UNSCH
CAPITULO 5
MÍNIMOS CUADRADOS RESTRINGIDOS
Econ. Juan A. Huaripuma Vargas
19 de agosto de 2020
CONTENIDO
Especificación del Modelo Econométrico
Estimación del Modelo Econométrico
Matriz de varianzas y covarianzas
ESPECIFICACION DEL MODELO ECONOMÉTRICO
Modelo econométrico restringido …
Dado el siguiente modelo:
𝑌 𝑖= 𝛽1 +𝛽 2 𝑋 2 𝑖 +𝛽 3 𝑋 3 𝑖 +𝜇𝑖
𝛽 2=1
Entonces, el modelo en términos matriciales será:
𝑌 𝑛𝑥 1= 𝑋 𝑛𝑥 3 𝐵 3 𝑥 1+𝑈 𝑛𝑥 1
𝑅1 𝑥 3 𝐵3 𝑥1 =𝑟 1 𝑥 1
[]
Donde: 𝛽1
𝑅1 𝑥 3 = [ 0 1 0 ] 𝐵 3 𝑥 1= 𝛽 2 𝑟 1 𝑥 1=1
𝛽3
ESPECIFICACION DEL MODELO ECONOMÉTRICO
Modelo econométrico restringido …
Dado el siguiente modelo:
𝑌 𝑖= 𝛽1 +𝛽 2 𝑋 2 𝑖 +𝛽 3 𝑋 3 𝑖 +𝜇𝑖
𝛽 2+ 𝛽 3=1
Entonces, el modelo en términos matriciales será:
𝑌 𝑛𝑥 1= 𝑋 𝑛𝑥 3 𝐵 3 𝑥 1+𝑈 𝑛𝑥 1
𝑅1 𝑥 3 𝐵3 𝑥1 =𝑟 1 𝑥 1
[]
Donde:
𝛽1
𝑅1 𝑥 3 = [ 0 1 1 ] 𝐵 3 𝑥 1= 𝛽 2 𝑟 1 𝑥 1=1
𝛽3
ESPECIFICACION DEL MODELO ECONOMÉTRICO
Modelo econométrico restringido …
Dado el siguiente modelo:
𝑌 𝑖= 𝛽1 +𝛽 2 𝑋 2 𝑖 +𝛽 3 𝑋 3 𝑖 +𝛽 4 𝑋 4 𝑖 + 𝛽 5 𝑋 5 𝑖 +𝜇 𝑖
𝛽 1+ 𝛽2 =3 𝛽 3 − 𝛽 4 + 𝛽5=0
Entonces, el modelo en términos matriciales será:
𝑌 𝑛𝑥 1= 𝑋 𝑛𝑥 5 𝐵5 𝑥1 +𝑈 𝑛𝑥 1
𝑅2 𝑥5 𝐵5 𝑥 1=𝑟 2 𝑥 1
[]
Donde: 𝛽1
𝑅2 𝑥3 = [ 1 1 0 0 0
0 0 1 −1 1 ] 𝛽2
𝐵 5 𝑥 1= 𝛽 3
𝛽4
[]
𝑟 1 𝑥 1=
3
0
𝛽5
ESPECIFICACION DEL MODELO ECONOMÉTRICO
Modelo econométrico restringido …
Dado el siguiente modelo:
𝑌 𝑖= 𝛽1 +𝛽 2 𝑋 2 𝑖 +𝛽 3 𝑋 3 𝑖 +𝛽 4 𝑋 4 𝑖 + 𝛽 5 𝑋 5 𝑖 +𝜇 𝑖
𝛽 2= 𝛽3 =𝛽 4 =𝛽 5=0
