèse de la banque, prévue par
la loi.  nous concluons quant au caractère approprié de l’utilisation par la direction du principe
comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments probants obtenus, quant à
Responsabilités de la direction et des responsables de la gouvernance pour les états l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou situations
de synthèse susceptibles de jeter un doute important sur la capacité de la banque à poursuivre son
exploitation. Si nous concluons à l’existence d’une incertitude significative, nous
La direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états de sommes tenus d’attirer l’attention des lecteurs de notre rapport sur les informations
synthèse, conformément au référentiel comptable admis au Maroc. Cette responsabilité fournies dans les états de synthèse au sujet de cette incertitude ou, si ces informations
comprend la conception, la mise en place et le suivi d'un contrôle interne relatif à l'établissement ne sont pas adéquates, d’exprimer une opinion modifiée. Nos conclusions s’appuient
et la présentation des états de synthèse ne comportant pas d'anomalie significative, ainsi que la sur les éléments probants obtenus jusqu’à la date de notre rapport. Des événements ou
détermination d'estimations comptables raisonnables au regard des circonstances. situations futurs pourraient par ailleurs amener la banque à cesser son exploitation ;

Lors de la préparation des états de synthèse, c’est à la direction qu’il incombe d’évaluer la capacité  nous évaluons la présentation d’ensemble, la structure et le contenu des états de
de la banque à poursuivre son exploitation, de communiquer, le cas échéant, les questions synthèse, y compris les informations fournies dans les états de synthèse, et apprécions
relatives à la continuité de l’exploitation et d’appliquer le principe comptable de continuité si les états de synthèse représentent les opérations et événements sous-jacents d’une
d’exploitation, sauf si la direction a l’intention de liquider la banque ou de cesser son activité ou manière propre à donner une image fidèle.
si aucune autre solution réaliste ne s’offre à elle.
Nous communiquons aux responsables de la gouvernance notamment l’étendue et le
Il incombe aux responsables de la gouvernance de surveiller le processus d’information financière calendrier prévus des travaux d’audit et nos constatations importantes, y compris toute
de la banque. déficience importante du contrôle interne que nous aurions relevée au cours de notre audit.

Responsabilités de l’auditeur pour l’audit des états de synthèse Vérifications et informations spécifiques

Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états de synthèse sur la base de notre Nous avons procédé également aux vérifications spécifiques prévues par la loi et nous n’avons
audit. Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. pas d’observations à formuler au terme de ces vérifications.

Nos objectifs sont d’obtenir l’assurance raisonnable que les états de synthèse pris dans leur
ensemble sont exempts d’anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs, Casablanca, le 26 février 2021
et de délivrer un rapport de l’auditeur contenant notre opinion. L’assurance raisonnable
correspond à un niveau élevé d’assurance, qui ne garantit toutefois pas qu’un audit réalisé
conformément aux normes professionnelles permettra toujours de détecter toute anomalie Les Commissaires aux Comptes
significative qui pourrait exister. Les anomalies peuvent résulter de fraudes ou d’erreurs et elles
sont considérées comme significatives lorsqu’il est raisonnable de s’attendre à ce que,
individuellement ou collectivement, elles puissent influer sur les décisions économiques que les
utilisateurs des états de synthèse prennent en se fondant sur ceux-ci. PwC Maroc

Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux Normes de la Profession au Maroc, nous
exerçons notre jugement professionnel et faisons preuve d’esprit critique tout au long de cet
audit. En outre :

 nous identifions et évaluons les risques que les états de synthèse comportent des Leila Sijelmassi
anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs, concevons et Associée
mettons en œuvre des procédures d’audit en réponse à ces risques, et réunissons des
éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-
détection d’une anomalie significative résultant d’une fraude est plus élevé que celui d’une
anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la
falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du
contrôle interne ;
 nous acquérons une compréhension des éléments du contrôle interne pertinents pour
l’audit afin de concevoir des procédures d’audit appropriées aux circonstances, et non
dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne de la banque ;

CRÉDIT DU MAROC : Société Anonyme à Directoire et Conseil de Surveillance au capital de [Link] Dirhams
siège social : 48-58, boulevard Mohammed V - Casablanca - R.C N° 28.717 Casablanca - Site web : [Link]
RAPPORT SPÉCIAL DES COMMISSAIRES
AUX COMPTES

Mazars Audit et Conseil PwC Maroc

101, Boulevard Abdelmoumen Lot 57 Tour CFC – Casa Anfa
Casablanca Casablanca

Aux Actionnaires de
CREDIT DU MAROC
48-58 Bd. Mohammed V
Casablanca

RAPPORT SPECIAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EXERCICE DU 1ER JANVIER AU 31 DECEMBRE 2020

En notre qualité de commissaires aux comptes de votre société, nous vous présentons notre
rapport sur les conventions réglementées conformément aux dispositions des articles 95 à 97 de
la loi 17-95 telle que modifiée et complétée par la loi 20-05 et son décret d’application ainsi que
la loi 78-12 et la loi 19-20.

Il nous appartient de vous présenter les caractéristiques et les modalités essentielles des
conventions dont nous avons été avisés par le Président du Conseil de Surveillance ou que nous
aurions découvertes à l'occasion de notre mission, sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et
leur bien-fondé, ni à rechercher l'existence d'autres conventions. Il vous appartient, selon la loi
ci-dessus, de vous prononcer sur leur approbation.

Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimé nécessaires au regard des normes
de la profession au Maroc. Ces diligences ont consisté à vérifier la concordance des informations
qui nous ont été communiquées avec les documents de base dont elles sont issues.

1. CONVENTIONS CONCLUES AU COURS DE L'EXERCICE

1.1 Convention de prêt à durée indéterminée qualifiée en fonds propres

additionnels de catégorie 1 entre Crédit du Maroc et Crédit Agricole S.A.

Entités et personnes concernées

− Crédit Agricole S.A., actionnaire majoritaire de Crédit du Maroc.

− M. Gérard Ouvrier-Buffet, membre du Conseil de Surveillance de Crédit du Maroc et membre
du Conseil d’Administration de Crédit Agricole S.A.
− M. Cyril Meilland, représentant permanent de Crédit Agricole S.A. au Conseil de Surveillance
de Crédit Du Maroc.

LIVRET FINANCIER 2020 - CRÉDIT DU MAROC 39

CREDIT DU MAROC
Page 2

Nature, objet et modalités de la convention

Dans le cadre de cette convention, établie en novembre 2020, Crédit Agricole S.A. apporte au
Crédit du Maroc un prêt à durée indéterminée qualifié en fonds propres additionnels de
catégorie 1 de KMAD 136 116. Le taux d’intérêt annuel applicable est interpolé à partir de la
courbe des taux de référence du marché secondaire des Bons du Trésor Marocains, telle que
publiée par Bank Al-Maghrib, conformément aux dispositions de la convention de prêt à durée
indéterminée liant les deux parties.

Le paiement des intérêts comme celui du principal sont à la seule initiative de Crédit du Maroc
et soumis, dans certains cas, à l’autorisation préalable de Bank Al-Maghrib.

Cette convention a été autorisée par le Conseil de Surveillance en date du 13 novembre 2020.

Les intérêts comptabilisés par Crédit du Maroc au titre de l'exercice 2020 s’élèvent à
KMAD 270 hors taxes. L’encours du prêt à durée indéterminée au 31 décembre 2020 est de
KMAD 136 116.

1.2 Convention de prêt à durée indéterminée qualifiée de fonds propres

additionnels de catégorie 1 entre Crédit du Maroc et Wafa Assurance

Entités et personnes concernées

− Wafa Assurance, actionnaire à hauteur de 10,7% de Crédit du Maroc.

Nature, objet et modalités de la convention

Dans le cadre de cette convention, établie en novembre 2020, Wafa Assurance apporte au Crédit
du Maroc un prêt à durée indéterminée qualifiée en fonds propres additionnels de catégorie 1
d’un montant de KMAD 21 753. Le taux d’intérêt annuel applicable est interpolé à partir de la
courbe des taux de référence du marché secondaire des Bons du Trésor Marocains, telle que
publiée par Bank Al-Maghrib, conformément aux dispositions de la convention de prêt à durée
indéterminée liant les deux parties.

Le paiement des intérêts comme celui du principal sont à la seule initiative de Crédit du Maroc
et soumis, dans certains cas, à l’autorisation préalable de Bank Al-Maghrib.

Cette convention a été autorisée par le Conseil de Surveillance en date du 13 novembre 2020.

Les intérêts comptabilisés par Crédit du Maroc au titre de l'exercice 2020 s’élèvent à
KMAD 43 hors taxes. L’encours du prêt à durée indéterminée au 31 décembre 2020 est de
KMAD 21 753.

1.3 Convention de bail entre Crédit du Maroc et SIFIM

Entités et personnes concernées

− Crédit du Maroc, actionnaire à 100% de SIFIM.

− M. Bernard Muselet, Président du Directoire de Crédit du Maroc et représentant permanent
de Crédit du Maroc au sein du Conseil d’Administration de SIFIM.
− M. Karim Diouri, membre du Directoire de Crédit du Maroc et administrateur de SIFIM.
− M. Stéphane Clérisse, membre du Directoire de Crédit du Maroc et administrateur de SIFIM.
CREDIT DU MAROC
Page 3

Nature, objet et modalités de la convention

Cette convention, établie en juillet 2020, porte sur un contrat de bail selon lequel
Crédit du Maroc donne en location à SIFIM les locaux sis à Casablanca, 6ème étage, 48-58
Boulevard Mohammed V. Le loyer mensuel au titre de ce contrat de bail est de MAD 5 000 de
janvier à avril 2020 et de MAD 4 166 (HT) depuis le mois de mai 2020.

Cette convention a été autorisée par le Conseil de Surveillance en date du 28 juillet 2020.

Le produit relatif à l'exercice 2020 s'élève à KMAD 53 hors taxes. Ce montant a été réglé à
hauteur de KMAD 20 au cours de l’exercice 2020.

1.4 Convention d’avance en compte courant entre Crédit du Maroc et Ecoparc

Berrechid

Entités et personnes concernées

− Crédit du Maroc, actionnaire à hauteur de 16,36% de Ecoparc Berrechid.

Nature, objet et modalités de la convention

Dans le cadre de cette convention, établie en juin 2020, Crédit du Maroc apporte à Ecoparc
Berrechid une avance en compte courant de KMAD 1 646. Le prêt porte intérêt à compter du
jour où il est encaissé à un taux de 4% annuel (HT).

Cette convention a été autorisée par le Conseil de Surveillance en date du 30 avril 2020.

Le produit constaté par Crédit du Maroc au titre de l'exercice 2020 est de

KMAD 33 hors taxes. L’encours du prêt au 31 décembre 2020 est de KMAD 1 646.

2. CONVENTIONS CONCLUES AU COURS D'EXERCICES ANTERIEURS ET

DONT L'EXECUTION S'EST POURSUIVIE DURANT L'EXERCICE

2.1 Conventions entre Crédit du Maroc et SIFIM

Entités et personnes concernées

− Crédit du Maroc, actionnaire à 100% de SIFIM.

− M. Bernard Muselet, Président du Directoire de Crédit du Maroc et représentant permanent
de Crédit du Maroc au sein du Conseil d’Administration de SIFIM.
− M. Karim Diouri, membre du Directoire de Crédit du Maroc et administrateur de SIFIM.
− M. Stéphane Clérisse, membre du Directoire de Crédit du Maroc et administrateur de SIFIM.

2.1.1 Convention d’avance en compte courant d’associés

Nature, objet et modalités de la convention

Cette convention, établie en décembre 2018, prévoit une avance en compte courant d’associés
d’un montant total de KMAD 110 000.

Cette convention n'a produit aucun effet au titre de l'exercice 2020, l’avance en compte courant
d’associés ayant été remboursée en 2019.

LIVRET FINANCIER 2020 - CRÉDIT DU MAROC 41

CREDIT DU MAROC
Page 4

2.1.2 Convention d’assistance technique

Nature, objet et modalités de la convention

Cette convention d’assistance technique, établie en octobre 2017, prévoit la réalisation par
Crédit du Maroc de prestations de services en matière comptable, de contrôle de gestion et de
gestion financière, fiscale, juridique, immobilière et logistique.

Le produit relatif à l'exercice 2020 s'élève à KMAD 63 hors taxes. Ce montant a été réglé en
totalité au cours de l’exercice 2020.

2.2 Conventions entre Crédit du Maroc et Crédit du Maroc Patrimoine

Entités et personnes concernées

− Crédit du Maroc, actionnaire à 100% de Crédit du Maroc Patrimoine.

− M. Bernard Muselet, Président du Directoire de Crédit du Maroc et Président du Conseil
d’Administration de Crédit du Maroc Patrimoine.
− M. Karim Diouri, membre du Directoire de Crédit du Maroc et représentant permanent de
Crédit du Maroc au Conseil d’Administration de Crédit du Maroc Patrimoine.
− M. Stéphane Clérisse, membre du Directoire de Crédit du Maroc et représentant permanent
de Crédit du Maroc Capital au Conseil d’Administration de Crédit du Maroc Patrimoine.

2.2.1 Convention d’assistance technique

Nature, objet et modalités de la convention

Cette convention d’assistance technique, établie en février 2017, prévoit la réalisation par
Crédit du Maroc de prestations de services en matière comptable, contrôle de gestion, gestion
financière, fiscale, juridique, immobilière et logistique, informatique et ressources humaines.

Le produit relatif à l'exercice 2020 s'élève à KMAD 104 hors taxes. Ce montant a été réglé au
cours de l’exercice 2020.

2.2.2 Convention de mise à disposition

Nature, objet et modalités de la convention

Cette convention de mise à disposition, établie en octobre 2017 et modifiée par l’avenant du
20 février 2019, prévoit la mise à disposition de la force de vente de la banque pour la
commercialisation des OPCVM au profit de Crédit du Maroc Patrimoine.

Le produit relatif à l'exercice 2020 s'élève à KMAD 5 507 hors taxes. Ce montant a été réglé à
hauteur de KMAD 4 085 au cours de l’exercice 2020.

2.3 Conventions entre Crédit du Maroc et Crédit du Maroc Offshore

Entités et personnes concernées

− Crédit du Maroc, actionnaire à 100% de Crédit du Maroc Offshore.

− M. Bernard Muselet, Président du Directoire de Crédit du Maroc et représentant permanent
de Crédit du Maroc au Conseil d’Administration de Crédit du Maroc Offshore.
− M. Karim Diouri, membre du Directoire de Crédit du Maroc et Président du Conseil
d’Administration de Crédit du Maroc Offshore.
CREDIT DU MAROC
Page 5

− M. Stéphane Clérisse, membre du Directoire de Crédit du Maroc et administrateur de Crédit

du Maroc Offshore.

2.3.1 Convention d’assistance technique

Nature, objet et modalités de la convention

Cette convention d’assistance technique, établie en février 2017, prévoit la réalisation par
Crédit du Maroc de prestations de services en matière comptable, de contrôle de gestion et de
gestion financière, fiscale, juridique, immobilière et logistique, informatique et ressources
humaines.

Le produit relatif à l'exercice 2020 s'élève à KMAD 136 hors taxes. Ce montant a été réglé en
totalité au cours de l’exercice 2020.

2.3.2 Convention de fourniture par Crédit du Maroc de garantie autonome à

première demande au profit de Crédit du Maroc Offshore

Nature, objet et modalités de la convention

Cette convention, établie en juin 2018 et modifiée par l’avenant du 5 septembre 2019, prévoit la
fourniture par Crédit du Maroc d’une garantie autonome à première demande au profit de Crédit
du Maroc Offshore sur la totalité de ses encours à la clientèle.

Le produit relatif à l'exercice 2020 s'élève à KMAD 476 hors taxes, pour un encours de contre
garantie de KMAD 780 272. Ce montant a été réglé en totalité au cours de l’exercice 2020.

2.4 Conventions entre Crédit du Maroc et Crédit du Maroc Capital

Entités et personnes concernées

− Crédit du Maroc, actionnaire à 100% de Crédit du Maroc Capital.

− M. Bernard Muselet, Président du Directoire de Crédit du Maroc et Président du Conseil de
Surveillance de Crédit du Maroc Capital.
− M. Karim Diouri, membre du Directoire de Crédit du Maroc et membre du Conseil de
Surveillance de Crédit du Maroc Capital.
− M. Stéphane Clérisse, membre du Directoire de Crédit du Maroc et représentant permanent
de Crédit du Maroc au Conseil de Surveillance de Crédit du Maroc Capital.

2.4.1 Convention d’assistance technique

Nature, objet et modalités de la convention

Cette convention d’assistance technique, établie en février 2017, prévoit la réalisation par
Crédit du Maroc de prestations de services en matière comptable, de contrôle de gestion et de
gestion financière, fiscale, juridique, immobilière et logistique, informatique et ressources
humaines.

Le produit relatif à l'exercice 2020 s'élève à KMAD 415 hors taxes. Ce montant a été réglé en
totalité au cours de l’exercice 2020.

LIVRET FINANCIER 2020 - CRÉDIT DU MAROC 43

CREDIT DU MAROC
Page 6

2.4.2 Contrat de Bail – Crédit du Maroc bailleur

Nature, objet et modalités de la convention

Cette convention, établie en août 2017, porte sur un contrat de bail selon lequel
Crédit du Maroc donne en location à Crédit du Maroc Capital les locaux sis à Casablanca, 4éme
étage, 48-58 bd Mohamed V.

Le produit relatif à l'exercice 2020 s'élève à KMAD 264 hors taxes. Ce montant n’a pas été réglé
au cours de l’exercice 2020.

2.5 Convention entre Crédit du Maroc et Crédit du Maroc Assurances

Entités et personnes concernées

− Crédit du Maroc, associé unique de Crédit du Maroc Assurances.

2.5.1 Convention d’assistance technique

Nature, objet et modalités de la convention

Cette convention d’assistance technique, établie en février 2017, prévoit la réalisation par
Crédit du Maroc de prestations de services en matière comptable, de contrôle de gestion et de
gestion financière, fiscale, juridique, immobilière et logistique, informatique et ressources
humaines.

Le produit relatif à l'exercice 2020 s'élève à KMAD 304 hors taxes. Ce montant a été réglé en
totalité au cours de l’exercice 2020.

2.5.2 Contrat de Bail

Nature, objet et modalités de la convention

Cette convention, établie en août 2017, porte sur un contrat de bail selon lequel
Crédit du Maroc donne en location à Crédit du Maroc Assurances les locaux sis à Casablanca,
Immeuble Ryad, 66 bd Mohamed V.

Le produit relatif à l'exercice 2020 s'élève à KMAD 75 hors taxes. Ce montant a été réglé en
totalité au cours de l’exercice 2020.

2.6 Convention entre Crédit du Maroc et PROGICA

Entités et personnes concernées

− Crédit Agricole S.A., actionnaire des deux entités.

2.6.1 Convention relative aux Progiciels & services informatiques

Nature, objet et modalités de la convention

Cette convention de prestations de services, établie en mars 2012, prévoit la mise en place d'un
dispositif de gestion permettant de calculer les expositions sur les tiers et les groupes dans le
cadre de Bâle II.
CREDIT DU MAROC
Page 7

La charge relative à l'exercice 2020 s'élève à KMAD 60 hors taxes. Ce montant a été réglé en
totalité au cours de l’exercice 2020.

2.6.2 Convention relative à l’outil MY AUDIT

Nature, objet et modalités de la convention

Dans le cadre de cette convention conclue en avril 2010, Crédit du Maroc utilise l'outil du groupe
MY AUDIT.

Le montant facturé par PROGICA au titre de l'exercice 2020 s'élève à KMAD 54 hors taxes. Ce
montant a été réglé en totalité au cours de l’exercice 2020.

2.6.3 Convention relative au logiciel de cotation ANADEFI

Nature, objet et modalités de la convention

Dans le cadre de cette convention établie en février 2008, Crédit du Maroc utilise le logiciel de
cotation du groupe ANADEFI.

Le montant facturé par PROGICA au titre de l'exercice 2020 s'élève à KMAD 174 hors taxes. Ce
montant a été réglé en totalité au cours de l’exercice 2020.

2.6.4 Convention relative à l’outil de gestion SCOPE

Nature, objet et modalités de la convention

Dans le cadre de cette convention conclue en mai 2008, Crédit du Maroc utilise l'outil de gestion
des contrôles permanents « SCOPE ».

Le montant facturé par PROGICA au titre de l'exercice 2020 s'élève à KMAD 49 hors taxes. Ce
montant a été réglé en totalité au cours de l’exercice 2020.

2.6.5 Convention relative à la plateforme LDAP

Nature, objet et modalités de la convention

Cette convention, établie en juin 2007, porte sur l'acquisition et la maintenance de la plate-
forme de l'annuaire du Crédit Du Maroc.

Le montant facturé par PROGICA – LDAP au titre de l’exercice 2020 s’élève à KMAD 14. Ce
montant a été réglé en totalité au cours de l’exercice 2020.

2.7 Convention entre Crédit du Maroc et LESICA

Entités et personnes concernées

− Crédit Agricole S.A., actionnaire des deux entités.

− M. Philippe Carayol, membre du Conseil de Surveillance de Crédit du Maroc et
administrateur de LESICA.

LIVRET FINANCIER 2020 - CRÉDIT DU MAROC 45

CREDIT DU MAROC
Page 8

Nature, objet et modalités de la convention

Cette convention de prestations de services, établie en octobre 2011, prévoit la mise en place
d'un projet CRM analytique par LESICA à travers l'acquisition, le déploiement et la maintenance
des licences UNICA pour Crédit du Maroc.

La charge relative à l'exercice 2020 s'élève à KMAD 108 hors taxes. Ce montant a été réglé en
totalité au cours de l’exercice 2020.

2.8 Conventions entre Crédit du Maroc et Crédit Agricole S.A

Entités et personnes concernées

− Crédit Agricole S.A., actionnaire majoritaire de Crédit du Maroc.

− M. Gérard Ouvrier-Buffet, membre du Conseil de Surveillance de Crédit du Maroc et membre
du Conseil d’Administration de Crédit Agricole S.A.
− M. Cyril Meilland, représentant permanent de Crédit Agricole S.A. au Conseil de Surveillance
de Crédit Du Maroc.

2.8.1 Convention d'assistance technique et de coopération

Nature, objet et modalités de la convention

Dans le cadre de cette convention établie en mai 2007, Crédit Agricole S.A. apporte au Crédit du
Maroc les moyens procurés par son réseau mondial et l'appui technique de ses structures
opérationnelles dans tous les domaines d'activité de la banque.

Le montant facturé par le groupe Crédit Agricole S.A. au titre de l'exercice 2020 est de
KMAD 11 659 hors taxes. Les règlements réalisés au cours de l’exercice 2020 sont de l’ordre de
KMAD 12 347.

2.8.2 Convention de garantie entre Crédit du Maroc et Crédit Agricole S.A.

Nature, objet et modalités de la convention

Dans le cadre de cette convention, conclue en mai 2010, Crédit Agricole S.A. garantit Crédit Du
Maroc auprès de Visa International à hauteur de KUSD 2 957 (soit 7 jours de compensation
financière) pour les flux domestiques et internationaux.

Le montant facturé par Crédit Agricole S.A. au titre de l'exercice 2020 s'élève à
KMAD 86 hors taxes. Ce montant a été réglé à hauteur de KMAD 61 hors taxes au cours de
l’exercice 2020.

2.9 Convention entre Crédit du Maroc et EUROFACTOR

Entités et personnes concernées

− Crédit Agricole S.A., actionnaire des deux entités.

Nature, objet et modalités de la convention

Dans le cadre de cette convention conclue en juin 2008, Crédit du Maroc dispose de l'accès au
site BATICA d'informations financières et juridiques d'EUROFACTOR sur internet.
CREDIT DU MAROC
Page 9

Le montant facturé par EUROFACTOR au titre de l'exercice 2020 s'élève à KMAD 0,1 hors taxes.
Ce montant n’a pas été réglé au cours de l’exercice 2020.

2.10 Convention d’utilisation de la plateforme Swift entre Crédit du Maroc, Crédit

Agricole S.A. et CEDICAM

Entités et personnes concernées

− Crédit Agricole S.A., actionnaire des deux entités.

− M. Gérard Ouvrier-Buffet, membre du Conseil de Surveillance de Crédit du Maroc et membre
du Conseil d’Administration de Crédit Agricole S.A.
− M. Cyril Meilland, représentant permanent de Crédit Agricole S.A. au Conseil de Surveillance
de Crédit Du Maroc.

Nature, objet et modalités de la convention

Dans le cadre de cette convention établie en mai 2007, Crédit du Maroc utilise la plate-forme
Groupe SWIFT.

Le montant facturé au titre de l'exercice 2020 est de KMAD 654 hors taxes. Les règlements
réalisés au cours de l’exercice 2020 sont de KMAD 657.

2.11 Convention entre Crédit du Maroc et GECICA

Entités et personnes concernées

− Crédit Agricole S.A., actionnaire des deux entités.

Nature, objet et modalités de la convention :

Dans le cadre de cette convention, conclue en juin 2007, Crédit du Maroc adhère au contrat
« Microsoft Souscription Entreprise (contrat EASL) », conclu entre GECICA et Microsoft, qui
lui permet d'obtenir de Microsoft des conditions préférentielles.

Le montant facturé par GECICA au titre de l'exercice 2020 s'élève à KMAD 4 437 hors taxes. Ce
montant n’a pas été réglé au cours de l’exercice 2020.

2.12 Convention entre Crédit du Maroc et IFCAM

Entités et personnes concernées

− Crédit Agricole S.A., actionnaire des deux entités.

− M. Marc Didier, membre du Conseil de Surveillance de Crédit du Maroc et Administrateur de
IFCAM.

Nature, objet et modalités de la convention

Cette convention, établie en mars 2006, a pour objet la conception, la préparation, l'organisation
et l'animation des actions de formation portant sur le management des hommes, le management
commercial et la formation des formateurs.

Le montant facturé par l'Institut de Formation du Crédit Agricole Mutuel au titre de l'exercice
2020 s'élève à KMAD 393 hors taxes. Ce montant a été réglé à hauteur de KMAD 335 hors taxes
au cours de l’exercice 2020.

LIVRET FINANCIER 2020 - CRÉDIT DU MAROC 47

CREDIT DU MAROC
Page 10

2.13 Convention entre Crédit du Maroc et Crédit du Maroc Leasing et Factoring

Entités et personnes concernées

− Crédit du Maroc, actionnaire majoritaire de Crédit du Maroc Leasing et Factoring.

− M. Bernard Muselet, Président du Directoire de Crédit du Maroc et Président du Conseil de
Surveillance de Crédit du Maroc Leasing et Factoring.
− M. Karim Diouri, membre du Directoire de Crédit du Maroc et membre du Conseil de
surveillance de Crédit du Maroc Leasing et Factoring.
− M. Stéphane Clérisse, membre du Directoire de Crédit du Maroc et représentant permanent
de Crédit du Maroc au Conseil de Surveillance de Crédit du Maroc Leasing et Factoring.

2.13.1 Convention d’apport et de partage de risque

Nature, objet et modalités de la convention

Dans le cadre de cette convention, conclue en mars 2003 et modifiée par l’avenant du
21 février 2019, Crédit du Maroc commercialise les contrats de crédit-bail de Crédit du Maroc
Leasing et Factoring par l'intermédiaire de son réseau. En contrepartie, Crédit du Maroc Leasing
et Factoring verse au Crédit du Maroc une commission d'apport payée au moment du déblocage
de chaque opération.

Par ailleurs, les opérations apportées par Crédit du Maroc sont garanties par celui-ci à hauteur
de 50% de l'encours. En contrepartie, Crédit du Maroc Leasing et Factoring verse au Crédit du
Maroc une commission mensuelle sur l'encours.

La commission d'apport et la commission de garantie facturées par Crédit du Maroc, au titre de

l'exercice 2020, sont respectivement de KMAD 834 et KMAD 2 184 hors taxes, pour un encours
de contre garantie de KMAD 817 768. Ces commissions ont été totalement réglées au cours de
l’exercice 2020.

2.13.2 Convention d’assistance technique

Nature, objet et modalités de la convention

Cette convention d’assistance technique, établie en février 2017 et modifiée par l’avenant du
2 décembre 2019, prévoit la réalisation par Crédit du Maroc de prestations de services en
matière comptable, de contrôle de gestion et de gestion financière, fiscale, juridique,
immobilière et logistique, informatique et ressources humaines, recouvrement amiable et
contentieux et pilotage des risques.

Le produit relatif à l'exercice 2020 s'élève à KMAD 1 513 hors taxes. Ce montant a été réglé en
totalité au cours de l’exercice 2020.

2.13.3 Convention de bail – Crédit du Maroc bailleur

Nature, objet et modalités de la convention

Cette convention, établie en août 2017 et modifiée par l’avenant du 2 décembre 2019, porte sur
un contrat de bail selon lequel Crédit du Maroc donne en location à Crédit du Maroc Leasing et
Factoring les locaux sis à Casablanca, 203 boulevard Bourgogne. Ce contrat a été résilié le
1er janvier 2020 suite à la cession du droit de bail à Crédit du Maroc Leasing et Factoring en
2019.

Cette convention n'a produit aucun effet au titre de l'exercice 2020.

CREDIT DU MAROC
Page 11

2.13.4 Convention de bail – Crédit du Maroc bailleur

Nature, objet et modalités de la convention

Cette convention, établie en février 2019, porte sur un contrat de bail selon lequel Crédit du
Maroc donne en location à Crédit du Maroc Leasing et Factoring les locaux sis à Casablanca,
201 boulevard Zerktouni.

Le produit relatif à l'exercice 2020 s'élève à KMAD 216 hors taxes. Ce montant n’a pas été réglé
au cours de l’exercice 2020.

2.13.5 Convention cadre de financement – Mise en place de lignes de financement

Nature, objet et modalités de la convention

Cette convention, établie en janvier 2017, prévoit la mise en place d'un dispositif de lignes de
crédit par Crédit du Maroc en faveur de Crédit du Maroc Leasing & Factoring.

Le montant des intérêts perçus au titre de l'exercice 2020 s'élève à KMAD 38 393 hors taxes
pour un encours de crédits débloqués de KMAD 1 099 669. Ce montant a été réglé au cours de
l’exercice 2020.

2.14 Convention entre Crédit du Maroc et Unifitel

Entités et personnes concernées

− Crédit Agricole S.A., actionnaire des deux entités.

Nature, objet et modalités de la convention

Cette convention de prestation de services, établie en septembre 2017 et modifiée par l’avenant
du 17 septembre 2019, porte sur un contrat de prestation de services dans le cadre de
l’externalisation du centre de relations client.

La charge relative à l'exercice 2020 s'élève à KMAD 3 613 hors taxes. Ce montant a été réglé à
hauteur de KMAD 3 615 au cours de l’exercice 2020.

Casablanca, le 26 février 2021

Les Commissaires aux Comptes

Mazars Audit et Conseil PwC Maroc

Abdou Souleye Diop Leila Sijelmassi

Associé Associée

LIVRET FINANCIER 2020 - CRÉDIT DU MAROC 49

ÉTAT DES HONORAIRES VERSÉS AUX CONTRÔLEURS
(En milliers de DH)

PwC Mazars
Montant / Année Montant / Année* Montant / Année Montant / Année TOTAL
2020 2019 2018 2020 2019 2018 2020 2019 2018 2020 2019 2018
Commissariat aux comptes,
certification, examen des
comptes individuels et consolidés
Emetteur 477 465 465 60,6% 64,6% 49,7% 477 465 465 75,5% 71,0% 47,9% 2 813
Filiales 310 255 195 39,4% 35,4% 20,9% 155 190 230 24,5% 29,0% 23,7% 1 335
CDMC 60 60 - 7,6% 8,3% 0,0% - - 40 0,0% 0,0% 4,1% 160
CDMP 20 20 20 2,5% 2,8% 2,1% 20 20 20 3,2% 3,1% 2,1% 120
SIFIM - - - 0,0% 0,0% 0,0% 40 40 40 6,3% 6,1% 4,1% 120
CDMA 45 45 45 5,7% 6,3% 4,8% - - - 0,0% 0,0% 0,0% 135
CDMOS 90 35 35 11,4% 4,9% 3,7% - 35 35 0,0% 5,3% 3,6% 230
CDMLF 95 95 95 12,1% 13,2% 10,2% 95 95 95 15,0% 14,5% 9,8% 570
Emetteur 275 0,0% 0,0% 29,4% 275 0,0% 0,0% 28,4% 550
Filiales
Sous total 787 720 935 100,0% 100,0% 100,0% 632 655 970 100,0% 100,0% 100,0% 4 698
Autres prestations rendues
Autres
Sous total
TOTAL GÉNÉRAL 787 720 935 100,0% 100,0% 100,0% 632 655 970 100,0% 100,0% 100,0% 4 698
(*) : Part de chaque ligne dans le total général de l’année concernée
Sommaire
I. CONTEXTE MACRO-ÉCONOMIQUE ET FINANCIER 4
1. CONJONCTURE ÉCONOMIQUE 5
2. ENVIRONNEMENTS BANCAIRE ET FINANCIER 8

II. DÉVELOPPEMENT 10
A. ACTIVITÉ COMMERCIALE 11
1. MARKETING 11
2. DISTRIBUTION 16
B. RÉALISATIONS COMMERCIALES 17
1. CLIENTS 17
2. PRODUITS 17
3. RESSOURCES ET EMPLOIS 18
4. FOCUS SUR LA FINANCE PARTICIPATIVE 20
5. FOCUS SUR LE LEASING ET FACTORING 20
6. FOCUS SUR L’INTERNATIONAL 20

III. FONCTIONNEMENT 21
1. RESSOURCES HUMAINES 22
2. PROJETS DE TRANSFORMATION 25
3. INVESTISSEMENTS 26

IV. SATISFACTION CLIENT ET RÉCLAMATIONS 29

1. AXE 1 : PILOTER PAR LA SATISFACTION CLIENT 29
2. AXE 2 : DÉPLOYER DES DISPOSITIFS ZÉRO IRRITANT POUR ATTEINDRE
L’EXCELLENCE OPÉRATIONNELLE 30
3. AXE 3 : ANCRER LA CULTURE CLIENT 30

V. ANALYSE DES RISQUES 32

VI. ANALYSE DES COMPTES 33

1. COMPTES CONSOLIDÉS 34
2. COMPTES IFRS 35
3. COMPTES SOCIAUX : COMPTE DE RÉSULTAT DU CRÉDIT DU MAROC 36
4. COMPTES DES FILIALES 36

VII. PERSPECTIVES D’AVENIR 39

VIII. PROPOSITION D’AFFECTATION DU RÉSULTAT 41

Contexte macro-
économique et financier
 CONTEXTE MACRO-ECONOMIQUE ET FINANCIER

1. CONJONCTURE Inflation (en %)

1,9%

ÉCONOMIQUE 1,6%

1.1 Économie nationale 0,7% 0,7%

La situation économique nationale au titre de l’année 0,2%

2020 a été marquée par une contraction de la croissance 2016 2017 2018 2019 2020

de l’économie marocaine à -7,0% sous l’effet d’une

baisse de -7,1% de la valeur ajoutée agricole et d’un repli
Par ailleurs, l’indicateur d’inflation sous-jacente a connu
de -6,6% de la valeur ajoutée non-agricole. Ce retrait est
une hausse de +0,5% au cours de l’année 2020 par
dû aux effets combinés de la pandémie Covid-19 et de la
rapport à l’année 2019.
deuxième année de sécheresse.
PIB national (en %)
1.3 Commerce extérieur
15,4%
A fin novembre 2020, le déficit commercial enregistre un
4,1% 3,0%
allégement de 26,2% en année glissante, équivalent à
3,7%
2,2%
2,7% 2,8%
2,5%
49,2 Mrds dhs. Le taux de couverture s’établit à 63,3%,
1,1%
2016 2017
2,7%
2018 2019 2020
enregistrant une amélioration de +5,1 points.
-6,6%
-4,6% -7,0% Cette évolution est due à une baisse plus importante des
-7,1%

-13,7%
importations (-15,9%) que celles des exportations (-8,4%).
PIB VA Agricole VA Non Agricole
Evolution du déficit extérieur (en %)

En ce qui concerne les perspectives de l’économie 3,9%

5,8%

marocaine pour l’année 2021, le dernier rapport du HCP 1,5%

table sur un regain du dynamisme des activités T3 2019 T4 2019 T1 2020 T2 2020 T3 2020 Nov 2021

industrielles, du commerce et du transport compte tenu,

notamment, de l’amélioration de la demande extérieure -14,7%
adressée au Maroc et de la demande intérieure dans le
cadre du lancement des campagnes de vaccination. -22,2%

-26,2%
Ces prévisions économiques prennent également en
considération les dispositions annoncées dans la loi de
finances 2021 et supposent la réalisation d’une La baisse des importations de biens est liée au recul des
production céréalière moyenne de 75 millions de quintaux importations de la quasi-totalité des groupes de produits
durant la campagne 2020/2021. A partir de ces en l’occurrence :
hypothèses, le HCP prévoit une croissance du PIB de
l’ordre de +4,7% en 2021. Dans ce sens, il prévoit une - les produits énergétiques : -35,7%
hausse de la valeur ajoutée primaire de +11% et une - les produits finis de consommation : -19,3%
progression de la valeur ajoutée hors agriculture de - les biens d’équipement : -16,6%
+3,6%. - les produits bruts : -13,4%
- les demi-produits : -11,8%.
1.2 Inflation En revanche, les achats des produits alimentaires
L’indice des prix à la consommation s’est redressé de augmentent de +16,3%.
+0,7%, au terme de l’année 2020, par rapport à l’année Dans ce contexte, la facture énergétique s’établit à 44
2019. Cette progression résulte d’une augmentation de 813 Mdhs à fin novembre 2020 contre 69 733 Mdhs une
+0,9% de l’indice des produits alimentaires et de celui année plus tôt, soit -35,7%. Ce recul est dû essentiellement
des produits non alimentaires de +0,5%. Les plus fortes à la baisse des approvisionnements en gas-oils et fuel-
variations enregistrées pour les produits non alimentaires oils (-14 724 Mdhs). Cette évolution s’explique notamment
vont d’une baisse de -1,6% pour le « transport » à une par un effet prix de -33,6% (3 748 DH/T à fin novembre
hausse de +2,7% pour « l’enseignement ». 2020 contre 5 645 DH/T un an auparavant) et un effet
volume en baisse également de -13% à 5 514 mT contre
6 269 mT.

