PROYECTOS DE
INVERSIÓN:
Conceptos Fundamentales
Docente: Mag. Julio César Ramón Sakuray
Un proyecto de inversión es un plan
detallado que busca materializar
una idea para producir un bien o
servicio.
¿Qué es un
Se basa en la asignación de recursos
limitados (humanos, técnicos, Proyecto de
materiales y financieros) para lograr
un objetivo específico.
Inversión?
Su fin último es generar un
beneficio económico o social en un
período de tiempo definido.
Objetivo Único: Cada proyecto tiene una meta
clara y específica.
Temporalidad: Tiene un comienzo y un final
definidos. Características
Recursos Específicos: Utiliza recursos que de un Proyecto
deben ser planificados y gestionados.
Interrelacionado: Las actividades del proyecto
están coordinadas y dependen unas de otras.
Proyectos de Inversión Privada:
Tipos de Objetivo: Obtener un beneficio
económico (rentabilidad).
Proyectos
(1 de 2) Inversión: Proviene de personas, grupos
o empresas privadas.
Ejemplo: Apertura de un restaurante,
construcción de un centro comercial.
Tipos de Proyectos (2 de 2)
Proyectos de Inversión Pública:
Objetivo: Generar un beneficio social.
Inversión: Proviene del Estado.
Ejemplo: Construcción de un hospital o una escuela pública, mejora de una
carretera.
Su evaluación se basa en el impacto socioeconómico.
El ciclo de vida es una secuencia de fases
interrelacionadas por las que pasa un proyecto.
Estas fases organizan la gestión, desde la idea inicial
Fases de un hasta la finalización.
proyecto de Consta de tres fases principales:
inversión a) Preinversión: (Estudios y planificación)
b) Inversión: (Ejecución física)
c) Operación y postinversión: (Funcionamiento y
evaluación)
Esta es la fase más importante para determinar
la viabilidad del proyecto.
Se divide en cuatro niveles de profundidad:
Fase 1: • Idea: Nivel inicial de identificación del
problema o la oportunidad.
Preinversió
• Perfil: Análisis rápido con información
secundaria para determinar si vale la pena
seguir.
n • Prefactibilidad: Estudio más detallado con
información primaria y secundaria para
descartar alternativas.
• Factibilidad: Estudio final y exhaustivo que
sirve de base para la decisión de invertir.
Componentes de un Estudio de
Factibilidad (1 de 2)
Estudio de Mercado
Objetivo: Analizar la oferta, la demanda, los precios y
el canal de comercialización del producto o servicio.
Puntos clave:
Determinar si existe una demanda insatisfecha.
Analizar a la competencia y sus precios.
Identificar al público objetivo.
Definir la estrategia de marketing y ventas.
Estudio Técnico y Organizacional
i) Estudio Técnico:
Objetivo: Determinar el tamaño óptimo del proyecto,
la ubicación, la tecnología y el proceso productivo.
Puntos clave:
Componente ⮚ Análisis de la localización (macro y
s de un microlocalización).
⮚ Descripción del proceso productivo.
Estudio de ⮚ Definición de la maquinaria, equipos e
Factibilidad infraestructura.
ii) Estudio Organizacional:
(2 de 2) Objetivo: Definir la estructura legal y administrativa
del proyecto.
Puntos clave:
⮚ Tipo de sociedad (S.A., S.R.L., etc.).
⮚ Organigrama y personal requerido.
⮚ Régimen laboral y legal.
Componente Financiero
del Proyecto (1 de 2)
Estudio de Inversiones:
❖Objetivo:
Identificar todos los recursos monetarios necesarios.
❖Inversión Total:
i. Inversión Fija: Activos tangibles (terrenos,
edificios, maquinaria) e intangibles (licencias,
estudios).
ii. Capital de Trabajo: Recursos para operar durante
el primer ciclo productivo (inventario, sueldos,
etc.).
Componente Financiero
del Proyecto (2 de 2)
Estudio de Ingresos y Egresos
❖Objetivo: Proyectar el flujo de efectivo del proyecto.
❖Puntos clave:
Ingresos: Proyección de las ventas.
Egresos:
i. Costos Fijos: No cambian con la producción (alquiler,
sueldos administrativos).
ii. Costos Variables: Cambian con el nivel de producción
(materia prima, mano de obra directa).
iii. Gastos de Administración y Ventas.
iv. Depreciación y Amortización.
✔Una vez que los estudios de preinversión
demuestran la viabilidad, se toma la decisión de
ejecutar el proyecto.
✔Esta fase es donde se invierte el capital para
hacer realidad el plan.
Fase 2:
✔Actividades: Ejecución
i. Elaboración del expediente técnico.
ii. Construcción de la infraestructura.
iii. Instalación de la maquinaria.
iv. Contratación y capacitación del personal.
El proyecto en marcha
•En esta etapa, el proyecto ya está en
funcionamiento.
Fase 3:
•El objetivo es que los activos y la organización
generen los beneficios proyectados. Operación
•Se llevan a cabo las actividades de producción,
ventas y administración.
Evaluación y mejora continua
Consiste en evaluar el desempeño del proyecto
una vez que ha finalizado o está en operación.
Se compara lo proyectado con los resultados
reales.
Fase 4: Post-
Objetivos: inversión
Aprender del proceso para futuros proyectos.
Identificar problemas y tomar medidas
correctivas.
Determinar el retorno final de la inversión.
Proyectos de Inversión y la
Sociedad
Un motor de desarrollo
⮚ Los proyectos de inversión, tanto públicos como
privados, son clave para el crecimiento
económico y social.
⮚ Generan empleo, impulsan la innovación y
mejoran la calidad de vida de la población.
⮚ La correcta formulación y evaluación de un
proyecto reduce los riesgos y maximiza las
posibilidades de éxito.