Norma de Información

Financiera C-2
Inversiones en Instrumentos Financieros
Mtro. Diego Armando García Ramírez
 Contenido temático
[Link] Instrumentos financieros de deuda.

[Link] Instrumentos financieros de capital.

[Link] Instrumentos financieros de los intereses generados.

[Link] Repercusiones contables en el comportamiento de los

mercados financieros (ajuste mensual de presentación).
 Norma de Información Financiera C-2
Objetivo:

Tiene como objetivo establecer las normas particulares de valuación,

presentación y revelación relativas a la inversión en instrumentos
financieros, de tal forma que los usuarios de los estados financieros
puedan conocer la información acerca de la inversión que una entidad
tiene en instrumentos financieros, así como los cambios que se hayan
producido en el valor de dichas inversiones.
 Alcance
• Las disposiciones de esta NIF son aplicables a las inversiones en instrumentos
financieros efectuadas por entidades que emiten estados financieros de
acuerdo con la NIF A-3 Necesidades de los usuarios y objetivos de los estados
financieros.
• Esta NIF trata los instrumentos financieros para cobrar o vender (Instrumentos
financieros disponibles para la venta), así como los instrumentos financieros
negociables (Instrumentos financieros con fines de negociación).
• Se aplica para la compra o venta de partidas no financieras, como los bienes
genéricos (commodities), a través de un instrumentos tal como un certificado
de depósito en un almacén de depósito, que tiene características similares a
un instrumento financiero.
 Activo financiero
• Es un derecho que surge de un contrato, el cual otorga recursos
económicos monetarios a la entidad.
Instrumentos
Efectivo o equivalentes financieros generados Derecho para recibir
de efectivo en un contrato (deuda efectivo
o capital)

Derecho que será

Derecho para cobrado con un
intercambiar activos número de
financieros instrumentos
financieros
 Pasivo financiero
• Obligación que surge de un contrato, la cual requerirá el uso de
recursos económicos monetarios de la entidad.

Una obligación que

Obligación contractual
será liquidada con un
Una obligación para para intercambiar
número variable de
entregar efectivo activos financieros o
instrumentos
pasivos financieros
financieros de capital.
 Instrumentos financieros
Derecho u obligación
contractual de recibir,
entregar o intercambiar • Honorarios y comisiones pagadas a agentes, asesores o
instrumentos financieros. intermediarios.
• Derechos pagados a autoridades reguladoras y a mercados de
Costos de transacción valores, intereses, comisiones y otras partidas pagadas por
anticipado.
• Pagos por fianza o aval.
• Impuestos sobre la transferencia del instrumento financiero.

Instrumentos financieros de capital Instrumentos financieros de deuda

Generar ganancias o pérdidas por Generan ganancias por los intereses
cambios en su valor razonable y por la que se devengan y ganancias o
distribución de las utilidades de las pérdidas por cambios en su valor
entidades emisoras. razonable.
 Modelo de negocio
Entidad  Determinar el modelo de negocio que utiliza para la
administración de instrumentos financieros. (Clasificarlos de manera
adecuada).

Se basa en la forma en que los instrumentos financieros se administran para

generar flujos de efectivo para que el negocio pueda llevar a cabo sus
actividades y no en una intención particular de tenencia de un instrumento.

Portafolio para cobrar el principal y los intereses.

Portafolio para negociar y generar las utilidades en su venta.
 Modelo de negocio
Modelo de negocios: Se basa en hechos y no en una intención. Debe contener evidencia
para evaluar las actividades que se realizan.
• Cómo se determina e informa el desempeño de los activos de un modelo de negocio a
la máxima autoridad en la toma de decisiones de la operación (MATDO).
• Qué riesgos afectan el desempeño del modelo de negocio y de los instrumentos
financieros correspondientes y cómo esos riesgos son administrados.
• Cómo son remunerados los administradores del negocio, si con base en el valor de los
instrumentos financieros o en cobrar sus flujos contractuales.