RAPPORT DE GESTION 2020 - CRÉDIT DU MAROC 5

 CONTEXTE MACRO-ÉCONOMIQUE ET FINANCIER

S’agissant des importations de produits alimentaires, des activités de la pêche s’est limitée, quant à elle, à
celles-ci atteignent 50 907 Mdhs à fin novembre 2020 +4,4% au lieu de +8,3% en 2019.
contre 43 758 Mdhs une année auparavant, suite à la
hausse des achats de blé (+3 600 Mdhs) et de l’orge
(+1 582 Mdhs). 1.5 Secteur non agricole
Pour leur part, les exportations enregistrent une baisse a. Secteur secondaire
de -22 032 Mdhs : 239,2 Mrds dhs contre 261,3 Mrds dhs Les activités industrielles ont pâti des répercussions
un an auparavant. Ce recul fait suite à la diminution des négatives de l’arrêt temporaire de l’activité de plusieurs
ventes de la quasi-totalité des secteurs : opérateurs industriels et du retrait de leur dynamisme sur
- l’aéronautique : -30,1% les marchés national et international. Leur valeur ajoutée
s’est ainsi fortement contractée de -7% contre une
- les autres extractions minières : -21,7% hausse de +2,8% en 2019. Cette contre-performance a
- le textile et cuir : -18,0% été attribuable principalement à la baisse de la valeur
ajoutée des industries métallurgiques mécaniques et
- les autres industries : -12,8% électromécaniques de -22,4% contre une hausse de
- l’automobile : -10,8% +4,7% en 2019. Pour sa part, l’activité du secteur
automobile, étant fortement corrélée aux carnets
- l’électronique et électricité : -1,1%.
de commandes des donneurs d’ordre à l’étranger,
Ce recul est atténué toutefois par la hausse des ventes a été impactée par cette crise à travers l’arrêt partiel
des secteurs de l’agriculture, de l’agroalimentaire (+1,0%) de plusieurs unités industrielles. Aussi, le secteur
et des phosphates et dérivés (+0,3%). aéronautique, opérant dans une configuration de chaîne
de valeur mondialisée, a été directement touché par les
Par ailleurs, les recettes extérieures ont enregistré une
difficultés rencontrées par les différents opérateurs de
forte baisse, notamment celles liées au tourisme qui se
l’aviation.
replient de -57,7% par rapport à novembre 2019
conjointement au recul des investissements directs Pour leur part, les activités du textile et cuir ont chuté de
étrangers de -20,0%. Les recettes des marocains près de -14,1% après une hausse de +3,1% en 2019,
résidents à l’étranger ont, pour leur part, enregistré une souffrant en plus des retombées de la crise, de problèmes
hausse de +3,9%. structurels, notamment la forte concurrence turque et
chinoise et le poids important du secteur informel.
Toutefois, ces difficultés se sont atténuées par l’apparition
1.4 Secteur agricole d’une forte demande mondiale et nationale pour les
articles de textile liés au domaine médical.
Au niveau du secteur primaire, la campagne agricole
2019/2020 a été impactée, pour la deuxième année La valeur ajoutée du secteur de l’industrie agroalimentaire,
consécutive par des conditions climatiques défavorables, a enregistré une modeste croissance de l’ordre de +0,6%
caractérisées par un déficit pluviométrique important et contre une évolution de +1,1% en 2019.
une mauvaise répartition spatio-temporelle des
Par ailleurs, les industries chimiques et para-chimiques
précipitations. Ainsi, la production céréalière n’a pas
ont enregistré une valeur ajoutée en accroissement de
dépassé 32 millions de quintaux, en baisse de -39% par
près de +7,6% contre +5,6% en 2019. Dans ce contexte,
rapport à la campagne précédente et de -57% en
la baisse de la demande étrangère adressée aux produits
comparaison avec une année moyenne. Toutefois, la
pharmaceutiques a été largement compensée par la
faible performance de la filière céréalière a été relativement
bonne orientation de la demande locale. En outre, la
compensée par la performance des cultures irriguées et
production des engrais chimiques destinée à l’export
plus particulièrement les cultures fruitières.
s’est améliorée profitant de la demande étrangère
Par ailleurs, la production des filières animales s’est brésilienne, indienne et européenne et du repli des
repliée sous l’effet du déficit fourrager causé par la exportations des principaux concurrents, notamment, la
sècheresse. Pour sa part, l’activité avicole a été impactée Chine et les Etats-Unis.
négativement par la baisse de la demande intérieure
De même, la valeur ajoutée des industries extractives a
sous l’effet de la crise Covid-19. Ainsi, la valeur ajoutée
progressé de près de +4,4% contre +2,4% en 2019. La
agricole s’est repliée de -8,1% après une baisse de
production du phosphate brut a augmenté malgré les
-5,8% en 2019.
perturbations des prix sur le marché international et au
Pour leur part, les activités de la pêche maritime ont repli des cours mondiaux. Toutefois, la production des
connu un ralentissement de la commercialisation des métaux, notamment celle de zinc, du cobalt et du plomb
produits de la pêche côtière et artisanale accompagné s’est contractée suite à la fermeture de la majorité des
d’une baisse des prix. La croissance de la valeur ajoutée sites miniers et au repli des cours à l’échelle internationale.
b. Secteur tertiaire avec les mesures de gestion de la crise sanitaire. De son
Le secteur tertiaire a affiché un recul de -6,8% contre une côté, l’investissement a pâti de la réduction des dépenses
hausse de +3,8% en 2019, contribuant ainsi négativement budgétaires d’investissement de près de -4,7% et de la
à la croissance du PIB à hauteur de -3,5 points. La baisse des importations en biens d’équipement.
fermeture des frontières et la suspension des
déplacements interurbains ont impacté négativement le
dynamisme de l’activité touristique. Ce secteur a 1.7 Finances publiques
également pâti de l’annulation de l’opération Marhaba La situation des charges et des ressources du Trésor
2020 dédiée aux MRE. Ainsi, la valeur ajoutée touristique arrêtée, à fin décembre 2020, laisse apparaître des
a fortement baissé de près de -55,8% contre une hausse recettes ordinaires brutes en retrait de -1,8% à 249,4
de +3,7% en 2019. Mrds dhs et une hausse des dépenses ordinaires de
De même, la valeur ajoutée du secteur du transport a +1,5% à 243,6 Mrds dhs dégageant ainsi un solde
enregistré un recul de -25,8% après un accroissement de ordinaire positif de 5 764 Mdhs.
+6,6% en 2019, sous l’effet des arrêts temporaires de Par ailleurs, le recul des recettes ordinaires brutes
ses activités. s’explique principalement par la baisse des recettes
Les activités du commerce ont, pour leur part, affiché fiscales de -5,7%. La hausse des dépenses ordinaires
une baisse de -11,4% au lieu d’une hausse de +2,4% en émises, est pour sa part, due essentiellement à
2019. Cependant, le commerce des produits alimentaires l’augmentation de +5,7% des dépenses de biens et
et d’hygiène a tiré profit de la crise, tandis que le services.
commerce des autres biens tels que l’électroménager, Sur la base des recettes encaissées et des dépenses
les loisirs et le mobilier a connu une dégradation émises, l’exécution de la loi de finances fait ressortir :
prononcée, atténuée par le développement du
e-commerce. - un solde ordinaire de 5,8 Mrds dhs contre un solde
ordinaire de 14,0 Mrds dhs à fin décembre 2019
- un déficit du Trésor de 82,0 Mrds dhs contre un déficit
1.6 Autres flux financiers du Trésor de 46,5 Mrds dhs un an auparavant.
Lourdement impactée par la crise sanitaire, la A fin décembre 2020, le compte d’affectation spéciale
consommation nationale a connu un recul de -5,4% au intitulé « fonds spécial pour la gestion de la pandémie du
lieu d’une hausse moyenne annuelle de +3,9% entre coronavirus Covid-19 » a enregistré des recettes pour
2008 et 2019. De ce fait, elle contribue négativement à la 34,5 Mrds dhs et des dépenses pour 29,3 Mrds dhs.
croissance du PIB en 2020 de -4,1 points, au lieu d’une
contribution positive de +1,6 point en 2019. A noter que le solde positif du fonds spécial pour la
gestion de la pandémie du Covid-19 contribue à la
En revanche, la consommation des administrations réduction du déficit du Trésor.
publiques a connu un rebond de près de +6,2% expliqué
par la hausse importante des dépenses de l’Etat, en lien

RAPPORT DE GESTION 2020 - CRÉDIT DU MAROC 7

2. ENVIRONNEMENTS BANCAIRE
ET FINANCIER
2.1 Secteur bancaire Evolution des créances brutes de la clientèle
1 000 20%
Le secteur bancaire se montre résilient en 2020 malgré 800
les impacts de la crise sanitaire Covid-19. 600
10%
400
Les crédits bancaires enregistrent une augmentation de 200
+4,5% par rapport à 2019. Cette évolution est redevable - 0%

principalement à la hausse des crédits de trésorerie de dé

9 11
c-0 juin- dé c-
12
jui
n-1
4
se
pt-
15
jui
6
n-1 ar s-
17
dé
c-1
7
se
pt-
18
jui
n-1
9
r s-
20 c-20
dé
m ma
+16,6% (sous l’effet des mesures d’accompagnement Créances brutes sur la clientèle (Mds Dhs) Taux d'évolution annuel (%)
mises en place par le Comité de Veille Economique,
notamment, Damane Oxygène et Damane Relance,
86 008 opérations de crédit ont été réalisées en 2020) et
des crédits aux particuliers, dans une bien moindre
mesure (+0,2%). En revanche, les crédits à l’équipement Evolution des dépôts de la clientèle
1 000 20%
et les crédits aux promoteurs immobiliers enregistrent 800
respectivement des reculs de -0,6% et -0,7%. 600
10%
400
Pour leur part, les dépôts de la clientèle affichent une 200
hausse de +5,3%. Cette performance tient compte de - 0%

l’augmentation des ressources à vue de +10,5% et de la dé

9
c-0 juin
-1 1
dé
2
c-1 uin-1
j
4
se
pt-
15
jui
6
n-1 ar s-
17
dé
c-1
7
se
pt-
18
jui
n-1
9 20
r s- dé c-
20
m ma
hausse des comptes d’épargne de +1,9%. Néanmoins, Dépôts de la clientèle (Mds Dhs) Taux d'évolution (%)
les dépôts à terme affichent une baisse de -11,7%. Hors
dépôts à terme, les dépôts de la clientèle augmentent de
+8,6%.
Les créances en souffrance augmentent, quant à elles,
Evolution des créances en souffrance
de +15,9% compte tenu des impacts de la crise sur la 100

situation financière des entreprises et la capacité de 80 20%

60
remboursement des particuliers. De ce fait, le taux de 40 0%

contentieux du secteur bancaire s’établit, à 8,7% en 20

hausse de +85 bps. -

9 11 2 4 15 6 17 7 18 9 0
-20%

c-0 n- c-1 n-1 e pt- n-1 r s- c-1 n-1 20 c-2

jui dé jui jui dé pt- jui r s-
dé s ma se ma dé
Par ailleurs, le taux de couverture est en baisse et s’établit
Créances en souffrance (Mds Dhs) Taux de souffrance (% ) Taux d'évolution annuel (%)
à 67,5% contre 68,9% en 2019.

2.2 Marchés monétaire

et obligataire
Le besoin de liquidité des banques est en légère hausse
dans un contexte marqué par le recul de la masse
monétaire attribué à la baisse des avoirs officiels des
réserves. Par ailleurs, Bank Al-Maghrib a adopté une
nouvelle disposition pour soutenir les banques, à travers
les avances à 7 jours (40,7 Mrds dhs), les pensions livrées
(25,2 Mrds dhs), les prêts garantis (32 Mrds dhs) et les
swaps de change (6,4 Mrds dhs).
Pour leur part, les réserves de change se situent à
292,7 Mrds dhs, représentant 7 mois et 6 jours d’impor-
tation de biens et services, soit une baisse de -4,5%.
Cette évolution est en relation avec le remboursement de
l’emprunt obligataire à l’international en octobre 2020.
Par ailleurs, le Trésor a effectué une nouvelle sortie sur
le marché international en décembre qui s’est traduite
par la levée de 3 Mrds USD, sur des périodes de 7, 12
et 30 ans.
2.3 Marché boursier
Subissant de plein fouet l’impact négatif de la crise Par ailleurs, la volumétrie annuelle sur le marché central a
sanitaire sur l’économie nationale, la bourse des valeurs connu un accroissement de +5,8%.
de Casablanca a clôturé l’année 2020 en baisse. Le Masi
Pour sa part, la valeur Crédit du Maroc a clôturé l’année
et le Madex ont enregistré des baisses annuelles
sur un cours de 458,9 dirhams, soit une baisse annuelle
respectives de -7,3% et de -7,4%.
de -18,1% contre un repli de -14,5% pour l’indice
bancaire.

Evolution des indices boursiers en 2020 (Base 100)

110
105
100
-7,4%
-7,4%
95
-7,3%
-7,3%
90
-14,5%
-14,5%
85
-18,1%
-18,1%
80
75
70
65
60
31/12 31/1 29/2 31/3 30/4 31/5 30/6 31/7 31/8 30/9 31/10 30/11 31/12

MASI MAD EX Ban qu es CD M

RAPPORT DE GESTION 2020 - CRÉDIT DU MAROC 9

Analyse de l’activité
développement
 CRÉDIT DU MAROC
ANALYSE DE L’ACTIVITÉ DÉVELOPPEMENT

A. ACTIVITÉ - renforcer la proximité relationnelle

- accompagner au mieux les clients pour répondre à leurs
COMMERCIALE besoins durant cette période
- informer les clients des différentes mesures d’accom-
pagnement déployées par le Crédit du Maroc
1. Marketing - faire la promotion de l’utilisation des services de banque
à distance pour éviter les déplacements en agence. Dans
a. Crédit du Maroc a mis en place un dispositif ce cadre, un processus allégé de souscription au service
complet pour accompagner ses clients transactionnel de la banque à distance a été mis en place
particuliers durant la crise sanitaire Covid-19
afin de favoriser l’utilisation des solutions à distance.
• Lancement d’un dispositif d’information multicanal
• Un plan de soutien sur le volet du financement
Covid-19
pendant la période de la crise sanitaire
Crédit du Maroc a rapidement réagi auprès de ses clients
Avec le déclenchement de la crise sanitaire, Crédit du
pour leur apporter toute l’information utile ainsi que les
Maroc a mis en place un dispositif de report des
recommandations en lien avec les mesures de précaution
échéances des crédits habitat et des crédits à la
en vigueur au Maroc.
consommation afin d’accompagner les ménages
fortement impactés par la crise.
Ce dispositif, construit en cohérence avec les orientations
du Comité de Veille Economique (CVE), a permis aux
clients particuliers qui ont subi une perte de revenus de
bénéficier d’un report de leurs échéances de prêt et ce
jusqu’au 30 juin 2020. Un formulaire web accessible via
les réseaux sociaux et sur le site [Link] a
permis aux clients d’initier leurs demandes de report des
échéances en ligne.

Une communication multicanale spécifique a été mise en

place mettant en avant les nouveaux horaires des
agences et du Centre de Relations Client, la gratuité des
virements avec comme objectif de développer les usages
digitaux.
• Un plan de sollicitation client pour être au plus près
des clients particuliers durant la crise sanitaire

A compter de juillet 2020, Crédit du Maroc a mis en place

un dispositif de report complémentaire des échéances
des crédits habitat et des crédits à la consommation
jusqu’au 30 septembre 2020.
Plus de 16 000 reports ont été accordés via ces deux
dispositifs pour un montant total de 3,7 Mrds dhs pour
les encours et de 80 Mdhs pour les échéances reportées.
Dans le cadre du plan de sollicitation client, une campagne
de pré-attribution du crédit à la consommation a été
lancée du 2 mai au 30 juin autour de la thématique
Un plan de sollicitation client renforcé a été déployé pour Ramadan / Aid el Fitr. Cette campagne visant à
contacter l’ensemble de la clientèle des particuliers, accompagner les clients dans leurs besoins en
ayant pour objectif, de : financement a mis en avant une offre de différé gratuit de

RAPPORT DE GESTION 2020 - CRÉDIT DU MAROC 11

trois mois adaptée au contexte de la crise sanitaire. Elle a • Un temps fort dédié à l’équipement en cartes
été appuyée par un dispositif digital et multicanal et a Dans le but de dynamiser l’encours des cartes et de
connu un succès avec un taux de réalisation de 100%. développer la qualité de l’équipement, Crédit du Maroc a
lancé, du 1er juillet au 31 décembre 2020, un temps fort
b. Crédit du Maroc a mis en place un plan de dédié à l’équipement en cartes.
relance adapté pour accompagner ses clients
particuliers dans la réalisation de leurs projets Le plan d’actions a été appuyé par plusieurs leviers
dès la sortie du confinement terrains ainsi qu’un dispositif d’animation et de pilotage.
Crédit du Maroc s’est pleinement inscrit dans la volonté • Une campagne pour « l’activation des cartes Visa
de redynamisation du financement, impulsée par le plan en ligne »
de relance national pour redynamiser la consommation
des ménages dès la sortie du confinement.
• Une dynamisation du crédit à la consommation
Une campagne crédit à la consommation a été lancée du
1er juillet au 30 septembre autour de la thématique
vacances d’été et rentrée scolaire. Cette campagne,
visant à accompagner les clients dans leurs besoins en
financement, a mis en avant une offre de différé pouvant
aller jusqu’à six mois, en adéquation avec le contexte de
sortie de la crise sanitaire.

Du 7 au 31 décembre 2020, Crédit du Maroc a lancé, en

partenariat avec Visa, une campagne portant sur le
e-commerce pour promouvoir les paiements en ligne et
rassurer sur la sécurité d’utilisation de ce canal. Un large
dispositif de communication a été déployé sur les canaux
Crédit du Maroc (site institutionnel, GAB et agences), sur
Dans ce contexte difficile, les parts de marché du crédit
les réseaux sociaux (Facebook, Instagram et LinkedIn) et
à la consommation à fin décembre 2020 s’élèvent à
sur le web à travers un plan média dédié.
6,93% Vs. 7,30% en décembre 2019, soit une baisse de
-37 points de base.
• Plusieurs offres promotionnelles auprès de
• Une relance de la production du crédit immobilier commerçants en ligne de renom lancées en
Un temps fort crédit habitat a démarré le 22 juillet pour partenariat avec Mastercard
une durée de trois mois appuyé par une offre de taux très Durant le 4ème trimestre 2020, Crédit du Maroc a participé
attractive et visant à accompagner les clients dans à l’opération « les e-Exclusives de Mastercard » lancée
l’accès à la propriété. Cette initiative a contribué à par le partenaire du Crédit du Maroc, Mastercard avec
dynamiser la production du crédit habitat sur le troisième des sites e-commerce de renom.
trimestre et a permis de constituer également un potentiel
de dossiers pour la fin de l’année.
Les parts de marché crédit habitat s’élèvent, à fin
décembre 2020, à 6,59% Vs. 6,71% en décembre 2019,
soit un repli de -12 points de base, dans un marché de
plus en plus concurrentiel.
• Un nouveau dispositif pour la conquête des clients
Crédit du Maroc a lancé une nouvelle opération pour
développer son fonds de commerce et relancer la
dynamique commerciale autour de la conquête.
L’opération « 100 jours de la base client » a permis de
créer une émulation collective et de dynamiser les Ainsi, Crédit du Maroc a fait bénéficier ses porteurs de
nouvelles entrées en relation. cartes Mastercard des offres promotionnelles lancées
exclusivement sur le e-commerce à l’occasion de la fin
d’année.
• Lancement du nouveau mode de paiement sans • Une mobilisation pour accompagner les clients sur
contact le volet assurance
En novembre 2020, Crédit du Maroc a lancé le paiement Crédit du Maroc s’est inscrit pleinement dans le plan
sans contact sur ses cartes bancaires donnant la d’accompagnement de ses clients, dès le début de la
possibilité aux clients d’effectuer des transactions de crise sanitaire, en introduisant de la souplesse dans le
paiement sans introduction de la carte dans le TPE et traitement assurantiel du report des échéances de crédit.
sans saisie du PIN pour les transactions inférieures ou Cette souplesse s’est illustrée par la mise en place d’un
égales à 400 dhs. processus de traitement fluide et d’un examen numérique
Cette nouvelle option permet aux clients d’éviter la des demandes des clients.
manipulation du cash et l’utilisation des TPE. Il s’agit d’un
geste barrière important dans le contexte de la crise
sanitaire.
Une importante campagne de communication a été
déployée sur le web, sur les canaux internes et sur les
réseaux sociaux pour promouvoir ce nouveau mode de
paiement.

Cet appui s’est poursuivi sur la phase de relance de

l’économie nationale entamée dès le troisième trimestre
de l’année 2020.
Par ailleurs, Crédit du Maroc a renforcé son dispositif
d’animation commerciale en intensifiant les formations
dispensées à ses conseillers et en plaçant le client au
cœur de la relation commerciale. Dans cette optique, les
• Un plan d’accompagnement pour la gestion de clients ont participé activement aux choix des solutions
l’épargne d’assurance proposées.

Dans le cadre de son plan de relance, Crédit du Maroc a

continué à entretenir une forte intensité relationnelle avec c. Crédit du Maroc a accompagné ses clients
professionnels, TPE et agriculteurs durant cette
ses clients dans le but de les conseiller au mieux dans la année difficile
gestion de leur épargne à travers la relance de l’animation
du fil rouge collecte et la reprise des rendez-vous Crédit du Maroc a montré une forte agilité au courant de
épargne. 2020 pour adapter son plan d’actions en faveur des
clients professionnels et agriculteurs.
• Accompagnement des clients dans le cadre des
opérations de régularisation spontanée au titre des • Un dispositif d’accompagnement des clients
avoirs et liquidités détenus à l’étranger professionnels, TPE et agriculteurs pendant la
période de confinement
Suite à la prorogation du délai accordé aux personnes
concernées par la souscription de la déclaration et le Crédit du Maroc s’est mobilisé pour accompagner ses
paiement de la contribution libératoire en devises au 31 clients pour affronter cette crise à travers l’intensification
décembre 2020, Crédit du Maroc a déployé un dispositif du plan relationnel (prise de contact au moins deux fois
visant à accompagner ses clients pour les assister dans la durant cette période) afin de les accompagner avec des
réalisation de leurs déclarations, dans des conditions solutions adaptées à leurs besoins, à savoir :
garantissant le respect de l’anonymat et de la confidentialité. - une première campagne de reports des échéances des
Un dispositif de formation des collaborateurs a été déployé crédits moyen et long terme et des crédits leasing pour
avec l’Office des changes ainsi qu’un événement clients une durée de 3 mois avec un processus simplifié et une
co-organisé avec Saham Assurance. deuxième campagne de report pour les secteurs qui
Pour rappel, cette contribution libératoire a permis sont restés à l’arrêt après la levée du confinement
d’encourager la régularisation de la situation des général
personnes physiques et morales résidentes ayant - le lancement de l’offre Damane Oxygène, qui consiste
constitué des avoirs à l’étranger. en une ligne de fonctionnement, garantie à hauteur de

RAPPORT DE GESTION 2020 - CRÉDIT DU MAROC 13

 95% par la Caisse Centrale de Garantie et qui permet Afin de les accompagner, Crédit du Maroc a lancé le
de couvrir les dépenses vitales pour l’entreprise. Ainsi, dispositif PROLIB santé pour répondre concrètement
plus de 331 dossiers Damane Oxygène ont été octroyés aux besoins de cette clientèle, notamment, en termes de
pour un montant de 94 Mdhs banque au quotidien, assurance, etc.
- la mise en avant des solutions de banque à distance • Soutien des clients via un plan de relance
avec notamment la gratuité des virements via
En cohérence avec le plan de relance national, Crédit du
l’application My CDM, jusqu’au 30 juin 2020.
Maroc, a lancé l’offre Damane Relance TPE pour
• Le programme intégré d’appui et de financement accompagner les clients professionnels via le financement
des entreprises de leurs besoins en fonds de roulement.
Lancé suite aux orientations royales, le programme Un plan de relance destiné à la clientèle des professionnels
intégré d’appui et de financement des entreprises, et des agriculteurs a également été déployé avec pour
baptisé Intelaka, a pour objectif d’accompagner la objectif de redynamiser l’activité commerciale post
création des entreprises et les activités en démarrage. confinement. Ce plan s’est articulé autour d’un dispositif
Crédit du Maroc, via une pleine adhésion à cette de conquête, d’accompagnement des clients en
dynamique, a mis en place un dispositif dédié pour financement en mettant en avant les offres Damane
accompagner les porteurs de projets et répondre à leurs Relance et Intelaka, d’un plan de sollicitation client et
besoins de financement dans le cadre de ce programme. d’un dispositif d’animation et de pilotage. Dans le cadre
de ce plan de relance, 351 dossiers Damane Relance
TPE ont été accordés pour un montant total de 171 Mdhs
à fin décembre 2020.

d. Crédit du Maroc s’est mobilisé pour

accompagner ses clients entreprises
• Accompagnement des clients durant la crise
sanitaire
Crédit du Maroc a mis en place un dispositif
d’accompagnement des clients entreprises touchés par
la crise sanitaire. Ce dispositif leur a permis de bénéficier
du report du règlement des échéances des crédits moyen
terme et leasing et de la prorogation des lignes de
fonctionnement.
Ce dispositif a inclus la signature des conventions de
partenariats avec des réseaux et incubateurs, des actions
d’animation terrain et de sourcing auprès des organismes
(ANAPEC, CRI) ainsi que l’accompagnement des équipes
commerciales avec la mise en place d’outils et de guides
dédiés.
Une large communication auprès des clients et prospects
du Crédit du Maroc a également été déployée. Plus de
100 dossiers ont été accordés pour un montant total de
67 Mdhs à fin décembre 2020.
• Un dispositif dédié aux professions libérales de
santé
Les professionnels de la santé ont été fortement impactés
par la crise. Ils ont été contraints de baisser, voire d’arrêter Par ailleurs, Crédit du Maroc a accompagné ses clients
momentanément, leur activité. connaissant des difficultés de trésorerie via l’offre
Damane Oxygène pour répondre à leurs besoins en
termes de lignes de crédits additionnelles, et l’offre
« Damane Oxygène Promotion Immobilière », adossée à
une garantie CCG, dédiée aux entreprises opérant dans
le secteur de la promotion immobilière et dont la trésorerie
a été impactée par la baisse de l’activité. Ainsi, plus de
131 dossiers Damane Oxygène ont été octroyés pour un
montant total de 321 Mdhs.
Afin de maintenir la proximité relationnelle avec les
clients, un plan de sollicitation a été déployé tout au long
de l’année 2020 pour accompagner au mieux les clients
entreprises et mettre en avant les solutions qui répondent tout en permettant aux clients d’effectuer leurs opérations
à leurs besoins. courantes à distance et en toute sécurité.
• Une dynamisation du financement des clients pour
la relance de leur activité f. Crédit du Maroc a lancé une nouvelle version de
son application mobile MyCDM
S’inscrivant dans les nouvelles mesures prises par le
Comité de Veille Economique (CVE), Crédit du Maroc a
accompagné ses clients en finançant la relance de leur
activité via deux offres de financement entrant dans un
dispositif CCG « Damane Relance » et « Relance TPE ».
Ces produits permettent un financement des dettes nées
de l’arrêt induit par la crise sanitaire.
Par ailleurs, Crédit du Maroc a réaffirmé son engagement
envers les secteurs fortement impactés par la crise, via
l’accompagnement des entreprises du secteur touristique
et de l’hôtellerie, en leur proposant les différentes
mesures lancées dans le cadre des contrats programmes
gouvernementaux.

Une nouvelle version de l’application mobile MyCDM a

été lancée en juillet intégrant de nouvelles fonctionnalités
(accès via empreinte biométrique, historique des
virements, amélioration des performances techniques…)
appuyée par un dispositif de communication interne
durant les mois de juillet et août 2020.
Depuis le lancement de l’application MyCDM en
décembre 2019, le nombre d’utilisateurs particuliers a
augmenté de +35%.

g. Crédit du Maroc a organisé une session de

partage d’initiatives réalisées par des startups
locales
Crédit du Maroc a organisé une journée de partage en
• Un dispositif dédié au secteur de la santé partenariat avec l’incubateur CEED pendant laquelle un
Dans la poursuite de la stratégie d’accompagnement des ensemble de prototypes et d’initiatives digitales, ayant
secteurs vitaux au Maroc, la campagne « Santé trait au métier de la banque, ont été présentés à la
Entreprises » a été lancée en décembre 2020. Un Direction de la Transformation.
dispositif dédié aux acteurs opérant dans le secteur de la Cette approche, en partenariat avec des startups de
santé a permis de réaffirmer l’engagement du Crédit du l’écosystème marocain constitue la phase préalable du
Maroc en tant que banque partenaire des entreprises. futur programme d’Open Innovation qui sera lancé début
Pour répondre aux différents besoins des opérateurs et 2021.
pour mettre en avant l’offre santé du Crédit du Maroc,
une campagne de communication interne et externe a
été lancée pour accompagner le lancement de ce
dispositif via les différents canaux.

e. Crédit du Maroc a mis en place une procédure

de souscription à distance au E/M banking
transactionnel
Soucieux de faciliter la banque au quotidien pour ses
clients, Crédit du Maroc a mis en place une nouvelle
procédure de souscription à distance au E/M banking
transactionnel afin d’éviter les déplacements en agence

RAPPORT DE GESTION 2020 - CRÉDIT DU MAROC 15

2. Distribution En parallèle, Crédit du Maroc a accompagné au quotidien
l’ensemble des dispositifs gouvernementaux mis en
a. Crédit du Maroc s’est adapté au quotidien pour place pour soutenir les marocains et relancer l’économie,
accompagner ses clients dans toutes les régions notamment ceux dédiés à la clientèle professionnelle
Depuis l’avènement de la pandémie Covid-19, Crédit du (Damane Oxygène, Damane Relance, Damane Intelaka).
Maroc a maintenu l’ouverture de l’ensemble de ses Enfin, Crédit du Maroc a poursuivi les différents chantiers
agences dans le respect total des règles sanitaires. La de mise en conformité KYC de son fonds de commerce.
banque a ainsi adapté son dispositif afin d’assurer la Ce sont ainsi plus de 210 000 KYC clients qui ont été
sécurité des clients et des collaborateurs tout en assurant actualisés sur 2020. Cette opération permet de renforcer
la continuité des activités. Des moyens ont été mis à la la connaissance des clients et ainsi mieux les
disposition des collaborateurs pour permettre à chacun accompagner sur la durée.
de travailler dans un cadre optimal de sécurité tout en
assurant un service client de qualité.
b. Crédit du Maroc a accéléré son programme
Par ailleurs, malgré un contexte sanitaire ayant fortement de transformation vers un nouveau modèle de
impacté le quotidien des agences en 2020, Crédit du distribution baptisé Tahfiz
Maroc a su adapter son organisation au service des Dans le cadre de son projet d’entreprise 2022, Crédit du
clients. Ainsi, dans la continuité du plan de sollicitation Maroc a initié la transformation de son modèle de
client du 2ème trimestre 2020, Crédit du Maroc a mis en distribution à travers la mise en place d’un programme
œuvre au 2ème semestre un plan de relance avec des de transformation baptisé Tahfiz.
objectifs clairs :
Ce programme prévoit de nombreuses évolutions visant
- une volonté de rester proche de ses clients durant la à améliorer l’expérience client et collaborateur, à sécuriser
crise avec la mise en œuvre d’un plan de sollicitation davantage le fonctionnement des agences, à positionner
client de plus de 600 000 opportunités de contact l’agence au cœur du modèle relationnel et à développer
ayant permis d’écouter et d’accompagner plus de les canaux alternatifs et à distance.
310 000 clients
Ces évolutions s’inscrivent dans le cadre d’une feuille de
- de fortes ambitions commerciales redéfinies en matière route pluriannuelle élaborée sur 4 ans (entre 2020 et
de développement du fonds de commerce qui ont 2023) avec des investissements importants qui seront
permis une reconquête importante au second semestre réalisés pour améliorer significativement la qualité de
- une stratégie de collecte offensive sur le second service dans les agences du Crédit du Maroc, pour
semestre de l’année notamment en ressources bilan, développer l’ensemble du dispositif multicanal (dont le
qui a permis au Crédit du Maroc d’atteindre ses digital) et faire monter en compétences et en expertise
objectifs en ressources à vue l’ensemble des collaborateurs pour une meilleure
expérience client.
- une volonté forte d’accompagner les clients dans la
réalisation de leurs projets qui s’est concrétisée par
une dynamique du crédit à l’habitat et du crédit à la
consommation en forte hausse sur le second semestre.
B. RÉALISATIONS b. Packages : le stock poursuit sa hausse malgré
une production en baisse

COMMERCIALES Souscription Stock

350 184 366 901
79 151 327 773

1. Clients -26,2%
58 428
+6,8% +4,8%

Un redressement de la base des clients dans le

cadre du plan de relance sans arriver toutefois à
garantir une stabilité en 2020 Déc. 2019 Déc. 2020 Déc. 2019 Déc. 2020 Déc. 2020

Au titre de l’année 2020, la base des clients actifs du Au terme de l’exercice 2020, le stock des packages a
Crédit du Maroc a enregistré une baisse limitée à -2,0%. enregistré une hausse de +4,8% malgré une baisse de
Par ailleurs, le taux d’attrition a poursuivi sa baisse durant -26,2% de la production. Cette dernière a toutefois été
l’année pour s’établir à 13,7% contre un niveau de 14,1% marquée par une reprise de la dynamique d’équipement
au 3ème trimestre 2020. Toutefois, il reste supérieur à celui dès le 3ème trimestre 2020 et ce dans le cadre du plan de
de 2019 (12,8%). relance. Dans ce sens, le rythme de production a été
doublé par rapport au 2ème trimestre 2020. En revanche,
les performances du 4ème trimestre 2020 restent
2. Produits légèrement inférieures au 3ème trimestre avec un repli de
-4,1%.
a. Cartes : le stock maintient une évolution positive
malgré le recul des nouvelles souscriptions
c. Une croissance significative des clients équipés
en E/M banking transactionnel et des virements
Souscription Stock en ligne dans le contexte Covid-19
95 303
Au cours de l’année 2020, la proportion des clients
411 310 424 610 431 154 équipés par CDMNet a atteint 70% du parc. Les clients
69 925 équipés en E/M banking transactionnel a progressé de
-26,6% +3,2% +1,5% +13% et les virements en ligne ont augmenté de +143%.
De son côté, le taux d’usage a progressé de +25%.

Déc. 2019 Déc. 2020 Déc. 2019 Déc. 2020 Déc. 2020

Au terme de l’exercice 2020, le stock des cartes parvient

à afficher une hausse de +1,5%. Cette progression est
portée par les cartes CDM Pass, E-Buy et Tawfir.
Par ailleurs, les souscriptions en cartes accusent un repli
de -26,6% avec toutefois une reprise du niveau de la
production depuis le 3ème trimestre et qui s’est maintenue
au 4ème trimestre grâce au plan de relance. En effet, la
production a connu une hausse de +7,8% au T4 2020 par
rapport au T3 2020 et une augmentation de +41,2% par
rapport au T2-2020. Dans ce contexte, 73 633 contrats CDMNet consultation
ont été convertis en transactionnel en 2020. Ces
Au niveau de l’usage, le volume des paiements au Maroc performances sont liées à l’assouplissement du
a progressé de +2,0% pour les cartes Crédit du Maroc processus de souscription au transactionnel ainsi qu’à la
dans un marché qui évolue de +4,0%. A ce niveau, la part mise en place de la gratuité d’accès au service.
de marché est quasi-stable à 6%.
Au niveau du Centre de Relations Client, le nombre des
De son côté, le e-commerce du Crédit du Maroc a connu appels entrants a enregistré une hausse de +49% alors
une très bonne performance avec une progression de que les appels sortants ont accusé une baisse de -16%.
+41,0% dans un marché qui progresse de 29,0%. Dans Dans le même sillage, le nombre de rendez-vous
ce contexte, la part de marché du Crédit du Maroc se positionnés en agence par le Centre de Relations Client a
hisse à 7,0% en lien avec le développement des affiché une baisse de -31%.
paiements en ligne.
Par ailleurs, le volume d’opportunités digitales générées
sur les canaux affiche une baisse significative en raison
de la crise sanitaire.

RAPPORT DE GESTION 2020 - CRÉDIT DU MAROC 17

 d. Une activité bancassurance impactée par la Comptes à vue
crise
A fin décembre 2020, la production de la bancassurance
4,76% 4,82% 4,68%
a connu une baisse annuelle de -50,1% et ce malgré une
reprise sensible de l’activité dès le mois de septembre
2020.
Le stock des contrats ressort en baisse maîtrisée de
-5,4% en lien avec la reprise de production sur les quatre
derniers mois. Néanmoins, le maintien du niveau
31 001
d’attrition ne permet pas de redresser la tendance +9,4% +5,7%
29 330
baissière. 26 805
Par ailleurs, la baisse des primes est principalement
portée par la branche épargne. Hors cette branche, les
primes annuelles se stabilisent comparativement à 2019.
Dans contexte, le taux d’équipement ressort sur le 4ème
Déc. 2018 Déc. 2019 Déc. 2020
trimestre 2020 à 64,7%.

Dépôts à terme

3. Ressources et Emplois 2,28% 1,99% 1,54%

a. Dépôts de la clientèle : une progression de

-17,4%
+4,0% portée essentiellement par les ressources 3 795 -31,7%
à vue 3 135 2 142
Déc. 2018 Déc. 2019 Déc. 2020

Dépôts clientèle
Parts de
marché 4,46% 4,53% 4,41% Comptes d’épargne
Bilan
51 204 56 582 58 858
5,99% 5,91% 5,85%
12 777 14 333
9 827

+3,1% +0,9% 9 906

+10,5% +4,0% 9 525 9 822
41 377 43 806 44 525

Déc. 2018 Déc. 2019 Déc. 2020

Déc. 2018 Déc. 2019 Déc. 2020
Collecte bilan Collecte hors bilan
OPCVM
Les ressources bilan progressent de +1,6%
Crédit du Maroc affiche une progression des ressources 2,06% 2,41% 2,44%
bilan, à fin décembre 2020, de +1,6% à 44 525 Mdhs,
profitant de l’orientation positive des ressources à vue
qui augmentent de +5,7% à 31 001 Mdhs et de la hausse
+14,6%
des ressources d’épargne de +0,9% à 9 906 Mdhs. +37,5% 8 216
9 416
En revanche, les dépôts à terme enregistrent un repli de 5 977
-31,7%, compte tenu de la politique tarifaire défensive.
Déc. 2018 Déc. 2019 Déc. 2020

Les ressources hors bilan progressent de +12,2%

Les ressources hors bilan connaissent également une Assurance-vie
évolution favorable de +12,2% profitant de la dynamique
de l’activité des OPCVM qui enregistre une croissance de
+7,8%
+14,6%. Pour sa part, l’assurance-vie enregistre une +18,5% 4 917
4 561
performance de +7,8%. 3 850

Déc. 2018 Déc. 2019 Déc. 2020

b. Crédits clientèle : quasi-stabilité des emplois en Comptes habitat
2020 dans un marché qui accélère sur le seul 6,64% 6,71% 6,59%
mois de décembre

Crédits clientèle
Parts de 4,99% 4,99% 4,77%
marché

+5,5% +2,1% 14 686

13 634 14 385

+7,8% 44 199 -0,7% 43 897

41 013

Déc. 2018 Déc. 2019 Déc. 2020

Déc. 2018 Déc. 2019 Déc. 2020 Comptes court terme
5,66% 5,52% 5,67%
Crédit du Maroc continue d’accompagner le
développement de l’économie marocaine avec des
emplois clientèle quasi-stables s’affichant, à fin décembre
2020, à 43 897 Mdhs.
Les crédits aux particuliers se stabilisent à 18 375 Mdhs
à fin décembre 2020 et restent proches de leur niveau de
2019 (-0,4%) malgré la baisse de la production de
-26,7%. +10,1%
+4,6%
La part de marché globale du Crédit du Maroc est en 10 552 11 033 12 150
recul de -22 bps à 4,77% par rapport à 2019. La part de
marché du crédit à l’habitat se situe à 6,59% en baisse
de -12 points de base malgré une légère évolution des Déc. 2018 Déc. 2019 Déc. 2020
encours de +2,1%. La part de marché sur le crédit à la
consommation baisse de -37 points de base pour Crédits à l’équipement
s’établir à 6,93%.
3,00% 3,00% 2,64%
S’agissant du segment des entreprises, Crédit du Maroc
enregistre une nette progression sur les crédits court
terme (+10,1%) portée notamment par une plus forte
utilisation des lignes de fonctionnement et par les offres
+7,6% -9,2%
de la garanties par la Caisse Centrale des Garanties liées 7 400
6 874 6 718
à la crise sanitaire. Les crédits à la promotion immobilière
et les crédits à l’équipement enregistrent, quant à eux,
des baisses respectives de -9,2% et -10,0%.
Déc. 2018 Déc. 2019 Déc. 2020

Crédits à la consommation
6,87% 7,30% 6,93%

4 065 -9,3%
+10,6%
3 677 3 689

Déc. 2018 Déc. 2019 Déc. 2020

Crédits à la promotion immobilière

3,93% 3,49% 3,19%

-9,1% -10,0%
2 329 2 118 1 905
Déc. 2018 Déc. 2019 Déc. 2020

RAPPORT DE GESTION 2020 - CRÉDIT DU MAROC 19

4. Focus sur la finance
participative
a. Une bonne reprise du développement du fonds Le chiffre d’affaires factoré baisse de -18,7% en lien avec
de commerce et de la collecte les effets de la crise sanitaire. De leur côté, les encours
factoring reculent de -34,3% suite à un effet volume
La production des comptes enregistre une bonne reprise
négatif.
et un rattrapage au 4ème trimestre après la levée partielle
des contraintes du confinement. Par ailleurs, la quotité financée affiche un retrait à 71%
contre 75% en 2019, compte tenu des mesures
Pour sa part, la collecte reste dynamique grâce à
d’anticipation qui ont permis une bonne maîtrise des
l’accroissement de la base des clients et la domiciliation
risques en 2020.
des revenus et des avoirs. Dans ce contexte, la part de
marché s’améliore de +50 points de base par rapport à
2019.
6. Focus sur l’international
b. Une accélération soutenue du financement de
l’habitat
Activité export
Le financement de l’habitat accélère sa dynamique après
les congés d’été et l’entrée en vigueur de la réduction de Crédit du Maroc a enregistré des volumes d’exportations
50% des droits d’enregistrement. Il adresse toujours en baisse de -21,2% en capitaux et -4,3% en nombre
75% des nouveaux clients. La part de marché du d’opérations reçues par les clients à fin décembre 2020.
financement de l’habitat s’améliore de +160 points de En effet, les flux confiés au Crédit du Maroc ont été
base en 2020 par rapport à 2019. impactés par les effets de la crise sanitaire à l’instar de
tout le marché marocain qui affiche un repli de près de
-18% en 2020.
Par ailleurs, le marché de la grande entreprise (70% du
5. Focus sur le leasing total export du Crédit du Maroc) a baissé de -19,2%.
et factoring Pour leur part, les volumes à l’export des centres
d’affaires et du réseau ont baissé respectivement de
-30,2% et -16,4%.
a- Une baisse de la production du leasing Au 4ème trimestre, l’activité export s’est accrue
respectivement de +1,2% et +15,3% par rapport aux 2ème
Production (Mdhs) Capital restant dû (Mdhs) et 3ème trimestres.
1 639
1 505
678 Activité import
-45,2% Les volumes à l’import ont clôturé l’année 2020 avec une
327 -8,1%
baisse de -11,9% en capitaux et -4,8% en nombre
d’opérations et ce malgré une croissance de +7,2% du
portefeuille de l’agroalimentaire. Toutefois, l’activité à
Déc. 2019 Déc. 2020 Déc. 2019 Déc. 2020 l’import a surperformé le marché marocain qui baisse de
près de -19%.
La production leasing a affiché une baisse annuelle de
-45,2%, sous l’impact de la crise sanitaire. Ce recul a Par ailleurs, les flux de la grande entreprise ont baissé de
touché l’ensemble des marchés : Corporate (-50,4%), -13,6%, soit 76% du total import du Crédit du Maroc.
PME (-49,7%) et TPE & professionnels (-26,9%). De leur côté, les flux des centres d’affaires et du réseau
Dans ce contexte, la production en crédit-bail immobilier ont baissé respectivement de -7,3% et -3,2%.
a progressé de +19% contre une baisse de -48,2% de la Flux commerce extérieur
production en crédit-bail mobilier. (en Mdhs)

b- Un recul des encours factoring

-18,4%
38 394
Chiffre d’affaires factoré Encours financés
31 332
(Mdhs) (Mdhs)
713 175 -11,9%
43 320
-18,7% 579 -34,3% 38 175
115
-21,2%
32 365 25 512
Déc. 2019 Déc. 2020
Déc. 2019 Déc. 2020 Déc. 2019 Déc. 2020
Flux export Flux import Domiciliations
Analyse de l’activité
Fonctionnement
 CRÉDIT DU MAROC
ANALYSE DE L’ACTIVITÉ FONCTIONNEMENT

1. RESSOURCES
HUMAINES
a. Effectifs et accueil des nouveaux collaborateurs

2 539
2 562 2 590 2 539 CDM Groupe
55 51

51
2 539
2 507
2 488

2018 2019 Déc. 2020

Crédit du Maroc Filiales 57% 43% 1 760 105
Effectif Réseau Recrutements CDM
et Support Réseau

b. Dispositif de prévention Covid-19

• Forte mobilisation de l’équipe RH et des instances Dans tous les locaux de la banque, une campagne de
représentatives du personnel communication et d’affichage des mesures barrière a été
L’équipe ressources humaines du CDM a fait preuve déployée. Par ailleurs, plus de 250 000 masques, 6 000
d’une forte mobilisation en période de crise sanitaire. Dès litres de gel hydro-alcoolique ainsi que des produits
l’apparition du patient Zéro au Maroc, Crédit du Maroc a désinfectants pour les postes de travail ont été distribués
adopté une vigilance toute particulière au travers de la aux collaborateurs.
mise en place de plusieurs mesures de prévention pour Afin de soutenir les collaborateurs pendant la période de
protéger ses collaborateurs contre les risques spécifiques confinement, une plateforme d’assistance RH a été mise
liés au Covid-19. en place pour répondre à leurs interrogations. Le rôle de
Une nouvelle organisation du travail a été mise en place cette cellule de soutien psychologique a, également, été
dont le principe directeur était le maintien des activités renforcé pendant cette période, afin d’offrir aux
essentielles et la protection des collaborateurs. collaborateurs dans le besoin, des séances d’écoute les
aidant à surmonter les effets psychologiques de la crise.
Dans ce cadre, le dispositif « Plan de Continuité de
l’Activité » a été déployé à la fois en présentiel et à Les instances représentatives du personnel ont, de leur
distance. côté, été mises à contribution pour le contrôle et le
respect des mesures mises en place, à travers les visites
Pour le réseau de distribution, toutes les agences ont été de sites et la tenue de plusieurs réunions du comité
maintenues ouvertes avec un système de rotation d’entreprise et du comité hygiène et sécurité ayant
hebdomadaire qui a permis d’adapter le dimensionnement permis d’optimiser l’ensemble des dispositifs mis en
des équipes présentes. place par le Crédit du Maroc pendant cette période
Pour les collaborateurs des fonctions support, des sensible.
mesures spécifiques concernant les congés de
confinement ont été adoptées.
• Plan de reprise du travail • Formations en mobile learning
A l’issue de la période de confinement général, le plan de L’Université du Crédit du Maroc a innové en 2020 et se
reprise du travail du Crédit du Maroc a été déclenché. positionne comme précurseur par le lancement de
MyCAMPUS, la première application de mobile learning
Ce plan a apporté de nouvelles mesures de prévention
dans le secteur bancaire au Maroc. MyCAMPUS est une
pour permettre la reprise en présentiel des collaborateurs
application de formation de dernière génération,
dans les meilleures conditions de sécurité, notamment,
disponible sur mobile, tablette et ordinateur, en mode
l’adaptation des horaires de travail pour permettre une
online ou offline, qui permet aux collaborateurs du
meilleure gestion des flux des collaborateurs, l’installation
Crédit du Maroc d’apprendre plus sur leurs métiers, de
de séparations au niveau de certains open-spaces et la
consolider leurs acquis et d’enrichir leurs connaissances.
prise de température pour accéder au locaux de la
banque. Aussi, l’Université du Crédit du Maroc a conçu plusieurs
modules de formation, notamment, un module de
Par ailleurs, face à la recrudescence des cas Covid-19,
connaissance du Groupe Crédit du Maroc et du Groupe
un dispositif de traitement des cas contact a été élaboré
Crédit Agricole S.A, un module d’ancrage de la stratégie
par le service de la médecine du travail du Crédit du
RSE, ou encore des modules liés au management et au
Maroc. Inspiré et mis à jour régulièrement par les
travail à distance, etc.
protocoles du ministère de la santé. Il a pour objectif de
préserver la santé des collaborateurs du Crédit du Maroc En outre, un championnat de l’excellence relationnelle a
et de prévenir le risque de contamination au sein de ses été déployé sur MyCAMPUS pour l’ensemble des
locaux. collaborateurs du réseau, en deux déclinaisons
« collaborateurs et managers », et traitant 3 thématiques
• Dispositif médecine du travail
principales :
Une attention particulière a été accordée aux personnes - l’accueil physique
vulnérables qui ont, après avis du médecin de travail,
- l’accueil téléphonique
bénéficié de congés de confinement quand leur activité
ne permettait pas une continuité à distance. Un suivi - la mail-attitude.
téléphonique régulier de leur situation a été assuré par • Formations en e-learning
les assistantes sociales du Crédit du Maroc.
La mise en conformité réglementaire étant au cœur des
La même approche a été adoptée pour les collaborateurs priorités du Crédit du Maroc, plusieurs formations
présentant des symptômes grippaux ou ayant eu un réglementaires ont été déployées à partir de la plateforme
contact avec des cas suspects ou confirmés Covid-19. pédagogique de l’Université Crédit du Maroc « Moodle ».
Les reprises de travail ont toutes été soumises à des Cette plateforme a été mise à la disposition de l’ensemble
visites médicales de reprise effectuées par les médecins des collaborateurs depuis leur domicile ou depuis leurs
de travail. bureaux, leurs ordinateurs personnels ou professionnels,
leurs smartphones ou leurs tablettes.
c. Développement des compétences • Formations en classes virtuelles à travers des
modules d’accompagnement
En 2020, l’Université du Crédit du Maroc a poursuivi son
engagement de développement des compétences des Dans le cadre de ses actions ciblant le bien-être au
collaborateurs afin de renforcer leur efficacité personnelle travail, Crédit du Maroc a lancé en avril 2020, à travers
et professionnelle, au travers des programmes de son Université, un programme de digital learning, ayant
formation suivants : pour objectif d’accompagner et de soutenir les
collaborateurs durant le confinement.
• Formations en présentiel
Ce dispositif, alliant classes virtuelles, webinaires, séries
L’Université du Crédit du Maroc a mis en place, en 2020,
de capsules vidéo pédagogiques et ateliers santé et
un ensemble de formations visant à améliorer l’expertise
bien-être, a rencontré un vif succès auprès des équipes
des collaborateurs, à travers les programmes filières
avec plus de 500 collaborateurs inscrits, 38 sessions
métiers : conseillers clientèle particulier, conseillers
réalisées et un taux de satisfaction de 88%.
d’accueil, directeurs d’agence et conseillers clientèle
professionnelle. D’autres classes virtuelles ont été organisées : une
formation à la méthode agile pour les équipes de la
Par ailleurs, l’accompagnement des managers du Crédit
Direction Transformation et une autre pour les
du Maroc s’est poursuivi au travers les formations du
collaborateurs du réseau Corporate portant sur
cycle managérial « Management de la performance » et
l’accompagnement des décideurs de l’entreprise « avant
« Leadership d’excellence ».
et après le déconfinement ».

