CONTABILIDAD VIII

AUDITORIA. UNLP

UNIDAD TEMATICA 10: EXAMEN DE LOS COMPONENTES DE

LOS ESTADOS CONTABLES

RUBRO INVERSIONES
 Unidad Temática 10: EXAMEN DE LOS COMPONENTES DE LOS ESTADOS CONTABLES

INVERSIONES
Análisis a aplicar en cada componente:
1. Descripción e integración del componente. Dificultades y Falseamientos.
2. Naturaleza de las afirmaciones.
3. Vinculación del rubro con el flujo de operaciones.
4. Actividades y Elementos de Control. Controles Claves
5. Objetivos de la labor de auditoría. Riesgo de auditoría.
6. Normas contables profesionales –de valuación y exposición- y legislación vinculada con los
Estados Contables e Información Complementaria. (Notas y Anexos).
7. Programa de trabajo: pruebas de cumplimiento, sustantivas y analíticas. Selectividad y
muestreo.
8. Primer auditoría/ Auditoría recurrente.
9. Efectos sobre el informe del auditor.
10. Papeles de trabajo usualmente empleados.
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 INVERSIONES
1- Descripción e integración del componente

LAS INVERSIONES TRANSITORIAS CONSTITUYEN COLOCACIONES

TEMPORARIAS DE EXCEDENTES DE FONDOS AL MARGEN DE LA
ACTIVIDAD PRINCIPAL DE LA EMPRESA
Ejemplos: Para lucrar con su renta

PLAZOS FIJOS Para asegurar decisiones

FONDOS COMUNES DE INVERSION Para obtener mercados
TITULOS PUBLICOS
Para lucrar con su venta
ACCIONES
PARTICIPACION EN OTRAS SOCIEDADES

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 INVERSIONES
1- Descripción e integración del componente
RT N° 9
A.2. Inversiones Son las realizadas con el ánimo de obtener una renta u otro beneficio, explícito o
implícito, y que no forman parte de los activos dedicados a la actividad principal del ente, y las
colocaciones efectuadas en otros entes.
No se incluyen en este rubro las inversiones en bienes inmuebles (terrenos o edificios), las que se
incluyen en el acápite A.6 Propiedades de Inversión.
Incluyen entre otras: títulos valores - depósitos a plazo fijo en entidades financieras – préstamos. Las
llaves de negocios (positivas o negativas) que resulten de la adquisición de acciones en otras sociedades,
se incluyen en este rubro formando parte de la inversión.
En la información complementaria se detallará su composición.

A.6. Propiedades de Inversión Son los bienes inmuebles (terrenos o edificios) destinados a obtener
renta (locación o arrendamiento) o acrecentamiento de su valor, con independencia de si esa actividad
constituye o no alguna de las actividades principales del ente.

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INVERSIONES
2- Naturaleza de las afirmaciones

AFIRMACIONES

EXISTENCIA PROPIEDAD INTEGRIDAD MEDICIÓN EXPOSICIÓN

VERACIDAD (Slosse)
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INVERSIONES
3- Vinculación del rubro con el flujo de operaciones

Las inversiones no se corresponden con la actividad principal de la empresa,

por lo tanto no se relacionaran con el flujo de operaciones ordinarias del Ente.

Para comprender el negocio en el que se desenvuelve el ente y así determinar

el enfoque de la auditoria de inversiones hay que relevar:

• Las políticas y los objetivos de las inversiones: el grado deseado de riesgo y

de retorno, el grado de diversificación , las características de las empresas
en las cuales se invierte, etc

• Las condiciones y tendencias de los mercados: la estabilidad o fluctuación

de la tasa de retorno de las inversiones, las variables macroeconómicas que
le pueden influir. Prof. Castiglioni Gabriela
INVERSIONES
4- Actividades y Elementos de Control. Controles Claves AMBIENTE
DE CONTROL