Entonces, el modelo en términos matriciales será:
𝑌 𝑛𝑥 1= 𝑋 𝑛𝑥 5 𝐵5 𝑥1 +𝑈 𝑛𝑥 1
[]
𝑅 4 𝑥 5 𝐵5 𝑥 1=𝑟 4 𝑥 1
[] [ ]
0 𝛽1
Donde: 0 1 0 0 0
𝛽2
𝑟 4 𝑥 1= 0 𝑅 4 𝑥 5=
0 0 1 0 0
𝐵 5 𝑥 1= 𝛽3
0 0 0 0 1 0
0 0 0 0 0 1 𝛽4
𝛽5
ESTIMACIÓN DEL MODELO ECONOMÉTRICO
Modelo econométrico restringido …
Dado el siguiente modelo:
𝑌 = 𝑋𝐵+𝑈 𝐸(𝑌 )= 𝑋𝐵 FRP
𝑅𝐵=𝑟
Considerando que:
^=𝑋~
𝑌 𝐵 FRM
Por definición:
^
𝐸 =𝑌 − 𝑌
~
𝐸=𝑌 − 𝑋 𝐵
~ ~
𝐸 ′ 𝐸=(𝑌 − 𝑋 𝐵)′ (𝑌 − 𝑋 𝐵)
ESTIMACIÓN DEL MODELO ECONOMÉTRICO
Modelo econométrico restringido …
~ ~ ~ ~
𝐸 ′ 𝐸=𝑌 ′ 𝑌 − 𝑌 ′ 𝑋 𝐵− 𝐵 𝑋 ′ 𝑌 + 𝐵′ 𝑋 ′ 𝑋 𝐵
~ ~ ~
𝐸 ′ 𝐸=𝑌 ′ 𝑌 − 2 𝐵 ′ 𝑋 ′ 𝑌 + 𝐵′ 𝑋 ′ 𝑋 𝐵
Según el criterio del MMCO:
~ ~ ~
Minimizar: 𝑌 ′ 𝑌 −2 𝐵 ′ 𝑋 ′ 𝑌 + 𝐵 ′ 𝑋 ′ 𝑋 𝐵
Sujeto a:
~
𝑅 𝐵= 𝑟
Cuya función de Lagrange es:
~ ~
𝐿( 𝐵, 𝜆)=𝐸 ′ 𝐸+ 𝜆[ 𝑅 𝐵− 𝑟 ]
~ ~ ~ ~ ~
𝐿( 𝐵, 𝜆)=𝑌 ′ 𝑌 −2 𝐵 ′ 𝑋 ′ 𝑌 + 𝐵 ′ 𝑋 ′ 𝑋 𝐵+𝜆 [𝑅 𝐵 −𝑟 ]
ESTIMACIÓN DEL MODELO ECONOMÉTRICO
Modelo econométrico restringido …
~
𝜕 𝐿( 𝐵 , 𝜆) ~
~ =−2 𝑋 ′ 𝑌 +2 𝑋 ′ 𝑋 𝐵+𝑅 ′ 𝜆=0 [1]
𝜕𝐵
~
, 𝐵= ¿
~ ^ 1
𝐵= 𝐵 − ¿ [1.1]
2
~
𝜕 𝐿( 𝐵 , 𝜆) ~
=𝑅 𝐵 −𝑟 =0 [2]
𝜕𝜆
~
𝑅 𝐵= 𝑟 [2.1]
ESTIMACIÓN DEL MODELO ECONOMÉTRICO
Modelo econométrico restringido …
De [1.1] y [2.1] se tiene:
𝑅¿
,
^ 1
𝑅𝐵− 𝑅¿
2
^ 1
𝑅 𝐵 −𝑟 = 𝑅 ¿
2
2 ¿ [2.2]
ESTIMACIÓN DEL MODELO ECONOMÉTRICO
Modelo econométrico restringido …
De [1.1] se tiene:
~ ^ 1
𝐵= 𝐵 − ¿
2
, De [2.2] se tiene:
2 ¿
Sustituyendo se tiene:
~
𝐵= ^
𝐵− ¿ [3]
