CDT
CERTIFICADOS DE DEPOSITO A TERMINO
Angélica Barrientos 1221474
Andrea Álvarez 1221495
HISTORIA
La tasa para los certificados de depósitos a términos fijos (DTF), nació en 1982
después de la crisis de la deuda en América Latina que afecto a Colombia. El
gobierno la creo con el fin de permitir la colocación de prestamos para proyectos
específicos para la pequeña y mediana empresa. Lo anterior se logro flexibilizando
la tasa de captación de los Certificados de Depósitos a Términos Fijos (CDT’s) de las
corporaciones financieras y los bancos. La falta de recursos líquidos para la época,
sumado al nerviosismo de los ahorradores que colocaban su dinero a corto plazo,
impidió que las entidades pudieran colocar recursos a lapsos más largos, lo que
llevo a las corporaciones financieras y bancos, a restringir el crédito de mediano
plazo para el sector industrial. Por tal motivo, el Banco de la Republica intervino y
determino la creación de un indicador periódico semanal que midiera el monto y
tasa promedio de captación de los depósitos a 90 días.
En Julio de 1998 bajo la resolución 42 se determino que la DTF seria calculada
semanalmente por el Banco de la Republica. Así mismo se estableció la TCC cono el
indicador que midiera la “Tasa de Captación de las Corporaciones Financieras”. Con
la resolución externa No 17 de 1993 7se estableció que el calculo de la DTF pasaría
de ser un simple promedio a ser uno ponderado de la tasa y los montos captados a
90dias. De igual forma, el emisor comenzó a calcular las tasas de captación
ponderadas de los CDT a 180 y 360 días de los intermediarios financieros con el fin
de contar con información de las tasas de captación a plazos mayores.
El CDT (Certificado de Depósito a Término) es un titulo
valor que emite un banco a un cliente que ha hecho un
depósito de dinero con el propósito de constituir el CDT.
Se hace por un plazo o término de tiempo determinado
que debe ser como mínimo de 30 días, siendo los más
comunes 30, 60, 90, 180, y 360 días
El CDT es redimible o reembolsable sólo en los plazos y
términos pactados al momento de constituir el CDT, lo
que quiere decir, que si el CDT se pactó a 360 días el
banco no lo pagará ni podrá ser obligado a pagarlo hasta
tanto se venza dicho término.
LA DEFINICIÓN LEGAL SE ENCUENTRA EN EL ARTÍCULO 1393 DEL CÓDIGO DE COMERCIO, EL CUAL SE LIMITA
A INCLUIR COMO ELEMENTOS DEL CONTRATO, EL DEPÓSITO, LA OBLIGACIÓN DE RESTITUIR EL DINERO Y EL
PLAZO. LA SUPERINTENDENCIA BANCARIA HA DEFINIDO CON MAYOR PRECISIÓN ESTE CONTRATO, AL
ADICIONAR EL DERECHO AL USO Y LA TRANSFERENCIA DEL DOMINIO SOBRE EL DINERO DEPOSITADO.
REQUISITOS DEL CERTIFICADO DE
DEPOSITO A TERMINO
Nombre completo del beneficiado.
El lugar y fecha de emisión.
Monto con indicación del signo monetario respectivo.
El plazo o la fecha de su vencimiento, con la indicación expresa si no es renovable
automáticamente. Se presume que al vencimiento se renueva automáticamente en las
mismas condiciones y plazos.
El lugar de pago a su vencimiento.
Rendimiento efectivo anual, indicándose la tasa efectiva anual o señalar expresamente que
no generará rendimiento alguno.
Forma y periodo de pago del rendimiento que se hubiera señalado.
Indicación de que se trata de certificados no negociables. A falta de esta indicación se
entenderá que el certificado es negociable.
Forma de emisión.
Denominación social de la empresa emisora.
Firma del representante del Banco.
El certificado de depósito a término, según el caso, solo tendrá plena validez cuando sea
emitido por el BANCO en virtud de un depósito efectivo registrado en sus libros, impreso su
valor, con un protectógrafo y firmado por dos (2) funcionarios autorizados.
