Forfaiting
Integrantes
Calderon Arevalo, Melisa Ingrid U22221640
Capizo Inocente, Geraldine Lizetty U17102961
Cárdenas Valle, Carlos Marvin. U17201896
Orozco Flores, Lily Marleny U18309802
Robles Huamán, Luis Felipe U21222928
FORFAITING
❖ Es una modalidad de financiación flexible y rápida que
posibilita el descuento sin recurso de los créditos
documentarios de exportación o de documentos financieros
(letras o pagarés).
CARACTERÍSTICAS DEL FORFAITING
LAS FACTURAS NO SE PUEDEN CEDER
SE CEDEN LETRAS O PAGARÉS A LARGO PLAZO
COMERCIAL
SIN RECURSO
Derecho de cobro
Mejora de la liquidez
Beneficios Gestión administrativa
Cesión del riesgo al 100%
Fluctuaciones en la divisa o el interés fijo
Clausulas
Los pagares y letras de cambio: Cantidad y moneda:
► La entidad bancaria aceptará ► Se pondrá un límite a la cantidad de
mediante endoso, desde el día de documentos endosados a aceptar,
la firma del contrato hasta el día así mismo el tipo de moneda
pactado, la entrega de los pagarés pactado. Así mismo, se aportará
y letras de cambio necesarios. recibo, carta de porte o embarque y
cualquier otro documento
fehaciente que demuestre la
remisión efectiva de la exportación
de la mercancía a que corresponde
la deuda, junto con los efectos
correspondientes para pago de
estas.
Clausulas
Descuento: Límite de descuento:
► El descuento de los efectos se hará ► Además del límite establecido en la
conforme al cambio de divisa del cláusula segunda de este
día de su prestación al x porcentaje documento, el descuento se hará
anual con pago de una comisión globalmente hasta una cantidad de
cada 30 días a partir de la fecha “X” (dólares, Euros, etc.) nominales,
inicial de este contrato que recuperándose el mismo a medida
asciende a un X% del nominal que se cobre el nominal.
descontado y no cobrado,
abonándose en la cuenta corriente
de la entidad bancaria.
Clausulas
Requisitos del endoso: Impago:
►Se dispondrá de un aval u otra ► Éste ofrece y transmite al
garantía bancaria suficiente a favor aceptante por medio de endoso
del librador del pagaré o del librador todas las acciones judiciales que le
de la letra, salvo renuncia expresa correspondan contra los
a la misma con relación a los transportistas y aseguradores de
efectos que en cada caso se las mercancías cuyo precio se
precisen con la renuncia. descuenta, así como las derivadas
del contrato con el comprador, a los
► Se consignará en todo caso la fines de reclamación judicial en
cláusula de endoso "sin caso de impago de los créditos
responsabilidad" a favor del cedidos.
cedente.
Cláusulas
Principios de contratación
internacional: Resoluciones:
►En lo previsto en este contrato ► Para resolver las dudas e
regirán, en cuanto sean interpretaciones que surjan en torno
susceptibles de aplicación, los a la interpretación y la ejecución de
principios de contratación este contrato, las partes, con
internacional elaborados por renuncia al fuero propio que
UNIDROIT y publicados en Roma pudiera corresponder acuerdan
1995, y por su falta, las partes se someter sus diferencias a arbitraje
someten expresamente a la de la Cámara de Comercio de
legislación de (Lugar pactado) (Lugar pactado) que gestionará el
arbitraje y la designación de árbitro.
Invalidez:
La invalidez de cualquiera de las
cláusulas de este contrato no afecta a
las demás que resulten vigentes en
virtud del principio in favor negotii. El
presente contrato podrá ser elevado a
público en el momento en que lo
soliciten cualquiera de las partes y
dentro del plazo de siete días.
Plazos
● Commodities: de 90 días a 18
meses.
● Servicios: de 180 días a 3
años.
● Tecnología: de 180 días a 5
años.
● Bienes de Capital: de 2 a 7
años.
● Plantas Industriales
Energéticas: de 3 a 10 años.
● Proyectos de Construcción:
de 3 a 10 años.
Costos del forfaiting
● Descuento
● Comisión de compromiso
● Días de gracia
● Días festivos
● Cálculo del Descuento Comercial
Ejemplo del contrato
operaciones recomendadas para
forfaiting
operaciones bienes
● A mediano o largo plazo ●
● En los países emergentes o en vías de
commodities
desarrollo, en el cual los riesgos son muy ● servicios
elevados ● tecnología
● Que estén documentadas mediante un
documento transferible. ● capital fijo
● Los que no cumplen con los requisitos ● plantas
para acogerse al crédito oficial de
exportación:
mercadería no financiable
exceso de material extranjero o de gastos
locales
● Operaciones que necesiten financiar el
100% del importe.
Desventajas
a. Para el EXPORTADOR,
- Tiene costes elevados respecto a otras formas de financiación
- Dificultad para obtener avales de los importadores para incorporarlos al efecto
a. Para el FORFAITER
- Es una operación que presenta un riesgo elevado
- Exige mucho cuidado con la legislación del país del obligado al pago
- En el caso de que se cedan una serie de letras contra el mismo librado con vencimientos
distintos, el impago de un efecto no permite el vencimiento acelerado o anticipado de los
posteriores.
Conclusiones
- El forfaiting es una herramienta alternativa de financiamiento de exportación muy
interesante cuando el exportador está otorgando "crédito de proveedor" a sus clientes
en el exterior, y le es complicado gestionar una línea de crédito tradicional de
financiamiento de exportación.
- El costo de financiarse vía forfaiting es competitivo. La tasa de interés de descuento
la negocian los sectoristas de los bancos financiadores (forfaiters) con sus clientes
exportadores. Esta tasa se definirá en base al tipo de riesgo que representa el
documento que está comprando el banco.