RAPPORT DE GESTION 2020 - CRÉDIT DU MAROC 23

• Formation diplômante en partenariat avec le GPBM l’objectif principal est l’orientation des collaborateurs
selon leur profil et leur potentiel au travers d’entretiens de
L’Exécutive Master en Management Bancaire a été mis
carrière RH.
en place par le GPBM en partenariat avec l’Université
Internationale de Rabat (UIR). Ce master est une Sur un autre registre, et en cohérence avec son
formation diplômante, visant à acquérir une expertise engagement d’entreprise inclusive, la première
bancaire et une posture managériale, répondant aux commission handicap et diversité a été tenue le 25
exigences du métier. novembre 2020. L’objectif de cette première rencontre a
été de définir les rôles des acteurs, de désigner le référent
• Travaux de préparation du plan de formation liés au
Handicap et d’établir les actions à suivre pour la mise en
Nouveau Modèle de Distribution
œuvre de la politique Handicap.
L’Université Crédit du Maroc a entamé les travaux de
• Indice d’Engagement et de Recommandation 2020
construction du plan de formation pour accompagner le
projet du Nouveau Modèle de Distribution, à travers la
réalisation de plusieurs ateliers dédiés.
Ces ateliers, tenus avec les entités concernées, ont
abouti au recensement des besoins spécifiques de ce
projet et à la définition de 5 thématiques principales qui Le Groupe Crédit Agricole a lancé pour la 5ème année
serviront à donner du sens au projet et à accompagner consécutive, l’enquête Indice d’Engagement et de
les collaborateurs du réseau. Recommandation (IER) du 29 septembre au 20 octobre
2020.
d. Développement RH Cette nouvelle édition s’inscrit dans le cadre du projet
Lors du premier trimestre 2020, Crédit du Maroc a pu d’entreprise Tajdid 2022, en écho au plan moyen terme
participer au Forum Horizons Maroc organisé le dimanche du Groupe et plus particulièrement au Projet Humain. En
1er février à Paris. Les équipes ressources humaines et lien avec la crise sanitaire, ce projet vise à renforcer
métiers ont pu aller à la rencontre des candidats. Ainsi, l’engagement ainsi que la responsabilité individuelle et
plus de 70 candidats ont été reçus et de nombreux profils collective pour réaliser les objectifs du Crédit du Maroc,
ont été short-listés en lien avec les besoins de recrutement créer plus de valeur ajoutée aux clients et améliorer les
de la banque. performances de l’entreprise.

Par ailleurs, dans le cadre du partenariat de Crédit du Crédit du Maroc a enregistré un taux de participation de
Maroc avec l’Emlyon business school et afin de faire 86% contre 87% l’an dernier. Cette participation massive
connaître les métiers de la banque, un événement a été permettra de remonter les axes d’amélioration et
organisé en mars 2020 au sein du Campus de l’école à d’identifier des pistes de progrès qui seront traduites par
Casablanca. Cette rencontre a été animée par le membre des plans d’actions concrets.
du directoire en charge du pôle développement et a porté Le score d’engagement a progressé de 3 points cette
sur la thématique relative à « la diversité des métiers de la année et de 9 points depuis 2017 pour atteindre 77%, en
finance et de la banque au Crédit du Maroc ». ligne avec les résultats du Groupe : 76% pour le Groupe
En juillet 2020, Crédit du Maroc a été présent au salon Crédit Agricole et 77% pour l’ensemble des banques de
virtuel en ligne « Recrut’Expo », forum de recrutement proximité à l’international (BPI).
pour les entreprises marocaines. Dans ce cadre, plus de Les rubriques enregistrant la plus forte progression sont :
1 500 personnes ont visité le stand virtuel de Crédit du
Maroc, de nombreuses candidatures ont été reçues et - la fierté d’appartenance au Groupe Crédit Agricole qui
des entretiens ont été réalisés à distance. progresse de 2 points cette année et de 13 points
depuis 2017
L’équipe développement RH a également participé au
Carrefour du Manager, en décembre 2020, organisé par - la compréhension et l’adhésion à la stratégie du Groupe
l’ISCAE avec la Chambre Française de Commerce et et de l’entreprise, où le Crédit du Maroc enregistre une
d’Industrie du Maroc (CFCIM) via une plateforme virtuelle progression de notoriété sur les trois composantes du
dédiée. projet d’entreprise : le Projet Client, le Projet Humain
et le Projet Sociétal.
Au total 105 recrutements externes ont été réalisés sur
l’année 2020, les nouvelles recrues ont été accompagnées Cette dynamique positive témoigne de la confiance des
par l’équipe développement RH ainsi que par leurs collaborateurs en Crédit du Maroc dans ce contexte très
managers. inédit de crise sanitaire. Elle s’explique aussi par le
lancement du projet d’entreprise Tajdid 2022 qui vise au
Afin d’accompagner le déploiement du projet Nouveau travers du pilier Humain, à répondre aux attentes
Modèle de Distribution, la direction des ressources exprimées par les collaborateurs lors des éditions
humaines a mis en place un dispositif d’accompagnement précédentes.
de carrière dédié aux collaborateurs du réseau, dont
2. PROJETS DE Malgré le contexte de crise sanitaire, Crédit du Maroc a
poursuivi la mise en œuvre de ces programmes en ligne
TRANSFORMATION avec le planning initial. La banque a réalisé une avancée
majeure dans la transformation de chacune de ces quatre
fondations :
a. Adaptation des horaires en agence Ocsigen : ce programme a pour objectif de transformer
A travers ce projet, Crédit du Maroc souhaite mieux le système d’informations du Crédit du Maroc en installant
répondre aux exigences de la clientèle en adaptant les notamment un nouveau « core banking system ». L’enjeu
horaires d’ouverture des agences. est de mettre les processus métiers, les fonctionnalités
et services client aux meilleurs standards du marché, de
Cette action permettra au faciliter les transformations futures, notamment digitales,
Crédit du Maroc de mieux d’améliorer le « time to market » et d’assurer la fiabilité
satisfaire les clients, de des opérations de la demande du client jusqu’à son
capter des opportunités exécution.
commerciales échappant
aux horaires actuels La phase opérationnelle, ayant démarré à la mi-mars,
(clients actifs, clients s’articule autour de trois chantiers :
MRE, prospects dans les - la refonte de la chaîne crédit
zones à forte affluence) et de faire de cette adaptation un - la fiabilisation des flux comptables
levier de différentiation par rapport à la concurrence.
- le déploiement d’un nouveau core banking system dont
Pour rappel, l’année 2019 a été marquée par le lancement le choix a été validé.
progressif dans les régions du 1er lot : nouvelles ouvertures
d’agences le samedi matin qui sont au nombre de 73 Les Arènes : il s’agit de la construction du nouveau
agences actuellement. siège du Crédit du Maroc en plein centre de Casablanca.
Ce nouveau bâtiment permettra de regrouper les
L’année 2020 a permis la définition de la cible (nouvelle
collaborateurs du siège sur un seul et même site et ainsi
tranche horaire d’ouverture et nombre d’agences à intégrer
renforcer les synergies entre les métiers au profit du
dans ce dispositif) et la préparation de la mise en œuvre.
client, améliorer l’expérience collaborateur et ancrer
l’image d’une banque moderne. En 2020, un jalon
b. Une transformation en profondeur du Crédit du important a été franchi avec la finalisation du gros œuvre.
Maroc au travers des 4 fondations de son projet
d’entreprise Tajdid 2022 Tahfiz : ce programme a pour but d’installer le nouveau
modèle de distribution du Crédit du Maroc. Il vise à
changer profondément la manière d’interagir avec les
clients et la façon de travailler en agence. En 2020,
l’étude du maillage réseau du Crédit du Maroc
et l’élaboration du schéma cible ont été finalisés.
L’accélération sur le digital : ce projet majeur vise à
répondre aux attentes accrues des clients sur les services
d’e-banking, de mobile banking ou encore de paiement
mobile ; et à celles des collaborateurs avec notamment le
déploiement de nouveaux outils collaboratifs.

La solidification des « fondations » du Crédit du Maroc

est l’une des 5 orientations stratégiques du projet
d’entreprise du Crédit du Maroc « Tajdid 2022 ». Elle est
constituée de 4 fondations qui sont au cœur de la
transformation impulsée par « Tajdid 2022 » : le système
d’informations « Ocsigen », le nouveau siège « les
Arènes », le nouveau modèle de distribution « Tahfiz » et
l’accélération sur le digital.

RAPPORT DE GESTION 2020 - CRÉDIT DU MAROC 25

 réduits en 2020 à 1,5 Mdhs. Ils ont porté principalement
sur des actions de redistribution des espaces suite aux
réorganisations internes et de renforcement de la sécurité
3. INVESTISSEMENTS des bâtiments.
• les projets de mise à niveau

a. Immobilier Les investissements, portant sur la mise à niveau des

locaux techniques et le remplacement des onduleurs,
permettent d’assurer une bonne continuité des services
en agence (suite aux perturbations des réseaux
électriques) et de respecter une charte d’aménagement
tenant compte des exigences réglementaires et de
sécurité du Groupe et des régulateurs. Un budget de
4,2 Mdhs a été consacré à ces investissements en 2020.
En outre, pour faire face à la crise sanitaire Covid-19, un
investissement de 0,5 Mdh a été dédié à la protection
des collaborateurs, à travers la mise en œuvre de plans
de distanciation, la création d’espaces d’accueil
et d’isolement et la mise à disposition des équipements
nécessaires au respect des mesures sanitaires (caméras
thermiques, hygiaphones en plexiglass, …).
La direction de l’immobilier a réalisé des investissements • les projets concernant les locaux hors exploitation
de l’ordre de 46,4 Mdhs en 2020 contre 49 Mdhs en
2019, soit un recul de -5% en raison essentiellement de En 2020, les investissements immobiliers portants sur les
l’impact de la crise sanitaire et de l’interaction avec les locaux hors exploitation ont porté sur un montant de
autres chantiers du projet d’entreprise Tajdid 2022, no- 5 Mdhs.
tamment, le Nouveau Modèle de Distribution (NMD) et le
projet du nouveau siège « les Arènes ». b. Système d’Information
Ces investissements ont porté sur 4 types de projets : Les réalisations de la Direction du Système d’Information
au titre de l’année 2020, témoignent du maintien de la
• les projets de construction
dynamique de transformation du Crédit du Maroc, en
Ces projets ont pour objectifs majeurs d’assurer de dépit du contexte de crise sanitaire et des projets induits
meilleures conditions pour recevoir les clients, en phase pour contrer les effets de la pandémie Covid-19.
avec l’engagement d’excellence relationnelle du Crédit L’année 2020 a vu le déploiement en production de
du Maroc, de renforcer les synergies entre les métiers et plusieurs grands projets ainsi que l’accélération des
de veiller au bien-être et au confort des collaborateurs. grands programmes de transformation et d’amélioration
Les projets de construction de l’année 2020 ont porté lancés en 2019.
sur : Les phases de sélection, dans le cadre du programme de
- la construction du siège régional de Fès-Meknès pour refonte du Système d’Information, se sont achevées avec
un total de 22,4 Mdhs. Le site permettra d’héberger une la validation du choix des nouvelles solutions qui
agence, la direction régionale ainsi que les métiers remplaceront le core banking, le poste de travail en
spécialisés. Le projet se poursuivra en 2021 avec un agence et permettront la mise à niveau de la chaîne de
budget de 18 Mdhs valeur crédit, ainsi que cinq solutions techniques pour la
fiabilisation des chaînes comptables.
- l’aménagement de la nouvelle direction régionale de
Marrakech située dans le site « M Avenue » pour un total • Covid-19, un contexte inédit
de 10,9 Mdhs. Le site hébergera une agence, la direction L’année 2020 a été marquée par l’avènement de la crise
du groupe d’agences, la direction régionale et le centre sanitaire Covid-19, qui a fortement impacté le
d’affaires. fonctionnement de la Direction des Systèmes
• les travaux d’aménagement d’Information.
Les investissements de l’année 2020 portant sur la mise Pour faire face aux perturbations, les équipes se sont
à niveau des agences bancaires ont concerné des mobilisées afin de mettre place des plans d’actions, avec
travaux ciblés visant à améliorer la sécurité et le bien-être les objectifs suivants :
des collaborateurs en agence (1,5 Mdh). Ils ont été limités - assurer un niveau d’activité et de service normal au sein
compte tenu des interactions avec le projet NMD et de du Crédit du Maroc à travers la mise à la disposition des
l’impact de la crise sanitaire. collaborateurs de dispositifs performants et sécurisés
Par ailleurs, en raison du futur déménagement au pour une meilleure qualité du travail à distance
nouveau siège « Les Arènes », les investissements relatifs - accompagner efficacement les mesures adoptées par
au siège actuel et aux annexes de la banque ont été le Royaume dans sa lutte contre les effets de la crise.
Par ailleurs, Crédit du Maroc a finalisé les travaux de
renforcement de son plan de continuité d’activité et de
ses capacités de télétravail démarrés en mars 2020. La
banque a ainsi fourni aux collaborateurs les équipements
nécessaires (téléphones mobiles, PC portables, box Wifi)
dotés des logiciels de sécurité requis. Elle a également
mis en place les solutions et plateformes collaboratives
nouvelle génération tout en augmentant les débits
internet afin de permettre un accès fluide à l’environnement
de travail des différentes entités
• Une dynamique de transformation maintenue, en
dépit de la crise
Le Programme d’Amélioration de la Production (PAP)
affiche une bonne avancée sur les différents chantiers à
travers la finalisation de plusieurs actions, notamment, la
mise en place d’outils et de processus renforcés de
supervision technique, la livraison du premier lot de la dispositif RNSEM pour les garanties et les sûretés
cartographie des traitements batch, le déploiement de la mobilières, la solution de financement Damane Oxygène
phase pilote du chantier de l’industrialisation des tests et pour les porteurs de projets en plus de l’automatisation
la mise en place du processus de release management des souscriptions relatives aux produits d’assurance
(train de version) pour un premier lot. Libéris ADE (Assurance Des Emprunteurs).
Par ailleurs, Crédit du Maroc a maintenu sa dynamique • Une optimisation continue du fonctionnement du
de transformation, avec le lancement du projet de refonte Système d’Information
du Système d’Information recouvrement et le lancement
de l’étude de refonte de l’outil de la salle des marchés, Crédit du Maroc a mis en place plusieurs initiatives au
avec l’appui de Crédit Agricole Corporate and Investment cours de l’année 2020 ciblant l’optimisation du fonction-
Bank et d’un cabinet spécialisé. nement du Système d’Information et l’amélioration des
services de support utilisateurs, parmi lesquelles :
• Plusieurs réalisations au service des métiers - l’implémentation de plusieurs évolutions du progiciel
En synergie avec les différentes lignes métier, l’année qui supporte le service utilisateurs Khadamate, offrant
2020 atteste de l’aboutissement de nombreux projets une meilleure ergonomie et un bon niveau de reporting
structurants parmi lesquels : - le renforcement des équipements de sécurité et de
- le déploiement de l’outil groupe Baccarat d’escalade et partage de charge entre les serveurs applicatifs.
de partage de l’information (OFAC) • Un effort décuplé et des plans d’actions d’envergure
- la mise en place de l’outil de centralisation des pour stabiliser le fonctionnement au quotidien du
souscriptions de la Bourse des Valeurs de Casablanca Système d’Information
(BVC)
Un plan d’actions progressif a été exécuté sur plusieurs
- le déploiement de la totalité des modules de paie de la briques de l’architecture informatique du Crédit du Maroc
solution HR Access qui supporte le Système qui peuvent être à l’origine des perturbations constatées,
d’Information dédié à la gestion des ressources en partant du poste de travail jusqu’au Système
humaines. d’Information. Ce plan d’actions a permis d’observer des
Par ailleurs, le développement du digital s’est poursuivi, améliorations notables de la qualité de service.
en 2020, avec la mise en pilote des projets Une prestation d’optimisation d’infrastructures a été
d’enrichissement de l’offre cash management dont le lancée mi-juin 2020 pilotée par un cabinet spécialisé
« web banking » et le lancement de la 2ème version de avec un engagement de résultat.
l’application mobile MyCDM. L’ensemble des plans d’actions associés à ces incidents
Plusieurs nouveaux produits et dispositifs ont également de production sont en cours de finalisation afin d’apporter
été lancés à savoir : le produit Imtilak de la fondation une amélioration importante de la performance des
Mohammed VI, l’offre Damane Intelaka, le nouveau applications et des traitements.

RAPPORT DE GESTION 2020 - CRÉDIT DU MAROC 27

Satisfaction client
et réclamations
 CRÉDIT DU MAROC
SATISFACTION CLIENT ET RÉCLAMATIONS

La feuille de route de la satisfaction client du Crédit du a. IRC stratégique – particuliers

Maroc est articulée autour de 3 axes majeurs : Depuis plusieurs années, le Crédit du Maroc a mis en
- piloter par la satisfaction client à travers la mesure de la place l’IRC stratégique, une mesure du niveau de recom-
voix du client et l’optimisation de ses parcours mandation et d’implication client à travers une note de
recommandation de 0 à 10 faisant la différence entre le
- déployer des dispositifs zéro irritant pour atteindre
pourcentage de clients promoteurs (qui recommandent
l’excellence opérationnelle
la banque à quelqu’un de leur entourage ou à un col-
- ancrer la culture client au niveau de la banque. lègue) et le pourcentage de clients détracteurs (qui ne la
L’objectif est de capter et intégrer les besoins réels des recommandent pas).
clients afin d’améliorer leur expérience en continu. Il s’agit d’une mesure annuelle dont les résultats 2020 ont
été partagés avec les managers des différentes entités.
Une communication a été réalisée à destination de
l’ensemble des collaborateurs.
1. AXE 1 : PILOTER PAR Cet IRC stratégique a permis au Crédit du Maroc

LA SATISFACTION d’identifier les leviers d’action que la banque doit mettre

en œuvre pour améliorer la recommandation et limiter la

CLIENT détraction. Ce plan d’actions a été co-construit avec

l’ensemble des parties prenantes et sa réalisation est
suivie trimestriellement en comité satisfaction client.

Piloter par la satisfaction client, c’est inscrire la b. IRC événement

satisfaction client au cœur du projet d’entreprise Crédit du Maroc a lancé un ensemble d’enquêtes
Tajdid 2022 afin de devenir une banque 100% orientée événements en 2020 :
client. En effet, dans ce cadre, Crédit du Maroc a mis en
place un dispositif d’écoute complet, stratégique et • IRC réclamations et IRC international
opérationnel, à travers plusieurs canaux (IRC stratégique, Ces IRC s’inscrivent dans le cadre des certifications ISO
IRC agence, IRC événement, analyse des remontées des 9001 version 2015. Les objectifs de ces mesures sont :
réseaux sociaux...). Ces capteurs permettent d’évaluer
régulièrement l’expérience client et de l’adapter pour - d’identifier les attentes des clients du Crédit du Maroc
optimiser leurs parcours au sein du Crédit du Maroc. afin de bâtir un système de management de la qualité
efficace et répondant à leurs besoins

RAPPORT DE GESTION 2020 - CRÉDIT DU MAROC 29

- de construire et réviser le baromètre de la satisfaction s’expriment sur les raisons qui les inciteront à
des clients recommander ou non le Crédit du Maroc et font part de
- de faire de cet IRC événement un réel outil d’amélioration leurs suggestions d’amélioration.
continue des processus. La liste des clients détracteurs est mise à la disposition
L’enquête IRC réclamations s’est déroulée sur 3 vagues des managers des agences, au fil de l’eau, afin qu’ils
couvrant l’ensemble des mois de l’année. Cet IRC a puissent rappeler rapidement leurs clients. L’objectif est
certes enregistré plus de détracteurs que de promoteurs de les écouter pour mieux comprendre leur insatisfaction
en 2020, mais il s’inscrit globalement en évolution positive et agir rapidement pour les apaiser.
au fil des mesures. Le déploiement de l’IRC agence a été accompagné par
Les insatisfactions identifiées sont majoritairement liées des actions d’animation auprès des équipes des agences
aux irritants rencontrés à travers la relation entretenue au concernées. Ces actions ont permis de leur expliquer les
quotidien avec la banque (perturbations des services, enjeux et les objectifs de la démarche et de répondre à
délai de traitement et la clarté des réponses). leurs interrogations, notamment, sur les postures à
adopter lors du rappel des clients insatisfaits.
Sur les deux volets « réclamations » et « international »,
des plans d’actions ont été déployés suite à ces mesures.

2. AXE 2 : DÉPLOYER
• IRC post confinement Covid
Après la période de confinement, Crédit du Maroc a
lancé en août 2020, un IRC événement post Covid-19
(particuliers et profes-sionnels). Le but de cette enquête
DES DISPOSITIFS
est de mesurer le niveau de satisfaction des clients par
rapport au plan de sollicitation client déployé par la
ZÉRO IRRITANT
banque pour les accompagner pendant ces moments
difficiles et pour répondre au mieux à leurs besoins en
POUR ATTEINDRE
personnalisant l’approche.
Les clients du Crédit du Maroc se sont montrés
L’EXCELLENCE
globalement satisfaits de leur prise en charge pendant la
crise sanitaire (mobilisation du Crédit du Maroc et de la
OPÉRATIONNELLE
joignabilité de leurs interlocuteurs pendant la crise).
Dans le cadre du projet d’entreprise Tajdid 2022, le
L’excellence relationnelle représente la principale raison chantier « traitement de 5 irritants majeurs par an »
de promotion et de détraction, suivie de l’offre des constitue l’une des priorités du projet client.
produits et services.
Il s’agit d’une démarche collective visant une mobilisation
• IRC Habitat de tous les collaborateurs pour la résolution des irritants
significatifs impactant l’expérience et la relation client. A
Crédit du Maroc a lancé un IRC Habitat en septembre
titre d’exemple, Crédit du Maroc a pu, en 2020, optimiser
2020 qui a permis de conclure que la banque a largement
la chaîne de virement et a ainsi réduit le délai de traitement
plus de promoteurs que de détracteurs sur cet
des virements reçus des confrères de J+1 à J, à savoir un
l’évènement. Ce résultat reflète la satisfaction des clients
traitement à la date-même de réception du virement par
sur toutes les étapes du parcours habitat.
Crédit du Maroc, au lieu du lendemain. La banque a pu
Des axes d’amélioration en lien avec les procédures, le également régler les problèmes de connexion des clients
délai de certaines étapes et la transparence sur les frais à l’espace e-banking et à l’application mobile.
ont été remontés suite à cette mesure. Ils sont en cours
traitement dans le cadre d’un plan d’actions.

c. IRC agence 3. AXE 3 : ANCRER LA

L’IRC agence est une démarche concrète d’amélioration
de la relation client, qui se focalise davantage sur des
CULTURE CLIENT
axes opérationnels de mana-gement au niveau du réseau Dans le cadre du projet d’entreprise Tajdid 2022, une
et en proximité. L’objectif est d’engager tous les démarche d’ancrage de la culture client est programmée
collaborateurs dans une démarche de progrès sur les 3 prochaines années (formations et animations)
et d’animation à travers la mise en place de plans pour renforcer la place du client de façon opérationnelle
d’actions concrets par les agences et le rappel et dans le quotidien de chaque collaborateur.
systématique des clients détracteurs. L’Université du Crédit du Maroc a préparé des modules
L’IRC agence a été déployé au Crédit du Maroc en 2020 de formation selon différents formats (digital learning,
auprès de 20 agences. Les clients reçoivent, dans les 15 serious game et présentiel) afin d’ancrer les postures
jours qui suivent leur passage en agence, un appel ou un commerciales et d’homogénéiser les bonnes pratiques
questionnaire par mail pour faire part de leur niveau de de l’excellence relationnelle au niveau du réseau et des
satisfaction par rapport aux services de leur agence. Ils entités du siège.
Analyse des risques
 ANALYSE DES RISQUES

Le coût du risque de contrepartie du Crédit du Maroc L’année 2020 a été marquée par :
IFRS cumulé au titre de l’année 2020 est de 658 Mdhs.
- une hausse du taux du coût du risque IFRS
Les provisions collectives en représentent 114 Mdhs
principalement due au contexte Covid-19 et à la
dont 105 Mdhs exclusivement au titre du nouveau stress
conjoncture économique défavorable en découlant
Covid-19. Il en résulte un taux du coût du risque IFRS en
hausse passant de 0,52% à fin 2019 à 1,23% en 2020. - une hausse des créances en souffrance de 3 987 Mdhs
à 4 470 Mdhs et un taux de créances douteuses et
En outre, le taux de couverture IFRS intégrant la provision
litigieuses également en hausse de 7,4% à 8,3%
collective se situe à 92,6% contre 91,1% en 2019 grâce,
provenant essentiellement du marché Retail. Ce dernier
notamment, aux compléments de provisions constitués
est responsable de 83% des créances en souffrance
pour certains dossiers suite aux opérations d’actualisation
additionnelles de l’exercice 2020 (+106 Mdhs crédits
de la valeur de garantie ou des flux de récupération.
personnels et +269 Mdhs crédits immobiliers)
- une campagne de radiation portant le portefeuille radié
au titre de l’année 2020 à 123 Mdhs.
Analyse des comptes
 ANALYSE DES COMPTES

1. COMPTES
CONSOLIDÉS
a. Le périmètre de consolidation du Crédit du Maroc
Les états financiers consolidés incluent les comptes du Crédit du Maroc dispose d’un pouvoir de contrôle.
Crédit du Maroc et ceux de toutes les sociétés sur Ainsi, le périmètre de consolidation du Groupe Crédit du
lesquelles, selon les dispositions des normes IFRS, le Maroc se définit comme suit :

2020 DÉCEMBRE 31 Périmètre de consolidation du Groupe Crédit du Maroc au

Capital social Capital social % Méthode de

Sociétés Consolidées
(KDH) (KUSD) de contrôle d’intérêts consolidation (*)
Crédit du Maroc 1 088 121 100,00 100,00 E.C
Crédit du Maroc Capital 10 000 100,00 100,00 I.G
Crédit du Maroc Leasing & Factoring 124 000 66,66 66,66 I.G
Crédit du Maroc Patrimoine 1 000 100,00 100,00 I.G
Crédit du Maroc Assurances 200 100,00 100,00 I.G
Crédit du Maroc Offshore 1 655 100,00 100,00 I.G
S.I.F.I.M 168 321 100,00 100,00 I.G

* E.C : Établissement consolidant - IG : Intégration globale

b. Compte de résultat consolidé

Chiffres en Mdhs déc-19 déc-20

Variation • Le PNB s’établit à 2 381 Mdhs, quasi-stable (-0,9%) par
%
rapport à 2019 grâce à la résilience de la marge nette
Produit net bancaire 2 403 2 381 -0,9% d’intérêt et à la progression des résultats de marché qui
Marge nette d'intérêt 1 853 1 860 0,3% compensent le recul des commissions :
Marge sur commission 419 386 -8,1%
- la marge d’intérêt est en hausse de +0,3%, portée par
Divers PNB 130 136 4,9% CDM Offshore et Crédit du Maroc compensant ainsi la
Charges générales
1 292 1 320 2,2% baisse de celle de CDM leasing et Factoring
d'exploitation
- les commissions reculent de -8,1% essentiellement
Résultat brut d'exploitation 1 111 1 061 -4,5%
sur Crédit du Maroc et CDM Assurances
Coût du risque 321 722 124,7%
Résultat d'exploitation 790 340 -57,0% - les « divers PNB » augmentent de +4,9% portés par la
Gains ou pertes nets sur autres
performance de l’activité de change du Crédit du
34 0 -100,2% Maroc.
actifs
Résultat avant Impôt 823 340 -58,8% • Les charges générales d’exploitation connaissent une
Impôts -311 -144 -53,7% progression maîtrisée de +2,2% et reflètent
Résultat net 512 196 -61,8% essentiellement les actions réalisées par le Crédit du
Résultat net part du groupe 509 190 -62,6%
Maroc. Hors don, le coefficient d’exploitation ressort en
baisse de -1,93 point
Coefficient d'exploitation 53,8% 55,4% 1,7 point
• Le résultat brut d’exploitation se contracte de -4,5%
mais reste en hausse de +3,1% hors don Covid-19.
• Le résultat net consolidé part du groupe Crédit du
Maroc s’élève à 190 Mdhs, en baisse de 62,6% (-52,1% • Le coût du risque consolidé augmente de +124,7%
hors don Covid) en raison de la hausse du coût du pour s’établir à 722 Mdhs.
risque.
2. COMPTES IFRS impactée par la faible production sur les crédits aux
particuliers et les effets taux négatifs sur les emplois
• la marge sur commissions qui est réduite à -9,6% contre
-9,9% à fin septembre 2020 grâce à la reprise des
a. Compte de résultat : Crédit du Maroc IFRS activités du commerce extérieur au quatrième trimestre
• l’évolution positive des divers PNB de +3,6% grâce à la
Variation bonne dynamique de l’activité change.
Chiffres en Mdhs déc-19 déc-20
%
Produit net bancaire 2 299 2 276 -1,0%
c. Charges générales d’exploitation : Crédit du
Marge nette d'intérêt 1 790 1 793 0,1%
Maroc IFRS
Marge sur commission 332 300 -9,6%
Divers PNB 177 183 3,6% Variation
Chiffres en Mdhs déc-19 déc-20
Charges générales
%
1 261 1 292 2,5% Charges générales
d'exploitation 1 261 1 292 +2,5%
d'exploitation
Résultat brut d'exploitation 1 038 984 -5,2%
Frais de personnel 715 739 +3,3%
Coût du risque 299 695 132,6%
Impôts et taxes 74 25 -66,3%
Résultat d'exploitation 739 289 -60,9%
Autres charges d'exploitation 335 380 +13,5%
Impôts -272 -107 -60,8%
Amortissements 137 148 +7,9%
Résultat net 459 183 -60,2%
Coefficient d'exploitation 54,9% 56,8% 1,9 point Les charges générales d’exploitation augmentent de
+2,5% pour se hisser à 1 292 Mdhs. Cette évolution tient
• Le résultat net IFRS du Crédit du Maroc atteint 183
compte de :
Mdhs à fin décembre 2020, en baisse annuelle de
-60,2% découlant principalement de la hausse • la progression des frais du personnel de +3,3%
significative du risque de contrepartie. • la baisse des impôts et taxes de -66,3%, liée à l’effet de
• Le PNB recule légèrement de -1,0% par rapport à 2019 base du contrôle fiscal en 2019
à 2 276 Mdhs en raison de la baisse des commissions • la hausse des autres charges d’exploitation de +13,5%.
de -9,6% et malgré la légère progression la marge Hors don, ces charges se replient de -11,9%
d’intérêt de +0,1% et de l’augmentation de +5,7% du • la progression des amortissements de +7,9% en lien
résultat des opérations de marché tiré par l’activité de avec la poursuite du plan d’investissement IT.
change. Retraitées du don Covid-19, les charges générale
• Les charges générales d’exploitation hors don sont en d’exploitation baissent de -4,3% par rapport à 2019.
baisse de -4,3%. Des actions de gestion des charges
sont venues compenser le surcroît de charges liées là a
crise sanitaire. d. Coût du risque : Crédit du Maroc IFRS
• Le coût du risque atteint 695 Mdhs à fin décembre 2020
Variation
en hausse de +132,6%. Chiffres en Mdhs déc-19 déc-20
%
Coût du risque 299 695 +132,6%
b. Produit net bancaire : Crédit du Maroc IFRS Risque de contrepartie 276 658 +138,7%
Variation Risque opérationnel 23 37 +59,1%
Chiffres en Mdhs déc-19 déc-20
%
Produit net bancaire 2 299 2 276 -1,0%
Le coût du risque de contrepartie de l’année 2020 se situe
à 658 Mdhs et marque une hausse annuelle de +132,6%.
Marge nette d'intérêt 1 790 1 793 +0,1%
La hausse du coût du risque de contrepartie est liée à :
Marge sur commission 332 300 -9,6%
• des dotations nettes sur créances en souffrance (Bucket
Divers PNB 177 183 +3,6%
3) de 544 Mdhs
Malgré la crise sanitaire, le PNB du Crédit du Maroc limite • des dotations nettes sur créances saines et sensibles
sa baisse à -1,0% pour se situer à 2 276 Mdhs grâce à (B1 & B2) de 9 Mdhs
l’optimisation du coût de la ressource et aux performances • des provisions d’anticipation des impacts Covid-19 de
de l’activité change. Cette légère baisse résulte de : 105 Mdhs
• la marge d’intérêt qui affiche une légère progression de Dans ce contexte, le taux de couverture global du Crédit
+0,1% grâce, principalement, à l’optimisation des du Maroc s’établit à 94,8%, en hausse annuelle de +2,1
ressources de la trésorerie. La marge commerciale étant points.

RAPPORT DE GESTION 2020 - CRÉDIT DU MAROC 35

3. COMPTES SOCIAUX : COMPTE DE
RÉSULTAT DU CRÉDIT DU MAROC

Le résultat net social enregistre une baisse Variation

de -75,6% pour s’établir à 99 Mdhs à fin Chiffres en Mdhs déc-19 déc-20
%
décembre 2020 avec l’intégration du don Produit net bancaire 2 254 2 246 -0,4%
au fonds Covid-19. Marge d'intérêts 1 749 1 754 0,3%
• Le PNB baisse légèrement à 2 246 Mdhs Marge sur financements participatifs 4 14 220,4%
impacté par le recul de la marge sur Marge sur commissions 333 295 -11,3%
commissions Résultat opérations de marché 196 209 6,9%
• Les charges générales d’exploitation Divers PNB -29 -27 -5,5%
baissent de -2,9% à 1 225 Mdhs Autres produits et charges non bancaires 30 22 -28,2%
• Le coût du risque social progresse de Charges générales d'exploitation -1 262 -1 225 -2,9%
+183,7% à 633 Mdhs intégrant une Résultat brut d'exploitation 1 023 1 043 1,9%
dotation de provisions pour risques Coût du risque 223 633 183,7%
généraux de 272,5 Mdhs Résultat courant 799 409 -48,8%
• Le résultat non courant s’établit à Résultat non courant -129 -113 -0,1
-113 Mdhs et intègre la contribution au Impôts -264 -197 -25,4%
fonds Covid-19 de 85 Mdhs. Résultat net 406 99 -75,6%
Coefficient d'exploitation 56,0% 54,5% -1,4 point

4. COMPTES DES FILIALES

a. Crédit du Maroc Assurances Le coût du risque s’établit à 22,7 Mdhs à fin décembre
2020.
Crédit du Maroc Assurances a réalisé un PNB de 62 Mdhs Le résultat net à fin décembre 2020 s’élève à 15,6 Mdhs
en baisse annuelle de -7,6%. en hausse de +54,6% et profitant de la baisse de l’IS
Les charges générales d’exploitation enregistrent une social combinée à l’impact positif des impôts différés.
hausse annuelle de +0,3 Mdh en lien principalement avec
l’augmentation des charges de personnel. Réalisations
Chiffres en Mdhs %
Le résultat net s’établit à 39,6 Mdhs en recul de -9,1%. déc-19 déc-20
Produit net bancaire Leasing 48,1 52,3 8,6%
Réalisations Produit net bancaire Factoring 9,5 7,5 -21,3%
Chiffres en Mdhs %
déc-19 déc-20 Produit net bancaire 57,6 59,8 3,7%
Produit net bancaire 67,1 62,0 -7,6% Charges générales
-21,1 -20,5 -3,1%
Charges générales d'exploitation
-2,1 -2,4 13,6%
d'exploitation Résultat brut d'exploitation 36,5 39,3 7,7%
Résultat brut d'exploitation 65,0 59,6 -8,3% Coût du risque -20,1 -22,7 12,9%
Résultat net 43,6 39,6 -9,1% Résultat net 10,1 15,6 54,6%

b. Crédit du Maroc Leasing et Factoring c. Crédit du Maroc Offshore

Le PNB du Crédit du Maroc Leasing et Factoring CDM offshore réalise un PNB en progression de +23,9%
enregistre une hausse annuelle de +3,7% : bénéficiant de l’augmentation de la marge nette d’intérêt.
- le PNB de l’activité leasing progresse de +8,6% Les charges générales d’exploitation s’élèvent à 3,7 Mdhs
- le PNB de l’activité factoring se contracte, quant à lui, et restent stables par rapport à leur niveau de 2019.
de -21,3%. Le coût du risque atterrit à 3,8 Mdhs.
Les frais généraux baissent de -3,1% du fait de Le résultat net affiche une progression annuelle de
l’apurement des provisions pour charges à payer sur les +10,4% profitant du bon comportement de la marge
exercices antérieurs. nette d’intérêt.
 Réalisations f. Société Immobilière et Financière Marocaine
Chiffres en Mdhs % (SIFIM)
déc-19 déc-20
Produit net bancaire 17,7 21,9 23,9% Réalisations
Charges générales Chiffres en Mdhs %
-3,2 -3,2 -0,7% déc-19 déc-20
d'exploitation
Produit net bancaire 3,2 4,7 44,9%
Résultat brut d'exploitation 14,5 18,7 29,3%
Charges générales
Coût du risque -0,9 -3,8 >100% -2,4 -0,6 -76,2%
d'exploitation
Résultat net 8,5 9,4 10,4% Résultat brut d'exploitation 0,8 4,1 393,8%
Résultat net -1,5 -3,0 99,4%
d. Crédit du Maroc Patrimoine
Le PNB enregistre une plus-value latente sur titres de
Crédit du Maroc Patrimoine affiche un PNB en hausse de placement de 4,7 Mdhs.
+15,0% pour s’établir à 19,0 Mdhs. Cette performance Les charges générales d’exploitation affichent une forte
est portée par le bon démarrage de l’année commerciale. baisse de -76,2%.
Les charges générales d’exploitation enregistrent une Le résultat net d’exploitation ressort déficitaire de -3,0 Mdhs.
hausse annuelle de +4,2% pour s’établir à 6,6 Mdhs.
Le résultat net progresse de 20,6% par rapport à 2019. g. Fenêtre participative Arreda
Réalisations Le PNB de l’activité Arreda ressort à 14,3 Mdhs en
Chiffres en Mdhs %
déc-19 déc-20 hausse de +221,6%, porté principaement par la
Produit net bancaire 16,6 19,0 15,0% croissance des financements Mourabaha.
Charges générales
-6,4 -6,6 4,2%
Les charges générales d’exploitation enregistrent une
d'exploitation hausse de +16,0%.
Résultat brut d'exploitation 10,2 12,4 21,7% Le coût du risque s’élève à 2,1 Mdhs constitué d’une
Résultat net 7,2 8,7 20,6% provision pour risques généraux liée à l’absence de
l’assurance décès invalidité sur les encours Mourabaha.
e. Crédit du Maroc Capital Le résultat net ressort à -7,5 Mdhs.

