Mg. Econ. CPCC. NANCY M.
ESQUIVES CHUNGA
nesquivesc@[Link]
Ratios Financieros
Relación matemática
Entre dos cuentas
Balance General
Estado de Ganancia y Pérdidas
Balance General y el Estado de
Ganancia y Pérdidas
Ratios Financieros
Relación matemática
Indicador Relación Numérica
Índice Relación Porcentual
Ratios de liquidez
DESCRIPCION FORMULA
CAPITAL DE TRABAJO Activo Corriente – Pasivo Corriente
Activo Corriente
LIQUIDEZ CORRIENTE
Pasivo Corriente
Activo Corriente – Existencias – Gastos pagados
LIQUIDEZ ACIDA anticipados
Pasivo Corriente
Caja y Bancos + Valores Negociables
LIQUIDEZ DE TESORERIA
Pasivo Corriente
Ratios de Gestión
DESCRIPCION FORMULA
Caja y Bancos x 360 días
ROTACION DE CAJA Y BANCOS
Ventas Netas
Costo de Ventas
ROTACION DE EXISTENCIAS (VECES) Existencia Final
360 días
ROTACION DE EXISTENCIAS (DIAS) Rotación de Existencias (Veces)
Ventas Netas
ROTACION DEL ACTIVO Activo Total
Existencias
INVENTARIO A CAPITAL DE TRABAJO Capital de trabajo
Cuentas por Cobrar Comerciales x 360 días
PERIODO DE COBRANZA (DIAS) Ventas Netas
Cuentas por Pagar Comerciales x Compras:
PERIODO DE PAGO (DIAS) 360 días IF – II + Costo Venta
Compras
Ratios de Solvencia
DESCRIPCION FORMULA
Pasivo Total
ENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO
Activo Total
Pasivo Total
SOLVENCIA PATRIMONIAL
Patrimonio Neto
Activo Total
ENDEUDAMIENTO TOTAL
Pasivo Total
Patrimonio Neto
APALANCAMIENTO FINANCIERO
Activo Total
Ratios de Rentabilidad
DESCRIPCION FORMULA
RENTABILIDAD PATRIMONIAL Utilidad Neta
ROE – Return On Equity Patrimonio Inicial
RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS Utilidad Neta
ROA – Return On Asset Activos Totales
Ratios de Cobertura
DESCRIPCION FORMULA
Utilidad Antes de impuestos – Gastos Financieros
COBERTURA FINANCIERA
Gastos Financieros
Ratios de liquidez
Ratios de Liquidez
Los ratios de liquidez muestran la capacidad
que tiene una empresa en generar sus
propios recursos (capital de trabajo), así
como su capacidad de cumplir con sus
obligaciones en el corto plazo (liquidez
corriente).
Recursos
propios
Capacidad de
pago
Ratios de Capital de Trabajo
Activo Corriente - Pasivo
CAPITAL DE TRABAJO = Corriente
2023 21,446 = 76,905 - 55,459
2022 173,192 = 278,192 - 105,000
2008 2007
Capital de trabajo 21,446 173,192
Análisis Generado Generado
Tendencia Deteriorado
Ratios de liquidez corriente
Activo Corriente / Pasivo
LIQUIDEZ CORRIENTE = Corriente
2023 1.39 = 76,905 / 55,459
2022 2.65 = 278,192 / 105,000
2008 2007
Liquidez Corriente 1.39 2.65
Análisis Si Cubre Si Cubre
Tendencia Deteriorado
Ratios de liquidez ácida
Activo Corriente
- Existencias - Pasivo
LIQUIDEZ ÁCIDA = /
Gastos Pagados Corriente
por Anticipado
2023 1.07 = 59,141 / 55,459
2022 2.29 = 240,711 / 105,000
2008 2007
Liquidez Ácida 1.07 2.29
Análisis Si Cubre Si Cubre
Tendencia Deteriorado
Ratios de liquidez de tesorería
Caja y Bancos +
LIQUIDEZ Pasivo
= Valores /
TESORERÍA Corriente
Negociables
2023 0.71 = 39,141 / 55,459
2022 0.72 = 75,768 / 105,000
2008 2007
Liquidez Ácida 0.71 0.72
Análisis No Cubre No Cubre
Tendencia Deteriorado
Ratios de liquidez
EJERCICIO
DESCRIPCION FORMULA
2023 Variación % Variación 2022
CAPITAL DE TRABAJO Activo Corriente - Pasivo Corriente 21,446 -151,746 -87.62% 173,192
Activo Corriente
LIQUIDEZ CORRIENTE 1.39 -1.26 -47.66% 2.65
Pasivo Corriente
Activo Corriente - Existencias - Gastos Pagados
Anticipados
LIQUIDEZ ÁCIDA 1.07 -1.23 -53.48% 2.29
Pasivo Corriente
Caja y Bancos + Valores Negociables
LIQUIDEZ DE TESORERÍA 0.71 -0.02 -2.19% 0.72
Pasivo Corriente
21,446
Este cuadro muestra los ratios (173,192)
generales de liquidez, midiendo las -151,746
relaciones existentes entre el capital de
trabajo, el corriente, la ácida y la
-151,746
tesorería con las deudas a corto plazo. = - 87.62%
173,192
Establece la comparación entre
ejercicios y muestra las variaciones de
los mismo.