Definición: Cómo una entidad administra, en su conjunto, los instrumentos financieros

para generar flujos de efectivo, por ejemplo, si éstos se generan por cobranza, por venta
o ambos.
 Activos por instrumentos financieros
Cuentas por cobrar: Por la venta de bienes o servicios o de otras
cuentas por cobrar, que se deriva a la venta de bienes o servicios.

Instrumento Financiero para Cobrar Principal e Interés (IFCPI): Cobrar

los flujos de efectivo contractuales; los términos del contrato prevén
flujos de efectivo en fechas preestablecidas que corresponden a pagos
del principal e interés sobre el monto del principal pendiente de pago.
(Venta de bienes o servicios, arrendamientos o préstamos adquiridos
en el mercado).
 Activos por instrumentos financieros
Instrumentos Financieros por Cobrar o Vender (IFCV): Cuyo objetivo es
cobrar los flujos de efectivo contractuales por cobros de principal o
interés, o bien obtener una utilidad de su venta.

Instrumentos Financieros Negociable (IFN): Cuyo objetivo es invertir

con el propósito de obtener una utilidad entre el precio de compra y el
de venta, o sea en función de la administración de los riesgos de
mercado de dicho instrumento.
 Ejemplo de un modelo de negocio
Una entidad tiene un plan de expansión que implica la construcción o
adquisición de varias instalaciones, cuyas fechas, especialmente de las
que serán adquiridas, dependerán de diversos factores. La MATDO
decide por tanto mantener un portafolio de inversión en instrumentos
financieros para generar los flujos de efectivo necesarios para su cobro
o venta.
 Normas de valuación
Reconocimiento inicial de una inversión en un instrumento financiero.
Valor razonable.
Precio de la contraprestación pactada en la fecha de concertación.

IFN  Reconocerse cualquier costo de transacción en la adquisición de

un IFCV.

IFCV Moneda extranjera  Valor razonable en la moneda o unidad de

intercambio correspondiente. Tipo de cambio histórico.
 Normas de valuación
Fecha de concertación y de liquidación.
Fecha de concertación: Es aquella en que se transfieren los riegos y
beneficios de la inversión en instrumentos financieros.

Aquella en la que la entidad lleva a cabo la compra, o sea que adquiere

un activo financiero y asume una obligación que debe reconocerse.

Venta Derecho de cobro por la contraprestación pactada. (Se asumen

y transfieren los riesgos).
 Normas de valuación
Reconocimiento posterior.
Se debe valuar el IFCN y el IFCV a su valor razonable.

Para IFCV se deben considerar las siguientes partidas:

• Los intereses devengados sobre la base de su tasa de interés efectiva.
• Las fluctuaciones cambiarias en el momento en que ocurran.
• Las disminuciones en valor que sean atribuibles a un deterioro por
pérdidas crediticias esperadas en el IFCV.
 Reclasificaciones
Requisitos para reclasificar.
• El modelo de negocio cambie.

• Los cambios deben ser determinados por el MATDO.

• Diferentes objetivos del modelo de negocio.

 Reclasificaciones
Efectos de las reclasificaciones en la valuación de las inversiones en
instrumentos financieros.
• Se considera un cambio en el modelo de negocio de la entidad
cuando se llevan a cabo las acciones correspondientes para
efectuarlo, con evidencia para determinar el cambio de estrategia.
• Fecha del cambio en el modelo de negocio.
IFCPI IFC; Interés sobre la tasa de interés efectiva. (Costo
amortizado).
IFN IFCPI o IFCV; Valor razonable.
 Reconocimiento de ganancias y pérdidas.
La utilidad o pérdida deben reconocerse en los ORI.

Dividendo de un IFN.

Debe reconocerse:
• Intereses devengados.
• Fluctuaciones en moneda extranjera.
• Fluctuaciones de una unidad de intercambio.
• Ganancia o perdida cuando un IF se compra o se vende.
• Ganancia o pérdida cuando exista una reclasificación de IF.
 Normas de presentación
Estado de situación financiera.

