Scribd
Importer
3 vues3 pages

G Risque2

Le risque de crédit est défini comme la probabilité qu'un emprunteur ne rembourse pas sa dette, avec des éléments clés tels que la contrepartie et la transaction. Les banques évaluent ce risque à l'aide de techniques comme le scoring pour les particuliers et l'analyse financière pour les entreprises, tout en utilisant des modèles comme le Z-Score d'Edward Altman pour prédire la faillite. Pour gérer le risque, des stratégies telles que la diversification, les garanties et le provisionnement sont mises en place, tout en respectant les règles prudentielles imposées par les autorités financières.

Transféré par

yhaichar76
Copyright
© All Rights Reserved
Nous prenons très au sérieux les droits relatifs au contenu. Si vous pensez qu’il s’agit de votre contenu, signalez une atteinte au droit d’auteur ici.
Formats disponibles
Téléchargez aux formats PDF, TXT ou lisez en ligne sur Scribd
3 vues3 pages

G Risque2

Le risque de crédit est défini comme la probabilité qu'un emprunteur ne rembourse pas sa dette, avec des éléments clés tels que la contrepartie et la transaction. Les banques évaluent ce risque à l'aide de techniques comme le scoring pour les particuliers et l'analyse financière pour les entreprises, tout en utilisant des modèles comme le Z-Score d'Edward Altman pour prédire la faillite. Pour gérer le risque, des stratégies telles que la diversification, les garanties et le provisionnement sont mises en place, tout en respectant les règles prudentielles imposées par les autorités financières.

Transféré par

yhaichar76
Copyright
© All Rights Reserved
Nous prenons très au sérieux les droits relatifs au contenu. Si vous pensez qu’il s’agit de votre contenu, signalez une atteinte au droit d’auteur ici.
Formats disponibles
Téléchargez aux formats PDF, TXT ou lisez en ligne sur Scribd

1.

Fondements et Calcul du Risque de Crédit

Le risque de crédit est la probabilité qu'un emprunteur ne rembourse pas sa dette. Il se compose
de deux éléments principaux : la contrepartie (qui est le client : particulier, entreprise, État) et
la transaction (nature du prêt, garanties, etc.).

 Formule simplifiée : Risque = Probabilité de défaut × Montant de la créance × (1 -


Taux de recouvrement).
 Catégories de risques :
o Risque de défaut : retard ou non-paiement du capital ou des intérêts.
o Risque sur le taux de recouvrement : Incertitude sur la somme réellement
récupérée après un défaut.
o Risque de dégradation : Baisse de la note de l'emprunteur, ce qui réduit la
valeur de sa dette sur le marché.

2. Techniques de Financement

Le cours distingue plusieurs types de crédits selon la cible :

 Particuliers : crédits de trésorerie (découvert, revolving), crédits à la consommation


(prêt personnel, auto) et crédits immobiliers.
 Entreprises : * Fonctionnement : Facilités de caisse, financement des stocks
(warrant), ou des créances (affacturage).
o Investissement : crédit-bail (leasing), emprunts bancaires classiques ou
financement par les marchés financiers.
o Par signature : Cautions et garanties données par la banque sans décaissement
immédiat.

3. Analyse et Évaluation du Risque (Scoring et Notation)

Pour décider d'octroyer un crédit, la banque utilise des outils d'évaluation :

 Le scoring : Utilisé surtout pour les particuliers, il attribue des points selon des critères
comme l'âge, la stabilité d'emploi et le taux d'endettement.
 L'Analyse pour les Entreprises : Elle repose sur des facteurs internes (chiffre
d'affaires, cash-flow, endettement) et externes (conjoncture économique, secteur
d'activité).
 La Notation interne : Les banques classent les clients de "A" (Excellent) à "H" (Très
médiocre). Plus la note est basse, plus la probabilité de défaut estimée est élevée (ex:
0,03% pour A contre 55% pour H).

4. Le Z-Score d'Edward Altman

C'est un modèle statistique permettant de prédire le risque de faillite d'une entreprise via cinq
ratios clés:

1. X1 (BFR / Total Actifs) : Mesure la liquidité.


2. X2 (Réserves / Total Actifs) : Mesure la rentabilité cumulée.
3. X3 (EBIT / Total Actifs) : Mesure la productivité réelle des actifs.
4. X4 (Capitalisation / Dettes) : Mesure la solvabilité vue par le marché.
5. X5 (CA / Total Actifs) : Mesure l'efficacité du management à générer des ventes.

Interprétation du score :

 Z > 2,99 : Zone sûre ("Safe"), risque de faillite très faible.


 1,81 < Z < 2,99 : Zone grise ("Gray"), situation incertaine.
 Z < 1,81 : Zone de détresse ("Distress"), fort risque de faillite.

5. Outils de Gestion et Couverture du Risque

Une fois le risque mesuré, la banque doit le gérer :

 Diversification : Ne pas trop prêter à un seul secteur ou client pour limiter l'impact d'un
défaut.
 Garanties : Réduction de l'exposition via des sûretés réelles (hypothèque,
nantissement) ou personnelles (caution).
 Provisionnement : Mise en réserve d'une partie du résultat pour couvrir les pertes
probables dès l'octroi du crédit.
 Règles Prudentielles : Respect des ratios de solvabilité imposés par la banque centrale
(ex: Ratio de Cooke ou Mc Donough à 8%) pour s'assurer que les fonds propres couvrent
les risques.

Vous aimerez peut-être aussi