TROUVER
(FACILEMENT) LE
SEUIL DE
RENTABILITÉ DE SON
PROJET
Le seuil de rentabilité, c'est un montant. Pour une entreprise, ce
montant représente le chiffre d’affaires à réaliser sur une période
donnée, pour que celle-ci soit considérée comme rentable.
Ainsi, pour atteindre son seuil de rentabilité, il faut que le total des
charges d'une entreprise soit égal au total des produits. Cela
correspond également à un résultat égal à zéro (puisque le résultat
correspond à la différence entre les produits et les charges d'un
compte de résultat).
Si le total des produits est supérieur au total des charges, on dit
alors que l'entreprise génère des bénéfices.
Le seuil de rentabilité est parfois désigné par d'autres termes. On
l'appelle parfois le "point mort". En anglais, on utilise les termes
“break-even” et “pay back”, qui signifient exactement la même
chose.
On vous en dit plus dans la suite de l'article.
QUEL EST L'OBJECTIF DU
SEUIL DE RENTABILITÉ ?
L'objectif du seuil de rentabilité est de déterminer le niveau de
revenus ou de bénéfices d'une entreprise ou d'un projet
d'investissement au-delà duquel il devient rentable.
Il permet aux investisseurs et aux dirigeants d'entreprise de prendre
des décisions d'investissement en comparant les revenus prévus
d'un projet à ses coûts prévus.
Si les revenus prévus dépassent le seuil de rentabilité, alors
l'investissement est considéré comme rentable.
COMMENT CALCULER SON
SEUIL DE RENTABILITÉ ?
Généralement, on retrouve deux méthodes pour calculer le seuil de
rentabilité. Il y a la méthode simple et la méthode dérivée de la
marge.
Nos modèles financiers vous permettent aussi d’obtenir directement
et automatiquement votre seuil de rentabilité.
Pour la méthode simple, le calcul est le suivant : Seuil de Rentabilité
= Chiffre d'Affaires (Hors Taxes) - Charges Totales
Vous retrouverez le chiffre d'affaires (hors taxes) ainsi que le
montant des charges totales dans le Compte de Résultat.
Pour la méthode dérivée de la marge, voici le calcul : Seuil de
Rentabilité = Marge sur Coûts Variables - Coûts Fixes
Si vous utilisez cette méthode, vous devrez donc d'abord calculer la
Marge sur Coûts Variables, voici la formule à utiliser : Marge sur
Coûts Variables = Chiffre d'Affaires - Coûts Variables
Comment distinguer les coûts variables des autres ? On vous
l'explique tout de suite.
COÛTS FIXES ? COÛTS
VARIABLES ?
Il faut savoir distinguer les coûts fixes des coûts variables. Cela
permet notamment de calculer le seuil de rentabilité selon la
méthode dérivée du calcul de la marge.
Ce sont les dépenses qui varient en fonction du volume de l’activité
de l’entreprise. Ainsi, les charges variables augmentent lorsque la
production augmente. Si votre entreprise est un restaurant, alors
l'achat des ingrédients constituent des charges variables. En effet,
plus vous vendez de nourritures, plus vous devez acheter
d'ingrédients.
Ces charges variables doivent servir à financer les charges fixes. Si
ce n’est pas le cas, l’entreprise aura besoin d’un financement
externe (banques, subventions…).
Les charges fixes appelées aussi « charges de structure » sont les
postes de dépenses de l’entreprise qui ne varient pas en fonction du
volume de son activité. Ces charges restent stables, quel que soit le
niveau de production ou de facturation.
Pour les entreprises qui vendent des prestations de service (comme
les consultants, les agences ou l'aide à la personne), ces charges
variables seront, dans la plupart des cas, quasi inexistantes, en
dehors des rares cas de sous-traitance.
COMMENT INTERPRÉTER
UN SEUIL DE
RENTABILITÉ ?
Le seuil de rentabilité permet de savoir si une entreprise, avant sa
création, a le potentiel pour devenir rentable (ou non). Il vous
indiquera précisément le volume de ventes à atteindre pour être
rentable.