Crédit du Maroc Capital affiche une PNB de 9,7 Mdhs en Variation

Chiffres en Mdhs déc-19 déc-20
%
progression de +5,1% par rapport à décembre 2019.
Produit net bancaire 4 458 14 337 +221,6%
Les charges générales d’exploitation enregistrent une
Marge nette d'intérêt 4 408 14 122 +220,4%
baisse de -10,6%.
Marge sur commission 50 215 +329,2%
Le résultat net se replie à 3,8 Mdhs. Pour rappel, le
résultat net de l’année 2019 a été porté une plus-value de Résultat opérations de marché - - -
cession d’un bien immobilier de 7,3 Mdhs. Divers PNB - - -
Charges générales
Réalisations 20 803 24 128 +16,0%
Chiffres en Mdhs % d'exploitation
déc-19 déc-20 Résultat brut d'exploitation -16 345 -9 792 +40,1%
Produit net bancaire 9,3 9,7 5,1%
Coût du risque - 2 123 +100,0%
Charges générales
-6,5 -5,8 -10,6% Résultat d'exploitation -16 345 -11 915 +27,1%
d'exploitation
Résultat avant Impôt -16 345 -11 915 +27,1%
Résultat brut d'exploitation 2,8 4,0 41,4%
Impôts -6 048 -4 409 +27,1%
Résultat net 7,8 3,8 -52,0%
Résultat net -10 297 -7 506 +27,1%

RAPPORT DE GESTION 2020 - CRÉDIT DU MAROC 37

Perspectives d’avenir
 PERSPECTIVES D’AVENIR

Une année 2020 marquée par de grandes Sur le plan sociétal, Crédit du Maroc a intégré le Global
réalisations du projet d’entreprise Tajdid 2022 malgré Compact, la plus importante initiative internationale
les impacts de la crise sanitaire d’engagement volontaire en matière de développement
Le Crédit du Maroc s’est pleinement inscrit dans l’élan durable. Cette adhésion vient confirmer l’engagement du
national voulu et initié par sa Majesté le Roi Mohammed Crédit du Maroc pour une croissance durable et vise à
VI, que Dieu L’Assiste, et a consacré 85 millions de inciter les entreprises et organisations à s’engager et à
dirhams au Fonds spécial pour la gestion de la pandémie promouvoir dix principes relatifs au respect des droits
du Coronavirus (Covid-19). Crédit du Maroc s’est ainsi humains, aux normes internationales du travail, à
mobilisé aux côtés des pouvoirs publics pour faire face l’environnement et à la lutte contre la corruption. Ainsi,
aux dépenses sanitaires exceptionnelles du Royaume Crédit du Maroc confirme son engagement sociétal et
et soutenir les secteurs d’activité en difficulté et affirme son implication dans la construction d’un environnement
ainsi son engagement en tant qu’opérateur économique éthique et responsable des affaires.
responsable. Malgré le contexte de crise sanitaire, Crédit du Maroc a
Crédit du Maroc s’est mobilisé, dès le début de la crise, poursuivi la mise en œuvre de son projet d’entreprise
pour garantir la sécurité de ses collaborateurs, de ses « Tajdid 2022 » et a réalisé une avancée majeure dans la
clients et de ses partenaires tout en maintenant les transformation de ses quatre fondations :
activités essentielles pour l’ensemble de sa clientèle. - La poursuite de la construction du nouveau siège « les
Arènes », symbole de la transformation du Crédit du
En outre, Crédit du Maroc a su adapter son organisation
Maroc, au-delà du projet immobilier.
au service des clients. Ainsi, dans la continuité du plan de
sollicitation client du 2ème trimestre 2020 qui a concerné - Le lancement du changement de système d’information
plus de 300 000 clients, Crédit du Maroc a mis en place qui vise à mettre les processus métiers, les fonctionnalités
un plan de relance adapté aux besoins de chaque et services client aux meilleurs standards du marché, de
segment de clientèle : en cohérence avec le plan de faciliter les transformations futures, notamment
relance national, Crédit du Maroc a mis en œuvre, à partir digitales, d’améliorer le « time to market » et d’assurer la
du troisième trimestre 2020, un plan d’actions adapté fiabilité des opérations de la demande du client jusqu’à
pour accompagner ses clients particuliers, professionnels son exécution.
et entreprises dans la réalisation de leurs projets et a - Le nouveau modèle de distribution, programme de
ainsi contribué à la relance de la consommation des transformation globale qui changera profondément la
ménages et de la production des entreprises. Dans ce manière d’interagir avec les clients et la façon de
cadre, les entreprises touchées par la crise ont pu travailler en agence.
bénéficier du report du règlement des échéances des - L’accélération sur le digital pour répondre aux attentes
crédits moyen terme et leasing et des nouveaux produits accrues des clients sur les services d’e-banking, de
entrant dans le dispositif de la SNGFE (ex Caisse Centrale mobile banking ou encore de paiement mobile, et à
de Garantie). celles des collaborateurs avec notamment le
déploiement de nouveaux outils collaboratifs.

RAPPORT DE GESTION 2020 - CRÉDIT DU MAROC 39

Proposition d’affectation
du résultat
 PROPOSITION D’AFFECTATION DU RÉSULTAT

Le Directoire propose d’affecter le bénéfice net de l’exercice 2020 comme suit :

• bénéfice net 99 010 092,36 dirhams

• report à nouveau antérieur 1 021 416 721,07 dirhams
• bénéfice distribuable 1 120 426 813,43 dirhams
• dividendes -49 509 523,70 dirhams
• solde à reporter à nouveau 1 070 917 289,73 dirhams

En conséquence de cette affectation, il sera attribué à chacune des 10 881 214

actions composant le capital social, un dividende brut de 4,55 dirhams (quatre
dirhams et cinquante-cinq centimes) par action.
Le taux de distribution du résultat 2020 sera ainsi de 50,00%.

RAPPORT DE GESTION 2020 - CRÉDIT DU MAROC 41

Liste des mandats
des membres du Conseil
de Surveillance
 LISTE DES MANDATS DES MEMBRES
DU CONSEIL DE SURVEILLANCE

Ismaïl Fassi-Fihri – Président du Conseil de Surveillance

Principaux mandats occupés :

SOCIÉTÉ MANDATS
CCCM Administrateur
CEMA-BOIS DE L'ATLAS Administrateur
CEMA GABON Administrateur
CMPE Administrateur
COMICOM Administrateur
DIMATEQ SA Administrateur
JAMA AUTO Administrateur
MAFACO Administrateur
MORY & CIE MAROC Administrateur
RYAD AUTO Administrateur
SCIM-CHIMIQUE Administrateur
SICAL Administrateur
SOCIETE INDUSTRIELLE DE BEAULIEU Administrateur
SOCIETE MAROCAINE DES COMPTEURS –SMCV Administrateur
SMEIA Administrateur
SMM-SOCODAM-DAVUM Administrateur
SOMADIR Administrateur
FONDATION NEJJARINE Administrateur / Trésorier
SOCIETE MAROCAINE CHARBONNIERE ET MARITIME Directeur général délégué

François-Edouard Drion – Vice-Président du Conseil

Principaux mandats occupés :

SOCIÉTÉ MANDATS
Crédit Agricole Creditor Insurance (CACI) Administrateur
Crédit Agricole Bank Polska Président du Conseil de Surveillance
Crédit Agricole Egypt SAE Administrateur
Crédit Agricole Italia Administrateur, Membre du Comité Exécutif
Crédit Agricole Payment Services Administrateur
IUB HOLDING Président SAS à Associé Unique
Crédit Agricole Bank Ukraine Président du Conseil de Surveillance

Naziha Belkeziz – Membre indépendant

Principaux mandats occupés :

ASSOCIATION MANDATS
Association « Banque Alimentaire » Administrateur
Association « Réseau Entreprendre Maroc » Administrateur
Association « Education for Employment Maroc » Administrateur et trésorière

RAPPORT DE GESTION 2020 - CRÉDIT DU MAROC 43

Nada Biaz – Membre indépendant
Principaux mandats occupés :

SOCIÉTÉ MANDATS
Ecole Nationale Supérieure de l’Administration (ENSA) Administrateur
International Advisory Board de Neoma Business School (France) Membre du Conseil International
International Advisory Board de ESCP Europe (France) Membre du Conseil International
Islamic Research and Training Institute (Jeddah) Board of Trestees member
Conseil National de Coordination de l’Enseignement Supérieur Membre du Conseil

Marc Didier – Membre du Conseil

Principaux mandats occupés :

SOCIÉTÉ/ASSOCIATION MANDATS
Crédit Agricole Mutuel Pyrénées Gascogne Président du Conseil d’administration
Caisse locale de Crédit Agricole Armagnac Vice-Président
SAS CA Chèques Administrateur
BANKOA Administrateur
IFCAM Administrateur
PACIFICA Administrateur
Grand Sud-Ouest Capital Administrateur
GSO Innovation SAS Administrateur
Crédit Agricole Assurances Administrateur
Fondation Crédit Agricole Pyrénées Gascogne Président
Association Ecole Territoriale pour l’Innovation et la Coopération Président
Association Handicap et Emploi Crédit Agricole Administrateur
Association des Présidents de Caisse régionale Administrateur
Fonds de dotation INDARRA Administrateur
SOCIETE MAROCAINE CHARBONNIERE ET MARITIME Directeur général délégué

Habiba Laklalech – Membre indépendant

Principaux mandats occupés :

SOCIÉTÉ MANDATS
Atlas Servair Présidente du Conseil d’Administration
Aerotechnic Industries Présidente du Conseil d’Administration
RAM Express Administrateur
Atlas Hotels & Resorts Administrateur
Administrateur indépendant et membre
Fenie Brossette
du Comité Stratégique et Investissements

Olivier Nicolas – Membre du Conseil

Principaux mandats occupés :

SOCIÉTÉ MANDATS
Crédit Agricole Titres Administrateur
Gérard Ouvrier-Buffet – Membre du Conseil
Principaux mandats occupés :

SOCIÉTÉ MANDATS
Caisse régionale Haute-Loire Directeur général
Crédit Agricole S.A. Administrateur
COFAM (filiale de la CR LHL) Président du Conseil d'Administration
Square Habitat Crédit Agricole Loire Haute-Loire Administrateur
EDOKIAL Administrateur
Le Village By CA Loire Haute-Loire Président du Conseil d'Administration
La Fondation d’Entreprise CA Loire Haute-Loire pour l’innovation Administrateur
FOREZ-VELAY Administrateur
SAS Rue La Boétie Administrateur
SACAM Participations Administrateur
Crédit Agricole Immobilier Président du Conseil d’Administration
Uni-Médias Membre du Conseil de gestion
Fédération nationale du Crédit Agricole Membre du bureau fédéral – Vice-président
Représentant permanent de CRCALHL
Fondation de l’Université Jean Monnet de Saint-Etienne
et Trésorier

Hervé Varillon – Membre du Conseil

Principaux mandats occupés :

SOCIÉTÉ MANDATS
Crédit Agricole Leasing et Factoring Directeur général
Crédit Agricole Membre du Comité de Direction
AUXIFIP Président du Conseil d’Administration
FINAMUR Président du Conseil d’Administration
LIXXBAIL Président du Conseil d’Administration
LIXXCREDIT Président du Conseil d’Administration
Unifergie Président du Conseil d’Administration
EUROFACTOR Hispania Président directeur général
EFL Président du Conseil de Surveillance
Eurofactor Italia Président du Conseil d’Administration
Crédit Agricole Leasing Italia Administrateur
Représentant permanent de Crédit Agricole
LESICA
Leasing et Factoring
Eurofactor GmbH Président du Beirat
Association Française des Sociétés Financières Membre du Conseil
Crédit Agricole Immobilier Administrateur
Crédit Agricole Leasing et Factoring Sucursal Em Portugal Président directeur général
GSA Ltd Administrateur
FONDATION NEJJARINE Administrateur / Trésorier
SOCIETE MAROCAINE CHARBONNIERE ET MARITIME Directeur général délégué

Cyril Meilland – Représentant du Crédit Agricole SA

Monsieur Cyril Meilland n’a jamais été administrateur de société. Il est seulement Gérant d’une Société Civile
Immobilière familiale.

RAPPORT DE GESTION 2020 - CRÉDIT DU MAROC 45

Sommaire
• ÉDITO 4
• À PROPOS DU PRÉSENT RAPPORT 6
• PÉRIMÈTRE DE REPORTING 7
• MODÈLE DE CRÉATION DE VALEUR 8

ÉLÉMENTS GÉNÉRAUX : ENVIRONNEMENT, SOCIAL, GOUVERNANCE 11

• À PROPOS DU CRÉDIT DU MAROC 12
- PROFIL 12
- STRATÉGIE 13
- STRATÉGIE EN MATIÈRE DE RSE : OBJECTIFS ET ENGAGEMENTS 15
- CONTRIBUTION DE CRÉDIT DU MAROC AUX OBJECTIFS DE DÉVELOPPEMENT DURABLE 17
• POLITIQUE DE DURABILITÉ 19
- L’APPROCHE DU DIALOGUE 19
- LES PARTIES PRENANTES DE CRÉDIT DU MAROC 20
- MATÉRIALITÉ DES ENJEUX ESG 13
- FEUILLE DE ROUTE ESG DE CRÉDIT DU MAROC 25
- IMPACT SUR LES COMMUNAUTÉS LOCALES 25

ÉLÉMENTS SPÉCIFIQUES : ENVIRONNEMENT, SOCIAL, GOUVERNANCE 35

• EMPREINTE ENVIRONNEMENTALE 36
- POLITIQUE ENVIRONNEMENTALE 36
- RÉDUIRE L’IMPACT ENVIRONNEMENTAL 38
- LITIGES ENVIRONNEMENTAUX 41
• NOTRE RELATION AVEC NOS SALARIÉS 42
- PRATIQUES RH 42
- DIVERSITÉ ET LUTTE CONTRE LA DISCRIMINATION 49
- LIBERTÉ SYNDICALE ET NÉGOCIATION COLLECTIVE 53
- SANTÉ ET SÉCURITÉ AU TRAVAIL 53
• GOUVERNANCE 54
- MEMBRES DE L’ORGANE DE GOUVERNANCE ET COMITÉS SPÉCIALISÉS 54
- CRITÈRES D’INDÉPENDANCE 57
- MEMBRES DU DIRECTOIRE 59
- PARITÉ ET REPRÉSENTATION DES PARTIES PRENANTES 60
- FONCTIONNEMENT DE L’ORGANE DE GOUVERNANCE ET RELATIONS
AVEC LES ACTIONNAIRES 61
- GOUVERNANCE DE L’ÉTHIQUE 64
• RÉPONSE À LA PANDÉMIE DE LA COVID-19 66

GLOSSAIRE 69
INDEX AMMC 72
• ÉLÉMENTS GÉNÉRAUX D’INFORMATION 73
• INFORMATIONS ENVIRONNEMENTALES 73
• INFORMATIONS SOCIALES 74
• GOUVERNANCE 75
• INFORMATIONS SUR LES PARTIES PRENANTES 75
• AUTRES 74

TABLEAU DES INDICATEURS ESG 77

RAPPORT ESG 2020

Édito
Depuis un an, le monde n’est plus celui que Cette Raison d’Être, désormais formalisée dans le
nous connaissions. En 2020, l’humanité a été, et nouveau projet d’entreprise de Crédit du Maroc,
demeure, confrontée à une crise sanitaire inédite baptisé « Tajdid 2022 », démarré en 2020, permet
et de grande ampleur dont les conséquences, tant de donner de la vision et du sens aux ambitions
économiques que sociales, sont ressenties par et choix stratégiques fondamentaux qui ont été
tous. décidés et apporte une réponse cohérente et
durable pour faire face à un environnement de plus
Dès le début de la crise, Crédit du Maroc s’est en plus changeant.
donné comme priorité d’assurer la sécurité de ses
collaborateurs, de ses clients et de ses partenaires. Trois piliers stratégiques caractérisent « Tajdid 2022 »
La Banque s’est également attachée à maintenir et viennent en déploiement de notre Raison d’Être.
les activités essentielles pour l’ensemble de sa Il s’agit d’un projet Client qui s’appuie sur un
clientèle. Cette crise sans précédent a aussi généré modèle de banque universelle de proximité et sur la
de nouvelles attentes des clients. La Banque a diversité des expertises de Crédit du Maroc, avec
mobilisé ses compétences humaines et sa solidité pour objectif la satisfaction de ses clients érigée
financière pour accompagner sa clientèle en en une priorité absolue ; d’un projet Humain qui
adoptant les mesures nécessaires au service du permet d’exprimer et de développer le potentiel
rétablissement de l’économie. De nouveau, Crédit des femmes et des hommes de la Banque et d’un
du Maroc s’est affirmé comme une banque utile à projet sociétal, avec un positionnement clair en
ses clients relevant chaque jour le défi d’être là pour termes de banque verte, responsable et inclusive.
eux, avec force et détermination, tout en préservant Cet ancrage de l’utilité sociétale dans l’ensemble
l’équilibre qui consolidera encore sa solidité, sa de nos activités, métiers et processus marque
résilience et sa capacité à concourir à la prospérité notre volonté de contribuer au progrès humain,
collective. en nous inscrivant résolument dans les objectifs
de développement durable définis par les Nations
Fort de sa volonté affirmée d’intégrer la RSE Unies afin d’ouvrir la voie à un monde meilleur et
à l’ensemble de sa stratégie, le Groupe Crédit plus résilient.
Agricole S.A., maison mère de Crédit du Maroc,
a défini en 2019 sa Raison d’Être, applicable C’est ainsi qu’en 2020, Crédit du Maroc a signé
à l’ensemble de ses entités autour d’un projet son adhésion au Global Compact. Cette adhésion
commun fédérateur et mobilisateur : « Agir chaque vient confirmer l’engagement de la Banque pour le
jour dans l’intérêt de nos clients et de la société ». développement durable, porté par sa Raison d’Être
et s’inscrit dans la suite logique à l’action que nous déterminante sur le digital, d’installer un nouveau
déployons depuis de nombreuses années, d’être un modèle de distribution 100 % humain 100 %
acteur d’une société durable, et de nous appuyer digital, d’améliorer significativement notre efficacité
sur le dialogue pour identifier et mettre en place les relationnelle et opérationnelle, de consolider notre
solutions qui sont requises et ainsi créer l’impact solidité financière, notre culture de la conformité et
économique, social et environnemental le plus notre maîtrise des risques.
positif dans les domaines qui comptent le plus pour
nos clients, nos collaborateurs et notre territoire. La maturité de notre démarche de durabilité,
grâce aux différentes notations, Reporting ESG,
Vous trouverez dans ce rapport ESG, publié pour audit RSE, démarche FReD dont les résultats sont
la deuxième année consécutive, des informations audités par un commissaire aux comptes, nous ont
sur les mesures prises par notre Banque pour mis sur la voie de l’amélioration continue.
construire un avenir durable et inclusif et
favoriser les progrès par rapport aux questions Pour conclure, et sachant que la crise de la
environnementales, sociales et de gouvernance Covid-19 aura des conséquences durables sur la
d’importance pour nos parties prenantes. société, ses citoyens et ses acteurs économiques,
L’objectif de ce rapport est de rendre compte des nous tenons à réaffirmer l’engagement et la
performances de durabilité de Crédit du Maroc détermination de la Banque et de toutes ses forces
tout en vous offrant une vision holistique des défis vives à accompagner ses parties prenantes et à
et des opportunités que nous rencontrons, les tenir compte de leurs attentes. Au Crédit du Maroc,
progrès que nous avons réalisés et les perspectives nous plaçons l’humain au cœur de nos priorités
d’avenir. et c’est ainsi que nous apportons notre pierre à
l’édifice au développement collectif. Fort de ses
Nos orientations et choix stratégiques nous orientations stratégiques, Crédit du Maroc dispose
permettent d’introduire des transformations de tous les atouts pour faire, d’ici 2022, de son
significatives pour améliorer nos rendements ambition une réalité : être la banque préférée de
financiers, en tenant compte d’un appétit au risque ses clients, utile, responsable et performante portée
modéré, tout en pilotant nos enjeux de durabilité les par l’engagement de ses collaborateurs.
plus significatifs. Ces transformations permettront
à notre Banque d’opérer une accélération Nous vous en souhaitons une bonne lecture.

Bernard Muselet Ismaïl Fassi-Fihri

Président du Directoire Président du Conseil de Surveillance

RAPPORT ESG 2020 - CRÉDIT DU MAROC 5

À PROPOS DU PRÉSENT RAPPORT
Nom du rapport Rapport ESG 2020 - Crédit du Maroc

Période de reporting Du 2020/01/01 au 2020/12/31

Crédit du Maroc publie, en 2021, son deuxième rapport ESG relatif à l’exercice 2020. Ce
rapport, consacré aux performances environnementales, sociales et de gouvernance de la
Description du rapport
Banque, répond aux exigences de la circulaire de l’Autorité Marocaine du Marché des Capitaux
(« AMMC ») n19-03° du 20 février 2019 relative aux opérations et informations financières.

Date de publication du rapport 2021

Ce rapport est disponible en format digital. Le contenu du rapport pourra également être
Format du rapport
téléchargé sous forme de fichier PDF.

Crédit du Maroc publie des indicateurs clés de performance financière ainsi que des
Reporting RSE
informations qualitatives sur le développement durable dans son rapport ESG 2020.

Dans ce rapport, est produite une matrice de matérialité, fruit d’un travail réalisé par une
agence de notation. Une étude de matérialité sera déployée prochainement pour prendre
Matérialité
en compte l’évolution des enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance de Crédit
du Maroc.

Le rapport concerne exclusivement les activités de Crédit du Maroc. Aucune autre activité à
part celle de Crédit du Maroc n’est consolidée dans le cadre de ce rapport. Les indicateurs
de performance clés présentés concernent par conséquent les activités poursuivies. Les
Périmètre du rapport
données financières de l’entreprise ont été extraites du rapport de gestion 2020 et n’ont
pas été modifiées. Des liens sont disponibles dans la version digitale de ce rapport pour
accéder directement aux données financières.

Les indicateurs de performance clés permettent au Crédit du Maroc de suivre ses performances
environnementales et sociales. La mesure du progrès permet d’identifier le potentiel
d’amélioration de ses rendements. La Banque utilise son système de reporting pour collecter
KPI, méthodes de collecte de les données extra-financières nécessaires à la génération d’indicateurs de performance
données, bases de calcul relatifs à la santé, à la sécurité de ses collaborateurs et à la protection de l’environnement.
Les indicateurs de performance sont calculés et publiés conformément aux exigences de
l’AMMC et, pour certains, en relation avec le Global Reporting Initiative. Les indicateurs de
performance sont généralement divulgués par Crédit du Maroc sur une période de trois ans.

Crédit du Maroc n’a pas encore mis en place un système d’assurance de son reporting
Assurance fournie par un tiers
ESG.

Autorité Marocaine du Marché Ce rapport respecte les exigences de la circulaire de l’AMMC n19/03° en matière de
des Capitaux Reporting ESG.

Pacte mondial des Nations Ce rapport permet, aussi, de communiquer sur la mise en œuvre des principes du Pacte
Unies et Global Reporting Mondial des Nations Unies (Global Compact), dont Crédit du Maroc est signataire depuis le
Initiative 7 juillet 2020.

Objectifs de développement Dans ce rapport, Crédit du Maroc présente sa contribution à la mise en œuvre des objectifs
durable des Nations de développement durable des Nations Unies.

Ce rapport contient un glossaire portant explication sur la terminologie utilisée ou sur les
Terminologie utilisée
abréviations.

Ce rapport contient des déclarations relatives à l’avenir. Ces déclarations sont basées
sur les estimations actuelles du Management concernant les développements futurs. Ces
Déclarations relatives à l’avenir
déclarations ne doivent pas être interprétées comme des garanties quant à leur réalisation
future.

Crédit du Maroc publie pour la deuxième année un rapport ESG. Le premier, publié en
Rapports de l’année
février 2020, a concerné l’exercice 2019. Celui-ci, relatif à l’exercice 2020, est publié durant
précédente
le premier trimestre 2021.
PÉRIMÈTRE DE REPORTING
Crédit du Maroc publie, en 2020, production d’un rapport annuel sur
son deuxième rapport ESG relatif à le développement durable. Étapes suivies pour
l’exercice 2020. Ce rapport,
consacré à ses performances
• Aucune fusion ou acquisition n’est l’élaboration
intervenue au cours de l’exercice
environnementales, sociales et de
2020 par rapport aux années
du rapport ESG
gouvernance, répond aux exigences
précédentes. Aucun changement
de la circulaire 03-19 de l’AMMC. Le présent rapport a été conçu
dans la nature des activités
selon les exigences de l’AMMC.
L’index AMMC, innovation majeure commerciales ou dans les
de ce rapport, documente l’option méthodes de mesure des • Cycle de Reporting ESG :
Comply or Explain grâce au indicateurs n’a eu lieu. annuel
concours d’un cabinet externe,
• Crédit du Maroc a établi un • Date de début de la période de
Disklosure IT.
processus organisationnel reporting : 01/01/2020
• Tous les commentaires sur notre permettant de confier le pilotage
• Date de fin de la période de
rapport de développement durable de l’ESG à une entité RSE
reporting : 31/12/2020
et sur notre politique ESG sont les dépendant du Secrétariat Général
bienvenus à l’adresse mail : de Crédit du Maroc rattaché au • Date de publication du rapport
[Link]@[Link] Président du Directoire. précédent : février 2020
• Crédit du Maroc est désormais
engagé dans un processus de

RAPPORT ESG 2020 - CRÉDIT DU MAROC 7

MODÈLE DE CRÉATION DE VALEUR
Notre valeur ajoutée partagée
Notre mission est de contribuer à la réussite de nos clients et de les aider à réaliser leurs objectifs à toutes les étapes
de leur vie. Crédit du Maroc ne ménage aucun effort afin d’offrir une expérience client et salarié réussie. L’organisation
de Crédit du Maroc vise à placer l’humain au centre des préoccupations de la Banque. Pour aller de l’avant, nous
utilisons les nouvelles technologies afin d’améliorer nos processus, d’accroître la productivité, et de libérer le temps de
travail de nos salariés afin de leur permettre de se concentrer sur les tâches à forte valeur ajoutée et de répondre
efficacement à un éventail élargi des besoins des clients. Nous accompagnons nos salariés de manière à ce qu’ils
montent en compétence et acquièrent de nouvelles aptitudes. En tant qu’entreprise définie par sa Raison d’Etre, Crédit

ÊTRE ACTEUR D’UNE SOCIÉTÉ DURABLE

NOTRE RAISON NOS TALENTS NOTRE
D’ÊTRE GOUVERNANCE
Agir chaque jour 2 539 Une gouvernance
dans l’intérêt de collaborateurs éclairée par ACCOMPAGNER
nos clients et de Groupe Crédit un conseil de ET CONSEILLER
la société du Maroc surveillance, organe NOS CLIENTS
de contrôle, et un DANS LEURS
directoire, organe de MOMENTS DE VIE
gestion

NOS NOS
RESSOURCES ACTIVITÉS
ÉLABORER
DES SOLUTIONS
D’INVESTISSEMENT
NOTRE RÉSEAU NOTRE CAPITAL
345 Agences 78,7 % Crédit Agricole SA
304 Agences de proximité 10,7 % Wafa Assurance
10 Espaces Maskane 10,6 % Divers actionnaires
12 Espaces Arreda
10 Espaces Banque Privée
9 Directions régionales
9 Centres d’affaires
NOTRE AMBITION
Être la banque préférée de ses clients
portée par l’engagement de ses colla

NOS FILIALES
NOS ENGAGEMENTS FORTS

• L’utilité au service de nos clients

• La solidité et la diversité de nos expertises
• La protection des intérêts et des avoirs de nos clients
• La responsabilité humaine au cœur de notre modèle
• Le soutien à l’économie et à la cohésion sociale
• L’accompagnement de la transition énergétique
et des initiatives écologiques
 du Maroc entreprend d’intervenir de manière socialement responsable pour la création de valeur pérenne et s’engage à
fournir des produits et services écoresponsables à même de satisfaire ses clients, sans porter atteinte à
l’environnement. Cette création de valeur partagée nous permet de créer de la valeur économique tout en créant de la
valeur sociale.
Comment nos capitaux et nos ressources participent-ils à la création de valeur au profit de nos clients, nos actionnaires,
nos collaborateurs et pour la société civile et l’environnement ?
Le schéma ci-dessous permet de visualiser la création de valeur de notre Banque pour toutes ses parties prenantes.

NOS CLIENTS
• Particuliers : 582 226
FOURNIR
• Grande Entreprise : 973
DES SOLUTIONS
• PME/PMI : 3 044
DE FINANCEMENT,
• PRO/TPE : 40 456
D’ÉPARGNE ET
D’ASSURANCE

CHIFFRES CLÉS
•C apital social CDM 1.088 MDH
NOTRE •D épôts clientèle 53.011 MDH
CRÉATION • Créance à la clientèle 43.896 MDH
PROPOSER DE VALEUR • Total bilan 58.670 MDH
DES SERVICES • Produit net bancaire 2.381 MDH
FINANCIERS •R ésultat net part de groupe 190 MDH
COMPLÉMENTAIRES •R atio de solvabilité 14,96 %

COLLABORATEURS
•8  6 % de participation à l’IER
• 103 recrutements
• 31 691 heures de formation

s, utile, responsable et performante, SOCIÉTÉ CIVILE ET ENVIRONNEMENT

aborateurs • 85 MDH participation au fonds spécial
pour la gestion de la pandémie COVID-19
• 30 associations et projets soutenus
NOS 3 PILIERS STRATÉGIQUES • 12 109 bénéficiaires directs
• Adhésion au programme Global Compact
• R  éduction de 12 % de notre empreinte
L’excellence relationnelle carbone par rapport à 2019

La responsabilité
en proximité

L’engagement sociétal

RAPPORT ESG 2020 - CRÉDIT DU MAROC 9

Éléments généraux
ÉLÉMENTS GÉNÉRAUX :
ENVIRONNEMENT, SOCIAL,
GOUVERNANCE
Cette partie du rapport est relative aux éléments généraux, aux informations sur les parties prenantes ainsi que la
partie intitulée Autres est dédiée aux objectifs et engagements des émetteurs.

INFORMATIONS SUR
ÉLÉMENTS GÉNÉRAUX AUTRES
LES PARTIES PRENANTES

Nous couvrons la totalité des

Nous couvrons la totalité des Nous couvrons la totalité des
divulgations (5) relatives aux
divulgations (6) relatives aux divulgations (15) relatives à la
informations sur les parties
éléments généraux et exigées gouvernance et exigées par
prenantes et exigées par
par l’AMMC. l’AMMC.
l’AMMC.

RAPPORT ESG 2020 - CRÉDIT DU MAROC 11

 À PROPOS DE CRÉDIT DU MAROC

PROFIL
LA PLURI-SPÉCIALITÉ AU SERVICE succursale marocaine du Crédit Lyonnais, lequel a été
rebaptisé Crédit Lyonnais Maroc en 1963, puis Crédit
DE NOS CLIENTS du Maroc en 1966. Crédit du Maroc est la cinquième
Crédit du Maroc est une filiale du Groupe Crédit banque du Maroc, avec un encours total de 43,9
Agricole S.A., leader européen des services bancaires milliards de dirhams à fin décembre 2020 et une part
et financiers, 1ère banque européenne par Tier1, 1ère de marché de 4,77 % en termes de prêts et de 4,41 %
banque de proximité en Europe, 1er bancassureur en en termes de dépôts au Maroc.
Europe et 1er gestionnaire d’actifs en Europe avec
52 millions de clients sur 48 pays et plus de 142.000 Banque universelle et généraliste qui s’adresse à tous
collaborateurs. les segments de clients : particuliers, professionnels,
agriculteurs et entreprises, Crédit du Maroc propose
L’affiliation au Groupe Crédit Agricole S.A. confère au des offres sur mesure qui répondent à tous les besoins
Crédit du Maroc un atout commercial majeur de par des clients, des services bancaires au quotidien
son ouverture à l’international et offre à ses clients jusqu’à la banque de financement et d’investissement
son approche globale, riche d’expertises éprouvées. en passant par les financements, l’épargne, la
Son modèle de banque universelle de proximité et bancassurance, la gestion d’actifs, le leasing et le
les synergies de tous les métiers du Groupe Crédit factoring, les zones d’accélération industrielle, la
Agricole S.A. apportent une diversité d’expertise pour banque privée et la fenêtre participative « Arreda ».
Crédit du Maroc pour faire de la Banque un partenaire
privilégié de ses clients de toutes tailles et dans tous Sa politique de croissance, son réseau commercial
les secteurs. étoffé à travers tout le Royaume du Maroc (314
points de vente) et la mobilisation de ses forces vives
Crédit du Maroc est une banque dont le siège social s’appuient sur un grand pouvoir d’innovation orienté
est basé à Casablanca, créée en 1929 en tant que vers la satisfaction de ses clients.

2020 2019 2018

Nombre total d’employés Employés 2 539 2 590 2 562
Nombre total de sites d’activités Sites 314 314 314
TENDANCES DE DURABILITÉ DANS LE SECTEUR BANCAIRE

• Atténuation du changement climatique adaptation et

Performance planification de la résilience
environnementale-
• Minimiser l’utilisation des ressources naturelles (y compris
Climat
l’énergie)

• Modèles commerciaux simplifiés

• Digitalisation et réduction des cyber-risques
• Protection des données financières et personnelles des
clients
• Système de gestion du Capital Humain
Socio-économique
• Focus sur les décisions et leur impact sur la qualité de vie
ainsi que sur la santé et la sécurité.
• Aligner les portefeuille de produits sur les demandes des
clients et leurs propres objectifs de développement durable.
• Réduire le risque de crédit et le risque opérationnel par la
gouvernance de l’éthique

Source : Robecosam, 2020

STRATÉGIE
CONTEXTE DU PLAN banque préférée de ses clients, utile, responsable
et performante, portée par l’engagement de ses
STRATÉGIQUE TAJDID 2022 collaborateurs ». Tel qu’il se définit en arabe, « Tajdid
Le Plan moyen terme CAP 2018, initié en 2014, et suivi 2022 » porte le renouveau de Crédit du Maroc et
de CAP 2020, a été un projet de transformation de permettra à la Banque d’entrer dans une nouvelle ère.
Crédit du Maroc. À travers ses grandes orientations
- accroître l’efficacité commerciale, mettre l’efficacité
opérationnelle au service de la satisfaction clients,
viser l’excellence des ressources humaines et créer
une gouvernance efficace tout en améliorant la
performance financière -, il a insufflé une nouvelle
dynamique avec, pour finalité, la satisfaction du client.
En 2020, Crédit du Maroc a lancé son nouveau
Plan moyen terme baptisé « Tajdid 2022 ». Ce
dernier traduit les orientations que la Banque s’est
fixée pour atteindre son ambition, celle d’« Être la

RAPPORT ESG 2020 - CRÉDIT DU MAROC 13

 1 2 3 4
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Achèvement PMT Groupe
• Some text here Profondes mutations
•Some text here Les impacts de la
•Some text here
de CAP2020 •« Projet
Some text Groupe
here & Ambitions 2022 »
du secteur bancaire
•Some text here crise sanitaire
•Some text here

CAP 2020, le dernier PMT Le Groupe a lancé un Plan L’environnement bancaire Un contexte de crise qui a
du Crédit du Maroc s’est stratégique qui s’applique à a connu notamment : créé de nouveaux besoins
achevé en décembre 2019. l’ensemble de ses entités n une accélération digitale et attentes chez nos clients
Il laisse derrière lui des et filiales dont Crédit du importante qu’ils soient :
réalisations mais aussi des Maroc n une concurrence plus n particuliers
challenges à relever forte n professionnels
n ou entreprises

À travers ses trois piliers, le pilier Client, le pilier PROJET CLIENT

Humain et le pilier Sociétal, et ses deux autres Crédit du Maroc place son Projet Client au cœur de
orientations - l’installation des fondations et la son PMT avec une approche axée sur l’excellence
pérennisation des fondamentaux - qui en constituent relationnelle et une accélération sur le digital et la
le socle, « Tajdid 2022 » trace la vision et la feuille de donnée.
route de Crédit du Maroc sur les années à venir.
PROJET HUMAIN
Le plan stratégique « Tajdid 2022 » vient renforcer le Crédit du Maroc s’engage pour améliorer l’expérience
modèle de banque universelle de proximité qui sert des collaborateurs, mieux les accompagner et
tous les segments de clientèle, avec tous les métiers. contribuer au bien-être de chacun.
« Tajdid 2022 » s’inscrit pleinement dans la Raison
d’Être de Crédit du Maroc : « Agir chaque jour dans PROJET SOCIÉTAL
l’intérêt de nos clients et de la société ». Crédit du Maroc s’affirme comme un acteur
responsable agissant dans l’intérêt de la société et de
son environnement.

INSTALLATION DES FONDATIONS ACCÉLÉRER SUR LE DIGITAL

Crédit du Maroc souhaite opérer une accélération
TRANSFORMER LE SYSTÈME déterminante sur le digital en priorisant la mise au
D’INFORMATION standard de marché de ses solutions E-M banking et la
Crédit du Maroc sécurise la transformation de son fiabilisation du socle digital existant.
système d’Information pour un fonctionnement
quotidien optimal et une agilité renforcée.
PÉRENNISATION DES
CONSTRUIRE UN NOUVEAU SIÈGE
Crédit du Maroc se dote d’un nouveau siège « Les
INCONTOURNABLES
Arènes », améliorant l’expérience des collaborateurs et Crédit du Maroc renforce ses incontournables pour
ancrant l’image d’une nouvelle banque moderne. servir son ambition de développement durable :
• solidité financière et culture de la rentabilité ;
INSTALLER LE NOUVEAU MODÈLE DE
• conformité et maîtrise des risques ;
DISTRIBUTION
Crédit du Maroc adopte un nouveau modèle de • efficacité opérationnelle.
distribution pour mieux servir ses clients dans une
approche alliant le meilleur de l’humain au meilleur du
digital : 100 % humain 100 % digital.
STRATÉGIE EN MATIÈRE DE RSE :
OBJECTIFS ET ENGAGEMENTS
Crédit du Maroc adopte des politiques, des chartes et des processus pour asseoir sa politique de
développement durable. Les politiques et chartes ci-dessous en donnent un aperçu.

DUE DILIGENCE : UNE CHARTE actions, décisions et comportements des femmes

et des hommes de Crédit du Maroc en intégrant des
ÉTHIQUE ET UN CODE DE règles comportementales face à des problématiques
CONDUITE DÉTERMINENT éthiques que chacun peut être amené à rencontrer
NOTRE APPROCHE GLOBALE DE au cours de ses missions professionnelles et
extraprofessionnelles. S’inscrivant dans la démarche
VIGILANCE de maîtrise des risques de non-conformité, il intègre,
en outre, un volet spécifique “anticorruption” en
application des obligations découlant de la loi Sapin 2
CHARTE ÉTHIQUE relative à la transparence, à la lutte contre la corruption
et à la modernisation de la vie économique. Le Code
La Charte Éthique, signée par les Dirigeants du de Conduite a été présenté aux managers puis
Groupe, souligne les valeurs de proximité, de publié sur le site institutionnel de Crédit du Maroc
responsabilité et de solidarité portées par Crédit suivi d’une communication interne à destination des
Agricole S.A. La Charte Éthique, commune à collaborateurs afin de permettre son appropriation par
l’ensemble des entités du Groupe Crédit Agricole tous.
S.A. reprend les principes d’actions et de
comportements à respecter vis-à-vis des clients,
des collaborateurs, des fournisseurs, de la société
et de l’ensemble des parties prenantes, à partir
desquels sont déclinés ou ajustés toutes les autres CODE DE CONDUITE
chartes, tous les codes de conduite et règlements
intérieurs dans toutes les entités et métiers du S’applique à tous, que ce soient les administrateurs,
Groupe. La Charte Éthique appuie la culture éthique les dirigeants, les collaborateurs quelles que soient
et conformité de Crédit du Maroc. leur situation et leur fonction au sein du groupe
Crédit du Maroc. Il regroupe les principes éthiques
Rendue publique en mars 2017 et les règles de conduite régissant les actions de
l’ensemble des collaborateurs du groupe Crédit du
Dans le prolongement de la Charte Ethique, Crédit du Maroc et constitue l’élément central de la fonction
Maroc s’est doté d’un Code de Conduite, qui vient la conformité.
décliner opérationnellement.
Le Code de Conduite, fruit d’une démarche Rendu public en mai 2017
collaborative menée avec les différents métiers
de Crédit du Maroc et d’un processus de co-
construction qui a mobilisé des experts de chacune
de ses directions Ressources Humaines, Conformité,
Juridique, RSE, Achats et Communication, s’applique à
tous, que ce soient les administrateurs, les dirigeants,
les collaborateurs quelles que soient leur situation et
leur fonction au sein de Crédit du Maroc. Le Code
de Conduite a pour objet de guider au quotidien les

RAPPORT ESG 2020 - CRÉDIT DU MAROC 15

 CHAPITRES DU CODE DE CONDUITE

En matière de relations avec les clients et fournisseurs

Données à caractère Choix équitable Relations responsables
Relations avec les clients Concurrence
personnel des clients du fournisseur avec les fournisseurs
En matière sociale, environnementale et sociétale
Protection des Santé et Activités extra Démarche
Non- Diversité Lutte contre Contribution
données des Sécurité profession- environne-
discrimination et mixité le harcèlement aux territoires
collaborateurs au travail nelles mentale
En matière d’anticorruption
Lutte contre Lobbying et
Lutte contre Mécénat
Lutte contre le trafic d’influence Conflits Cadeaux financement
les paiements et actions Sponsoring
la corruption et interaction avec d’intérêts et invitations de partis
de facilitation caritatives
des agents publics politiques
En matière de protection et de réputation du groupe
Lutte contre
le blanchiment
Lutte contre Sanctions Prévention Prévention des Utilisation des
Confidentialité de capitaux
l’évasion fiscale internationales de la fraude abus de marché réseaux sociaux
et le financement
du terrorisme

DES POLITIQUES QUI SOUTIENNENT NOTRE STRATÉGIE

DE BANQUE RESPONSABLE

POLITIQUES SECTORIELLES RSE POLITIQUE IMPRESSION POLITIQUE ACHAT RESPONSABLE

Les politiques sectorielles RSE La Politique Impression définit la La Politique Achat Responsable vise
publiées par le Groupe Crédit Agricole politique en matière d’impression à favoriser l’achat d’un bien ou d’un
S.A. explicitent les critères sociaux, effectuée par les collaborateurs de service en prenant en considération
environnementaux et sociétaux Crédit du Maroc. à la fois le juste besoin et les
introduits dans ses politiques de aspects économiques, sociétaux et
financement et d’investissement. environnementaux de la réponse à
Ces critères reflètent essentiellement celui-ci.
les enjeux citoyens qui semblent
les plus pertinents pour l’ensemble
des activités de la Banque, et
notamment en ce qui concerne le
respect des droits humains, la lutte
contre le changement climatique et
la préservation de la biodiversité. Le
but des politiques sectorielles RSE
est ainsi de préciser les principes et
règles d’intervention extra-financiers
concernant les financements et
investissements dans les secteurs
concernés.