Activo circulante.

Instrumentos financieros.

Activo No circulante (Otros activos).

Instrumentos financieros a largo plazo.

 Normas de presentación
Estado de resultado integral

Utilidad o pérdida neta

Cambios en el valor razonable del IFN y los rendimientos que se hayan devengado.
Intereses devengados del IFCV.
Reciclaje de la utilidad o pérdida del periodo del efecto acumulado.

ORI
Cambios en el valor razonable de IFCV.
Reciclaje de la utilidad o perdida del periodo del valor razonable de los IFCV.
 Normas de revelación
Estado de situación Financiera
• Características del modelo de negocio.
• Las bases de la clasificación y valuación de los IF y los juicios para aplicar
políticas contables.
• ESF: Montos de las categorías de los IFN y el IFCV. Empresas nacionales y
extranjeras.
• Reclasificaciones IFCPI  IFN o IFCV; IFCV IFN o IFCPI: Fecha, explicación
de cambios, montos y el efecto en la utilidad (ganancia o pérdida).
• Reclasificaciones IFN  IFCV o IFCPI: tasa de interes efectiva y el ingreso
por interés.
 Normas de revelación
Estado de Resultado Integral
• Revelar ingresos, gastos, ganancias o pérdidas de inversiones en IFN y los
IFCV.
• Evaluar los riesgos generados por IFN y los IFCV (ultimo periodo en que se
informa).
1. Riesgo de crédito. (Pérdida por no cumplir con la obligación).
2. Riesgo de concentración. (Riesgos en una sola contraparte).
3. Riesgo de tasa de interés. (Cambios en la tasa de interés de mercado).
4. Riesgo cambiario. (Fluctuaciones por el tipo de cambio).
5. Otros riesgos de precio. (Cambios en el precio de mercado).
 Tipos de Riesgos
Riesgos cualitativos Riesgos cuantitativos
• Exposición del riesgo y cómo • Exposición al riesgo al final
surge. del periodo.
• Objetivos, políticas y • Concentraciones del riesgo.
procesos para la • Condiciones económicas o
administración de riesgos. de otro tipo que afectan.
• Métodos utilizados para
medirlo.
 Instrumento Financiero

Cualquier contrato que motive tanto el surgimiento de activo financiero

de una entidad como de un pasivo financiero o instrumento de capital
de otra.
 Activo financiero

• El dinero en efectivo, independiente al tipo de moneda en que se tenga.

• El derecho contractual de la entidad para recibir efectivo u otro activo

financiero de otra.

• El derecho contractual de la entidad de intercambiar instrumentos financieros

con otras entidades, de los cuales se espera obtener beneficios futuros.

• La posesión de una entidad de instrumentos de capital de otra.

 Pasivo financiero

Compromisos de una entidad que impliquen para la misma una

obligación, con pocas posibilidades de incumplimiento, de entregar
efectivo o algún activo financiero a otra entidad, o realizar intercambio
de instrumentos financieros.
 Instrumento financiero de capital
• Instrumentos financieros
primarios. (Instrumentos
financieros de deuda o
Contrato, documento o título capital).
relacionado con un contrato que
conlleve la participación en el
capital contable de una entidad.
• Instrumentos financieros
derivados (Opciones,
futuros, forwards, swaps).
 Inversiones temporales
Presupuesto de efectivo Características
• Conocer las necesidades de efectivo.
• Requerimiento para un préstamo. • Las inversiones deben ser fácilmente
convertibles en dinero.
Definición: • La administración debe tener por
objetivo convertirlas en efectivo
Valores negociables convertibles en dentro del ciclo normal de operación
efectivo en el corto plazo, con la de la empresa.
intención de obtener un rendimiento
en el momento en que la empresa
utilice estos valores.
 Costo de adquisición
Definición:

Monto pagado en efectivo o equivalentes

por un activo en servicio en el momento Fecha Detalle Debe Haber
de la adquisición. 01/01/2018 Inversiones $150,000
temporales

Ejemplo: Bancos $150,000

Se desea realizar una inversión temporal
por $150,000 y la casa de bolsa actúa
como intermediaria cobra una comisión de
0.5%, ya considerada en el total a invertir,
el asiento para registrar tal inversión es:
 Instrumentos de inversión comunes
Instrumentos a corto plazo

1. Sociedades de inversión.

2. Inversión en acciones.

3. Instrumentos gubernamentales.
 Sociedades de inversión
Sociedades anónimas que emiten valores (acciones) que son
adquiridos por el gran público inversionista (socios).