À vous d'interpréter correctement : si ce montant vous semble
difficile à atteindre, alors il ne faut peut-être pas se lancer dans cette
nouvelle aventure entrepreneuriale.
Dans nos prévisionnels financiers, vous serez également au bout de
combien de jours, vous atteindrez "théoriquement" votre seuil de
rentabilité. Ce nombre de jours peut être interprété comme la durée
pendant laquelle vous "remboursez vos frais fixes".
Après cette durée, tout votre chiffre d'affaires constitue du bénéfice.
Prenons un exemple : vous vendez des glaces à 5 €, une glace
vendue vous coûte 2 €, vous gagnez donc 3€ de marge nette par
glace.
Également, vous louez un camion 300 euros à l'année pour vendre
vos glaces. Ainsi, il vous faudra 300 / 3 = 100 jours pour atteindre
votre seuil de rentabilité. Après cette date, votre location de camion
(coût fixe) est "financée". Chaque glace vendue vous rapporte 3 €,
qui entrent directement dans votre bénéfice net.
Le seuil de rentabilité est un élément essentiel à connaître. Dans le
cas d'un business plan, il permet d'appréhender correctement les
futurs profits d'une entreprise.
QUE SIGNIFIE UN TAUX DE
RENTABILITÉ EN JOURS ?
Prenons exceptionnellement le cas dans lequel on considère que la
rentabilité correspond au moment où les investissements initiaux
ont été remboursés.
Un taux de rentabilité en jours est un indicateur qui mesure le temps
qu'il faut à une entreprise pour récupérer la valeur totale des
investissements qu'elle a effectués.
Le taux de rentabilité en jours est exprimé en nombre de jours et est
calculé en divisant le montant total des investissements par le
montant moyen des recettes générées par jour.
Plus le taux de rentabilité est élevé, plus l'entreprise a réussi à
récupérer rapidement ses investissements.
Un taux de rentabilité en jours élevé peut indiquer que l'entreprise
est bien gérée et qu'elle a mis en place des stratégies pour générer
des bénéfices.
Un taux de rentabilité en jours faible, par contre, pourrait indiquer
que l'entreprise prend trop de temps pour récupérer ses
investissements et qu'elle doit trouver des moyens pour améliorer
ses performances.
VAUT-IL MIEUX CALCULER
UN SEUIL DE RENTABILITÉ
EN EUROS OU EN JOURS ?
Calculer un seuil de rentabilité en euros permet de déterminer le
montant de revenus ou de bénéfices nécessaires pour que
l'entreprise ou le projet soit rentable.
Cela permet de comparer directement le seuil de rentabilité avec les
revenus prévus d'un projet et de déterminer si l'investissement est
rentable ou non. Cette méthode est généralement utilisée pour les
projets à court terme ou pour les entreprises ayant un cycle de
trésorerie rapide.
Calculer un seuil de rentabilité en jours permet de déterminer le
nombre de jours nécessaires pour que les coûts soient couverts par
les revenus.
Cette méthode est particulièrement utile pour les projets à long
terme ou pour les entreprises ayant un cycle de trésorerie plus long.
Elle aide à mesurer la durée nécessaire pour couvrir les coûts et de
prendre des décisions d'investissement en fonction de cette durée.
UN EXEMPLE DE CALCUL
DE SEUIL DE RENTABILITÉ
Prenons l’exemple d’un restaurant.
Pour calculer le seuil de rentabilité pour un restaurant, les étapes
suivantes sont nécessaires :
- déterminez les charges fixes : ce sont celles qui ne changent pas
chaque mois, comme le loyer, l'électricité, le personnel permanent
et les taxes.
- calculez le taux de marge bénéficiaire. c'est le pourcentage de
chaque vente qui est considéré comme bénéfice net.
- calculez le seuil de rentabilité : pour ce faire, divisez les charges
fixes par le taux de marge bénéficiaire.
Par exemple, pour un restaurant dont les charges fixes s'élèvent à
20 000 € et dont le taux de marge bénéficiaire est de 15 %, le seuil
de rentabilité est de 133 333 €.
Cela signifie que le restaurant doit générer un chiffre d'affaires
minimum de 133 333 € pour être rentable.