POLITIQUE DE RECRUTEMENT
POLITIQUE HANDICAP POLITIQUE PARITÉ
EXTERNE
La Politique Handicap, au regard de La Politique de Recrutement Externe La Politique Parité formalise les
la réalité sociale et économique dans définit la promesse employeur en engagements de Crédit du Maroc
laquelle Crédit du Maroc évolue, termes de mobilité interne au sein du pour la promotion et la défense des
vise à développer l’employabilité des groupe et des filiales, la formation au principes d’équité et d’égalité entre les
personnes en situation de handicap, long de la carrière, les partenariats, les hommes et femmes à travers quatre
afin qu’elles aient, à compétences stages, le processus de candidature et axes :
égales, les mêmes opportunités d’intégration, etc. - le recrutement,
d’évolutions que les autres - la gestion de carrières et le
collaborateurs de l’entreprise. développement des compétences,
- l’accompagnement des congés
maternité,
- la rémunération.
POLITIQUE D’ACCOMPAGNEMENT CHARTE DE COMMUNICATION
CHARTE ÉCO-GESTES
DE CARRIÈRE RESPONSABLE
La Politique d’accompagnement La Charte Eco-gestes sensibilise La Charte de communication
de carrières définit le rôle du et interpelle les collaborateurs sur responsable définit quinze principes
collaborateur, du manager et du l’adoption de comportements plus de comportement vis-à-vis des parties
Gestionnaire RH ainsi que le référentiel responsables par rapport au papier, prenantes de Crédit du Maroc.
des métiers et compétences en vue à l’eau et aux énergies en milieu de
du développement individuel et de la travail.
mobilité interne.

CHARTE CRÉDIT RESPONSABLE CHARTE DE MÉCÉNAT DE COMPÉTENCE

La Charte Crédit Responsable vise à promouvoir un crédit La Charte de mécénat de compétence définit les devoirs
responsable qui respecte quatre engagements : du mécène et du partenaire, le processus d’adhésion, les
- agir dans l’intérêt des clients attentes du partenaire et l’évaluation des missions.
- veiller à la transparence de l’information destinée aux clients
- rester proche des clients
- développer des relations durables avec les clients.

CONTRIBUTION DE CRÉDIT DU MAROC AUX

OBJECTIFS DE DÉVELOPPEMENT DURABLE (ODD)
RELEVER LES PRINCIPAUX DÉFIS CONTRIBUER AUX OBJECTIFS DE
MONDIAUX D’AUJOURD’HUI : DÉVELOPPEMENT DURABLE DES
AGENDA 2030 NATIONS UNIES
Crédit du Maroc entend faire plus chaque jour pour Les activités et investissements de Crédit du
promouvoir une croissance inclusive et durable et Maroc aident à contribuer à 9 des 17 objectifs de
s’assurer de la lutte active contre le changement développement durable des Nations Unies.
climatique.

OBJECTIFS DE
DÉVELOPPEMENT CONTRIBUTION DE CRÉDIT DU MAROC
DURABLE

Grâce à ses produits et services et son engagement envers la microfinance, la

Banque autonomise et aide des milliers de personnes chaque année.

Crédit du Maroc promeut un milieu de travail inclusif et diversifié. Garantir l’égalité

des chances et promouvoir l’égalité des sexes à tous les niveaux est une priorité.
La Banque a adopté en 2020 une Politique Parité qui formalise la promotion et la
défense des principes d’équité et d’égalité entre les hommes et femmes, et ce,
dans tous ses processus RH tels que le recrutement, la gestion de carrière, la
formation, la rémunération. En 2020, les femmes représentent 43 % de l’effectif.

RAPPORT ESG 2020 - CRÉDIT DU MAROC 17

 OBJECTIFS DE
DÉVELOPPEMENT CONTRIBUTION DE CRÉDIT DU MAROC
DURABLE

Crédit du Maroc dispose d’une bonne expérience dans le financement de projets

d’énergie renouvelable. En outre, la Banque accompagne ses clients dans le
financement des projets vers une meilleure transition énergétique.
!

Crédit du Maroc est doté des équipes formées et engagées qui permettent de
répondre aux besoins des clients, d’aider les entrepreneurs à créer des entreprises
et des emplois et de renforcer l’économie locale.
La Banque favorise l’insertion des jeunes. Crédit du Maroc accorde une grande
importance aux conditions et à l’environnement du travail, et déploie les mesures
nécessaires pour assurer la sécurité et protéger la santé physique et mentale de ses
collaborateurs.

Crédit du Maroc conçoit des produits et services pour les plus vulnérables dans la
société, en leur donnant accès à des services financiers.
La Banque soutient fortement la diversité et l’inclusion dans l’entreprise.

Crédit du Maroc finance la construction d’infrastructures durables qui garantissent

les services de base et favorisent une croissance économique inclusive.

Crédit du Maroc promeut la consommation durable aussi bien à la Banque

qu’auprès de ses clients, en proposant des produits et services simples et
équitables, et en promouvant des comportements éthiques chez ses fournisseurs.

Crédit du Maroc entreprend de calculer et de veiller à réduire son propre empreinte

environnementale.
La Banque accorde également des crédits spécifiques à ses clients pour assurer
une transition vers une économie plus durable.

Crédit du Maroc participe, avec le Groupe Crédit Agricole S.A., au niveau local
et international, pour gérer le programme de banque responsable grâce à des
initiatives internes et externes.

PRINCIPAUX ODD SUR LESQUELS LES ACTIVITÉS

DE CRÉDIT DU MAROC ONT LE PLUS DE POIDS
 POLITIQUE DE DURABILITÉ

L’APPROCHE DU DIALOGUE
CONDITIONS DE DIALOGUE AVEC environnementales et éthiques les plus pertinentes
à travers son évaluation de matérialité. Cette étude
LES PARTIES PRENANTES est menée sur l’ensemble de la chaîne de valeur. La
Le présent rapport s’inscrit dans le cadre du dernière date de 2017 et a consisté en une analyse
dialogue continuel que la Banque entretient avec qualitative et quantitative sur la base des 36 domaines
ses diverses parties prenantes, telles que les clients, d’actions de l’ISO 26000, du label RSE de la CGEM et
les collaborateurs, les actionnaires, les fournisseurs, du référentiel de Vigéo-Eiris.
les organisations internationales et les autorités
réglementaires. Ces interactions constituent un Ces consultations se sont déroulées en deux
important outil d’évaluation et d’atténuation des phases :
risques liés à ses activités. Elles permettent également
Phase 1 : trente-cinq entretiens dont six avec des
d’améliorer ses pratiques en continu, et de tendre
focus groupe ;
vers les normes les plus avancées en matière de
divulgation. Phase 2 : cinq entretiens dont trois focus groupe.

Crédit du Maroc souhaite comprendre les Pour comprendre son impact global sur la société,
préoccupations de ses parties prenantes. En écoutant Crédit du Maroc évalue toujours les externalités
leurs opinions et en mesurant leur perception, Crédit sociales et environnementales tant négatives que
du Maroc identifie non seulement les risques mais positives. Cette démarche permet d’aider à détecter
également les opportunités. les risques potentiels pour les entreprises, et
d’identifier les opportunités de création de valeur
La Banque encourage l’écoute active et dispose de supplémentaire pour la société et les moyens par
plusieurs canaux qui lui permettent de comprendre les lesquels la Banque peut protéger l’environnement.
attentes des parties prenantes. Ce dialogue permanent
est essentiel pour assurer le succès des activités de Le Comité RSE, présidé par le Président du Directoire,
Crédit du Maroc tout au long de la chaîne de valeur. se réunit régulièrement pour évaluer ces impacts. Le
rapport ESG fait l’objet d’une présentation au Conseil
Crédit du Maroc surveille également en permanence de Surveillance à l’effet de prendre acte des principales
les agendas politiques et réglementaires. La Banque réalisations et des évaluations d’impacts.
analyse régulièrement les questions sociales,

2020 2019 2018

Pourcentage du nombre total d’employés couverts
par des accords de négociation collective % 100 100 100

RAPPORT ESG 2020 - CRÉDIT DU MAROC 19

LES PARTIES PRENANTES
DE CRÉDIT DU MAROC
POLITIQUES ET CRITÈRES
ENVIRONNEMENT EXTERNE ENVIRONNEMENT INTERNE
DE SÉLECTION DES
PARTIES PRENANTES Collaborateurs

(CLIENTS, FOURNISSEURS Clients

Délégués
syndicaux

ET PARTENAIRES…) Fournisseurs
Représentants

Crédit du Maroc identifie ses parties

du personnel

Sous-traitants
prenantes pour tenir compte de l’évaluation Partenaires

de leur criticité et de leurs attentes à son Organisations

sociaux

égard. Cette identification, primordiale professionnelles

Actionnaires
dans le cadre de l’étude de matérialité de
Associations
la Banque, permet d’adopter l’approche de Organismes
vigilance vis-à-vis de celles-ci. Ainsi, Crédit Média et de régulation
réseaux sociaux
du Maroc dispose de plus de 15 politiques
Administration
et chartes, constituant la trame de sa due de tutelle

diligence.
Institutions
Le schéma ci-contre restitue le modèle financières

d’identification des parties prenantes de

Crédit du Maroc.

ATTENTES DES PARTIES PRENANTES

ACTIONS ET MESURES PRISES

ATTENTES DES PARTIES PRENANTES
PAR CRÉDIT DU MAROC

Thématique générale de l’attente des parties Politiques, processus, plans d’actions implémentés
prenantes de Crédit du Maroc. par Crédit du Maroc pour répondre aux attentes.
 ATTENTES DES
MESURES ET ACTIONS PRISES PAR CRÉDIT DU MAROC
PARTIES PRENANTES
Processus de remontées des réclamations clients
L’outil SYREC permet de saisir et de remonter les réclamations clients depuis l’agence,
le CAF (centre d’affaires), la GE (Grande Entreprise) ou encore depuis le CRC (centre
de relation client). Le département des réclamations clients rattaché à la Direction de
l’Expérience Client a également cette possibilité. La Direction de l’Expérience Client
Un meilleur identifie les dysfonctionnements sur la base des réclamations reçues et les remonte
traitement en comité Satisfaction Client. Les dysfonctionnements sont également partagés avec
des réclamations les métiers pour analyse et prise en charge. La Direction de l’Expérience Client suit de
clients près leur résolution avec les entités concernées. Plaçant la satisfaction du client au
centre du processus de traitement des réclamations, Crédit du Maroc permet au client
de connaître, à tout moment, l’état d’avancement du traitement de sa réclamation. Une
fois la réclamation résolue, le client est contacté pour être informé de la résolution du
dysfonctionnement remonté. En 2019, Crédit du Maroc obtient la certification ISO 9001
version 2015 sur la gestion des réclamations.

Le Groupe Crédit du Maroc intègre la protection des données personnelles au cœur de

toutes ses actions, en s’engageant à agir envers ses clients avec éthique et responsabilité,
avec transparence et pédagogie. Conformément aux dispositions de la loi 09-08 relative
à la protection des données à caractère personnel, l’ensemble des données à caractère
Vie privée et personnel concernant un client, collectées à l’occasion de l’entrée en relation ou mises
protection à jour tout au long de la relation, sont traitées exclusivement pour la réalisation des
des données finalités de gestion de la relation établie entre la Banque et le client. Les finalités de
personnelles traitement des données sont analysées systématiquement selon les procédures en vigueur
et conformément aux obligations de la loi 09-08. Le client, justifiant de son identité,
dispose naturellement, conformément à la loi 09-08, d’un droit d’accès à ses données
personnelles, d’un droit de rectification de celles-ci, ainsi que d’un droit d’opposition, pour
des motifs légitimes, au traitement de ses données.

Crédit du Maroc s’engage à fournir des produits et services à même de satisfaire

ses clients, sans porter atteinte à l’environnement. En développant des produits
écoresponsables, la Banque entreprend d’intervenir de manière socialement responsable
pour la création de valeur pérenne. La Banque se positionne comme un partenaire des
clients (particuliers/entreprises/collectivités) désireux de s’engager dans la transition
énergétique.
Crédit du Maroc a entrepris de dynamiser et de promouvoir le financement vert des PME
grâce au projet « Green Value Chain » (GVC). En partenariat avec la Banque Européenne
pour la Reconstruction et le Développement (BERD), Crédit du Maroc a obtenu une ligne
de financement de 20 millions d’euros destinée à soutenir le financement des chaînes de
valeurs vertes.
Une gamme de produits de financement vert a été mise sur le marché pour le financement
des projets verts, de production d’électricité, de valorisation des déchets, de gestion de
Financements verts l’eau :
• Particuliers : l’offre Chamsy destinée à financer l’équipement de la maison (panneau
solaire, chauffe-eau solaire, pompe à chaleur,…)
• PME/PMI (toutes entreprises confondues) : l’offre Greenergy destinée aux agriculteurs,
professionnels, et toutes les entreprises non éligibles à l’offre GVC qui investissent dans
des équipements réducteurs de consommation énergétique
• PME/PMI intégrant une chaîne de valeur : l’offre GVC destinée aux financements
d’équipement d’efficacité énergétique, valorisation des déchets, gestion de l’eau et
pouvant bénéficier de subventions allant jusqu’à 10 % de l’investissement alloué par la
BERD.
• Grandes Entreprises, développeurs : offre de financement structurée en mode
financement de projet sans recours contre le promoteur du projet (sponsor) via une
société de projet (construction de centrale solaire, éolienne, de station de traitement des
déchets, etc.).

RAPPORT ESG 2020 - CRÉDIT DU MAROC 21

 ATTENTES DES
MESURES ET ACTIONS PRISES PAR CRÉDIT DU MAROC
PARTIES PRENANTES

Pour illustration, Crédit du Maroc (i) a participé, en 2020, au financement de la

Financements verts construction d’un parc éolien de 36 MW situé sur la commune d’Oualidia, sur la côte
(suite) Atlantique et (ii) a financé des exploitations agricoles dans le cadre de leur acquisition
d›équipements de pompage solaire utilisés en remplacement de pompes polluantes
fonctionnant au gaz butane.

La Banque a entamé la réflexion de l’intégration de personnes en situation de handicap,

et a engagé des actions préliminaires par le réaménagement des agences du réseau
au niveau de l’accessibilité. En 2019, Crédit du Maroc a mené, avec le concours de
l’Amicale Marocaine du Handicap, deux actions : un audit architectural des bâtiments du
siège et du site de Yacoub El Mansour ainsi qu’une session de sensibilisation au profit
Accessibilité des des collaborateurs de la Banque (DRH, RSE, département social, département de la
bureaux et agences communication).
Ceci a conduit à reconsidérer les plans d’accès extérieurs, et lorsque le dénivelé le permet,
une rampe permanente a été construite sur le cheminement extérieur de l’établissement.
A défaut, une rampe amovible est prévue et est déployée par l’agent de sécurité pour
permettre à la personne à mobilité réduite d’accéder à l’agence. Depuis 2019, 220
agences sont accessibles pour les clients en situation de handicap.

En tant qu’acteur financier responsable, Crédit du Maroc intervient sur son

environnement direct en s’impliquant de façon socialement responsable dans les
challenges sociétaux de son temps. Dans ce contexte, Crédit du Maroc a adhéré, dès
2018, à la Charte Bon Payeur de la CGEM.
En parallèle, Crédit du Maroc a procédé à la refonte du processus achats-règlements et
informe ses fournisseurs et prestataires de la mise en place d’une cellule « satisfaction
fournisseur » et un service de médiation afin de répondre à l’ensemble de ses
engagements. Ainsi, deux adresses mails spécifiques ont été créées afin de répondre
aux attentes des fournisseurs :
• [Link]@[Link] : pour le traitement des réclamations des
fournisseurs ;
• [Link]@[Link] : dans le cas d’un différend né de l’interprétation
ou de l’exécution du contrat, Crédit du Maroc s’engage à proposer à ses fournisseurs
le recours à la médiation pour faciliter le règlement à l’amiable des éventuels litiges
intervenant lors de l’exécution du contrat, maîtriser le risque d’image et éviter la
procédure juridique. Le médiateur (Responsable RSE) peut être saisi par le fournisseur et/
ou le service interne concerné.
Fournisseurs et
processus achat Crédit du Maroc est signataire de la Charte Bon Payeur de la CGEM et s’est engagé
à établir un système de suivi des paiements des fournisseurs à même de donner un
maximum d’assurance sur le respect des délais contractuels et légaux et de respecter les
six engagements suivants :
• respecter les délais de paiement tels que stipulés dans la loi et/ou tels que fixés dans les
contrats signés par l’entreprise ;
• définir ces délais à partir de la date de réception de la facture, hormis les cas de rejet
pour défaut de livraison ou de non-conformité, dûment justifiés ;
• établir un système de suivi auditable des délais de paiement, sous la supervision et
l’autorité de la Direction Générale, ou de la structure expressément désignée par la
Direction Générale ;
• publier périodiquement, et au moins une fois par an, un tableau de bord indiquant la
situation des paiements ;
• faire valider la conformité du contenu de ce tableau de bord par le ou les Commissaires
aux Comptes. Le délai commence à partir de la date de réception par Crédit du Maroc
de la facture conforme ;
• promouvoir auprès de ses fournisseurs qui vont bénéficier de paiement dans les délais,
l’adhésion à cette charte.
 MATÉRIALITÉ DES ENJEUX ESG
MATÉRIALITÉ
La stratégie RSE de Crédit du Maroc est élaborée par En 2017, Crédit du Maroc a réalisé un exercice de
le Directoire et validée par le Conseil de Surveillance. priorisation des enjeux ESG. L’actuel rapport reproduit
Le reporting ESG, les notations extra-financières et les la matrice de matérialité qui en est ressorti.
différents audits ad-hoc sont également présentés au
Conseil de Surveillance.
Vulnérabilité (matérialité pour les parties prenantes)

Matérialité (potentiel d’impact sur la performance du CDM)

LA GOUVERNANCE DE LA POLITIQUE RSE

PILOTAGE DES DÉFINITION Le Directoire s'assure que les enjeux RSE sont intégrés dans la stratégie
IMPACTS ESG 1 DE LA POLITIQUE RSE et dans les actions.

Crédit du Maroc a confié le pilotage

opérationnel de la RSE à une entité VALIDATION DE

2
Le Conseil de Surveillance valide la politique RSE.
LA POLITIQUE RSE
dépendant du Secrétariat Général.
Le pilotage stratégique est confié
au Comité RSE présidé par le DÉCLINAISON DE LA Le Comité de Direction Générale décline la stratégie dans son plan
Président du Directoire.
3 STRATÉGIE RSE d'actions à travers chaque pôle et la Fondation Crédit du Maroc.

Le Comité RSE :
SUIVI DE LA - assure le suivi des évolutions des engagements RSE et des actions FReD et celles
menées par la Fondation ;

4 STRATÉGIE RSE
- valide les actions préventives et correctives
- définit les indicateurs de suivi.
;

Le Responsable RSE :
ANIMATION

5
- propose, coordonne, accompagne et anime ;
DE LA STRATÉGIE RSE - assure la pérennité de la démarche auprès des interlocuteurs RSE.

COMMUNICATION AUTOUR - Rapport annuel RSE ;

6 DES ACTIONS RSE - Communication interne et externe.

- Reporting au Conseil de Surveillance et au Directoire ;

- Reporting au Groupe ;

7 EVALUATION DES - Evaluation de l'indice FReD ;

ACTIONS RSE - Vérification de la véracité de l'indice FReD par un Commissaire aux Comptes ;
- Label CGEM tous les 3 ans ;
- Notations extra financières réalisées par les agences extra financières ;
- Audit ad hoc.

RAPPORT ESG 2020 - CRÉDIT DU MAROC 23

PILOTAGE DE LA PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE
AVEC LE DISPOSITIF FRED

Outil de déploiement, de pilotage et de mesure des doivent être répartis pour un tiers dans chacun des
progrès en matière de RSE, FReD est constitué de trois piliers (Fides, Respect et Demeter) et diversifiés
trois piliers et dix-neuf engagements destinés à en termes d’échéance : court terme (à un an), moyen
renforcer la confiance (Fides), développer les hommes terme (deux ans) et long terme (trois ans). Chaque
et l’écosystème sociétal (Respect) et préserver année, l’indice FReD mesure le progrès réalisé projet
l’Environnement (Demeter). par projet, en calculant l’évolution de la note entre les
L’indice FReD permet de piloter les enjeux RSE au années N et N-1. Il est ensuite calculé par entité puis
sein des différentes entités du Groupe Crédit Agricole consolidé au niveau Groupe. Après audit par un tiers
S.A., et de favoriser l’implication des dirigeants certificateur, les résultats sont présentés en Comité
et de l’ensemble des collaborateurs du Groupe. des rémunérations du Conseil d’Administration de
Volontairement participative, la démarche consiste à Crédit Agricole S.A. et déterminent le versement d’un
définir, chaque année, des projets à mettre en œuvre tiers de la rémunération variable différée des cadres
au sein de chaque entité dont trois définis au niveau dirigeants de Crédit Agricole S.A.
du Groupe Crédit Agricole S.A. Pour être éligibles, ils

ÉVALUATION DES ENGAGEMENTS, LABEL RSE DE LA CGEM

PROCESSUS ET RÉSULTATS DU Crédit du Maroc a obtenu le label RSE de la CGEM le 4
PILOTAGE ET DE GESTION DE LA avril 2018.

RSE PAR VIGÉO-EIRIS

Mission effectuée en trois phases du 5 janvier au 4
décembre 2017.
FEUILLE DE ROUTE ESG
DE CRÉDIT DU MAROC
La politique de Crédit du Maroc sur le plan de la RSE se traduit par une
réponse à trois ambitions stratégiques à travers dix-sept enjeux.

UNE STRATÉGIE DE DURABILITÉ INTÉGRÉE

CRÉER DES SYNERGIES ET DE LA VALEUR À LONG TERME

Ambition n°1 : Favoriser un Ambition n°2 : Viser l’excellence Ambition n°3 : Hisser le niveau
comportement éthique, relationnelle et opérationnelle avec de confiance vis-à-vis de nos
responsable et transparent nos clients et nos collaborateurs parties prenantes

• Créer de la valeur de façon pérenne et durable par le • Protéger les intérêts de nos clients, de nos prospects et plus • Agir en cohérence avec les valeurs et la culture du Groupe
développement de produits et services responsables particulièrement ceux qui sont en situation de vulnérabilité • Renforcer la bonne gouvernance, saine et éclairée
• Mettre en place une politique achat et une relation • Développer une relation de proximité et responsable avec • Garantir l’éthique dans les affaires et dans les opérations
responsable avec les fournisseurs nos clients • Consolider notre gestion des risques en incluant l’ensemble
• Maîtriser notre empreinte environnementale directe et • Favoriser le développement de carrière des collaborateurs et des risques environnementaux, sociaux et de gouvernance
préserver la nature renforcer leur cohésion en s’appuyant sur la charte • Dialoguer et promouvoir nos engagements à l’égard de
• Valoriser notre image de marque par la contribution aux managériale l’ensemble de nos parties prenantes
missions de la Fondation Crédit du Maroc • Garantir l’équité et promouvoir la mixité
• Lutter contre les exclusions et promouvoir l’employabilité des
personnes en situation de handicap
• Améliorer le climat de travail en promouvant la participation
des collaborateurs
• Poursuivre le dialogue avec nos partenaires sociaux dans le
respect de la liberté d’association et du droit de négociation
collective
• Fidéliser et attirer les talents de haut niveau par l’optimisation
des conditions de travail

IMPACT SUR LES

COMMUNAUTÉS LOCALES
Impact économique et social sur les riverains ou son engagement de contribution aux causes d’intérêt
les populations locales et développement régional : général. La Fondation Crédit du Maroc contribue
création d’emplois, investissement dans les à répondre à une partie des exigences de la RSE
domaines de la santé, de la culture et de l’éducation en termes d’implication de la Banque dans le
développement des territoires au travers de la mise
L’impact de Crédit du Maroc en termes de en place d’actions d’inclusion financière, d’inclusion
développement économique et social (et pour les sociale, d’accompagnement de l’entrepreneuriat
riverains et les populations locales) peut s’apprécier et d’insertion par la culture. En 2020, la Fondation
en matière de nombre d’emplois (plus de 2.500) et Crédit du Maroc a soutenu 12.109 bénéficiaires et 30
d’actions sociales pour les riverains. associations et projets.
Crédit du Maroc soutient les campagnes nationales de
solidarité organisées par la Fondation Mohammed V
pour la Solidarité via la mobilisation de l’ensemble de
son réseau bancaire afin de faciliter la collecte des
dons en agence auprès des clients.
Crédit du Maroc, à travers sa Fondation, a structuré

RAPPORT ESG 2020 - CRÉDIT DU MAROC 25

 Mission
Inclusion des personnes en situation de vilnéarabilité

Ambition
Favoriser l’autonomie économique des bénéficiaires en investissant
dans des projets créateurs de valeur sociale et d’innovation durable

Inclusion financière Inclusion sociale Entrepreneuriat Promotion de la

Accompagner Accompagner
social culture
l’intégration des l’autonomisation des Accompagner les Accompagner
personnes exclues personnes exclues porteurs de projet l’insertion citoyenne
des services financiers socialement d’entreprise sociale et par la culture
traditionnels leurs écosystèmes

SYNTHÈSE DES ACTIONS AYANT UN IMPACT

SUR LES COMMUNAUTÉS
Labels, distinctions et certifications RSE : Formation, structuration et pilotage
Trophée " Top Performers 2020 " de Vigeo Eireis Semaine RSE 2020
Bilan Carbone Quiz éthique 2020
Adhésion au Global Compact Rapport ESG 2019
Label RSE de la CGEM FReD Awards 2019
Formation aux critères ESG 2019

Actions de la Fondation Crédit du Maroc et de Crédit du Maroc : « doing well by doing good »
Fonds spécial dédié à la gestion de la lutte contre la pandémie
Collectif FRIGAL : l’innovation pour contrer Actions en régions
la propagation de la Covid-19 Dons d’ordinateurs
Santé

Cellule d’écoute psychologique et accompagnement

Dons aux CHU
des collaborateurs
Dons

Congés solidaires Ftourlikoum 2020

Modules d’accompagnement de l’Université Crédit du Distribution des ftours en faveur des personnes
Maroc atteintes de la Covid-19 et du personnel hospitalier
Continuité pédagogique Hiver solidaire et rentrée scolaire
Éducation

Mécénat de compétence : session de formation au

profit des entrepreneurs suivis par Bidaya sur les
dispositifs de financement Prix « Start your project with Fondation Crédit du Maroc
Entrepreneuriat

& Bidaya »
Convention de partenariat avec la Chambre Française
de Commerce et d’Industrie du Maroc

Fondation Ténor pour la Culture – Programme Mazaya Entrepreneuriat : action avec ESPOD programme
Culture

Khatwa : une plateforme 100 % digitale de conseil,

d’information et de formation des porteurs de projets
Exposition des 90 ans et TPE
DÉTAILS DES ACTIONS AYANT UN aux CHU Moulay Youssef et Benmsik. Preuve de la
mobilisation et de la solidarité des équipes, ce sont
IMPACT SUR LES COMMUNAUTÉS des collaborateurs bénévoles de Crédit du Maroc qui
se sont chargés d’emballer, de dispatcher et de livrer le
• Dons matériel aux établissements hospitaliers, dans le strict
respect des gestes barrières pour la santé et la sécurité
Fonds spécial dédié à la gestion de la lutte contre de tous.
la pandémie
Dons d’ordinateurs
Parce que l’éducation est à la base de tout progrès,
et que la période de confinement fragilise la continuité
pédagogique des structures d’accueil qui ne disposent
pas toujours des équipements adéquats pour la mener
à bien, la Fondation Crédit du Maroc a organisé une
opération de dons d’ordinateurs et de connexions
internet pour permettre aux pensionnaires de SOS
Villages d’Enfants d’accéder à l’enseignement
à distance. Au total, ce sont huit villages situés
principalement à Aït Ourir, Salé, Imzouren, soit près
d’une centaine d’enfants qui ont bénéficié de ces
équipements pour pouvoir poursuivre sereinement leur
Crédit du Maroc s’est pleinement inscrit dans l’élan scolarité.
national voulu et initié par sa Majesté le Roi Mohammed
VI, que Dieu L’Assiste, et a consacré 85 millions
de dirhams au Fonds spécial pour la gestion de la
pandémie du Coronavirus (Covid-19). Crédit du Maroc
s’est ainsi mobilisé aux côtés des pouvoirs publics pour
faire face aux dépenses sanitaires exceptionnelles du
Royaume et soutenir les secteurs d’activité en difficulté
et affirme ainsi son engagement en tant qu’opérateur
économique responsable dans le cadre de cette crise
inédite. Par ailleurs et afin de simplifier la contribution
des clients et prospects à l’effort national contre cette
pandémie, une page dédiée a été mise en ligne sur le
site institutionnel de la Banque les invitant à abonder
le fonds spécial avec leurs dons : [Link]
[Link]/particulier/dons. Par ailleurs, et afin d’accompagner les associations
Actions dans les territoires partenaires à assurer la continuité de leurs actions,
Crédit du Maroc a également fait don de 71 ordinateurs
Les collaborateurs en régions se sont mobilisés pour
au profit de :
contribuer au rayonnement de la Banque et à son
• INSAF (Institut National de Solidarité avec les
engagement RSE. Ainsi, face à la pénurie des réserves
Femmes en Détresse) dans le cadre du programme
de sang, vingt-six collaborateurs de la direction
d’accompagnement socio-économique des mères
régionale Sud ont participé à une opération de don
célibataires en situation vulnérable ;
de sang durant le mois de ramadan. Par ailleurs, les
• ESPOD (Espace Point de Départ) afin d’accompagner
directions régionales de Tanger et de Marrakech, ont
la conversion des jeunes vers le formel et
fait don, respectivement, de 35 000 et 20 000 masques
l’entrepreneuriat féminin dans le cadre du programme
(FFP2 et chirurgicaux) au profit des hôpitaux de la ville.
« Khatwa » ;
• Startup Tbibcom en faveur du Service d’Hématologie
Dons aux CHU à Casablanca
et d’Oncologie Pédiatrique de l’Hôpital 20 Août 1953
La Fondation Crédit du Maroc a mis à disposition du
pour assurer les consultations à distance.
corps médical, 200 litres de gel hydro-alcoolique, 2 000
masques-visières et 2 000 combinaisons médicales

RAPPORT ESG 2020 - CRÉDIT DU MAROC 27

Distribution des ftours opérations de distribution des 2.000 ftours sus-évoqués,
La Fondation Crédit du Maroc s’est mobilisée auprès 562 paniers solidaires, constitués de produits d’hygiène
de ceux qui se trouvent en première ligne contre cette et de denrées alimentaires, ont été distribués dans
pandémie. Ainsi, en partenariat avec « La Buvette du les sept régions d’implantation de la Banque, dont 62
Maroc », plus de 2 000 ftours ont été servis durant tout paniers issus des dons des collaborateurs.
le mois de Ramadan au CHU de Benmsik (personnel
hospitalier et patients atteints de la Covid-19).

aui
ON N'EST JAMAIS
HEUREUX QUE
DANS LE BONHEUR
QU'ON DONNE
Donner, c’est recevoir.

Congés solidaires
La Fondation Crédit du Maroc lance, du 24 avril au 24 mai 2020, la 4ème
Le contexte sanitaire de la Covid-19 a conduit Crédit du Semaine Solidaire une
édition de #FtourLikoum, : rentrée
opérationscolaire 2020-2021
solidaire à l’occasion du mois sacré
du Ramadan au profit des populations démunies.
Maroc à déclencher son Plan de Continuité d’Activité Dans le cadre de ses rendez-vous solidaires, la
Chères collaboratrices, Chers collaborateurs,
(PCA) pour permettre d’assurer les services essentiels à Fondation
Conformément à saCrédit du Maroc
vocation d’institution qui œuvre poura lancé
l’équité sociale, la deuxième
l’inclusion et l’autonomie économique des

ses clients, tout en minimisant les interactions sociales, personnes vulnérables, la Fondation Crédit du Maroc lance la 4ème édition de #FtourLikoum, une campagne
campagne
solidaire à l’occasionpour
du mois dulaRamadan.
rentrée scolaire
Une opération 2020-2021
qui consiste qui constitués
en la distribution de paniers
p
de produits alimentaires et d’hygiène au bénéfice des populations en situation de précarité.
à travers une adaptation de l’organisation du travail s’est déroulée du 25 août au 24 septembre 2020.
Dans le contexte de crise sanitaire inédite que nous vivons actuellement, cette vocation prend encore davantage de

par une combinaison de présentiel, de télétravail et poids et d’importance, car de nombreuses familles, souvent déjà fortement démunies, se retrouvent sans aucun
Cette campagne
revenu pour solidaire
subvenir à leurs besoins, a dans
tombant ainsi consisté
une situation en encorel’achat
plus précaire,par
parfois même
dramatique.
de congés confinement. Les congés confinement la Consciente
Fondation Crédit
de ces difficultés dufortMaroc
et de l’impact deactuelle
de la conjoncture 600sur cartables etdéfavorisées,
les populations les plus de
ont été supportés à la fois par la Banque et par les la Fondation Crédit du Maroc a décidé, cette année, de débloquer la somme exceptionnelle de 100 000 dirhams
fournitures
pour donner encorescolaires
plus de portée à offerts aux
cette belle action associations
solidaire. Cette somme sera, comme partenaires
chaque année,
reversée de façon équitable à des associations réparties dans les 7 régions d’implantation du Groupe
collaborateurs concernés dans un effort conjoint. Le enCrédit
faveur
du Maroc. des enfants en situation de précarité.

Directoire de Crédit du Maroc a décidé de garantir aux Et parce que les besoins sont énormes et que l’union fait la force, cette action solidaire est également ouverte
à la contribution volontaire des collaborateurs du Groupe Crédit du Maroc pour pouvoir en faire profiter davantage
de bénéficiaires.
collaborateurs ayant fait l’objet de congés confinement Alors pour celles et ceux qui seraient intéressés à participer à cette belle action, vous pouvez verser vos dons sur le
Alors,
d’une remise à zéro des soldes négatifs ainsi qu’une compte de la Fondation Crédit du Maroc dont les coordonnées sont les suivantes :

période de congés d’une semaine, soit six jours 021 780 00000 270 15638375 79
ouvrables, à consommer avant le 31 décembre 2020. Pour tout complément d’information, Madame Wafa Sahil, Responsable RSE, est à votre disposition pour répondre
à toutes vos questions :
Un appel au don de congés a également été lancé  [Link].79
 [Link]@[Link]
auprès des collaborateurs sur la base du volontariat Par avance, un formidable merci pour votre mobilisation et votre solidarité !

et de manière anonyme. Ainsi, ce sont 408,5 jours de #FtourLi

#FtourLikoum #TousUnis #TousMobilisés #TousSolidaires #CréditDuMaroc

congés qui ont pu être collectés et qui ont bénéficié à

185 collaborateurs leur permettant ainsi de disposer de
8,5 jours de repos à consommer avant le 31 décembre
2020.

Inclusion sociale : Ftourlikoum 2020

À l’occasion du mois sacré du Ramadan, la Fondation
Crédit du Maroc a lancé, pour la quatrième année
consécutive, sa campagne solidaire #FtourLikoum au
bénéfice des populations en situation de précarité sous
la thématique « On n’est jamais aussi heureux que dans
le bonheur qu’on donne. Donner, c’est recevoir ! ». A l’occasion de cette Semaine Solidaire, la Fondation
Consciente de l’impact fort de la conjoncture actuelle Crédit du Maroc a fait participé les collaborateurs de
sur les populations les plus défavorisées, la Fondation la Banque en les invitant à offrir leurs anciens livres
Crédit du Maroc a débloqué en 2020 la somme de (encyclopédies, dictionnaires, romans, magazines
100 000 dirhams. Cette action solidaire a été également et revues jeunesse, livres éducatifs…). Grâce à leur
ouverte à la contribution volontaire des collaborateurs générosité, une bibliothèque dotée de 300 livres a pu
de Crédit du Maroc. Grâce à ces actions et en sus des être offerte à l’association INSAF.
Hiver solidaire 2020-2021 Ainsi, Crédit du Maroc, en lien avec le Centre
La Fondation Crédit du Maroc a lancé, du 22 décembre International de Psychologie du Travail, a mis en
2020 au 21 janvier 2021 sa campagne interne place des webinaires sur la thématique « Gestion des
annuelle baptisée « Solidarité Hiver ». Ce rendez- situations difficiles dans le contexte actuel «. Durant
vous annuel est l’occasion pour les collaborateurs de ces ateliers, les collaborateurs ont eu l’occasion de
faire don des vêtements chauds pour les offrir aux partager leurs craintes et leurs attentes et de bénéficier
enfants, adolescents et jeunes adultes encadrés par de réponses et de conseils d’experts qui les ont aidés
l’association SOS Villages d’Enfants. Des bacs de à mieux gérer cette situation.
collecte ont été mis à disposition des collaborateurs
au niveau des bâtiments centraux et des directions
régionales afin d’y déposer, dans le respect des gestes • Éducation
barrières, leurs dons.
Modules d’accompagnement de l’Université Crédit
du Maroc
Dans le cadre de ses actions tendant au bien-être au
travail, Crédit du Maroc à travers l’Université Crédit
RÉCHAUFFEZ LE CŒUR D’UN ENFANT du Maroc a lancé, le 22 avril 2020, un programme de
EN OFFRANT UNE SECONDE VIE digital learning, ayant pour objectif d’accompagner
À VOS VÊTEMENTS et de soutenir les collaborateurs. Ce dispositif, alliant
classes virtuelles, webinaires, séries de capsules vidéo
pédagogiques et ateliers santé et bien-être, a rencontré
un vif succès auprès des équipes avec plus de 500
collaborateurs inscrits et 38 sessions réalisées.

Accompagnement des enfants des collaborateurs

Crédit du Maroc n’a pas oublié, pendant la période
de confinement, les enfants des collaborateurs en
CAMPAGNE SOLIDARITÉ HIVER 2020-2021 leur offrant un moment de détente et de culture. Ainsi,
DU 21 DÉCEMBRE 2020 AU 21 JANVIER 2021
Faites preuve de générosité, de chaleur et d’entraide
ceux-ci ont pu bénéficier de la mise à disposition de
collections de livres ludiques et pédagogiques en
en participant à la campagne annuelle « Solidarité Hiver ».

version digitale. Pendant six semaines, les enfants

VOS VÊTEMENTS ONT AUSSI LE POUVOIR DE DONNER DE LA CHALEUR AUX ENFANTS DANS LE BESOIN.
En ce premier jour d’hiver, la Fondation Crédit du Maroc, en partenariat avec l’association SOS Villages d’Enfants, lancent la
campagne Solidarité Hiver 2020-2021 et vous invitent à faire don du 21 décembre 2020 au 21 janvier 2021 de vos vieux
vêtements d’hiver (bonnets, pulls, vestes, manteaux, écharpes, pantalons, chaussettes, chaussures…).
Des bacs de collecte sont mis à votre disposition au niveau des bâtiments centraux des directions régionales afin d’y glisser vos
ont ainsi pu pénétrer dans différents univers et mieux
• Santédons, dans le respect des gestes barrières.
Pour toute information complémentaire, n’hésitez pas à contacter Mme Wafa Sahil, Responsable RSE, par mail à l’adresse
[Link]@[Link] ou par téléphone au 05 22 47 79 15 ou GSM 06 84 87 48 79.
comprendre le monde qui les entoure à travers des
Pensons aux enfants dans le besoin et faisons preuve de partage ! Ils comptent sur nous ! D’avance, un grand merci pour eux !
histoires variées, proposées en plusieurs langues.
Cellule d’écoute psychologique et accompagnement
des collaborateurs Lancée par l’éditeur marocain, Langages du Sud,
partenaire de Crédit du Maroc, cette initiative ludique
Dans le cadre de sa politique sociale et conformément
et agréable a pu égayer leurs journées.
à ses engagements RSE visant l’amélioration du
bien-être de ses collaborateurs, Crédit du Maroc a Convention de partenariat avec la Chambre
mis en place, en décembre 2019, une cellule d’écoute Française de Commerce et d’Industrie du Maroc
et de soutien psychologique incarnant ainsi la Crédit du Maroc entreprend de nombreuses actions en
dimension protectrice de la Banque à l’égard de ses faveur de l’égalité des chances et de l’éducation pour
collaborateurs.
Le partenariat conclu entre Crédit du Maroc et le
Centre International de Psychologie du Travail a pour
objectif d’accompagner, en toute confidentialité, les
collaborateurs qui le souhaitent, et ce, au travers
de consultations téléphoniques menées par des
psychologues confirmés.
Cette cellule d’écoute trouve encore plus son sens
dans le contexte de crise sanitaire pour apporter le
soutien et l’aide nécessaires aux collaborateurs pour
les aider à mieux l’appréhender. Aussi, et dès le début
du confinement sanitaire, Crédit du Maroc a pris des
mesures rapides vis-à-vis de ses collaborateurs pour
atténuer les effets déstabilisants de cette pandémie.

RAPPORT ESG 2020 - CRÉDIT DU MAROC 29

tous. Ainsi, le 13 octobre 2020, Crédit du Maroc et sa de financement qui s’offrent à eux et de bénéficier de
Fondation ont signé une convention avec la Chambre l’expertise, du conseil et de l’accompagnement des
Française de Commerce et d’Industrie du Maroc équipes de Crédit du Maroc.
(CFCIM), partenaire historique de la Banque et son
école ESA de Casablanca (ex-EFA). Dans le cadre de Collectif FRIGAL : l’innovation pour contrer la
propagation de la COVID-19
ce partenariat, la Fondation Crédit du Maroc prend en
charge 50 % des frais de scolarité de deux bacheliers
méritants issus d’un milieu défavorisé. Les deux
boursiers bénéficieront également d’un programme
de mentoring afin de les accompagner dans le
développement de leur parcours d’apprentissage.

