Définition et règles générales d’évaluation des actifs (DCG UE10)
Centre de ressources comptabilité finance
Lycée MARIE CURIE
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Définition et règles générales d’évaluation des actifs
EXERCICES D’APPLICATION
EXERCICE 1 : Définition d’un actif
Questions :
1) Justifiez les dépenses qui peuvent être « activées » (qui constituent des actifs)
2) Qualifiez chaque élément de l’actif (immobilisations corporelles / incorporelles / stocks…)
Voici une liste de dépenses de la société DCG :
Éléments Actif ? Justifications Catégorie
Entrepôt de stockage construit par l’entreprise
Machine outil acquise pour la production
Matériel loué en crédit-bail
Frais de campagne publicitaire
Matières premières achetées mais pas encore utilisées
Acquisition d’une marque
Acquisition de parts de capital d’un concurrent
Frais relatifs à un salon professionnel
Frais de constitution de l’entreprise (publicité légale…)
Prime de remboursement d’un emprunt
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EXERCICE 2 : Coûts d’entrée
La société DCG a procédé à plusieurs investissements :
a. Un véhicule de tourisme d’une valeur HT de 10 000 € selon la facture du fournisseur.
b. Des agencements qu’elle a fabriqués dans un local qu’elle loue à son propriétaire. Les frais exposés pour la réalisation de
ces agencements se montent à 1 200 € de frais à divers fournisseurs de matières premières, 240 € de frais d’électricité,
eau…, 3 000 € de main d’œuvre (salariés de la société DCG).
c. Des agencements identiques en tout point aux précédents mais dans un local dont l’entreprise DCG est propriétaire.
d. Une cisailleuse en échange d’un tour auprès d’une autre société du secteur. La société DCG reçoit en plus de cet échange
un complément de 2000 €. Selon l’entreprise DCG, les flux de trésorerie seront modifiés à la suite de cet échange.
Valeurs d’origine Valeurs nettes comptables Valeurs vénales
Tour 8 000 € 6 500 € 7 000 €
Cisailleuse 9 000 € 4 000 € 5 000 €
e. Un photocopieur en échange d’un ordinateur portable auprès d’une autre société. La société DCG reçoit en plus de la
photocopieuse une soulte d’un montant de 100 €. Pour la société DCG, les flux de trésorerie ne seront pas
significativement modifiés.
Valeurs d’origine Valeurs nettes comptables Valeurs vénales
Ordinateur portable 1 300 € 1 000 € 900 €
Photocopieur 1 150 € 850 € 800 €
f. Une fraiseuse d’une valeur HT de 15 000 € prise en crédit-bail pour un loyer de 500 € HT par mois pendant 3 ans.
L’option d’achat à terme est de 2 000 € HT.
Questions :
1) Qualifiez chaque opération (actif ou pas / type d’actifs)
2) Calculez les différents coûts d’entrée dans le patrimoine de l’entreprise DCG
3) Présentez les écritures comptables pour toutes ces opérations (date unique = 10/10/N ; règlements différés)
EXERCICE 3 : Coût d’entrée avec emprunts spécifiques et non spécifiques
La société DCG vous demande d’analyser deux investissements au regard de l’incorporation des coûts d’emprunts (option choisie
par l’entreprise).
1er cas : l’entreprise a créé une immobilisation au cours de l’exercice N pour un total de dépenses de 300 000 € (100 000 € le 30
juin N et 200 000 € le 30 novembre N). L’immobilisation est achevée et mise en service à la fin de l’année N. L’entreprise a
souscrit 2 emprunts, uniquement pour financer la réalisation dont les montants et les dates de souscription correspondent aux
dépenses réalisées. Le 1er emprunt a été souscrit au taux de 7% et le 2ème à 6%. Ces emprunts seront remboursés à compter de N+1
2ème cas : l’entreprise a financé le démarrage d’une nouvelle activité par la souscription de 3 emprunts, intégralement
remboursables au 31/12/N. Ces emprunts participent notamment au financement d’une construction par la société pour elle-même
débutant le 01/04/N et s’achevant le 31/12/N. Les dépenses engagées par la société ont été les suivantes :
Montants empruntés / taux / souscription Montant et dates des dépenses engagées
Emprunt 1 : 100 000 € à 4% le 01/01/N 200 000 € le 01/04/N
Emprunt 2 : 200 000 € à 5% le 01/03/N 50 000 € le 15/09/N
Emprunt 3 : 300 000 € à 6% le 01/04/N 50 000 € le 01/12/N
Questions :
1) CAS 1 : Calculez le coût de l’immobilisation créée.
2) CAS 2 : Calculez le taux de capitalisation (moyenne pondérée) et le coût d’entrée de la construction
3) CAS 1&2 : Présentez les écritures d’entrée dans le patrimoine au journal de l’entreprise DCG
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EXERCICE 4 : Coût d’entrée avec emprunt spécifique
La société DCG a acquis le 01/01/N une machine de production d’une valeur HT de 350 000 €, facturée après l’installation par le
fournisseur le 30/06/N
L’entreprise a financé cet investissement en souscrivant un emprunt spécialement pour l’opération à la même date (financement à
100% par emprunt). Cet emprunt est remboursable par annuités constantes, au taux de 4,2% sur 3 ans.
L’installation de la machine a débuté le 10/01/N et s’est terminée le 30/06/N (la machine était prête à fonctionner mais la société a
décidé de la mettre en service deux semaines plus tard).
Questions :
1) Calculez les coûts d’acquisition de la machine dans les deux cas possibles
2) Présentez l’écriture d’acquisition avec et sans incorporation des coûts d’emprunt dans le coût d’acquisition
EXERCICE 5 : Coût d’entrée / emprunts non spécifiques
La société DCG a décidé de construire un entrepôt par ses propres moyens. Le 01/06/N elle lance la production. Les dépenses
relatives à cette construction s’élèvent à :
- 350 000 € payés le 01/06/N,
- 250 000 € de plus payés le 01/02/N+1,
- 200 000 € de plus payés le 01/03/N+2.
L’entrepôt est mis en service après deux ans et demi de travaux. Plusieurs emprunts ont été souscrits depuis la création de la
société mais aucun n’est spécifique au financement de l’entrepôt. Il n’en demeure pas moins que ces moyens de financement ont
bien aidé à ces travaux.
L’entreprise DCG a calculé les encours moyens des emprunts non remboursés pour les trois exercices. Il s’agit donc des montants
moyens annuels restant à rembourser :
EMPRUNTS Exercice N Exercice N+1 Exercice N+2
A : En-cours moyen et (Taux) 300 000 € (4%) 250 000 € (4%)
B : En-cours moyen et (Taux) 400 000 € (4,5%)
C : En-cours moyen et (Taux) 500 000 € (6%) 337 500 € (6%) 100 000 € (6%)
D : En-cours moyen et (Taux) 200 000 € (3%)
Questions :
1) Calculez le taux de capitalisation
2) Déterminez la valeur d’inscription de l’entrepôt à l’actif du bilan
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