Ratios de gestión
Ratios de Gestión
Los ratios de gestión muestran el manejo
eficiente de los recursos de una empresa,
desde el punto de vista de la inversión como
de operación, los cuales expresan la
eficiencia de la gestión de la administración
con respecto a sus fondos; en lo referente a
las cobranzas, a los pagos y a las ventas.
Manejo
eficiente
Cobranzas
Pagos
Ventas
Rotación de Caja y Bancos
ROTACION DE CAJA Y BANCOS = Caja y Bancos x 360 días / Ventas Netas
2023 49.52 = 12,945,600 / 261,424
2022 95.58 = 27,276,480 / 285,364
2008 2007
Rotación de Caja y Bancos 49.52 95.58
Análisis Soporta Soporta
Tendencia Mejorado
Dan una idea sobre la magnitud de caja y bancos para cubrir días de venta.
Interpretando el ratio, diremos que contamos con liquidez para cubrir un numero de
días de venta. Es una medida del periodo medio, en que la empresa puede cumplir
sus compromisos corrientes, utilizando recursos muy líquidos incluyendo.
Rotación de Existencias
(veces)
ROTACION DE EXISTENCIAS (Veces) = Costo de ventas / Existencias Finales
2023 26.42 = 205,119 / 7,764
2022 6.19 = 232,120 / 37,481
2008 2007
Rotación de Existencias (Veces) 26.42 6.19
Análisis Veces Veces
Tendencia Deteriorado
Cuantifica el tiempo que demora la inversión en inventarios hasta
convertirse en efectivo y permite saber el número de veces que esta
inversión va al mercado, en un año y cuántas veces se repone.
Rotación de Existencias
(días)
ROTACION DE EXISTENCIAS (Días) = 360 / Rotación Existencias en veces
2023 13.63 = 360 / 26.42
2022 58.13 = 360 / 6.19
2008 2007
Rotación de Existencias (Días) 13.63 58.13
Análisis Dias Dias
Tendencia Mejorado
Cuantifica el tiempo que demora la inversión en inventarios hasta
convertirse en efectivo y permite saber el número de veces que esta
inversión va al mercado, en un año y cuántas veces se repone.
Rotación del Activo
ROTACION DEL ACTIVO = Ventas Netas / Activo Total
2023 0.38 = 261,424 / 680,653
2022 0.39 = 285,364 / 735,070
2008 2007
Rotación del Activo 0.38 0.39
Análisis Financia Financia
Tendencia Deteriorado
Esta relación indica qué tan productivos son los activos para generar ventas, es
decir, cuánto se está generando de ventas por cada UM invertido. Nos dice qué
tan productivos son los activos para generar ventas, es decir, cuánto más vendemos por
cada UM invertido.
Inventario a Capital de Trabajo
INVENTARIO A CAPITAL DE TRABAJO = Inventarios / Capital de Trabajo
2023 0.22 = 7,764 / 35,156
2022 0.22 = 37,481 / 173,192
2008 2007
Inventarios a Capital de Trabajo 0.22 0.22
Análisis Financia Financia
Tendencia Mejorado
Esta relación indica qué tanto del capital de trabajo son aplicados a los inventarios, es
decir cuanto del capital de trabajo por UM es invertido en los inventarios.
Periodo de Cobranza
PERIODO DE COBRANZA = Cuentas Cobrar Comerciales x 360 (días) / Ventas
2023 27.54 = 7,200,000 / 261,424
2022 190.49 = 54,360,000 / 285,364
2008 2007
Periodo de Cobranza 27.54 190.49
Análisis Días Días
Tendencia Mejorado
Miden la frecuencia de recuperación de las cuentas por cobrar. El propósito de
este ratio es medir el plazo promedio de créditos otorgados a los clientes y,
evaluar la política de crédito y cobranza.