• Entrepreneuriat
Start Your Project with Fondation Crédit du Maroc
& Bidaya
Après le succès de la première édition de 2019, la
Fondation Crédit du Maroc, en partenariat avec Bidaya,
incubateur social Green Tech de Casablanca, membre
du Groupe SOS Pulse, a lancé pour la deuxième année La Fondation Crédit du Maroc a soutenu l’initiative
consécutive le prix « Start Your Project with Fondation du collectif FRIGAL, formé de jeunes entrepreneurs,
Crédit du Maroc & Bidaya «. Ce concours annuel a qui, dans un élan citoyen, ont décidé de s’unir pour
pour but de récompenser les entrepreneurs les plus innover et créer des visières de protection 100 %
méritants porteurs de projets créateurs de valeur marocaines au profit du personnel soignant des
sociale et/ou soutenant la création d’emploi dans les hôpitaux marocains. La Fondation Crédit du Maroc a
secteurs du développement durable. ainsi alloué une subvention de 50 000 dirhams à ce
collectif lui permettant d’industrialiser la fabrication
Cette deuxième édition a rassemblé les entrepreneurs
de ces visières et d’en augmenter la cadence de
ayant achevé leur incubation au sein des 7ème et 8ème
production, passant de 1 000 unités à 10 000 unités
promotions du programme Bidaya Incub, après avoir
par jour, pour une moyenne mensuelle de 240 000
eu accès, tout au long de l’année, à des plateformes
visières de protection.
de co-working, de formations, de coaching et à
un réseau mondial de startups. Au-delà de cet
accompagnement par Bidaya, la Fondation Crédit du Dispositif de mécénat de compétence
Maroc alloue une contribution financière de 25.000 En tant que banque citoyenne et solidaire, Crédit
dirhams à chacun des quatre lauréats afin de pouvoir du Maroc a mis en place le dispositif de mécénat
lancer et développer son activité et Crédit du Maroc de compétence : un appel à bénévolat auprès de
offre un programme de mentoring par des experts ses collaborateurs pour mettre à disposition leurs
Crédit du Maroc et une offre bancaire adaptée avec la expertises en faveur d’associations ou de startups.
possibilité d’ouverture d’un compte professionnel.
Convention de partenariat avec l’association Espace
Session de formation au profit des entrepreneurs Point de Départ (ESPOD)
suivis par Bidaya sur les dispositifs de financement
Grâce à la subvention de la Fondation Crédit du Maroc,
Le 23 octobre 2020, dans le cadre de son partenariat ESPOD a pu développer une plateforme de conseil,
avec l’incubateur Bidaya, la Fondation Crédit du Maroc d’information et de formation des porteurs de projets
a organisé, au profit des jeunes startups suivis par et TPE, 100 % digitale. La plateforme est référencée
Bidaya, un webinaire sur les dispositifs de financement parmi les initiatives entrepreneuriales marocaines par
des TPE. Cette action de formation, menée grâce au l’Agence du Développement du Digital et figure en tête
dispositif du mécénat de compétence, a réuni près des recherches dans le moteur de recherche Google.
de 70 jeunes entrepreneurs. Une réelle opportunité Depuis le lancement de cette plateforme, en août 2020,
destinée à leur permettre de recevoir toute l’information les chiffres enregistrés à fin 2020 se présentent comme
et les précisions nécessaires, découvrir les possibilités suit : 2.779 visiteurs et 70.000 pages visitées.
• Culture Cette distinction confirme l’engagement de Crédit
du Maroc à défendre et à promouvoir les principes
Exposition des 90 ans universels de RSE.

Adhésion au Global Compact

En juillet 2020, Crédit du Maroc a intégré le Global
Compact, la plus importante initiative internationale
d’engagement volontaire en matière de développement
durable. Une consécration qui vient confirmer
l’engagement de Crédit du Maroc pour une croissance
durable. Cette initiative vise à inciter les entreprises
et organisations à s’engager et à promouvoir dix
principes relatifs au respect des droits humains, aux
normes internationales du travail, à l’environnement
et à la lutte contre la corruption. A travers cette
adhésion, Crédit du Maroc poursuit son engagement
sociétal et affirme une nouvelle fois son implication
dans la construction d’un environnement éthique et
À l’occasion des 90 ans de Crédit du Maroc, une
responsable des affaires.
exposition a été inaugurée le 4 février 2020 au sein de
l’agence centrale Mohammed V à Casablanca. A l’aide Certificats obtenus
de dates clés, de photographies, d’objets anciens et
de billets de banque de collection, l’exposition recrée
l’ambiance des agences de chaque époque et met en
lumière les différentes étapes de l’évolution de Crédit
du Maroc. Chaque période est symbolisée par un
univers graphique, incarnée par une image très grand
format de l’intérieur d’une agence Crédit du Maroc de 2012 2016
l’époque. Une frise chronologique rappelle les grandes ISO 9001 V2008 BS 10500 Certification
dates de l’histoire de la Banque et du Royaume du dispositif de lutte
Certification des
assortie d’objets d’époque et de billets de banques de contre la corruption.
activités documentaires
collection. à l’international.
Promotion de la culture : Fondation Ténor pour
la Culture, Programme Mazaya
Par le biais de la formation au métier de musicien
professionnel, le programme Mazaya entend lutter
contre la précarité et l’exclusion sociale de jeunes
issus de milieux défavorisés. Depuis 2018, la Fondation
Crédit du Maroc s’est engagée à prendre en charge
deux enfants en versant une contribution financière 2017 2019
annuelle de 100 000 dirhams sur une durée de cinq BS 10500 ISO 9001
années. Certification du Certification de gestion
dispositif de lutte des réclamations
contre la corruption. Clients.
• Labels, distinctions et certifications
Trophée « Top Performers 2020 « de Vigeo Eireis
En octobre 2020, le cabinet Vigeo Eireis - agence de
notation sociale et environnementale internationale,
filiale de Moody’s - a décerné le trophée « Top
Performers 2020 » en Responsabilité Sociale et
Environnementale au Crédit du Maroc pour sa 2019
performance générale, et en particulier sur le critère ISO 37001 renouvellement de
« Equilibre des pouvoirs, respect des compétences et la certification du dispositif de
efficacité du Conseil d’Administration ». la lutte contre la corruption.

RAPPORT ESG 2020 - CRÉDIT DU MAROC 31

• RSE : formation
La formation aux critères ESG
Dans le cadre de sa stratégie RSE et dans sa volonté
d’accompagner tous ses clients dans la transition vers
une économie bas carbone, une formation, assurée par
les responsables RSE du Groupe Crédit Agricole S.A.,
a été dispensée en juin 2019 aux collaborateurs de
la Direction Corporate Banking et de la Direction des
Crédits. Cette démarche pose les bases de la volonté
de Crédit du Maroc d’intégrer les facteurs ESG dans la
relation client.

La semaine RSE
La RSE revêt une importance stratégique pour Crédit
du Maroc qui en a fait l’un des piliers de son Plan
moyen terme « Tajdid 2022 ». La RSE est en effet au
cœur du fonctionnement et du développement à long
terme de la Banque en droite ligne avec le Groupe
Crédit Agricole S.A. Pour permettre aux collaborateurs
de s’imprégner et de s’approprier la stratégie RSE
déployée par la Banque, Crédit du Maroc a organisé
la semaine RSE du 14 au 18 septembre 2020. Une
semaine de sensibilisation riche en informations et
en éclairages, avec une thématique par jour, pour
comprendre toute la dimension RSE de la Banque, la • Actions correctives dans des activités
structuration de la démarche et sa traduction concrète. à impact négatif significatif potentiel ou
Par ailleurs, et afin de permettre aux collaborateurs avéré sur les communautés locales
présents et futurs de prendre connaissance des Crédit du Maroc est conscient de son impact. Sa
informations partagées pendant la semaine RSE, un stratégie RSE, en prenant appui sur les modèles de
module d’ancrage a été implémenté sur MyCAMPUS, performance de durabilité développés par le Groupe
application de mobile learning. Crédit Agricole S.A., vise principalement à maximiser
ses impacts positifs et atténuer ses impacts négatifs.
• Impact des investissements en matière Crédit du Maroc fonde sa responsabilité sociétale sur
d’infrastructures et de services publics trois ambitions de durabilité directement liés à ses
activités et à celles du Groupe Crédit Agricole S.A. (cf.
Crédit du Maroc n’intervient pas directement dans
feuille de route page 25). Crédit du Maroc ne recense
les investissements en matière d’infrastructures et de
aucun impact négatif significatif, potentiel ou avéré, sur
services publics. En revanche, la Banque intervient
les communautés locales.
dans le financement de nombreux investissements
touchant à l’infrastructure et aux services publics.

RAPPORT ESG 2020 - CRÉDIT DU MAROC 33

Éléments spécifiques
ÉLÉMENTS SPÉCIFIQUES :
ENVIRONNEMENT, SOCIAL,
GOUVERNANCE
Cette partie du rapport est dédiée aux éléments spécifiques : Environnement, Social et Gouvernance. Elle décrit
les impacts et l’approche managériale de Crédit du Maroc pour le management de ces impacts.

ENVIRONNEMENT SOCIAL GOUVERNANCE

Nous couvrons la totalité des Nous couvrons la totalité des

Nous couvrons la totalité des
divulgations (6) relatives à divulgations (12) relatives à la
divulgations (19) relatives au
l’environnement et exigées par gouvernance et exigées par
social et exigées par l’AMMC.
l’AMMC. l’AMMC.

RAPPORT ESG 2020 - CRÉDIT DU MAROC 35

 Le Groupe Crédit Agricole S.A, notre maison-mère, est l’un des leaders sur le changement
EMPREINTE ENVIRONNEMENTALE
climatique à l’échelle mondiale. Pour maintenir son avantage, un Plan 2022 ambitieux a été
défini qui se décline et s’applique à l’ensemble de ses filiales, dont le Crédit du Maroc.

Parmi l’un des deux grands axes stratégiques de ce Plan, se trouve l’accompagnement de
la transition énergétique et des initiatives écologiques en réduisant l’empreinte carbone

POLITIQUE ENVIRONNEMENTALE
du Crédit du Maroc. L’empreinte carbone correspond à la quantité de gaz à effet de serre (GES)
produite directement ou indirectement par nos activités et opérations quotidiennes.

Dans ce contexte, le Groupe Crédit Agricole S.A a lancé fin 2019 le calcul et l’analyse de
l’empreinte carbone de l’ensemble de ses filiales via le cabinet Ecoact.
POLITIQUE ENVIRONNEMENTALE, MESURES POUR
LIMITER
L’objectifL’IMPACT,
de ce calcul et NORMES ET; OBJECTIFS
analyse est triple ils permettent deFIXÉS
:

Renforcer notre gouvernance Améliorer notre efficacité Contribuer à la stratégie

sur les questions liées au opérationnelle en identifiant les du Groupe Crédit Agricole
climat en comprenant notre principales sources d’émission en évaluant et en suivant
impact direct et en impliquant de GES et en prenant des nos efforts de réduction, et
toutes les parties prenantes dispositions pour réduire notre en rendant compte de nos
internes concernées. empreinte carbone progrès aux parties prenantes

Nous avons ainsi le plaisir de partager avec vous les résultats du calcul de l’empreinte carbone
La stratégie
du Créditde
dugestion
Maroc environnementale
sur l’année 2018. de la Banque se concentre sur trois axes principaux.

Bonne lecture !

PÉRIMÈTRES
ÉMISSIONS
DU CALCUL DE L’EMPREINTE CARBONE
DÉCHETS SENSIBILISATION

DU CRÉDIT DU MAROC
Le calcul de l’empreinte carbone du Crédit du Maroc prend en compte les activités de
l’ensemble de ses entités Siège et Réseau ainsi que de ses filiales.

Cette mesure porte sur les 3 périmètres suivants :

Sensibiliser sur les enjeux
Réduire nos émissions Réduire et gérer durablement environnementaux
Périmètre 2 : Achat auprès
Périmètre 1 : émissions directes
de CO2 nos déchets ded’énergie
d’électricité et nos collaborateurs
Émissions liées au chauffage, et nos parties prenantes
ventilation et climatisation CONSOMMATION D’ÉNERGIE

Depuis Émissions
2018, Crédit du aux
liées Maroc mesure son
véhicules Combustionenvironnemental Achats
est maintenu au strict minimum.
d’électricité
empreinte environnementale en quantifiant la Crédit du Maroc a également accompagné sa
consommation d’énergie, les déchets et les démarche par des politiques qui permettent de
émissions atmosphériques. La Banque met en place circonscrire sa responsabilité afin d’exercer une
des critères à travers différents plans d’efficacité influence positive sur ses parties prenantes.
énergétique pour s’assurer que son impact
Achats de biens et de services Émissions liées à l’amont
(inc. services externalisés) et à l’aval de l’énergie

ÉNERGIE ET ÉMISSIONS DE
ÉNERGIE EAU
GAZ À EFFET DE SERRE
Immobilisations : bâtiments et Déplacements professionnels
biens
Crédit du Maroc dispose d’un Crédit du Maroc dispose d’un Crédit du Maroc dispose d’un
engagement formalisé en faveur de engagement formalisé en faveur de la engagement formalisé en faveur de la
la qualité de l’air dans le cadre du préservation des ressources naturelles préservation des ressources naturelles
Déchets
manuel « Empreinte Carbone ». dans Fret & logistique
le cadre de sa « Politique Déplacements
dansdomicile-travail
le cadre de sa Charte « Éco-
d’impression ». gestes ».
Périmètre 3 : autres émissions indirectes
Activités ayant un impact sur l’environnement L’analyse fait ressortir une réduction de l’empreinte
carbone. Ainsi, en 2020, les émissions de gaz à effet
L’EMPREINTE de serre de Crédit du Maroc ont été réduits. Les
CARBONE émissions ont globalement totalisé, en 2020, 22.342
DU CRÉDIT TeqCO2 contre 25.460 TeqCO2, en 2019, soit une
DU MAROC baisse de 12 %. Cette réduction des émissions est
à constater à la lumière d’une baisse des émissions
de 10 % pour l’année 2019 par rapport à 2018. La
tendance baissière des émissions de CO2 confirme la
justesse des moyens mis en œuvre et met en exergue
Le Groupe Crédit Agricole S.A, notre maison-mère, est l’un des leaders sur le changement la vigilance instaurée par Crédit du Maroc pour
climatique à l’échelle mondiale. Pour maintenir son avantage, un Plan 2022 ambitieux a été
Crédit du
défini Maroc
qui se centralise
décline et s’applique à l’ensembleladegestion des
ses filiales, dont indicateurs
le Crédit du Maroc.
atteindre ses engagements.
environnementaux au niveau de l’entité RSE. carbone
Parmi l’un des deux grands axes stratégiques de ce Plan, se trouve l’accompagnement de
la transition énergétique et des initiatives écologiques en réduisant l’empreinte
du Crédit du Maroc. L’empreinte carbone correspond à la quantité de gaz à effet de serre (GES)
produite directement ou indirectement par nos activités et opérations quotidiennes.

Compte tenu dede l’ensemble

son métier etviade sesEcoact.
activités de
Dans ce contexte, le Groupe Crédit Agricole S.A a lancé fin 2019 le calcul et l’analyse de
l’empreinte carbone de ses filiales le cabinet PÉRIMÈTRES DU CALCUL DE L’EMPREINTE CARBONE
services, Crédit du Maroc ne génère pas une empreinte
L’objectif de ce calcul et analyse est triple ; ils permettent de :
DE CRÉDIT DU MAROC
environnementale significative. Les banques sont Le calcul de l’empreinte carbone de Crédit du Maroc prend en compte les activités de
l’ensemble de ses entités Siège et Réseau ainsi que de ses filiales.
généralement peu exposées au risque environnemental, Cette mesure porte sur les 3 périmètres suivants :

comme l’explique notre carte thermique

Renforcer notre gouvernance Améliorer notre efficacité Contribuer à la stratégie
Périmètre 1 : émissions directes
Périmètre 2 : achat
sur les questions liées au opérationnelle en identifiant les du Groupe Crédit Agricole d’électricité et d’énergie
environnementale, mais certaines banques pourraient
climat en comprenant notre
impact direct et en impliquant
principales sources d’émission
de GES et en prenant des
en évaluant et en suivant
nos efforts de réduction, et Émissions liées au chauffage,
CONSOMMATION D’ÉNERGIE
toutes les parties prenantes en rendant compte de nos ventilation et climatisation
être confrontées à un risque plus élevé en accordant
dispositions pour réduire notre
internes concernées. empreinte carbone progrès aux parties prenantes

Émissions liées aux véhicules Combustion Achats d’électricité

des prêts
Nous avonsimportants à des
ainsi le plaisir de partager secteurs
avec vous spécifiques.
les résultats du calcul de l’empreinte carbone
du Crédit du Maroc sur l’année 2018.

Bonne lecture !

Achats de biens et de services Émissions liées à l’amont

EMPREINTE CARBONE
PÉRIMÈTRES DU CALCUL DE
DE L’EMPREINTE CRÉDIT
CARBONE
(inc. services externalisés) et à l’aval de l’énergie

DU CRÉDIT DU MAROC
DU MAROC ET SES FILIALES PAR
Immobilisations : bâtiments Déplacements professionnels
et biens
Le calcul de l’empreinte carbone du Crédit du Maroc prend en compte les activités de
l’ensemble de ses entités Siège et Réseau ainsi que de ses filiales.

SOURCES DE POLLUTION EN Cette mesure porte sur les 3 périmètres suivants :

Déchets Fret & logistique Déplacements domicile-travail

TEQCOE2 Périmètre 1 : émissions directes

Périmètre 2 : Achat Périmètre 3 : autres émissions indirectes
d’électricité et d’énergie
Émissions liées au chauffage,
ventilation et climatisation CONSOMMATION D’ÉNERGIE

En 2021, Crédit
Émissions du MarocCombustion
liées aux véhicules a finalisé sonAchatsétude des
d’électricité

émissions GES pour évaluer son engagement de

réduction de l’empreinte carbone avec le calcul de ses 2020 2019 2018
émissions relevées sur les trois dernières années. Le
Achats de biens et de services Émissions liées à l’amont
(inc. services externalisés) et à l’aval de l’énergie Emissions directes
bilan carbone réalisé
Immobilisations : bâtiments et concerne Crédit du Maroc
Déplacements professionnels
et ses de GES Teq CO2 22 342 25 460 27 559
six filiales.
biens
(Scope 1, 2 et 3)
Déchets Fret & logistique Déplacements domicile-travail

Périmètre 3 : autres émissions indirectes

12 000

RÉSULTATS DU CALCUL
10 000 9 583 DE L’EMPREINTE CARBONE
DU CRÉDIT DU MAROC ET SES FILIALES
8 000 9 583 7 682 7 792 7 785

7 791 6 842
Émissions (teq CO2)

22%
6 685
6 015 35% 2 018
5 846
6 000 5 506
27 558 tCO2e
4 055 2 019
15%
2 02 0
4 350
4 055 4 100 4 114
28%
4 000 69 45 0
Déplacement Énergie Immobilisations Achats de Hors énergie Déchets Fret
de personnes biens et services

PRINCIPAUX INDICATEURS
2 000• 11,00 tCO2e/employé se situe dans la moyenne du groupe
• 83,39 kgCO2e (scope 1&2)/m2 de surface exploitée
• 29 kg de papier par employé par an
170 280 243 69 69 69 45 38 38
0
Transports
Transportation Energie
Energy Achats deGoods
biens& et decesservices
Servi Immobilisations
Capital goods Fret
Freight Hors-énergie
Non-energy Déchets
Wastes

ZOOM
DÉPLACEMENTS DES PERSONNES : 35% DE L’EMPREINTE CARBONE RAPPORT ESG 2020 - CRÉDIT DU MAROC 37
Les déplacements professionnels et domicile-travail*
des collaborateurs du Crédit du Maroc et de ses filiales.
RÉDUIRE L’IMPACT ENVIRONNEMENTAL
ACTIONS ET MESURES POUR ÉVALUER
ET MINIMISER LES IMPACTS ENVIRONNEMENTAUX

CONTEXTE ET CIBLE PROGRÈS RÉALISÉ

Réduction de la consommation de papier Le papier étant le premier consommable utilisé dans

Afin de réduire sa consommation de papier, Crédit du le cadre des activités de Crédit du Maroc (73 %), sa
Maroc a engagé très tôt une démarche de réduction consommation en 2020 est de 145,91 tonnes contre
de la consommation de papier et de digitalisation des 183,33 tonnes en 2019, soit une réduction de 37,42
processus et des documents, tant en interne qu’à tonnes. À noter qu’en 2018, la consommation papier
destination de la clientèle et des partenaires. s’établissait à 274 tonnes.
Outre la digitalisation de la revue de presse, les
échanges et les invitations électroniques sont privilégiés
et le recyclage des papiers est favorisé à travers la
réutilisation du papier imprimé comme brouillon et des
chemises et enveloppes pour usage interne.
Pour favoriser la baisse du nombre d’impressions, les
imprimantes individuelles ont été progressivement
remplacées par des imprimantes multifonctions
partagées, configurées en mode recto-verso et en
noir et blanc. Ce dispositif est applicable à tous les
collaborateurs dans les sites centraux et le réseau
d’agences de la Banque.
Maîtrise de la consommation de l’énergie Crédit du Maroc a entamé, en 2018, le remplacement
Crédit du Maroc déploie une démarche d’amélioration de l’ensemble des enseignes de ses agences bancaires
de sa performance énergétique à travers l’intégration de par des lampes à basse consommation. Le projet LED
critères environnementaux dans les achats et la mise en a permis de dégager une économie de 778 KDH sur la
place de différents dispositifs au sein de ses sites. facture énergétique (écart calculé entre la consommation
Crédit du Maroc encourage ses salariés à modérer leurs de 2017 et 2018).
consommations. A titre d’exemple : mettre en veille les
appareils électriques lors d’une absence en journée et Consommation d'électricité (Mwh)
les éteindre en quittant le soir (ordinateurs, imprimantes,
vidéoprojecteurs, etc.), débrancher le chargeur des 9 900
appareils mobiles en fin de charge, veiller à l’extinction 9 448
8 339
des copieurs collectifs, éteindre les lumières, les
chauffages, les climatiseurs, utiliser le thermostat pour
régler la température, contacter le service d’entretien en
cas de mauvais fonctionnement des installations. 2020 2019 2018

Lutte contre le gaspillage de l’eau La consommation de l’eau est passée de 55 540 m3

Des mesures sont prises pour lutter contre le gaspillage en 2018 à 41.111 m3 en 2020. La hausse constatée en
de l’eau notamment la fermeture correcte des robinets 2020 s’explique par la crise sanitaire ayant notamment
d’eau après usage et l’utilisation des débits différenciés entraîné la suspension des relevés des compteurs en
des chasses d’eau ainsi que la signalisation de toute se basant sur l’estimation de la consommation en se
fuite d’eau au service d’entretien. référant à l’historique des années 2018 et 2019.

Consommation d'eau (m3)

55 540
40 636
41 111

2020 2019 2018

 CONTEXTE ET CIBLE PROGRÈS RÉALISÉ

Lutte contre les émissions liées au déplacement En 2020, Crédit du Maroc a enregistré 363 750 Km de
En vue de réduire les émissions de dioxyde de carbone déplacement dans le cadre des déplacements en avion
liées aux transports, Crédit du Maroc encourage les contre 1 289 493 Km en 2019.
comportements écologiques - privilégier les escaliers
au lieu des ascenseurs, favoriser le co-voiturage et
les modes de déplacements « propres «, favoriser
le déplacement en transport en commun (train ou
tramway) le plus possible et réglementer le recours aux
déplacements par avion.
Bilan Carbone Voir : Nos impacts environnementaux.
Crédit du Maroc a renouvelé son bilan Carbone pour
l’exercice 2020.
Chaîne d’approvisionnement 100 % des fournisseurs ont signé la Politique Achat
Crédit du Maroc invite ses fournisseurs, à travers sa Responsable.
Politique Achat Responsable, à la mise en place de
mesures de vigilance en matière de risques sociaux et
environnementaux liés à leurs activités et à promouvoir
les bonnes pratiques d’affaires. La capacité des
fournisseurs à s’engager et à traduire ces engagements
au travers de pratiques adaptées fait partie des critères
d’évaluation retenus par Crédit du Maroc tout au long
de la relation avec ses fournisseurs. Le non-respect
ou le défaut de rectification d’un manquement à un de
ces engagements par un fournisseur est susceptible de
remettre en cause la relation contractuelle.

Un nouveau siège en harmonie avec les objectifs Un nouveau siège social écoresponsable prêt en 2022.
d’efficacité énergétique de la banque
Vitrine de la transformation de Crédit du Maroc, le
nouveau siège social se veut porteur d’un plus grand
confort de travail pour les collaborateurs de la Banque
mais également d’un respect entier des normes
d’efficacité énergétique les plus pointues. Cette
dimension sera respectée tant dans le processus de
construction que dans le fonctionnement quotidien du
siège.
Crédit du Maroc a donc veillé à choisir les matériaux
permettant une isolation thermique optimale et à
concevoir un bâtiment économe en énergie reposant
essentiellement sur des sources énergétiques
renouvelables. De nombreuses dispositions sont
également mises en œuvre pour atténuer les impacts
environnementaux, notamment en termes de
consommation d’eau, de minimisation et de traitement
des déchets.
Ces efforts sont déployés pour l’obtention d’une double
certification HQE (Haute Qualité Environnementale)
intégrant des enjeux de développement durable :
environnemental, sociétal, économique, numérique
et management de projet responsable, ainsi que Well
Building pour la promotion de la santé et du bien-être
des occupants.

RAPPORT ESG 2020 - CRÉDIT DU MAROC 39

MESURES DE GESTION ET Sur le Grand Casablanca, le prestataire de nettoyage
procède également au tri et à la valorisation des
D’ÉLIMINATION DES DÉCHETS déchets papiers. Sur l’année 2020, la quantité
En dépit de son activité de service réputée non moyenne des déchets papier récupérés des sites de
polluante, Crédit du Maroc a veillé à mesurer et à Crédit du Maroc dans la région du Grand Casablanca
évaluer la conformité de ses pratiques avec ses est de 22.362 tonnes.
engagements. Voici une liste de mesures de gestion et
d’élimination des déchets :
• remplacement des imprimantes individuelles par des
imprimantes multifonctions mutualisées ;
• paramétrage des imprimantes par défaut en recto/ EAU, ÉNERGIE, MATIÈRES
verso, deux slides par page, ainsi qu’en noir et blanc
pour favoriser les économies d’énergie et de toners ;
PREMIÈRES
• numérisation de nombreux documents internes Consommation eau, énergie, matières premières…
(bulletins de paie, demandes de congés, supports de Les principales consommations liées à l’eau et à
communication interne, etc.) ; l’énergie sont résumées dans le tableau suivant.
• impression des relevés de compte en recto/verso.
Consommation
Crédit du Maroc ne dispose pas d’une politique 2020 2019 2018
de l’eau
déchets formalisée, cependant, un certain nombre de
bonnes pratiques sont adoptées par la Banque et ses Consommation Eau 41.111 40.636 55.540
filiales :
• les déchets provenant des agences sont collectés et
Consommation
détruits par le prestataire de nettoyage ; 2020 2019 2018
d’énergie
• les déchets alimentaires sont gérés par le prestataire
du restaurant ; Consommation
8.339 9.448 9.900
• les archives sont gérées par un autre prestataire. d’Électricité (MWh)
LITIGES ENVIRONNEMENTAUX

LITIGES ET POURSUITES POUR PROBLÉMATIQUES

ENVIRONNEMENTALES
Au cours de l’exercice 2020, aucune injonction à payer une amende ou une sanction non-monétaire pour non-
conformité à la législation et/ou à la réglementation environnementale, n’a été enregistrée.

2020 2019 2018

Valeur monétaire totale des amendes significatives MAD 0 0 0
Nombre total de sanctions non monétaires Sanctions 0 0 0

RAPPORT ESG 2020 - CRÉDIT DU MAROC 41

 NOTRE RELATION AVEC NOS SALARIÉS

PRATIQUES RH
Pour relever le défi d’une banque responsable et motivés. Et si nous voulons comprendre les
et compétitive, il est nécessaire de pourvoir besoins de la société d’aujourd’hui, nos équipes
s’appuyer sur des salariés à la fois talentueux doivent refléter la diversité qui y prévaut.

GESTION DES TALENTS DIVERSITÉ ET INCLUSION

Crédit du Maroc estime qu’une gestion du

Réussir dans la gestion des talents signifie
capital humain diversifiée et inclusive est
attirer et retenir les meilleurs talents, contribuer
fondamentale pour sa transformation culturelle
à leur apprentissage et à leur développement.
et la mise en œuvre de sa stratégie.

ÉVALUATION ET RÉMUNÉRATION BIEN-ÊTRE AU TRAVAIL

Pour maintenir ses collaborateurs motivés,

Les systèmes d’évaluation et de rémunération
Crédit du Maroc s’assure de créer le meilleur
de Crédit du Maroc s’alignent sur sa culture
environnement de travail où la santé est
d’entreprise, mettant en valeur sa façon
promue, avec des méthodes de travail basées
de faire.
sur des méthodes agiles et innovantes.

PROCESSUS DE RECRUTEMENT

Crédit du Maroc dispose d’une Politique de de la Banque, tout en favorisant la diversité,

recrutement externe qui définit et rend cohérente la promotion des potentiels, la synergie des
l’intégration de nouveaux collaborateurs au sein compétences, etc.

Explication du processus de recrutement :

Déposer sa Entretien Décision

Présélection Entretien RH
candidature opérationnel finale
Déposer une candidature Entretien RH
• Le(la) candidat(e) dépose sa candidature sur le site Dans la cas où l’étape de pré-sélection est concluante,
web : [Link] le(la) candidat(e) est invité(e) à passer un entretien
RH, qui permettra au recruteur d’identifier le profil
• Si aucune offre ne correspond à ses attentes, il(elle)
d’évolution et validera l’adéquation des valeurs du(de
peut créer ses alertes emails personnalisées dans ce
la) candidat(e) avec celles de l’entreprise.
même espace.
• A chaque candidature, le(la) candidat(e) reçoit un mail Entretien opérationnel
de confirmation quant à sa prise en charge. Dans le cas où l’entretien RH est également concluant,
un entretien avec le métier sera programmé. Cet
entretien permettra d’échanger avec le(la) candidat(e)
Présélection sur le périmètre du poste proposé, les attendus en
• Toute candidature est étudiée par le service termes de savoir, savoir-être et savoir-faire.
recrutement. Dans le cas où celle-ci n’est pas
retenue, le(la) candidat(e) reçoit un mail circonstancié. Décision finale
• Si le(la) candidat(e) est présélectionné(e) à l’issue • Dans le cas où la candidature est retenue, une
de l’entretien téléphonique mené par le recruteur, et proposition d’embauche est faite, suivie de
selon le poste visé, le(la) candidat(e) est invité(e) à l’élaboration du contrat de travail.
passer des tests de recrutement en ligne. • Dans le cas inverse, le(la) candidat(e) pourra échanger
avec le recruteur qui répondra à ses éventuelles
questions.

2020 2019 2018

Taux de recrutement de nouveaux employés femmes % 43,00 48,00 52,00
Taux de recrutement de nouveaux employés hommes % 57,00 52,00 48,00
Taux de recrutement de nouveaux employés femmes de moins de 30 ans % 31,00 39,00 44,00
Taux de recrutement de nouveaux employés femmes de 30 à 50 ans % 11,00 9,00 8,00
Taux de recrutement de nouveaux employés femmes de plus de 50 ans % 0,00 0,00 0,00
Taux de recrutement de nouveaux employés hommes de moins de 30 ans % 34,00 36,00 35,00
Taux de recrutement de nouveaux employés hommes de 30 à 50 ans % 22,00 15,00 13,00
Taux de recrutement de nouveaux employés hommes de plus de 50 ans % 1,00 1,00 0,00

RAPPORT ESG 2020 - CRÉDIT DU MAROC 43

GESTION DE CARRIÈRES
Le développement RH doit accompagner Crédit évolutions que vivra l’entreprise et à ses réussites. Il
du Maroc dans ses transformations. Tout en étant impulse une dynamique, qui permettra à chacun de
orienté satisfaction des collaborateurs, il intègre en se développer pour atteindre le meilleur niveau de
partenariat avec les managers opérationnels, les compétences et de responsabilités.
stratégies de l’entreprise dans sa prise de décision.
Le Développement RH accompagne chaque Le schéma ci-dessous récapitule les missions du
collaborateur, afin qu’il soit pleinement associé aux développement RH.

DÉVELOPPEMENT
RECRUTEMENT DE TALENTS GESTION DE CARRIÈRE
DES COMPÉTENCES

La gestion de carrière, qui se La formation et le développement

Le recrutement de talents avec matérialise grâce aux conseils des compétences, en association
une animation dynamique de et l’expertise des Gestionnaires avec l’Université Crédit du Maroc,
la marque employeur et des RH, en soulignant que le pour répondre aux exigences
partenariats stratégiques pour collaborateur doit être acteur de de conformité et améliorer en
assurer une visibilité optimale. son évolution professionnelle au permanence les connaissances
sein de l’entreprise. des collaborateurs.

Le rôle du collaborateur Le rôle du gestionnaire

Le collaborateur se tient informé des évolutions des des ressources humaines
métiers et des organisations, pour mûrir son projet Le Gestionnaire RH joue un rôle de conseil auprès
professionnel et être proactif dans la démarche en
des managers et des collaborateurs pour créer les
sollicitant son manager et/ou son Gestionnaire RH, conditions d’une évolution professionnelle réussie pour
notamment lors de candidature sur des offres d’emploi tous. Il éclaire les possibilités d’évolution au sein de
internes. la Banque, tout en tenant compte des évolutions des
métiers et met en œuvre un plan d’action adapté à
chaque besoin et situation.
Le rôle du manager
Le manager accompagne ses collaborateurs dans
leurs démarches d’évolution en co-construisant le Référentiel métiers
projet professionnel de ces derniers. Il assure le lien et compétences
avec le Gestionnaire RH pour les accompagner, tout en
donnant du sens et en encourageant les collaborateurs Crédit du Maroc dispose d’un référentiel des métiers et
à réaliser des mobilités bénéfiques. Il se doit de créer des compétences qui répertorie les différentes fiches
un environnement propice à la réussite de l’intégration de postes dans lesquelles les collaborateurs peuvent
et à la montée en compétence des collaborateurs sur identifier :
les différents postes. • les activités liées au poste
• les compétences nécessaires
• le job grading
• le rattachement hiérarchique
Ce référentiel sert aussi de base pour identifier les évolutions réglementaires et technologiques, tout en
différents métiers du Crédit du Maroc, comprendre les formant les collaborateurs aux différentes postures
attendus et les compétences à acquérir pour occuper professionnelles.
le métier visé. Il offre aux collaborateurs une visibilité Quelques exemples d’outils mis à disposition :
sur les différentes passerelles possibles afin d’éclairer • le coaching : animé par un expert en formation, le
leur parcours professionnel. coaching permet au collaborateur d’apprendre à
identifier et à mettre en action ses propres solutions
en tenant compte de ses forces et capacités. Cette
MOBILITÉ INTERNE
action de formation est encadrée grâce à des
• Tous les postes à pourvoir sont publiés en interne sur indicateurs de résultats, dans le but de mesurer la
l’outil en ligne « MyJobs ». progression de la performance ;
• Un poste est publié, même si une candidature est • le monitorat : il permet au collaborateur d’être
pressentie. accompagné par un expert métier qui va lui
• Un récapitulatif hebdomadaire des postes publiés transmettre son savoir, son savoir-être et son savoir-
sur « MyJobs » est diffusé dans le message de faire sur le poste occupé ;
communication interne « Les infos essentielles de la • les filières : ce sont des dispositifs mis en place pour
semaine ». des métiers ciblés (ex. : les filières de conseillers
• Le descriptif de poste est mis à jour par le métier et particuliers, professionnels) qui forment les
transmis au Gestionnaire RH. collaborateurs identifiés comme évolutifs sur des
• Les offres sont publiées au fil de l’eau pour une durée métiers à enjeux commerciaux. Ces derniers suivent
de une à deux semaines (une publication en externe un programme de montée en compétences complet
est possible si aucune candidature n’a été retenue en et cadencé selon un planning précis.
interne).
• L’accord de la hiérarchie n’est pas requis pour 2020 2019 2018
candidater et le manager N+1 d’origine est informé Nombre total d’heures
par son collaborateur de sa candidature. 31 691 43 884 26 764
de formation Heures
• L’ancienneté minimale pour prétendre à candidater
est de trois ans sur le poste actuel (sauf
regroupement familial). RÉMUNÉRATION
• Le collaborateur peut retirer sa candidature à toute
étape du processus de recrutement interne. Crédit du Maroc est doté d’un service Rémunération
• S’il s’agit d’une promotion, et si révision salariale il y et Pilotage Budgétaire, garant de la politique de
a, celle-ci ne peut être déclenchée qu’à l’issue de la rémunération et du pilotage budgétaire. La Banque
période probatoire avec effet rétroactif. dispose d’une grille permettant de classer ses emplois
avec un niveau de rémunération fixe et variable
2020 2019 2018 pour toutes les personnes occupant cet emploi. La
Pourcentage du nombre total partie variable est basée sur des critères factuels et
d’employées femmes ayant mesurables liés à la performance annuelle. Crédit
bénéficié d’une revue de - 90 % 94 % du Maroc a introduit une mesure en faveur des
performance et d’évolution de collaboratrices en congé de maternité conventionnel
carrière (people care) qui leur permet de bénéficier de leur rémunération
Pourcentage du nombre total variable durant leur absence.
d’employés hommes ayant Par ailleurs, Crédit du Maroc réaffirme, dans sa
bénéficié d’une revue de - 93 % 95 % Politique parité, que l’évolution de la rémunération
performance et d’évolution de
des salariés est basée sur les compétences mises en
carrière (people care)
application, l’expérience professionnelle, le niveau de
responsabilités, la performance et l’expertise dans la
FORMATION fonction occupée, sans considération liée à l’individu.
Parce que Crédit du Maroc souhaite accompagner La Banque garantit un niveau de classification et un
chacun dans la transformation du monde bancaire, niveau de rémunération à l’embauche identique entre
l’entreprise a créé l’Université Crédit du Maroc. les femmes et les hommes, à niveau de formation,
Organisme de formation interne, l’Université Crédit d’expérience et de compétences équivalents. Ces
du Maroc permet à chacun de suivre des formations rémunérations évolueront dans les mêmes conditions,
liées à l’appropriation du poste de travail, aux sur la base des compétences et performances.

RAPPORT ESG 2020 - CRÉDIT DU MAROC 45

 2020 2019 2018
Masse salariale pour la catégorie cadres KMAD 467 485,1 459 391,6 435 354,0
Masse salariale pour la catégorie non-cadres KMAD 156 187,7 159 494,1 159 339,6

RÉPARTITION PAR BRANCHE D’ACTIVITÉ

L’activité de Crédit du Maroc s’articule autour de trois et trois directions Entreprises régionales, lesquelles
métiers principaux. La complémentarité entre ces supervisent neuf Centres d’Affaires à travers le
différentes activités constitue pour Crédit du Maroc un Royaume.
atout commercial majeur et un gage de solidité financière. • Les Services financiers spécialisés regroupent
• La Banque de Réseau dispose de trois cent quatre les métiers de l’ingénierie financière, des affaires
agences, dix Espaces Maskane dédiés au logement, internationales, de la promotion immobilière, ainsi
dix Espaces de Banque Privée et douze Espaces que les métiers liés au Marché des Capitaux.
participatifs Arreda. • Les métiers supports couvrent un large panel de
• La Banque du Corporate est structurée autour compétences : juridique, achats, communication,
de sept directions – trois directions Grandes marketing, ressources humaines, systèmes
Entreprises, une direction Développement Corporate d’information.

2020 2019 2018

Nombre de cadres Cadres 1 210 1 226 1 185
Nombre d’employés Employés 150 153 170
Nombre de gradés 1 144 1 145 1 108
Nombre ANAPEC 35 66 99

RÉPARTITION PAR TYPOLOGIE DE CONTRAT DE TRAVAIL

2020 2019 2018
Nombre total d’employés Hommes
Employés 1 440 1 454 1 446
avec contrat CDI
Nombre total d’employées Femmes
Employées 1 064 1 070 1 017
avec contrat CDI
Nombre total d’employés Hommes
Employés 16 37 43
avec contrat CDD
Nombre total d’employées Femmes
Employées 19 29 56
avec contrat CDD

RÉPARTITION PAR CATÉGORIE (DIRECTION, CADRES, EMPLOYÉS…)

2020 2019 2018
Nombre total des cadres CCM Cadres 34 34 34
Nombre total des cadres Cercle 1 &
Cadres 190 181 169
Cercle 2
Nombre total des employés relevant
du personnel technique et de bureau Employés 2 315 2 375 2 359
(cadres, gradés, employés, Anapec)
RÉPARTITION GLOBALE PAR GENRE
2020 2019 2018
Nombre des effectifs Femmes Collaboratrices 1 083 1 099 1 073
Nombre des effectifs Hommes Collaborateurs 1 456 1 491 1 489

RÉPARTITION PAR ANCIENNETÉ

2020 2019 2018
Nombre de collaborateurs dont
Collaborateurs 656 757 704
l’ancienneté est inférieure à 5 ans
Nombre de collaborateurs dont
l’ancienneté est comprise entre 5 Collaborateurs 1 249 1 219 1 240
et 15 ans
Nombre de collaborateurs dont
Collaborateurs 634 614 618
l’ancienneté est supérieure à 15 ans

NOMBRE DE DÉMISSIONS ET DE DÉPARTS PAR EXERCICE

(PAR CATÉGORIE)
2020 2019 2018
Nombre de démissions volontaire
Démissions 2 0 1
pour le CCM
Nombre de démissions volontaire
Démissions 5 10 4
pour le C1 et C2
Nombre de démissions volontaire
(Autres Cadres, employés, gradés, Démissions 103 174 135
Anapec)
Nombre de départ en retraite pour
Départs 0 0 0
le CCM
Nombre de départ en retraite pour
Départs 1 3 4
le C1 et C2
Nombre de départ en retraite (Autres
Départs 17 17 22
Cadres, employés, gradés, Anapec)

NOMBRE DE RECRUTEMENTS PAR EXERCICE (PAR CATÉGORIE)

2020 2019 2018
Nombre de recrutements de manager
Recrutements 2 2 -
CCM
Nombre de recrutements de manager
Recrutements 10 9 8
Cercle 1 et Cercle 2
Nombre de recrutements pour le
personnel technique et de bureau Recrutements 93 255 233
(cadres, gradés, employés, ANAPEC)

RAPPORT ESG 2020 - CRÉDIT DU MAROC 47

INTÉRESSEMENT ET PARTICIPATION DU PERSONNEL
L’adossement de Crédit du Maroc au Groupe Crédit Ainsi les salariés de Crédit du Maroc et de ses filiales
Agricole S.A. lui a permis de bénéficier des offres de ont participé à sept augmentations de capital de Crédit
participation dans les augmentations de capital de Agricole S.A. depuis 1999. Les dernières opérations
Crédit Agricole S.A. réservées aux salariés du groupe. sont détaillées dans le tableau ci-dessous :

Taux de
Montant Global Montant alloué Nombre de
Années Nature de l’opération souscription
de l’Opération au Maroc souscripteurs
au Maroc1
Augmentation de capital
2016 175 M Euros 0,3 MMAD 19 0,76 %
de Crédit Agricole S.A.
Augmentation de capital2
2018 96 M Euros -
de Crédit Agricole S.A.
Augmentation de capital
2019 96 M Euros 0,34 MMAD 14 0,55 %
de Crédit Agricole S.A.
1. Nombre de souscripteurs sur le total des collaborateurs éligibles.
2. L’offre d’augmentation de capital menée par le Groupe Crédit Agricole en mai 2018 n’a concerné que les salariés des entités ayant leur siège
social (i) en France ou (ii) en Allemagne, Espagne, États-Unis d’Amérique, Hong Kong, Italie, Japon, Luxembourg, Monaco, Pays-Bas, Pologne,
Portugal, Royaume-Uni, Singapour et Suisse, dès lors qu’elles sont détenues directement ou indirectement à au moins 50 %.

Ces opérations ont permis aux salariés de Crédit du Maroc de renforcer leur appartenance au Groupe Crédit Agricole S.A.