El dinero que se obtiene por la venta de estas acciones se utiliza para la

compra de acciones (u otros valores).

Valores que obtiene la sociedad de inversión ACTIVO.

Sociedades de inversión
 Registro de acciones en sociedades de
inversión
El director de finanzas de la compañía Central Mobiliaria, S.A., ha decidido invertir en el excedente de efectivo
de la compañía en acciones de Inverax (sociedad de inversión). La inversión será de $225,000.
La comisión es de 0.5% sobre el monto de la inversión. El calculo del valor de la inversión es
$225,000 X 1.005 = $226,125.
Asiento de diario:
Fecha Detalle Debe Haber
01/03/2020 Inversiones temporales $226,125
Bancos $226,125
Para registrar la compra de acciones de INVERAX con una comisión de 0.5%

Al retirar la inversión recibe $248,000 menos la comisión de 0.5%, el asiento de diario correspondiente es:
Monto recibido = 248,000 – (248,000 x 0.005) =246,760 -226, 125= 20,635  Intereses ganados
Fecha Detalle Debe Haber
01/05/2020 Bancos $246,760
Inversiones temporales $226,125
Ingreso por intereses 20,635
 Inversión en acciones
Portafolio de acciones:
Combinación de acciones de
diferentes empresas.

Se debe calcular el precio de

compra de cada acción adquirida
para determinar en su momento
la ganancia o la pérdida
correspondientes a la venta de
dichas acciones.
 Ejercicio
Una empresa adquiere tres tipos Por cada operación de compraventa
de acciones diferentes: debe pagar una comisión de 0.3%.

1. 1,850 acciones de compañía

Beta en $277,500. Monto total invertido = (277,500
+218,750+437,500) + Comisión
2. 2,500 acciones de compañía
Eme en $218,750. Monto total invertido =
3. 3,500 acciones de compañía 277,500(1.003)+ 218,750 (1.003)+
en $437,500.
Detalle Debe Haber 437,500 (1.003)
Inversiones 936,551.25
temporales
Bancos 936,551.25 Monto total invertido = 936,551.25
 Ejercicio
Supongamos ahora que la Precio de venta /
acción
empresa vende algunas acciones:
1,500 acciones Compañía Beta a Compañía Beta (1,500 x 175)/1.003=
261,712.50
174.475
un precio por acción de $175.
1,800 acciones Compañía Eme a Compañía Eme (1,800x92) / 1.003 =
165,103.20
91.724
un precio por acción de $92.
Compañía (2,000x120)/1.003= 129.61
2,000 acciones Compañía Sigma a Sigma 259,220

un precio por acción de $130.

Monto recibido = 686,035.70

 Instrumentos gubernamentales
Los gobiernos de los países  Financiamiento Ejemplo: En una inversión en instrumentos
de sus operaciones. gubernamentales, cuyo valor nominal es de
Seguros. $10, a una tasa de descuento de 7.97% y
cuyo plazo de vencimiento es de 28 días, su
Libres de riesgo.
precio de compra se obtendría de la
siguiente manera:
Estados Unidos
• Treasury Bills (T-Bills). Monto mínimo de Precio de compra = Valor nominal – (Valor
inversión 1,000 dólares y sus múltiplos. nominal X tasa de descuento X Tiempo/360)