S’il génère, en moyenne, 1 000 euros par jour, alors son taux de
rentabilité exprimé en jours est de 134 (il lui faudra 134 jours pour
atteindre son seuil de rentabilité).
COMMENT UTILISER LE
SEUIL DE RENTABILITÉ
POUR PRENDRE DES
DÉCISIONS
D'INVESTISSEMENT ?
On le rappelle : le seuil de rentabilité est le niveau de revenus ou de
bénéfices d'une entreprise ou d'un projet d'investissement au-delà
duquel il devient rentable.
Ainsi, il peut être utilisé pour prendre des décisions d'investissement
en comparant les revenus prévus d'un projet à ses coûts prévus.
Si les revenus prévus dépassent le seuil de rentabilité, alors
l'investissement est considéré comme rentable.
QUELS SONT LES
FACTEURS QUI
INFLUENCENT LE SEUIL DE
RENTABILITÉ ?
Il y a plusieurs facteurs qui influencent le seuil de rentabilité, tels
que les coûts fixes, les coûts variables, les prix de vente, les
volumes de vente, les taux d'intérêt et les taxes.
Les coûts fixes sont des coûts qui ne varient pas en fonction de la
quantité produite, tels que les salaires des employés et les loyers,
tandis que les coûts variables sont des coûts qui varient en fonction
de la quantité produite, tels que les matières premières et les frais
de transport.
Les prix de vente et les volumes de vente ont également une
influence sur le seuil de rentabilité.
LE SEUIL DE RENTABILITÉ
EST-IL LIÉ À LA TAILLE DE
L'ENTREPRISE ?
Le seuil de rentabilité est généralement lié à la taille de l'entreprise,
car plus une entreprise est grande, plus elle a de ressources pour
couvrir les coûts fixes élevés.
Cependant, cela peut varier en fonction de l'industrie et de la
situation de l'entreprise.
LE SEUIL DE RENTABILITÉ
EST-IL LIÉ AU PRIX DE
VENTE ?
Oui, le seuil de rentabilité est lié au prix de vente, car il dépend des
revenus générés par les ventes.
Si les prix de vente augmentent, le seuil de rentabilité augmentera
également, ce qui rendra l'entreprise ou le projet d'investissement
plus rentable.
D'autre part, si les prix de vente diminuent, le seuil de rentabilité
diminue également, ce qui rendra l'entreprise ou le projet
d'investissement moins rentable.
COMMENT SE CALCULE LE
BÉNÉFICE ?
Le bénéfice se calcule en soustrayant les coûts d'une entreprise ou
d'un projet d'investissement aux revenus générés.
Il peut être exprimé de différentes manières, telles que le bénéfice
brut, le bénéfice opérationnel et le bénéfice net.
Le bénéfice brut est le revenu total d'une entreprise avant les
déductions pour les coûts et les charges, le bénéfice opérationnel
est le bénéfice brut moins les charges opérationnelles et le bénéfice
net est le bénéfice opérationnel moins les charges financières et les
impôts.
QUELS SONT LES RATIOS
DE RENTABILITÉ ?
Il existe plusieurs ratios de rentabilité qui peuvent être utilisés pour
évaluer la performance d'une entreprise ou d'un projet
d'investissement, tels que le ratio de rentabilité des actifs, le ratio de
rentabilité des capitaux propres et le ratio de rentabilité des ventes.
Ces ratios permettent de mesurer la capacité d'une entreprise à
générer des profits par rapport à ses actifs, à ses capitaux propres
et à ses ventes.
QUELLE EST LA
DIFFÉRENCE ENTRE SEUIL
DE RENTABILITÉ ET POINT
MORT ?
Le seuil de rentabilité est souvent utilisé conjointement avec le point
mort.
Le point mort est le niveau de ventes d'une entreprise ou d'un projet
d'investissement au-delà duquel les coûts sont couverts par les
revenus. Il est calculé en divisant les coûts fixes par la marge
bénéficiaire unitaire (prix de vente moins coûts variables).
Le seuil de rentabilité est le niveau de revenus ou de bénéfices au-
delà duquel un projet ou une entreprise est considéré comme
rentable. Il est généralement calculé en utilisant les coûts totaux et
les revenus totaux.