ENQUÊTE DE CLIMAT SOCIAL

Du 29 septembre au 20 octobre 2020, le groupe Crédit en progression de 3 points par rapport à 2019 et de
Agricole a lancé pour la cinquième année consécutive, 9 points par rapport à 2017. Un taux de participation
l’enquête Indice d’Engagement et de Recommandation élevé, qui atteste d’un intérêt et d’un attachement fort
(IER). L’ensemble des collaborateurs du groupe ont été des collaborateurs à leur employeur, et qui démontre
invités à s’exprimer à travers le questionnaire en ligne leur volonté de s’inscrire véritablement dans une
dédié. Cette enquête, administrée dans l’ensemble démarche de progrès. Cette participation massive a
des entités Crédit Agricole S.A, permet de mesurer également permis de remonter les axes d’amélioration
le niveau d’engagement des collaborateurs vis-à-vis et d’identifier des pistes de progrès qui seront traduits
du groupe et de leur propre entité. Crédit du Maroc par des plans d’actions en totale cohérence avec son
a enregistré un taux de participation de 86 %, soit nouveau plan stratégique à moyen terme.
DIVERSITÉ ET LUTTE CONTRE LA DISCRIMINATION
Au sein de Crédit du Maroc, aucune forme de entre différents niveaux hiérarchiques. Crédit du Maroc
discrimination n’est opérée ou tolérée à l’embauche ou poursuit une politique volontariste de management
dans les relations de travail, et ce que ce soit entre les de l’égalité des chances en termes de traitement,
hommes et les femmes, entre les jeunes et les moins d’attribution des tâches, de possibilités de promotion
jeunes, entre collaborateurs de cultures différentes ou et de rémunération.

SENSIBILISATION IMPLÉMENTATION LEADERSHIP

ET COMPRÉHENSION

• La culture est intégrée

• Mettre les fondations et le • Améliorer la gouvernance
• Nous l’adoptons pour servir
cadre d’action • Conduire le changement
nos clients, nos actionnaires et
• Créer un langage commun • De la parole aux actes
nos communautés

PERSONNES EN SITUATION DE HANDICAP

(EMPLOI ET INSERTION)
Crédit du Maroc dispose d’une Politique Handicap en faveur de l’emploi des travailleurs en situation de
visant à développer l’employabilité des personnes handicap, au moyen de mesures concrètes qui sont
en situation de handicap, afin qu’elles aient, à mises en œuvre. Les principaux axes de cette politique
compétences égales, les mêmes opportunités sont :
d’évolution que les autres collaborateurs de • de mettre en place des mesures favorisant
l’entreprise. l’embauche de collaborateurs atteints d’un handicap ;
Crédit du Maroc s’attache également à lutter • d’intégrer durablement les collaborateurs atteints d’un
contre l’exclusion en recrutant et en accueillant handicap en leur garantissant l’accès aux dispositifs
des personnes en situation de handicap (PSH). Le de gestion des ressources humaines, de formation
recrutement de PSH représente les mêmes enjeux professionnelle et d’évolution de carrière existants, en
que tout autre type de recrutement : répondre à un prenant en compte les situations individuelles ;
besoin au sein de la Banque, réussir le recrutement et • de maintenir l’employabilité des collaborateurs
l’intégration durable du collaborateur en situation de atteints d’un handicap et les accompagner dans la
handicap. Cette démarche constitue pour Crédit du démarche de reconnaissance du handicap ;
Maroc et ses équipes, un véritable facteur de cohésion • d’augmenter le volume d’affaires confié aux
sociale et de fierté. organismes travaillant dans le domaine du handicap
En adoptant une politique handicap volontariste, Crédit et permettre ainsi aux personnes souffrant d’un
du Maroc affirme sa volonté de s’engager durablement handicap une meilleure intégration à la vie active.

RAPPORT ESG 2020 - CRÉDIT DU MAROC 49

UN DISPOSITIF DE situation de handicap désireux d’avoir un entretien
pour tout sujet en lien avec leur handicap (dont
GOUVERNANCE DÉDIÉ : LA les démarches administratives éventuelles en vue
COMMISSION HANDICAP ET d’obtenir une reconnaissance de travailleur en
DIVERSITÉ situation de handicap) ;
• d’animer en interne des actions de sensibilisation au
Cette commission se réunit une fois par an. Elle a handicap ;
pour objectif de proposer, mettre en œuvre et mesurer • d’être l’interlocuteur privilégié des différents acteurs
les actions définies au préalable dans sa stratégie externes intervenants sur des sujets liés au handicap.
de promotion du handicap. Cette commission peut
également être amenée à aborder les difficultés
rencontrées par des salariés en situation de handicap
et mettre en œuvre des mesures nécessaires et PARTENARIATS
adaptées à chacune des situations. Afin de contribuer à l’insertion de personnes reconnues
La Commission réunit en son sein, le responsable RSE, travailleurs en situation de handicap, Crédit du Maroc
le responsable des relations sociales, le responsable envisage d’avoir recours aux partenariats afin de
du développement RH, le médecin du travail, le développer l’insertion des personnes en situation
référent handicap et un délégué du personnel. de handicap. L’idée est de faire appel à de la sous-
traitance de certaines activités à des organismes
embauchant des personnes en situation de handicap
INDICATEURS DE PERFORMANCE DE LA sur les activités suivantes (liste non exhaustive) :
COMMISSION HANDICAP ET DIVERSITÉ • traitement des archives ;
• entretien des locaux ;
• Nombre de recrutements de personnes en • numérisation de dossiers clients et/ou dossiers
situation de handicap (tous types de contrats collaborateurs ;
même stagiaires) • assistance logistique lors d’organisation
• Nombre de salariés s’étant manifestés en tant d’évènements.
que collaborateur reconnu en situation de Certains partenariats pourront s’établir avec des
handicap associations ou des acteurs locaux portant notamment
• Nombre d’aménagements de postes de travail sur les sujets suivants :
• manifestations ou actions destinées à sensibiliser les
• Nombre de sous-traitants contractés pour
personnes aux différentes situations de handicap ;
appuyer Crédit du Maroc dans certaines activités
• participations à des forums de recrutement destinés
• Nombre d’accompagnements des collaborateurs aux personnes en situation de handicap, en tenant
en situation de handicap rencontrant des compte des besoins de l’entreprise ;
difficultés dans l’exercice de leur emploi • réflexions sur l’accessibilité des personnes en
• Nombre d’entretiens RH réalisés dans le cadre situation de handicap et à mobilité réduite, grâce à
du motif « handicap » des diagnostics et mesures d’accompagnement.

ÉGALITÉ HOMME-FEMME
UN RÉFÉRENT HANDICAP
Crédit du Maroc promeut la diversité et réaffirme que
Crédit du Maroc affirme sa volonté de s’engager celle-ci est un des éléments favorisant la performance
durablement en faveur de l’emploi des travailleurs en de l’entreprise. Elle est source de complémentarité,
situation de handicap, au moyen de mesures concrètes d’enrichissement collectif, favorise l’équilibre et la
qui sont mises en œuvre. Pour coordonner les actions cohésion sociale.
liées à cette politique, un référent handicap rattaché à Dans le cadre de sa démarche RSE, Crédit du
la Direction des Ressources Humaines est nommé. Il a Maroc s’engage à favoriser l’égalité femme/homme
pour rôle : et à garantir une justice sociale entre toutes ses
• d’assurer un suivi personnalisé des travailleurs collaboratrices et tous ses collaborateurs. La Banque
souffrant d’un handicap ; œuvre également au renforcement des dispositifs
• de coordonner les actions permettant la bonne en vue d’inciter l’ensemble de ses collaborateurs à
intégration des collaborateurs en situation de s’interdire tout agissement comportant jugement ou
handicap en lien avec le manager et la DRH ; discrimination, harcèlement ou stéréotype portant
• d’être l’interlocuteur privilégié des salariés en atteinte à la dignité de la femme.
A travers l’adoption d’une Politique parité volontariste, • s’assurer qu’à compétences égales, les femmes
Crédit du Maroc entreprend de : bénéficient des mêmes chances que les hommes et
• porter la valeur de la mixité en interne et en externe peuvent accéder aux postes à responsabilité ;
au travers de la mise en œuvre de processus de • veiller à ce que la rémunération entre les femmes et
recrutement exempts de toute considération non les hommes soit égale, à tous les échelons et pour un
justifiée ; même métier.
• s’assurer que les formations dispensées
bénéficient à toutes les collaboratrices et à tous les
collaborateurs  ;

Comment nos processus RH promeuvent-ils l’égalité hommes-femmes ?

RECRUTEMENT EXTERNE MOBILITÉ INTERNE

MOYENS MOYENS
Le processus de sélection est unique et se Tout salarié a accès à la bourse des offres d’emploi
déroule de manière identique pour les femmes internes, et pourra postuler à ces dernières en
et les hommes. Il est exclusivement basé s’assurant de la cohérence au regard de son parcours
sur l’appréciation des compétences et de la professionnel et du respect des règles de la mobilité
interne stipulées dans la politique d’accompagnement
motivation démontrée.
de carrière de Crédit du Maroc. Les offres sont
OBJECTIFS rédigées de manière neutre et égalitaire, tout propos
Crédit du Maroc souhaite atteindre discriminatoire étant strictement proscrit. Crédit du
durablement le principe d’équilibre entre Maroc rappelle que le processus de sélection est
les femmes et les hommes. Le plan de identique à celui du recrutement externe ; il se base
recrutement annuel devra traduire cet sur les notions de compétences et motivations,
en excluant toutes formes de discrimination. Les
équilibre d’égalité autant que faire se peut,
candidatures féminines et masculines sont analysées
étant rappelé que le critère de sélection reste
selon les mêmes critères objectifs. Toute démarche
les compétences. reste cependant conditionnée à la volonté, à
INDICATEURS l’engagement et à la motivation de chacun et chacune
. Répartition des embauches CDI par genre et à évoluer et prendre des responsabilités au sein de
par grade la Banque. Chaque collaborateur doit être acteur de
son développement professionnel dans le cadre des
. Répartition des stagiaires par genre.
possibilités d’évolution offertes par Crédit du Maroc.

GESTION DE CARRIÈRE

MOYENS OBJECTIFS
Crédit du Maroc a mis en place des outils permettant de détecter Favoriser la représentation féminine
les talents au sein de l’entreprise, tout en prenant en compte dans les cercles managériaux.
leurs souhaits d’évolution et/ou de mobilités fonctionnelles ou
géographiques, grâce aux :
. Entretiens annuels d’appréciation
. People reviews réalisées par le Développement RH et les managers
. Entretiens de carrière menés par les Gestionnaires RH.

RAPPORT ESG 2020 - CRÉDIT DU MAROC 51

 CONGÉ MATERNITÉ DÉVELOPPEMENT DES COMPÉTENCES

MOYENS MOYENS
. Avant l’absence en congé maternité, le gestionnaire Chacun doit avoir accès de manière égalitaire à la
RH en lien avec le manager, invite la collaboratrice formation professionnelle. Crédit du Maroc veille
à un entretien pour évoquer ensemble le parcours donc à ce que les moyens de formation apportés,
professionnel, les conditions de sa reprise, ses tant pour le développement de leurs compétences
souhaits d’évolution, de formations ou de mobilités professionnelles que pour leur adaptation aux
géographiques. évolutions de l’entreprise, soient équilibrés dans leur
. Au cours de l’absence, un lien avec la salariée répartition entre les femmes et les hommes.
est maintenu avec son manager. Celle-ci peut
INDICATEURS
également manifester ses souhaits de candidatures
. Répartition des formations par genre (session JH)
sur des offres à pourvoir, afin d’anticiper dans les
F/H
meilleures conditions son retour dans l’entreprise.
. Répartition des stagiaires par genre.
. A son retour, et pour soutenir la dynamique de
reprise suite au congé maternité, un entretien est
planifié avec le gestionnaire RH et le manager, au
RÉMUNÉRATION
plus proche de la date de retour. Ces entretiens
ont pour finalité de définir les conditions et les
modalités de reprise de la collaboratrice.
OBJECTIFS MOYENS
Crédit du Maroc veille au fait qu’un congé Crédit du Maroc a mis en place une grille de job
maternité ne nuise pas à la reprise de l’activité grading permettant de classer les emplois de
professionnelle des salariées et en conséquence à la Banque avec un niveau de rémunération fixe
leur carrière. L’entreprise formalise un processus et variable pour toutes les personnes occupant
d’accompagnement des absences liées au congé cet emploi. La partie variable est basée sur des
de maternité, afin d’encadrer en amont et en aval les critères factuels et mesurables liés à la performance
conditions de retour. annuelle. Crédit du Maroc a introduit une mesure en
faveur des collaboratrices en congé de maternité
conventionnel qui leur permet de bénéficier de leur
rémunération variable durant leur absence.
OBJECTIFS
L’évolution de rémunération des salariés est
basée sur les compétences mises en application,
l’expérience professionnelle, le niveau de
responsabilités, la performance et l’expertise dans la
fonction occupée, sans considération liée.
INDICATEURS
Analyse de l’écart de la médiane Crédit du Maroc
par rapport à celle des femmes.

2020 2019 2018

Ratio du salaire des femmes par rapport à celui des
% 107,00 105,30 110,30
hommes dans la catégorie CCM
Ratio du salaire des femmes par rapport à celui des
% 97,90 99,80 98,60
hommes dans la catégorie Cercle 1 et Cercle 2
Ratio du salaire des femmes par rapport à celui des
hommes dans la catégorie (autres collaborateurs : cadres % 82,80 82,20 83,80
non managers, employés, gradés)
LIBERTÉ SYNDICALE ET NÉGOCIATION COLLECTIVE
Au Crédit du Maroc, plusieurs instances représentant droit syndical traduit la volonté de Crédit du Maroc
les collaborateurs auprès de la Direction générale, à encourager le dialogue social et à assurer que les
favorisent le dialogue social qui constitue la pierre représentants du personnel ne font l’objet d’aucune
angulaire du fonctionnement de la Banque. Le respect discrimination.
de la liberté d’association et du libre exercice du

NOMBRE DE REPRÉSENTANTS DU PERSONNEL

2020 2019 2018
Nombre de délégués de personnel Délégués de personnels 120 120 120
Nombre de représentants syndicaux Représentants syndicaux 4 4 4

NOMBRE DE JOURS DE GRÈVE PAR EXERCICE

2020 2019 2018
Nombre de jours de grève Jour(s) 0 0 0

NOMBRE DE LICENCIEMENTS PAR EXERCICE (PAR CATÉGORIE)

Le nombre de licenciements enregistré au titre de l’exercice 2020 s’élève à 15.

2020 2019 2018

Nombre de licenciements Licenciement(s) 15 13 12

NOMBRE ET NATURE DES LITIGES SOCIAUX PAR EXERCICE

(COLLECTIFS OU INDIVIDUELS)
2020 2019 2018
Nombre de litiges litige(s) 11 8 7

SANTÉ ET SÉCURITÉ AU TRAVAIL

NOMBRE D’ACCIDENTS DE TRAVAIL PAR EXERCICE
2020 2019 2018
Nombre d’accidents de travail
Nombre 24 25 21
par exercice
Décès liés au travail pour
Décès 0 0 0
les employés Hommes
Décès liés au travail pour
Décès 0 0 0
les employées Femmes

RAPPORT ESG 2020 - CRÉDIT DU MAROC 53

 GOUVERNANCE

Depuis 1999, Crédit du Maroc a opté pour une Adjoints. Ce schéma de gouvernance favorise
structure de gouvernance duale. Elle est formée d’un l’assistance mutuelle, la coordination entre les
Directoire et d’un Conseil de Surveillance. Le Directoire différents pôles de gestion et l’optimisation de la
dirige et gère la Banque sous le contrôle du Conseil stratégie, de la politique de développement et de
de Surveillance dans le cadre des lois marocaines. supervision de la Banque.
Trois comités spécialisés viennent renforcer le Conseil
de Surveillance, afin d’appréhender en profondeur les De plus amples détails figurent dans le rapport sur
diverses problématiques bancaires. Le Comité d’Audit, le gouvernement d’entreprise que Crédit du Maroc
le Comité des Risques et le Comité de Nomination et publie, depuis 2017, sur une fréquence annuelle
de Rémunération permettent ainsi au Conseil d’affiner (biographie des membres du Conseil et des membres
ses prérogatives. Le Directoire est également appuyé du Directoire, mandats occupés, évaluation du
par un Comité de Direction Générale comprenant les fonctionnement du Conseil de Surveillance, etc.).
membres du Directoire et les Directeurs Généraux

MEMBRES DE L’ORGANE DE GOUVERNANCE

ET COMITÉS SPÉCIALISÉS

COMMENT CRÉDIT DU MAROC La gouvernance est très importante pour Crédit du

Maroc, comme pour tous les acteurs du secteur
APPRÉHENDE-T-IL LES RISQUES bancaire. Les faiblesses de la gouvernance peuvent
ET LES OPPORTUNITÉS ESG entraîner une détérioration de la qualité de crédit
DANS SA GOUVERNANCE ? d’une entreprise, tandis qu’une gouvernance forte
peut profiter à son profil de crédit. Les risques
Les banques sont généralement peu exposées au de gouvernance sont largement internes plutôt
risque environnemental, comme l’explique la carte qu’externes, raison pour laquelle nous améliorons en
thermique environnementale, mais certaines banques permanence nos processus et les mécanismes de
pourraient être confrontées à un risque plus élevé fonctionnement de notre gouvernement d’entreprise.
en accordant des prêts importants à des secteurs
spécifiques.
En termes de considérations sociales, Crédit du Maroc MEMBRES DE L’ORGANE
s’inscrit dans une vision générale du secteur bancaire
marocain. Les risques sociaux exercent un certain
DE GOUVERNANCE
impact sur le profil de crédit des banques marocaines. Membres indépendants de l’Organe de gouvernance : 3
La question du chômage structurel, associée à un Membres de l’Organe de gouvernance : 7
PIB par habitant relativement faible, a par le passé
déclenché des mouvements de protestation sociale
sporadiques. En particulier, les questions sociales
restent prioritaires dans l’agenda politique après les
manifestations de 2016-2017 dans la région du Rif et
dans l’ancienne ville minière de Jerada, dans le nord
du pays.
 Ismaïl Fassi-Fihri
Président du Conseil

François-Edouard Drion Naziha Belkeziz Nada Biaz

Vice-Président du Conseil Membre Indépendant Membre Indépendant

Marc Didier Habiba Laklalech Olivier Nicolas

Membre Membre Indépendant Membre

Gérard Ouvrier-Buffet Hervé Varillon Cyril Meilland

Membre Membre Représentant permanent de
Crédit Agricole S.A. au Conseil

RAPPORT ESG 2020 - CRÉDIT DU MAROC 55

Crédit du Maroc a opté pour une gouvernance à Directoire et Conseil de Surveillance. Trois comités émanent
du Conseil de Surveillance : le Comité d’Audit, le Comité des Risques et le Comité de Nomination et de
Rémunération.
Lien des
Première Dernier Expiration Membre Fonction principale au personnes
Identité Fonction
élection renouvellement du mandat d’un comité 31 décembre 2020 physiques avec
l’émetteur
Ismaïl Fassi-Fihri Président 11/1999 03/2019 Assemblée générale ordinaire statuant Directeur général Groupe Safari Aucun
du Conseil sur les comptes de l’exercice clos le
31 décembre 2021
François-Edouard Vice-Président 10/2017 03/2019 Assemblée générale ordinaire statuant C Directeur général de la Banque Aucun
Drion (2) du Conseil sur les comptes de l’exercice clos le de Proximité à l’International de
31 décembre 2021 Crédit Agricole S.A.
Naziha Belkeziz (1) Membre 11/2015 03/2019 Assemblée générale ordinaire statuant R Consultante dans le domaine de la Aucun
indépendant sur les comptes de l’exercice clos le gouvernance au sein du Cabinet
31 décembre 2021 " Associés en Gouvernance
Maroc "
Nada Biaz (1) Membre 03/2019 - Assemblée générale ordinaire statuant C Directeur général du Groupe ISCAE Aucun
indépendant sur les comptes de l’exercice clos le
31 décembre 2021
Marc Didier Membre 03/2019 - Assemblée générale ordinaire statuant C Agriculteur - Président du Conseil Aucun
sur les comptes de l’exercice clos le d’Administration de la Caisse
31 décembre 2021 régionale de Crédit Agricole Mutuel
Pyrénées Gascogne
Habiba Laklalech (1) Membre 03/2019 - Assemblée générale ordinaire statuant A Directeur général adjoint de Royal Aucun
indépendant sur les comptes de l’exercice clos le Air Maroc
31 décembre 2021
Olivier Nicolas Membre 02/2019 03/2019 Assemblée générale ordinaire statuant A Directeur banque des entreprises Aucun
sur les comptes de l’exercice clos le et gestion de fortune LCL
31 décembre 2021
Gérard Ouvrier- Membre 09/2011 03/2019 Assemblée générale ordinaire statuant A et R Directeur général de la Caisse Aucun
Buffet (3) sur les comptes de l’exercice clos le régionale de Crédit Agricole Mutuel
31 décembre 2021 Loire Haute-Loire
Hervé Varillon (4) Membre 04/2020 - Assemblée générale ordinaire statuant R Directeur général de Crédit Aucun
sur les comptes de l’exercice clos le Agricole Leasing & Factoring
31 décembre 2021
Crédit Agricole Membre 12/2005 03/2019 Assemblée générale ordinaire statuant R Chargé de mission auprès du Aucun
S.A. représenté sur les comptes de l’exercice clos le Directeur général de Crédit
par Monsieur Cyril 31 décembre 2021 Agricole S.A.
Meilland

(A) Comité d’Audit.

(R) Comité des Risques.
(C) Comité de Nomination et de Rémunération.
(1) Membre indépendant.
(2) Président du Comité de Nomination et de Rémunération.
(3) Président du Comité des Risques. Président du Comité d’Audit.
(4) Cooptation soumise à la ratification de l’Assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2020.

DURÉE ET RENOUVELLEMENT mandats successifs qui s’impose, à l’inverse, à son

représentant permanent.
DES MANDATS DES MEMBRES
En amont des Assemblés générales, le Comité de
DU CONSEIL Nomination et de Rémunération examine la situation
L’Assemblée générale mixte du 21 mars 2019 a décidé, des membres du Conseil dont les mandats sont
en référence aux meilleures pratiques de gouvernance, soumis à renouvellement au regard des critères
de réduire la durée statutaire du mandat des membres de disponibilité, de compétence et d’honorabilité
du Conseil de Surveillance en la ramenant de cinq conformément aux termes de la note de procédure
années à trois années et de limiter le nombre maximum du Conseil de Surveillance relative aux profils,
de renouvellement des mandats des membres du compétences et disponibilités nécessaires à l’exercice
Conseil à quatre ; par dérogation à ce qui précède, le des fonctions exercées au sein du Conseil de
membre du Conseil de Surveillance, personne morale, Surveillance de Crédit du Maroc.
n’est pas concerné par ladite limite du nombre de
CRITÈRES D’INDÉPENDANCE
CRITÈRES RETENUS Banque détient une participation quel que soit le
pourcentage de détention et ne pas l’avoir été au
POUR LA QUALIFICATION cours des trois années précédentes ;
D’ADMINISTRATEURS . ne pas être membre de l’organe de direction ou
D’INDÉPENDANTS d’administration d’une entreprise dans laquelle la
Banque dispose d’un mandat au sein de son organe
Le processus d’appréciation de la qualité de membre d’administration ou dans laquelle un membre des
indépendant est mis en œuvre sous l’égide du Comité organes de direction ou d’administration de la
de Nomination et de Rémunération. L’appréciation Banque, en exercice ou l’ayant été depuis moins de
est opérée annuellement au vu des critères définis trois ans, détient un mandat au sein de son organe
par la circulaire Bank Al-Maghrib 5/W/2016 fixant les d’administration ;
conditions et modalités de désignation d’administrateurs . ne pas être membre des organes d’administration ou
ou membres indépendants au sein de l’organe de direction d’un client ou fournisseur significatifs de
d’administration des établissements de crédit. la Banque ou de son groupe d’appartenance, ou pour
Les huit critères d’indépendance définis par Bank Al- lequel la Banque ou, le cas échéant, son groupe en
Maghrib et repris dans le règlement intérieur du Conseil amont et en aval représente une part significative de
de Surveillance de la Banque sont : l’activité ;
. ne pas avoir été membre de l’organe d’administration . ne pas avoir de lien de parenté, jusqu’au deuxième
de la Banque au cours des six dernières années ; degré, avec un membre de l’organe de direction ou
. ne pas être salarié ou membre de l’organe de d’administration de la Banque ou son conjoint ;
direction de la Banque, représentant permanent, . ne pas avoir exercé un mandat de commissaire aux
salarié ou membre de l’organe d’administration comptes au sein de la Banque au cours des trois
d’un actionnaire ou d’une entreprise que la Banque années précédentes ;
consolide et ne pas l’avoir été au cours des trois . ne pas avoir exercé un mandat de conseil de la
années précédentes ; Banque au cours des trois années précédentes.
. ne pas être membre de l’organe de direction ou
d’administration d’une entreprise dans laquelle la

MEMBRES INDÉPENDANTS DE CRÉDIT DU MAROC

Civilité Madame
Nom et prénom Belkeziz Naziha
Nationalité Marocaine
Date d’échéance Date de début : Date de renouvellement : Date de fin :
du mandat novembre 2015 mars 2019 31 décembre 2021
Principale fonction
Consultante dans le domaine de la gouvernance au sein du Cabinet “ Associés en Gouvernance Maroc ”
au 31 décembre 2020
Madame Belkeziz Naziha a été successivement responsable du financement de l’investissement, de l’immobilier et
du tourisme au sein de la Direction des Crédits, Senior Banker au sein de la Direction des Grandes Entreprises et des
Institutionnels, Economiste en chef du Groupe Attijariwafabank, responsable du marketing et de la communication de la
Biographie résumée Banque de l’Entreprise puis responsable du marché PME.
Auteur d’un ouvrage sur les privatisations et le marché boursier au Maroc (Editions Dar Nachr El Maarifa), Madame
Belkeziz Naziha est titulaire d’une Maîtrise en Sciences de Gestion (Université Paris-Dauphine), Doctorat de 3ème cycle
en économie d’entreprise (Université Hassan II, Casablanca), DECF (Conservatoire National des Arts et Métiers, Paris).
Réprésentation Madame Belkeziz Naziha est Membre Indépendant au sein du Conseil de Surveillance de Crédit du Maroc. A ce titre, elle
de parties prenantes s’exprime et agit dans l’intérêt social de Crédit du Maroc.

RAPPORT ESG 2020 - CRÉDIT DU MAROC 57

 MEMBRES INDÉPENDANTS DE CRÉDIT DU MAROC (suite)
Civilité Madame
Nom et prénom Biaz Nada
Nationalité Marocaine
Date d’échéance Date de début : Date de fin :
du mandat mars 2019 31 décembre 2021
Principale fonction
Directeur général du Groupe ISCAE
au 31 décembre 2020
Madame Biaz Nada assume, de 1993 à 1995, les fonctions d’enseignante au sein de l’ISCAE en comptabilité analytique
et initiation à la gestion. En 1998, elle intègre EF English First, School of Casablanca, en tant que Sales and Marketing
Manager avant d’être promue, en 2002, Center Manager. De 2006 à 2014, elle intègre le groupe HEM pour y enseigner
Biographie résumée
le marketing. En 2014, elle rejoint le groupe ISCAE en qualité de Directeur avant de se voir confier, en 2015, la Direction
générale. Madame Biaz Nada est diplômée de l’ISCAE (option finance) et est titulaire du Diplôme d’Études Supérieures
en Sciences Économiques de l’Université Hassan II de Casablanca.
Réprésentation Madame Biaz Nada est Membre Indépendant au sein du Conseil de Surveillance de Crédit du Maroc. A ce titre, elle
de parties prenantes s’exprime et agit dans l’intérêt social de Crédit du Maroc.

Civilité Madame
Nom et prénom Laklalech Habiba
Nationalité Marocaine
Date d’échéance Date de début : Date de fin :
du mandat mars 2019 31 décembre 2021
Principale fonction
Directeur général adjoint de Royal Air Maroc
au 31 décembre 2020
Madame Laklalech Habiba intègre, de 1995 à 2002, Procter & Gamble Maroc, en tant qu’Assistant Brand Manager
puis en tant que Brand Manager. En 2002, elle rejoint Meditel pour occuper le poste de Directeur Gestion de Produits,
puis Directeur de la Business Unit Clients Particuliers. En 2006, elle intègre Royal Air Maroc en tant que Directeur Audit
et Organisation. En 2008, elle est nommée Directeur Stratégie de Groupe et Directeur Audit et Organisation. En 2010,
elle est promue Directeur général adjoint en charge des finances et support. En 2014, elle prend en charge le pôle
Biographie résumée
commercial. Depuis 2016, elle devient Directeur général adjoint en charge de la finance et du contrôle de gestion groupe,
des achats et affaires générales, du cargo et de la gestion des risques. Madame Laklalech Habiba est ingénieure de
l’École Polytechnique et de l’École Nationale Supérieure des Télécommunications de Paris et est titulaire d’un DEA en
optoélectronique et micro-ondes de l’Université Pierre et Marie Curie de Paris. Elle a été décorée Chevalier de l’Ordre du
Trône par Sa Majesté le Roi Mohammed VI.
Réprésentation Madame Laklalech Habiba est Membre Indépendant au sein du Conseil de Surveillance de Crédit du Maroc. A ce titre,
de parties prenantes elle s’exprime et agit dans l’intérêt social de Crédit du Maroc.

Le Conseil de Surveillance s’appuie sur trois comités Le Comité d’Audit est présidé par Monsieur Gérard
spécialisés. Ouvrier-Buffet. Il se réunit, sur convocation de son
Président, au moins une fois par trimestre, à l’occasion
COMITÉ DES RISQUES de chaque arrêté des comptes trimestriel, et avant
Le Comité des Risques est composé de quatre chaque présentation en Conseil de Surveillance.
membres :
. Monsieur Gérard Ouvrier-Buffet, membre du Conseil COMITÉ DE NOMINATION
. Madame Naziha Belkeziz, membre indépendant du
Conseil
ET DE RÉMUNÉRATION
. Monsieur Hervé Varillon, membre du Conseil Le Comité de Nomination et de Rémunération est
. Crédit Agricole S.A., membre du Conseil, représenté composé de trois membres :
par Monsieur Cyril Meilland . Monsieur François-Edouard Drion, Vice-Président du
Le Comité des Risques est présidé par Monsieur Conseil
Gérard Ouvrier-Buffet. Il se réunit, sur convocation de . Madame Nada Biaz, membre indépendant du Conseil
son Président, au moins une fois par trimestre et avant . Monsieur Marc Didier, membre du Conseil
chaque présentation en Conseil de Surveillance. Le Comité de Nomination et de Rémunération est
présidé par Monsieur François-Edouard Drion. Il se
réunit sur convocation de son Président, chaque fois
COMITÉ D’AUDIT qu’il est nécessaire et au moins une fois par an.
Le Comité d’Audit est composé de trois membres :
. Monsieur Gérard Ouvrier-Buffet, membre du Conseil
. Madame Habiba Laklalech, membre indépendant du
Conseil
. Monsieur Olivier Nicolas, membre du Conseil
MEMBRES DU DIRECTOIRE
Organe exécutif de Crédit du Maroc, le Directoire pour agir en toutes circonstances au nom de la
assume et assure la gestion de la Banque, sous le Banque. Le Directoire présente, une fois par trimestre
contrôle du Conseil de Surveillance. Il prend ses au moins, au Conseil de Surveillance, un rapport
décisions de manière collégiale. Il veille à la cohérence qui retrace les principaux actes ou faits intervenus
permanente entre les divers objectifs de rentabilité, dans la gestion de la Banque. Enfin, conformément
de développement, de profil de risque souhaité et aux dispositions de la Loi 17-95, le Directoire arrête,
d’adéquation des fonds propres. chaque année, les comptes de la Banque et établit
Conformément à la Loi 17-95 et aux statuts de la un rapport de gestion qui est soumis au Conseil de
Banque, le Directoire dirige, dans les limites instaurées, Surveillance et à l’Assemblée générale.
la Banque et est investi des pouvoirs les plus étendus

De gauche à droite : Stéphane Clérisse, Bernard Muselet et Karim Diouri.

COMPOSITION DU DIRECTOIRE
Le Conseil de Surveillance désigne le Président du application de la Loi Bancaire, à Bank Al-Maghrib pour
Directoire, ainsi que sur proposition de ce dernier, approbation.
les autres membres du Directoire pour une durée de Le Directoire de la Banque est composé des trois
quatre années. Les nominations sont soumises, en membres suivants :

Composition du Directoire Identité Première élection Dernier renouvellement Expiration du mandat

Conseil de Surveillance Conseil de Surveillance
Président du Directoire Bernard Muselet AGO statuant sur les comptes 2023
du 26/07/2019 du 27/03/2020
Conseil de Surveillance Conseil de Surveillance
Membre du Directoire Stéphane Clérisse AGO statuant sur les comptes 2023
du 26/07/2019 du 27/03/2020
Conseil de Surveillance
Membre du Directoire Karim Diouri – AGO statuant sur les comptes 2023
du 27/03/2020

RAPPORT ESG 2020 - CRÉDIT DU MAROC 59

COMITÉ DE DIRECTION GÉNÉRALE
Le Comité de direction générale a été mis en place par hebdomadaire. Ses membres, chacun dans son
le Directoire dans l’objectif d’assurer la coordination domaine de compétence, assistent le Directoire.
entre les différents pôles de gestion de la banque. Cette collégialité constitue un principe clé de bonne
Composé le 1er avril 2020 de treize membres, le gouvernance.
Comité de direction générale se réunit de manière

Membre Fonction Date de nomination

Bernard Muselet Président du Directoire 2019
Membre du Directoire en charge du Pôle Développement 2020
Karim Diouri Directeur général adjoint Finances Groupe 2017 à mars 2020
Directeur général adjoint Marketing, Marché et Digital 2015 à juillet 2017
Stéphane Clérisse Membre du Directoire en charge du Pôle Fonctionnement 2019
Directeur général adjoint en charge de l’Immobilier 2020
Wafae Bennani
Directeur général adjoint Technologies et Services Clients 2011 à 2020
Gérard Biessy-Bonnet Directeur général adjoint en charge du Réseau 2016
Ali Chorfi Directeur général adjoint Corporate 2020
Abderrahman Benhayoun Directeur général adjoint Marchés & Expériences Clients 2020
Siham Nour Directeur général adjoint Services Clients & Assurances 2020
Yann Crispin Directeur général adjoint Transformation 2020
Directeur général adjoint Ressources Humaines 2020
Moncef El Harim
Directeur général adjoint Ressources Humaines et Immobilier Groupe 2014-2020
Régis Lefèvre Directeur général adjoint Finance Groupe 2020
Didier Falconet Directeur général adjoint Crédits et Recouvrement 2018
Si Mohamed Sraidi Directeur Risques et Contrôles Permanents Groupe 2019

PARITÉ ET REPRÉSENTATION DES PARTIES

PRENANTES
PARITÉ ET RÈGLES SUIVIES EN LA MATIÈRE

Crédit du Maroc est sensible à la diversité de son complétant la Loi n°17-95 visant notamment à corriger
Conseil de Surveillance lequel comprend trois femmes les effets des discriminations indirectes en entreprise
membres indépendants. La proportion des membres à travers une représentation équilibrée des femmes et
du Conseil de chaque sexe composant le Conseil de des hommes dans les organes de gouvernance des
Surveillance n’est pas inférieure à 30 % ; elle est donc entreprises faisant appel public à l’épargne.
en ligne avec le projet de loi n° 19-20 modifiant et

2020 2019 2018

Pourcentage des femmes dans le Conseil de Surveillance % 30,00 30,00 22,00
Pourcentage des hommes dans le Conseil de Surveillance % 70,00 70,00 78,00
FONCTIONNEMENT DE L’ORGANE DE GOUVERNANCE
ET RELATIONS AVEC LES ACTIONNAIRES
SÉANCES DU CONSEIL DE SURVEILLANCE
Le Conseil de Surveillance s’est réuni cinq fois au Conseil de Surveillance, dans le cadre de ses missions
cours de l’année 2020. Les réunions du Conseil de d’orientations stratégiques des activités de la Banque,
Surveillance ont duré, en moyenne, quatre heures. Ces a tenu, le 18 février 2020 en amont du Conseil de
réunions ont eu lieu les 18 février, 27 mars, 30 avril, 28 Surveillance du même jour, un séminaire consacré à la
juillet et 13 novembre 2020. Outre ces cinq réunions, le stratégie et au nouveau Plan à Moyen Terme 2022.

2020 2019 2018

Nombre de réunions de l’Organe de gouvernance Réunions 5 5 4

ASSIDUITÉ DES MEMBRES DU CONSEIL

Participations aux réunions
Identité Assiduité
du Conseil de Surveillance
Ismaïl Fassi-Fihri 5 100,00%
François-Edouard Drion 5 100,00%
Naziha Belkeziz 5 100,00%
Nada Biaz 5 100,00%
Philippe Carayol (*)
1 50,00%
Marc Didier 4 80,00%
Habiba Laklalech 4 80,00%
Olivier Nicolas 3 60,00%
Gérard Ouvrier-Buffet 5 100,00%
Hervé Varillon 2 100,00%
Crédit Agricole S.A représenté par Monsieur Stanislas Ribes
5 100,00%
puis par Monsieur Cyril Meilland
(*) Démissionnaire le 27 mars 2020

RÉMUNÉRATION DES MEMBRES DU CONSEIL

L’Assemblée générale peut allouer aux membres du par le Conseil de Surveillance sur proposition du Comité
Conseil une somme fixe annuelle à titre de jetons de de Nomination et de Rémunération. Le montant des
présence, et ce, conformément aux dispositions de jetons de présence comprend une partie fixe quelle que
l’article 15.9 des statuts de la Banque. Le montant est soit la présence et une partie variable, prépondérante,
porté aux frais généraux de la Banque. Le Conseil de déterminée en fonction de la participation effective,
Surveillance répartit librement cette rémunération entre quelle qu’en soit la modalité, aux séances. La
ses membres. L’enveloppe annuelle 2020 des jetons participation effective aux comités spécialisés donne
de présence a été fixée par l’Assemblée générale des droit à un jeton supplémentaire qui peut être d’un
actionnaires du 27 mars 2020 à un montant brut de montant différent selon les Comités. Les membres
3.500.000 dirhams. des Comités reçoivent ce jeton supplémentaire pour
Le montant individuel des jetons de présence est fixé chacune de leur participation à un Comité.

RAPPORT ESG 2020 - CRÉDIT DU MAROC 61

 2020 2019 2018
Montant brut versé aux personnes physiques et morales
KMAD 1 259 1 180 785
résidentes au Maroc
Montant brut versé aux personnes physiques et morales
KMAD 799 806 604
non résidentes au Maroc
Aucune autre rémunération n’est versée aux membres du Conseil de Surveillance, à l’exclusion du Président du
Conseil de Surveillance au titre de son mandat de Président.

RÉMUNÉRATION DES DIRIGEANTS (STOCK OPTION,

AVANTAGES EN NATURE)

Crédit du Maroc a mis en place une structure de par la Direction générale du Groupe Crédit Agricole
rémunération basée sur une partie fixe et une partie S.A. ;
variable. . les critères non économiques ont pour objectif de
La rémunération variable est fondée sur l’atteinte mesurer la performance managériale des membres
d’objectifs individuels et collectifs définis sur le du Directoire, en appréciant leur capacité à impacter
périmètre de responsabilité des membres du Directoire. le développement de la Banque.
Il y a lieu de distinguer deux types d’objectifs, des
objectifs économiques et non économiques : Ce système de rémunération repose sur des taux de
. les critères économiques sont mesurés à la fois sur rémunération variable exprimés en pourcentage de la
les objectifs du Groupe Crédit Agricole S.A. et de rémunération fixe, ajustés de la performance évaluée.
Crédit du Maroc. Les objectifs Groupe sont définis

2020 2019 2018

Avantages à court terme (rémunération fixe, charges
KMAD 14 300,00 15 900,00 14 200,00
patronales comprises)

RELATIONS AVEC LES ACTIONNAIRES :

INFORMATIONS COMMUNIQUÉES AUX ACTIONNAIRES

Crédit du Maroc est détenu majoritairement par Crédit

10,6%
Agricole S.A. à 78,7 %, Wafa Assurance à 10,7 % et
10,6 % est constitué par le flottant en bourse.
10,7% Crédit du Maroc fournit à ses actionnaires l’ensemble
de la documentation requise par les lois en vigueur.
Par ailleurs, très attaché à la participation de ses
Actionnaires, Crédit du Maroc ne subordonne pas la
participation ou la représentation aux Assemblées à
un nombre minimum d’actions. Chaque actionnaire a
autant de voix qu’il possède ou représente d’actions
78,7%
dans toutes les Assemblées générales. Les modalités
relatives à la participation des Actionnaires aux
Assemblées générales figurent dans le guide de
l’actionnaire disponible sur le site internet de la
CRÉDIT AGRICOLE SA Banque.

WAFA ASSURANCE

AUTRES
PROCESSUS D’ÉVALUATION DE LA PERFORMANCE DE L’INSTANCE
DE GOUVERNANCE PAR RAPPORT AUX THÈMES ÉCONOMIQUES,
ENVIRONNEMENTAUX ET SOCIAUX
Le Conseil de Surveillance doit disposer collectivement Dans le cadre de sa mission d’évaluation des
d’une combinaison de compétences et d’expériences. connaissances et expériences du Conseil, le Comité
L’équilibre global des compétences recherché par de Nomination et de Rémunération s’est attaché à
le Conseil de Surveillance est décrit dans la note de identifier les connaissances qui doivent en permanence
procédure du Conseil de Surveillance relative aux être présentes au sein du Conseil de Surveillance
profils, compétences et disponibilité nécessaires à pour lui permettre d’accomplir ses missions dans
l’exercice des fonctions exercées au sein du Conseil les meilleures conditions. Il a tout d’abord retenu les
de Surveillance de Crédit du Maroc. Cette note, arrêtée connaissances et expériences recommandées par
par le Comité de Nomination et de Rémunération, a Bank Al-Maghrib auxquelles il a ajouté une exigence
été approuvée par le Conseil de Surveillance du 27 de compétence collective permanente en son sein
novembre 2018. Elle constitue une référence pour dans les domaines de la Responsabilité Sociétale et
le Comité de Nomination et de Rémunération lors Environnementale.
de l’évaluation des nouveaux membres du Conseil
afin de s’assurer que toutes les compétences En matière de connaissance, ont été retenues :
requises demeurent présentes au sein du Conseil • une vision générale des activités de l’entreprise et
de Surveillance et dans les proportions décrites. Le des risques qui y sont associés ;
Comité de Nomination et de Rémunération évalue • une vision précise de chacune des activités clefs de
périodiquement la pertinence des critères retenus, la banque ;
notamment au regard des évolutions réglementaires, • une vision sectorielle de certaines activités ;
concurrentielles et commerciales et, le cas échéant, • la culture économique, financière et comptable ;
propose au Conseil de Surveillance de l’actualiser pour • les domaines de la gestion des risques, du contrôle
tenir compte des nouveaux besoins. interne et de l’audit interne ;
• les domaines des technologies de l’information et
Ainsi, compte tenu des responsabilités du Conseil de leur sécurité ;
Surveillance et de ses trois Comités, et considérant • la finance participative ;
l’ensemble des sujets pouvant être soumis aux • les économies locale et globale ;
membres du Conseil, les connaissances, compétences • les domaines de la conformité ;
et expériences collectives du Conseil de Surveillance • les textes législatifs et réglementaires ;
doivent couvrir les domaines clés de l’activité de la • la responsabilité sociale et environnementale.
Banque tels que les opérations de crédit, les systèmes
de paiement, la planification stratégique, l’évaluation En matière d’expérience, ont été retenus :
de l’efficacité des dispositifs d’un établissement de • le management d’entreprise, incluant notamment
crédit, la gestion des risques, l’interprétation des une expérience en matière de gestion des ressources
informations financières d’un établissement de crédit, humaines, de marketing et de distribution ;
la comptabilité et le cadre légal et réglementaire en • la planification stratégique.
liaison avec l’activité bancaire.