México
PC = 10 – (10 x 0.0797 x 28/360)
• Certificados de la Federación (CETES). Valor
nominal $10 con una tasa de descuento. PC = 9.9380 pesos.
 Instrumentos gubernamentales
Los gobiernos de los países  Financiamiento Ejemplo: En una inversión en instrumentos
de sus operaciones. gubernamentales, cuyo valor nominal es de
Seguros. $10, a una tasa de descuento de 7.97% y
cuyo plazo de vencimiento es de 28 días, su
Libres de riesgo.
precio de compra se obtendría de la
siguiente manera:
Estados Unidos
• Treasury Bills (T-Bills). Monto mínimo de Precio de compra = Valor nominal – (Valor
inversión 1,000 dólares y sus múltiplos. nominal X tasa de descuento X Tiempo/360)

México
PC = 10 – (10 x 0.0797 x 28/360)
• Certificados de la Federación (CETES). Valor
nominal $10 con una tasa de descuento. PC = 9.9380 pesos.
 Instrumentos de deuda
• Constituyen contratos que celebra Ejemplos de instrumentos de deuda.
la entidad que los emite, con otras • Los Depósitos a Plazo. Contratos de inversión
que el público inversionista establece con
entidades, buscando satisfacer sus instituciones bancarias, cuyo interés
necesidades de financiamiento a generado se cobra o reinvierte.
corto plazo. • Las Obligaciones. Títulos de crédito emitidos
por las sociedades anónimas hasta por el
monto de su activo neto, cuya tenencia
Clasificación de instrumentos de garantiza una participación de un crédito
deuda. colectivo a cargo de la sociedad emisora.
• Los Bonos. Títulos que acreditan a su tenedor
• Descuento sin cláusulas de interés. una participación en un crédito colectivo.
• Con cláusula de interés.
 Ejemplo
• Se efectúa una inversión de un Debe Haber
pagaré a 8 días por $120,000, Inversiones
Temporales
120,000

que, al vencimiento, nos dará un Bancos 120,000

interés de 4.5 % anual. (Cheque).

• Al vencimiento de la inversión se Debe Haber

deposita el mismo cheque en la Inversiones

Temporales
120,118.35

cuenta de cheques con todo e Bancos 120,000

intereses Productos 118.35
financieros

Cálculo de los intereses: capital (120,000) por la tasa de interés anual (0.045) entre 365 por el
plazo de la inversión en días (8) =118.35
 Instrumentos financieros de capital
Están constituidos por contratos que evidencien la participación en el capital
contable de una entidad. Son títulos de alto riesgo y con rendimiento variable.

Ejemplos
• Las Acciones. Son títulos de crédito que acreditan a su tenedor participación
en el capital de una sociedad anónima o en comandita por acciones. Los
dividendos que se obtienen con las acciones se fijan de acuerdo con las
utilidades que obtenga la empresa emisora.
• Las Sociedades de Inversión. Conformadas por sociedades anónimas que
cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores y emiten acciones que son adquiridas
por el público inversionista.
 Ejemplo práctico
1. Invertimos en una sociedad de 2. Disponemos del equivalente de
inversión el equivalente de 120,000 70,000 acciones de la sociedad de
acciones cuyo precio es de 8.04784. inversión y ese día el precio de la acción
se establece en 8.06222 (Venta).

Debe Haber Debe Haber

Inversiones 965,740.80 Bancos 564,355.40

Temporales
Bancos 965,740.80 Inversiones 563,348.80
temporales
Productos 1,006.60
financieros

70,000 * 8.04784 = 563,348.80 (precio de adquisición).

70,000 * 8.06222 = 564,355.40 (precio de venta).
Intereses generados (564,355.40 – 563,348.80) = 1,006.60.
 Presentación
Activo Notas de los estados financieros.
Característica de cada inversión, sus plazos, sus
vencimientos, sus tipos de cambio utilizados en caso
de ser en moneda extranjera o valor de UDIS o precio
de cierre, sus rendimientos esperados, entre otros.

Corto Plazo IX) En la cuenta de inversiones tenemos [Link], que

vencen el día XX y con una tasa de interés liquidable al
Caja vencimiento de XX % anual.