CARACTERÍSTICAS
Emisor: Son emitidos por entidades financieras (Bancos, Corporaciones financieras,
Corporaciones de ahorro y vivienda y Compañías de leasing), con el fin de captar
ahorro del público.
Clase de título: Son títulos nominativos, se emiten a nombre de uno o varios
titulares
Ley de circulación: La propiedad se transfiere mediante carta de endoso y registro
ante el emisor.
Plazo: El plazo mínimo de los CDT's es de un mes. Son prorrogables por un término
igual al pactado inicialmente, de lo contrario, se redimen en el plazo previsto.
Liquidez: Gozan de liquidez secundaria antes de su vencimiento y son libremente
negociables en el mercado bursátil.
Valor Nominal: Se expiden en cuantías mínimas determinadas por el emisor.
Rendimiento: La tasa de interés que devengan los CDT'S se pacta con la entidad
emisora dependiendo de las condiciones del mercado de capitales, el monto y el
plazo del depósito.
Tratamiento Fiscal: Están sujetos a un 7% de Retención en la Fuente sobre intereses
devengados.
NEGOCIABILIDAD
El depositante o titular de un certificado podrá
negociarlo o transferirlo de acuerdo con las normas
vigentes sobre la materia, Para título nominativos, por
el endoso y entrega del titular al nuevo beneficiario,
pero para que la transferencia surta efectos respecto al
BANCO y de terceros, deberá anotarse dicha
negociación en el libro de registros de la oficina del
BANCO que hubiere expedido el título, previa solicitud
del titular inscrito en la cual indique la negociación del
título y el nombre e identificación del nuevo titular. El
BANCO podrá siempre que lo juzgue conveniente
exigir que la firma del transmisor sea auténtica, sin que
ello sea obligatorio en todos los casos.
PERDIDA, HURTO O DESTRUCCION DEL
TITULO
En caso de pérdida, hurto o destrucción del título,
su titular deberá iniciar un proceso de cancelación y
reposición del título valor de conformidad con lo
establecido en los artículos 802 y siguientes del
Código de Comercio. No obstante lo anterior, el
BANCO quedará facultado para reponer a su juicio
el titulo en caso de pérdida o destrucción, previa
prestación de las garantías y requisitos que
considere necesarios para tal efecto, con el fin de
que se cubran los perjuicios que puedan resultar. En
cualquiera de estos eventos el tenedor inscrito en
los registros del BANCO, avisará por escrito a este
tal circunstancia.
MODALIDADES RESPECTO DEL
BENEFICIARIO
El titulo podrá expedirse bajo las siguientes modalidad, respecto al
BENEFICIARIO:
Certificado individual: se expide a nombre de una sola persona
natural, quien es la autorizada para el manejo del título.
Certificado Conjunto: se expide a nombre de dos (2) o más
personas naturales, cuyos nombres estarán unidos por la conjunción
“y”, siendo necesario la firma de cada uno de los titulares o de cada
uno de los representantes para el manejo del título.
Certificado Alternativo: se expide a nombre de dos (2) o más
personas naturales, cuyos nombres estarán unidos por la conjunción
“o” e independiente cualquiera de las firmas registradas podrá
disponer del título.
PIGNORACION
El certificado de depósito podrá darse en garantía
mediante endoso y entrega del título al respectivo
acreedor, pero para que la pignoración surta
efectos frente al BANCO y a terceros, deberá
anotarse el gravamen en el libro de registro de la
oficina expedidora del título. Pudiendo el BANCO
exigir que el aviso de pignoración se autentique, sin
que ello sea obligatorio en todos los casos. Durante
la pignoración de un CDT cuyos rendimientos no
sean capitalizados, los intereses serán pagaderos al
acreedor pignoraticio.
BENEFICIOS
Minimiza riesgos (seguro)
Rentabilidad desde el momento en que se efectúa la inversión,
Sencillo
No tiene comisiones
Ofrece tasas de interés más altas que las de las cuentas de
ahorro.
VENTAJAS Y DESVENTAJAS
Acceso restringido a su dinero
Una desventaja para quien constituye un CDT
puede ser la imposibilidad de convertirlo en
efectivo antes del plazo pactado, lo que en parte es
posible de solucionar puesto que un CDT se puede
negociar mediante Endoso.