RAPPORT ESG 2020 - CRÉDIT DU MAROC 63

FORMATION DE L’INSTANCE DE GOUVERNANCE

S’agissant de la formation des membres du Conseil, Européenne à l’égard des Conseils d’administration,
il est à noter qu’en avril 2018, cinq membres du la couverture responsabilité civile des mandataires
Conseil et les membres du Directoire ont suivi une sociaux, les enjeux de la conformité et la présentation
formation sur les enjeux de conformité (obligations, du Groupe Crédit Agricole S.A. Le 15 octobre 2019,
conflits d’intérêts, sanctions internationales et sécurité sept membres du Conseil et les membres du Directoire
financière). ont suivi une formation sur la finance participative.
En juillet 2019, et conformément au plan de formation La formation sur le processus d’évaluation de
convenu, une journée de formation des membres l’adéquation des fonds propres internes dit ICAAP et le
indépendants a été dispensée, à Paris, par le Groupe plan de redressement de crise interne programmée en
Crédit Agricole S.A. Cette session a été centrée 2020 a été re-planifiée compte tenu de la crise sanitaire
sur les volets suivants : les droits et devoirs des et s’est tenue le 25 février 2021.
administrateurs, les attentes de la Banque Centrale

INFORMATIONS ET POLITIQUES CLÉS DU CONSEIL DE SURVEILLANCE

Conseil de Surveillance
Nombre 10
Age moyen 55
Représentation des femmes au Conseil de Surveillance 30 %
Nombre de membres indépendants 3
Membre indépendant au Comité d’Audit 1
Membre indépendant au Comité des Risques 1
Membre indépendant au Comité de Nomination et de Rémunération 1
Tous les membres du Conseil ont des compétences financières 4
Nombre de réunions du Conseil en 2020 5

Un processus d’évaluation du Conseil a été établi 4

Une procédure relative aux profils, compétences et disponibilité nécessaires à l’exercice des fonctions exercées au sein du 4
Conseil
Tous les membres du Conseil ont signé la Charte de l’Administrateur 4
Tous les membres du Conseil ont signé la politique de prévention et de gestion des conflits d’intérêt 4
Tous les membres du Conseil ont renseigné la déclaration de conflits d’intérêt 4
(Directive de Bank Al-Maghrib 1/W/14 du 30 octobre 2014)

GOUVERNANCE DE L’ÉTHIQUE
ACTIONS ENGAGÉES POUR Code de conduite
Porté par le plus haut niveau de responsabilité, Crédit
PRÉVENIR LA CORRUPTION du Maroc, à l’instar du Groupe Crédit Agricole S.A. fait
Charte éthique de l’éthique dans les affaires, un des éléments clé de
Crédit du Maroc exprime au travers de cette charte sa politique de responsabilité sociétale de l’entreprise.
commune à l’ensemble du Groupe Crédit Agricole En 2016, Crédit du Maroc a obtenu la certification BS
S.A. ses engagements pour un comportement animé 10 500 et devient ainsi la première banque marocaine
par l’ensemble de ses valeurs et principes d’actions à être certifiée. En juillet 2017, la Banque obtient la
vis-à-vis de ses clients, actionnaires, ainsi que ses certification à la norme internationale ISO 37 001 pour
fournisseurs et l’ensemble des acteurs avec qui il son système de management anticorruption laquelle
interfère. a été renouvelée en 2019. Cette certification atteste
que les risques de corruption ont été correctement MESURES PRISES EN RÉPONSE À
identifiés et analysés et que le programme appliqué
par Crédit du Maroc est conçu de façon à limiter ces
DES INCIDENTS DE CORRUPTION
différents risques, en déclinant les meilleures pratiques Crédit du Maroc considère la corruption comme un
internationales. risque ESG majeur compte tenu de son métier et
Par ailleurs, compte tenu du renforcement des de ses activités. Sa due diligence (ensemble des
obligations légales relatives à la lutte contre la politiques ESG de la Banque) constitue une première
corruption, Crédit du Maroc prend appui sur les mesure dans son plan de vigilance. Afin de renforcer
mesures existantes au sein du Groupe pour compléter son dispositif de vigilance en matière de lutte contre
ses procédures et ses dispositifs opérationnels. Son la corruption, Crédit du Maroc a démarré son premier
objectif est de prémunir l’ensemble de ses entités et audit de certification des dispositifs de prévention de la
de ses collaborateurs de tout comportement contraire corruption en mars 2016, selon le standard britannique
à l’éthique en général, du risque de corruption en BS10500 : 2011. En juillet 2017, Crédit du Maroc a été
particulier et de manquement à la probité. certifié ISO 37001, certification renouvelée en 2019.
Ainsi, Crédit du Maroc s’est doté d’un code de
conduite qui intègre, en outre, un volet spécifique Crédit du Maroc met en place un dispositif de
« anti-corruption » en application des obligations Whistle blowing - droit d’alerte
découlant de la loi Sapin 2 relative à la transparence, à Compte tenu de l’évolution importante des lois
la lutte contre la corruption et à la modernisation de la et réglementations en vigueur, et des exigences
vie économique. groupe en matière de renforcement de la protection
Afin de permettre son appropriation par tous, le Code des lanceurs d’alerte, Crédit du Maroc a décidé
de conduite a été présenté aux managers et a fait de renforcer le dispositif de droit d’alerte de ses
l’objet d’une communication interne. collaborateurs. Crédit du Maroc s’est doté, ainsi,
Crédit du Maroc a lancé en 2018 un module de d’un dispositif de « whistle blowing » (droit d’alerte).
formation obligatoire spécifique à la lutte contre la Le dispositif d’alerte a pour objectif de renforcer
corruption, applicable à l’ensemble des collaborateurs la prévention des risques en donnant les moyens
selon un cycle de formation de trois ans. A fin 2020, à l’ensemble des collaborateurs du Groupe, aux
99 % des collaborateurs de Crédit du Maroc ont été collaborateurs extérieurs et occasionnels, et aux
formés à la lutte contre la corruption contre 97 % des sous-traitants et fournisseurs avec lesquels le Groupe
collaborateurs à fin 2019. Crédit du Maroc entretient des relations commerciales
Par ailleurs, le Groupe Crédit Agricole S.A. a entrepris établies, de signaler des faits allégués, de manière
en 2020 une action de sensibilisation au sujet de désintéressée et de bonne foi, dont ils auraient eu
l’éthique. Ainsi, les connaissances des collaborateurs personnellement connaissance.
de Crédit du Maroc ont été testées dans le cadre d’un En déployant une nouvelle plateforme informatique, qui
quiz présentant un triple objectif : (i) acculturer sur s’inscrit dans le cadre du programme de prévention
l’éthique de manière ludique et non contraignante en des comportements non éthiques, délictueux et
sensibilisant sur les bons comportements et les bonnes criminels, Crédit du Maroc, au même titre que toutes
pratiques à adopter dans le cadre d’une situation les entités du Groupe Crédit Agricole S.A., veut
donnée, (ii) mesurer, via des indicateurs communs, accompagner tout collaborateur souhaitant exercer
le niveau de culture éthique des collaborateurs son droit d’alerte, en toute sécurité. Cet outil garantit
du Groupe Crédit Agricole S.A. et (iii) permettre la stricte confidentialité de l’auteur du signalement,
l’identification et la mise en place d’actions de progrès. des faits signalés, des personnes visées ainsi que des
Dans ce contexte, Crédit du Maroc a enregistré un taux échanges entre le lanceur d’alerte et la personne en
de participation de 26,9 %, soit parmi les dix premiers charge du traitement du signalement. La plateforme est
meilleurs taux de participation par entité. accessible via intranet, à tout moment et en tout lieu,
et toutes les informations (y compris les informations
personnelles) sont cryptées et stockées dans un
environnement sécurisé et indépendant.

RAPPORT ESG 2020 - CRÉDIT DU MAROC 65

 RÉPONSE À LA PANDÉMIE DE LA COVID-19

COVID-19 Sécurité des Continuité

Accompagnement
des clients en
RIPOSTE collaborateurs d’activité
difficulté

Nous estimons utile de communiquer certaines des Aussi, Crédit du Maroc a renforcé son PCA et ses
mesures que nous avons prises pour protéger nos capacités de télétravail à travers plusieurs actions :
employés, nos clients et nos partenaires. • équipement des collaborateurs de téléphones
mobiles, PC portables et box Wifi ;
• augmentation des forfaits téléphoniques ;
ACTIONS VIS-À-VIS • acquisition de nouvelles licences de chiffrement pour
les smartphones ;

DES COLLABORATEURS • acquisition et installation d’un dispositif de visio-

conférence pour les premières directions régionales et
les annexes ;
DISPOSITIF DE PRÉVENTION • mise en place d’une nouvelle solution de
visioconférence multi-sites sécurisée et accessible
Dès l’annonce du patient zéro au Maroc, Crédit du
depuis les PC, téléphones ou tablettes.
Maroc a adopté une vigilance particulière à travers
la mise en place d’un dispositif de prévention pour
Dans le prolongement, les accès VPN (accès réseau
protéger ses collaborateurs contre les risques liés à
virtuel) au système d’informations ont été renforcés
la Covid-19. Une nouvelle organisation du travail a
avec la distribution de cartes d’accès virtuelles et
été mise en place dont le principe directeur était le
un débit internet renforcé permettant l’accès fluide à
maintien des activités essentielles et la protection des
l’environnement de travail des différentes entités.
collaborateurs.
Dans ce cadre, le dispositif « Plan de Continuité de
l’Activité » (PCA) a été déployé à la fois en présentiel BIEN-ÊTRE DES
et à distance. Pour les collaborateurs des fonctions COLLABORATEURS
support, des mesures spécifiques concernant les
congés de confinement ont été adoptées. Pour Des mesures ont été mises en place visant à préserver
le réseau de distribution, toutes les agences ont la santé physique et mentale des collaborateurs de la
été maintenues ouvertes avec un système de Banque, notamment :
rotation hebdomadaire qui a permis d’adapter le • l’application des mesures sanitaires et préventives
dimensionnement des équipes présentes. pour veiller à la sécurité des collaborateurs ;
Dans tous les locaux de la Banque, une campagne de • l’organisation du travail afin de limiter les risques de
communication et d’affichage des mesures barrières a contagion, en aménageant les horaires de travail, en
été déployée. Par ailleurs, à fin 2020, plus de 650 000 recourant au télétravail et à la rotation des équipes ;
masques, 12 000 litres de gel hydro-alcoolique ainsi • l’engagement de ne supprimer aucun emploi en 2020
que des produits désinfectants pour les postes de en raison de la Covid-19 ;
travail ont été distribués aux collaborateurs. • la mise en place d’une plateforme d’assistance RH
pour répondre aux interrogations des collaborateurs ;
• le renforcement du rôle de la cellule de soutien
TÉLÉTRAVAIL psychologique afin d’offrir aux collaborateurs dans le
Les équipes IT ont su mettre en œuvre rapidement besoin des séances d’écoute les aidant à surmonter
un plan d’actions permettant d’atteindre un niveau les effets psychologiques de la crise.
d’activité et de service optimal en s’adaptant à la
situation en temps réel. Elles ont ainsi pu offrir aux
collaborateurs de la Banque de nouveaux outils et une
capacité de travail à distance à la fois performante et
hautement sécurisée.
DISPOSITIF MÉDECINE • 18 classes virtuelles pour accompagner la continuité
de l’activité : avec un objectif d’accompagner
DE TRAVAIL les collaborateurs pour acquérir de nouvelles
Une attention particulière a été accordée aux compétences dans le cadre de la nouvelle
personnes vulnérables qui ont, après avis du médecin organisation de travail, ces classes ont porté sur des
de travail, bénéficié de congés de confinement. Un thématiques autour de l’animation des réunions à
suivi téléphonique régulier de leur situation a été assuré distance, la gestion du stress ou encore la motivation
par les assistantes sociales de Crédit du Maroc. La des équipes en mode télétravail ;
même approche a été adoptée pour les collaborateurs • 10 webinaires : programmés tout au long de la
présentant des symptômes grippaux ou ayant eu période de confinement, sur la thématique « gestion
un contact avec des cas suspects ou confirmés des situations difficiles dans le contexte actuel », les
Covid-19. La reprise du travail pour ces collaborateurs collaborateurs de Crédit du Maroc ont eu l’occasion
a été soumise à une visite médicale effectuée par les de partager collectivement leurs craintes et leurs
médecins du travail de Crédit du Maroc. attentes, et de bénéficier ainsi de conseils d’experts
A partir du 10 juin 2020, le plan de reprise du travail qui les ont aidés à mieux gérer cette situation et à
a été déployé. Il a apporté de nouvelles mesures de appréhender le futur de manière sereine ;
prévention pour permettre la reprise des collaborateurs • une série de vidéos micro-learning : sessions
dans les meilleures conditions de sécurité dont la prise d’apprentissage pour accompagner les collaborateurs
de température pour accéder aux locaux, l’organisation afin de mieux vivre cette période inédite sur différents
des horaires de travail pour une meilleure gestion des thèmes : l’adoption des gestes barrières, le conseil
flux de collaborateurs ; par ailleurs, Crédit du Maroc pour la réussite du télétravail, la motivation, le
a été la première banque à installer des séparations confinement et le bien-être ;
plexiglas au niveau de certains open-space pour • 10 ateliers de Corporate Yoga & Méditation, ont
renforcer la distanciation physique. embarqué les collaborateurs, le temps d’un atelier,
pour mieux gérer le stress et prendre du recul grâce
RECRUTEMENT à des techniques simples et pratiques de Yoga et de
médiation ;
Dans le cadre des mesures prises par la Banque • la poursuite des formations réglementaires : pendant
suite à la crise sanitaire, les dossiers de recrutement cette période, la Banque a incité les collaborateurs en
ainsi que les mobilités en cours ont été finalisés à congé de confinement à réaliser l’ensemble de leurs
distance en limitant les déplacements et en assurant formations obligatoires en leur octroyant, deux heures
les entretiens en visioconférence. Pour les intégrations de présence pour toute formation réglementaire
prévues au cours du deuxième trimestre 2020, les réalisée.
recrutements ont été confirmés et les intégrations
ont été assurées dans le strict respect des mesures
sanitaires.

DIGITAL LEARNING
Cette période exceptionnelle qui a perturbé
l’organisation classique du travail a contraint Crédit
du Maroc à s’adapter et à se réinventer pour
accompagner au mieux ses collaborateurs.
Ainsi, l’Université Crédit du Maroc a lancé un
programme de digital learning destiné à l’ensemble des
collaborateurs ayant pour objectif l’accompagnement,
le soutien et l’assistance des équipes pendant cette
période. Composé de classes virtuelles, webinaires,
séries de capsules pédagogiques et ateliers santé et
bien-être, ce programme a rencontré un franc succès
auprès des équipes avec plus de 500 collaborateurs
inscrits, 38 sessions réalisées et un taux de satisfaction
de 88 %. Ce programme de digital learning s’est
décliné comme suit :

RAPPORT ESG 2020 - CRÉDIT DU MAROC 67

ACTIONS VIS-À-VIS durée de 3 mois avec un processus simplifié pour
éviter aux clients de se déplacer en agence.

DES CLIENTS ET DE LA • Lancement de l’offre Damane Oxygène, qui consiste

en une ligne de fonctionnement, garantie à hauteur
de 95 % par la Caisse Centrale de Garantie et
SOCIÉTÉ MAROCAINE permettant de couvrir des dépenses vitales pour
l’entreprise.
Au regard de la situation liée à la Covid-19, Crédit du • Mise en place d’un dispositif dédié aux professions
Maroc s’est pleinement mobilisé pour ses clients et libérales de santé, PROLIB santé, pour répondre
la société marocaine, dans le respect des règles de concrètement aux besoins de cette clientèle
sécurité et d’hygiène, afin d’assurer la continuité de ses fortement impactée par la crise.
activités et de garantir le meilleur accompagnement
pour ses clients et l’ensemble des citoyens. DISPOSITIFS POUR
Pour accompagner les mesures adoptées par le
Comité de Veille Economique (CVE), Crédit du Maroc ACCOMPAGNER LES CLIENTS
a mis en place des solutions pour la mise à disposition ENTREPRISES TOUCHÉS PAR
en agence des aides sociales de l’Etat, la distribution
des aides aux affiliés de la CNSS, la mise en place de
L’ÉPIDÉMIE ET DONT L’ACTIVITÉ
gratuités sur les canaux directs et la simplification des A ÉTÉ IMPACTÉE
reports d’échéances de crédit. • Mise en place d’un moratoire pour les crédits moyen
long terme et leasing, jusqu’au 30 juin 2020 ;
ACCOMPAGNEMENT DES • Suspension de la régularisation des impayés
CLIENTS PARTICULIERS (chèques, effets) jusqu’à trois mois, en attendant le
recouvrement des valeurs ou la restructuration ;
POUR FAIRE FACE À LA CRISE
• Traitement à distance des ordres clients ;
SANITAIRE LIÉE À LA PANDÉMIE • Mise en place de la nouvelle offre « Damane
• Mise en place un dispositif de report d’échéances des Oxygène » pour répondre aux besoins des entreprises
crédits habitat et des crédits à la consommation afin en termes de lignes de crédits additionnelles.
d’accompagner les ménages fortement impactés par • Mise en place de l’offre « Damane Oxygène
la crise. Ce dispositif, construit en cohérence avec les Promotion Immobilière », adossée à une garantie
orientations du CVE, a permis aux clients particuliers CCG, dédiée aux entreprises opérant dans ce secteur
qui ont subi une perte de revenus de bénéficier d’un et dont la trésorerie a été impactée par la baisse
report de leurs échéances de prêt. d’activité.
• Déploiement d’un plan de sollicitation client ciblant
• Lancement de deux offres de financement entrant
100 % de la clientèle des particuliers pour renforcer
dans le dispositif CCG « Damane Relance » et
la proximité relationnelle, accompagner au mieux les
« Relance TPE » destinées à couvrir le besoin en
clients et faire la promotion des usages digitaux afin
fonds de roulement de reprise de l’activité.
d’éviter les déplacements en agence.
• Mobilisation de Crédit du Maroc sur le volet
assurance, avec ses partenaires assureurs, dans REPORTING « VOIX DU CLIENT »
l’accompagnement des clients en difficulté en facilitant Un reporting quotidien intitulé « Voix du client », à
les démarches de couverture et les procédures de destination du Comité de Direction Générale a été mis
sinistres (dématérialisation, prolongement des durées en place en mars 2020 suite à la situation de crise
de couverture et délais de déclaration de sinistres, Covid-19. Il reprend une synthèse des commentaires
réduction du formalisme). Crédit du Maroc s’est sur les réseaux sociaux, des appels entrants au Centre
également mobilisé pour faire bénéficier ses clients de de Relations Client ainsi que les réclamations.
taux de rendement avantageux en assurance-vie.
Il est à noter que depuis le lancement de l’état
d’urgence sanitaire le 24 mars 2020, un atelier
DISPOSITIF D’ACCOMPAGNEMENT quotidien « veille réseaux sociaux » a été instauré.
DES PROFESSIONNELS - TPE - Il regroupe les Directions de l’Expérience Client, de
la Communication et du Marketing qui analysent
AGRICULTEURS FACE À LA CRISE ensemble les messages et commentaires client et
• Mise en place du report des échéances des crédits à définissent les actions rapides à mettre en place.
moyen et long terme et des crédits leasing pour une
Glossaire
Achat responsable : les achats à l’organisation. Dans certains cas, le de prospérité avec ceux de justice
responsables parfois appelés achats terme « chaîne d’approvisionnement » sociale, tout en maintenant la
éco-responsables ou durables est pris au sens de « chaîne de capacité de la Terre à supporter
consistent en l’intégration des critères valeur ». la vie dans toute sa diversité. Ces
de développement durable dans les objectifs sociaux, économiques
pratiques d’achats en vue d’inciter Code de conduite : un code de et environnementaux sont
ses fournisseurs habituels à intégrer conduite est un engagement pris interdépendants et se renforcent
ces critères, afin d’établir avec eux volontairement par une société ou mutuellement. Le développement
une collaboration à long terme. une organisation d’appliquer certains durable peut être considéré comme
principes et normes de comportement une façon d’exprimer les attentes plus
Banque : désigne Crédit du Maroc. à la conduite de ses activités ou larges de la société en général.
opérations.
Bénévolat de compétences ou Devoir de vigilance : démarche
tutorat : parmi les différentes Code ou charte éthique : un code ou globale, proactive d’identification,
formes d’aide au développement une charte éthique est une déclaration visant à éviter et atténuer les impacts
local apportées par le mécénat, officielle des valeurs et des pratiques négatifs sociaux, environnementaux
le bénévolat de compétences commerciales d’une entreprise, et et économiques, réels et potentiels,
consiste à mettre à disposition des parfois de celles de ses fournisseurs. qui résultent des décisions et activités
causes soutenues les compétences Il/elle énonce des normes minimales d’une organisation sur tout le cycle de
professionnelles des actifs ou des et atteste de l’engagement pris par vie d’un de ses projets ou activités.
retraités de l’entreprise, sur une l’entreprise de les observer et de les
période donnée. faire observer par ses contractants, Dialogue avec les parties
sous-traitants, fournisseurs et prenantes : activité entreprise pour
CCD : contrat à durée déterminée. concessionnaires. Cela peut être créer des opportunités de dialogue
un document extrêmement élaboré entre l’organisation et une ou
CDI : contrat à durée indéterminée. exigeant le respect de normes plusieurs de ses parties prenantes,
précises et prévoyant un mécanisme dans le but d’éclairer les décisions de
Cercles managériaux : dans coercitif complexe. l’organisation.
le cadre de l’amélioration du
rôle et l’implication plus forte du Communication responsable : Dialogue social : négociation,
management dans l’accroissement communication intégrant les principes consultation ou simple échange
quotidien des performances de du développement durable tant sur le d’informations entre les représentants
Crédit du Maroc, le Directoire fond que la forme d’un message en des gouvernements, les employeurs
a instauré en 2016 des cercles prenant en compte des notions clés et les travailleurs sur des sujets
managériaux en remplacement du comme l’éthique, la transparence ou d’intérêt commun concernant la
comité exécutif et du comité de la légitimité. politique économique et sociale.
direction. Les collaborateurs formant
partie des cercles managériaux Comportement éthique : Efficacité énergétique : rapport entre
que sont le Carrefour Coordination comportement conforme aux ce qui peut être récupéré utilement de
Mensuel (CCM), Cercle 1 et principes acceptés d’une conduite la machine sur ce qui a été dépensé
Cercle 2, ont notamment pour but juste ou bonne dans le contexte d’une pour la faire fonctionner. On parle
commun de décliner la stratégie situation particulière, et en cohérence alors de rendement. L’efficacité
par les différents niveaux de la avec les normes internationales de énergétique vise à augmenter ce
ligne managériale, de créer un comportement. rendement donc à diminuer les
esprit de corps entre managers, coûts initiaux afin d’augmenter les
de développer les compétences Critères ESG : pour critères rendements et donc dépenser un
professionnelles et le savoir-faire environnementaux, sociaux et de minimum d’énergie pour un même
par l’échange d’expériences, de gouvernance. L’intégration de ces procédé. L’efficacité énergétique se
relayer les différentes décisions du critères dans un processus de définit comme une consommation en
Directoire, du Comité de Direction sélection ou d’analyse complète les énergie moindre pour le même service
Générale et/ou les sujets d’actualité, critères économiques habituels. rendu. Il ne faut pas omettre en effet,
de faire remonter toutes informations que l’énergie la moins chère est celle
susceptibles d’avoir un impact sur Développement durable : que l’on ne consomme pas.
le fonctionnement de la Banque développement qui répond
et d’accroître l’adhésion des aux besoins du présent sans Égalité entre hommes et femmes :
collaborateurs de la Banque et leur compromettre la capacité des une notion que l’on retrouve dans
degré d’engagement. générations futures à répondre de nombreux domaines, mais plus
à leurs propres besoins futurs. particulièrement en politique et dans
Chaîne d’approvisionnement : Le développement durable vise l’emploi ; c’est un concept d’égalité
séquence d’activités ou d’acteurs qui à combiner les objectifs d’une des sexes (même nombre d’hommes
fournit des produits ou des services haute qualité de vie, de santé et et de femmes parmi les élus ou à des
postes similaires dans une entreprise). ressources naturelles, que pour Impact Environnemental : toute
L’égalité des sexes suppose l’absorption des déchets générés. modification de l’environnement,
que les hommes et les femmes C’est ainsi un mode d’évaluation négative ou bénéfique, résultant
doivent être traités de manière environnementale qui vise à évaluer partiellement ou totalement des
égale, sans aucune discrimination. de manière concrète l’impact activités, produits ou services d’un
C’est l’objectif de la Déclaration des activités humaines sur les organisme.
universelle des droits de l’homme écosystèmes et la planète.
de l’ONU (Organisation des Nations Matrice de matérialité ou
Unies). Dans le domaine du travail, Gaz à Effet de Serre (GES) : présents test de matérialité : approche
l’égalité professionnelle homme- dans l’atmosphère, ils permettent le méthodologique qui permet
femme implique le respect de processus d’effet de serre en retenant d’identifier et de hiérarchiser les
plusieurs principes par l’employeur : les rayons infrarouges émis par la enjeux RSE d’une entreprise.
l’interdiction de la discrimination surface terrestre. Les principaux gaz
lors de l’embauche, l’absence à effet de serre sont la vapeur d’eau, Parties prenantes : acteurs
de différenciation en matière de le dioxyde de carbone, le méthane, le individuels ou collectifs concernés
rémunération et d’évolution, la protoxyde d’azote ou encore l’ozone. par des projets ou des décisions
parité parmi les représentants du d’une organisation. Connues en
personnel, etc. Global Compact (Pacte Mondial) : le anglais sous le nom de stakeholders,
Pacte mondial est une initiative lancée les parties prenantes de l’entreprise
Employabilité : capacité de chacun en 1999 au Forum économique regroupent l’ensemble de ceux qui
à trouver et conserver un emploi dans mondial de Davos, en Suisse, par participent à sa vie économique
sa fonction ou dans une autre à son l’ancien Secrétaire général, Kofi (salariés, clients, fournisseurs,
niveau hiérarchique ou à un niveau Annan. Ce pacte invite les entreprises actionnaires), ceux qui observent
différent. Elle désigne la capacité à adopter, soutenir et appliquer dans l’entreprise (syndicats, ONG), et
d’un salarié à évoluer sur le marché leur sphère d’influence un ensemble ceux qu’elle influence plus ou moins
du travail et à réaliser le potentiel qu’il de dix valeurs fondamentales dans les directement (société civile, collectivité
a en lui. L’employabilité d’un salarié domaines des droits de l’Homme, des locale…). Les entreprises socialement
dépend de ses compétences, de normes du travail, de l’environnement responsables sont non seulement
ses expériences et de la façon dont et de la lutte contre la corruption. transparentes envers leurs parties
il se présente aux entreprises. Les prenantes mais elles veillent aussi à
entreprises gagnent à développer Gouvernement d’entreprise : terme servir l’ensemble de leurs intérêts (ce
l’employabilité de leurs salariés qui désigne l’organisation du pouvoir qu’on appelle en anglais « stakeholder
dans leurs stratégies RH, car elle au sein d’une entreprise, visant à un value »).
favorise l’épanouissement au travail juste équilibre entre les instances de
et donc la performance des salariés. direction, les instances de contrôle
La formation continue est la clé du et les actionnaires. La gouvernance
développement de l’employabilité, d’entreprise permet de réguler les
car elle permet d’améliorer les relations entre les parties prenantes
compétences des employés, de les d’une entreprise. Elle a été introduite
faire évoluer au sein de l’entreprise, à la fin des années 1980 par la
ce qui réduit le taux de turn-over Banque Mondiale puis reprise par le
mais aussi le taux de chômage. Fonds Monétaire International (FMI)
L’évaluation de l’employabilité d’un et par le Programme des Nations
salarié va au-delà de l’étude de ses unies pour le développement (PNUD).
diplômes et de ses compétences La gouvernance résulte d’une
techniques, elle prend aussi en évolution récente : la participation
compte sa capacité à s’adapter, ses plus marquée des actionnaires à la
qualités humaines et son écoute. direction de l’entreprise et l’exigence
de transparence sur leur gestion.
Empreinte carbone : mesure du
volume de dioxyde de carbone (CO2) ISO 9000 : la famille ISO 9000 traite
émis par les entreprises ou les êtres du « Management de la qualité ». Ce
vivants. terme recouvre ce que l’organisme
fait pour satisfaire aux exigences
Empreinte écologique : mesure qualité des clients, et aux exigences
symbolique qui évalue la pression réglementaires applicables, tout en
de l’homme sur son environnement visant l’amélioration de la satisfaction
écologique. Exprimée en hectare des clients, et l’amélioration continue
par habitant, elle rend compte des de sa performance dans la réalisation
surfaces nécessaires tant pour la de ces objectifs.
production et la consommation de

RAPPORT ESG 2020 - CRÉDIT DU MAROC 71

Index AMMC
ÉLÉMENTS GÉNÉRAUX D’INFORMATION
Divulgations AMMC Lien Numéro de page Explications et Omissions
Profil, stratégie et référentiels adoptés A propos de l’entreprise 12, 13, 14

Périmètre Reporting, entités goupe A propos de ce rapport

et consolidation Périmètre de Reporting, 6, 7, 8, 9
Modèle de création de valeur
Matérialité Matérialité des enjeux ESG 23
Méthodologie, identification, collecte,
traitement, complication, limites A propos de ce rapport 6, 7, 73, 74, 75
et méthodes de calcul
Vérification A propos de ce rapport 6

Comply or explain Index AMMC 73, 74, 75

INFORMATIONS ENVIRONNEMENTALES
Divulgations AMMC Lien Numéro de page Explications et Omissions
Activités ayant un impact sur Le calcul des émissions de Gaz à Effet de
Empreinte environnementale 36, 37
l'environnement et chiffres Serre inclut les Scopes 2 ,1 et 3.
Politique environnementale, mesure
pour limiter impact et normes et Politique environnementale 36, 37
objectifs fixés
Litige et poursuite pour Litiges environnementaux 41
problématiques environnementales
Actions et mesures pour Réduire l'impact
évaluer et minimiser les impacts environnemental 38, 39
environnementaux
Crédit du Maroc ne dispose pas d’une
politique déchets formalisée. Les déchets
provenant des agences sont collectés et
détruits par le prestataire de nettoyage.
Les déchets alimentaires sont gérés par
le prestataire du restaurant. Les archives
Mesures de gestion et d’élimination Déchets 40 sont gérées par un autre prestataire.
des déchets Sur le Grand Casablanca, le prestataire
de nettoyage procède également au tri et
à la valorisation des déchets papiers. Sur
l’année 2020, la quantité moyenne des
déchets papier récupérés des sites Crédit
du Maroc du Grand Casablanca est de
22.362 tonnes.
Les chiffres relatifs à la quantité d’eau
consommée pendant l’année sont issus
d’un relevé sur site complété par les
factures envoyées par les fournisseurs.
Consommation eau, énergie, Eau, Énergie, Matières 40 Les consommations des cafétérias et
matières premières… premières… restaurants d’entreprises sont prises
en compte dans cet indicateur. Les
consommations des data-centers ne sont
pas prises en compte dans cet indicateur.

RAPPORT ESG 2020 - CRÉDIT DU MAROC 73

INFORMATIONS SOCIALES
Divulgations AMMC Lien Numéro de page Explications et Omissions
Recrutement Pratiques RH 42, 43

Rémunération Pratiques RH 45, 53

Gestion de carrières Pratiques RH 44, 45

Formation Pratiques RH 45

Handicap (emploi et insertion) Diversité et lutte contre 49, 50

la discrimination
Diversité et lutte contre
Égalité Homme-Femme la discrimination 51, 52

Répartition par branche d'activité Pratiques RH 46

Répartition par contrat de travail (CDI, CDD, Pratiques RH 46
Intérim…)
Répartition par catégorie (Direction, Cadres, Pratiques RH 46
Employés…)
Répartition globale par genre Pratiques RH 47

Répartition par ancienneté Pratiques RH 47

Indiquer tout schéma d'intéressement et de
participation du personnel en précisant la date,
la nature, les principales modalités de ces Pratiques RH 48
contrats et les sommes affectés à ce titre pour
3 dernières années
Liberté syndicale et négociation
Nombre de représentants de personnel collective 53

Liberté syndicale et négociation

Nombre de jours de grève par exercice collective 53

Nombre d'accidents de travail par exercice Santé et sécurité au Travail 53

Nombre de licenciements par exercice Liberté syndicale et négociation 53
(par catégorie) collective
Nombre de démissions par exercice Pratiques RH 47
(par catégorie)
Nombre de recrutements par exercice Pratiques RH 47
(par catégorie)
Nombre et nature des litiges sociaux Liberté syndicale et négociation 53
par exercice (collectifs ou individuels) collective

AUTRES
Divulgations AMMC Lien Numéro de page Explications et Omissions
Objectifs et engagements de l’émetteur A propos de l'entreprise 15, 16, 17

Notre contribution aux Objectifs

Réalisations des objectifs et engagements de Développement Durable 17, 18
RSE (ODD)

Articulation démarche RSE et stratégie

et métier de l’émetteur et démonstration Indicateurs ESG - AMMC 77, 78, 79
de l’impact des actions menées sur la
performance économique et financière
GOUVERNANCE
Divulgations AMMC Lien Numéro de page Explications et Omissions
Membres de l'Organe de
Membres exécutifs et non exécutifs Gouvernance et Comités 54, 55, 56
Stratégiques
Membres de l'Organe de
Membres indépendants Gouvernance et Comités 57, 58
Stratégiques
Membres de l'Organe de
Existence de comités spécialisés Gouvernance et Comités 58
Stratégiques
Critères retenus pour la qualification Critères d'indépendance 57
d’administrateurs d’indépendants
La parité, et les règles suivies en la Parité et représentation des 60
matière parties prenantes
Fonctionnement de l'Organe de
Assiduités aux séances du conseil gouvernance et relations avec 61
les actionnaires
Fonctionnement de l'Organe de
Rémunération des administrateurs gouvernance et relations avec 61, 62
les actionnaires
Fonctionnement de l'Organe de
Rémunération des dirigeants, (stock option, gouvernance et relations avec 62
avantages en nature) les actionnaires
Relation avec les actionnaires : Fonctionnement de l'Organe de
information communiquées aux gouvernance et relations avec 56, 62
actionnaires les actionnaires
Processus d’évaluation de la performance Fonctionnement de l'Organe de
de l’instance de gouvernance par gouvernance et relations avec 63
rapport aux thèmes économiques, les actionnaires
environnementaux et sociaux
Actions engagées pour prévenir la Gouvernance de l'Éthique 64, 65
corruption
Mesures prises en réponse à des incidents Gouvernance de l'Éthique 65
de corruption

INFORMATIONS SUR LES PARTIES PRENANTES

Divulgations AMMC Lien Numéro de page Explications et Omissions
Impact économique et social sur riverains
ou populations locales et développement Impact sur les Communautés 26, 27, 28, 29
régional : création d’emplois, locales 30, 31, 32, 33
investissement dans les domaines de la
santé, de la culture, l’éducation

Impact des investissements en matière Impact sur les Communautés 26, 27, 28, 29
d’infrastructures et de services publics locales 30, 31, 32, 33

Actions correctives dans des activités Impact sur les Communautés 26, 27, 28, 29
à impact négatif significatif potentiel ou locales 30, 31, 32, 33
avéré sur les communautés locales

Conditions de dialogue avec les parties Notre approche du dialogue 19

prenantes

Politiques et critères de sélection des

parties prenants (clients, fournisseurs et Nos parties prenantes 20, 21, 22
partenaires…)

RAPPORT ESG 2020 - CRÉDIT DU MAROC 75

Tableau des indicateurs
ESG
 U.M1
Titre de l’indicateur 2020 2019 2018
Unité de mesure
Profil, Stratégie et référentiels adoptés
Nombre total d’employés Employés 2 539 2 590 2 562
Nombre total de sites d’activités Sites 314 314 314
Activités ayant un impact sur l'environnement et chiffres
Litige et poursuite pour problématiques
environnementales
Valeur monétaire totale des amendes significatives MAD 0 0 0
Nombre total de sanctions non monétaires Sanctions 0 0 0
Consommation Eau, Énergie, Matières premières…
Consommation d’électricité MWh 8 933 9 448 9 900
Consommation d’eau m3 41 111 40 636 55 540
Recrutement
Taux de Recrutement de nouveaux employés femmes % 43,00 48,00 52,00
Taux de Recrutement de nouveaux employés hommes % 57,00 52,00 48,00
Taux de Recrutement de nouveaux employés femmes de % 31,00 39,00 44,00
moins de 30 ans
Taux de Recrutement de nouveaux employés femmes de 30 % 11,00 9,00 8,00
à 50 ans
Taux de Recrutement de nouveaux employés femmes de % 0,00 0,00 0,00
plus de 50 ans
Taux de Recrutement de nouveaux employés hommes de % 34,00 36,00 35,00
moins de 30 ans
Taux de Recrutement de nouveaux employés hommes de % 22,00 15,00 13,00
30 à 50 ans
Taux de Recrutement de nouveaux employés hommes de % 1,00 1,00 0,00
plus de 50 ans
Rémunération
Masse salariale pour la catégorie cadres KMAD 467 485,1 459 391,6 435 354,0
Masse salariale pour la catégorie non-cadres KMAD 156 187,7 159 494,1 159 339,6
Gestion de carrières
Pourcentage du nombre total d’employées femmes ayant
bénéficié d’une revue de performance et d’évolution de % - 90 94
carrière (People Care)
Pourcentage du nombre total d’employés hommes ayant
bénéficié d’une revue de performance et d’évolution de % - 93 95
carrière (People Care)
Formation
Nombre total d'heures de formation Heures 31 691 43 884 26 764
Égalité Homme-Femme
Ratio du salaire des femmes par rapport à celui des % 107,00 105,30 110,30
hommes dans la catégorie CCM
Ratio du salaire des femmes par rapport à celui des % 97,90 99,80 98,60
hommes dans la catégorie Cercle 1 et Cercle 2
Ratio du salaire des femmes par rapport à celui des
hommes dans la catégorie (autres collaborateurs : cadres % 82,80 82,20 83,80
non managers, employés, gradés)
Répartition par branche d'activité
Nombre de cadres Cadres 1 210 1 226 1 185
Nombre d’employés 150 153 170
Nombre de gradés 1 144 1 145 1 108
Nombre ANAPEC Employés 35 66 99
Répartition par contrat de travail (CDI, CDD, Intérim…)
Nombre total d’employés Hommes avec contrat CDI Employés 1 440 1 454 1 446
Nombre total d’employées Femmes avec contrat CDI Employées 1 064 1 070 1 017
Nombre total d’employés Hommes avec contrat CDD Employés 16 37 43
Nombre total d’employées Femmes avec contrat CDD Employées 19 29 56
Répartition par catégorie (Direction, Cadres, Employés…)
Nombre total des cadres CCM Cadres 34 34 34
Nombre total des cadres Cercle 1 & Cercle 2 Cadres 190 181 169
Nombre total des employés relevant du personnel Employés 2 315 2 375 2 359
technique et de bureau (cadres, gradés, employés, Anapec)
Répartition globale par genre
Nombre des effectifs Femmes Collaboratrices 1 083 1 099 1 073
Nombre des effectifs Hommes Collaborateurs 1 456 1 491 1 489

RAPPORT ESG 2020 - CRÉDIT DU MAROC 77

 U.M1
Titre de l’indicateur 2020 2019 2018
Unité de mesure
Répartition par ancienneté
Nombre de collaborateurs dont l’ancienneté est inférieur à Collaborateurs 656 757 704
5 ans
Nombre de collaborateurs dont l’ancienneté est entre 5 et Collaborateurs 1 249 1 219 1 240
15 ans
Nombre de collaborateurs dont l’ancienneté est supérieur à Collaborateurs 634 614 618
15 ans
Nombre de représentants du personnel
Délégués de
Nombre de délégués du personnel 120 120 120
personnels
Représentants
Nombre de représentants syndicaux 4 4 4
syndicaux
Nombre de jours de grève par exercice
Nombre de jours de grève Jour(s) 0 0 0
Nombre d'accidents de travail par exercice
Nombre d’accidents de travail par exercice Nombre 24 25 21
Décès liés au travail pour les employés Hommes Décès 0 0 0
Décès liés au travail pour les employées Femmes Décès 0 0 0
Nombre de licenciements par exercice (par catégorie)
Nombre de licenciements pour cadres supérieurs Licenciement(s) 15 13 12
Nombre de démissions par exercice (par catégorie)
Nombre de démissions volontaires pour le CCM Démissions 2 0 1
Nombre de démissions volontaires pour le C1 et C2 Démissions 5 10 4
Nombre de démissions volontaires (Autres Cadres, Démissions 103 174 135
employés, gradés, Anapec)
Nombre de départ en retraite pour le CCM Départs 0 0 0
Nombre de départ en retraite pour le C1 et C2 Départs 1 3 4
Nombre de départ en retraite (Autres Cadres, employés, Départs 17 17 22
gradés, Anapec)
Nombre de recrutements par exercice (par catégorie)
Nombre de recrutements de manager CCM Recrutements 2,00 2,00 ---
Nombre de recrutements de manager Cercle 1 et Cercle 2 Recrutements 10,00 9,00 8,00
Nombre de recrutements pour le personnel technique et de Recrutements 93,00 255,00 233,00
bureau (cadres, gradés, employés, ANAPEC)
Nombre et nature des litiges sociaux par exercice
(collectifs ou individuels)
Nombre de litiges sociaux litige(s) 11 8 7
La parité, et les règles suivies en la matière
Pourcentage des femmes dans le Conseil de Surveillance % 30,00 30,00 22,00
Pourcentage des hommes dans le Conseil de Surveillance % 70,00 70,00 78,00
Assiduité aux séances du conseil
Nombre de réunions de l'Organe de gouvernance Réunions 5 5 4
Rémunération des administrateurs
Montant net versé aux personnes physiques et morales KMAD 1 259 1 180 785
résidentes au Maroc
Montant net versé aux personnes physiques et morales KMAD 799 806 604
non Résidentes au Maroc
Rémunération des dirigeants, (stock option, avantages
en nature)
Avantages à court terme (Rémunération fixe, charges
KMAD 14 000 15 900 14 200
patronales comprises)
Conditions de dialogue avec les parties prenantes
Pourcentage du nombre total d’employés couverts
% 100 100 100
par des accords de négociation collective