AMBIENTE DE CONTROL: Políticas escritas CONTROLES

DIRECTOS
CONTROLES
GENERALES
de controles y existencia de planificación y proyecciones de inversiones
CONTROLES DIRECTOS:
• Controles independientes: revisión por la gerencia de resultados vs presupuestos, perdidas y
ganancias significativas, inversiones inactivas, aprobación de las compras, informes de rendimiento.
• Controles de procesamiento: las instrucciones de colocación son aprobadas por funcionario de nivel
apropiado
• Controles para salvaguardar activos: Guarda de títulos y documentos de inversión en cajas de
seguridad o custodiados por terceros;
CONTROLES GENERALES:
Separación de funciones:
• Iniciación segregada de aprobación final
• Aprobación segregada de registración
• Custodia segregada de registración
• Preparación / aprobación de las conciliaciones / ingresos y egresos de fondos
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• Caja / contabilización
 INVERSIONES
5- Objetivos y Riesgo de la Auditoría de Inversiones
• Objetivo: obtener evidencia de auditoría suficiente y adecuada de que las
registraciones realizadas en las cuentas contables del rubro INVERSIONES son
razonables de acuerdo a las NCP

• Análisis del Riesgo para el componente :

RIESGO RIESGO DE
INHERENTE CONTROL

DEFINE EL ENFOQUE DE AUDITORIA PROGRAMA DE TRABAJO

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INVERSIONES
RIESGO INHERENTE
FACTORES DE RIESGO INHERENTE IMPLICANCIA SOBRE LA AUDITORÍA
La naturaleza y el monto de las Aplicación de procedimientos para asegurar la
inversiones van cambiando actualización de los sistemas de control
significativamente
La política de inversiones de la empresa Análisis profundo de recuperabilidad de
se orienta a negocios especulativos de inversiones y de resultados obtenidos
alto riesgo
Condiciones recesivas de la economía Análisis de ventas efectuadas antes y después
ocasionan problemas de liquidez del cierre
generando la venta de inversiones a
valores desfavorables
Las compañías en las que invirtió el ente Análisis de probabilidad de recupero de los
entraron en cesación de pagos activos invertidos
Existencia de inversiones significativas en Análisis de sobre o subvaluaciones entre
empresas vinculadas compañías

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INVERSIONES
RIESGO DE CONTROL
FACTORES DE RIESGO DE IMPLICANCIA SOBRE LA AUDITORÍA
CONTROL
No existen procedimientos de Incrementar el alcance de pruebas sustantivas
control siendo el flujo de
inversiones significativos
Los títulos / valores no tienen una Incrementar alcance de arqueos
protección física apropiada

Los registros de inversiones no Incrementar alcance de procedimiento de

se concilian periódicamente con confirmación con Bancos y agentes de bolsa
estados de depositarios
Los resultados de las inversiones Analizar evolución y resultados por tipo de inversión
no son comparados con los y comparar con valores de mercado
montos esperados

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 Recordemos que el análisis de los controles y de los riesgos del componente (en este
caso INVERSIONES) se realiza para definir el ENFOQUE DE AUDITORIA

RIESGO DE CONTROL BAJO (CONTROLES CLAVE) ENFOQUE BASADO EN PRUEBAS DE

CUMPLIMIENTO

CONTROLES QUE PROPORCIONAN

SATISFACCION DE AUDITORIA,
AQUELLOS QUE VALIDAN
AFIRMACIONES

ENFOQUE BASADO EN PRUEBAS

RIESGO DE CONTROL ALTO (SIN CONTROLES CLAVE) SUSTANTIVAS

RIESGO INHERENTE ALTO MAYOR CANTIDAD DE PRUEBAS

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 INVERSIONES
6- Normas contables profesionales – SENSOR
CRITERIOS DE MEDICIÓN

• VNR: Para bienes de fácil comercialización (bienes bursátiles y financieros)

• COSTO DE REPOSICIÓN: Para el resto, considerando :
a) la medición original del activo; b) la porción devengada de cualquier diferencia entre
ella y la suma de los importes a cobrar a sus vencimientos, c) las cobranzas efectuadas.
Esta medición podrá obtenerse mediante el cálculo del valor descontado de los flujos
de fondos que originará el activo, utilizando la tasa interna de retorno determinada al
momento de la medición inicial;

 VPP: para participaciones permanentes (mas de un año) en otros entes sobre los que
se tenga control, control conjunto o influencia significativa: considerando la medición
de sus patrimonios y los porcentajes de participación sobre ellos;
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 COMPONENTE: INVERSIONES
Tratamiento contable de las inversiones. Criterios de medición NCP: RT 17
TIPOS DE INVERSIONES:

INVERSIONES CORRIENTES INVERSIONES NO CORRIENTES

Bonos Títulos de deuda
Títulos Públicos
Bonos y otros a mantenerse hasta su vencimiento
Acciones bursátiles
Moneda Extranjera Fondos comunes de inversión
Metales preciosos Moneda extranjera
Obras de arte y artículos suntuarios Metales preciosos
Bienes en general ( muebles e inmuebles)
Obras de arte y artículos suntuarios
Bienes en general ( muebles e inmuebles)
Participaciones en otros entes

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 PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES
Conceptos:
CONTROL:
Hay control sobre un ente cuando existe poder de decisión sobre sus actos

En el caso de una sociedad, hay control cuando se posee un número de votos

suficientes para su manejo

La posesión de la mayoría de los votos puede lograrse en forma directa o

indirecta

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PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES
Conceptos:
CONTROL:
El control es EXCLUYENTE, quien controla tiene el poder de
decisión del ente y de lo contrario no hay control. Por lo tanto
el control requiere poseer mas de la mitad de los votos
+ 50 % de votos

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PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES
CONTROL RT 21
ES EL PODER DE DEFINIR Y DIRIGIR POLÍTICAS OPERATIVAS Y
FINANCIERAS DE UNA EMPRESA
a) La empresa inversora posee una participación por cualquier título que
otorgue los votos necesarios para formar la voluntad social en las
reuniones sociales o asambleas ordinarias (Artículo 33, inciso 1°, de la
Ley de Sociedades Comerciales). Se considera que contar con los votos
necesarios para formar la voluntad social implica poseer más del 50% de
los votos posibles, en forma directa o indirecta a través de controladas, a
la fecha de cierre del ejercicio o período intermedio de la empresa
controlante;

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PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES
TIPOS DE CONTROL:

70 %

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PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES
CONTROL RT 21
ES EL PODER DE DEFINIR Y DIRIGIR POLÍTICAS OPERATIVAS Y
FINANCIERAS DE UNA EMPRESA
b) La empresa inversora posee la mitad o menos de los votos necesarios
para formar la voluntad social pero, en virtud de acuerdos escritos con
otros accionistas, tiene poder sobre la mayoría de los derechos de voto
de las acciones para: 1) definir y dirigir las políticas operativas y
financieras de la emisora, y 2) nombrar o revocar a la mayoría de los
miembros del Directorio

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PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES
TIPOS DE CONTROL:

70 % 85 %

B C

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PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES
TIPOS DE CONTROL:

70 % 25 %

B C

40 %
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PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES
TIPOS DE CONTROL:

70 %

85 %

C
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PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES

INFLUENCIA SIGNIFICATIVA
 Influir en la aprobación de los EECC y en la distribución de
dividendos
 Representación en el órgano administrativo
 Participación en la fijación de políticas
 Operaciones importantes entre las vinculadas
 Dependencia técnica de la vinculada
 Tener en cuenta la forma en que está distribuido el resto del
capital y la existencia de acuerdos

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 PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES
INFLUENCIA SIGNIFICATIVA
Un ente posee influencia significativa sobre otro cuando tiene el
poder de participaren sus decisiones pero no tiene el control sobre
ellas.
Se podría decir que son sociedades sobre las que no se ejerce el
control pero sí una influencia significativa
Como en el caso del control, la influencia puede lograrse
directamente o por medio de otras sociedades

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 PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES
VALOR PATRIMONIAL PROPORCIONAL
Según RT N° 21:
Es un método de contabilización según el cual la inversión se registra
directamente al costo, modificándose posteriormente el valor de la
inversión para reconocer la parte que le corresponde a la empresa
inversora en las pérdidas y ganancias obtenidas en la empresa
emisora después de la fecha de adquisición

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 COMPONENTE: INVERSIONES
EJEMPLIFICACIÓN
1) El 31/12/X0 se constituye la sociedad A, con un aporte en efectivo de $ 80, que es
aplicado el mismo día a la compra del paquete accionario de la sociedad B por $80
2) El PN de la sociedad B al 31/12/X0 es de $ 100 ( $70 de capital y $30 de resultados
acumulados)
3) El 30/04/X1 la sociedad B decidió capitalizar $25 de sus resultados no asignados
4) Al 31/12/X1 la sociedad B obtuvo una ganancia de $60
5) El 30/04/X2,la sociedad B distribuyó $40 en dividendos en efectivo
6) El resultado de B al 31/12/X2 fue pérdida de $50

