INSTITUTO
TECNOLÓGICO
DE CHETUMAL
ARQUITECTURA
6. ESTUDIO ECONÓMICO Y FINANCIERO ING. GONZÁLEZ BUCIO
EDUARDO
6.2.3 INVERSIÓN INICIAL. ADMI. DE LAS EMPRE.
CONSTRUC.
6.3 ESTADOS FINANCIEROS DE LA EMPRESA Y I A8B
PRO FORMA.
EQUIPO A8B6
B A R Q U E T VA L E N I C I A I S A B E L L A
6.3.1 FUENTES DE FINANCIAMIENTO. C A N C H É G O N Z A L E Z H E Y D I YA N E T H
FRIAS RODRIGUEZ NAOMI
MENDEZ LIMA S ALMA JARED
PA S C A C I O PA B LO C I T L A L I A N A I S
PENADOS ABDIEL EMANUEL ROSALIO
V I L L A N U E VA A G U I L A R F R I D A C O N C E P C I O N
6.2.3 INVERSIÓN INICIAL.
Inversión inicial
La inversión inicial comprende la adquisición de todos los
activos fijos o tangibles y diferidos o intangibles
necesarios para iniciar las operaciones de la empresa,
con excepción del capital de trabajo.
Se entiende por activo tangible que se puede tocar o fijo,
los bienes propiedad de la empresa, como terrenos,
edificios, maquinaria, equipo, mobiliario, vehículos de
transporte, herramientas y otros.
Se les llama fijo porque la empresa no puede
desprenderse fácilmente de él sin que ello ocasione
problemas a sus actividades productivas.
El primer paso antes de hacer una inversión inicial es
averiguar si el proyecto es factible o no, y para esto hay
una serie de criterios económicos que deberemos
conocer y definir:
• El Valor Actual Neto (VAN): calcular el VAN permite
conocer a día de hoy cuáles serán los flujos de caja de
los próximos años.
• La Tasa Interna de Retorno (TIR): el cálculo del TIR se
utiliza para saber cuál es la tasa de interés en la que el
VAR se convierte en 0 y así conocer a partir de qué
tipo de interés de retorno ya no es conveniente invertir.
• La capacidad de endeudamiento
• Establecer qué es necesario comprar y qué es
preferible alquilar
• Elegir las tareas que se pueden externalizar
• Disponer de liquidez a corto plazo
• Marcar un límite viable para mantener la inversión
• Saber cuáles son las barreras de entrada y de salida
de un mercado
CLASIFICACIÓN DE LAS INVERSIONES.
• Inversión fija: terreno, construcciones, maquinaria y equipos
diversos, equipos de trasporte , computo, oficina y auxiliares
• Inversión diferida: gastos de instalación, organización y
constitucional, jurídica, patentes, en general gastos
preparación
• Capital de trabajo: inventarios de materias primas y productos
en proceso y terminados.
Presupuestos de Inversiones y Reinversiones.
En consecuencia, el objetivo consiste en determinar, por tipo y
monto, el flujo de inversión que el empresario o inversionista
habrá de requerir para iniciar las operaciones de la empresa, para
mantenerla en operación durante el tiempo que tenga previsto
que ésta opere, así como para llevar a efecto el proceso de
desinversión al finalizar el horizonte de planeación. .
6.3 ESTADOS FINANCIEROS DE LA EMPRESA Y PRO
FORMA.
Los estados financieros de una empresa son los
documentos que reflejan su situación económica y
patrimonial. Nos indican su “estado de salud” y su
fortaleza o debilidad, a nivel patrimonial y a nivel de
resultados.
A nivel legal, las sociedades mercantiles están obligadas
a elaborar dichos estados financieros y a hacerlos
públicos con la legalización y presentación de las cuentas
anuales en el Registro Mercantil, que también incluirán
una memoria y un informe de gestión, éste último se
incluirá en función del tipo de sociedad y el volumen de
negocios de la misma. Los autónomos no tienen esta
obligación (salvo los autónomos de responsabilidad
limitada), sin embargo podrían beneficiarse de la
información que proveen los estados financieros de su
negocio.
Tipos de estados financieros
En general los estados financieros están compuestos por
cuatro documentos básicos:
• Balance de Situación: Compuesto por el Activo (Bienes
y Derechos propiedad de la empresa) y el Pasivo
(Fondos propios y Obligaciones) en un momento dado.
• Cuenta de Resultados del Ejercicio: Indica los ingresos,
gastos, beneficio, etc. que ha tenido la empresa en el
tiempo al que se refiera.