Es decir en cuanto tiempo la empresa convierte en efectivo sus cuentas por cobrar
comerciales
Periodo de Pago
PERIODO DE PAGO = Cuentas Pagar Comerciales x 360 (días) / Compras
COMPRAS = (Inventario Final - Inventario Inicial) + Costo de Venta
2023 175,402 = -29,717 + 205,119
2022 269,601 = 37,481 + 232,120
PERIODO DE PAGO = Cuentas Pagar Comerciales x 360 (días) / Compras
2023 39.96 = 7,009,200 / 175,402
2022 112.99 = 30,462,120 / 269,601
2008 2007
Periodo de Cobranza 39.96 112.99
Análisis Días Días
Tendencia Deteriorado
Este indicador permite obtener indicios del comportamiento del capital de trabajo. Mide
específicamente el número de días que la firma, tarda en pagar los créditos que los
proveedores le han otorgado.
Ratios de Gestión
EJERCICIO
DESCRIPCION FORMULA %
2023 Variación Variación 2022
Caja y Bancos x 360 días
ROTACIÓN DE CAJA Y BANCOS 49.52 -46.07 -48.19% 95.58
Ventas Netas
Costo de Ventas
ROTACION EXISTENCIAS (VECES) 26.42 20.23 326.60% 6.19
Existencias Finales
360 días
ROTACION EXISTENCIAS (DÍAS) 13.63 -44.50 -76.56% 58.13
Rotación de Existencias veces
Ventas Netas
ROTACIÓN DEL ACTIVO 0.38 0.00 -1.07% 0.39
Activo Total
Inventarios
INVENTARIO A CAPITAL DE TRABAJO 0.22 0.00 2.05% 0.22
Capital de Trabajo
Cuentas por Cobrar Comerciales x 360 días
PERIODO DE COBRANZA 27.54 -162.95 -85.54% 190.49
Ventas Totales
Cuentas por Pagar Comerciales x 360 días
PERIODO DE PAGO 39.96 -73.03 -64.63% 112.99
Compras
Ratios de solvencia
Ratios de Solvencia
Los ratios de solvencia muestran la
capacidad de la empresa en cumplir con el
total de sus obligaciones.
También representan la forma como están
financiados los activos.
Cumplir obligaciones
Financiamien
to
Endeudamiento del Activo
ENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO = Pasivo Total / Activo Total
2023 7.69% = 52,349 / 680,653
2022 15.12% = 111,169 / 735,070
2008 2007
Endeudamiento del Activo 7.69% 15.12%
Análisis Financiamiento Financiamiento
Tendencia Mejorado Menos Dependiente
Representa el porcentaje de fondos de participación de los acreedores, ya sea en
el corto o largo plazo, en los activos. En este caso, el objetivo es medir el nivel
global de endeudamiento o proporción de fondos aportados por los acreedores.
Solvencia Patrimonial
SOLVENCIA PATRIMONIAL = Pasivo Total / Patrimonio Neto
2023 0.08 = 52,349 / 628,304
2022 0.18 = 111,169 / 623,901
2008 2007
Solvencia Patrimonial 0.08 0.18
Análisis Capacidad de Pago Capacidad de Pago
Tendencia Deteriorado
Este ratio muestra el grado de endeudamiento con relación al patrimonio neto. Este
ratio evalúa el impacto del pasivo total con relación al patrimonio neto. Esto quiere
decir, que por cada UM aportada por los socios (accionistas) puede cumplir con el total
de las obligaciones.
Endeudamiento Total
ENDEUDAMIENTO TOTAL = Activo Total / Pasivo Total
2023 13.00 = 680,653 / 52,349
2022 6.61 = 735,070 / 111,169
2008 2007
Endeudamiento Total 13.00 6.61
Análisis Capacidad de Pago Capacidad de Pago
Tendencia Mejorado
Apalancamiento Financiero
APALANCAMIENTO FINANCIERO = Patrimonio Neto / Activo Total
2023 92.31% = 628,304 / 680,653
2022 84.88% = 623,901 / 735,070
2008 2007
Apalancamiento Financiero 92.31% 84.88%
Análisis Financia Financia
Tendencia Deteriorado Mas alto
Ratios de Solvencia
EJERCICIO
DESCRIPCION FORMULA
%
2023 Variación Variación 2022
Pasivo Total
ENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO 0.08 -0.07 -49.15% 0.15
Activo Total
Pasivo Total
SOLVENCIA PATRIMONIAL 0.08 -0.09 -53.24% 0.18
Patrimonio Neto
Activo Total
ENDEUDAMIENTO TOTAL 13.00 6.39 96.64% 6.61
Pasivo Total
Patrimonio Neto
APALANCAMIENTO FINANCIERO 0.92 0.07 8.76% 0.85
Activo Total