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 METODO DEL VPP
FECHA CONCEPTO DEBE HABER
CONSTITUCIÓN DE LA SOCIEDAD
31/12/X0 Caja ( PA) $ 80,00
Capital (PN) $ 80,00
ADQUISICIÓN DE LA PARTICIPACIÓN EN B
31/12/X0 Inversión (POS) (PA) $ 80,00
Caja ( PA) $ 80,00
30/04/X1 CAPITALIZACIÓN DE RESULTADOS NO SE REGISTRA
PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS
Participacion POS (PA) $ 48,00
31/12/X1 a Resultados POS (R+) $ 48,00
DIVIDENDOS EN EFECTIVO DE $40 AL 80%
30/04/X2 Caja ( PA) $ 32,00
POS $ 32,00
PARTICPACIÓN EN LOS RESULTADOS
Resultado pérdida POS $ 40,00
31/12/X2 POS $ 40,00
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INVERSIONES
7- Programa de trabajo: pruebas de cumplimiento, sustantivas
y Globales de razonabilidad (analíticas)

PGR PC PS
Ejs: -Arqueo de
Ej: -saldos, compras r títulos
Rdos presupuestados Verificando -Confirmación de
vs reales cumplimiento de colocaciones
controles clave bancarias

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 INVERSIONES
Procedimientos usuales
Comprobaciones globales
Arqueo de títulos, acciones
Confirmaciones de préstamos y colocaciones transitorias
Observación física de inmuebles
Examen de los títulos arqueados
Control de la documentación de respaldo
Exámenes de escritura
Confirmación a custodios
Análisis, valuación y exposición
Procedimientos para inversiones contabilizadas a VPP
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INVERSIONES
8- Primer auditoría/ Auditoría recurrente
ENFOQUE EN UNA PRIMERA AUDITORÍA

SALDO INICIAL
- Información obtenida del anterior auditor.
- Evaluación del control interno.
- Verificación por hechos posteriores “al inicio”.

MOVIMIENTOS.
- Evaluación del control interno.
- Procedimientos para verificar propiedad, integridad, valuación.

SALDO FINAL.
- Cumplir los objetivos de auditoría a través de procedimientos específicos de acuerdo a la
planificación para este rubro.

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INVERSIONES
9- Efectos sobre el informe del auditor.
OPINION FAVORABLE SIN • Si el auditor no encuentra incorrecciones ni tiene limitaciones al
SALVEDADES (no alcance de su labor
modificada)

• Desvíos NCP significativos pero no generalizados

OPINION FAVORABLE CON • Limitación en el Alcance que implique posibles efectos de las
SALVEDADES (modificada) incorrecciones no detectadas, si las hubiera, significativos pero NO
GENERALIZADOS.

OPINION ADVERSA • Desvíos NCP significativos Y generalizados

• Limitación en el Alcance que implique posibles efectos de las

ABSTENCION DE OPINION incorrecciones no detectadas, si las hubiera, significativos Y
GENERALIZADOS

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INVERSIONES
10- Papeles de trabajo usualmente empleados
Planilla llave
Relevamiento de política de inversiones del ente
Acta de arqueos
Papel de verificación de Conciliaciones con
entidades depositantes
Hoja de seguimiento de pedidos de confirmación
de saldos
Copia de extractos del agente bursátil

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Bibliografía recomendada – unidad 11: inversiones

SLOSSE, C.A., GORDICZ, J.C., GAMONDES, S. LATTUCA, ANTONIO JUAN: “AUDITORÍA. RT 8,9,17 Y 53 FACPCE
Y TUÑEZ, F.: “AUDITORÍA” - EDITORIAL LA CONCEPTOS Y MÉTODOS”. ROSARIO,
LEY – TERCERA EDICIÓN: 2015ª, CAP 12 FEBRERO DE 2017. EDITORIAL FOJA CERO.

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Muchas gracias!!!

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