• Estado de Cambios en el Patrimonio Neto: Ofrece
información sobre los cambios que se producen en el
neto de la empresa, desglosando beneficios, pérdidas
e imputaciones de pérdidas y ganancias directas.
• Estado de Flujos de Efectivo: ¿De dónde ha procedido
el efectivo de la empresa y adónde ha ido a parar? No
son lo mismo los fondos procedentes de capital
aportado por los socios, que los de un préstamo.
Utilidad de los estados financieros
Los estados financieros sirven para una amplia variedad
de propósitos, aquí te detallamos los más frecuentes:
• Saber cómo de saludable están las finanzas de tu
empresa.
• Tener información de calidad para tomar decisiones de
gestión.
• Analizar la evolución de un año respecto al anterior.
• Dar publicidad y transparencia del estado financiero de
la empresa.
• Consultar la salud de los estados financieros de tus
clientes.
• Consultar la salud de los estados financieros de tus
proveedores.
• Comparar tus estados financieros con los de la
competencia.
• Como documentación adjunta en solicitudes de
financiación.
• Para argumentar y valorar una empresa en un
traspaso.
ESTADOS FINANCIEROS PRO-FORMA
Los estados financieros pro forma son las proyecciones financieras del proyecto de inversión que
se elaboran para la vida útil estimada o también llamado horizonte del proyecto.
Dichos estados financieros revelan el comportamiento que tendrá la empresa en el futuro en
cuanto a las necesidades de fondos, los efectos del comportamiento de costos, gastos e
ingresos, el impacto del costo financiero, los resultados en términos de utilidades, la generación
de efectivo y la obtención de dividendos.
Es importante señalar que los estados financieros pro forma sirven de base para los indicadores
financieros que se elaboran al realizar la evaluación financiera del proyecto.
Los estados financieros pro forma fundamentales son: el estado de resultados, el flujo de
efectivo, el estado de origen y aplicaciones y el balance general (o estado de situación
financiera).
Características
Con base en ellos se planean las utilidades. Su elaboración depende de
procedimientos técnicos para contabilizar costos, ingresos, gastos, activos,
pasivos y capital social. Los insumos que requieren son:
• Pronósticos de ventas del año próximo
• Presupuesto de efectivo
• Estados financieros del periodo actual
Su característica principal es presentar el horizonte en el tiempo de la
inversión que se pretende efectuar. Va a coadyuvar, con otras técnicas
financieras, el saber si es factible realizar el proyecto de inversión.
6.3.1 FUENTES DE FINANCIAMIENTO.
Se conoce como fuentes de financiamiento a las vías que
utilizan las empresas para conseguir los recursos financieros
necesarios y realizar una determinada actividad.
Las empresas necesitan estas fuentes para garantizar la
continuidad de sus funciones y obtener dinero para lograr sus
metas y objetivos.
Características de las fuentes de financiamiento
Las principales características de las fuentes de financiamiento
son las siguientes:
• Pueden ser internas o externas a la organización.
• Deben obtener un beneficio para que la inversión sea rentable.
• Si poseen participación en las utilidades (ganancias), esta es
proporcional a la aportación en capital.
• Son fundamentales para el funcionamiento de la organización.
Tipos de fuentes de financiamiento
Según su origen, las fuentes de financiamiento pueden
ser internas o externas.
Fuentes internas
Las fuentes internas, también conocidas como capital social,
son aquellas que se encuentran dentro de las aportaciones de
los socios. Es decir que, en estas, el capital proviene
propiamente del dinero que posee la organización.
Fuentes externas
Las externas se refieren al capital prestado por parte de un
tercero que no pertenece completamente a la empresa, tal
como un accionista o una entidad financiera que espera a Líneas de crédito, prestamos,
cambio un beneficio. pagares,
En esta, intervienen diferentes métodos que utilizan las
empresas para encontrar financiación externa, como por
ejemplo el crowdfunding.
También podemos clasificar las fuentes de financiación según su
vencimiento:
• A corto plazo: El plazo de devolución es inferior a un año. Como
ejemplos se pueden citar el crédito bancario y la línea de
descuento.
• A largo plazo: El vencimiento será superior a un año. Entre este
tipo de fuentes destacan el préstamo bancario, las ampliaciones
de capital o las emisiones de obligaciones.
Y según su propiedad:
• Financiación propia: Son los recursos financieros que son
propiedad de la empresa, como sucede con el capital social y las
reservas.
• Financiación ajena: Son recursos externos que terminan por
generar deudas para la empresa. Un claro ejemplo pueden
constituirlo los préstamos bancarios.