Bancos X) En la cuenta de inversiones tenemos de nuestro

contrato de inversión XXXX con la Casa de Bolsa X un
saldo de XXXX acciones de la sociedad inversión XXX
Inversiones Temporales valuada al precio al cierre de [Link]
 Instrumentos financieros de los intereses
ganados
• De acuerdo con la NIF C-2, el valor Repercusiones contables por el
razonable de un instrumento de capital comportamiento de los mercados
disminuye por el efecto de los dividendos
que provienen de los mismos financieros (ajuste mensual de
instrumentos, dichos dividendos deben presentación)
ser contabilizados como ingreso en el
estado de resultados del poseedor, en el
mismo periodo que se afecta el valor Al final de cada mes, es necesario
razonable del instrumento de capital. revisar el rendimiento que se
• Los costos y rendimientos provenientes obtiene de cada instrumento,
de los instrumentos financieros deben ser independientemente de haberlos
reconocidos en el estado de resultados del
periodo en que se devengan.
cobrado o no, a fin de reconocer la
ganancia y registrarla en resultados.
Ejercicio
1. Una compañía tiene en su poder un pagaré firmado por un
empleado a quien se le otorgó un préstamo el 15 de junio. El
pagaré es por $300,000 con una tasa de interés de 15% anual
y un plazo de 60 días. Con esta información, determinar:

a)    Fecha de vencimiento del pagaré.

b)    Monto de los intereses.

c)    Valor al vencimiento.

 Ejercicio
A continuación se proporcionan datos de diferentes documentos por
cobrar que una compañía tiene en su poder. Determina la fecha de
vencimiento, los intereses y el valor al vencimiento de cada documento.

A B C D E F G

Fecha Valor Tasa de interés Plazo Fecha de vencimiento Intereses Valor al vencimiento

06/03/2020 100,000 12% 60

20/05/2020 620,000 15% 45
12/06/2020 75,000 10% 74
23/07/2020 150,000 13.50% 90
03/08/2020 225,000 14.50% 120
Inversión en instrumentos gubernamentales
Acme, S.A. adquirió 50,000 CETES a 28 días con una tasa de descuento del
15%. El intermediario financiero le cobra una comisión de 0.1% sobre el
valor de la inversión por cada operación de compra y venta.
a) Calcula el precio de la compra de cada CETE.
b) Determina el valor de la inversión y efectivo pagado.
c) Elabora el asiento de diario para registrar la inversión.
d) Determina el valor de los CETES comprados a su vencimiento.
e) Elabora el asiento de diario para registrar la venta de CETEs a su
vencimiento. Recuerda considerar la comisión del intermediario
financiero.
 Inversión en acciones
La doctora Nancy Olivares es propietaria de la clínica San Juan y obtuvo un excedente de
efectivo en el mes de julio de 2018, por lo que realizó la siguiente inversión el día 1 de agosto
de 2018.
8,500 acciones de Cemixx a $17 cada una.
9,200 acciones de Agroinc a $22 cada una.
1,000 acciones de Munsa a $12 cada una.
El 25 de agosto de 2018 vendió 3,000 acciones de Cemixx a $24 y 800 de Munsa a $9.50 cada
una. La comisión de la compraventa de acciones es de 0.4%.
Se pide:
• Determine el monto total de la inversión que realizó.
• Calcule la ganancia o pérdida resultante de la venta de acciones de Cemixx el 25 de agosto.
• Calcule la ganancia o pérdida resultante de la venta de acciones de Munsa el 25 de agosto.
• Elaborar los asientos de diario.
 Referencias bibliográficas
Calleja, F. y Calleja, A. (2015). Contabilidad 1. Pearson: México.
Guajardo, G. y Andrade, N. (2015). Contabilidad Financiera I. Mc Graw
Hill: México.
Sistema de Universidad Abierta y Educación a Distancia (2019).
Contabilidad II. Recuperado de
[Link]
uria/2/LC_1257_050918_A_Contabilidad_II_Plan2016.pdf