CREDITO DOCUMENTARIO
1. Introducción
• El crédito documentario (en adelante, “CRD”) es
un medio de pago empleado en la contratación
internacional debido a su seguridad, agilidad
financiera y gran versatilidad.
• No obstante, se ha criticado del mismo su rigor
documental, su lentitud de procedimiento y, en
ocasiones, su elevado coste, que varía de un
banco a otro, dependiendo del riesgo-país.
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2. ¿En que consiste?
• El CRD es una operación de mediación en los pagos
desarrollada por los bancos.
• Consiste en un convenio mediante el cual el banco
con el que opera el comprador de una serie de bienes
(denominado banco emisor), a petición y de acuerdo
con las instrucciones de dicho comprador
(denominado ordenante del crédito), asume el
compromiso, previa recepción de una serie de
documentos, definidos en el contrato de compraventa.
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Cont. 2. ¿En que consiste?
• Efectuar un pago al vendedor de dichos bienes o
a un tercero que este designe, o bien aceptar o
negociar las letras o efectos que libre dicho
beneficiario del pago; o
• Autorizar que tales pagos sean efectuados o que
los giros sean pagados, aceptados o negociados
por otro banco corresponsal (denominado banco
intermediario).
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3. Fases del crédito documentario
3.1. El comprador solicita a su banco emisor la apertura de un
crédito a favor del vendedor.
3.2. El banco emisor pide al banco intermediario que
notifique o confirme al vendedor la apertura del crédito.
3.3. Efectuada la notificación o confirmación, el vendedor
procede al envío de las mercaderías y de la documentación
que se hubiese estipulado como condicionante del crédito
([Link]., documentos de transporte, de seguro, factura
comercial o certificados de calidad, cantidad o peso de las
mercaderías expedidas etc.).
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3.4. La entrega de esta documentación al banco
intermediario va seguida del pago del precio por
este al vendedor.
3.5. La documentación es remitida por el banco
intermediario al banco emisor, quien le reintegra
el precio pagado.
3.6. El banco emisor hace entrega de los
documentos al comprador para que pueda
hacerse cargo de las mercaderías.
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4. Tipos de CRD
a) Según el compromiso adquirido por el banco emisor:
• Revocables: el CRD puede ser anulado por el
comprador o por el banco emisor en cualquier
momento, por lo que supone más una autorización de
pago que un crédito en sí.
• Irrevocables: el CRD no puede ser modificado ni
anulado unilateralmente durante su período de
vigencia constituyendo por tanto un auténtico
compromiso en firme.
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b) Según el compromiso adquirido por el banco
intermediario
• Avisados (no confirmados): el banco
intermediario se limita a avisar al beneficiario de
la apertura del crédito por el banco emisor, pero
sin adquirir compromiso alguno por su parte.
• Confirmados: el banco intermediario se
compromete a pagar el crédito en caso de que el
banco emisor no lo pagase.
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c) Por la forma de efectuarse el pago
• A la vista: el beneficiario recibe el pago (bien del banco
emisor, bien del banco intermediario, según sea pagadero
por uno o por otro) contra la entrega de los documentos.
No concede ningún aplazamiento de pago al comprador.
• A plazo fijo: el pago del crédito se efectúa a un
determinado vencimiento posterior a la fecha de
presentación de los documentos. El exportador ofrece un
aplazamiento, financiación al comprador y esta
establecido en el crédito.
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c) Por la forma de efectuarse el pago: (Cont.)
• De aceptación: en vez de efectuar el pago, el banco
encargado de satisfacer su importe acepta un efecto
(normalmente, una letra o pagaré) con vencimiento
previamente establecido entre vendedor y
comprador.
• De negociación: el banco que ha confirmado el
crédito se compromete a negociar el efecto que le
presente el beneficiario del crédito descontándole y
abonándole su importe sin recurso contra él.
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d) Por la forma de utilización:
• Transferibles: faculta al beneficiario a
transferir su totalidad o parte del crédito a
terceras personas, con lo que el vendedor, si
no dispone de toda la mercancía, puede
transferir el crédito a favor de otros
comerciantes para que estos aporten la
mercancía que a aquel le falte.
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d) Por la forma de utilización: (cont.)
• CDR con “cláusula roja” : el CRD permite al exportador
beneficiario disponer total o parcialmente del importe
del crédito antes de presentar los documentos exigidos
en el mismo e incluso antes de presentar la mercaderías.
• CRD con “cláusula verde”: El CDR permite al beneficiario
disponer total o parcialmente del crédito, pero se exige
que el beneficiario presente documentos que acrediten
que el importe del crédito está destinado a la adquisición
de la mercancía, a su expedición, almacenaje, o a la
satisfacción de las condiciones del crédito.
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e) Otras modalidades
• Rotativos (“Revolving”): una vez utilizado por el
importe por el que ha sido establecido, el CRD
vuelve a quedar automáticamente abierto para una
o varias utilizaciones sucesivas, en las mismas
condiciones que la primera vez.
• “Back to back”: es un crédito respaldado por otro
crédito. El banco avisador de un crédito concede al
beneficiario otro crédito con garantía en el anterior.
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5. Ventajas del CRD
a) Para el importador
• Se asegura de recibir la mercancía y establece la forma y
fecha de pago.
• Establece todas las condiciones a la vez que constituye un
pedido irrevocable.
• Es una garantía de que contra el pago recibirá los
documentos que le aseguran la posesión de la mercancía.
• Al ser una garantía de cobro para el exportador, puede
negociar mejores condiciones de compra.
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b) Para el exportador
• Tiene seguridad de que recibirá el importe
íntegro de la venta.
• Mantiene la posesión de la mercancía hasta
que recibe el cobro.
• El cobro es anticipable.
• Fabrica bajo pedido, pues el crédito puede ser
irrevocable.
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6. Inconvenientes
a) Para el importador
• El proceso es más lento que otras
modalidades de pago.
b) Para el exportador
• Supone un mayor coste.
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• Los Incoterms más adecuados para ser
utilizados con los créditos documentarios son
aquellos en que el vendedor controla el
documento de transporte internacional (B/L,
CMR, AWB, FBL) que es el que justifica la
entrega y permite cobrar el crédito.
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• Para el vendedor
+ Seguridad y rapidez de cobro, especialmente si está
confirmado;
+ Mayor facilidad de financiación;
+ Tramitación bancaria;
+ Control de los documentos de dominio hasta el pago;
+ Mayores posibilidades de negocio;
+ Menor riesgo de cancelación de pedido, especialmente si es
irrevocable;
- Mayor coste que otros medios de pago;
- Cumplimiento estricto de las condiciones del crédito;
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Para el comprador
+ Confirmación de la propia solvencia;
+ Recepción de documentos de dominio necesarios;
+ Mayores posibilidades de pago aplazado;
+ Condiciones de entrega deseadas;
+ Control sobre las fechas de entrega;
+ Mayores posibilidades de negocio;
- Se paga por los documentos y no por las mercancías;
- Mayor coste que otros medios de pago;
- Para cancelar o modificar es preciso el acuerdo del vendedor