ESTIMACIÓN DEL MODELO ECONOMÉTRICO
Estimadores Insesgados …
Dado el estimador:
~
𝐵= ^ 𝐵− ¿ [3]
~
,
𝐸 [ 𝐵 ]= 𝐸 [ ^
𝐵]−¿
~
𝐸 [ 𝐵 ]= 𝐵 − ¿ [4]
Siendo:
𝑅𝐵=𝑟
Entonces:
~
𝐸[ 𝐵]=𝐵
ESTIMACIÓN DEL MODELO ECONOMÉTRICO
Matriz de varianzas y covarianzas de los estimadores …
Restando [4] de [3]:
~ ~
𝐵 − 𝐸 [ 𝐵 ]={ ^ ^ ] }− ¿
𝐵 − 𝐸 [𝐵
~
𝐵 − 𝐵=[ ^ 𝐵 − 𝐵 ]− ¿
,
~
𝐵 − 𝐵= ¿
~ −1
𝐵 − 𝐵= ¿ 𝑄 =¿
~ ^ − 𝐵]
𝐵− 𝐵= 𝑃 [ 𝐵 𝑃 =¿
~ ~ ~
𝑉𝑎𝑟 −𝐶𝑜𝑣 ( 𝐵)=𝐸 [ 𝐵− 𝐵][ 𝐵− 𝐵]′ =𝐸 {𝑃 [ ^𝐵− 𝐵][ ^𝐵− 𝐵]′ 𝑃 ′ }
ESTIMACIÓN DEL MODELO ECONOMÉTRICO
Varianzas y Covarianzas de los estimadores …
~ ~ ~
𝑉𝑎𝑟 −𝐶𝑜𝑣 ( 𝐵)=𝐸 [ 𝐵− 𝐵][ 𝐵− 𝐵]′
[ ]
~
𝛽 1 − 𝛽1
~
~ 𝛽2 − 𝛽2 ~ ~ ~
𝑉𝑎𝑟 −𝐶𝑜𝑣 ( 𝐵)=𝐸
...
[ 𝛽 1 − 𝛽1 𝛽2 − 𝛽2 ... 𝛽 𝑘 − 𝛽𝑘 ]
~
𝛽𝑘 − 𝛽 𝐾
ESTIMACIÓN DEL MODELO ECONOMÉTRICO
Matriz de Varianza y Covarianzas de los estimadores.
~
𝑉𝑎𝑟 −𝐶𝑜𝑣 ( 𝐵)
[
~ ~ ~ ~ ~ ~
𝐸( 𝛽1 − 𝛽 1)( 𝛽1 − 𝛽 1) 𝐸 ( 𝛽 1 − 𝛽1 )( 𝛽 2 − 𝛽2 ) ... 𝐸 ( 𝛽 1 − 𝛽1 )( 𝛽 𝐾 − 𝛽 𝐾 )
~ ~ ~ ~ ~ ~
𝐸( 𝛽2 − 𝛽 2)( 𝛽1 − 𝛽 1) 𝐸 ( 𝛽 2 − 𝛽2 )( 𝛽 2 − 𝛽 2) ... 𝐸 ( 𝛽 2 − 𝛽2 )( 𝛽 𝐾 − 𝛽 𝐾 )
¿
... ... ... ...
~ ~ ~ ~ ~ ~
𝐸( 𝛽 𝐾 − 𝛽 𝐾 )( 𝛽 1 − 𝛽 1) 𝐸 ( 𝛽 𝐾 − 𝛽 𝐾 )( 𝛽 2 − 𝛽2 ) ... 𝐸 ( 𝛽 𝐾 − 𝛽 𝐾 )( 𝛽 𝐾 − 𝛽 𝐾
ESTIMACIÓN DEL MODELO ECONOMÉTRICO
Matriz de varianzas y covarianzas de los estimadores …
~ ^ − 𝐵][ 𝐵
^ − 𝐵]′ 𝑃 ′ }
𝑉𝑎𝑟 −𝐶𝑜𝑣 ( 𝐵)=𝐸 {𝑃 [ 𝐵
Desarrollando:
~
𝑉𝑎𝑟 − 𝐶𝑜𝑣 ( 𝐵 )=¿
~ 2
𝑉𝑎𝑟 − 𝐶𝑜𝑣 ( 𝐵 )= 𝜎 𝜇 ¿
~ 2
𝑉𝑎𝑟 − 𝐶𝑜𝑣 ( 𝐵 )= 𝜎 𝜇
~ 2
𝑉𝑎𝑟 − 𝐶𝑜𝑣 ( 𝐵 )= 𝜎 𝜇 ¿
~ 2
𝑉𝑎𝑟 − 𝐶𝑜𝑣 ( 𝐵 )= 𝜎 𝜇 ¿